山东康桥律师事务所 关于山东华泰纸业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券的 补充法律意见书（五） 山东康桥律师事务所 山东省济南市历下区龙奥西路 1 号银丰财富广场 B 座 4-6 层 电话：86-0531-55652345 传真：86-0531-55652345 http://www.kangqiaolaw.com | 律师声明 4 | | | --- | --- | | 第一部分 7 | | | 第二轮《审核问询函》回复 7 | | | 问题 2：关于两高核查 7 | | | 第二部分 补充核查事项 | 17 | | 一、本次发行的批准和授权 | 17 | | 二、 发行人具备本次发行的主体资格 | 17 | | 三、 本次发行的实质条件 | 17 | | 四、发行人的设立 | 17 | | 五、发行人的独立性 | 17 | | 六、发行人的发起人和股东 | 17 | | 七、发行人的股本及演变 | 17 | | 八、发行人的业务 | 18 | | 九、关联交易和同业竞争 | 23 | | （一）发行人的关联交易 | 23 | | （二）发行人的同业竞争 | 44 | | 十、发行人的重大债权债务 ...

财务数据关键指标变化 - 本报告期基本每股收益0.11元/股，上年同期0.28元/股，同比减少60.68%[19] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.09元/股，上年同期0.28元/股，同比减少68.78%[19] - 本报告期加权平均净资产收益率1.84%，上年同期3.46%，减少1.62个百分点[19] - 本报告期营业收入67.60亿元，上年同期79.01亿元，同比减少14.44%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.68亿元，上年同期3.29亿元，同比减少48.92%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.34亿元，上年同期3.30亿元，同比减少59.38%[19] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额2886.91万元，上年同期6566.42万元，同比减少56.04%[19] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产90.46亿元，上年度末92.08亿元，同比增加1.80%[19] - 本报告期末总资产154.50亿元，上年度末154.11亿元，同比增加0.25%[19] - 2023年上半年公司实现营业收入67.60亿元，同比减少14.44%[28] - 2023年上半年公司实现利润总额2.06亿元，同比下降54.31%[28] - 2023年上半年公司实现归属上市公司股东的净利润1.68亿元，同比下降48.92%[28] - 营业收入为67.60亿元，较上年同期79.01亿元减少14.44%[30] - 营业成本为59.74亿元，较上年同期70.08亿元减少14.75%[30] - 销售费用为6219.36万元，较上年同期2208.91万元增长181.56%，主要因液氯、盐酸处置费增加[30] - 管理费用为2.91亿元，较上年同期1.94亿元增长49.86%，主要因安徽华泰停车改造及优化人员结构[30] - 财务费用为4527.07万元，较上年同期3141.65万元增长44.10%，主要因银行借款增加且利息收入减少[30] - 长期借款为1.29亿元，占总资产0.83%，较上年期末2.90亿元减少55.63%，主要因一年内到期的长期借款增加转入一年内到期的非流动负债[30] - 租赁负债为2615.26万元，占总资产0.17%，较上年期末1939.32万元增长34.85%，主要因租赁土地使用权增加[31] - 股本为15.17亿元，占总资产9.82%，较上年期末10.83亿元增长40.00%，主要因资本公积金转增股本[31] - 一年内到期的非流动负债为3.36亿元，占总资产2.18%，较上年期末1.45亿元增长132.58%，主要因一年内到期的长期借款增加[31] - 2023年6月30日公司资产总计154.50亿元，较2022年末的154.11亿元增长0.25%[113][114][115] - 2023年6月30日流动资产合计67.74亿元，较2022年末的67.76亿元微降0.03%[113] - 2023年6月30日非流动资产合计86.76亿元，较2022年末的86.35亿元增长0.47%[114] - 2023年6月30日负债合计62.20亿元，较2022年末的63.08亿元下降1.39%[114][115] - 2023年6月30日流动负债合计58.24亿元，较2022年末的57.49亿元增长1.29%[114] - 2023年6月30日非流动负债合计3.96亿元，较2022年末的5.59亿元下降29.19%[114] - 2023年6月30日所有者权益合计92.29亿元，较2022年末的91.03亿元增长1.39%[115] - 2023年6月30日实收资本为15.17亿元，较2022年末的10.83亿元增长39.91%[115] - 2023年6月30日母公司流动资产合计59.31亿元，较2022年末的55.29亿元增长7.27%[117] - 2023年6月30日母公司货币资金为6.50亿元，较2022年末的3.88亿元增长67.13%[117] - 2023年上半年公司资产总计115.4974670831亿美元，较2022年的109.0217442204亿美元增长5.94%[118] - 2023年上半年营业总收入67.6029458154亿美元，较2022年的79.0139102322亿美元下降14.44%[121] - 2023年上半年营业总成本65.5375121315亿美元，较2022年的74.597530939亿美元下降12.14%[121] - 2023年上半年营业利润1.9339431768亿美元，较2022年的4.6302163007亿美元下降58.23%[122] - 2023年上半年利润总额2.0579420657亿美元，较2022年的4.5038032582亿美元下降54.30%[122] - 2023年上半年净利润1.3200548115亿美元，较2022年的3.1358430461亿美元下降57.90%[122] - 2023年上半年归属于母公司股东的净利润1.6796206976亿美元，较2022年的3.2881045043亿美元下降48.92%[122] - 2023年上半年少数股东损益 -0.3595658861亿美元，较2022年的 -0.1522614582亿美元亏损扩大[122] - 2023年上半年负债合计55.4914489669亿美元，较2022年的49.8658442242亿美元增长11.28%[119] - 2023年上半年所有者权益合计60.0060181162亿美元，较2022年的59.1558999962亿美元增长1.44%[119] - 2023年上半年综合收益总额为1.32亿元，2022年同期为3.14亿元[123] - 2023年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为1.68亿元，2022年同期为3.29亿元[123] - 2023年上半年基本每股收益为0.11元/股，2022年同期为0.28元/股[123] - 2023年上半年营业收入为30.08亿元，2022年同期为31.10亿元[125] - 2023年上半年营业利润为8377.75万元，2022年同期为2.40亿元[126] - 2023年上半年净利润为8501.18万元，2022年同期为2.26亿元[126] - 2023年上半年经营活动现金流入小计为76.67亿元，2022年同期为85.30亿元[128] - 2023年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为76.25亿元，2022年同期为84.79亿元[128] - 2023年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为69.78亿元，2022年同期为77.58亿元[128] - 2023年上半年支付给职工及为职工支付的现金为2.78亿元，2022年同期为2.69亿元[128] - 2023年半年度经营活动产生的现金流量净额为2.89亿元，2022年同期为6.57亿元[129] - 2023年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 44.51亿元，2022年同期为 - 45.02亿元[129] - 2023年半年度筹资活动产生的现金流量净额为44.93亿元，2022年同期为 - 5.12亿元[129] - 2023年半年度汇率变动对现金及现金等价物的影响为94.47万元，2022年同期为87.66万元[129] - 2023年半年度现金及现金等价物净增加额为3402.33万元，2022年同期为 - 4.35亿元[129] - 2023年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为3409.01万元，2022年同期为 - 2.71亿元[131] - 2023年半年度母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 1.72亿元，2022年同期为3370.00万元[131] - 2023年半年度母公司筹资活动产生的现金流量净额为3.59亿元，2022年同期为 - 1.85亿元[132] - 2023年半年度母公司汇率变动对现金及现金等价物的影响为147.02万元，2022年同期为80.51万元[132] - 2023年半年度母公司现金及现金等价物净增加额为2.23亿元，2022年同期为 - 4.21亿元[132] - 2023年上年期末归属于母公司所有者权益小计为9045678507.11元，少数股东权益为57597264.39元，所有者权益合计为9103275771.50元[135] - 2023年本期实收资本（或股本）增加433391479.00元，资本公积减少433168622.48元，专项储备减少5629439.97元，未分配利润增加167962069.76元[135] - 2023年本期综合收益总额为167962069.76元，少数股东权益增加35956588.61元，归属于母公司所有者权益增加132005481.15元[135] - 2023年所有者权益内部结转中，资本公积转增资本（或股本）433391479.00元，其他为222856.52元[136] - 2023年专项储备本期使用5629439.97元[139] - 2023年本期期末实收资本（或股本）为1516870176.00元，资本公积为1476414845.03元，专项储备为102278389.37元，未分配利润为5196127042.97元[139] - 2023年本期期末归属于母公司所有者权益小计为9208233993.42元，少数股东权益为21640675.78元，所有者权益合计为9229874669.20元[139] - 上年期末余额中，部分项目金额分别为1167561419元、2303988880.89元、901595898.18元等[142] - 本期增减变动中，部分项目金额分别为85911258.76元、91321687.91元、 - 15226145.82元等[142] - 综合收益总额为328810450.43元[142] - 利润分配金额为 - 242899191.67元[143] - 专项储备本期提取12974565.81元，本期使用7564136.66元[145] - 本期期末余额中，部分项目金额分别为1167561419元、2303988880.89元、106315767.93元等[147] - 母公司上年期末所有者权益合计为5915589999.62元[148] - 母公司本期增减变动金额为85011812元[148] - 母公司综合收益总额为85011812元[148] - 母公司实收资本本期增加433391479元，资本公积本期减少433391479元[148] - 2023年资本公积转增资本433,391,479元[149] - 2023年综合收益总额为226,061,476.81元[149] - 2023年利润分配金额为-242,899,191.67元[151] - 2022年9月公司回购股份82,680,622股，支付资金479,806,070.74元，减少股本82,680,622元，减少资本公积395,723,348.74元[152] - 2023年资本公积金转增股本后，公司注册资本由108,347.87万股增加至151,687.02万股[153] - 2022年半年度所有者权益合计为6,538,644,316.22元[149] - 2023年半年度所有者权益合计为6,000,601,811.62元[149] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计3392.27万元，其中非流动资产处置损益1092.31万元[21] 业务线相关情况 - 公司主要业务为造纸和化工，造纸产品有新闻纸等，化工产品有烧碱等[23] - 公司造纸产量连续多年位居前10大厂商之一[24] 公司资质与荣誉 - 截止2023年，公司已连续20年通过IS014001环境管理体系认证[26] - 公司拥有“华泰”“牡丹”等知名品牌，“华泰”为中国驰名商标[27] - 2018年公司入选山东省品牌重点培育企业，

证券代码：600308 证券简称：华泰股份 公告编号：2023-041 山东华泰纸业股份有限公司 关于召开 2023 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2023 年 09 月 08 日(星期五) 下午 15:00- 16:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2023 年 09 月 01 日(星期五) 至 09 月 07 日(星期 四)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或 通过公司邮箱 htjtzq@163.com 进行提问。公司将在说明会上对投资 者普遍关注的问题进行回答。 山东华泰纸业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 8 月 31 日发布公司 2023 年半年度报告，为便于广大投资者更全面 深入地了解公司 2023 年上半年经营成果、财务状况，公司计划于 2023 年 09 月 08 ...

营业收入变化 - 本报告期营业收入35.32亿元，同比减少8.74%[4] - 2023年第一季度营业总收入35.32亿元，较2022年第一季度的38.70亿元下降8.74%[17] - 2023年第一季度营业收入为15.87亿元，2022年同期为15.20亿元，同比增长4.37%[30] 净利润变化 - 归属于上市公司股东的净利润1.07亿元，同比减少44.31%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9921.36万元，同比减少49.20%[4] - 2023年第一季度净利润为94,811,179.05元，2022年同期为185,770,848.78元[18] - 2023年第一季度归属于母公司股东的净利润为106,747,570.92元，2022年同期为191,695,628.27元[19] - 2023年第一季度净利润为1.39亿元，2022年同期为64.21万元，同比增长2161.41倍[30] 每股收益变化 - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.10元/股，同比减少39.99%[4] - 2023年第一季度基本每股收益为0.10元/股，2022年同期为0.16元/股[19] - 2023年第一季度稀释每股收益为0.10元/股，2022年同期为0.16元/股[19] 净资产收益率变化 - 加权平均净资产收益率为1.09%，较上年减少0.86个百分点[5] 资产变化 - 本报告期末总资产154.45亿元，较上年度末增加0.22%[5] - 2023年3月31日公司资产总计154.45亿元，较2022年12月31日的154.11亿元增长0.22%[13][14][15] - 2023年3月31日流动资产合计69.11亿元，较2022年12月31日的67.76亿元增长2%[13] - 2023年3月31日非流动资产合计85.35亿元，较2022年12月31日的86.35亿元下降1.15%[14] - 2023年3月31日流动资产合计为5,892,056,202.55元，2022年12月31日为5,529,143,831.86元；非流动资产合计为5,356,125,355.74元，2022年12月31日为5,373,030,590.18元；资产总计为11,248,181,558.29元，2022年12月31日为10,902,174,422.04元[27] 所有者权益变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益91.51亿元，较上年度末增加1.16%[5] - 2023年3月31日所有者权益合计91.97亿元，较2022年12月31日的91.03亿元增长1.03%[15] - 2023年3月31日所有者权益（或股东权益）合计为6,054,801,525.94元，2022年12月31日为5,915,589,999.62元[28] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数57036户，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 前十大股东中，华泰集团有限公司持股4.16亿股，占比38.41%[9] 营业成本变化 - 2023年第一季度营业总成本33.94亿元，较2022年第一季度的36.29亿元下降6.46%[17] 税金及附加变化 - 2023年第一季度税金及附加为22,430,643.87元，2022年同期为24,811,392.32元[18] 销售费用变化 - 2023年第一季度销售费用为38,028,454.51元，2022年同期为11,127,562.33元[18] 管理费用变化 - 2023年第一季度管理费用为140,668,241.69元，2022年同期为108,514,333.46元[18] 少数股东损益变化 - 2023年第一季度少数股东损益为 - 11,936,391.87元，2022年同期为 - 5,924,779.49元[19] 经营活动现金流量净额变化 - 经营活动产生的现金流量净额1.95亿元，同比增加330.66%[4] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为195,333,183.46元，2022年同期为45,356,390.66元[22] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为7508.31万元，2022年同期为 - 2.12亿元[34][35] 销售商品、提供劳务收到的现金变化 - 2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为3,971,918,435.28元，2022年同期为4,023,739,084.84元[22] - 2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为17.60亿元，2022年同期为14.77亿元，同比增长19.13%[34] 投资活动现金流量变化 - 2023年第一季度投资活动现金流入小计为11,205,244.44元，上年同期为51,721,096.82元；现金流出小计为167,345,724.57元，上年同期为229,169,166.22元；现金流量净额为 -156,140,480.13元，上年同期为 -177,448,069.40元[23] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为9772.55万元，2022年同期为8099.92万元，同比增长20.65%[35] 筹资活动现金流量变化 - 2023年第一季度筹资活动现金流入小计为1,259,775,784.59元，上年同期为601,191,933.70元；现金流出小计为1,048,792,754.02元，上年同期为885,493,656.35元；现金流量净额为210,983,030.57元，上年同期为 -284,301,722.65元[23] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1.67亿元，2022年同期为 - 1.82亿元[35] 汇率变动及现金等价物净增加额变化 - 2023年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -842,935.14元，上年同期为29,297.20元；现金及现金等价物净增加额为249,332,798.76元，上年同期为 -416,364,104.19元[23] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为3.39亿元，2022年同期为 - 3.13亿元[35] 期末现金及现金等价物余额变化 - 2023年第一季度期末现金及现金等价物余额为6.64亿元，2022年同期为7.40亿元，同比下降10.27%[35] 取得借款及收到其他筹资现金变化 - 2023年第一季度取得借款收到的现金为865,930,000.00元，上年同期为433,500,000.00元；收到其他与筹资活动有关的现金为393,845,784.59元，上年同期为167,691,933.70元[23] - 2023年第一季度取得借款收到的现金为8.60亿元，2022年同期为3.95亿元，同比增长117.72%[35] 偿还债务及分配股利等现金支付变化 - 2023年第一季度偿还债务支付的现金为628,929,455.75元，上年同期为540,806,500.00元；分配股利、利润或偿付利息支付的现金为28,379,546.08元，上年同期为23,536,871.59元[23] - 2023年第一季度偿还债务支付的现金为5.90亿元，2022年同期为4.55亿元，同比增长29.67%[35] 货币资金及应收票据变化 - 2023年3月31日货币资金25.09亿元，较2022年12月31日的22.63亿元增长10.9%[13] - 2023年3月31日应收票据6.38亿元，较2022年12月31日的9.05亿元下降29.5%[13] - 2023年3月31日货币资金为803,179,923.72元，2022年12月31日为387,792,775.08元；应收票据为345,877,140.10元，2022年12月31日为417,699,195.79元[27] 流动负债及非流动负债变化 - 2023年3月31日流动负债合计59.42亿元，较2022年12月31日的57.49亿元增长3.36%[14] - 2023年3月31日非流动负债合计3.06亿元，较2022年12月31日的5.59亿元下降45.21%[15] - 2023年3月31日流动负债合计为5,116,849,060.14元，2022年12月31日为4,658,686,861.04元；非流动负债合计为76,530,972.21元，2022年12月31日为327,897,561.38元；负债合计为5,193,380,032.35元，2022年12月31日为4,986,584,422.42元[28] 短期借款及应付票据变化 - 2023年3月31日短期借款为1,703,483,241.30元，2022年12月31日为1,438,562,946.19元；应付票据为133,286,908.38元，2022年12月31日为182,142,114.47元[27][28]

财务业绩 - 2022年营业收入为151.74亿元，同比增长1.82%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为4.26亿元，同比下降47.27%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.99亿元，同比下降48.23%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为8.53亿元，同比下降51.00%[1] - 归属于上市公司股东的净资产为90.46亿元，同比下降3.09%[1] - 总资产为154.11亿元，同比下降4.78%[1] - 基本每股收益为0.38元，同比下降45.70%[1] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.35元，同比下降46.68%[1] - 公司2022年实现营业收入151.74亿元，同比上升1.82%[26] - 公司2022年实现利润总额5.34亿元，同比下降46.26%[26] - 公司2022年实现归属上市公司股东的净利润4.26亿元，同比下降47.27%[26] 业务板块情况 - 公司纸产品营业收入98.49亿元，同比增长3.32%，毛利率为3.97%，同比减少4.18个百分点[28] - 公司化工产品营业收入43.58亿元，同比增长0.57%，毛利率为23.71%，同比减少0.52个百分点[28] - 公司新闻纸营业收入18.56亿元，同比增长17.04%，毛利率为6.34%，同比减少5.84个百分点[28] - 公司文化纸营业收入33.01亿元，同比增长1.08%，毛利率为-0.96%，同比减少3.32个百分点[28] - 公司铜版纸营业收入20.14亿元，同比增长3.20%，毛利率为3.91%，同比减少10.58个百分点[28] - 公司包装纸业务营业收入为26.78亿元，同比增加8.46%，毛利率下降1.89个百分点[1] - 公司浆产品业务营业收入为4.13亿元，同比减少1.45%，毛利率下降11.70个百分点[1] 销售情况 - 公司国内销售收入为140.56亿元，同比下降1.41%，毛利率下降4.48个百分点[1] - 公司国外销售收入为5.66亿元，同比大幅增加620.36%，毛利率增加4.55个百分点[1] - 公司直销模式营业收入为135.82亿元，同比增加3.97%，毛利率下降3.32个百分点[1] - 公司经销模式营业收入为10.40亿元，同比下降18.25%，毛利率下降5.08个百分点[1] - 公司前五大客户销售额占年度销售总额的10.77%，其中关联方销售额占2.71%[2] - 公司前五大供应商采购额占年度采购总额的24.70%，其中关联方采购额占7.12%[3] 成本费用 - 销售费用同比增加81.55%，主要系本期液氯处置费及出口产品的港口租赁费增加所致[35] - 信用减值损失同比增加1393.41%，主要系本期应收款项增加相应计提的坏账准备增加所致[35] - 资产处置收益同比减少77.10%，主要系本期无形资产处置收益减少所致[35] - 营业外收入同比减少49.71%，主要系本期罚款收入及核销不需要支付的应付账款减少所致[35] - 营业外支出同比减少53.54%，主要系本期碳排放配额履约支出减少所致[35] - 研发投入合计5.05亿元，占营业收入的3.33%，研发人员698人，占公司总人数的11.24%[36][37] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额同比减少51.00%，主要系本期支付的货款增加所致[37] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加299.64%，主要系本期支付的工程、设备款及定期存款支出增加且理财产品赎回减少所致[37] - 应收账款同比增加67.06%，主要系受市场形势影响，回款较慢所致[37] 利润分配 - 公司拟以资本公积金向全体股东每10股转增4股[4] - 公司2022年度已实施的股份回购金额479,651,951.60元视同现金分红[4] 行业发展 - 造纸行业具有资金技术密集、规模效益显著的特点，是拉动多个产业发展的重要力量[20] - 化工行业整合度不断提高，资源型、规模型、集约型、环境友好型的大型企业将在竞争中占据优势[20,21] - 2021年包装用纸生产量715万吨，较上年增长1.42%；消费量722万吨，较上年增长0.56%[48] - 造纸行业将进入规模型、集约型、环境友好型的大型企业为主导的市场[48] - 2022年三季度烧碱市场进入疲软下行态势，但三季度末华东地区内对能耗管控力度加大，氯碱装置多响应相关政策实施降幅减产，供方减产带动下市场止跌回暖[50] - 2023年烧碱市场预计整体呈现稳中窄幅盘整运行为主，预测山东全年平均维持在950-1100元/吨间震荡运行[51] 公司战略 - 公司将加速造纸产业提质增效，进行产品结构调整，加快化学木浆项目建设[52] - 公司将推进化工产品一体化发展，进一步拉长盐化工、精细化工产业链[52] - 公司将推进智能制造，加快转型升级，积极推动造纸工业4.0进程[52] - 公司将深化对外合作，主动对接国家战略，加大引进来和走出去力度[52] - 公司将持续投入、不断推进循环经济，构建绿色生态、低碳高效生产经营体系[52] - 计划2023年营业收入实现150亿元以上，成本及各项期间费用控制在140亿元之内[54] 风险因素 - 宏观经济波动可能对公司生产经营产生不利影响[55] - 产业政策变动可能对公司经营发展造成负面影响[55] - 市场竞争加剧可能对公司的市场地位和盈利能力造成不利影响[56] - 原材料价格波动可能对公司的经营业绩造成不利影响[57] 公司治理 - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力[59] - 公司董事会、监事会、管理层按照各自的职责独立运作[59] - 公司建立了内幕信息知情人登记表，维护公司信息披露公开、公平和公正[60] - 公司设立了投资者咨询电话，与投资者进行有效沟通[59] - 公司重视与利益相关者的积极合作与和谐共处[59] 环境保护 - 公司主要排污单位的废水排放浓度和总量均符合相关标准[107][108][109][110][111][112][113] - 公司主要排污单位的废气排放浓度均符合相关标准[114] - 公司2022年度环保投入4.36亿元[105] - 公司化学需氧量实际排放量为1134.677t/年，氨氮为18.369t/年[133] - 公司烟尘实际排放量为41.875t/年，二氧化硫为324.844t/年，氮氧化物为733.784t/年[133] - 公司采取清洁能源发电、在生产过程中使用减碳技术等措施，减少排放二氧化碳826,900吨[142] 社会责任 - 公司积极参与各项贫困救助及爱心捐赠活动，共计捐助923.80万元[146] - 公司积极参与巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴，共计捐助23.80万元[148] - 公司子公司向当地政府及村集体进行产业扶贫和教育扶贫[148,149] 其他信息 - 公司于2022年5月25日首次实施回购股份，2022年11月21日完成回购，已实际回购公司股份84,082,722股，占公司总股本的7.20%[171] - 公司在华泰集团财务有限公司的存款余额为141,056.45万元，存放在华泰集团财务公司票据池的银行承兑汇票余额为27,663.44万元[166] - 公司为全资子公司河北华泰纸业有限公司在中国银行开立信用证提供担保额度10,000.00万元[168] - 公司实际控制人为李建华,现任华泰集团公司党委书记、董事长[176][177][178]

证券代码：600308 证券简称：华泰股份 公告编号：2023-022 山东华泰纸业股份有限公司 关于召开 2022 年年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2023 年 4 月 24 日（星期一）至 4 月 28 日（星期五） 16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过 公司邮箱 htjtzq@163.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普 遍关注的问题进行回答。 山东华泰纸业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 22 日发布公司 2022 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地 了解公司 2022 年度经营成果、财务状况，公司计划于 2023 年 5 月 4 日下午 15:00-16:00 举行 2022 年年度业绩说明会，就投资者关心的 问题进行交流。 一、 说明会类型 会议召开时间：2023 年 5 月 4 日（ ...

活动参与信息 - 公司将参加“2022 年度山东辖区上市公司投资者网上集体接待日”活动 [1] 活动举办信息 - 活动由山东证监局和山东上市公司协会联合举办 [1] - 通过全景路演平台线上交流，投资者可登录全景网“投资者关系互动平台”网站（http://rs.p5w.net/）参与 [1] - 活动时间为 2022 年 11 月 16 日（星期三）14:00 - 16:00 [1] 公司参与人员 - 公司董事会秘书、财务总监将通过网络在线交流形式与投资者沟通 [1]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入36.50亿元人民币，同比下降1.05%[5] - 年初至报告期末营业收入115.52亿元人民币，同比增长3.65%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润1.01亿元人民币，同比下降41.92%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润4.30亿元人民币，同比下降43.44%[5] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润0.97亿元人民币，同比下降44.11%[6] - 年初至报告期末基本每股收益0.37元/股，同比下降42.58%[6] - 公司营业总收入115.52亿元人民币，同比增长3.65%[21] - 净利润4.07亿元人民币，同比下降45.05%[22] - 归属于母公司所有者净利润4.30亿元人民币，同比下降43.45%[22] - 营业收入同比下降2.4%至46.63亿元[32] - 净利润同比下降68.1%至1.77亿元[33] - 基本每股收益同比下降68.1%至0.15元/股[34] 成本和费用（同比环比） - 营业成本103.15亿元人民币，同比增长6.78%[21] - 研发费用2.13亿元人民币，同比下降1.30%[21] - 营业成本同比上升6.6%至44.09亿元[32] - 研发费用同比下降4.4%至1.59亿元[33] - 利息费用同比下降12.6%至6646.79万元[33] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额9.15亿元人民币，同比下降11.91%[6] - 销售商品提供劳务收到的现金为136.18亿元人民币，同比增长22.1%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为9.15亿元人民币，同比下降11.9%[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-11.99亿元人民币，同比扩大274.8%[27] - 期末现金及现金等价物余额为14.57亿元人民币，同比下降22.8%[27] - 经营活动现金流量净额大幅增长至1.55亿元[36] - 投资活动现金流量净额转负为-3.22亿元[37] - 筹资活动现金流量净额为-3.24亿元[37] - 期末现金及现金等价物余额下降至5.62亿元[37] 资产和负债变化 - 货币资金3,076,924,246.25元，较年初增加132,099,259.93元[17] - 应收账款1,007,619,562.79元，较年初增长37.94%[17] - 应收票据793,370,723.43元，较年初下降44.72%[17] - 存货1,899,625,513.32元，较年初增长10.12%[18] - 短期借款1,847,549,692.01元，较年初下降11.30%[18] - 固定资产6,815,457,549.04元，较年初增长3.08%[18] - 在建工程313,747,349.08元，较年初下降56.57%[18] - 流动负债合计59.91亿元人民币，同比下降6.80%[19] - 合同负债4.58亿元人民币，同比增长83.88%[19] - 长期借款2.90亿元人民币，同比增长119.95%[19] - 一年内到期非流动负债1.42亿元人民币，同比增长1010.24%[19] - 应收账款为21.02亿元人民币，较年初增长4.1%[29] - 短期借款为15.16亿元人民币，较年初下降14.7%[30] - 在建工程为1.83亿元人民币，较年初增长95.4%[30] - 合同负债为1.53亿元人民币，较年初增长67.8%[30] - 货币资金为11.56亿元人民币，较年初下降2.5%[29] - 长期股权投资为29.93亿元人民币，较年初增长0.2%[30] 其他财务数据 - 报告期末总资产160.90亿元人民币，较上年度末下降0.58%[6] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益95.30亿元人民币，较上年度末增长2.10%[6] - 未分配利润50.47亿元人民币，同比增长3.84%[20] 股份回购 - 公司累计回购股份82,680,622股，占总股本比例7.08%[12][14][15] - 股份回购累计支付金额472,251,434.60元[14][15] - 股份回购价格上限由7.50元/股调整为7.29元/股[14] 管理层讨论和指引 - 净利润下降主要因原煤、木浆等原材料价格大幅上升导致产品成本增加[9]

收入和利润（同比环比） - 营业收入79.01亿元，同比增长5.97%[16] - 归属于上市公司股东的净利润3.29亿元，同比下降43.89%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.30亿元，同比下降38.92%[16] - 营业总收入79.01亿元人民币，同比增长6.0%[101] - 净利润3.14亿元人民币，同比下降45.4%[102] - 归属于母公司股东的净利润3.29亿元人民币[102] - 营业收入为31.099亿元人民币，同比下降6.8%[105] - 净利润为2.261亿元人民币，同比下降26.4%[106] - 基本每股收益0.28元/股，同比下降43.89%[17] - 基本每股收益为0.19元/股，较去年同期0.26元/股下降26.9%[107] - 加权平均净资产收益率3.46%，同比下降3.04个百分点[17] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率3.48%，同比下降2.52个百分点[17] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本74.60亿元人民币，同比增长9.0%[101] - 研发费用1.48亿元人民币，同比增长13.1%[101] - 研发费用为4008.53万元人民币，同比大幅上升75.4%[105] - 营业成本为29.009亿元人民币，同比上升4.1%[105] - 所得税费用为33.89万元人民币，较去年同期3424.49万元人民币大幅下降99.0%[106] 各条业务线表现 - 东营华泰化工净利润3.80亿元人民币，占公司净利润115.66%[33] - 安徽华泰林浆纸净亏损9481万元人民币，影响净利润-24.51%[34] - 日照华泰纸业净利润7397万元人民币，贡献净利润22.50%[34] 管理层讨论和指引 - 原材料价格波动被列为主要经营风险[36] - 环保政策趋严可能导致成本上升[36] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额6566.42万元，同比下降81.84%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为6566.42万元人民币，同比下降81.8%[108] - 经营活动产生的现金流量净额恶化至-2.71亿元，同比扩大15.2%[111] - 销售商品、提供劳务收到的现金为84.788亿元人民币，同比上升25.2%[108] - 销售商品、提供劳务收到的现金为31.53亿元，同比下降1.5%[111] - 购买商品、接受劳务支付的现金为32.35亿元，同比增长2.6%[111] - 投资活动产生的现金流量净额为3369.93万元，同比下降77.9%[111] - 取得投资收益收到的现金大幅增至2.6亿元，同比增长约548,000%[111] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.85亿元，同比恶化6.4%[112] - 期末现金及现金等价物余额为15.849亿元人民币，较期初下降21.5%[110] - 期末现金及现金等价物余额为6.32亿元，同比增加38.6%[112] - 投资收益为2.633亿元人民币，较去年同期521.43万元人民币大幅增长[105] - 非经常性损益净额-120.99万元，主要受政府补助1173.25万元及营业外支出1281.61万元影响[19] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额为25.46亿元人民币，较期初29.45亿元减少13.5%[93] - 应收账款期末余额为11.83亿元人民币，较期初7.31亿元增长61.9%[93] - 应收款项融资期末余额为9.68亿元人民币，较期初4.88亿元增长98.4%[93] - 存货期末余额为16.65亿元人民币，较期初17.25亿元减少3.5%[93] - 短期借款期末余额为19.60亿元人民币，较期初20.83亿元减少5.9%[94] - 应付票据期末余额为13.59亿元人民币，较期初16.53亿元减少17.8%[94] - 长期借款期末余额为3.24亿元人民币，较期初1.32亿元增长145.3%[94] - 未分配利润期末余额为49.46亿元人民币，较期初48.60亿元增长1.8%[95] - 母公司货币资金期末余额为9.36亿元人民币，较期初11.86亿元减少21.1%[97] - 母公司应收账款期末余额为22.69亿元人民币，较期初20.19亿元增长12.4%[97] - 短期借款16.24亿元人民币，同比下降8.6%[98] - 固定资产17.71亿元人民币，同比增长1.2%[98] - 在建工程0.47亿元人民币，同比下降49.8%[98] - 使用权资产0.42亿元人民币，同比增长111.0%[98] - 资产总计113.66亿元人民币，同比增长1.0%[98] - 存货减少至16.65亿元人民币，同比下降3.48%[30] - 在建工程大幅下降至5.31亿元人民币，同比减少26.54%[30] - 使用权资产增长至4188万元人民币，同比上升110.93%[30] - 长期借款激增至3.24亿元人民币，同比增长145.34%[30] - 受限资产总额达20.34亿元人民币，含票据保证金及质押汇票[31] - 归属于上市公司股东的净资产94.25亿元，较上年度末增长0.98%[16] - 总资产161.70亿元，较上年度末下降0.08%[16] 所有者权益 - 公司2022年上半年期末所有者权益合计为95.08亿元人民币，较期初的88.52亿元人民币增长7.4%[121][122] - 归属于母公司所有者权益为94.25亿元人民币，较期初的87.19亿元人民币增长8.1%[121] - 公司本期综合收益总额为5.86亿元人民币，其中归属于母公司部分为5.36亿元人民币[122] - 专项储备期末余额为541.04万元人民币，本期提取1297.46万元人民币，使用756.41万元人民币[121] - 未分配利润期末余额为49.46亿元人民币，较期初的43.14亿元人民币增长14.6%[121] - 资本公积期末余额为23.04亿元人民币，较期初的22.97亿元人民币增长0.3%[121] - 少数股东权益期末余额为8225.41万元人民币，较期初的1.33亿元人民币下降38.2%[121] - 母公司所有者权益合计为65.39亿元人民币，较期初减少1683.77万元人民币[127] - 母公司未分配利润为23.04亿元人民币，本期综合收益总额为2.26亿元人民币[127] - 专项储备本期增加784.43万元人民币，其中提取1124.25万元人民币，使用339.82万元人民币[125] - 公司2022年上半年对所有者分配利润2.43亿元[128] - 公司2022年6月30日所有者权益合计65.22亿元[128] - 公司2021年上半年对所有者分配利润2.09亿元[129] - 公司2021年6月30日所有者权益合计64.89亿元[129] - 公司实收资本为11.68亿元[128][129][131] - 公司资本公积为22.12亿元[128][129] - 公司2022年6月30日盈余公积为8.55亿元[128] - 公司2021年6月30日盈余公积为8.02亿元[129] - 公司2022年6月30日未分配利润为22.87亿元[128] - 公司2021年6月30日未分配利润为23.08亿元[129] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为3.29亿元[116] - 公司向所有者分配利润2.43亿元[116] - 归属于母公司所有者权益期末总额为93.34亿元[115] 关联方交易 - 公司关联财务公司存款利率范围1.90%-2.05%，期末存款余额13.94亿元[71][76] - 公司关联财务公司贷款余额2.34亿元，票据贴现余额0.73亿元[74][76] - 公司关联财务公司存款利息收入较商业银行高出628万元[76] - 公司关联财务公司平均贷款利率2.34%，低于商业银行综合融资成本4.35%[76] - 公司关联财务公司授信额度60亿元，票据池业务额度30亿元[74][75] - 公司关联财务公司海关税款担保业务3000万元[76] - 公司关联财务公司存款最高限额30亿元[75] - 公司关联财务公司注册资本10亿元，公司持股40%[73] 股份回购 - 公司股份回购计划资金总额为不低于人民币3.75亿元且不超过7.5亿元，回购价格上限调整为每股7.29元[78][79] - 截至2022年6月30日累计回购股份19,258,548股，占总股本比例1.65%，累计支付金额1.12亿元[79] - 截至报告披露日累计回购股份69,750,628股，占总股本比例5.97%，累计支付金额3.99亿元[79] - 报告期后至半年报披露日期间新增回购股份50,492,080股[82] 股东信息 - 华泰集团有限公司持有416,155,302股，占总股本比例35.64%[85] - 公司普通股股东总数为62,436户[83] - 回购专用证券账户持有19,258,548股，占总股本比例1.65%[85] - 前十名股东中自然人股东罗阳勇持股8,814,100股，占比0.75%[85] - 股东吴铁报告期内增持6,910,000股，期末持股占比0.59%[85] - 股东管辉报告期内减持350,000股，期末持股占比0.45%[85] 公司治理 - 公司2021年度股东大会于2022年5月20日召开，审议通过16项议案[39] - 股东大会选举戚永宜为第十届董事会独立董事，原独立董事王泽风因任期届满离任[40] 环保与排放 - 华泰股份（总部）废水化学需氧量排放浓度28.6mg/L（标准40mg/L），半年排放总量161吨[47] - 华泰股份（总部）废水氨氮排放浓度0.405mg/L（标准2mg/L），半年排放总量2.47吨[47] - 安徽华泰废水化学需氧量排放浓度22.35mg/L（标准50mg/L），半年排放总量48.165吨[50] - 安徽华泰废水氨氮排放浓度1.14mg/L（标准5mg/L），半年排放总量2.429吨[50] - 华泰股份（总部）供热锅炉废气排放浓度：烟尘1.3mg/m³（标准5mg/m³）、二氧化硫3.61mg/m³（标准35mg/m³）、氮氧化物37.7mg/m³（标准50mg/m³）[50] - 环保科技废气排放浓度：烟尘1.54mg/m³（标准10mg/m³）、二氧化硫8.6mg/m³（标准50mg/m³）、氮氧化物68.7mg/m³（标准100mg/m³）[50] - 安徽华泰碱回收炉废气排放浓度：烟尘5.08mg/m³（标准30mg/m³）、二氧化硫52.54mg/m³（标准200mg/m³）、氮氧化物48.36mg/m³（标准200mg/m³）[50] - 2022年上半年公司及各子公司均未出现超标排放情况[52] - 公司核定年排放总量化学需氧量3080吨 氨氮260吨 烟尘183吨 二氧化硫629吨 氮氧化物1376吨[56] - 2022年上半年实际排放化学需氧量511.005吨（年化占核定33.2%） 氨氮8.415吨（年化占核定6.5%）[56] - 上半年实际排放烟尘24.889吨（年化占核定27.2%） 二氧化硫166.76吨（年化占核定53.0%） 氮氧化物376.494吨（年化占核定54.7%）[56] - 日照华泰热电联产排放浓度远低于标准：烟尘1.22mg/m³（标准5mg/m³） 二氧化硫10.5mg/m³（标准35mg/m³） 氮氧化物34.3mg/m³（标准50mg/m³）[53] - 东营华泰热力上半年排放总量：烟尘5.02吨 二氧化硫85.8吨 氮氧化物130吨[53] - 河北华泰排放浓度显著优于标准：烟尘0.59mg/m³（标准10mg/m³） 二氧化硫2.25mg/m³（标准35mg/m³） 氮氧化物31.31mg/m³（标准50mg/m³）[53] - 华泰清河上半年排放总量：烟尘0.974吨 二氧化硫6.3吨 氮氧化物19.7吨[53] - 子公司华泰化工集团因环保问题被处以58750元行政处罚[61] - 公司连续19年通过ISO14001环境管理体系认证[58] - 公司通过深度处理使排水COD降至40毫克/升以下实现水资源循环利用[64] 社会责任 - 公司2022年上半年捐助总额905.8万元，其中疫情防控捐款900万元[65] - 公司子公司东营华泰化工集团向东营经济开发区疫情防控捐款300万元[65] 会计政策 - 现金等价物标准为持有期限短于三个月流动性强易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资[142] - 外币报表折算时子公司会计政策或会计期间不一致按公司政策进行调整[143] - 金融资产分类为以摊余成本计量以公允价值计量且变动计入其他综合收益或以公允价值计量且变动计入当期损益三类[144] - 以摊余成本计量的金融资产包括应收账款应收票据和其他应收款[144] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产包括应收款项融资[145] - 非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产[146] - 金融负债分类为以摊余成本计量或其他金融负债采用实际利率法按摊余成本后续计量[148] - 金融负债终止确认时终止确认部分账面价值与支付对价差额计入当期损益[148] - 金融资产和金融负债公允价值计量优先使用第一层次输入值最后使用第三层次输入值[149] - 公允价值计量输入值分三个层次第一层次为活跃市场未经调整报价[149] - 应收票据及商业承兑汇票1年以内账龄的预期信用损失率为5%[156] - 应收票据及商业承兑汇票1-2年账龄的预期信用损失率为10%[156] - 应收票据及商业承兑汇票2-3年账龄的预期信用损失率为20%[156] - 应收票据及商业承兑汇票3年以上账龄的预期信用损失率为100%[156] - 公司对单项金额重大应收款项的界定标准为账户余额占比1%及以上[155] - 合并范围内关联方款项组合的预期信用损失率为0%[156] - 金融资产信用风险三阶段计量标准：阶段1按未来12个月预期损失、阶段2按整个存续期预期损失、阶段3按已发生减值损失[154] - 低信用风险金融工具按未来12个月预期信用损失计量准备[155] - 应收款项融资以公允价值计量且变动计入其他综合收益[158] - 权益工具发行回购等变动直接计入权益不确认公允价值变动[151] - 其他应收款预期信用损失确定方法参照应收款项会计处理[160] - 存货主要包括原材料、自制半成品、发出商品和库存商品[160] - 存货可变现净值按估计售价减销售费用和相关税费确定[160] - 合同资产指已转让商品但收款权取决于非时间因素的收款权利[161] - 合同资产信用损失处理方式与应收款项一致[161] - 持有待售资产需满足立即出售条件且出售计划一年内完成[162] - 持有待售资产账面价值高于公允价值时计提减值损失[162] - 长期股权投资包括对子公司、联营企业和合营企业的投资[167] - 对子公司投资采用成本法核算，合营联营企业采用权益法[169] - 权益法核算长期股权投资需调整被投资单位可辨认资产公允价值[170] - 固定资产折旧年限：房屋及建筑物20-35年 机器设备10-20年 运输工具5年 电子设备5年[171] - 固定资产年折旧率：房屋及建筑物2.71%-4.85% 机器设备4.75%-9.70% 运输工具19.00%-19.40% 电子设备19.00%-19.40%[171] - 借款费用资本化条件：非正常中断时间连续超过3个月时暂停资本化[174] - 使用权资产折旧方法：采用直线法计提折旧[179] - 无形资产摊销：土地使用权按出让年限平均摊销[181] - 长期资产减值：减值损失一经确认在以后会计期间不予转回[183] - 长期待摊费用摊销：在预计受益期间按直线法摊销[184] - 职工薪酬分类：包括短期薪酬 离职后福利和辞退福利[185] - 设定提存计划：资产负债表日按缴存提存金确认为负债[186] - 辞退福利确认时点：公司不能单方面撤回解除劳动关系计划时[187] - 公司采用增量借款利率作为租赁负债折现率 基于银行贷款利率调整得出[189] - 租赁负债后续计量按固定周期性利率计算利息费用 计入当期损益[190] - 租赁付款额变动时需重新计量租赁负债 调整使用权资产账面价值[192] - 预计负债按最佳估计数初始计量 单个项目按最可能金额确定[193] - 收入确认以商品控制权转移为时点 内销以客户签收当天确认[197] - 外销收入在货物装船并报关当天确认[197] -

收入和利润（同比环比） - 营业收入为38.70亿元人民币，同比下降0.88%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.92亿元人民币，同比下降41.40%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.95亿元人民币，同比下降35.52%[5] - 基本每股收益为0.16元/股，同比下降41.40%[6] - 稀释每股收益为0.16元/股，同比下降41.40%[6] - 加权平均净资产收益率为2.03%，同比下降1.65个百分点[6] - 2022年第一季度营业总收入为38.70亿元，较2021年同期的39.04亿元下降0.9%[19] - 公司净利润为1.8577亿元，同比下降42.8%[20] - 归属于母公司股东的净利润为1.917亿元，同比下降41.4%[20] - 基本每股收益为0.16元/股，同比下降42.9%[21] - 利润总额为2.484亿元，同比下降37.8%[20] - 营业收入从18.07亿元人民币下降至15.20亿元人民币，下降15.9%[31] - 净利润从1.86亿元人民币大幅下降至642万元人民币，下降99.7%[31] - 营业利润从2.19亿元人民币大幅下降至893万元人民币，下降95.9%[31] 成本和费用（同比环比） - 研发费用大幅增加1.99亿元，从0.38亿元增至0.58亿元，增幅为52.0%[19] - 信用减值损失扩大至-0.11亿元，较2021年同期的-0.07亿元恶化60.7%[19] - 研发费用从2285万元人民币增长至4009万元人民币，增长75.4%[31] - 支付的各项税费同比下降63.6%至2862万元[34] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为4535.64万元人民币，同比下降84.13%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金为40.24亿元，同比增长17.2%[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金为36.76亿元，同比增长29.8%[23] - 投资活动产生的现金流量净流出1.774亿元，同比扩大23.2%[24] - 筹资活动产生的现金流量净流出2.843亿元，去年同期为净流入1.431亿元[24] - 期末现金及现金等价物余额为16.04亿元，较期初下降20.6%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降12.9%至14.77亿元[34] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，净流出2.12亿元（上年同期净流入3793万元）[34] - 投资活动产生的现金流量净额改善至8099万元（上年同期净流出2.84亿元）[34] - 收到其他与投资活动有关的现金同比增长183%至2.55亿元[34] - 支付其他与投资活动有关的现金同比减少83.3%至6000万元[34] - 取得借款收到的现金同比下降59.7%至3.95亿元[34] - 偿还债务支付的现金同比下降52.1%至4.55亿元[34] - 期末现金及现金等价物余额同比下降28.5%至7.4亿元[35] - 筹资活动产生的现金流量净额转为净流出1.82亿元（上年同期净流入6139万元）[35] 资产和负债变化 - 总资产为161.65亿元人民币，较上年度末下降0.12%[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益为95.30亿元人民币，较上年度末增长2.10%[6] - 公司总资产从2021年末的161.84亿元略微下降至2022年3月31日的161.65亿元，降幅为0.1%[15] - 货币资金减少3.14亿元，从29.45亿元降至26.31亿元，降幅为10.7%[14] - 存货减少1.54亿元，从17.25亿元降至15.71亿元，降幅为8.9%[14] - 合同负债大幅增加1.08亿元，从2.49亿元增至3.57亿元，增幅为43.4%[15] - 短期借款减少1.14亿元，从20.83亿元降至19.69亿元，降幅为5.5%[15] - 归属于母公司所有者的未分配利润增加1.92亿元，从48.60亿元增至50.52亿元，增幅为3.9%[16] - 在建工程减少2.56亿元，从7.22亿元降至4.67亿元，降幅为35.4%[14] - 公司总资产从2021年末1125.73亿元人民币增长至2022年一季度末1138.76亿元人民币，增长1.2%[28] - 货币资金从11.86亿元人民币下降至9.22亿元人民币，减少22.2%[27] - 应收账款从20.19亿元人民币增长至20.72亿元人民币，增长2.6%[27] - 短期借款从17.77亿元人民币略降至17.13亿元人民币，下降3.6%[28] - 合同负债从9104万元人民币增长至1.38亿元人民币，增长52.0%[28] - 存货从8.26亿元人民币下降至7.23亿元人民币，下降12.5%[27] 管理层讨论和指引 - 净利润下降主要因木浆及能源成本上涨导致产品成本上升且部分产品价格下降[7]