业务概况 - 拟开展期货套期保值业务，保证金和权利金上限不超1亿，最高合约价值不超6亿[2] - 资金来源为自有及自筹资金，不涉及募集资金[4] - 交易期限为2025年1月1日至12月31日[6] 业务进展 - 2024年11月相关会议通过议案，尚需股东大会审议[7] 风险与控制 - 业务存在价格波动等风险[10] - 制定制度、设小组控制风险，匹配规模、设止损线[11] 各方态度 - 审计委员会认为业务风险可控，同意提交审议[14] - 保荐机构对业务事项无异议[17]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会12月9日14点在广东江门公司会议室召开[4] - 网络投票12月9日进行，交易系统和互联网投票时间不同[4][6] - 本次大会审议4项议案，已通过并披露[6] 议案相关 - 议案3为特别决议，议案1 - 4对中小投资者单独计票[7] - 议案2关联股东贝特瑞新材料集团回避表决[8] 其他 - 股权登记日为12月2日，参会登记时间为12月3日[11][13] - 公司地址、联系人及电话公布，公告日期为11月23日[13][15]

审计机构续聘 - 公司拟续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构，待股东大会审议[3] - 第三届董事会第三十七次会议全票通过续聘议案[10] 审计机构情况 - 天健上年末合伙人238人，注会2272人，签过证券审计报告注会836人[3] - 2023年业务收入34.83亿，审计收入30.99亿，证券业务收入18.40亿[3] - 2023年上市公司客户706家，审计收费7.21亿，同行业客户541家[3][4] - 2023年末累计计提职业风险基金和保险赔偿限额超2亿[4] - 近三年受行政处罚3次、监管措施15次、自律措施9次[4] - 65名从业人员近三年受行政处罚9人次、监管措施38人次[4] 审计费用 - 2024年度审计费用80万，年报65万、内控15万，与上年一致[7]

业务计划 - 拟开展期货套期保值业务，保证金和权利金上限不超1亿，最高合约价值不超6亿[2] - 交易期限为2025年1月1日至12月31日[6] 业务安排 - 资金为自有及自筹，不涉及募集资金[3] - 交易方式为境内场内交易，到期对冲平仓或实物交割[4] - 交易品种为镍、碳酸锂等相关原材料或产品[5] 风险管控 - 业务存在价格、资金等风险[8] - 制定管理制度，设工作小组开展业务[9] - 业务规模与经营匹配，设止损线[10] 影响评估 - 开展业务预计不对主营业务和资金安排产生重大影响[11] - 开展业务具有必要性和可行性[12]

合同情况 - 与中拓新能源合同金额约8.20亿元（1万吨测算）[3] - 与象屿新能源合同金额约11.07 - 13.53亿元（1.5万吨上下浮动10%测算）[8] - 向中拓新能源提供不低于1万吨电池级碳酸锂[6] - 向象屿新能源提供1.5万吨（上下浮动10%）电池级碳酸锂[7] - 合同2025年1月1日至12月31日履行[3] 合作方数据 - 中拓新能源注册资本84,405.6425万元，浙商中拓持股59.2377% [9] - 2023年底中拓新能源资产320,721.99万元，负债221,257.27万元，净资产99,464.72万元[9] - 2023年中拓新能源营收682,083.18万元，利润总额9,117.29万元，净利润6,824.42万元[9] - 象屿新能源注册资本40,000万元，厦门象屿物流持股100% [10] - 2023年9月底象屿新能源资产303,560万元，负债251,022万元，净资产52,538万元[10] - 2023年1 - 9月象屿新能源营收1,094,352万元，净利润9,995万元[10] 未来展望 - 合同不影响2024年业绩，或对未来业绩产生积极影响[3] 风险提示 - 合同履行受宏观经济、行业政策等影响有不确定性[5] - 公司未按时交货可能承担违约责任[16] 合同条款 - 逾期付款或交货按每天0.5‰算违约金，逾期20天以上按合同总额20%支付[12] - 战略合作协议为框架文件，无法律约束力[14] - 预计合同金额不构成业绩承诺或预测[17]

产品结构与业务发展 - 公司产品主要分为前驱体、中间品镍钴盐、碳酸锂三大块，此前以前驱体8系、9系等高镍、超高镍产品为主，今年起加大5系、6系等产品销售以扩大销量 [1] - 碳酸锂是近两年发展主力，产能逐步起量，公司会通过技改增加产能，推进中间品镍钴盐销售以减少三元前驱体市场变化不利影响 [1] 产品定价 - 前驱体产品主要按金属含量、市场价格、折扣系数以及加工费确定，不同型号产品加工费有差异 [1] - 碳酸锂销售主要按期货和现货价格定价，公司可向产业链下游客户供货，也可向金属贸易商销售 [2] 原材料 - 公司碳酸锂可使用硫酸锂溶液（卤水）、黑粉（含镍钴锂废电池料）、粗制氯化锂、粗制碳酸锂等多种原材料 [2] 核心技术 - 公司拥有“萃杂不萃镍”的湿法冶炼技术，具备浸出、萃取、结晶或合成等工序生产链条，多种产品通过该技术生产，新开拓的湿电子化学品也在推进 [2] 业务亏损原因 - 受行业性质影响，公司存货占比较高，镍钴锂等金属价格波动对净利润影响较大 [2] - 募投项目资产规模占比较大，2023年建成投产后资产折旧、人工成本、摊销费用等成固定支出，此前碳酸锂未起量，低产能利用率影响单位成本和毛利率 [2] - 可转债每年需计提利息费用 [2] 资产负债率与扩张 - 现阶段公司资本扩张仅与广东广清拟合作开展锂矿加工项目，预计投资额不大 [2] - 目前负债率较高受可转债影响，公司会适时推进可转债转股以降低资产负债率 [2]

客户与产品结构 - 公司以往第一大客户占比高，产品以三元前驱体为主，近两年向中间品镍钴盐、碳酸锂转型，丰富产品结构并开拓客户 [1] - 国内前驱体加深与贝特瑞等原有客户合作，开拓新客户，增加非定制化产品销售；碳酸锂客户以金属贸易商和下游正极厂商为主，产量上升将导入新客户；中间品镍钴盐以邦普等正极材料厂商为主 [1] - 公司本质是有色金属回收利用企业，湿法冶炼技术是根本，技术积累使其能发展不同产品 [1] 碳酸锂相关情况 - 凭借湿法技术优势，锂回收技术成熟，锂回收率高、产品纯度高、提锂成本低，理论毛利率可观，但目前产能爬坡，受产线资产折旧等固定支出影响，毛利率不稳定 [2] - 碳酸锂原材料主要为硫酸锂溶液（卤水）和部分黑粉，供应存在渠道分散等问题，制约生产；计划与广东广清开展锂矿焙烧和浸出制卤水项目，增加原料来源、降低成本，项目处于初期申请设立阶段 [2] 财务相关情况 - 公司每个季度末按会计准则要求进行资产减值测试 [2] - 受存货占比高、金属价格波动、募投项目资产折旧等固定支出、可转债利息费用影响，公司出现亏损；未来产能利用率提升有望减弱折旧摊销负面影响，公司会推进可转债转股改善经营状况 [2] - 除可转债外，公司负债以流动贷款、项目贷款等银行贷款为主 [2] 业务开展情况 - 公司前期做好套期保值准备工作，因碳酸锂起量阶段目前未开展，后续将根据产销量适时开展 [3] - 湿电子化学品产品主要为高纯硼酸等，用于芯片制作工艺，目前业务体量小，公司将持续与客户联系推进业务发展 [3]

债券信息 - 芳源转债发行规模64,200.00万元，数量6,420,000张[9] - 期限2022年9月23日至2028年9月22日，各年票面利率不同[10] - 转股期自2023年3月29日起至2028年9月22日，初始转股价18.62元/股，当前18.63元/股[17] 信用评级 - 2024年中证鹏元调公司主体和芳源转债信用等级为A - ，展望稳定[18] 业绩情况 - 2024年1 - 9月公司净利润 - 118,776,716.76元，亏损占2023年末净资产11.28%[20]

债券信息 - 芳源转债发行规模64,200.00万元，数量6,420,000张[9] - 期限2022年9月23日至2028年9月22日，各年票面利率不同[10] - 转股期自2023年3月29日起至2028年9月22日，初始转股价18.62元/股，当前18.63元/股[17] 评级情况 - 2024年中证鹏元调公司主体信用等级为A-，维持展望“稳定”，调“芳源转债”信用等级为A-[18] 业绩情况 - 2024年1 - 9月公司净利润 - 118,776,716.76元，亏损占2023年末净资产11.28%[20]

回购方案 - 首次披露日为2024年2月24日，实施期限至2025年2月22日[3] - 预计回购金额5000万 - 10000万元[3] - 回购价格不超过8.26元/股[5] 回购进展 - 累计已回购股数13275500股，占总股本2.60%[3] - 累计已回购金额5999.00万元[3] - 实际回购价格3.85 - 5.46元/股[3] 其他信息 - 公司总股本为510173053股[6] - 2024年2月23日审议通过回购股份议案[4]