公司整体情况 - 公司在今年初提出高质量运营的发展目标,钢铁行业主要受益于此,煤炭行业主要受益于合作伙伴战略[1] - 公司定增流程顺利,预计11月中旬左右完成发行,定增完成后公司的募投项目会按计划推进建设[1] - 公司已在新加坡和美国成立公司,并在中东和东南亚开始布局相关市场,公司首选稳健策略,正在探索各种业务模式[1] - 公司在PHM行业市场占有率较高,但整个市场的渗透率还偏低,公司对PHM行业的市场前景充满信心[1] 业务发展 - 公司的合作伙伴战略会逐步拓展到目前公司覆盖的主要行业,同时也会加快对新行业的覆盖[1] - 公司订阅制收入今年前三季度同比增长约73%,截至三季度末已超过去年全年,明年的目标会在今年开展的2025年度预算过程中更加清晰[1] - 合作伙伴战略可以更好地提升销售业绩,降低费用率,也可以更好地贴近客户,深度服务客户,提高市场拓展效率[1]

营业收入与净利润 - 公司第三季度营业收入为122,804,246.58元，同比增长30.79%[2] - 年初至报告期末营业收入为342,744,792.62元，同比增长14.27%[2] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2,059,941.59元[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2,717,953.38元[2] - 公司2024年前三季度营业总收入为342,744,792.62元，同比增长14.28%[19] - 公司2024年前三季度净利润为2,717,953.38元，去年同期为净亏损16,365,501.45元[20] - 公司2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为2,717,953.38元，去年同期为净亏损16,365,501.45元[20] 研发投入 - 第三季度研发投入为30,381,348.65元，同比下降14.26%[2] - 年初至报告期末研发投入为87,943,496.27元，同比下降10.50%[2] - 研发投入占营业收入的比例为24.74%，同比减少13.00个百分点[3] - 年初至报告期末研发投入占营业收入的比例为25.66%，同比减少7.10个百分点[3] - 公司2024年前三季度研发费用为87,943,496.27元，同比下降10.5%[19] 资产与负债 - 公司总资产为1,038,822,015.74元，同比下降2.48%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为802,315,809.44元，同比增长0.10%[3] - 公司2024年9月30日货币资金为206,094,644.00元，较2023年12月31日的64,348,281.37元大幅增加[14] - 公司2024年9月30日应收账款为429,396,926.37元，较2023年12月31日的411,708,646.81元有所增加[14] - 公司2024年9月30日存货为116,982,876.70元，较2023年12月31日的113,545,051.12元略有增加[14] - 公司2024年9月30日流动资产合计为833,988,348.17元，非流动资产合计为231,250,234.71元[16] - 公司2024年9月30日资产总计为1,065,238,582.88元[16] 股东与股权 - 公司控股股东、实际控制人聂卫华计划增持公司股份，增持金额不低于950万元且不超过1,050万元[13] - 报告期末普通股股东总数为3,546名，聂卫华持股15,755,662股，持股比例为19.30%[11] - 上海科容企业管理合伙企业（有限合伙）持股9,445,545股，持股比例为11.57%[11] - 贾维银持股7,442,141股，持股比例为9.12%[11] 成本与费用 - 公司2024年前三季度营业总成本为360,364,797.32元，同比增长0.87%[19] - 公司2024年前三季度销售费用为102,195,089.22元，同比下降2.43%[19] - 公司2024年前三季度管理费用为36,756,933.01元，同比下降10.92%[19] - 公司2024年前三季度应付职工薪酬为23,914,689.22元，同比增长44.59%[17] - 公司2024年前三季度应交税费为8,387,274.67元，同比下降53.17%[17] 现金流量 - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为345,209,281.72元，同比下降3.8%[21] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为7,326,672.53元，去年同期为-66,115,022.61元[21] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-79,030,107.89元，去年同期为64,067,012.64元[22] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-47,885,917.52元，去年同期为-26,754,845.62元[22] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为51,932,025.25元，同比下降60.5%[22] 每股收益 - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.03元，去年同期为-0.20元[20]

公司概况 - 公司主营业务收入主要来自国内五大行业和出口业务 [3] - 公司是一家人工智能驱动的企业，通过多年积累的故障案例数据，沉淀大量算法模型并持续迭代 [4] 财务数据 - 2024年前三季度业绩预告相关财务数据由董事会秘书黄莉丽女士介绍 [2] 应收账款 - 应收账款主要集中在风电行业和钢铁行业 [3] - 出口业务以全额预付为主，应收账款较少 [3] 合作伙伴战略 - 合作伙伴战略将逐步拓展到目前覆盖的主要行业 [4] - 合作伙伴战略将加快对新行业的覆盖 [4] 行业差异 - 设备智能运维行业具有研发投入大、周期长、技术链条长、产品丰富等特点 [4] - 公司相较于传统设备厂商，具备智能化看护服务能力，可为多行业提供成熟解决方案 [4] 投资者关系活动 - 2024年10月14日15:00-16:00通过腾讯会议线上方式进行投资者关系活动 [2] - 参与单位包括中信证券、中金证券、华泰证券等多家机构 [6]

营业收入与净利润 - 2024年1-9月预计营业收入为34,000.00万元至35,000.00万元，同比增长13.36%至16.69%[2] - 2024年1-9月预计归属于母公司所有者的净利润为215.00万元至320.00万元，实现扭亏为盈[2] - 2024年1-9月预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为165.00万元至245.00万元，实现扭亏为盈[2] - 2023年1-9月营业收入为29,993.70万元，归属于母公司所有者的净利润为-1,636.55万元[2] - 2023年1-9月归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-2,209.51万元[2] 业绩增长原因 - 公司业绩扭亏为盈主要受益于各行业数字化、智能化转型升级，设备智能运维服务助力客户降本增效[3] - 报告期内公司在钢铁和煤炭等行业收入增幅较大，带动营业收入增长[3] 公司战略与运营 - 公司推行合作伙伴战略初见成效，持续加强组织能力建设，提升运营管理效率[3]

业绩说明会信息 - 2024年9月27日14:00 - 15:00举办半年度业绩说明会[3][5][6] - 召开地点为价值在线（www.ir - online.cn）[3][5] - 召开方式为网络互动[3][5] 参与及查看信息 - 投资者可于9月27日前会前提问[3][6] - 参加人员有董事长等[5] - 会后可通过价值在线或易董app查看[8] 报告披露 - 2024年8月28日披露半年度报告及摘要[3]

股东股份情况 - 聂卫华直接持股15,595,767股，占比19.11%[4] - 聂卫华控制的上海科容持股占比11.57%[4] - 贾维银直接持股7,442,141股，占比9.12%[4] - 聂卫华和贾维银合计控制公司39.80%股份[4] 增持情况 - 2023年8月25日至11月9日，聂卫华增持296,626股，金额1511.16万元[5] - 2024年2月6日至3月20日，增持406,463股，金额1125.94万元[5] - 2024年9月5日起6个月内，聂卫华拟增持950 - 1050万元[3] 增持限制 - 实施期及完成后6个月内不减持[8] - 实施期不超12个月，增持比例合计不超2%[9] 风险提示 - 增持计划可能因市场、资金问题延迟或无法实施[10]

公司经营情况 - 公司2024年半年度核心经营指标及财务数据情况由证券事务代表孔凯介绍 [2] - 董事长聂卫华介绍下半年重点工作计划 [2] - 公司目前接入的实时在线监测设备超16万台，部分客户未将监测数据上传至公司数据中心 [3] 行业景气度分析 - 电力行业和石化行业下半年景气度预期良好 [2] - 有色行业进展良好，水泥行业有一定压力，煤炭行业今年增长良好，预计下半年持续增长 [3] 人员与渠道 - 公司半年度人员数量为700人，未来不会大幅度增加人员 [3] - 渠道战略模式由董事长直接负责，上半年完成相关制度体系建设 [3] 海外布局 - 公司已在新加坡和美国成立公司，并在中东和东南亚布局市场人员 [3] - 公司采取稳健策略应对出海的复杂性 [3] 财务与合同 - 合同负债增长较大，主要由于销售产品及服务的预收款项增加 [3] - 公司推行高质量订单，预收款项是高质量订单的体现 [3] 竞争与市场 - 公司欢迎更多友商进入智能运维领域，认为这有助于行业发展 [3] - 目前新增友商体量较小，与公司正面竞争的场景不多 [3] 定增与研发 - 公司定增方案已获交易所审批，投资者可联系公司证券部或合作券商国元证券 [4] - 公司研发人员占比超过40%，研发投入占营业收入的比例为26.17% [4] - 公司从2016年开始布局人工智能，2023年发布行业首个工业设备智能运维大模型 [4] 参与单位 - 本次交流会参与单位包括国元证券、中信证券、华泰证券等多家机构 [6]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 容知日新2024年半年报扭亏为盈，随着下游行业数字化建设加快，公司营收有望重回高增 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 2024年8月27日公司发布半年报，上半年实现营收2.20亿元，同比增长6.75%；归母净利润66万元，同比增长156%；扣非归母净利润41万元，同比增长105%，业绩符合市场预期 [1] 投资要点 - 冶金和煤炭行业增速亮眼，2024年Q2公司实现营收1.59亿元，同比增长7%；归母净利润0.20亿元，同比增长7%；扣非归母净利润0.20亿元，同比增长34%；2024年H1风电/石化/冶金/水泥/煤炭行业分别实现营收0.75/0.38/0.39/0.09/0.40亿元，同比增长 -15.8%/6.0%/57.3%/-54.7%/129.5% [1] - 行业领军地位依旧，专业人才和监测设备数量业内领先，截至2024年半年报，实时接入数据中心远程监测的重要设备超16万台，智能推送设备体检报告超220万份，积累各行业故障案例超2.5万例；拥有研发人员282人，获得Mobius认证的国际诊断工程师60名，其中四级认证资质6名，三级认证资质20名，二级认证资质34名 [2] - 加强渠道建设，推进场景化解决方案和订阅制，针对风电、石化、冶金、水泥和煤炭行业加大客户覆盖，加强老客户复购，有色行业表现较好；推进渠道战略体系建设；2024年上半年形成1+N+X场景化智能运维解决方案 [2] 盈利预测与估值 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|547.03|498.04|575.94|711.53|949.94| |同比（%）|37.76|(8.96)|15.64|23.54|33.51| |归母净利润（百万元）|116.06|62.70|109.54|142.29|194.35| |同比（%）|42.87|(45.98)|74.70|29.90|36.59| |EPS - 最新摊薄（元/股）|1.42|0.77|1.34|1.74|2.38| |P/E（现价 & 最新摊薄）|16.08|29.77|17.04|13.12|9.61| [1] 三大财务预测表 资产负债表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产|834|819|947|1166| |非流动资产|231|279|329|377| |资产总计|1065|1098|1276|1542| |流动负债|262|186|221|293| |非流动负债|1|1|1|1| |负债合计|264|187|223|295| |归属母公司股东权益|802|911|1053|1248| |少数股东权益|0|0|0|0| |所有者权益合计|802|911|1053|1248| |负债和股东权益|1065|1098|1276|1542| [9] 利润表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入|498|576|712|950| |营业成本 (含金融类)|189|214|254|337| |税金及附加|5|6|7|9| |销售费用|120|130|164|223| |管理费用|44|43|50|62| |研发费用|109|101|128|176| |财务费用|(3)|(4)|(6)|(6)| |加: 其他收益|33|29|36|47| |投资净收益|(4)|1|1|2| |公允价值变动|0|0|0|0| |减值损失|(15)|0|0|0| |资产处置收益|0|0|0|0| |营业利润|49|117|151|198| |营业外净收支|3|0|0|9| |利润总额|52|117|151|207| |减: 所得税|(11)|7|9|12| |净利润|63|110|142|194| |减: 少数股东损益|0|0|0|0| |归属母公司净利润|63|110|142|194| |每股收益 - 最新股本摊薄 (元)|0.77|1.34|1.74|2.38| |EBIT|52|113|145|200| |EBITDA|63|130|166|225| |毛利率 (%)|62.13|62.86|64.26|64.49| |归母净利率 (%)|12.59|19.02|20.00|20.46| |收入增长率 (%)|(8.96)|15.64|23.54|33.51| |归母净利润增长率 (%)|(45.98)|74.70|29.90|36.59| [9] 现金流量表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流|(74)|235|81|70| |投资活动现金流|54|(64)|(70)|(61)| |筹资活动现金流|31|(78)|0|0| |现金净增加额|11|93|11|9| |折旧和摊销|12|17|21|24| |资本开支|(49)|(65)|(71)|(63)| |营运资本变动|(151)|108|(81)|(138)| [10] 重要财务与估值指标 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |每股净资产 (元)|9.82|11.16|12.90|15.29| |最新发行在外股份（百万股）|82|82|82|82| |ROIC(%)|7.49|11.82|13.89|16.36| |ROE - 摊薄 (%)|7.82|12.02|13.51|15.58| |资产负债率 (%)|24.76|17.04|17.46|19.11| |P/E（现价 & 最新股本摊薄）|29.77|17.04|13.12|9.61| |P/B（现价）|2.33|2.05|1.77|1.50| [10]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级(维持) [1] 报告核心观点 - 公司业绩持续修复,费用控制效果显著。2024年上半年公司实现营业收入2.20亿元(+6.75%),实现归母净利润65.80万元,实现扣非归母净利润41.48万元,同比均扭亏为盈。公司紧抓高质量发展,加强费用控制,盈利能力提升。[1] - 公司推进渠道战略体系建设,已陆续开展业务并初见成效,有望逐步提高市场渗透率和市场占有率。公司持续推进产品服务升级,完善智能化场景运维解决方案,形成了1+N+X场景化智能运维解决方案。[1] - 公司基于超2.5万设备故障案例数据和大量诊断标签,打造了PHMGPT垂直大模型,能提升诊断工程师的诊断效率。公司在皮带传输机场景中成功研发出20余种AI算法,正与巡检机器人等产品在客户现场积极试点。[1] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为0.85/1.19/1.57亿元,参考可比公司给予2024年27倍市盈率,对应目标价为28.35元。[2] - 2022-2026年公司营业收入、营业利润、归母净利润均保持增长,毛利率维持在61.9%-64.2%,净利率提升至20.2%,ROE提升至15.0%。[4] - 公司资产负债率较低,流动比率和速动比率较高,偿债能力较强。应收账款周转率和存货周转率有所提升,资产周转效率有所改善。[6]

业绩数据 - 2024年1 - 6月公司营业收入219,940,546.04元，同比增长6.75%[21] - 2024年1 - 6月公司归属于上市公司股东的净利润658,011.79元，2023年1 - 6月为 - 1,184,516.12元[21] - 2024年1 - 6月公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润414,773.67元，2023年1 - 6月为 - 7,928,489.14元[21] - 2024年6月末公司归属于上市公司股东的净资产796,410,696.32元，较2023年末减少0.64%[21] - 2024年6月末公司总资产1,033,083,025.28元，较2023年末减少3.02%[21] - 2024年1 - 6月公司加权平均净资产收益率0.08%，较2023年1 - 6月增加0.23个百分点[21] - 2024年1 - 6月公司研发投入占营业收入的比例26.17%，较2023年1 - 6月减少4.32个百分点[21] - 2024年上半年度费用化研发投入57,562,147.62元，较上年同期变化幅度 - 8.37%[30] - 2024年上半年度研发投入合计57,562,147.62元，占当期营业收入比例为26.17%，较上年同期减少4.32个百分点[30] - 2021 - 2023年公司第四季度营业收入占比分别为40.61%、41.02%和39.78%[10] - 报告期内公司期间费用金额为14,082.02万元，占营业收入比重为64.03%[15] 用户数据 - 实时接入数据中心远程监测的重要设备超16万台，积累超2.5万个设备故障案例数据[26] 财务状况 - 截至报告期末公司应收账款余额为48,697.68万元，相较期初增加2,567.51万元，增幅约5.57%[14] - 2021年7月应募集资金总额25,011.56万元，扣除发行费用后实际募集19,631.71万元[34] - 截至2024年6月30日，募集资金专户余额3,868.28万元[34] - 截至2024年6月30日，项目投入累计发生额16,617.61万元，利息收入净额累计854.18万元[36] - 截至2024年6月30日，使用闲置募集资金用于现金管理的余额为3,868.02万元[38] - 公司在杭州银行合肥分行协定存款金额为8,920,271.78元，在招商银行合肥创新大道支行通知存款金额为29,759,934.86元，合计38,680,206.64元[40] 人员与技术 - 截至报告期末，拥有研发人员282人，获Mobius认证的国际诊断工程师60名，其中四级6名、三级20名、二级34名[27] - 报告期内发明专利申请数10个、获得数8个，累计申请数149个、获得数72个[32] 公司决策 - 2024年6月24日起12个月内，可用不超0.4亿元闲置募集资金及不超3亿元自有资金进行现金管理[37] - 公司于2024年7月26日同意将首次公开发行股票募投项目延期至2025年7月[40] 股权结构 - 截至2024年6月30日，董事长聂卫华合计持股21,402,245股，占比26.2199%[42] - 截至2024年6月30日，董事、副总经理、首席技术官贾维银合计持股7,913,974股，占比9.6954%[42] - 截至2024年6月30日，董事、总经理姚结兵合计持股53,268股，占比0.0653%[42] - 截至2024年6月30日，董事、财务负责人、董事会秘书黄莉丽合计持股238,849股，占比0.2926%[43] - 截至2024年6月30日，董事罗曼曼合计持股179,085股，占比0.2274%[43] - 截至2024年6月30日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的公司股权无质押、冻结及减持情形[44] 合规情况 - 2024年上半年度容知日新在持续督导期间未发生须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[3] - 2024年上半年度容知日新在持续督导期间未发生违法或违背承诺事项[3] - 容知日新内控制度符合法规要求并有效执行[8] - 保荐机构审阅容知日新信息披露文件，无应向交易所报告的问题[10] - 2024年上半年度容知日新及其相关人员未受行政处罚、纪律处分或收到监管关注函[11] - 2024年上半年度容知日新不存在未履行承诺的情况[12] - 2024年上半年度容知日新不存在需专项现场检查的情形[16] - 2024年上半年公司募集资金存放与使用符合相关规定，无变相改变用途和违规使用情形[41]