会议信息 - 公司第八届董事会第四次会议通知于2025年1月19日发出，2月24日通讯召开，出席董事占100%[1] 议案审议 - 审议通过2025年度日常关联交易预计议案，关联董事回避后同意票占100%[3][4] - 审议通过市值管理制度议案，同意票占100%[4] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会议案，同意票占100%[5]

业绩相关 - 与伊拉克穆萨纳卫生局签100床位医院建设合同，金额约5.89亿元[2] - 合同金额为2023年营收的4.77%[11] 项目情况 - 项目位于伊拉克穆萨纳省，工期不超1095天[2][7] 未来影响 - 合同履行对未来三年业绩有积极影响[11] 风险提示 - 项目存在法规、原材料价格等风险[12]

公司经营情况 - 2024年营业总收入1,227,298.10万元，归属上市公司股东净利润36,065.41万元，基本与去年同期持平 [3] - 2024年国际工程承包业务新签合同额24.11亿美元，同比增长4.42%，生效合同额11.54亿美元 [3] - 2025年1 - 2月国内外多个项目实现“开门红”，海外新签圭亚那德梅拉拉医院等项目，尼加拉瓜蓬塔韦特国际机场建设项目（A标段）收到预付款；国内承接协和医院国家医学中心（雄安院区）等项目，北起院多条索道顺利验收 [4] 融资创新举措 - 乌兹别克斯坦奥林匹克城项目是中国在乌首例人民币主权商贷项目 [6] - 尼加拉瓜蓬塔韦特国际机场改扩建项目是拉美地区首例人民币主权商贷项目 [6] - 印度尼西亚杰那拉塔大坝项目采用传统融资模式 [6] - 哈萨克斯坦年产50万吨纯碱厂项目采用中外混合银团贷款，获“年度公司银团贷款奖”和“年度出口信用融资奖” [6] 北起院国际化经营 - 2024年国际业务版图延伸至尼泊尔、日本、巴西等国，海外业务同比大幅增长 [7] - 设计制造缅甸首条由中国企业全程参与的索道项目，建成哈萨克斯坦第一套智能冷库 [7] - 2024年牵头或参与6项起重机国际标准 [7] 中国中元赋能成效 - 与中工国际海外工程事业部联合，实现圭亚那地区医院等多个项目落地 [8] - 中国中元设计能力和北起院技术装备成为中工国际海外竞争优势，融合协同发展优势壮大 [8] 市值管理响应 - 2024年制定并披露“质量回报双提升”行动方案，持续提升经营质量 [9] - 持续关注并落实政策要求，制定市值管理相关制度，提升公司投资价值 [9]

纪要涉及的公司 中工国际 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩表现**：2024 年营业收入约 120 亿元，归母净利润 3.6 亿元，与上年基本持平；海外业务尤其是国际工程承包业务稳定增长，新签合同额增长 4.42%至 24.11 亿元，生效合同额 11.54 亿美元，为未来业绩增长奠定基础[2][3] - **项目进展** - **2025 年**：国内外多个项目开门红，尼加拉瓜机场 A、B 标段均收到预付款，项目进入实质推进阶段，在拉美地区实现项目滚动开发，尼加拉瓜港口项目去年年底新签合同[2][4] - **国内**：发力医院项目，雄安医院设计项目和吉林金隅医院落地；北起院受冰雪经济催化，智能仓储、设备制造及索道业务显著增长，索道业务覆盖超 20 家滑雪场，总量超 600 条，高端拖挂索道 144 条[2][6] - **国际**：2024 年北起院海外业务收入增长超 200%，业务拓展至越南、泰国等国；在乌兹别克斯坦落地首个人民币主权贷款项目，哈萨克斯坦纯碱厂正常执行[2][7][8] - **收入分布**：2024 年上半年，国际工程承包收入占比约 60%，设计咨询与装备制造各占 10%左右，国内工程承包与投资运营合计占 30%；投资运营板块污水处理和固废处理规模达 30 多万吨[2][9][10] - **装备制造板块**：由北控环保及中国环境治理组成，收入占比约 10%，利润水平翻倍增长，是十四五期间重点发展领域，通过 BOT 和 TOT 模式扩展水厂实现显著提升[2][12] - **索道业务** - **优势**：是中国第一、世界第三，已竣工 144 条客运索道，高端索道占比 80%-90%，在国际市场与多贝玛亚和波马竞争，凭借成本优势和优良性能具备较强竞争力[5][13] - **市场规模**：国内占全球 10%，约 20 亿元，北信源在中高端拖挂式和托管式索道占有率达 80%以上；国际主流市场集中于欧洲、北美、日本等发达国家，以滑雪索道为主[17] - **海外市场** - **潜力区域**：东南亚市场平稳增长；非洲市场去年开始触底反弹；拉美地区需求存在但项目执行难度大，在圭亚那和尼加拉瓜等国有长期布局；中亚和中东地区是主力市场，伊拉克九区油井项目取得显著成功[21] - **增长预期**：2024 年海外业务个位数增长，2025 年预计仍保持个位数增长[22] - **投建一体化项目**：投建营板块是十四五期间三大主要业务板块之一，积累了水厂运营经验，目前项目日处理规模达 30 万吨，上半年收入达四千多万，未来希望通过投资业务平滑业绩波动[24] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **回款情况**：国内装备制造和设计咨询业务回款正常，国内工程承包主动收缩新签合同量，2023 年起国内收入下降，公司财务状况优质，资产负债率长期维持在 50%左右[25] - **风险管理**：国际工程承包基本投保海外保险，大部分业主提供主权担保，风险比国内工程低[26] - **工程领域收入及中原设计公司**：公司在工程领域收入占比约 10%，中原设计公司业务包括医院医疗康养等特色领域，应收账款压力小[27] - **汇率风险应对**：通过外汇管理和远期结汇对冲汇率风险，创新使用人民币贷款，降低贷款利率，推动人民币国际化[5][28] - **分红政策和激励措施**：自上市以来保持稳定持续分红政策，2024 年制定未来三年股东回报规划，每年不低于归母净利润的 40%；探索非上市企业激励手段，如岗位分红和项目分红[29] - **未来收入增长预期**：有信心在未来 2 - 3 年内保持与之前相似的稳定增长速度[30]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：国际工程承包、设计咨询、装备制造、投资运营、索道行业 - 公司：中共国际 纪要提到的核心观点和论据 业务板块情况 - **国际工程承包**：2024年上半年收入占比60%甚至更多，海外收入增长，但受国内业务下降拖累，整体收入和利润与去年持平；乌克兰项目框架协议未落地生效，生物质发电项目因融资冲突未持续推进[1][2][4] - **设计咨询和装备制造**：两个板块占比百分之十几，装备制造板块发展速度快，主要由北企院等组成[2][4] - **投资运营**：2024年上半年收入四千多万，去年新签合同多对未来有支撑，有补水处理、过费处理等业务，去年12月获秦皇岛10万吨水厂项目，新疆也有投资项目落地，未来会加大开拓和投资力度[2][5] - **索道行业**：国内市场规模约20亿人民币，占国际市场十分之一，北企院集中在中高端拖挂索道市场，在国内有垄断地位，去年光索道签单突破10亿，签了30多条；国际市场规模更大，东南亚、拉美、俄罗斯等有需求，公司已签一些项目，与海外对手相比有成本优势[6][8][9][11][12] 市场区域情况 - **东南亚**：市场平稳，与中国邻国多，政治友好，是传统市场[13] - **非洲**：因非洲国家债务危机，中国提供资金下降，公司项目减少，去年开始有项目陆续启动[14] - **拉美**：受美国制裁影响，部分国家经济不稳定，如委内瑞拉曾贡献利润占比70%，但现在经济不稳定；公司在该地区有传统市场，如布亚纳尼加拉瓜[14][15] - **中亚东欧**：中亚地区如哈萨克斯坦有大项目在执行，中东地区是主力市场之一，伊拉克酒区楼梯项目带来好口碑[15] 财务及风险情况 - **财务状况**：公司资产负债率长期在50%左右，财务状况优质；北企院资产负债率高于70%是因运收款比例高，且无银行贷款；中原设计能力强，业务以设计为主，国内收款有困难，公司主动收缩国内工程业务[20][21] - **回款情况**：国内装备制造业务收款正常，工程承包业务因主动收缩，2024年国内收入下降，靠境外收入弥补[18][19] - **汇率风险**：通过外汇管理、远期结售等手段对冲汇率波动风险，部分项目采用人民币贷款，如中亚20多亿、拉美30多亿项目，助推人民币国际化[22][23] 激励与发展展望 - **激励措施**：2014年、2017年做过两期股权激励，2014年激励效果好，2017年部分因业绩下行未解锁，未来合适时会再考虑，上市公司股权激励审批环节多，国资委要求高[24] - **发展展望**：有信心尽量保持与之前差不多的增速，受国资考核要求影响[25] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 头建营板块在十四五时作为三大业务板块之一提出，2009年有两个水厂运营经验，2021年后跟踪落地污水处理厂等项目，目前项目规模达中等处理规模，每天约30万吨，上半年收入达四千多万[17] - 国内工程业务上半年收入占比约10%[21]

纪要涉及的公司 中工国际及其子公司北起院、北信源、江南环境公司，以及国际集团、中国中原 纪要提到的核心观点和论据 1. **项目进展** - 2024 - 2025年国内外多项目推进，尼加拉瓜多塔维特机场AB标段融资落实，圭亚那新签德梅拉拉医院项目，尼加拉瓜滚动开发港口服务能力提升项目，国内新签协和医院雄安医院区设计等项目[2][3] 2. **各业务板块情况** - **索道业务**：受冰雪经济催化，国内建成各类索道超600条，高端拖挂索道144条，滑雪场拖挂索道57条，覆盖知名滑雪场；2024年国际化经营收入同比增长200%，市场拓展至俄语地区、东南亚和巴西等地；国内高端拖挂索道市场占有率70% - 80%，但国内市场规模有限，全球市场规模大，计划拓展国际市场[2][5][6] - **环保设备业务**：北信源垃圾抓取装置技术先进，市场占有率70% - 80%，因国内垃圾处理厂投资放缓，计划走出国门；中工国际整体营收中约20% - 30%来自国际化收入，有发展空间[2][7] - **装备制造业务**：稳步推进，海外业务同比增长超200%，北起院通过与中工本部事业部协同出海战略成效显著，具备较强竞争力[2][8] - **仓储物流业务**：国内市场达千亿级别，国际化内驱力相对较弱，正在跟踪沙特航空公司仓储物流项目但未签约[9][10] - **海水淡化和水处理设备制造业务**：江南环境公司从事该业务，是江苏省专精特新及高新技术企业，新基地12月开工建设，参与许多海外项目[2][11] 3. **公司战略** - **装备制造板块**：作为第一大板块，计划自身发展扩大规模，围绕现有产品上下游开展并购，选择优质资源进行投建营尝试，如2024年投资2亿元于喀什天门索道项目[4][12] - **投建营一体化板块**：致力于打造节能环保水处理、固废处理、索道及清洁能源等领域投建营一体化板块，平滑工程业务不确定性；虽受政策影响部分项目暂停，但仍推进发展，如秦皇岛水厂项目[19] - **国际化战略**：依托国泰集团，主要开展海外业务，未来继续关注国际市场机会并投资；各子公司推进国际化进程，如中国中原提升国际收入占比，中工国际通过中东项目积累经验[25][21] 4. **战略新兴业务** - 集中在中原内配、中国环境等公司业务领域，涉及大科学、数据中心、生物产业、新能源等；北起院攻关十人拖挂索道技术，中环境科技在新能源和污水处理方面发展显著；大数据业务为数据中心提供设计服务，2024年取得不少订单，战略新兴业务占比约10%[20] 5. **各业务板块运营情况及趋势** - **建筑设计板块**：2024年收入与利润同比持平但收入下降，因国内工程承包部分下滑；工业项目需求增长，中国中原获海外大型项目提升营收和国际竞争力；未来提高适应国际标准设计能力，走向海外市场[21] - **医疗健康领域**：2024年订单总额约20亿元，医疗健康相关订单约占40%；各地区医院升级改造项目有增量，中国中原在相关领域仍有机会获取新项目[22] - **“一带一路”国际工程业务**：2025年各高管积极规划出国考察；尼加拉瓜项目进入高执行期，十四五储备大量项目；预计南亚、中东、中亚和拉美等传统市场贡献更多收入，非洲地区需谨慎，乌干达工业园项目有望2025年生效；2025年工程项目收入与2023 - 2024年相比变化不大[23] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **国企改革**：2025年深化改革三年行动结束，最早改革集中在董事会建设和党建决策入章程，实施经理层考核制度；第二轮注重战略性新兴产业培育，推进公司治理和经理层任期制，引入末位淘汰制；到2025年底，央企战略性新兴产业收入占比需超35%，中工国际系统内十家高新技术企业可进行科技成果相关股权激励[15][17] 2. **市值管理**：将制定相关制度和方案并在年度报告发布，公司股东分红表现不错，连续多年分红比例超40%，2024年发布股东回报规划，加强与投资者交流[18]

涉案金额 - 涉案金额171,305,991.17元，含工程款155,590,304.71元、利息15,715,686.46元[2] 项目情况 - 项目总用地210.42亩，总建面323,311平方米[6] - 建成后接待门诊量4,500人次，容纳床位1,800张[6] - 2019年9月28日前各单体工程全部竣工验收合格[7] 法律进程 - 2022年9月1日公司向唐山市中级人民法院提起诉讼[3] - 2023年7月5日唐山市中级人民法院一审裁定驳回起诉[4] - 2024年7月23日河北高院裁定撤销一审裁定，指令重审[4] - 2025年1月26日公司收到北京仲裁委案件受理通知[2]

新签合同情况 - 2024年第四季度国际工程业务新签3个合同，合同额8.38亿美元，全年新签13个，累计24.11亿美元，同比增长4.42%[1] - 2024年第四季度国内工程承包业务新签合同额7.06亿元，全年累计22.67亿元[2][3] - 2024年第四季度咨询设计业务新签合同额5.87亿元，全年累计19.59亿元[2][3] - 2024年第四季度装备制造业务新签合同额3.83亿元，全年累计14.92亿元[3] - 2024年第四季度工程投资与运营业务新签合同额5.12亿元，全年累计11.84亿元[4] - 2024年公司新签合同额合计33.90亿美元[5] 其他业务数据 - 2024年国际工程承包业务生效合同额11.54亿美元，年末在手合同余额93.33亿美元[1] - 装备制造业务年末累计已签约未完工项目合同额58.15亿元[3] - 工程投资与运营业务已中标尚未签约项目合同金额0.15亿元[4] 项目进展 - 伊拉克九区天然气中央处理设施项目合同金额4.12亿美元，2024年12月15日进气投产，提前15天，累计完成1800万安全人工时，质量验收一次合格率99.64%[7] - 乌兹别克斯坦奥林匹克城项目合同总金额20.84亿元，正在进行施工收尾工作[7] - 尼加拉瓜蓬塔韦特国际机场改扩建项目合同总金额35.93亿元，全部标段融资落实，进入实质性推进阶段[7]

证券代码：002051 证券简称：中工国际 公告编号：2025－002 中工国际工程股份有限公司 第八届董事会第三次会议决议公告 本议案经董事会审计委员会 2025 年第一次工作会议审议通过后 —1— 提交董事会审议。 2、以 7 票同意，0 票反对，0 票弃权，同意票占本次董事会有表 决票董事总数的 100%，审议通过了《关于中工国际工程股份有限公 司机构调整的议案》。为巩固发挥乌兹别克斯坦既有市场竞争优势， 深入实施属地化经营，培育具有支撑作用的支柱市场，同意将第四、 第五工程事业部合并，成为新第五工程事业部，将现有乌兹别克斯坦 市场从新第五工程事业部拆分出来，成立新第四工程事业部。新第四 工程事业部将做好乌兹别克斯坦在执行项目的同时，聚焦优势领域加 大市场开发力度，辐射带动周边国家市场，积极开展业务模式创新， 提升公司在国际工程市场的专业竞争力。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 中工国际工程股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会 第三次会议通知于 2025 年 1 月 6 日以专人送达、电子邮件形式发出。 会议于 ...

中工国际工程股份有限公司 金融衍生业务管理办法 第三条 本办法所管理的金融衍生业务包括公司在境内 外从事的以商品为标的资产的商品期货业务（以下简称商品 - 1 - 类衍生业务）和以货币、利率、汇率为标的资产的远期合约、 掉期业务（以下简称货币类衍生业务）。除此之外，公司及 各下属企业不得开展期权等其他金融衍生业务。 第四条 公司开展金融衍生业务须遵循以下四个原则： （一）依法合规原则：开展金融衍生业务应当遵守国家 有关金融、期货、外汇、行业监管、公司制度等方面的管理 规定，依法合规开展业务。 （二）稳健审慎原则：开展金融衍生业务应坚持稳健审 慎原则，坚持以客观需求和必要性作为业务开展的前提，树 立"风险中性"理念，根据公司的风险承受能力确定交易规 模及期限，禁止盲目冒进，减少商品或货币波动对经营利润 的影响，保持公司健康平稳发展。 （三）套期保值原则：开展金融衍生业务要严守套期保 值原则，以降低实货风险敞口为目的，与实货的品种、规模、 方向、期限相匹配，与企业资金实力、交易处理能力相适应， 不得开展任何形式的投机交易。公司从事套期保值业务的 期货品种应当仅限于与公司生产经营相关的产品或者所需 的原材料。 第一 ...