北京国枫律师事务所 关于四川省新能源动力股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之 标的资产过户情况的法律意见书 国枫律证字[2023]AN010-13 号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编: 100005 电话（Tel）: 010-88004488/66090088 | 传真（Fax）: 010-66090016 国枫律证字[2023]AN010-13号 致：四川省新能源动力股份有限公司(申请人) 资金暨关联交易的补充法律意见书之五》(以下合称"原法律意见书")及相关专 北京国枫律师事务所 关于四川省新能源动力股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之 标的资产过户情况的法律意见书 根据本所与川能动力签署的《专项法律服务合同》,本所接受川能动力的委 托，担任川能动力本次重组的特聘专项法律顾问。本所律师已根据相关法律、法 规、规章和规范性文件的规定并按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉 尽责精神，对本次重组有关事实进行了查验，并据此出具了《北京国枫律师事务 所关于四川省新能 ...

公司基本情况 - 公司坚持突出新能源主业，主要围绕新能源发电类业务和上游锂材料业务，实现"新能源发电 + 上游锂材料"协同发展[1][2] - 新能源发电方面，风电项目已核准规模达127.38万千瓦(其中已投运110万千瓦)，光伏项目已投产规模2.24万千瓦，已累计投运垃圾发电项目8个[2] - 上游锂材料方面，公司下属德鑫矿业拥有李家沟锂矿采矿权，正在开展年产105万吨锂辉石矿项目的建设工作，建成后锂精矿年产量约18万吨；锂盐方面，公司控股子公司鼎盛锂业已投产1.5万吨/年锂盐产能，控股子公司德阿锂业正在开展3万吨/年锂盐项目的建设工作[2] 未来发展规划 - 新能源发电方面，公司依托控股股东四川能投旗下其他能源项目获取了甘孜州、阿坝州合计110万千瓦光伏，凉山州70万千瓦风电资源，后续将配置获取更多的新能源资源，新能源装机规模将大幅提升[2][3] - 锂电方面，公司将加快推进李家沟锂矿项目和德阿3万吨锂盐项目的建设，持续提升管理效率和降低运营成本；同时，公司控股股东四川能投全资子公司川能资本公司于2023年8月11日以10.1亿元竞得了李家沟北锂矿勘探权，后续公司也将持续关注锂电产业其他优质资源，有序推进锂电产业发展[2][3] 业务收入占比 - 由于锂矿存在产能爬坡周期，预计2024年新能源发电收入仍占较大比重；后续随着锂板块产能逐步爬坡达产，预计新能源发电板块和锂业务板块占比各50%，但最终占比情况受到锂价波动影响[3] 风电业务电力消纳 - 公司风电业务的电力消纳情况好，不存在弃风弃电的情况，主要得益于四川省能源结构存在一定特殊性、电力外送基础设施完备以及用电需求较高等因素[3] 股东回报和市值管理 - 公司正在组织开展2023年度财务报表审计工作，后续将结合财务审计结果和实际情况，积极研究股东回报措施 - 公司作为四川省属国有控股上市公司，将全面贯彻落实国资委出台的提质增效相关工作要求，持续聚焦发展主业，不断提升经营业绩，积极研究市值管理措施[3] 锂价走势判断 - 从供需分析的角度,锂价未来是存在坚实支撑的。需求端而言,全球新能源汽车渗透率仍处于低水平,未来需求明确,长期来看行业仍将处于持续增长状态;供给端而言,虽然预计未来两年将持续贡献增量,但国外资源出于高融资成本和环保要求,以及面对锂产品市场价格快速下跌,新增产能成本中枢上移、利润空间大幅减少从而导致释放速度减缓,对未来锂价形成支撑[4][5]

证券代码：000155 证券简称：川能动力 公告编号：2024-004号 四川省新能源动力股份有限公司 关于发行股份购买资产并募集配套资金事项 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024年3月9日 公司在获得中国证监会关于本次交易的批复后，严格按照相关法 律法规规定，积极推进本次交易的实施工作。截至目前本次交易尚未 实施完毕，根据中国证监会《上市公司重大资产重组管理办法》的相 1 关规定，公司现将本次交易实施进展情况公告如下： 截至目前部分标的资产已完成过户，公司正积极推进剩余标的资 产交易实施的相关工作，包括但不限于剩余标的资产工商变更登记/ 过户资料的准备、股份发行资料的准备等。公司将严格按照有关法律、 法规规定和要求及时履行信息披露义务。敬请广大投资者理性投资， 注意投资风险。 的实施进展公告 特此公告。 四川省新能源动力股份有限公司董事会 四川省新能源动力股份有限公司（以下简称"公司"或"川能动 力"）拟向东方电气股份有限公司发行股份购买其持有的四川省能投 风电开发有限公司（以下简称"川能风电"）20%股权，拟向成都明 永投资有限公司发行 ...

业绩总结 - 公司Q4净利润环比好转，风电业务持续增长，2023年归母净利润7.0-7.8亿元，同比变化-1.38%至9.89%[9] - 公司现金流充足，2023Q3毛利率为43.61%，净利率为27.44%，风电、光伏、锂电业务毛利率均保持高水平[10] - 公司2023/2024/2025年预计归母净利润分别为7.53/8.69/11.09亿元，对应EPS为0.51/0.59/0.75元，维持“买入”评级[3] - 公司风力发电和光伏发电业务稳步增长，2023年上半年总发电量达到19.5亿千瓦时，同比增长19.22%[12] - 公司风电资源禀赋优越，还有100万千瓦待开发，风电场年利用小时数超过3000小时，资源优势明显[12] 未来展望 - 公司计划整合风电业务少数股东股权，以增厚每股收益[18] - 公司拟向东方电气等发行股份购买川能风电等股权，募集配套资金总额预计不超过22.65亿元[18] - 本次交易将使公司风电业务权益水平及净利润提升，从而增加每股收益，提升股东回报[18] 新产品和新技术研发 - 公司拥有丰富的锂矿资源，李家沟锂矿探明矿石资源储量3881.2万吨，氧化锂资源储量50.22万吨，项目建成后年产锂精矿约18万吨[15] - 公司已形成锂电资源端、锂盐端一体化发展，控股子公司鼎盛锂业已投产1.5万吨/年锂盐产能，德阿锂业正在建设3万吨/年锂盐项目[17] 市场扩张和并购 - 公司拟向东方电气等发行股份购买川能风电等股权，募集配套资金总额预计不超过22.65亿元[18] - 本次交易将使公司风电业务权益水平及净利润提升，从而增加每股收益，提升股东回报[18]

证券代码：000155 证券简称：川能动力 公告编号：2024-003号 四川省新能源动力股份有限公司 关于发行股份购买资产并募集配套资金事项 的实施进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 关规定，公司现将本次交易实施进展情况公告如下： 截至目前部分标的资产已完成过户，公司正积极推进剩余标的资 产交易实施的相关工作，包括但不限于剩余标的资产工商变更登记/ 过户资料的准备、股份发行资料的准备等。公司将严格按照有关法律、 法规规定和要求及时履行信息披露义务。敬请广大投资者理性投资， 注意投资风险。 特此公告。 四川省新能源动力股份有限公司（以下简称"公司"或"川能动 力"）拟向东方电气股份有限公司发行股份购买其持有的四川省能投 风电开发有限公司（以下简称"川能风电"）20%股权，拟向成都明 永投资有限公司发行股份购买其持有的川能风电10%股权及川能风 电下属四川省能投美姑新能源开发有限公司26%股权和四川省能投 盐边新能源开发有限公司5%股权，同时，公司拟向不超过35名符合 中国证监会规定的特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本 次交易"） ...

公司基本业务 - 坚持突出新能源主业，围绕新能源发电和上游锂材料业务协同发展 [2] - 新能源发电业务包括风电、光伏和垃圾发电投资、建设、运营；锂材料业务以锂矿采选、锂盐生产为核心 [2] 新能源发电业务规模 - 风电项目已核准规模达127.38万千瓦，其中已投运120万千瓦 [2] - 光伏项目已投运规模2.24万千瓦 [2] - 已累计投运垃圾发电项目8个 [2] 上游锂材料业务规模 - 德鑫矿业拥有李家沟锂矿采矿权，正在开展年产105万吨锂辉石矿项目建设，建成后锂精矿年产量约18万吨 [2] - 鼎盛锂业已投产1.5万吨/年锂盐产能，主要开展代加工业务 [2][3] - 德阿锂业正在开展3万吨/年锂盐项目建设 [2][3] 2023年业务进展及资源储备 - 新增会东小街、淌塘二期合计28万千瓦风电项目建成投产 [3] - 获取甘孜州、阿坝州合计110万千瓦光伏，凉山州70万千瓦风电资源，相关工作正在推动 [3] 李家沟锂矿建设情况 - 采矿工程已开始试生产，地表采选工程部分车间及管输系统开展带料联动试车、设备调试及消缺工作，尾矿库等工程施工按计划推进 [3] - 优化建设方案后，选矿厂浮选工段下移，全年生产天数由270天提高至330天，降低冰雪季节对生产影响 [3] 锂盐业务情况 - 甘眉园区1.5万吨/年锂盐产能已投产，主要客户有天齐、雅宝等 [3] - 德阿园区3万吨/年锂盐产能项目正在建设，预计2024年内建成投运 [3] 2023年锂价下滑影响 - 主营业务为新能源发电和锂业，收入利润结构未发生较大变化，新能源发电收入占比高，为业绩主要来源 [4] - 生产经营正常，经营业绩稳定，风力发电业务发展态势良好，发电量增长；李家沟矿山建设平稳，锂矿销售价格下滑但收入占比小，锂盐业务以代加工为主，受市场价格影响有限 [4] 其他说明 - 接待过程保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [4]

（一）业绩报告期间：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 | 项目 | 本报告期 | 上年同期 | | --- | --- | --- | | 归属于上市公司股东的 净利润 | 万元 盈利：70,000 万元-78,000 | 盈利：70,978.01 万元 | | | 较上年同期变动：-1.38%-9.89% | | | 扣除非经常性损益后的 净利润 | 盈利：66,000 万元-74,000 万元 | 盈利：66,014.63 万元 | | | 较上年同期变动：-0.02%-12.10% | | | 基本每股收益 | 盈利：0.47 元/股-0.53 元/股 | 0.48 元/股 | 证券代码：000155 证券简称：川能动力 公告编号： 2024-002 号 四川省新能源动力股份有限公司 关于2023年度业绩的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、本期业绩情况 三、业绩变动原因说明 1.报告期内，公司会东小街风电项目（装机规模 16 万千瓦）陆 续建成投运，公司风力发 ...

公司业务布局 - 公司坚持突出新能源主业，围绕新能源发电和上游锂材料业务协同发展 [2] - 新能源发电业务包括风电、光伏和垃圾发电投资、建设、运营；上游锂材料业务以锂矿采选、锂盐生产为核心 [2] 新能源发电业务情况 - 风电项目已核准规模达127.38万千瓦，其中已投运110万千瓦 [2] - 光伏项目已投产规模2.24万千瓦，已累计投运垃圾发电项目8个 [2] - 公司风电场主要集中于四川省凉山州，资源禀赋良好，平均利用小时数远超全国和四川省平均水平，盈利能力居同行业前列 [4] - 公司与控股股东下属企业合作开发多地风电光伏资源，预计合计装机规模不超过181万千瓦 [4] 上游锂材料业务情况 - 下属德鑫矿业拥有李家沟锂矿采矿权，正在开展年产105万吨锂辉石矿项目建设，建成后锂精矿年产量约18万吨 [3] - 控股子公司鼎盛锂业已投产1.5万吨/年锂盐产能，主要开展代加工业务；德阿锂业正在开展3万吨/年锂盐项目建设 [3] 李家沟项目相关情况 - 目前采矿工程已开始试生产，地表采选工程部分车间及管输系统正在进行带料联动试车、设备调试及消缺工作，其他工程施工按计划正常推进 [3] - 探明矿石资源储量3,881.2万吨，平均品位1.3%，在建规模为年产105万吨锂辉石原矿，对应年产18万吨锂辉石精矿 [3] - 公司直接持有能投锂业62.75%股权，能投锂业持有德鑫矿业75%股权，德鑫矿业拥有李家沟锂辉石矿采矿权 [3] - 冰雪天气对采矿段生产影响较小，优化建设方案后选矿厂浮选工段下移，全年生产天数由270天提高至330天，降低了冰雪季节影响 [4] - 未来一方面根据项目运营和矿体开采情况论证规模扩张可行性，另一方面控股股东全资子公司于2023年8月11日以10.1亿元竞得李家沟北锂矿勘探权，公司还持续关注锂电产业优质资源 [3] 信息披露情况 - 接待过程中公司严格按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [4]

证券代码：000155 证券简称：川能动力 公告编号：2024-001号 四川省新能源动力股份有限公司 关于发行股份购买资产并募集配套资金事项 的实施进展公告 2 1 关规定，公司现将本次交易实施进展情况公告如下： 截至目前部分标的资产已完成过户，公司正积极推进剩余标的资 产交易实施的相关工作，包括但不限于剩余标的资产工商变更登记/ 过户资料的准备、股份发行资料的准备等。公司将严格按照有关法律、 法规规定和要求及时履行信息披露义务。敬请广大投资者理性投资， 注意投资风险。 特此公告。 四川省新能源动力股份有限公司董事会 2024年1月10日 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 四川省新能源动力股份有限公司（以下简称"公司"或"川能动 力"）拟向东方电气股份有限公司发行股份购买其持有的四川省能投 风电开发有限公司（以下简称"川能风电"）20%股权，拟向成都明 永投资有限公司发行股份购买其持有的川能风电10%股权及川能风 电下属四川省能投美姑新能源开发有限公司26%股权和四川省能投 盐边新能源开发有限公司5%股权，同时，公司拟向不超过35名符合 中国证 ...

证券代码：000155 证券简称：川能动力 公告编号：2023-095号 四川省新能源动力股份有限公司 关于投资设立子公司暨关联交易的公告（三） 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1.公司拟投资设立子公司四川能投会东风电开发有限公司（暂定 名，以下简称"会东风电公司"或"项目公司），尚需开展项目实施 方案和可研报告编制、项目核准等前期工作，项目投资额及融资方案 暂不能准确预计，故拟设立子公司注册资本暂定 5,000 万元，其注册 资本将以经有权机构核准的项目总投资金额，履行相应决策程序后调 整。 2.项目公司设立并取得项目核准后，还需办理环评、林地、水保、 土地等相关行政许可手续，最终完成时间及开工建设时间存在一定不 确定性。请广大投资者理性投资，注意投资风险。 一、投资概述 为加快四川省新能源动力股份有限公司（以下简称"公司"或"川 能动力"）新能源发电业务发展，充分发挥各方优势，公司与四川能 投广元燃气发电有限公司（以下简称"广元燃气公司"）共同组建四 川能投会东风电开发有限公司（以下简称"会东风电公司"或"项目 公司"），推进四 ...