会议信息 - 公司第三届董事会第三十次会议7月29日发通知，8月8日召开[2] - 应到董事6人，实际出席并表决6人[2] 议案审议 - 审议通过《2024年半年度报告》及其摘要议案，6票同意[3][5] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》议案，6票同意[6][9]

报告与提问时间 - 公司于2024年8月9日发布2024年半年度报告[3] - 投资者可在2024年8月8日至8月14日16:00前提问[3] 业绩说明会信息 - 2024年半年度业绩说明会时间为2024年8月15日15:00 - 16:00[3][5][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[5][6] - 召开方式为上证路演中心网络互动[4][5][6] - 参加人员有董事长等4人[6] 其他 - 投资者可在说明会期间在线参与[7] - 联系人是证券部，有电话和邮箱[8] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

会议信息 - 第三届监事会第二十五次会议于2024年8月8日召开[2] - 会议通知于2024年7月29日以邮件送达全体监事[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告》及其摘要议案，3票同意[3][6] - 审议通过《2024年半年度募集资金报告》议案，3票同意[7][8]

财务数据 - 公司营业收入为233,619,793.44元，同比增长7.22%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为39,238,111.10元，同比增长494.03%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为1,347,523,920.14元，同比增长25.57%[25] - 总资产为1,477,351,756.90元，同比下降4.32%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为-45,590,954.64元，上年同期为98,394,029.73元[25] - 基本每股收益为0.20元/股，比上年同期的0.04元/股增长400%[26] - 稀释每股收益为0.20元/股，比上年同期的0.04元/股增长400%[26] - 加权平均净资产收益率为3.10%，比上年同期的0.63%增加2.47个百分点[26] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.91%，比上年同期的-0.03%增加2.94个百分点[26] - 公司实现营业收入2.34亿元，同比增长7.22%[65] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润为3,923.81万元，同比增长494.03%[67] - 综合毛利率较上年同期回升9.87个百分点[67] - 营业收入为233,619,793.44元，同比增长7.22%[74] - 营业成本为109,069,068.76元，同比下降11.49%[74] - 销售费用为33,881,064.37元，同比下降2.71%[74] - 管理费用为21,151,229.21元，同比下降6.15%[74] - 财务费用为3,152,213.49元，同比下降50.19%[74] 业务发展 - 公司产品品类进一步拓展，人工智能板块带来新的业务增量[24] - 公司综合毛利率较上年同期大幅回升[24] - 公司对内提高运营管理效率，降本增效，期间费用同比下降[24] - "淳中转债"于2024年4月完成转股和强赎，减少了债券利息费用[24] - 公司半年度经营业绩得到明显改善[24] - 海外业务收入同比显著增长[50] - 公司新增专利申请6项，累计已获授权专利110项，其中发明专利61项[59] - 公司一次性发布了寒烁、宙斯、雷神三款音视频领域专业芯片[51] - "Coollights 寒烁 LDV4045 芯片"为全球首发LED"ALL IN ONE"一体化芯片[52] - "Zeus 宙斯 Zeus0108 芯片"为国产首颗自主可控的专业音视频处理ASIC芯片[53] - "Thor 雷神 ULC32A 芯片"为人机交互显示芯片[54] - 公司与国际知名图形技术和人工智能计算领域的领导者N公司建立了业务合作关系，并取得了N公司的Vendor Code[50] - 公司开发了Plato AI智能识别管理系统，可实现故障分析、远程取证、远程异常告警等多种功能[49] - 公司积极开拓海外业务，与N公司对接的业务实现了从0到1的突破[50] - 研发投入为3,394.05万元，同比增长0.51%[68] - 新增专利授权6项，累计获授权专利110项，其中发明专利61项[68] - 海外业务收入同比显著增长，与N公司对接的业务实现了从0到1的突破[70] 子公司情况 - 北京视界恒通科技有限公司注册资本为500万元，持股比例100%，总资产2,746.79万元，净资产2,658.89万元，净利润247.80万元[92] - 北京淳德电子有限公司注册资本为1,000万元，持股比例100%，总资产1,758.80万元，净资产1,499.67万元，净利润1.70万元[92] - 北京盛戊科技有限公司注册资本为500万元，持股比例100%，总资产856.43万元，净资产810.92万元，净利润-75.87万元[92] - 安徽淳芯科技有限公司注册资本为5,000万元，持股比例100%，总资产7,294.89万元，净资产44.27万元，净利润-602.60万元[92] - 天津淳德电子有限公司注册资本为3,000万元，持股比例100%，总资产11,034.06万元，净资产3,173.48万元，净利润-3.52万元[92] - 武汉淳软科技有限公司注册资本为1,000万元，持股比例100%，总资产2,429.76万元，净资产2,284.62万元，净利润735.12万元[92] 风险因素 - 公司面临宏观经济波动风险，产品应用于多个领域，与宏观经济环境密切相关[95] - 公司面临技术风险，技术密集型行业，技术更新换代风险高[96] - 公司面临管理风险，随着业务扩展，管理体系和组织结构日益复杂[97] - 公司面临原材料采购成本增加的风险，原材料价格波动直接影响产品成本[98] 承诺与保证 - 公司承诺在首次公开发行的新股已完成上市交易后，若存在重大信息披露违法情形，将依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格不低于发行价格加同期银行活期存款利息[133] - 公司承诺若《招股说明书》存在重大信息披露违法，导致投资者在证券交易中遭受损失，将依照相关法律、法规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资者损失[134] - 公司控股股东、实际控制人何仕达承诺在淳中科技股票上市交易之日起三十六个月后，每年转让的股份不超过所直接和间接持有淳中科技股份总数的百分之二十五[128] - 公司董事、监事、高级管理人员承诺在淳中科技股票上市交易之日起十二个月后，每年转让的股份不超过所直接和间接持有淳中科技股份总数的百分之二十五[127] - 公司承诺如因招股说明书存在重大信息披露违法，致使投资者在证券交易中遭受损失，将依法赔偿投资者损失[138] - 保荐机构承诺若因文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失[140] - 审计机构承诺如因执业行为存在过错，导致文件中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，将依照相关法律法规的规定对该等投资者承担相应的民事赔偿责任[142] - 发行人律师承诺如因文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失[144] - 评估机构承诺如因未能勤勉尽责，导致申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将承担相应法律责任[147] - 公司承诺如未能履行首次公开发行股票并上市中相关承诺，将采取措施保护投资者权益，包括及时披露原因、提出补充或替代承诺等[151] - 公司承诺如因未能履行承诺，致使投资者在证券交易中遭受损失，将依法赔偿投资者损失[153] - 个人承诺如未能履行承诺，将采取措施保护发行人及其投资者的权益，包括通过现金分红或减持所获资金用于赔偿[156][157] - 个人承诺如未能履行承诺，将依法对该等实际损失进行赔偿[161] - 个人承诺如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等无法控制的客观原因导致承诺未能履行，将采取措施保护发行人及其投资者的权益[163] - 公司控股股东及实际控制人何仕达

公司决策 - 2024年7月9日公司审议通过注销部分股票期权议案[1] - 因员工离职及2023年业绩未达标决定注销[1] 数据情况 - 本次注销股票期权合计175.15万份[1] 进展结果 - 股票期权已在中登上海分公司注销完毕[1] - 本次注销不影响公司股本结构[1]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2][4] 报告的核心观点 业绩超预期,经营质量显著提升 - 公司2024H1业绩预告,归母净利润同比增长460.15%到516.16% [5] - 营业收入实现稳步增长,综合毛利率较上年同期明显回升 [5] - 对内提高运营效率,降本增效,期间费用同比略有下降 [5] 与N公司合作取得突破,下半年有望进一步加速 - 公司海外业务拓展逐步落地,与"N公司"对接的业务实现了从0到1的突破 [6] - 随着"N公司"产品的快速迭代,公司适配的产品系列也在持续增加,PO订单的稳步提升将为公司业绩增长注入新动能 [6] 成功推出三大芯片产品,进一步扩大技术领先优势 - 公司成功推出"Coollights 寒烁 LDV4045芯片"、"Zeus 宙斯 Zeus0108芯片"和"Thor 雷神 ULC32A芯片"三款芯片 [7] - 新产品的陆续导入有利于扩大公司在业内的技术领先优势 [7] 财务数据总结 营收和利润情况 - 2024-2026年归母净利润预测分别为1.30、1.72、2.24亿元 [4] - 2024-2026年EPS分别为0.64、0.85、1.11元/股 [4] - 2022-2026年营业收入分别为381、499、659、866、1124百万元,同比增长分别为-18.6%、31.0%、32.0%、31.5%、29.8% [8] - 2022-2026年归母净利润分别为29、17、130、172、224百万元,同比增长分别为-64.7%、-40.4%、641.3%、32.6%、30.5% [8] 盈利能力 - 2022-2026年毛利率分别为51.6%、43.5%、49.0%、49.9%、49.7% [8] - 2022-2026年净利率分别为7.7%、3.5%、19.7%、19.8%、20.0% [8] - 2022-2026年ROE分别为2.8%、1.5%、10.5%、12.4%、14.1% [8] 估值水平 - 当前股价对应2024-2026年PE分别为50.9、38.4、29.4倍 [4] - 当前股价对应2024-2026年PB分别为5.9、5.2、4.5倍 [8]

报告公司投资评级 报告给予公司"买入"投资评级。[2][8] 报告的核心观点 1) 公司业绩大超预期,主要源于N业务贡献和降本增效。[2] 2) N业务实现从0到1的突破,PO订单稳步提升,业务放量在即。[2][6] 3) 公司陆续推出三款自研芯片,将增厚业绩并巩固市场地位。[7] 4) 预计公司2024-2026年净利润分别为1.42、2.74、3.95亿元,EPS分别为0.70、1.36、1.96元。[8] 公司财务数据总结 1) 2024-2026年营业收入预计分别为951、1,632、2,429百万元,增长率分别为90.6%、71.6%、48.8%。[10] 2) 2024-2026年归母净利润预计分别为142、274、395百万元,增长率分别为712.6%、92.6%、44.3%。[10] 3) 2024-2026年毛利率预计分别为54.1%、55.8%、56.6%。[14] 4) 2024-2026年ROE预计分别为12.1%、20.1%、24.1%。[14]

预计2024年半年度业绩 - 淳中科技预计2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为3,700.00万元到4,070.00万元，同比增幅为460.15%到516.16%[2] - 公司预计2024年半年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3,450.00万元到3,795.00万元，同比由负转正[3] 业务发展策略 - 公司始终聚焦于自身能力的提升，调整业务发展策略，前瞻布局新产品、新赛道、新业务，取得显著成效，业绩质量显著改善[10] 海外业务拓展 - 公司海外业务拓展逐步落地，与"N公司"对接的业务实现了从0到1的突破，海外业务收入同比显著增长[10] 运营效率提升 - 公司对内提高运营效率，降本增效，期间费用同比略有下降，"淳中转债"于2024年4月完成转股和强赎，相应减少了债券利息费用[10]

股票期权 - 本次注销数量为175.15万份[2] - 2023年5月18日行权价为17.93元/股[4] - 2024年7月9日行权价为17.83元/股[5] 注销情况 - 21名离职对象29.70万份期权将注销[6] - 195名对象145.45万份期权因未达标注销[7] 业绩目标 - 2023年净利润增长率不低于150%或营收增超50%[6] 影响与合规 - 注销不影响财务、经营与团队稳定[9] - 监事会与律所认为注销合规[11][12]

员工持股计划实施 - 2023年7月14日3343000股股票过户至员工持股计划，价格11.97元/股[2] - 持股数量占总股本1.81%[4] 解锁安排 - 存续期36个月，分两批解锁，每批50%[4] - 第一个锁定期2024年7月14日届满[6] 考核条件 - 2023年净利润增长率不低于150%或营收增长率不低于50%[7] - 2024年净利润增长率不低于200%或营收增长率不低于100%[7] 结果处理 - 2023年未达解锁条件，权益由管理委员会收回[8] - 未分配份额存续期内未分配，解锁日后择机出售返还资金[8] 决策流程 - 2023年4月27日董事会、监事会审议通过相关议案[1] - 2023年5月16日股东大会审议通过相关议案[1]