回购方案 - 首次披露日为2024年7月29日[1] - 实施期限为待股东大会审议通过后12个月[1] - 预计回购金额1000万元至2000万元[1] - 用途为减少注册资本[1] 回购进展 - 累计已回购股数64000股，占总股本0.04%[1] - 累计已回购金额920120.28元[1] - 实际回购价格区间14.30元/股至14.42元/股[1] 其他 - 2024年7月26日开董事会，8月14日股东大会通过议案[2] - 回购股份价格上限调为不超过22.88元/股[3] - 截至2024年9月30日回购情况与9月累计一致[5]

回购股份情况 - 2023年回购1,415,516股，占注销前总股本0.92%[1] - 回购资金2000 - 4000万元，价格从≤46.80元/股调至≤33.21元/股[2][3] - 截至2024年5月10日，累计回购1,415,516股，支付29,892,823.33元[3] 注销股份安排 - 2024年7 - 8月通过变更用途并注销议案[2][4] - 2024年8月15日披露注销公告，45日无债权人通知[2][5] - 2024年10月10日为注销日[1][6] 注销后股本变化 - 总股本从153,413,344股减至151,997,828股[1][7] - 有限售股比例从5.74%变为5.79%，无限售股比例从94.26%变为94.21%[7] 影响及后续 - 注销提升每股收益，无重大影响，后续办工商变更[8]

回购股份 - 调整后回购股份价格上限不超22.88元/股[2][5] - 回购资金1000 - 2000万元[2][5] - 按上限预计回购87.41万股，占比0.57%[5] - 按下限预计回购43.71万股，占比0.28%[5] 现金红利 - 每10股派1.2元，共派18232059.36元[4] - 每股虚拟现金红利约0.11884元/股[5] 会议情况 - 2024年7 - 8月召开三次会议[2][3]

利润分配 - 每股现金红利0.12元（含税）[3] - 股权登记日2024/9/27，除权（息）和发放日2024/9/30[3] - 以登记总股本扣回购股份为基数，每10股派1.2元（含税）[7] 股份数据 - 截至披露日总股本153,413,344股，扣回购后参与分配151,933,828股[8] - 调整后利润分配总额18,232,059.36元（含税）[8] 红利发放 - 部分股东公司自行发放现金红利[11] - 不同股东红利税负及派息情况不同[12][13][14]

股份回购 - 2024年5月10日完成首次股份回购，数量1,415,516股[7] - 2024年8月拟进行第二期回购，资金1000 - 2000万元，价不超23元/股，期限12个月[8] - 截至2024年9月5日，实际回购64,000股，专用账户合计1,479,516股[8] 利润分配 - 本次参与利润分配股数151,933,828股[8] - 以登记总股本扣减回购股份为基数，每10股派现1.2元（含税）[10] 股价相关 - 2024年9月5日收盘价14.44元/股[12] - 每股派现0.12元（含税），流通股变动比例为0[12] - 实际除权（息）参考价14.32元/股[13] - 虚拟除权（息）参考价14.32116元/股[14] - 差异化权益分派对除权除息参考价影响0.00810%[15]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持原有评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024H1业绩维持高速增长,营业总收入同比增长29.68%,归母净利润同比增长44.22% [1] - 公司受益于3C行业景气度持续上行,以及在新能源汽车、风电、航空航天等新兴行业的渗透率不断提升,业绩中长期有望维持较高增速 [1] - 公司凭借超硬刀具产品的品牌优势,正加快海外市场业务布局,拓展欧洲、北美等市场空间较大的区域 [1] - 公司新建的精密刀具制造中心已于6月投产,将有助于缓解产能瓶颈,提升公司盈利能力 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计实现营收分别为8.05/10.57/13.68亿元,归母净利润分别为1.56/2.30/2.66亿元 [4] - 公司2023-2026年总资产收益率分别为4.6%/6.7%/8.7%/9.0%,净资产收益率分别为5.1%/7.5%/10.0%/10.4% [4] - 公司2023-2026年净利率分别为16.2%/19.4%/21.8%/19.5% [4] - 公司2023-2026年资产负债率分别为10.2%/11.5%/12.4%/13.5% [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（券商组织的策略会） [1] - 参与单位有甬兴证券有限公司、上海仁布投资管理有限公司等 [1] - 时间为9月6日10:00 - 11:00，地点为电话会议 [1] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书陈焕超 [1] 出口业务情况 - 上半年出口实现营业收入6184.16万元，较上年同期增长13.94%，某国际客户调整采购权影响出口收入，出口产品以超硬刀具为主，配套硬质合金刀具提供整体解决方案 [1] - 出口地区主要在欧洲、北美和亚太地区，市场空间大且刀具市场占有率低，计划在重点国家和地区设子公司或办事机构，初期专注销售等服务，逐步建仓储中心，长远设生产基地实现本地化生产 [2] 业务板块情况 硬质合金数控刀片业务 - 2024年上半年嘉硬公司实现营业收入1505.08万元，同比增长62.87%，仍处亏损状态，公司进行战略调整和改进措施，下半年有望改观 [2] 滚珠丝杠刀具业务 - 刀盘、刀夹、PCBN旋铣刀片等产品已在多个客户批量供应，但占营业收入比重小，行星滚柱丝杠铣削加工刀具完成研发并在部分客户测试，新产品开发及量产有不确定性 [2][3] 产品研发与应用领域 研发进展 - 开发半导体、消费电子、医疗、人形机器人、高温气冷堆、新能源汽车零部件加工等领域产品，预计今年持续落地实施 [3] 应用领域拓展 - 继续深耕消费电子、汽车等领域，深化航空航天、核电等细分行业布局，以核心产品为突破口拓展业务边界 [3] 风险提示 - 新产品、新项目从技术研发到产业化有技术研发缓慢、趋势判断失误、成果转化不力等不确定性，需大规模投资，市场开拓和下游需求有不确定性，提醒投资者防范新业务投资风险 [3][4]

业绩总结 - 2024年半年度净利润对应调整前派现占比33.63%[2] 分红调整 - 拟派现金红利由18,239,739.36元调为18,232,059.36元[1][3] - 因新增回购64,000股不参与分配[1] - 调整前后每10股派现均为1.2元[2][3] 股份情况 - 截至披露日回购专用账户有1,479,516股[3] - 本次实际参与分配股份151,933,828股[3]

投资者关系活动信息 - 活动类别为线上参与业绩说明会 [1] - 参与单位包括财通证券、江苏津沃私募基金管理有限公司等多家机构 [1] - 活动时间为9月2日13:00 - 14:00、9月3日10:00 - 11:00、9月4日10:00 - 11:00 [1] - 活动地点为上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com/ ） [1] - 上市公司接待人员有董事长陈继锋、总经理陈继锋、独立董事任刚等 [1] 金刚石功能材料进展 - 新双面抛光及研磨工艺技术可无损加工硬脆材料 [2] - 激光在CVD多晶异形表面去除及抛光技术可实现减薄及表面亚抛光 [2] - CVD多晶生产用模具的自研加工及抛光技术可实现低成本、高质量模具制造 [2] - CVD多晶生长工艺改进可稳定生长2英寸 - 3英寸多晶产品 [2] - 拼接式单晶生长工艺可实现大尺寸单晶片批量化生长 [2] 产品价格与收入情况 - 公司将综合因素适时调整硬质合金刀具价格，无法判断上游原材料价格趋势 [2] - 消费类培育钻石已实现部分收入，正推向市场 [3] - 2024年上半年公司实现营业总收入31,581.61万元，同比增长29.68% [3] - 2024年上半年归属于母公司所有者的净利润5,423.73万元，同比增长44.22% [3] - 2024年上半年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润4,901.50万元，同比增长100.84% [3] - 鑫金泉今年上半年实现营业收入1.09亿元，同比增长50.40% [4] 产品研发与落地 - 公司开发半导体、消费电子、医疗、人形机器人、高温气冷堆、新能源汽车零部件加工等领域产品 [3][4] - 预计新产品今年持续落地实施 [4] 航空航天刀具产品 - 复合材料加工刀具有金刚石涂层菠萝铣刀、玉米铣刀和钻锪一体刀等 [4] - 金属材料加工刀具有平头铣刀、圆鼻铣刀等多种刀具，适用于多种材质零部件加工 [4] 公司发展方向 - 继续深耕消费电子、汽车等领域，深化航空航天、核电等细分行业布局 [4] 风险提示 - 新产品、新项目从技术研发到产业化有技术研发进度、趋势判断、成果转化等不确定性 [5] - 技术研发、工艺完善、设备选型需大规模投资，市场开拓和下游需求有不确定性 [5]

回购方案 - 首次披露日为2024年7月29日[2] - 实施期限为待股东大会审议通过后12个月[2] - 预计回购金额1000万元 - 2000万元[2] - 用途为减少注册资本[2] - 回购价格不超过23元/股[3] 回购进展 - 截至2024年8月31日未实施回购[5] - 2024年9月2日首次回购11,533股[6] - 已回购股份占总股本0.0075%[2][6] - 首次回购最高价14.42元/股，最低价14.40元/股[6] - 首次回购已支付166,115.20元[2][6]