合规问题 - 2020 - 2023年开展农产品融资性和空转循环贸易，年报虚假记载[2] - 2025年3月16日收到上交所监管工作函[2] 退市风险 - 触及重大违法强制退市情形，将被实施退市风险警示[3] - 警示期间每5个交易日披露1次事项进展[3] - 警示期间收到处罚决定书可能触及退市情形应申请停牌[3]

业绩造假 - 2020 - 2023年分别虚增营收38.97亿、48.65亿、65.43亿、8.25亿[3] - 2020 - 2023年分别虚增成本38.75亿、48.44亿、65.30亿、8.24亿[3] 处罚情况 - 公司被责令改正，警告并罚款1000万[8] - 张宏伟等多人被罚款及采取禁入措施[8][9] 财务数据 - 2024年6月17日公司及子公司存贷余额16.40亿、6.66亿[12] 退市风险 - 若触及重大违法或股价连续20日低于1元将退市[12][13] 承诺情况 - 控股股东承诺化解资金问题但未履行[13]

文章核心观点 东方集团因违规被实施退市风险警示 [1] 分组1 - 东方集团3月16日晚发布实施退市风险警示暨停牌公告，3月17日停牌一天，实施后A股简称为*ST东方 [1] - 公司于2025年3月16日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》 [1] - 公司通过人为增加业务环节或虚构业务链条等方式，长期开展农产品融资性贸易和空转循环贸易，导致2020年至2023年年度报告存在虚假记载 [1]

文章核心观点 东方集团因股价低于1元、重大财务造假、不符合重整条件等问题面临终止上市风险，且监管部门加强对其监控和对财务造假等违法行为的打击 [1][2][4] 公司股价情况 - 3月14日晚公告2025年3月14日收盘价为0.92元/股低于1元 [1] - 2024年6月19 - 28日连续多日跌停，股价连续十余日在1元下方运行，7月16日重新涨至1元上方，随后一度涨至3元/股上方 [8] - 近3个月股价持续下行，2024年12月13日为3.08元/股后震荡下行，2月28日后加速下跌再度低于1元 [9][10][11] 公司财务造假问题 - 2月28日晚证监会通报初步查明2020 - 2023年财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假，可能触及重大违法强制退市情形 [4] - 连续四年重大财务造假被证监会通报，案件正在调查中，证监会将依法严肃处理 [4][5] 公司经营亏损情况 - 受房地产业务和主营业务影响连续三个年度亏损，2021 - 2023年营收分别为137.29亿元、112.65亿元、60.81亿元，归母净利润分别为 - 17.19亿元、 - 9.96亿元、 - 15.57亿元，累计亏损超42亿元 [5] 公司立案调查情况 - 2024年6月收到证监会立案告知书，理由是“涉嫌信息披露违法违规” [6] 公司预重整情况 - 预重整概念“失效”，公司对照相关纪要自查存在不符合重整条件的风险，3月1日再次强调该风险 [7][11][12] 公司募集资金问题 - 2024年3月6日使用6.29亿元闲置募集资金临时补充流动资金，预计无法按期归还至专用账户 [13] 监管部门动态 - 2024年证监会查处信息披露违法案件135件，同比增长17%，居各类案件数量之首，强化对欺诈发行、财务造假等违法行为打击惩治 [14] - 3月14日上交所对证券异常交易行为采取监管措施，对东方集团等股票重点监控，对其信息披露违规行为启动纪律处分程序，进行专项核查并上报涉嫌违法违规案件线索 [15]

股票情况 - 2025年3月14日股票收盘价为0.92元/股，低于1元[5] - 连续20日收盘价低于1元，股票可能被上交所终止上市[4] 退市风险 - 2020 - 2023年财务信息严重不实，预计触及重大违法强制退市情形[5] 财务问题 - 2024年6月18日公司及子公司在东方财务公司存款大额提取受限[10] - 截至2024年6月17日，存款余额16.40亿元、贷款余额6.66亿元[10] 其他事项 - 2024年6月22日因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案[8] - 公司自查存在不符合重整条件的风险[5] - 控股股东未履行化解东方财务公司流动性问题承诺[10] - 公司将督促控股股东落实承诺并披露进展[11]

文章核心观点 - 东方集团预计将触及重大违法强制退市情形 [1] 分组1：公司公告情况 - 东方集团3月12日午间公告预计将触及重大违法强制退市情形 [1] 分组2：调查进展 - 中国证监会2月28日通报东方集团财务造假案阶段性调查进展，初步查明2020 - 2023年财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假 [1] 分组3：股价情况 - 3月12日公司股价盘中大幅上涨，波动较大 [1] 分组4：信息披露情况 - 经核实公司不存在应披露而未披露的重大事项 [1]

业绩相关 - 公司2020 - 2023年财务信息严重不实[3] 合规风险 - 2024年6月22日因涉嫌信披违规被证监会立案[3] - 预计触及重大违法强制退市情形[3] 重整情况 - 推进预重整但有不符重整条件风险[3] - 属“不具备作为上市公司的重整价值”情形[3]

文章核心观点 东方集团股票12日开盘跌停后拉升封涨停，此前已连续7日跌停，公司存在重大违法强制退市、不符合重整条件风险，且无法按期归还6.29亿元闲置募集资金 [1][2] 公司股价表现 - 东方集团12日开盘即跌停，一度跌破1元/股，随后直线拉升封涨停，报1.13元/股，涨停板上封单近130万手 [1] - 此前该股已连续7个交易日跌停 [1] 公司风险情况 - 公司存在重大违法强制退市风险，已被中国证监会立案调查，初步查明2020 - 2023年财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假，可能触及重大违法强制退市情形 [1] - 公司存在不符合重整条件的风险，虽前期推进预重整，但因被立案调查且有重大违法强制退市风险，属于“不具备作为上市公司的重整价值”情形 [1] 资金归还问题 - 公司2024年3月6日使用的6.29亿元闲置募集资金临时补充流动资金于2025年3月5日到期，因流动资金紧张无法按期归还 [2]

股价表现 - 2025年3月7 - 11日公司股票3个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超20%[4][6][14] 财务问题 - 2020 - 2023年财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假[4][9][10] - 2024年3月6日62898.00万元闲置募集资金到期无法归还[4][11] 资金情况 - 截至2024年6月17日，公司及子公司在东方财务公司存款16.40亿、贷款6.66亿[12] 公司风险 - 推进预重整，因立案调查和退市风险或不符重整条件[4][10][11] 承诺情况 - 控股股东及实际控制人未履行化解东方财务公司流动性问题承诺[12]

重大事项 - 公司及一致行动人、实际控制人无应披露未披露的涉及上市公司重大事项[2] 股价波动 - 公司及一致行动人、实际控制人无影响上市公司股票价格异常波动的其他事项[2] 股票买卖 - 公司及一致行动人、实际控制人在2025年3月7日、3月10日、3月11日未买卖上市公司股票[2]