收入和利润（同比环比） - 公司2015年营业收入为94.17亿元人民币，较上年增长1.67%[18] - 公司2015年营业收入为94.17亿元，同比增长1.67%[42] - 营业总收入增长1.67%至94.17亿元（上期92.62亿元）[191] - 归属于上市公司股东的净利润为6457.49万元人民币，较上年增长7.41%[18] - 公司2015年归属上市公司股东的净利润为6457.49万元，同比增长7.41%[42] - 净利润同比下降9.15%至0.47亿元（上期0.52亿元）[191] - 2015年基本每股收益为0.055元/股，较上年增长7.41%[19] - 基本每股收益0.055元/股（上期0.052元/股）[192] - 加权平均净资产收益率为1.022%，较上年增加0.07个百分点[19] - 2015年扣除非经常性损益后的净利润为-1.73亿元人民币[18] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-422.43万元人民币[21] - 营业收入同比下降4.0%至46.03亿元[194] - 净利润同比大幅增长219.6%至1.50亿元[194] 成本和费用（同比环比） - 机制纸总成本同比增长4.71%至640,190.22万元，其中原材料成本占比70.66%达452,379.44万元[51] - 化工产品总成本同比大幅增长19.27%至130,562.28万元，人工费用增幅达48.85%[51][52] - 浆类产品总成本同比下降13.46%至84,049.07万元，制造费用降幅25.10%[51][52] - 文化纸成本同比激增57.07%至168,424.76万元，能源动力成本增长73.72%[51] - 包装纸成本同比增长64.63%至36,575.90万元，制造费用暴涨228.78%[51] - 销售费用同比下降6.26%至3.62亿元，财务费用下降9.16%至5.16亿元[53] - 财务费用减少9.16%至5.16亿元（上期5.68亿元）[191] - 研发支出同比增长104.21%至1.74亿元[44] - 营业成本同比下降3.7%至41.01亿元[194] - 财务费用同比下降23.4%至3.03亿元[194] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为18.35亿元人民币，较上年大幅增长51.25%[18] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长51.25%至18.35亿元[44] - 经营活动现金流量净额同比增长51.25%至18.35亿元，主要因货款回款及时[56][57] - 经营活动现金流量净额同比增长51.3%至18.35亿元[196] - 投资活动现金流量净额恶化至-6.60亿元，主要因理财产品投资增加[57] - 投资活动现金流出同比增长24.4%至7.16亿元[196] - 筹资活动现金流量净额大幅下降至-14.21亿元，因银行借款减少且偿还增加[57] - 筹资活动现金流出同比增长2.2%至75.72亿元[196] - 期末现金及现金等价物余额同比下降25.8%至7.56亿元[196] 各业务线表现 - 机制纸产量186.01万吨，同比下降1.60%；销量185.48万吨，同比下降1.62%[42] - 化工产品营业收入同比增长32.30%至13.61亿元，毛利率增加1.78个百分点至23.08%[47] - 包装纸产量同比增长78.62%至13.03万吨，销量同比增长69.69%至12.16万吨[48] - 新闻纸产量同比下降14.21%至80.12万吨，销量同比下降10.68%至83.75万吨[48] - 公司新闻纸总产能达200万吨，市场占有率超30%[31] - 公司关键生产设备引进自美国、德国、芬兰等技术发达国家[33] - 公司45万吨铜版纸项目投产[106] 各地区表现 - 子公司东营华泰化工集团净利润2.03亿元，占公司净利润比例313.76%[63][64] - 子公司东营华泰纸业净亏损7985万元，占公司净利润比例-123.65%[63][64] - 安徽华泰林浆纸净亏损1.01亿元，占公司净利润比例-156.41%[64] - 河北华泰纸业净亏损2134万元，占公司净利润比例-33.05%[64] - 东营华泰清河实业净利润2231万元，占公司净利润比例34.55%[64] - 日照华泰纸业净利润1815万元，占公司净利润比例28.11%[64] - 广东华泰纸业净亏损2019万元，占公司净利润比例-31.27%[64] 管理层讨论和指引 - 公司力争实现营业收入100亿元以上，成本及各项期间费用控制在98亿元之内[97] - 公司计划对新闻纸纸机进行技术改造，向高档文化纸、精制牛皮纸等高附加值产品转型[97] - 公司将利用黄河三角洲盐矿资源延伸盐化工产业链，发展高附加值精细化工产品[97] - 公司确定现金分红比例不低于年均可分配利润的30%[109][111] - 公司制定2015-2017年股东回报规划并建立利润分配制度性安排[160] 非经常性损益 - 2015年非经常性损益合计为2.379亿元，较2014年的2.207亿元增长7.8%[24] - 计入当期损益的政府补助为1.993亿元，较2014年的1.865亿元增长6.8%[24] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为196.51万元[24] - 非流动资产处置损益为962.79万元，较2014年的316.68万元增长204%[23] - 其他营业外收支为2697.9万元，较2014年的3770.21万元下降28.4%[24] - 交易性金融资产当期变动对利润影响为18.41万元[26] - 少数股东权益影响额为-20.15万元[24] - 所得税影响额为-186.21万元[24] - 营业外收入增长3.89%至2.48亿元（上期2.39亿元）[191] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为104,249户[128] - 年度报告披露前上一月末普通股股东总数为101,619户[128] - 华泰集团有限公司持股416,155,302股，占比35.64%[130] - 华泰集团有限公司质押股份180,000,000股[130] - 中国证券金融股份有限公司持股5,234,140股，占比0.45%[130] - 控股股东华泰集团有限公司持有公司无限售条件流通股416,155,302股[131] - 中国证券金融股份有限公司持股5,234,140股（占比约0.45%）[131] - 上海富林投资有限公司持股5,028,738股（占比约0.43%）[131] - 上海猛犸金色收获证券投资基金持股4,840,638股（占比0.41%）[131] - 上海猛犸梧桐树证券投资基金持股4,169,140股（占比0.36%）[131] - 全国社保基金一一一组合持股3,834,600股（占比0.33%）[131] - 前十名股东中9名与控股股东无关联关系[131] - 公司无其他持股超10%的法人股东[141] 董事、监事及高管变动 - 公司董事、监事及高管年度税前报酬总额为380万元[146] - 董事长李晓亮通过二级市场增持46,400股，年末持股达46,400股[144] - 副董事长魏文光通过二级市场增持46,400股，年末持股达46,400股[144] - 董事李建华通过二级市场增持46,400股，年末持股达183,608股[144] - 董事李刚通过二级市场增持46,400股，年末持股达75,540股[144] - 职工监事李世山通过二级市场减持2,820股，年末持股为0股[145] - 所有独立董事（赵伟、刘俊彦、王莉）持股数为0且未发生变动[144] - 公司董事、监事及高管合计持股从年初230,621股增至年末967,901股，增幅达220%[146] - 副总经理孙亚军通过二级市场增持44,100股，年末持股达44,100股[145] - 财务总监陈国营通过二级市场增持46,400股，年末持股达46,400股[145] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为380万元[150] 分红政策 - 公司拟以总股本11.68亿股为基数，每10股派发现金红利0.17元，共计派发1984.85万元[2] - 公司2015年现金分红金额为1984.85万元，占归属于上市公司股东净利润的30.74%[113] - 公司2014年现金分红金额为1868.10万元，占归属于上市公司股东净利润的31.07%[113] - 公司2013年现金分红金额为2918.90万元，占归属于上市公司股东净利润的49.08%[113] 员工情况 - 母公司在职员工数量为4,203人[154] - 主要子公司在职员工数量为3,710人[154] - 在职员工数量合计为7,913人[154] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为305人[154] - 生产人员数量为5,667人，占员工总数71.6%[154] - 本科及以上教育程度员工数量为981人，占员工总数12.4%[154] - 大专教育程度员工数量为1,967人，占员工总数24.9%[154] - 高中、中专教育程度员工数量为3,609人，占员工总数45.6%[154] - 高中以下教育程度员工数量为1,356人，占员工总数17.1%[154] 环保与可持续发展 - 公司年减排氮氧化物约5000吨，脱硝效率达85%以上[41] - 子公司日污水处理能力达到2.3万立方米[41] - 公司各项环保指标远优于新颁布标准[110] - 漂白化学木浆COD排放标准为10千克，漂白化学竹浆15千克，化学机械木浆9千克，印刷书写纸4千克[103] 行业背景与市场趋势 - 国家计划"十二五"期间淘汰造纸落后产能1500万吨[69] - 2014年全国纸及纸板生产量10470万吨较2013年增长3.56%消费量10071万吨增长2.95%[72] - 造纸行业原材料成本占比约65%纸浆对外依存度超过40%[78] - 2014年木浆消耗量2540万吨占比27%同比增长6.81%废纸浆消耗量6189万吨占比65%[82] - 进口废纸浆消耗量2243万吨同比下降5.72%非木浆消耗量755万吨同比下降8.93%[82] - 新闻纸2014年产量325万吨同比下降9.72%消费量321万吨同比下降11.33%[78][83] - 美废8价格从2014年3月170美元/吨降至2015年末134美元/吨[83] - 中国废纸回收率约40%低于世界平均水平43.7%远低于日本78%和德国83%[79] - 中国造纸原料结构中木浆占比23%废纸浆62%非木浆15%[79] - 2005-2014年纸及纸板生产量年均增长7.20%消费量年均增长6.06%[72] - 新闻纸2005-2014年生产量年均增长率0.21%消费量年均增长率-0.34%[83] - 2009年四季度新闻纸均价4660元/吨，环比涨幅4.5%[84] - 2011年新闻纸价格从4800元/吨升至5500元/吨[84] - 2015年新闻纸平均价格约为4100元/吨[84] - 2014年未涂布印刷书写纸生产量1715万吨，同比下降0.29%[85] - 2014年涂布印刷纸生产量775万吨，同比增长0.65%[85] - 2014年铜版纸生产量685万吨，与上年持平[86] - 2014年全国纸和纸板生产量10470万吨，同比增长3.56%[87] - 2014年新闻纸生产量325万吨，同比减少9.72%[87] - 电耗占氯碱产品成本的40%-60%[89] - 离子膜法占中国烧碱总产能的76%[90] - 造纸行业"十二五"期间吨产品综合能耗目标从2010年1.2吨标准煤降至2015年1吨，降低16.7%[103] - 造纸行业"十二五"期间吨产品取水量目标从2010年85立方米降至2015年70立方米，降低17.6%[103] - 造纸行业"十二五"期间COD排放目标从2010年106万吨降至2015年95万吨，减少10.4%[103] - 氯碱行业整合度不断提高，环保标准提升使行业进入门槛越来越高[94] 风险因素 - 公司原材料对外依存度较高，废纸、木浆等价格波动较大[106] - 国内有3000多家造纸企业，生产集中度较低[110] - 美国对从中国进口铜版纸征收"双反"关税[106] - 欧盟对中国铜版纸生产商征收反补贴税[106] - 公司所需再生废纸和木浆主要从国外进口，采购相对集中[101] - 公司自备热电厂受煤炭价格波动影响生产成本，2012年9月以来煤价走低[100] 公司治理 - 2014年度股东大会于2015年5月15日召开并通过17项议案[162] - 董事会年内召开会议7次其中现场会议2次现场结合通讯方式会议5次[164] - 独立董事未对董事会议案及其他非董事会议案提出异议[165] - 董事会各专门委员会在审计薪酬战略及提名方面提出专业意见[166][167] - 监事会对报告期内监督事项无异议[168] - 高级管理人员绩效考评与经营指标完成情况及年度盈利挂钩[169] - 公司披露2015年度内部控制自我评价报告显示内控整体有效[170] - 瑞华会计师事务所出具标准无保留意见内部控制审计报告[171] - 公司治理与证监会相关规定不存在重大差异[160] 担保和关联交易 - 公司对子公司担保余额为68,677.65万元[118] - 公司担保总额为68,677.65万元[118] - 公司担保总额占净资产比例为10.83%[118] 审计和报酬 - 公司支付境内会计师事务所审计报酬80万元[115] - 公司支付内部控制审计会计师事务所报酬30万元[115] 母公司财务数据 - 母公司投资收益同比下降5.6%至9717.91万元[194] - 所得税费用同比变化显著，从-1104.59万元转为106.24万元[194]

收入和利润（同比环比） - 营业收入70.62亿元人民币，同比增长3.38%[7] - 归属于上市公司股东的净利润6879.92万元人民币，同比增长2.48%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3034.50万元人民币，同比下降39.62%[7] - 加权平均净资产收益率为1.088%，同比增加0.02个百分点[8] - 基本每股收益0.059元/股，同比增长2.48%[8] - 1-9月营业总收入70.62亿元，较上年同期68.31亿元增长3.4%[25] - 合并净利润年初至报告期末为5653.91万元人民币，同比下降10.2%[27] - 归属于母公司所有者的净利润年初至报告期末为6879.92万元人民币，同比增长2.5%[27] - 少数股东损益年初至报告期末为-1226.01万元人民币，亏损同比扩大192.6%[27] - 基本每股收益年初至报告期末为0.059元/股，同比增长3.5%[29] - 公司净利润为亏损929.87万元，净亏损以“-”号填列[33] - 公司基本每股收益为-0.008元/股[34] - 公司稀释每股收益为-0.008元/股[34] 成本和费用（同比环比） - 财务费用1-9月为3.60亿元，较上年同期3.94亿元下降8.7%[25] - 研发费用（管理费用）1-9月为2.91亿元，较上年同期2.71亿元增长7.5%[25] - 母公司营业成本年初至报告期末为30.79亿元人民币，同比下降4.2%[32] - 母公司财务费用年初至报告期末为2.15亿元人民币，同比下降21.4%[32] - 所得税费用年初至报告期末为4402.26万元人民币，同比增长40.6%[27] - 公司所得税费用为-23.65万元[33] - 购买商品接受劳务支付的现金为31.99亿元人民币，同比增长2.4%[40] - 支付其他与筹资活动有关的现金为2.78亿元人民币，同比增长121.3%[40] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助5345.73万元人民币[9] - 非经常性损益项目合计9914.42万元人民币[9] - 营业外收入年初至报告期末为1.03亿元人民币，同比下降2.2%[27] - 母公司投资收益年初至报告期末为-20.13万元人民币，同比转亏[32] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额12.79亿元人民币，同比增长89.92%[7] - 经营活动现金流净额增加6.05亿元，增幅89.92%，因货款回款及时[13] - 投资活动现金流入增加6029万元，增幅241.77%，因理财产品投资回收增加[13] - 筹资活动现金流净额减少10.27亿元，降幅4472.97%，因银行借款减少且保证金支出增加[14] - 销售商品、提供劳务收到的现金为85.30亿元[37] - 经营活动产生的现金流量净额为12.79亿元[37] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.37亿元[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为-10.50亿元[38] - 期末现金及现金等价物余额为10.89亿元[38] - 支付的各项税费为3.50亿元[37] - 销售商品提供劳务收到的现金为43.09亿元人民币，同比增长21.5%[40] - 经营活动产生的现金流量净额为7.77亿元人民币，同比大幅增长300.5%[40] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，为3453.54万元人民币[40] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7.08亿元人民币，同比大幅下降480.2%[40] - 现金及现金等价物净增加额为8510.27万元人民币，同比下降68.2%[41] - 期末现金及现金等价物余额为6.61亿元人民币，同比下降12.2%[41] - 取得借款收到的现金为21.47亿元人民币，同比下降39.8%[40] - 偿还债务支付的现金为26.47亿元人民币，同比下降21.8%[40] 资产和负债变动 - 总资产165.53亿元人民币，较上年度末减少3.01%[7] - 归属于上市公司股东的净资产63.47亿元人民币，较上年度末增长0.84%[7] - 应收票据减少2.27亿元，降幅31.11%，主要因票据支付增加[13] - 在建工程增加4.62亿元，增幅54.91%，因子公司改造项目支出增加[13] - 长期待摊费用增加303万元，增幅220.50%，因新增污水处理填料摊销[13] - 资产减值损失减少3678万元，降幅117.74%，因上期应收账款坏账计提较高[13] - 货币资金期末余额20.39亿元，较年初17.37亿元增长17.3%[17] - 短期借款期末余额47.33亿元，较年初50.96亿元减少7.1%[18] - 长期借款期末余额24.12亿元，较年初26.69亿元减少9.6%[18] - 公司总资产从年初170.66亿元下降至165.53亿元，减少5.13亿元（降幅3.0%）[19] - 负债总额由105.46亿元降至99.93亿元，减少5.54亿元（降幅5.3%）[19] - 货币资金增长17.5%，从12.41亿元增至14.57亿元[22] - 应收账款增长2.5%，由14.54亿元增至14.90亿元[22] - 短期借款减少14.9%，从28.03亿元降至23.85亿元[22] - 应付票据增长28.8%，由15.99亿元增至20.60亿元[22] - 母公司未分配利润由7.61亿元降至7.58亿元，减少0.27%[23] 母公司表现 - 母公司营业收入年初至报告期末为34.91亿元人民币，同比下降5.3%[32] - 母公司营业成本年初至报告期末为30.79亿元人民币，同比下降4.2%[32] - 母公司财务费用年初至报告期末为2.15亿元人民币，同比下降21.4%[32] - 母公司投资收益年初至报告期末为-20.13万元人民币，同比转亏[32]

收入和利润（同比环比） - 营业收入48.43亿元人民币，同比增长8.92%[20][26] - 归属于上市公司股东的净利润5866.33万元人民币，同比增长3.71%[20][26] - 加权平均净资产收益率0.928%，同比增加0.03个百分点[21] - 营业总收入48.43亿元，同比增长8.9%[76] - 净利润5008万元，同比下降4.5%[76] - 归属于母公司净利润5866万元，同比增长3.7%[76] - 营业收入为23.57亿元人民币，同比增长0.8%[80] - 净利润为2523.44万元人民币，去年同期净亏损807.21万元[80] - 基本每股收益0.05元，同比增长4.2%[77] - 综合收益总额为5008.48万元人民币[89] - 公司综合收益总额为5242.81万元[94] - 公司本期未分配利润增加2737.79万元[93] - 母公司本期未分配利润增加655.34万元[99] - 综合收益总额为-8,072,080.07元[101] 成本和费用（同比环比） - 营业成本420.48亿元人民币，同比增长11.79%[28] - 财务费用2.45亿元人民币，同比下降10.36%[28] - 研发支出1958.33万元人民币，同比下降58.41%[28] - 营业税金及附加同比增长85.4%至26.75百万元，主要因增值税增加导致附加税增加[29] - 资产减值损失同比下降83.06%至4.29百万元，因上期应收账款计提坏账较高[29] - 财务费用2.45亿元，同比下降10.4%[76] - 营业外收入7487万元，同比下降9.6%[76] - 营业成本为20.67亿元人民币，同比增长2.8%[80] 各条业务线表现 - 化工产品营业收入同比增长49.24%至688.64百万元，但毛利率下降2.78个百分点[31] - 新闻纸营业收入同比下降9.11%至1,482.83百万元，毛利率下降2.23个百分点[31] - 铜版纸营业收入同比增长10.93%至1,033.03百万元[31] - 包装纸营业收入同比增长21.2%至161.81百万元，毛利率上升2.58个百分点[31] - 公司新闻纸总产能达200万吨，市场占有率超30%[35] 各地区表现 - 国外销售收入同比下降70.79%至25.99百万元，因出口价格下降及公司控制出口[34] - 江北地区营业收入同比增长17.6%至2,890.27百万元[33] - 江南地区营业收入同比下降7.17%至1,628.16百万元[34] 生产和销售数据 - 机制纸产量92.66万吨，同比下降2.78%[26] - 机制纸销量91.62万吨，同比上升1.75%[26] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额7.33亿元人民币，同比增长27.07%[20][28] - 经营活动现金流量净额为7.33亿元人民币，同比增长27.1%[82] - 投资活动现金流量净额为-5609.17万元人民币，去年同期为-1.72亿元[82] - 筹资活动现金流量净额为-9.07亿元人民币，去年同期为1.58亿元[82] - 期末现金及现金等价物余额为7.77亿元人民币，同比减少49.6%[83] - 销售商品提供劳务收到现金56.41亿元人民币，同比增长22.4%[82] - 取得借款收到现金27.82亿元人民币，同比减少22.7%[82] - 偿还债务支付现金32.99亿元人民币，同比增长8.6%[82] 资产和负债数据 - 货币资金期末余额为19.03亿元人民币，较期初17.37亿元人民币增长9.6%[69] - 应收账款期末余额为15.88亿元人民币，较期初15.29亿元人民币增长3.8%[69] - 存货期末余额为13.80亿元人民币，较期初13.95亿元人民币下降1.1%[69] - 短期借款期末余额为47.08亿元人民币，较期初50.96亿元人民币下降7.6%[70] - 长期借款期末余额为25.22亿元人民币，较期初26.69亿元人民币下降5.5%[70] - 归属于母公司所有者权益合计为63.36亿元人民币，较期初62.94亿元人民币增长0.7%[71] - 未分配利润期末余额为24.38亿元人民币，较期初23.98亿元人民币增长1.7%[71] - 资产总计期末余额为168.20亿元人民币，较期初170.66亿元人民币下降1.4%[69] - 负债合计期末余额为102.68亿元人民币，较期初105.46亿元人民币下降2.6%[70] - 流动负债合计期末余额为74.93亿元人民币，较期初77.27亿元人民币下降3.0%[70] - 公司总资产为126.65亿元人民币，较期初增长0.95%至125.46亿元[73][74] - 货币资金达14.13亿元，较期初增长13.8%[73] - 应收账款为14.21亿元，较期初下降2.3%[73] - 短期借款为21.78亿元，较期初大幅下降22.3%[74] - 归属于母公司所有者权益期初余额为65.20亿元人民币[88] - 未分配利润期初余额为23.98亿元人民币[88] - 资本公积期初余额为22.44亿元人民币[88] - 利润分配导致未分配利润减少1868.10万元人民币[89] - 归属于母公司所有者权益期末余额增至65.53亿元人民币[91] - 未分配利润期末余额增至24.38亿元人民币[91] - 专项储备期末余额为2116.12万元人民币[91] - 公司期初所有者权益合计为64.954亿元[93] - 公司本期所有者权益增加1982.46万元，增幅0.31%[93] - 公司其他综合收益减少341.45万元[93] - 公司少数股东权益减少413.89万元[93] - 公司对所有者分配利润2918.90万元[94] - 公司期末所有者权益合计为65.152亿元[96] - 母公司期末所有者权益合计为45.066亿元[99] - 本期期末所有者权益合计为4,513,173,957.29元[101] - 上期期末所有者权益合计为4,488,741,997.84元[101] - 本期所有者权益减少37,261,115.55元[101] - 利润分配导致所有者权益减少29,189,035.48元[101][102] - 本期期末未分配利润为712,656,427.04元[102] - 货币资金期末余额为19.03亿元人民币，较期初17.37亿元增长9.6%[177] - 银行存款期末余额为7.72亿元，较期初10.18亿元下降24.1%[177] - 其他货币资金期末余额为11.29亿元，较期初7.19亿元增长57.0%[177] - 受限货币资金规模达11.26亿元，占其他货币资金总额的99.8%[178] - 银行承兑汇票保证金存款为7.6亿元，较期初6亿元增长26.7%[177][178] - 信用证保证金存款为2.05亿元，较期初0.86亿元增长138.5%[178] - 应收票据期末余额为7.21亿元，较期初7.3亿元下降1.2%[182] - 已背书贴现应收票据规模达15.16亿元[187] - 交易性金融资产期末余额为零，较期初105.72万元减少100%[180] - 应收账款期末账面余额为16.77亿元人民币，坏账准备余额为8923.33万元人民币，计提比例为5.32%[190][192] - 按账龄组合计提坏账准备的应收账款中，1年以内金额为16.34亿元人民币，占比97.5%，计提比例5%[192] - 本期计提坏账准备金额为467.46万元人民币，收回或转回金额为52.07万元人民币[193] - 本期实际核销应收账款金额为52.07万元人民币，核销原因为无法收回[194][195] - 期末应收账款前五名客户金额合计为2.09亿元人民币，占总应收账款余额的12.46%[196][197] - 预付款项期末余额为4.28亿元人民币，其中1年以内账龄占比92.51%[198] - 账龄超过1年的预付款项金额为3203.88万元人民币，占比7.49%，原因为材料及项目款未结算[198] - 预付款项期末前五名供应商金额合计为1.26亿元人民币，占预付款总额的29.4%[199] 股东和股权信息 - 报告期末股东总数132,121户[60] - 控股股东华泰集团有限公司持股401,490,831股，占总股本34.39%[61] - 股东温少如持股13,212,103股，占总股本1.13%[61] - 股东吕剑锋持股12,117,381股，占总股本1.04%[61] - 股东吴绮绯持股5,184,900股，占总股本0.44%[61] - 公司注册资本为1,167,561,419元[106] - 公司2009年公开增发10,000万股，发行价格每股12.66元[106] - 公司2011年以每10股送1股并以资本公积转增7股[106] 公司治理和担保 - 2014年度现金分红总额18,680,982.70元，以总股本1,167,561,419股为基数每10股派现0.16元[44] - 报告期内对子公司担保发生额合计72,635.65万元[49] - 报告期末对子公司担保余额合计72,635.65万元[49] - 担保总额占公司净资产比例11.46%[49] - 累计对外担保余额72,635.65万元，全部为对控股子公司安徽华泰林浆纸有限公司担保[49] 会计政策和核算方法 - 非经常性损益项目中政府补助4989.98万元人民币[24] - 专项储备本期提取440.70万元人民币[91] - 专项储备本期使用261.96万元人民币[91] - 公司2015年上半年纳入合并范围的子公司12户，孙公司5户[106] - 非同一控制下企业合并成本包含购买日资产、负债及权益性证券公允价值，中介费用计入当期损益[114] - 合并成本大于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[114] - 合并成本小于可辨认净资产公允价值份额时差额计入当期损益[114] - 合并财务报表范围以控制为基础确定，包含公司及全部子公司[115] - 非同一控制下企业合并增加的子公司不调整合并财务报表期初数和对比数[115] - 编制合并报表时子公司会计政策不一致需按公司政策调整[116] - 公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并时抵销[116] - 子公司股东权益及净损益中非公司拥有部分作为少数股东权益及损益单独列示[117] - 现金及现金等价物包括库存现金、活期存款和三个月内到期短期投资[120] - 金融资产初始确认时以公允价值计量，交易费用依类别计入损益或初始金额[123] - 持有至到期投资采用实际利率法按摊余成本进行后续计量[126] - 贷款和应收款项包括应收票据、应收账款、应收利息等按摊余成本计量[126] - 可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量[127] - 可供出售权益工具公允价值下跌幅度累计超过20%视为严重下跌[129] - 可供出售权益工具公允价值连续下跌时间超过12个月视为非暂时性下跌[129] - 金融资产减值测试对单项金额重大资产单独进行[128] - 金融资产转移满足终止确认条件时损益计入当期[130] - 金融负债初始确认以公允价值计量相关交易费用处理方式不同[132] - 金融资产和金融负债在特定条件下以抵销后净额列示[133] - 权益工具发行回购等作为权益变动处理不确认公允价值变动[133] - 单项金额重大应收款项标准为余额1%以上[134] - 应收账款1年以内坏账计提比例为5%[137] - 应收账款1-2年坏账计提比例为10%[137] - 应收账款2-3年坏账计提比例为20%[137] - 应收账款3年以上坏账计提比例为50%[137] - 其他应收款坏账计提比例与应收账款一致[137] - 存货按成本与可变现净值孰低计量[140] - 存货跌价准备按单个项目或类别计提[140] - 消耗性生物资产采用加权平均法结转成本[141] - 长期股权投资按控制关系分别采用成本法或权益法核算[142] - 房屋及建筑物折旧年限20至35年，年折旧率2.71%至4.85%[149] - 机器设备折旧年限10至20年，年折旧率4.75%至9.70%[149] - 运输工具折旧年限5年，年折旧率19.00%至19.40%[149] - 电子设备及其他折旧年限5年，年折旧率19.00%至19.40%[149] - 非正常中断超过3个月暂停借款费用资本化[152] - 安全费按上年营业收入超额累退方式提取[161] - 固定资产处置损益计入当期损益[150] - 研发支出全部计入研究阶段费用[154] - 辞退福利预期十二个月内未支付按长期职工薪酬处理[160] - 资产减值损失一经确认不予转回[156] - 营业收入不超过1000万元的部分按4%提取[162] - 营业收入超过1000万元至1亿元的部分按2%提取[162] - 营业收入超过1亿元至10亿元的部分按0.5%提取[162] - 营业收入超过10亿元的部分按0.2%提取[162] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关两类[163] - 与资产相关的政府补助确认为递延收益并在资产使用寿命内平均计入损益[164] - 与收益相关的政府补助用于补偿已发生费用的直接计入当期损益[164] - 递延所得税资产以很可能获得应纳税所得额为限确认[166] - 融资租赁按资产公允价值与最低租赁付款额现值孰低入账[169] - 经营租赁租金在租赁期内按直线法计入损益[169] - 增值税适用税率为17%，企业所得税基准税率为25%[175]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为22.10亿元人民币，同比下降0.94%[6] - 营业总收入22.10亿元，同比上期22.31亿元下降0.94%[25] - 营业收入为11.22亿元人民币，同比下降9.1%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为2523.80万元人民币，同比增长3.16%[6] - 扣除非经常性损益的净利润为1854.85万元人民币，同比增长342.04%[6] - 净利润1988.33万元，同比上期2478.38万元下降19.78%[25] - 净利润为1104.45万元人民币，去年同期净亏损1953.29万元人民币[29] - 基本每股收益为0.022元/股，同比增长3.16%[6] - 基本每股收益0.022元/股，同比上期0.021元增长4.76%[26] - 基本每股收益为0.009元人民币，去年同期为-0.017元人民币[30] - 加权平均净资产收益率为0.400%，同比增加0.01个百分点[6] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为9.53亿元人民币，同比下降10.7%[29] - 营业税金及附加同比增加491.5万元，增幅77.2%[11] - 支付职工现金同比增长51.2%至4633万元[35] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.56亿元人民币，同比下降50.91%[6] - 经营活动现金流量净额同比减少1.61亿元，降幅50.91%[11] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降50.9%[32] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降23.8%至1.845亿元[35] - 销售商品、提供劳务收到的现金为23.46亿元人民币，同比下降7.7%[32] - 销售商品收到的现金同比下降6.1%至12.38亿元[35] - 购买商品、接受劳务支付的现金为18.72亿元人民币，同比下降8.6%[32] - 购买商品支付的现金同比下降10.9%至8.887亿元[35] - 投资活动产生的现金流量净额为-9982.85万元人民币，去年同期为-1.08亿元人民币[33] - 投资活动现金流入同比增加3219.57万元，增幅736.74%[11] - 投资活动现金净流出扩大392%至-1.497亿元[35] - 取得投资收益现金同比下降87.2%至153万元[35] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.27亿元人民币，去年同期为-5.36亿元人民币[33] - 筹资活动现金流入同比增加2.79亿元，增幅8489.15%[11] - 筹资活动现金净流出收窄77.9%至-7096万元[36] - 取得借款现金同比下降3.8%至6.714亿元[35] - 期末现金及现金等价物余额为8.4亿元人民币，去年同期为6.6亿元人民币[33] - 期末现金余额同比下降29.3%至3.754亿元[36] - 现金及等价物净减少额同比收窄59.9%至-4353万元[36] 资产和负债关键项目变化 - 货币资金期末余额17.1亿元，较年初减少2650.49万元[15] - 货币资金期末余额12.87亿元，较年初12.41亿元增长3.71%[19] - 应收账款保持稳定为14.54亿元[19] - 存货增长至5.95亿元，较年初5.08亿元增长17.15%[19] - 短期借款期末余额50.06亿元，较年初减少8940.43万元[16] - 短期借款为27.50亿元，较年初28.03亿元减少1.90%[20] - 长期应付款为3.67亿元人民币，较年初增长387.38%[10] - 应付票据为1.15亿元人民币，较年初下降46.87%[10] - 公司总资产为171.07亿元人民币，较上年度末增长0.24%[6] - 公司总资产为127.67亿元人民币，较年初125.46亿元增长1.76%[19][21] - 归属于上市公司股东的净资产为63.19亿元人民币，较上年度末增长0.40%[6] - 归属于母公司所有者权益合计63.19亿元，较年初增加2514.46万元[17] - 资产负债率64.62%，较年初64.09%上升0.53个百分点[19][20][21] 其他收益和损失项目 - 投资收益同比减少196.78万元，降幅1086.39%[11] - 公允价值变动损益同比增加20.69万元，增幅906.66%[11] - 营业外收入同比减少1358.32万元，降幅62.84%[11]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为92.62亿元人民币，同比下降4.94%[26] - 公司2014年营业收入为92.62亿元，同比下降4.94%[35][37] - 归属于上市公司股东的净利润为6012.0万元人民币，同比增长1.10%[26] - 公司2014年归属上市公司股东的净利润为6011.96万元，同比上升1.10%[35] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.61亿元人民币，同比下降83.02%[26] - 基本每股收益为0.0515元/股，同比增长1.10%[27] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.1376元/股，同比下降83.47%[27] - 加权平均净资产收益率为0.957%，同比增加0.008个百分点[27] - 营业总收入为92.62亿元人民币，同比下降4.94%[194] - 净利润为5.17亿元人民币，同比下降4.35%[194] - 归属于母公司所有者的净利润为6.01亿元人民币，同比增长1.10%[194] - 基本每股收益为0.0515元/股，同比增长1.18%[195] - 母公司营业收入为47.97亿元人民币，同比下降14.05%[198] 成本和费用（同比环比） - 公司财务费用为5.68亿元，同比上升14.02%[37] - 机制纸业务原材料成本同比下降14.37%，能源动力成本同比下降15.63%[44] - 营业总成本为93.98亿元人民币，同比下降4.35%[194] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为12.13亿元人民币，同比下降28.52%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为12.13亿元，同比下降28.52%[37] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降28.52%至12.13亿元，主要因销售收入下降且应收款上升[50] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善4.74%至-4.66亿元，因固定资产投资支出减少[50] - 筹资活动产生的现金流量净额同比改善36.39%至-7.08亿元，主要因银行借款增加[50] - 销售商品提供劳务收到的现金为102.33亿元人民币，同比下降11.3%[200] - 经营活动产生的现金流量净额为12.13亿元人民币，同比下降28.5%[200] - 购买商品接受劳务支付的现金为81.56亿元人民币，同比下降7.5%[200] - 支付给职工以及为职工支付的现金为3.81亿元人民币，同比增长1.5%[200] - 支付的各项税费为4.18亿元人民币，同比下降26.6%[200] - 收到其他与经营活动有关的现金为1.99亿元人民币，同比增长33.9%[200] - 购建固定资产无形资产支付的现金为4.78亿元人民币，同比下降4.9%[200] - 投资活动现金流入小计为1.10亿元人民币，同比增长155.7%[200] - 收到的税费返还为280.15万元人民币，同比增长783.7%[200] - 处置固定资产收回的现金净额为931.48万元人民币，同比增长78.8%[200] 各业务线表现 - 公司机制纸产量为189.03万吨，同比下降1.34%，销量为188.53万吨，同比下降3.37%[35] - 新闻纸营业收入同比下降11.70%至32.55亿元，毛利率减少2.35个百分点至10.04%[53] - 包装纸营业收入同比增长8.80%至2.75亿元，毛利率增加6.83个百分点至21.34%[53] - 浆产品营业收入同比大幅增长111.79%至5.62亿元，但营业成本增长250.06%导致毛利率下降2.33个百分点[53] - 公司新闻纸总产能达200万吨，市场占有率超30%[57] - 公司采用100%废纸原料生产新闻纸，较同业20%木浆配比具有显著成本优势[58] 资产和负债状况 - 归属于上市公司股东的净资产为62.94亿元人民币，同比增长0.52%[26] - 总资产为170.66亿元人民币，同比增长3.64%[26] - 货币资金大幅增加至17.37亿元，占总资产比例10.18%，同比增长57.27%[56] - 短期借款显著增长至50.96亿元，占总资产29.86%，同比增加39.5%[56] - 在建工程激增至8.41亿元，占总资产4.93%，同比增长93.68%[56] - 应付票据大幅上升至2.17亿元，同比增长95.84%[56] - 应收账款增至15.29亿元，占总资产8.96%，同比增长24.65%[56] - 预付款项增至4.27亿元，同比增长25.94%[56] - 长期应付款锐减至7521万元，同比下降79.37%[56][57] - 递延所得税负债降至266万元，同比下降81.72%[56][57] - 货币资金期末余额17.37亿元，较期初11.04亿元增长57.3%[187] - 应收账款期末余额15.29亿元，较期初12.26亿元增长24.7%[187] - 短期借款期末余额50.96亿元，较期初36.53亿元增长39.5%[188] - 在建工程期末余额8.41亿元，较期初4.34亿元增长93.8%[187] - 长期借款期末余额26.69亿元，较期初30.96亿元下降13.8%[188] - 母公司货币资金期末余额12.41亿元，较期初5.79亿元增长114.4%[191] - 母公司其他应收款期末余额19.15亿元，较期初10.97亿元增长74.6%[191] - 资产总计期末余额170.66亿元，较期初164.67亿元增长3.6%[188] - 负债合计期末余额105.46亿元，较期初99.71亿元增长5.8%[188] - 所有者权益合计期末余额65.20亿元，较期初64.95亿元增长0.4%[189] - 流动负债合计为62.11亿元人民币，同比增长32.28%[192] - 非流动负债合计为18.28亿元人民币，同比下降14.06%[192] - 负债合计为80.39亿元人民币，同比增长17.82%[192] - 所有者权益合计为45.07亿元人民币，同比增长0.40%[192] 非经常性损益和营业外项目 - 公司2014年非经常性损益合计为2.21亿元，较2013年的1.47亿元增长50.1%[30] - 计入当期损益的政府补助为1.86亿元，较2013年的1.33亿元增长40.6%[30] - 交易性金融资产当期公允价值变动产生收益47.64万元[32] - 营业外收入同比增长43.51%至2.39亿元，主要因政府补助资金增加[51] - 资产减值损失同比大幅增长941.11%至1377万元，主要因应收账款上升导致坏账准备增加[51] 研发和采购 - 研发支出总额8503万元，占营业收入比例0.92%，占净资产比例1.30%[49] - 前五名供应商采购金额15.86亿元，占年度采购总额比例17.15%[46] 销售和客户集中度 - 前5名销售客户销售金额为8.82亿元，占公司全部营业收入的9.52%[42] 管理层讨论和指引 - 公司力争实现营业收入102亿元以上，成本及期间费用控制在100亿元之内[87] - 公司计划在东营港和东营开发区建设世界级"双百万吨"化工基地[86] - 公司通过技术改造调整产品结构，向高档文化纸、精制牛皮纸等高附加值产品发展[89] - 公司预计通过销售回款、自有资金及多种融资渠道满足资金需求[90] - 公司造纸业务采用"三点一线"战略布局（黄河、长江、珠江三角洲）[86] - 公司化工业务计划延伸产业链，发展高附加值精细化工产品[88] 风险因素 - 公司面临能源成本波动风险，煤炭价格变化直接影响生产成本[92] - 公司再生废纸和木浆主要依赖境外进口，存在供应商集中风险[93] - 公司存在管理风险，子公司数量多且地域分布广影响财务管控效率[91] - 公司面临环保政策风险，造纸业务需符合COD排放等严格标准[93] - 国内造纸企业超3000家，生产集中度低且企业规模小[95] - 公司原材料对外依存度高，废纸木浆价格波动大[95] - 美国对中印铜版纸征收双反关税，欧盟征收反补贴税[97] - 电子介质替代趋势可能长期影响公司业务发展[97] 行业背景和市场数据 - 2013年全国纸及纸板生产量10110万吨较上年下降1.37%[73] - 2013年纸及纸板消费量9782万吨较上年下降2.65%[73] - 2004-2013年纸及纸板生产量年均增长8.26%消费量年均增长6.74%[73] - 2013年纸制品生产量5324万吨较上年增长10.82%[74] - 造纸原材料成本占比约65%[74] - 中国纸浆对外依存度超过40%[74] - 中国废纸回收率约40%低于世界平均43.7%[75] - 2013年新闻纸生产量360万吨较上年下降5.26%[76] - 2013年新闻纸消费量362万吨较上年下降7.89%[76] - 美废8价格从2008年8月295美元/吨跌至2008年11月120美元/吨跌幅59.32%[76] - 2013年未涂布印刷书写纸生产量1720万吨同比下降1.71% 消费量1627万吨同比下降3.38%[78] - 2013年涂布印刷纸生产量770万吨同比下降1.28% 铜版纸生产量685万吨同比下降1.44%[78] - 2013年全国纸和纸板总产量1.011亿吨同比下降1.37% 新闻纸产量360万吨同比下降5.26%[79] - 新闻纸产量仅占全国纸和纸板总产量3.7% 低于全球10-11%平均水平[79] - 烧碱生产电耗占成本40-60% 离子膜法工艺占比76%且电耗低15%[81] - 造纸行业消耗烧碱占国内总需求25% 但需求呈缓慢下降趋势[82] - 2013年中国烧碱产能超4000万吨 下游氧化铝等行业亏损导致供需失衡[82] - 2004-2013年铜版纸生产量年均增长率11.85% 消费量年均增长率8.63%[78] - 新建烧碱项目起始规模要求：化学木浆30万吨 文化用纸10万吨[79] - 西北地区烧碱产能过剩矛盾突出 液碱运输半径有限导致区域产销错配[83] - 公司排污指标远优于新标准，短期内无环保改进成本[94] - 造纸行业十二五期间吨产品综合能耗目标从1.2吨标准煤降至1吨，降幅16.7%[94] - 吨产品取水量目标从85立方米降至70立方米，降幅17.6%[94] - COD排放目标从106万吨降至95万吨，降幅10.4%[94] 会计差错更正和审计事项 - 公司会计政策变更调增可供出售金融资产600万元，调减长期股权投资600万元[101] - 公司全资子公司因财务差错导致2013年度销售收入及成本结转错误[103] - 2013年营业收入更正后为97.43亿元，调整减少1436.09万元（降幅0.15%）[105] - 2013年净利润更正后为5400.03万元，调整减少514.66万元（降幅8.69%）[105] - 2013年归属于母公司净利润更正后为5946.69万元，调整减少514.66万元[105] - 应收账款更正后减少1332.68万元（降幅1.08%）[106] - 存货更正后增加648.01万元（增幅0.47%）[106] - 长期股权投资准则调整影响600万元，转入可供出售金融资产[120] - 公司2014年度内部控制获瑞华会计师事务所标准无保留审计意见[176] - 公司聘请德勤华永会计师事务所作为内控设计咨询机构进行业务流程全面诊断[175] - 瑞华会计师事务所审计了公司2014年12月31日合并及公司资产负债表[180] - 审计范围包括2014年度合并及公司利润表现金流量表和股东权益变动表[180] - 会计师事务所审计费用80万元，内部控制审计费用30万元[116][117] 股东和股权结构 - 报告期末股东总数为78,386户，年度报告披露日前第五个交易日末股东总数增至87,363户[126] - 控股股东华泰集团有限公司持股401,490,831股，占总股本34.39%[128] - 华泰集团有限公司质押股份数量为180,000,000股[128] - 第二大股东上海富林投资有限公司持股7,434,000股，占比0.64%[128] - 第三大股东黄国珍持股5,876,000股，占比0.50%，报告期内增持3,488,200股[128] - 第四大股东吴绮绯持股5,202,700股，占比0.45%，报告期内增持4,504,400股[128] - 前十名股东中8名股东性质为"未知"，仅华泰集团明确为境内非国有法人[128] - 华泰集团有限公司注册资本为90,000万元人民币[131] - 公司实际控制人为自然人李建华，兼任华泰集团与华泰股份董事长[133] - 公司无其他持股比例超10%的法人股东[137] 高管薪酬和员工情况 - 董事长李建华持股137,208股且报告期内无变动，年度税前报酬总额为30万元[142] - 副董事长兼总经理李晓亮年度税前报酬总额为20万元[142] - 董事兼副总经理魏文光年度税前报酬总额为18万元[142] - 董事兼副总经理迟玉祥、魏立军、孙亚军年度税前报酬总额均为16万元[142] - 三位独立董事赵伟、刘俊彦、杨伟程年度税前报酬总额均为5万元[142] - 监事会主席田居龙持股53,913股且无变动，年度税前报酬总额为21万元[143] - 财务总监李刚持股29,140股且无变动，年度税前报酬总额为21万元[143] - 所有董事、监事及高级管理人员持股合计227,801股且报告期内无增减变动[143] - 董事、监事及高级管理人员年度应付报酬总额合计为244万元[143] - 董事长李建华同时在股东单位华泰集团有限公司担任董事长[146] - 公司董事、监事和高级管理人员实际获得报酬总额为244万元[149] - 公司在职员工总数8,668人，其中母公司4,501人，主要子公司4,167人[153] - 生产人员占比72%（6,244/8,668）[153] - 技术人员占比8.5%（740/8,668）[153] - 本科及以上学历员工占比11.5%（1,001/8,668）[153] - 大专学历员工占比25.3%（2,195/8,668）[153] - 高中及中专学历员工占比43.9%（3,805/8,668）[153] - 公司需承担费用的离退休职工人数为240人[153] - 高级管理人员薪酬与年度盈利情况直接挂钩[172] 公司治理和内部控制 - 公司年内召开董事会会议6次，其中现场会议4次[167] - 公司召开股东大会1次，审议通过11项议案[160][163] - 董事会薪酬与考核委员会对2014年度董事监事高管披露薪酬提出审核意见[169] - 公司与控股股东在业务人员资产机构财务等方面保持完全独立[171] - 公司2014年度内部控制自我评价报告已披露于上海证券交易所网站[175] - 公司已建立年报信息披露重大差错责任追究机制且报告期内无重大差错[176] - 监事会确认报告期内监督事项无异议[170] 分红和担保 - 公司拟每10股派发现金红利0.16元（含税），共计派发1868.1万元[5] - 2014年现金分红1868.10万元，占归属于母公司净利润比率31.07%[110] - 2013年现金分红2918.90万元，占归属于母公司净利润比率49.08%[110] - 公司对外担保余额7.66亿元，占净资产比例12.17%[114]

收入和利润（同比环比） - 营业收入68.31亿元人民币，比上年同期下降4.20%[8] - 归属于上市公司股东的净利润6713.16万元人民币，比上年同期增长1.58%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3212.99万元人民币，但比上年同期改善22.88%[8] - 加权平均净资产收益率为1.070%，较上年同期增加0.01个百分点[9] - 2014年第三季度营业收入为13.48亿元人民币，同比下降11.4%[33] - 2014年前三季度营业收入为36.86亿元人民币，同比下降13.5%[33] - 2014年第三季度营业利润亏损3937.15万元人民币[33] - 2014年前三季度营业利润亏损1.07亿元人民币[33] - 2014年第三季度净利润亏损1840.32万元人民币[35] - 2014年前三季度净利润亏损2647.53万元人民币[35] - 2014年第三季度基本每股收益-0.02元/股[35] - 合并营业收入年初至报告期末68.31亿元，同比下降4.2%[28] 成本和费用（同比环比） - 合并营业成本年初至报告期末58.25亿元，同比下降5.4%[28] - 合并财务费用年初至报告期末3.94亿元，同比增长8.0%[28] - 支付各项税费同比下降25.1%，从3.97亿元降至2.97亿元[40] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额6.73亿元人民币，比上年同期大幅增长117.94%[8] - 经营活动现金流净额增至6.73亿元，同比增长117.94%，因材料款及税金支付减少[14] - 投资活动现金流出减少至2.37亿元，同比改善44.37%，因固定资产投资支出减少[14] - 2014年前三季度销售商品、提供劳务收到现金72.88亿元人民币[39] - 2014年前三季度购买商品、接受劳务支付现金60.67亿元人民币[39] - 2014年前三季度经营活动现金流入小计73.61亿元人民币[39] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降54.1%，从3.09亿元降至6.73亿元[40] - 投资活动产生的现金流量净额改善44.4%，从-4.26亿元收窄至-2.37亿元[40] - 筹资活动产生的现金流量净额改善91.2%，从-2.60亿元收窄至-0.23亿元[41] - 期末现金及现金等价物余额同比增长165.6%，从5.25亿元增至13.94亿元[41] - 母公司经营活动现金流量净额同比下降66.9%，从5.87亿元降至1.94亿元[44] - 母公司投资活动现金流入同比增长122.6%，从1.46亿元增至3.25亿元[44] - 母公司筹资活动现金流量净额改善125.6%，从-7.26亿元转为1.86亿元正现金流[45] - 母公司期末现金及现金等价物余额同比增长293.7%，从1.91亿元增至7.52亿元[45] - 取得借款收到的现金同比增长1.8%，从42.54亿元增至43.31亿元[40] 资产类关键指标变化 - 货币资金16.28亿元人民币，较年初大幅增长47.36%[13] - 应收账款18.69亿元人民币，较年初大幅增长52.41%[13] - 交易性金融资产94.91万元人民币，较年初增长63.41%[13] - 在建工程大幅增加至13.45亿元，较年初增长209.72%，主要因固定资产转入升级改造项目[14][17] - 货币资金增至16.28亿元，较年初增长47.36%[17] - 应收账款增至18.69亿元，较年初增长52.42%[17] - 母公司货币资金期末余额9.80亿元，较年初5.79亿元增长69.2%[22] - 母公司应收账款期末余额20.51亿元，较年初12.67亿元增长61.9%[22] - 母公司在建工程期末余额6.63亿元，较年初361万元大幅增长182倍[22] 负债和权益类关键指标变化 - 应付票据激增至9.47亿元，较年初增长755.50%，因票据结算方式增加[14][18] - 预收款项减少至0.97亿元，同比下降40.73%，因预收纸款减少[14][18] - 长期应付款减少至1.11亿元，同比下降69.53%，因融资租赁款转入流动负债[14] - 短期借款增至41.98亿元，较年初增长14.92%[18] - 合并负债总额同比增长6.8%至106.54亿元，较年初99.71亿元增加6.83亿元[19] - 母公司短期借款期末余额35.09亿元，较年初30.48亿元增长15.1%[23] - 合并未分配利润期末余额24.12亿元，较年初23.74亿元增长1.6%[19] - 母公司一年内到期非流动负债期末余额1.70亿元，较年初5.06亿元下降66.3%[23] 投资收益和联营企业表现 - 投资收益亏损473万元，同比下降292.95%，因联营企业净利润减少[14]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为44.46亿元，同比下降3.94%[16][17] - 归属于上市公司股东的净利润为5,656.70万元，同比上升1.30%[16][17] - 扣除非经常性损益后的净利润为-2,173.42万元，同比下降26.80%[16] - 营业总收入同比下降3.9%至44.46亿元，上期为46.28亿元[61] - 营业利润转亏为-545.83万元，同比下降218.9%[61] - 净利润同比下降2.5%至5242.81万元[61] - 归属于母公司净利润同比上升1.3%至5656.70万元[62] - 归属于母公司所有者的净利润为5657万元人民币[78] - 公司实现净利润5,584万元，其中归属于母公司所有者的净利润为5,584万元[83] - 母公司净利润亏损807万元[89] - 公司本期净利润为-856.25万元人民币[92] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为37.61亿元，同比下降5.23%[18] - 财务费用为2.74亿元，同比上升11.97%[18] - 营业成本同比下降5.2%至37.61亿元，占营收比例84.6%[61] - 销售费用同比上升4.9%至1.93亿元[61] - 财务费用同比上升12.0%至2.74亿元[61] 各条业务线表现 - 机制纸产量为95.3万吨，同比上升1.38%；销量为90.04万吨，同比下降1.14%[17] - 纸制品营业收入35.47亿元，同比下降8.29%[20] - 包装纸收入1.34亿元，同比大幅增长199.56%[20] - 浆产品收入2.88亿元，同比大幅增长826.33%[20] - 化工产品收入4.61亿元，毛利率22.9%[20] - 新闻纸收入16.31亿元，毛利率12.56%[20] - 文化纸收入8.51亿元，同比下降14.3%[20] - 铜版纸收入9.31亿元，毛利率11.61%[20] 各地区表现 - 江北地区收入24.58亿元，同比增长15.16%[23] - 江南地区收入17.54亿元，同比下降18.68%[23] - 国外销售收入8894.85万元，同比增长3.56%[23] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为5.77亿元，同比大幅增长299.32%[16][18] - 经营活动产生的现金流量净额为2.11亿元人民币，同比增长21.0%[73] - 投资活动产生的现金流量净额为7996万元人民币，上年同期为-6517万元人民币[73][74] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.42亿元人民币，同比增长1826.8%[74] - 投资活动现金流出同比下降42.1%至1.93亿元[69] - 取得借款收到的现金为36.00亿元人民币，同比增长16.8%[70] - 偿还债务支付的现金为30.37亿元人民币，同比增长30.9%[70] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2.15亿元人民币[70] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额为16.67亿元，较年初增加5.63亿元[53] - 应收账款期末余额为17.14亿元，较年初增加4.87亿元[53] - 存货期末余额为16.30亿元，较年初增加2.51亿元[53] - 固定资产期末余额为89.10亿元，较年初减少11.28亿元[53] - 在建工程期末余额为12.29亿元，较年初增加7.95亿元[53] - 流动资产合计期末余额为60.83亿元，较年初增加11.97亿元[53] - 交易性金融资产期末余额为62.20万元，较年初增加4.12万元[53] - 预付款项期末余额为2.24亿元，较年初减少1.15亿元[53] - 公司总资产从年初164.67亿元增长至期末172.99亿元，增幅5.1%[54][55] - 短期借款从年初36.53亿元增至期末45.25亿元，增幅23.9%[54] - 应付票据从年初1.11亿元大幅增至期末5.86亿元，增幅429.2%[54] - 应收账款从年初12.67亿元增至期末15.26亿元，增幅20.4%[58] - 货币资金从年初5.79亿元增至期末12.36亿元，增幅113.4%[58] - 存货从年初5.69亿元增至期末7.06亿元，增幅24.0%[58] - 长期借款从年初30.96亿元略降至期末30.13亿元，降幅2.7%[54] - 流动负债合计从年初64.17亿元增至期末74.38亿元，增幅15.9%[54] 所有者权益和利润分配 - 加权平均净资产收益率为0.90%，同比上升0.01个百分点[15] - 归属于母公司所有者权益从年初62.62亿元微增至期末62.86亿元，增幅0.4%[55] - 母公司未分配利润从年初7.50亿元降至期末7.13亿元，降幅5.0%[59] - 未分配利润期末余额为24.01亿元人民币，较期初增长1.1%[80] - 所有者权益合计为65.15亿元人民币，较期初增长0.3%[80] - 公司所有者权益合计从年初64.63亿元增长至期末64.85亿元，增加2,205万元[83][85] - 归属于母公司所有者的未分配利润从23.39亿元增至23.72亿元，增加3,249万元[82][85] - 专项储备减少841万元，从1,644万元降至803万元[83][85] - 少数股东权益减少208万元，从2.39亿元降至2.37亿元[83][85] - 母公司所有者权益从44.89亿元降至44.51亿元，减少3,726万元[88][89] - 母公司未分配利润从7.50亿元降至7.13亿元，减少3,726万元[88][89] - 母公司利润分配减少2,919万元[89] - 专项储备本期提取442万元，使用1,283万元[85] - 公司本期期末所有者权益总额为44.51亿元人民币[90] - 公司实收资本（或股本）为11.68亿元人民币[90][92] - 公司资本公积为21.59亿元人民币[90][92] - 公司盈余公积为4.12亿元人民币[90] - 公司未分配利润为7.13亿元人民币[90] - 公司上年年末所有者权益总额为45.01亿元人民币[92] - 公司本期利润分配导致未分配利润减少2335.12万元人民币[93] - 公司注册资本变更为11.68亿元人民币[97] - 公司2011年通过每10股送1股并以资本公积转增7股[97] 非经常性损益和政府补助 - 计入当期损益的政府补助为6,914.70万元[16] 子公司和关联方信息 - 东营华泰清河实业有限公司注册资本30,000万元，母公司实际出资25,100万元，持股比例83.67%[191][192] - 安徽华泰林浆纸有限公司注册资本90,189.41万元，母公司实际出资76,660万元，持股比例85%[191][192] - 广东华泰纸业有限公司注册资本32,000万元，母公司实际出资22,400万元，持股比例70%[192] - 安徽华泰林浆纸有限公司少数股东权益为11,924.92万元[192] - 东营华泰清河实业有限公司少数股东权益为867.53万元[192] - 广东华泰纸业有限公司少数股东权益为10,179.17万元[192] - 华泰纸业（香港）有限公司注册资本0.13万美元，为全资子公司[192] - 东营华泰纸业有限公司注册资本7,761.6万元，母公司实际出资9,410.55万元[191] - 日照华泰纸业有限公司通过直接和间接方式实际持有100%股份[192] - 安徽华泰林业有限公司通过安徽华泰林浆纸有限公司间接持有100%股份[193] - 东营华泰化工集团有限公司注册资本为4.0594亿元人民币[194] - 东营华泰纸业化工有限公司注册资本为6819.2万元人民币[194] - 东营华泰精细化工有限责任公司注册资本为150万元人民币[194] - 东营华泰热力有限责任公司注册资本为1200万元人民币[194] - 公司对东营华泰化工集团有限公司期末实际出资额为1.3458亿元人民币[194] - 公司对东营华泰纸业化工有限公司期末实际出资额为1581.045万元人民币[194] - 公司对东营华泰精细化工有限责任公司期末实际出资额为111.87万元人民币[194] - 公司对东营华泰热力有限责任公司期末实际出资额为646.838万元人民币[194] - 河北华泰纸业有限公司注册资本为1.4917亿元人民币[196] - 公司对河北华泰纸业有限公司期末实际出资额为6770万元人民币[196] 会计政策和估计 - 同一控制下企业合并的资产和负债按合并日被合并方账面价值计量[103] - 同一控制下企业合并的净资产账面价值与合并对价差额调整资本公积或留存收益[104] - 非同一控制下企业合并成本包含购买日付出资产及发行证券的公允价值[105] - 非同一控制下企业合并成本大于可辨认净资产公允价值份额部分确认为商誉[105] - 购买日后12个月内可调整或有对价并相应调整合并商誉[105] - 合并财务报表范围以控制为基础确定包括公司及全部子公司[109] - 非同一控制下企业合并取得子公司按购买日可辨认净资产公允价值调整报表[110] - 丧失子公司控制权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[111] - 现金及现金等价物包括三个月内到期的流动性强投资[113] - 子公司与母公司会计政策不一致时按母公司政策调整财务报表[110] - 外币交易初始确认按交易日即期汇率折算 涉及外币兑换业务按实际采用汇率折算[114] - 资产负债表日外币货币性项目按即期汇率折算 产生汇兑差额主要计入当期损益[114] - 以历史成本计量外币非货币性项目仍按交易发生日即期汇率折算[114] - 以公允价值计量外币非货币性项目按公允价值确定日即期汇率折算 差额计入当期损益或其他综合收益[114] - 境外经营净投资外币货币性项目因汇率变动产生汇兑差额列入股东权益"外币报表折算差额"[116] - 处置境外经营时 外币报表折算差额全部或按比例转入处置当期损益[116] - 金融资产初始确认以公允价值计量 交易费用根据类别计入当期损益或初始确认金额[118] - 以公允价值计量且变动计入当期损益金融资产采用公允价值后续计量 变动计入当期损益[120] - 持有至到期投资采用实际利率法按摊余成本后续计量[121] - 可供出售金融资产采用公允价值后续计量 公允价值变动一般确认为其他综合收益[123] - 可供出售权益工具投资公允价值累计下跌超过20%被视为严重下跌[124] - 可供出售金融资产公允价值连续下跌时间超过12个月被视为非暂时性下跌[124] - 金融资产整体转移损益计算包含账面价值、对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额[126] - 以公允价值计量金融负债的公允价值变动及相关利息支出计入当期损益[128] - 财务担保合同后续计量按或有事项确定金额与初始确认金额扣除累计摊销额后余额的较高者[129] - 金融负债终止确认时账面价值与支付对价的差额计入当期损益[129] - 衍生工具除指定为套期工具外公允价值变动计入当期损益[130] - 混合工具中嵌入衍生工具若无法单独计量则整体指定为以公允价值计量[130] - 权益工具发行对价扣除交易费用后增加股东权益[132] - 公司对权益工具持有方的各种分配（不含股票股利）减少股东权益[132] - 单项金额重大应收款项标准为账户余额大于或等于应收款项余额1%[133] - 账龄1年以内（含1年）的应收账款和其他应收款坏账计提比例均为5%[135] - 账龄1-2年的应收账款和其他应收款坏账计提比例均为10%[135] - 账龄2-3年的应收账款和其他应收款坏账计提比例均为20%[135] - 账龄3年以上的应收账款和其他应收款坏账计提比例均为50%[135] - 关联方组合内的应收款项不计提坏账准备[135] - 存货计价采用加权平均法[138] - 存货跌价准备按单个存货项目成本高于可变现净值的差额提取[140] - 低值易耗品和包装物采用一次摊销法摊销[141] - 长期股权投资成本法核算时投资收益按享有被投资单位宣告发放现金股利或利润确认[144] - 对联营合营企业长期股权投资相关的股权投资借方差额按原剩余期限直线摊销计入当期损益[146] - 收购少数股权新增长期股权投资与应享有净资产份额差额调整资本公积或留存收益[146] - 处置长期股权投资时账面价值与实际取得价款差额计入当期损益[148] - 投资性房地产采用成本模式计量并按房屋建筑物或土地使用权政策折旧摊销[150] - 房屋及建筑物折旧年限20-35年，残值率3%-5%，年折旧率2.71%-4.85%[151] - 机器设备折旧年限10-20年，残值率3%-5%，年折旧率4.75%-9.70%[151] - 运输工具折旧年限5年，残值率3%-5%，年折旧率19.00%-19.40%[151] - 电子设备及其他折旧年限5年，残值率3%-5%，年折旧率19.00%-19.40%[151] - 借款费用资本化中断时间连续超过3个月时暂停资本化[156] - 消耗性生物资产按成本进行初始计量[157] - 安全费用按超额累退方式提取：营业收入≤1000万元部分按4%提取，1000万-1亿元部分按2%提取，1亿-10亿元部分按0.5%提取，＞10亿元部分按0.2%提取[168] - 消耗性生物资产按加权平均法结转成本[158] - 开发阶段支出需同时满足5项条件方可资本化为无形资产（技术可行性/使用意图/经济利益证明/资源支持/支出可靠计量）[160][161] - 无形资产摊销采用直线法[159] - 商誉减值测试需分摊至相关资产组/组合[165] - 资产减值损失一经确认不予转回[166] - 安全费用提取时计入产品成本并转入专项储备科目[168] - 亏损合同超标的资产减值部分确认为预计负债[167] - 使用寿命不确定无形资产不予摊销但每年进行减值测试[159][163] - 消耗性生物资产按成本与可变现净值孰低计量并计提跌价准备[158] - 商品销售收入确认条件包括风险报酬转移且金额能可靠计量经济利益很可能流入且成本能可靠计量[170] - 内销收入确认时点为货物移送客户并收到确认单[170] - 外销收入确认时点为货物运输至海关并以报关单日期为准[170] - 提供劳务收入按完工百分比法在资产负债表日确认完工进度按已完工作测量确定[170] - 政府补助分为与资产相关和收益相关与资产相关的确认为递延收益在资产寿命内平均计入损益[173] - 政府补助为货币性资产按收到或应收金额计量非货币性资产按公允价值计量[172] - 递延所得税资产及负债采用资产负债表债务法确认暂时性差异[175] - 递延所得税资产以很可能获得应纳税所得额为限确认可抵扣暂时性差异[176] - 所得税费用包括当期所得税和递延所得税除特殊项外计入当期损益[177] - 当期所得税资产和负债拥有净额结算法定权利时以抵销后净额列报[177] 税务优惠 - 企业所得税税率适用12.5%/15%/25%多档税率[186] - 高新技术企业资质使公司享受15%企业所得税优惠税率[189] - 子公司残疾人就业税收优惠可实现每人每年3.5万元增值税退还[188] - 污水处理子公司享受2010-2015年企业所得税"三免三减半"优惠[189] 前期差错更正和调整 - 2013年合并资产负债表应收账款调整减少1332.68万元（-1.07%）[184] - 2013年合并利润表营业收入调整减少1436.09万元（-0.15%）[185] - 2013年合并利润表净利润调整减少514.66万元（-8.69%）[185] - 存货账面价值增加648.01万元（+0.47%）[184] - 递延所得税资产减少17.54万元（-0.34%）[184] - 应交税费调整减少464.94万元（-4.51%）[185] 股东信息 - 报告期末股东总数为81,879户[45] - 华泰集团有限公司持股比例为34.39%，持股数量为401,490,831股，其中质押股份数量为180,000,000股[45]

收入和利润（同比） - 营业收入22.31亿元人民币，同比增长1.11%[10] - 归属于上市公司股东的净利润2446.59万元人民币，同比增长2.04%[10] - 扣除非经常性损益的净利润419.61万元人民币，同比下降73.79%[10] - 营业总收入从22.07亿人民币增至22.31亿人民币，增幅约1.1%[30] - 净利润从0.252亿人民币微降至0.248亿人民币，降幅约1.8%[31] - 基本每股收益从0.0205元增至0.021元，增幅约2.4%[31] - 母公司净利润亏损从0.146亿人民币扩大至0.195亿人民币[34] 成本和费用（同比） - 营业成本从18.75亿人民币增至18.94亿人民币，增幅约1.0%[30] - 财务费用从1.16亿人民币增至1.27亿人民币，增幅约9.7%[30] - 资产减值损失679.6万元人民币，同比增长589.93%[15] - 支付的各项税费同比减少35.0%至8827万元[38] 非经常性损益 - 营业外收入2161.45万元人民币，同比增长128.91%[15] - 政府补助1612.83万元人民币计入非经常性损益[11] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额3.17亿元人民币，同比增长9.78%[10] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长9.8%至3.17亿元[38] - 收到其他与经营活动有关的现金同比增加87.77%至1561.5万元[18] - 经营活动现金流入从25.07亿人民币增至25.58亿人民币，增幅约2.0%[37] - 母公司经营活动现金流量净额大幅增长480.3%至2.42亿元[41] 投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额同比改善21.59%至-1.25亿元[18] - 投资活动现金流出同比减少33.0%至1.13亿元[39] - 母公司投资活动现金流入同比下降52.0%至3931万元[41] 筹资活动现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅下降1641.05%至-5.36亿元[18] - 筹资活动现金流出同比增加81.2%至13.99亿元[39] - 母公司取得借款收到的现金同比增长6.9%至6.98亿元[42] - 母公司偿还债务支付的现金同比增长91.5%至9.06亿元[42] 现金及货币资金变化 - 货币资金6.97亿元人民币，较年初减少36.85%[17] - 货币资金较年初减少36.85%至6.97亿元[20] - 期末现金及现金等价物余额同比下降37.6%至6.60亿元[39] - 母公司货币资金较年初减少29.67%至4.08亿元[25] - 母公司期末现金余额同比下降35.0%至3.75亿元[42] 资产和负债变化 - 应收账款较年初增长10.73%至13.73亿元[20] - 存货较年初增长9.45%至15.02亿元[20] - 短期借款较年初减少6.03%至34.33亿元[21] - 短期借款从29.12亿人民币增至30.48亿人民币，增幅约4.7%[26] - 应付账款从8.10亿人民币下降至7.50亿人民币，降幅约7.4%[26] - 应交税费较年初下降54.33%至4703.37万元[21] - 总资产160.4亿元人民币，较上年度末减少2.63%[10] - 公司总资产从110.70亿人民币小幅增长至113.11亿人民币，增幅约2.2%[26] - 归属于母公司所有者权益较年初增长0.36%至62.89亿元[22]

收入和利润表现 - 营业收入为97.574亿元人民币，同比增长1.99%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为6461.34万元人民币，同比增长5.44%[21] - 基本每股收益为0.055元人民币，同比增长5.44%[19] - 公司实现营业收入97.57亿元，同比上升1.99%[24][29] - 公司实现归属上市公司股东的净利润6461.34万元，同比上升5.44%[24] - 营业总收入从95.67亿人民币增至97.57亿人民币，增幅2.0%[140] - 净利润从5.22亿人民币增至5.92亿人民币，增幅13.6%[140] - 净利润为5.92亿元[152] - 营业收入55.81亿元人民币，同比增长3.2%[143] - 净利润1.10亿元人民币，较上年亏损4.52亿元实现扭亏为盈[143] - 公司净利润为5226.30万元人民币[157] - 母公司净利润为1095.60万元人民币[162] - 本期净利润为-45,226,755.85元[166] 成本和费用变化 - 管理费用同比大幅上升29.54%，主要因车间检修折旧计入管理费用[29][31] - 财务费用同比下降13.65%，主要因借款减少及汇兑收益增加[29][31] - 研发支出2.39亿元，同比大幅增长44.93%[29] - 浆类产品原材料成本同比大幅上升80.46%[30] - 管理费用4.223亿元，同比增长29.54%，主要因检修增加导致折旧计入管理费用[33] - 财务费用从5.77亿人民币降至4.98亿人民币，降幅13.7%[140] - 营业成本49.65亿元人民币，同比增长3.9%[143] - 支付职工现金3.76亿元人民币，同比增长25.0%[146] - 支付的各项税费5.69亿元人民币，同比增长94.8%[146] - 支付各项税费同比大幅增长212%至2.84亿元[149] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为16.969亿元人民币，同比增长18.73%[21] - 经营活动产生的现金流量净额16.97亿元，同比上升18.73%[29][32] - 投资活动现金流净额为-4.887亿元，同比改善38.17%，主要因固定资产投资支出减少[33] - 筹资活动现金流入53.074亿元，同比增长20.24%，主要因借款增加[33] - 现金及现金等价物净增加额9527万元，同比转正增长110.33%[33] - 经营活动现金流量净额16.97亿元人民币，同比增长18.7%[146] - 投资活动现金流出53.18亿元人民币，同比减少40.8%[146] - 筹资活动现金流出64.21亿元人民币，同比增加7.6%[147] - 期末现金及现金等价物余额9.86亿元人民币，较期初增加10.7%[147] - 销售商品收到现金115.35亿元人民币，同比增长6.8%[145] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长27.4%至12.99亿元[149] - 销售商品提供劳务收到的现金增长3.4%至65.62亿元[149] - 投资活动产生的现金流量净额由正转负至-3.17亿元[150] - 筹资活动现金流出减少15.8%至50.29亿元[150] - 期末现金及现金等价物余额下降7.2%至4.84亿元[150] 业务线表现 - 机制纸销量195.11万吨，同比增长12.37%[24] - 纸制品毛利率10.25%，同比下降1.34个百分点[34] - 化工产品毛利率22.76%，同比上升5.49个百分点[34] - 铜版纸收入21.707亿元，同比增长47.98%[35] - 包装纸收入2.524亿元，同比增长110.50%[35] - 公司主营业务为造纸及化工产品生产销售[171] 地区表现 - 江南地区收入37.196亿元，同比增长19.40%[38] 子公司表现 - 公司主要子公司东营华泰清河实业有限公司营业收入37,777.96万元，净亏损2,321.63万元[52] - 日照华泰纸业有限公司营业收入50,144.55万元，净利润616.64万元，同比增长9.54%[52] - 安徽华泰林浆纸有限公司营业收入43,911.37万元，净亏损6,915.10万元，同比下降58.32%[52] - 广东华泰纸业有限公司营业收入56,173.87万元，净利润1,518.94万元，同比增长16.46%[52] - 河北华泰纸业有限公司营业收入90,675.12万元，净利润1,557.65万元，同比增长24.11%[52] 管理层讨论和指引 - 公司规划在东营港和东营开发区建设世界级双百万吨化工基地[73] - 公司2014年经营目标为实现营业收入110亿元以上[74] - 公司计划将成本及各项期间费用控制在105亿元之内[74] - 公司将继续对日照华泰等子公司进行技术改造并淘汰落后产能[75] - 公司现金分红政策规定最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[83] - 公司未来三年以现金方式累计分配的利润不少于未来三年实现的年均可分配利润的30%[83] - 公司发展阶段成熟期无重大支出时现金分红比例最低要求为80%[84] - 公司发展阶段成熟期有重大支出时现金分红比例最低要求为40%[84] - 公司发展阶段成长期有重大支出时现金分红比例最低要求为20%[84] - 高级管理人员绩效考评与经营指标完成情况直接挂钩，薪酬与年度盈利情况联动[121] 行业和市场环境 - 2012年全国纸及纸板生产量10,250万吨，同比增长3.22%，消费量10,048万吨，同比增长3.04%[58] - 2003-2012年纸及纸板生产量年均增长10.13%，消费量年均增长8.54%[58] - 2013年1-9月全国纸及纸板生产量8,766万吨，同比增长0.83%[58] - 造纸行业原材料成本占比约65%，纸浆对外依存度超过40%[59] - 国家"十二五"规划要求淘汰造纸落后产能1,500万吨，2013年淘汰目标455万吨[55] - 中国造纸原料结构中木浆占比约23% 废纸浆占比62% 非木浆占比15%[60] - 中国废纸回收率仅为40% 低于43.70%的世界平均水平[60] - 2012年新闻纸生产量380万吨 同比减少2.56% 消费量393万吨 同比增长1.03%[61] - 2013年1-9月新闻纸产量280万吨 同比下降4.00% 表观消费量285万吨 同比下降约5.00%[61] - 美废8价格从2008年8月295美元/吨跌至2008年11月120美元/吨 跌幅达59.32%[62] - 2012年未涂布印刷书写纸生产量1,750万吨 同比增长1.16% 消费量1,684万吨 同比减少0.18%[63] - 2012年涂布印刷纸生产量780万吨 同比增长7.59% 消费量638万吨 同比增长6.51%[63] - 2012年铜版纸生产量695万吨 同比增长8.59% 消费量581万吨 同比增长9.21%[63] - 2012年全国纸和纸板生产量10,250万吨 同比增长3.22%[63] - 电耗占氯碱产品成本的40.00%-60.00%[66] - 烧碱下游氧化铝等行业产能过剩且盈利不佳，需求增长有限[69] - 2013年以来烧碱主要下游氧化铝行业亏损严重[69] - 2008年中期后烧碱、液氯和盐酸价格大幅走低，2010-2011年明显回升[70] - 2012年以来受产能过剩等因素影响烧碱市场总体低迷[70] 资产和负债变动 - 总资产为164.736亿元人民币，同比下降3.09%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为62.667亿元人民币，同比增长0.68%[21] - 在建工程4.342亿元，同比下降57.36%，主要因项目转资[38] - 公司总负债从105.36亿人民币下降至99.73亿人民币，降幅5.3%[135] - 归属于母公司所有者权益合计从62.24亿人民币增至62.67亿人民币，增幅0.7%[135] - 母公司货币资金从6.15亿人民币降至5.79亿人民币，降幅5.9%[137] - 母公司应收账款从11.58亿人民币增至12.67亿人民币，增幅9.4%[137] - 母公司存货从9.13亿人民币降至5.69亿人民币，降幅37.7%[137] - 母公司短期借款保持稳定，为30.48亿人民币[138] - 归属于母公司所有者权益增长0.6%至66.5亿元[155] - 未分配利润增长1.7%至23.79亿元[155] - 盈余公积增长0.4%至4.59亿元[155] - 公司所有者权益合计年初余额为64.72亿元人民币，期末余额为64.63亿元人民币，减少约0.09亿元人民币[157][160] - 公司专项储备减少258.70万元人民币，其中本期提取784.67万元人民币，使用1043.37万元人民币[157][160] - 公司未分配利润减少911.58万元人民币[157] - 母公司所有者权益合计年初余额为45.01亿元人民币，期末余额为44.89亿元人民币，减少约0.12亿元人民币[162][165] - 母公司提取盈余公积164.34万元人民币[162] - 母公司未分配利润减少1403.86万元人民币[162] - 母公司对所有者的分配为2335.12万元人民币[163] - 母公司上年年末未分配利润为8675.61万元人民币[164] - 公司年初所有者权益余额为4,604,742,073.83元[166] - 本期所有者权益变动净减少103,604,826.80元[166] - 其他综合收益为-45,226,755.85元[166] - 对所有者分配减少权益58,378,070.95元[166] - 期末所有者权益余额为4,501,137,247.03元[167] - 公司货币资金期末余额为11.04亿元人民币，较年初9.85亿元增长12.1%[133] - 应收账款期末余额为12.40亿元人民币，较年初11.40亿元增长8.8%[133] - 存货期末余额为13.72亿元人民币，较年初15.56亿元下降11.8%[133] - 短期借款期末余额为36.53亿元人民币，较年初31.57亿元增长15.7%[134] - 长期借款期末余额为30.96亿元人民币，较年初35.64亿元下降13.1%[134] - 在建工程期末余额为4.34亿元人民币，较年初10.18亿元下降57.4%[133] - 固定资产期末余额为100.37亿元人民币，较年初99.10亿元增长1.3%[133] - 资产总计期末余额为164.74亿元人民币，较年初169.99亿元下降3.1%[133] 非经常性损益和特殊项目 - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.071元人民币，同比改善5.14%[19] - 加权平均净资产收益率为1.034%，同比增加0.05个百分点[19] - 计入当期损益的政府补助为1.326亿元人民币[20] - 非流动资产处置损益为643.28万元人民币[20] 客户和供应商集中度 - 前5名销售客户销售金额合计7.83亿元，占营业收入8.02%[27] - 前五名供应商采购金额18.20亿元，占年度采购总额18.02%[31] 股东和股权结构 - 报告期末股东总数83,941户，年度报告披露前第五交易日末股东总数82,203户[95] - 控股股东华泰集团有限公司持股比例34.39%，持股总数401,490,831股，其中质押股份180,000,000股[95] - 上海富林投资有限公司持股比例0.64%，持股总数7,434,000股[95] - 虞鸣亮持股比例0.35%，持股总数4,028,935股[95] - 仲红蕾持股比例0.28%，持股总数3,229,701股，报告期内增持156,044股[95] - 黄国珍持股比例0.20%，持股总数2,387,800股，报告期内新增持股[95] - 中国农业银行中证500ETF持股比例0.17%，持股总数2,014,620股，报告期内新增持股[95] - 华泰集团有限公司注册资本90,000万元人民币[97] - 华泰集团共有25家子公司，华泰股份为核心运营主体[100] - 公司无其他持股比例超10%的法人股东[100] - 公司股份总数无变动，期末为1,167,561,419股[92] - 公司注册资本为1,167,561,419元[170] - 2011年通过每10股送1股转增7股完成股本扩张[170] - 2009年公开增发1亿股募集资金[170] 公司治理和高管薪酬 - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内实际获得的报酬总额为238万元[107] - 董事长李建华持股137,208股，报告期内无变动，领取税前报酬30万元[101] - 监事会主席田居龙持股53,913股，报告期内无变动，领取税前报酬21万元[101] - 财务总监李刚持股29,140股，报告期内无变动，领取税前报酬21万元[101] - 副董事长兼总经理李晓亮领取税前报酬18万元[101] - 董事副总经理兼董事会秘书魏文光领取税前报酬18万元[101] - 董事副总经理迟玉祥领取税前报酬15万元[101] - 董事副总经理魏立军领取税前报酬15万元[101] - 董事副总经理孙亚军领取税前报酬15万元[101] - 三位独立董事（曹振雷、高善新、杨伟程）各领取税前报酬5万元[101] - 2013年召开董事会会议6次，其中现场会议2次，现场结合通讯方式会议4次[118] - 全体董事出席率100%，无缺席或连续两次未参会情况[118] - 2013年6月27日股东大会审议通过8项议案，包括2012年度利润分配预案和年度报告等[116][117] - 公司通过ERP系统强化内部控制，提升集中管控和风险防范能力[115] 员工结构 - 公司员工总数9388人，其中母公司员工4787人，主要子公司员工4601人[108] - 生产人员占比73.3%，共6878人；技术人员占比8.0%，共750人；销售人员占比4.0%，共379人[108] - 本科及以上学历员工占比11.2%，共1054人；大专学历员工占比23.8%，共2230人[108] - 高中及以下学历员工占比65.1%，其中高中/中专4106人，高中以下1998人[108] - 公司需承担费用的离退休职工176人[108] 分红和利润分配 - 2013年现金分红金额为2918.9万元，占归属于上市公司股东净利润的45.17%[84] - 2012年现金分红金额为2335.12万元，占归属于上市公司股东净利润的38.11%[84] - 2011年现金分红金额为5837.81万元，占归属于上市公司股东净利润的70.85%[84] 担保和财务风险 - 公司期末对子公司担保余额合计为84509.65万元[87] - 公司担保总额为84509.65万元，占净资产比例为13%[87] - 公司机制纸产品采购商多为国外原材料供应商存在相对集中的原材料境外采购风险[79] - 公司所需再生废纸和木浆主要从国外进口[79] - 公司45万吨铜版纸项目投产面临美国欧盟反倾销反补贴关税风险[82] 审计和内部控制 - 境内会计师事务所报酬为70万元[90] - 审计机构出具标准无保留审计意见确认财务报表公允反映[130] - 公司内部控制体系经德勤咨询全面诊断优化，自评无重大缺陷[123] 环保和能耗 - 公司排污指标均远优于新颁布标准COD排放标准漂白化学木浆10千克漂白化学竹浆15千克化学机械木浆9千克印刷书写纸4千克[80] - 十二五期间纸业环保指标综合能耗降低16.7%年均降低3.6%吨产品消耗从2010年1.2吨标准煤降至2015年1吨[81] - 十二五期间吨产品取水量降低17.6%年均降低3.8%从2010年85立方米降至2015年70立方米[81] - 十二五期间COD排放减少10.4%年平均降低2.2%从2010年106万吨降至2015年95万吨[81] - 造纸和氯碱化工属于能源密集型行业，水电汽消耗量大[78] - 公司自备热电厂受煤炭价格波动影响生产成本[78] 会计政策和金融工具 - 非同一控制下企业合并成本包含购买日资产、负债及权益证券公允价值，中介费用计入当期损益[178] - 合并成本大于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[178] - 购买日后12个月内或有对价调整证据出现时可调整合并商誉[178] - 可抵扣暂时性差异在购买日后12个月内符合条件时确认递延所得税资产并冲减商誉[179] - 非一揽子交易分步合并时，购买日前股权按购买日公允价值重新计量，差额计入投资收益[180] - 合并