公司基本信息 - 公司代码为688313，公司简称为仕佳光子[1] - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日，上年同期为2023年1月1日至2023年6月30日，报告期末为2024年6月30日[8] - 本半年度报告未经审计[3] - 公司现注册资本为45,880.2328万元[134] - 2020年8月12日公司向社会公开发行A股4,600.00万股，发行价格为10.82元/股[134] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[139] - 公司的营业周期为12个月[140] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币[141] 公司治理与合规情况 - 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[3] - 不存在公司治理特殊安排等重要事项[3] - 不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[3] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[3] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性[3] - 报告期内控股股东及其他关联方无经营性占用资金情况[97] - 报告期内公司无违规担保情况[97] - 半年报无需审计[97] - 上年年度报告非标准审计意见涉及事项无变化及处理情况[97] - 公司无破产重整相关事项[97] - 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项[97] - 公司及其相关人员无涉嫌违法违规、受处罚及整改情况[97] - 报告期内公司及其控股股东、实际控制人无重大关联交易[97] 行业与业务定义 - IDM指集芯片设计、制造、封装和测试等多产业链环节于一身的运作模式[7] - 光有源器件指需要外加能源驱动工作的光电子器件，光无源器件指不需要外加能源驱动工作的光电子器件[7] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入448,905,346.23元，较上年同期329,902,707.00元增长36.07%[13] - 归属于上市公司股东的净利润11,956,284.44元，较上年同期 - 17,721,478.06元增长167.47%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,674,338.13元，较上年同期 - 30,576,776.35元增长105.48%[13] - 经营活动产生的现金流量净额 - 19,210,542.03元，较上年同期42,008,603.33元下降145.73%[13] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,140,869,554.80元，较上年度末1,134,738,798.62元增长0.54%[14] - 本报告期末总资产1,535,689,525.02元，较上年度末1,477,177,944.58元增长3.96%[14] - 本报告期基本每股收益0.0264元／股，较上年同期 - 0.0391元／股增长167.52%[15] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.0037元／股，较上年同期 - 0.0674元／股增长105.49%[15] - 本报告期加权平均净资产收益率1.05%，较上年同期 - 1.48%增加2.53个百分点[15] - 本报告期研发投入占营业收入的比例12.00%，较上年同期14.94%减少2.94个百分点[15] - 2024年上半年非经常性损益合计10,281,946.31元，其中计入当期损益的政府补助6,343,475.30元，除套期保值外金融资产和负债损益-126,363.01元，委托投资损益4,987,424.83元，其他营业外收支-503,854.88元，所得税影响额461,471.27元[18] - 报告期内营业收入44,890.53万元，同比增长36.07%；净利润1,195.63万元，同比增长167.47%[43] - 报告期末总资产153,568.95万元，较期初增长3.96%；所有者权益114,086.96万元，较期初增长0.54%[43] - 主营业务收入44,048.90万元，占比98.13%；其他业务收入841.63万元，占比1.87%[43] - 境外收入10,661.47万元，同比增长64.00%，占比23.75%[43] - 研发投入5,386.83万元，占营业收入比例12.00%[43] - 2024年上半年营业收入329,902,707.00元，较上年同期增长36.07%[56] - 2024年上半年营业成本268,873,913.77元，较上年同期增长27.20%[56] - 2024年上半年销售费用12,364,775.56元，较上年同期增长13.07%[56] - 2024年上半年管理费用30,869,166.53元，较上年同期增长4.73%[56] - 2024年上半年财务费用 -8,017,672.68元，较上年同期增长21.19%[56] - 2024年上半年研发费用49,284,763.04元，较上年同期增长9.30%[56] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额42,008,603.33元，较上年同期下降145.73%[56] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额61,374,192.35元，较上年同期增长39.95%[56] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额 -26,315,089.04元，较上年同期增长52.78%[56] - 货币资金期末余额为326,245,735.89元，占比21.24%，较期初增长20.81%，原因是收回理财产品[59] - 交易性金融资产期末余额为30,012,663.72元，占比1.95%，较期初下降81.47%[59] - 应收账款期末余额为294,637,921.40元，占比19.19%，较期初增长23.25%，随收入增加而增加[59] - 存货期末余额为203,258,932.64元，占比13.24%，较期初增长37.82%，因原材料备货增加[59] - 固定资产期末余额为494,433,285.35元，占比32.20%，较期初增长11.37%，用于设备购置[59] - 应付账款期末余额为166,347,935.46元，占比10.83%，较期初增长55.62%，因期末应付材料、设备款增加[59] - 境外资产为30,788,655.07元，占总资产的比例为2.00%[60] - 以公允价值计量的金融资产合计期初余额193,447,931.75元，期末余额49,429,352.00元，当期变动 -144,018,579.75元[63][64] - 2024年6月30日公司货币资金为326,245,735.89元，较2023年12月31日的270,059,465.50元增长约20.81%[109] - 2024年6月30日交易性金融资产为30,012,663.72元，较2023年12月31日的161,948,025.14元下降约81.47%[109] - 2024年6月30日应收账款为294,637,921.40元，较2023年12月31日的239,059,119.50元增长约23.25%[109] - 2024年6月30日存货为203,258,932.64元，较2023年12月31日的147,482,056.62元增长约38.10%[109] - 2024年6月30日流动资产合计为950,999,715.06元，较2023年12月31日的938,290,894.29元增长约1.35%[109] - 2024年6月30日固定资产为494,433,285.35元，较2023年12月31日的443,967,116.32元增长约11.36%[109] - 2024年6月30日非流动资产合计为584,689,809.96元，较2023年12月31日的538,887,050.29元增长约8.49%[110] - 2024年6月30日资产总计为1,535,689,525.02元，较2023年12月31日的1,477,177,944.58元增长约3.96%[110] - 2024年6月30日流动负债合计为285,206,544.35元，较2023年12月31日的224,126,806.40元增长约27.25%[110] - 2024年6月30日租赁负债为1,958,424.55元，较2023年12月31日的4,963,810.34元下降约60.54%[110] - 2024年6月30日负债合计394,819,970.22元，较2023年12月31日的342,439,145.96元增长约15.30%[111] - 2024年6月30日所有者权益合计1,140,869,554.80元，较2023年12月31日的1,134,738,798.62元增长约0.54%[111] - 2024年6月30日流动资产合计576,128,326.32元，较2023年12月31日的605,155,509.43元下降约4.80%[113] - 2024年6月30日非流动资产合计767,245,424.28元，较2023年12月31日的713,971,571.62元增长约7.46%[113] - 2024年6月30日交易性金融资产30,012,663.72元，较2023年12月31日的161,948,025.14元下降约81.47%[112] - 2024年6月30日应收账款104,895,352.67元，较2023年12月31日的80,777,289.59元增长约29.86%[112] - 2024年6月30日固定资产433,617,931.56元，较2023年12月31日的380,297,828.82元增长约14.02%[113] - 2024年6月30日应付账款77,434,035.16元，较2023年12月31日的39,023,574.16元增长约98.43%[113] - 2024年上半年研发费用为53,868,293.46元，2023年同期为49,284,763.04元[116] - 2024年上半年财务费用为 - 6,318,860.55元，2023年同期为 - 8,017,672.68元[116] - 2024年上半年营业利润为16,051,569.28元，2023年同期为 - 19,619,795.03元[116] - 2024年上半年利润总额为15,547,714.40元，2023年同期为 - 19,950,266.26元[116] - 2024年上半年净利润为11,956,284.44元，2023年同期为 - 17,721,478.06元[116] - 2024年上半年其他综合收益的税后净额为 - 185,205.52元，2023年同期为629,028.48元[116] - 2024年上半年综合收益总额为11,771,078.92元，2023年同期为 - 17,092,449.58元[117] - 2024年上半年基本每股收益为0.0264元/股，2023年同期为 - 0.0391元/股[117] - 2024年上半年母公司营业收入为182,708,080.83元，2023年同期为109,422,920.02元[118] - 2024年上半年母公司营业利润为3,072,562.63元，2023年同期为 - 15,973,630.55元[119] - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到现金290,739,586.56元，2023年半年度为244,972,504.35元，同比增长18.68%

会议情况 - 公司第四届监事会第二次会议于2024年8月16日召开，5位监事均出席[2] 议案审议 - 审议通过2024年半年度报告及摘要议案[3] - 审议通过计提资产减值准备议案[4] - 审议通过增加2024年度日常关联交易额度预计议案[7] 资金管理 - 公司使用不超40000万元闲置自有资金进行现金管理[5][6]

河南仕佳光子科技股份有限公司 河南仕佳光子科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会独立董事 第一次专门会议于 2024 年 8 月 16 日在公司研发楼二楼会议室以现场结合通讯 的方式召开。会议应到独立董事 3 名，实到独立董事 3 名。会议由独立董事胡卫 升主持，会议的召开符合相关法律法规和《公司章程》的规定。本次会议通过了 如下决议： 一、审议通过《关于增加 2024 年度日常关联交易额度预计的议案》 第四届董事会独立董事第一次专门会议决议 因此，我们一致同意本次日常关联交易预计的议案，并同意将该议案提交公 司董事会审议。 本议案不涉及独立董事回避表决的情形。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 河南仕佳光子科技股份有限公司 独立董事：胡卫升、鲁平、王菲 2024 年 8 月 16 日 本次增加的 2024 年度日常关联交易预计额度事项为公司正常经营和业务发 展需要，均在平等自愿、公平公允的原则下进行，不存在损害公司和股东，特别 是中小股东利益的情形，不会对公司的独立性产生影响。 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 公司24年上半年预计归母净利润1195万元扭亏为盈，Q2单季度预计归母净利润351万元同比扭亏，连续两季度盈利，主要因产品销售增长及成本管控 [1] - 有源光芯片持续布局，硅光CW光源在多家大厂验证导入，数通高速EML立项研发，宽带用10G EML有望24年完成客户送样和验证；无源产品AWG组件和平行光组件1Q呈增长态势 [2] - 基于公司光芯片布局，相关产品有望受益硅光400G/800G/1.6T放量，维持“增持”评级 [3] 根据相关目录分别进行总结 财务数据和估值 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|903.26|754.59|974.30|1,136.35|1,261.86| |增长率(%)|10.51|(16.46)|29.12|16.63|11.04| |EBITDA(百万元)|210.41|134.14|171.06|221.03|258.78| |归属母公司净利润(百万元)|64.29|(47.55)|61.04|92.49|119.79| |增长率(%)|28.16|(173.95)|(228.39)|51.52|29.51| |EPS(元/股)|0.14|(0.10)|0.13|0.20|0.26| |市盈率(P/E)|64.87|(87.71)|68.32|45.09|34.82| |市净率(P/B)|3.46|3.68|3.49|3.36|3.16| |市销率(P/S)|4.62|5.53|4.28|3.67|3.31| |EV/EBITDA|17.47|39.91|21.61|16.43|13.63|[4] 公司业绩情况 - 24年上半年预计归母净利润1195万元扭亏为盈，扣非后归母净利润167万元；Q2单季度预计归母净利润351万元同比扭亏，连续两季度盈利，扭转22年4季度到23年4季度亏损局面 [1] - 2024年1季度公司实现收入1.98亿元，同比增长33%，光芯片及器件收入同比增加60%，收入占比超50%；AWG系列产品同比收入增加，占光芯片及器件总收入45%以上；PLC产品系列收入同比稳定但占比降低，DFB产品系列收入增加，占比提升到接近20%，光线连接器等产品占20%左右 [10] 产品布局情况 - 有源光芯片：硅光CW光源在多家大厂验证导入，等待可靠性验证完成及导入；数通高速EML已立项研发；宽带用10G EML有望24年完成客户送样和验证 [2] - 无源产品：AWG组件和平行光组件1Q呈增长态势，不同客户方案有差别，平行光组件占比增加，AWG组件仍是主流 [2] - 其他储备产品：已开发出MPO - FA产品；CPO&硅光方案模场转换FA系列产品、相干光模块方案保偏光纤阵列小批量出货；卫星、激光传感领域开发出外腔窄线宽激光器、高饱和功率半导体光放大器，多家客户性能验证中，部分通过；激光雷达种子源客户验证性能合格，开始小批量销售 [11] 现金流量表 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |净利润(百万元)|64.29|(47.55)|61.04|92.49|119.79| |折旧摊销(百万元)|61.36|66.15|75.38|87.75|94.31| |财务费用(百万元)|(4.95)|(1.87)|(9.66)|(11.59)|(14.07)| |投资损失(百万元)|(3.04)|(4.00)|(19.00)|(22.00)|(24.00)| |营运资金变动(百万元)|(4.76)|9.23|(31.74)|21.33|(17.12)| |其它(百万元)|21.85|56.97|0.05|0.00|0.00| |经营活动现金流(百万元)|134.75|78.92|76.07|167.99|158.92| |资本支出(百万元)|84.93|20.21|108.62|89.69|51.16| |长期投资(百万元)|1.00|(0.08)|0.00|0.00|0.00| |其他(百万元)|(434.72)|34.26|(193.73)|(159.69)|(77.16)| |投资活动现金流(百万元)|(348.79)|54.39|(85.10)|(70.00)|(26.00)| |债权融资(百万元)|14.79|8.84|6.61|21.11|4.80| |股权融资(百万元)|(67.28)|0.31|(2.02)|(43.81)|(40.75)| |其他(百万元)|(21.58)|(44.96)|0.00|0.00|(0.00)| |筹资活动现金流(百万元)|(74.06)|(35.81)|4.60|(22.70)|(35.95)| |汇率变动影响(百万元)|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00| |现金净增加额(百万元)|(288.10)|97.50|(4.44)|75.28|96.96|[23]

报告公司投资评级 - 维持增持评级 [3] 报告的核心观点 - 维持盈利预测和目标价 [5][6] - 业绩符合预期,盈利环比改善 [6] - 硅光产业链趋势明确,CW 光源亟待突破 [6] 公司投资概况 - 52周股价区间为7.11-15.03元,总市值为4,249百万元 [7] - 2022年营业收入为903百万元,归母净利润为64百万元,每股收益为0.14元 [13] - 预计2024-2026年营业收入和归母净利润将分别达到990/1,240/1,482百万元和51/120/215百万元,对应每股收益为0.11/0.26/0.47元 [13] - 公司资产负债率为23.7%,净资产收益率为5.3% [13]

财务数据关键指标变化 - 公司预计2024年半年度归属于上市公司股东的净利润1195.00万元左右，与上年同期相比扭亏为盈，上年同期为-1772.15万元[6][7][16] - 公司预计2024年半年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润167.00万元左右，上年同期调整后为-3057.68万元[2][8][15] - 2023年同期每股收益为-0.0391元／股[17] 业绩预告相关信息 - 业绩预告期间为2024年1月1日 - 2024年6月30日[3] - 本次业绩预计未经注册会计师审计，具体准确财务数据以2024年半年度报告为准[4][11] 业绩增长原因 - 报告期内公司部分产品较上年同期呈现不同程度增长，推动营业收入增长和盈利能力提高[10] - 报告期内公司加强降本增效，提升研发成本管控能力，提高产品良率，降低成本，增强盈利能力[10]

公司治理 - 2024年7月19日完成董事会、监事会换届选举并聘任高管和证券事务代表[1] - 第四届董、监事会成员任期三年，高管和证券事务代表任期与之一致[2][5][7][8] 股权结构 - 董事长葛海泉合计控制公司29.03%股份[3][10] - 吕克进、黄永光等多人分别持有一定数量公司股份[3][5][10] 人员任职 - 姚俊任证券事务代表、总经理办公室副主任，未持股且符合任职条件[13]

会议信息 - 公司第四届监事会第一次会议于2024年7月19日在公司二楼会议室召开[2] - 会议应到监事5名，实到5名[2] 选举结果 - 监事会同意选举汪波为第四届监事会主席，任期三年[3] - 选举议案表决结果为5票同意，0票反对，0票弃权[3]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会召集人为董事会，7月19日14：00现场召开[5][6] - 网络投票时间为7月19日9：15 - 15：00[6] 股东参与情况 - 出席现场会议12名股东及代理人，代表167,877,445股，占比37.1422%[8] - 网络投票5名股东，代表529,807股，占比0.1172%[8] - 参与表决17名股东及代理人，代表168,407,252股，占比37.2594%[9] 公司股份情况 - 公司总股本458,802,328股，有表决权股份451,986,328股[9] 选举结果 - 葛海泉、胡卫升分别当选第四届董事会非独立董事、独立董事[13][25] - 汪波、余越玥、高修英当选第四届监事会非职工代表监事[31][33][35]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于7月19日在河南鹤壁召开[2] - 出席股东和代理人17人，所持表决权占比37.2594%[2] - 公司董事、监事全部出席，董秘及高管列席[4] 选举结果 - 选举6名非独立董事，得票比例99.9482% - 99.9580%[6] - 选举3名独立董事，得票比例99.9626%[5][7] - 选举3名非职工代表监事，得票比例99.9482% - 99.9622%[7] 5%以下股东选举 - 选举非独立董事，同意票比例95.6217% - 96.4481%[7][8] - 选举独立董事，同意票比例96.8335% - 96.8360%[8] - 选举非职工代表监事，同意票比例95.6217% - 96.8033%[8] 审议结果 - 本次股东大会审议议案均获通过，对中小投资者单独计票[10]