财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为1,743,689,673.48元，较2023年的1,705,162,988.10元增长2.26%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为197,683,033.96元，较2023年的164,744,450.47元增长19.99%[19] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为194,837,334.96元，较2023年的156,508,786.41元增长24.49%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为307,594,372.78元，较2023年的176,539,933.01元增长74.24%[19] - 2024年基本每股收益为0.42元/股，较2023年的0.35元/股增长20.00%[19] - 2024年稀释每股收益为0.42元/股，较2023年的0.35元/股增长20.00%[19] - 2024年加权平均净资产收益率为10.51%，较2023年的8.89%增长1.62%[19] - 2024年末总资产为2,783,211,613.47元，较2023年末的2,467,945,325.52元增长12.77%[19] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为1,869,971,449.76元，较2023年末的1,796,603,051.63元增长4.08%[19] - 各季度营业收入分别为第一季度3.35亿元、第二季度4.05亿元、第三季度4.14亿元、第四季度5.89亿元[23] - 各季度归属于上市公司股东的净利润分别为第一季度3409.81万元、第二季度6325.23万元、第三季度5383.18万元、第四季度4650.09万元[23] - 各季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为第一季度3343.50万元、第二季度6267.99万元、第三季度5203.94万元、第四季度4668.29万元[23] - 各季度经营活动产生的现金流量净额分别为第一季度6907.61万元、第二季度7374.26万元、第三季度1.39亿元、第四季度2613.91万元[23] - 2024 - 2022年非经常性损益合计分别为284.57万元、823.57万元、1456.95万元[25][26] - 公司实现销售收入174,368.97万元，较上年同期增长2.26%，归属于上市公司股东净利润19,768.30万元，较上年同期增长19.99%[61] - 2024年营业收入1,743,689,673.48元，2023年为1,705,162,988.10元，同比增长2.26%[63] - 其他化学品制造营业收入1,032,757,170.68元，占比59.23%，同比增长6.49%[63] - 膜分离工程营业收入156,072,872.17元，占比8.95%，同比下降15.37%[63] - 贵阳地区营业收入1,513,005,589.21元，占比86.77%，同比下降2.97%；北京地区营业收入230,684,084.27元，占比13.23%，同比增长58.23%[63] - 经销商销售模式营业收入969,297,228.82元，占比55.59%，同比增长8.76%；非经销商销售模式营业收入774,392,444.66元，占比44.41%，同比下降4.86%[63] - 2024年其他化学品制造业直接材料及人工金额496,164,456.32元，占比44.79%，同比增0.02%；制造费用及其他金额117,224,741.69元，占比10.58%，同比增28.72%[69] - 2024年植物纤维制品制造业直接材料及人工金额267,950,047.82元，占比24.19%，同比增20.69%；制造费用及其他金额30,235,408.49元，占比2.73%，同比降36.54%[69] - 2024年膜分离工程直接材料及人工金额118,992,602.35元，占比10.74%，同比降24.98%；制造费用及其他金额880,621.98元，占比0.08%，同比增16.71%[69] - 2024年中水回用直接材料及人工金额22,890,451.98元，占比2.07%，同比增12.37%；制造费用及其他金额21,333,047.11元，占比1.93%，同比增6.91%[69] - 2024年其他业务直接材料及人工金额22,195,348.54元，占比2.00%，同比降13.04%；制造费用及其他金额9,830,610.35元，占比0.89%，同比降16.94%[69] - 2024年销售费用173,666,151.50元，同比增1.40%；管理费用153,486,039.50元，同比降1.88%；财务费用 -11,924,426.66元，同比降87.24%；研发费用127,487,816.39元，同比增5.09%[76] - 2024年研发人员数量239人，同比增2.14%；研发投入金额127,487,816.39元，同比增5.09%；研发投入占营业收入比例7.31%，同比增0.20%[77] - 经营活动现金流入小计2024年为1,551,328,959.11元，2023年为1,432,821,957.27元，同比增加8.27%[78] - 经营活动产生的现金流量净额2024年为307,594,372.78元，2023年为176,539,933.01元，同比增加74.24%[78] - 投资活动现金流出小计2024年为108,627,324.27元，2023年为71,090,510.53元，同比增加52.80%[78] - 筹资活动现金流入小计2024年为48,000,000.00元，2023年无，同比增加100.00%[78] - 筹资活动现金流出小计2024年为81,763,453.41元，2023年为473,407,314.82元，同比减少82.73%[78] - 现金及现金等价物净增加额2024年为197,318,358.14元，2023年为 - 340,483,140.95元，同比增加157.95%[78] - 投资收益为8,424,269.92元，占利润总额比例为4.10%[82] - 其他收益为23,183,192.37元，占利润总额比例为11.27%[82] - 2024年末货币资金为770,355,576.78元，占总资产比例27.68%，较年初比重增加4.38%[83] - 报告期投资额为106,127,324.27元，上年同期为71,090,510.53元，变动幅度为49.28%[87] 利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以472,621,118股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.47元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[4] - 2023年度以总股本472621118股为基数，每10股派1.23元（含税）[149] - 2024年第一次临时利润分配以总股本472621118股为基数，每10股派0.5元（含税）[149] - 本次分配预案以总股本472621118股为基数，每10股派1.47元（含税），现金分红金额69475304.35元，占利润分配总额比例100%[151] 业务线产品相关 - 公司已形成二十多个系列两百多个规格的膜产品[33] - 工业反渗透膜LP系列适用于含盐量10000ppm以下水源脱盐处理[33] - 工业反渗透膜ULP系列适用于含盐量约2000ppm以下水源脱盐，脱盐率可达99.5%[33] - 工业反渗透膜XLP系列适用于含盐量低于1000ppm水源处理，脱盐率可达98.0%[33] - 工业反渗透膜FR系列适用于含盐量10000ppm以下复杂给水脱盐处理[33] - 工业反渗透膜HOR系列适用于含盐量约10000ppm以下水源脱盐处理[34] - 工业纳滤膜MASE系列截留分子量为200 - 800道尔顿[34] - 工业纳滤膜MASE系列操作压力可达80bar[34] - 工业纳滤膜Acidstab NF系列可适用于20%盐酸、硝酸、硫酸中[34] - 工业纳滤膜Alkalistab NF系列可在20%（w/%）NaOH、KOH等强碱溶液中保持稳定分离性能[34] - 公司主要产品为膜产品，处于膜行业产业链中游，上游是原料设备制造行业，下游是膜应用装备等企业[38] - 超滤膜制备是将原材料搅拌溶解、脱泡、涂覆、相转化形成[38] - 膜产品设计产能3206万平方米，产能利用率111.35%，新增一条生产线投产[48] - 沙文工业园区产品种类有反渗透膜、纳滤膜、超滤膜[48] - 公司拥有国内一流的膜和膜过程分析研究实验室、全过程检测平台和高自动化膜生产线，检测试验部有CNAS实验室认可证书[49] - 公司产品销往全球130多个国家和地区，在多个行业拥有上千个应用案例，建立了20多个产品系列200多种规格的膜产品体系[51] - 大自然拥有14个系列近280款床垫产品，形成全方位、多层次的健康睡眠家具一站式产品体系[55] - 膜产品产量7,007,687支，销量6,911,931支，收入1,032,757,170.68元[66] - 植物纤维制品产量61,997.90立方米，销量61,715.10立方米，收入449,759,784.53元[66] 业务模式相关 - 公司盈利模式是研发生产膜产品提供给下游客户并提供技术支持和售后[41] - 公司采购模式分大宗和零星采购，采用多种招标形式确定供应商并考评管理[41] - 公司生产模式是以销定产，依据订单等动态调整生产计划[41] - 公司销售模式是直销+经销，有完善经销商管理体系和全服务流程体系[42] - 公司研发模式分战略性和需求性研发，经论证立项开展研究[42] - 公司膜分离工程业务为各类工业给排水和液体提供技术方案等服务[43] - 膜分离工程业务处于膜行业产业链下游，上游是膜材料组件供应行业[43] - 大自然采用以经销商销售为主、网络销售、店面直销和集团销售相结合的销售模式，通过全国近千家销售门店、电商平台等销售产品[45] 行业环境相关 - 公司在特种物料浓缩分离、海水淡化等细分领域市场持续突破，巩固国内领先、国际先进的行业地位[29] - 政策推动膜分离技术在多领域获得市场空间，也对膜企业提出更高要求，推动其向综合解决方案服务商转变[31] - 国内膜行业显现产品同质化竞争态势，企业发展面临更多挑战[31] 公司战略与风险应对 - 公司坚持“聚焦膜技术全产业链一体化协同创新”发展战略和“大批量、低成本、高品质、强研发、强标准”经营战略[96] - 2025年公司围绕发展战略，抓好研发创新和市场拓展，优化产品结构，提升综合竞争力[97] - 膜业务面临海外贸易、行业竞争、政策性、技术更新迭代、研发成果转化、原材料、汇率、人才等风险[97][98][99][100][101] - 膜分离工程业务面临宏观环境、人才流失、应收账款等风险[101] - 膜业务针对海外贸易风险将调整海外销售政策，加强渠道建设[97] - 膜业务针对行业竞争风险将加大产品创新，提质增效[98] - 膜业务针对政策性风险将跟进政策动向，优化经营策略[99] - 膜业务针对技术更新迭代风险将加大调研和创新，调整研发方向[99] - 膜业务针对原材料风险将关注价格走势，优化供应结构[100] - 膜分离工程业务针对应收账款风险可能面临客户回款慢和回收困难问题[101] - 公司将加强应收账款管理和客户风险评估以减轻应收账款风险[102] - 植物纤维业务面临政策性、行业竞争、加盟商管理、原材料价格与供应等风险[102][103] - 针对植物纤维业务政策性风险，公司将关注政策变化，调整经营策略[102] - 针对植物纤维业务行业竞争风险，公司将布局销售终端市场网络，开发中高端客户群[103] - 针对加盟商管理风险，公司将完善管理制度，加强监管[103] - 针对原材料价格与供应风险，公司将关注价格走势，锁定采购单价[104] 公司治理与会议相关 - 报告期内召开股东会3次，其中临时股东会2次，年度股东会1次[110] - 报告期内召开董事会会议9次[110] - 报告期内召开监事会会议5次[110] - 2023年度股东大会投资者参与比例为49.87%，于2024年4月23日召开，24日披露决议[114] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为51.97%，于2024年9月18日召开，19日披露决议[114] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为5

公司治理 - 2024年董事会召开9次会议[4] - 2024年董事会组织召开3次股东会，含1次年度和2次临时股东会[5] - 2023年度股东大会投资者参与比例为49.87%[5] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为51.97%[6] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为51.12%[6] - 战略与ESG委员会于2024年3月26日召开1次会议，审议通过《2023年度ESG报告》[7] - 审计委员会召开会议9次，审议多项报告及议案[7][8] - 报告期内公司修订多项制度完善治理体系[9] - 报告期内董事会共发布披露材料78份[11] 经营交流 - 2024年1月4日对精至资产实地调研，谈论经营情况[11] - 2024年1月30日长江证券组织线上交流，21人参与[11] - 2024年2月6日、3月4日与申万宏源证券线上交流[11] - 2024年3月国投证券组织线上交流[11] - 2024年4 - 12月多次组织交流活动[12][13] 行业趋势 - 膜行业前景良好，国产化替代趋势增强[13] - 工业膜产品高产水、低能耗、适应高难度分离[14] - 家用膜市场因场景拓展有空间，产品升级[14] - 床垫行业受房地产影响放缓，竞争激烈[15] - 床垫行业全产业链合作紧密，拓展多渠道和电商平台[15] - 床垫行业环保生态产品消费凸显，个性化定制成新引擎[15] 公司战略 - 坚持“聚焦膜技术全产业链一体化协同创新”发展战略[16] - 坚持“大批量、低成本、高品质、强研发、强标准”经营战略[16] - 依托平台优势“强本体、补短板”打造企业和品牌[16] - 战略目标是业务做优做强做大，开展并购投资增营收[17] - 2025年围绕战略抓好研发创新和市场拓展[18] 风险应对 - 膜业务面临海外贸易等风险，调整海外销售政策，加快渠道建设[20] - 膜业务应对行业竞争风险，加大产品创新，丰富产品结构[21] - 膜分离工程业务受宏观影响，加强管理和客户风险评估[33] - 植物纤维业务应对行业竞争风险，布局终端市场，开发中高端客户[36] - 植物纤维业务减少加盟商管理风险，完善制度，加强监管[37] 成本管理 - 大宗物资价格波动影响生产成本[38] - 密切关注价格走势，适时采购原材料[39] - 开展供应商谈判，锁定单价，拓宽渠道，增强议价能力[39]

会计师事务所情况 - 大信上年末合伙人160人，注会971人，签过证券审计报告注会超500人[1] - 2023年业务收入15.89亿，审计收入13.80亿，证券业务收入4.50亿[1][2] - 2023年上市公司审计客户204家，审计收费2.41亿，同行业客户134家[2] 审计相关决策 - 公司续聘大信为2024年度审计机构[2][4] 审计沟通与审议 - 2025年1月7日沟通审计范围，3月18日沟通审计调整事项[4] - 2025年3月25日审议通过2024年年度报告等议案[5] 审计评价 - 审计委员会认为大信年报审计表现良好，按时完成工作[6]

独立董事评估 - 公司董事会于2025年3月26日对独立董事独立性进行评估并出具专项意见[1][2] - 独立董事未在公司及主要股东公司担任除独立董事外的职务[1] - 独立董事与公司及主要股东无利害关系或妨碍独立客观判断的关系[1] - 独立董事符合相关法律法规及《公司章程》对独立性的要求[1]

公司概况 - 沃顿科技证券代码为000920，是中国中车集团旗下上市公司[24] - 公司产品覆盖全球130多个国家和地区[24] - 公司在贵阳设研发和生产基地，在北京设营销和技术服务中心[24] - 公司销售服务站点分布于上海、广州、成都等中心城市，在海外设多个服务站点[24] 发展历程 - 2000年时代沃顿科技有限公司前身成立，致力于卷式分离膜产品研发等[28] - 2014年公司实施重大资产重组，转型以膜业务为核心主业[28] - 2016年公司控股股东变更为中车产投[28] - 2021年公司更名为“沃顿科技股份有限公司”，吸收合并时代沃顿科技有限公司[28] - 2022年公司非公开发行事项通过证监会发审委审核，引入战略投资者国能龙源环保有限公司[28] 研发与技术 - 2024年公司拥有专利161件，其中发明专利79件，实用新型63件，外观专利19件[61] - 公司累积承担/参与10项国家级重大项目，年内参与编制3项国家标准、1项行业标准成功发布[58] - 沃顿科技自主研发多级膜集成系统实现锂元素高效精准提取[128] 业绩与市场 - 2024年在多地组织推广会12场，收集问卷488份，客户满意度达97.5%[167] - 某市政给水深度处理项目产水量达138万立方米/日[126] - 某市政给水深度处理项目脱盐率92%[126] - 某市政给水深度处理项目水资源利用率达85%[126] - 沃顿科技膜产品在某碳酸锂项目中镁截留率超95%，钙截留率超90%，盐湖提锂除硼专用膜一级除硼工艺段脱硼率高于70%[128] 环境管理 - 2024年公司环境管理目标全面达成，废水、废气达标排放，固废、危废规范化处置率达100%，突发环境事件和行政处罚零记录[75] - 公司重大火灾、爆炸事故发生率为0，昼间噪声排放＜65db，夜间噪声排放＜55db，污水、废气达标排放率和固废回收、危废合法处置率均为100%[76] - 2024年公司能源管理达成目标要求，能源管理中长期节能目标为产值能耗逐年下降2%[85][86] - 可再生能源使用占建筑总能耗比例大于10%，使用电能中64%为可再生能源提供[133] 社会责任 - 2024年公司向林家田村捐赠产业帮扶资金30万元[186][187][189] - 2024年公司采用“企业 - 合作社 - 农户”模式带动林家田村村民就近务工约1000人次[187][189] - 目前林家田村肉牛存栏约1100头[187][189] - 2024年公司累计捐赠15万元帮助林家田村三个组解决人畜用水及土地灌溉问题[192][196] - 公司投入约5万元帮扶卡苏组建设三个蓄水池及近3千米管道，解决100余户居民用水问题[197] - 公司投入10万余元帮扶大冲组和上厂组安装引水灌溉管道，使76户约500亩土地受益[197]

会计政策变更 - 2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》[2] - 2024年12月6日起执行《企业会计准则解释第18号》，可提前执行[3] - 变更后执行解释17号和18号，未变更部分按前期规定执行[5] - 变更符合法规，不追溯调整，无重大影响，不损害公司及股东利益[7]

财报披露 - 《2024年年度报告》及摘要于2025年3月28日在“巨潮资讯网”披露[2] 业绩说明会 - 2024年度网上业绩说明会于2025年4月10日15:00 - 16:00以网络远程方式召开[2][3] - 董事长蔡志奇、总经理金焱等出席[3] - 投资者可通过微信小程序“约调研”或扫描二维码参与[3] 问题征集 - 提前开展投资者问题征集，提问通道在“沃顿科技投资者关系”微信小程序开放[5] - 公司将在说明会上回答投资者普遍关注的问题[5]

会议审议 - 2024年监事会召开会议5次[2] - 各次会议审议通过季度、半年度、年度报告及利润分配预案等[2][3] 财务审计 - 2023年度审计机构为大信，出具标准无保留意见报告[4] 其他情况 - 2024年定期报告无虚假记载[4] - 报告期未变更募资投入，未发现内幕交易等问题[5]

公司股权与资本 - 中车财务公司注册资本320,000万元，中车集团持股8.64%出资27,648万元，中车股份持股91.36%出资292,352万元[3][4] - 中车财务公司投资比例任一时点不高于资本总额70%[12] 财务数据 - 截至2024年12月31日，资产总额5,577,303.40万元，负债总额5,131,382.85万元，股东权益445,920.55万元[18] - 2024年度营业收入34,528.52万元，净利润24,581.57万元[18] 业务数据 - 截至2024年12月31日，存放同业款项4,382,576.75万元，发放贷款及垫款982,527.77万元，吸收存款及同业存放5,107,511.81万元[18] - 截至2024年12月31日，公司在中车财务公司存款余额58812.94万元，贷款类业务余额0万元，其他金融服务0万元[23] 指标数据 - 截至2024年12月31日，资本充足率19.26%，规定值≥10%[22] - 截至2024年12月31日，固定资产净额/资本净额0.14%，规定值≤20%[22] - 截至2024年12月31日，投资总额/资本净额0.00%，规定值≤70%[22] - 截至2024年12月31日，流动性比例72.18%，规定值≥25%[22] - 截至2024年12月31日，各项贷款余额（/各项存款余额+实收资本）24.08%，规定值≤80%[22] 风险评估与披露 - 公司每半年取得并审阅中车财务公司财务报告进行风险持续评估[24] - 风险持续评估报告与公司半年度、年度报告同步披露[25] - 中车财务公司经营正常，内控健全，业务风险可控[26]

业绩与管理 - 2024年度公司财务和非财务报告内控均无重大缺陷[4] - 2024年度全面自评内控体系，识别出内控缺陷13条[4] - 公司发展战略执行有效，完成全年经营计划和目标[8] 制度建设 - 公司建立完善内控、采购、预算等管理体系[5][15][25] - 公司制定投资并购、合同管理等相关制度[20][26] 研发与责任 - 公司加大技术研发投入，致力于新产品研发[18] - 公司积极履行社会责任，产品质量和环境管理成效好[11] 缺陷整改 - 截至2024年12月31日，已完成整改7条，6条正在整改中[38] 未来展望 - 公司将定期研究分析变化，完善内部控制体系[38]