收入和利润 - 营业收入9496.70万元人民币，同比增长18.52%[6] - 营业总收入同比增长18.5%至9496.7万元（2020年同期8012.9万元）[30] - 归属于上市公司股东的净利润1671.40万元人民币，同比下降2.41%[6] - 扣除非经常性损益的净利润1613.40万元人民币，同比下降5.47%[6] - 净利润同比下降2.4%至1671.4万元（2020年同期1712.6万元）[32] - 基本每股收益0.0239元/股，同比下降6.64%[6] - 基本每股收益下降6.6%至0.0239元（2020年同期0.0256元）[33] - 加权平均净资产收益率1.95%，同比增加0.22个百分点[6] 成本和费用 - 营业成本同比上升136.19%至26,432,772.07元[16] - 营业成本同比激增136.2%至2643.3万元（2020年同期1119.1万元）[30] - 销售费用基本持平微增1.5%至3511.1万元（2020年同期3459.5万元）[30] - 研发费用同比下降23.7%至1279.5万元（2020年同期1677.6万元）[30] - 财务费用改善50.4%至-483.1万元（2020年同期-974.8万元）[30] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额726.05万元人民币，上年同期为-812.19万元人民币[6] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正为726.05万元，相比去年同期改善1,538.25万元[36] - 经营活动现金流入增长3.1%至12174.8万元（2020年同期11812.9万元）[35] - 收到其他与经营活动有关的现金同比大幅增长59.6%至2,332.74万元[36] - 支付给职工及为职工支付的现金同比下降31.0%至3,321.03万元[36] - 支付其他与经营活动有关的现金同比增长19.4%至4,985.77万元[36] - 支付的各项税费基本持平为2,330.07万元[36] - 购建固定资产等长期资产支付的现金同比下降80.1%至6.84万元[36] - 期末现金及现金等价物余额为8.68亿元，较期初增加719.97万元[37] - 汇率变动对现金产生正向影响7.55万元[37] - 母公司经营活动现金流量净亏损145.38万元，较去年同期改善282.49万元[39] 资产和负债变化 - 总资产10.59亿元人民币，较上年度末下降2.30%[6] - 公司总资产从2020年末的108.36亿元下降至2021年3月31日的105.87亿元，减少2.49亿元（降幅2.3%）[24] - 货币资金保持稳定，从2020年末的8.88亿元微增至2021年3月31日的8.90亿元[22] - 预付账款同比下降30.91%至9,996,124.02元[16] - 其他流动资产同比增长51.94%至9,974,441.82元[16] - 应收账款从2020年末的1.12亿元下降至2021年3月31日的0.88亿元，减少0.24亿元（降幅21.4%）[22] - 应付账款同比增长53.81%至119,232,100.23元[16] - 应付账款从2020年末的0.78亿元增长至2021年3月31日的1.19亿元，增加0.41亿元（增幅52.5%）[23] - 应交税费同比下降93.32%至1,373,298.08元[16] - 其他应付款同比激增532.39%至542,825,822.16元[16] - 其他应付款从2020年末的0.86亿元激增至2021年3月31日的5.43亿元，增长4.57亿元（增幅532%）[23] 所有者权益和资本结构 - 归属于上市公司股东的净资产3.16亿元人民币，较上年度末大幅下降61.35%[6] - 归属于母公司所有者权益从2020年末的8.17亿元下降至2021年3月31日的3.16亿元，减少5.01亿元（降幅61.3%）[24] - 实收资本同比增长41.47%至823,267,005元[16] - 母公司实收资本从2020年末的2.41亿元增加至2021年3月31日的8.23亿元，增长5.82亿元（增幅241%）[28] - 资本公积同比下降882.22%至-673,186,120.16元[16] - 资本公积从2020年末的0.86亿元变为2021年3月31日的负6.73亿元，大幅下降7.59亿元[24] 母公司特定项目 - 母公司长期股权投资从2020年末的1.17亿元激增至2021年3月31日的35.37亿元，增长34.20亿元[27] - 母公司其他应付款从2020年末的0.46亿元增长至2021年3月31日的4.65亿元，增加4.19亿元（增幅919%）[28] - 母公司净利润亏损扩大至-2213.8万元（2020年同期-276.1万元）[34] - 母公司长期股权投资保持1.17亿元人民币不变[47] - 母公司所有者权益合计2062.90万元，与调整前持平[48] 会计准则和特殊项目 - 重大资产重组构成反向收购，合并报表采用模拟合并数据[6][9] - 政府补助58.24万元人民币计入非经常性损益[11] - 新租赁准则调整增加使用权资产624.44万元[41] - 公司总资产为108.99亿元人民币，较调整前增加624.44万元[42][43] - 非流动资产合计为1480.10百万元，较调整前增加624.44万元[42] - 流动负债合计为2.57亿元人民币，与调整前持平[42] - 租赁负债新增641.87万元[42][43] - 未分配利润减少17.42万元至1.08亿元人民币[43] - 使用权资产新增624.44万元[44] - 应付账款为7751.77万元，与调整前持平[42] - 合同负债为1674.17万元，与调整前持平[42] 股东信息 - 公司股东总数为12,914户[14] - 第一大股东上海享锐持股198,006,528股，占比24.05%[14]

财务业绩表现 - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润为-2779.68万元人民币[5] - 公司年初未分配利润为-55438.74万元人民币[5] - 公司实际可供股东分配利润为-58218.42万元人民币[5] - 营业收入同比下降15.63%至3.66亿元人民币[23] - 归属于上市公司股东的净亏损扩大至2779.68万元人民币[23] - 归属于上市公司股东的净资产同比下降51.84%至2658.22万元人民币[23] - 加权平均净资产收益率为-67.98%[24] - 第四季度净亏损达2397.61万元人民币[27] - 公司2020年营业收入为36,559.48万元，同比下降15.63%[52] - 江西昌九农科营业收入36,558.14万元，同比下降15.63%[54][60] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润为-27,796,755.86元[129] - 截至2020年末公司实际可供股东分配利润为-582,184,201.45元[129] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为-5,662,465.28元[130] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为8,014,097.93元[130] 成本和费用 - 管理费用56,274,373.60元，同比大幅上升88.49%[60][61] - 管理费用同比增加88.49%[74] - 财务费用同比增加59.71%[74] - 化工行业总成本211,198,478.32元同比下降32.24%[68] - 直接材料成本172,958,419.39元同比下降32.90%[68] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长102.23%至3384.09万元人民币[23] - 经营活动现金流量净额33,840,850.64元，同比大幅增长102.23%[60][62] - 经营活动现金流量净额3384.09万元，同比大幅增长102.23%[80] - 投资活动现金流入8538.42万元，同比增长2947.45%[80] 业务运营（丙烯酰胺） - 公司主营产品为丙烯酰胺（晶体、水剂），2020年由江苏昌九农科承担生产及销售[32] - 丙烯酰胺上游原材料为丙烯腈，下游主要用于聚丙烯酰胺生产，应用覆盖石油开采、污水处理、造纸等领域[33] - 公司采用以销定产经营模式，业绩受丙烯腈价格波动和下游需求影响[34] - 公司丙烯酰胺年产能为4万吨[52] - 丙烯酰胺晶体一级品纯度达98.9%[47] - 公司拥有丙烯酰胺相关专利30项，其中发明专利5项，实用新型专利25项[47] - 公司产品市场占有率较高，处于细分品种头部地位[49] - 公司丙烯酰胺业务收入占公司总收入100%[52] - 粉剂单日最高生产量达100.10吨[52] - 公司丙烯酰胺市场占有率位于行业前列[96] - 公司实施以销定产经营策略缩短资金运行周期[97] - 如东生产基地设计产能为4万吨/年，产能利用率为75.50%[105] - 公司丙烯酰胺生产线主要污染物监测指标为水污染和空气粉尘污染指标[93] - 公司采用生物法制取丙烯酰胺工艺对环境污染较少[93] 原材料采购与成本 - 2020年丙烯腈价格从11200元/吨跌至6300元/吨（跌幅43.8%），后反弹至12500元/吨[38] - 公司2020年丙烯腈采购价格较2019年显著下降，对利润形成有力支撑[38] - 主要原材料丙烯腈2020年采购总量为34,084.26吨，平均每月采购量为2,840.35吨[107] - 丙烯腈采购价格同比下降30.94%，采购量为23,071.53吨[107] 生产与消耗效率 - 发酵液单位消耗量下降3.26%[52] - 水资源单位消耗下降2.17%[52] - 蒸汽单位消耗下降2.62%[52] - 发酵液单位消耗量下降3.26%，水资源单位消耗下降2.17%，蒸汽单位消耗下降2.62%[58] - 公司发酵液单位消耗量同比下降3.26%[163] - 公司水资源单位消耗同比下降2.17%[163] - 公司蒸汽单位消耗同比下降2.62%[163] 销售与市场分布 - 公司总出口量581.30吨，海外需求增加导致出口量明显提升[54] - 西北地区营业收入12,530,070.80元，同比增长258.85%[64][65] - 华东地区营业收入196,741,672.29元，同比下降32.67%[64][65] - 境外直接出口收入1,604,875.72元，同比下降29.08%[64][65] - 丙烯酰胺生产量30,213.55吨同比下降5.34%[66] - 丙烯酰胺销售量29,589.54吨同比下降6.87%[66] - 丙烯酰胺库存量747.62吨同比上升504.82%[66] - 前五名客户销售额126,182,700元占年度销售总额30.55%[71] - 专用化学品制造营业收入28,440.30万元，同比下降26.05%[110] - 批发渠道营业收入21,796.85万元，同比下降23.64%[112] - 零售渠道营业收入6,643.45万元，同比下降32.97%[112] - 营业收入大部分来源于丙烯酰胺类产品及中国市场销售[122] 毛利率与盈利能力 - 丙烯酰胺业务毛利率25.74%，同比增加6.78个百分点[64] - 专用化学品制造营业成本21,119.85万元，同比下降32.24%[110] - 专用化学品制造毛利率为25.74%，同比上升6.78个百分点[110] 研发投入 - 研发投入总额11,926,544.02元同比下降17.27%[75][77] - 研发费用总额为1192.65万元，同比下降17.27%[79] - 研发人员占比12.43%，较上年增加1人[79] - 公司研发费用投入共计1192.65万元[100] 资产与负债状况 - 总资产同比下降1.51%至2.49亿元人民币[23] - 存货周转率21.35次，基本无库存压力[55] - 交易性金融资产2794.32万元，占总资产11.24%[83] - 应收款项融资1920.68万元，同比下降38.40%[83] - 存货1285.34万元，同比上升44.26%[83] - 短期借款1000万元，同比下降50%[83] - 应付账款4059.73万元，同比上升32.47%[83] - 受限资产总额2852.80万元，其中固定资产1863.16万元[84] - 公司自有资金购买银行理财产品发生额为48,944,538.67元[159] - 公司未到期银行理财产品余额为27,943,197.84元[159] - 公司银行理财产品年化收益率达3.36%[162] - 公司定制型人民币理财产品年化收益率为4.24%[162] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为15.34万元人民币[28] - 交易性金融资产等公允价值变动收益为132.40万元人民币[28] - 非流动资产处置损失62.65万元人民币[28] 重大资产重组 - 公司启动重大资产重组事项[8] - 公司拟收购中彦科技100%股份[12] - 公司拟向杭州昌信和上海享锐非公开发行股票募集配套资金[12] - 拟收购中彦科技100%股权，评估值为36.1亿元[114] - 重大资产重组中拟置出资产净资产评估值为7,072.31万元，评估增值9,132.00万元[116] - 2020年公司筹划重大资产重组转型为互联网第三方在线导购平台[121][126] - 重大资产重组交易对方承诺2021年至2023年盈利预测及补偿[138] - 昌九集团及交易对方股份限售期为重大资产重组股票发行结束起36个月[133] - 上海享锐承诺保持昌九生化注册地不变并支持赣州数字经济发展[136] - 赣州市国资委确认重大资产重组交易未违背原控制权转让条款[136] - 交易对方控股股东及管理人员承诺所提供信息真实准确完整[140] - 中彦科技及其董事监事承诺重大资产重组交易不存在内幕交易[141] - 上海享锐等各方出具避免同业竞争承诺[137] - 上海鹄睿等各方承诺规范和减少关联交易[137] - 昌九集团董事监事承诺不存在不得参与重大资产重组情形[141] - 交易对方承诺重大资产重组股份锁定24/36个月[133] - 业绩承诺期2020至2022年扣非归母净利润目标分别为14,997万元、19,156万元及22,090万元[144] - 若资产未在2020年底前完成登记则承诺期顺延至2021至2023年目标分别为19,156万元、22,090万元及24,950万元[144] - 报告期末标的资产尚未完成变更登记故无业绩承诺完成情况[145] - 公司正在进行重大资产重组，涉及向标的公司股东发行股票[178] - 重大资产重组完成后控股股东将变更为上海享锐[183] - 重大资产重组完成后实际控制人将变更为葛永昌[185] 利润分配政策 - 公司2020年度不进行利润分配和资本公积金转增股本[5] - 2020年现金分红比例为0%[130] 审计与合规 - 会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[4] - 公司不存在非经营性资金占用和违规对外担保情况[7] - 公司报告期内存在重大风险提示[7] - 续聘中兴财光华会计师事务所2020年度财务审计报酬470,000元[150] 会计政策变更 - 执行新收入准则将合并报表预收款项3,405,054.82元转入合同负债[147] - 合并报表超过一年的预收款项5,005,210.27元转入其他非流动负债[147] - 合并报表预收款项中包含增值税额1,093,334.46元转入应交税费[147] - 母公司报表超过一年的预收款项3,661,963.60元转入其他非流动负债[147] - 母公司报表预收款项中包含增值税额476,055.27元转入应交税费[147] 关联交易与投资 - 关联交易向同美未来收取私募基金管理费金额8,086.01元[153] - 公司向联营公司昌九金桥提供资金期末余额为2,068,028.18元[157] 行业竞争与市场环境 - 国内丙烯酰胺总产能超过100万吨，主要企业包括中石油大庆炼化、安徽巨成等[39] - 国际企业如巴斯夫和爱森在中国持续投入，加剧行业竞争[39] - 精细化工行业发达国家精细化率达60%-70%，中国仍存在较大差距[41] - 2020年化工产品价格先跌后涨，中国化工品价格指数逐步提升[37] - 水处理领域受国家政策支持，市场需求大，利好丙烯酰胺下游需求[39] 环保与安全 - 公司完成环保"一企一档"建设工作并通过上级检查[93] - 公司新建危废仓库并通过市生态环境局固废专项验收[90][93] - 公司对危险废物进行重新辨识[90][93] - 公司领取新的排污许可证并确保环保设施稳定运行[93] - 公司依据国家政策减免部分应缴纳社保降低负担[95] - 江西昌九农科南昌基地报告期内污染物排放量基本为零[166] - 江苏昌九农科丙烯酰胺生产装置通过南通市环保局验收[166] - 环保核定年排放总量化学需氧量113.44吨、氨氮8.06吨、悬浮物5.04吨、丙烯酰胺总悬浮颗粒8.96吨、废水总量252,125.88吨[167] - 废水排放口化学需氧量检测值最高44.4mg/L（标准限值500mg/L），仅占标准限值8.9%[170] - 废水氨氮检测值最高1.80mg/L（标准限值45mg/L），仅占标准限值4.0%[170] - 废水悬浮物检测值最高9mg/L（标准限值400mg/L），仅占标准限值2.3%[170] - 工业废气丙烯酰胺浓度未检出（标准限值5.0mg/m³）[171] - 工业废气颗粒物排放浓度＜20mg/m³（标准限值120mg/m³），低于标准限值16.7%[171] - 噪音监测点昼间最高值58dB（国家标准65dB），夜间最高值50dB（国家标准55dB）[172] 公司治理与股东结构 - 报告期末普通股股东总数13,325户，较上年末减少318户[179] - 公司租用土地用于南昌丙烯酰胺生产线，非产权人[174] - 江西昌九集团有限公司持有公司股份61,733,394股，占总股本比例25.58%[181] - 江西昌九集团有限公司质押股份数量为48,769,381股，占其持股总数79.0%[181] - 股东毛良玉报告期内增持151,800股，期末持股3,276,800股，占比1.36%[181] - 股东严月珍报告期内增持1,149,410股，期末持股1,149,410股，占比0.48%[181] - 股东孙军忠报告期内减持233,801股，期末持股1,076,200股，占比0.45%[181] - 公司控股股东为江西昌九集团有限公司，法定代表人李季[182] - 公司实际控制人为北京市国有文化资产管理中心，法定代表人刘邵坚[184] - 公司无其他持股比例超10%的法人股东[188] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内持股变动均为零，无人持有股份[191][194] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内税前报酬总额为627.03万元[194] - 董事长卢岐报告期内从公司获得税前报酬总额为129.15万元[191] - 总经理李季报告期内从公司获得税前报酬总额为124.56万元[191] - 财务负责人李红亚报告期内从公司获得税前报酬总额为55.78万元[191] - 董事钟先平报告期内从公司获得税前报酬总额为111.05万元[191] - 独立董事薛镭报告期内从公司获得税前报酬总额为7.20万元[191] - 独立董事王志强、邱淑芳、李强报告期内从公司各获得税前报酬总额2.17万元[191] - 离任独立董事李飞、史忠良、刘萍报告期内各从公司获得税前报酬总额5.40万元[194] - 离任监事马艾麒报告期内从公司获得税前报酬总额2.20万元[194] - 公司第七届董事会和监事会于2020年11月20日任期届满[198] - 2020年10月29日召开董事会和监事会会议审议换届选举议案[198] - 2020年11月20日股东大会选举产生11人第八届董事会[198] - 新董事会包含4名独立董事占比36.4%[198] - 第八届监事会由3名监事组成[198] - 原董事孙兆荣等6人不再担任公司职务[198] - 原监事马艾麒不再担任公司职务[198] - 李季自2017年10月25日起担任昌九集团董事长[199] - 张浩自2019年1月3日起担任昌九集团总经理[199] - 钟先平担任江西昌九农科和江苏昌九农科董事长兼总经理[200] 风险因素 - 公司存在原材料采购风险及市场滞销风险[122] - 公司生产基地合并后集中化导致无法分散生产风险[122] - 公司因商业秘密豁免披露返利网用户月度留存率等技术指标[126]

收入和利润（同比环比） - 营业收入2.488亿元人民币，同比下降24.51%[6] - 公司2020年第三季度营业总收入为87,147,403.72元，同比下降24.0%[26] - 公司2020年前三季度营业总收入为248,790,222.78元，同比下降24.5%[26] - 归属于上市公司股东的净亏损382.07万元人民币[6] - 公司2020年第三季度净利润为1,041,005.98元，同比下降80.3%[27] - 公司2020年前三季度净利润为6,276,623.62元，同比上升153.9%[27] - 公司2020年第三季度归属于母公司股东的净利润为-2,296,519.21元，同比下降268.4%[27] - 加权平均净资产收益率为-7.18%，同比下降0.98个百分点[6] - 基本每股收益为-0.02元/股[6] 成本和费用（同比环比） - 营业成本本期金额为1.88亿元人民币，较上期2.76亿元下降31.94%[12] - 公司2020年第三季度营业成本为69,171,025.64元，同比下降25.0%[26] - 公司2020年第三季度研发费用为2,908,556.79元，同比下降20.9%[26] - 公司2020年第三季度管理费用为7,974,440.64元，同比上升45.6%[26] - 信用减值损失为-155,805.62元[31] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额2501.06万元人民币，同比大幅增长623.63%[6] - 经营活动现金流量净额本期为2501.06万元人民币，较上期345.63万元增长623.63%[12] - 公司2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为25,010,645.48元，较2019年同期的3,456,289.32元增长623.6%[34][35] - 销售商品、提供劳务收到的现金为289,598,210.64元，同比下降15.4%[34] - 购买商品、接受劳务支付的现金为205,908,685.95元，同比下降29.7%[34] - 支付给职工及为职工支付的现金为26,313,252.37元，同比增长12.1%[34] - 投资活动产生的现金流量净额为-22,564,748.29元，较2019年同期的-4,706,015.10元扩大379.5%[35] - 取得投资收益收到的现金为931,133.97元[35] - 筹资活动产生的现金流量净额为-17,823,516.67元，较2019年同期的-18,880,040.26元改善5.6%[35] - 取得借款收到的现金为4,800,000.00元，同比下降52.0%[35] - 经营活动产生的现金流量净额为-1206.64万元，同比恶化29.6%[37] - 投资活动产生的现金流量净额为882.98万元，同比下降8.4%[37] - 销售商品提供劳务收到的现金仅0.8元，同比暴跌近100%[37] - 取得投资收益收到的现金982.98万元，同比增长50%[37] - 支付给职工的现金747.84万元，同比增长15.9%[37] 资产和负债关键项目变动 - 交易性金融资产期末数为2000万元人民币，期初为0，系货币资金重分类所致[12] - 应收款项融资期末数为1737.24万元人民币，较期初3118.06万元下降44.28%[12] - 存货期末数为1484.09万元人民币，较期初891.02万元增长66.56%[12] - 短期借款期末数为1100万元人民币，较期初2000万元下降45%[12] - 合同负债期末数为1385.15万元人民币，期初为0，系预收款项重分类所致[12] - 应交税费期末数为626.71万元人民币，较期初197.29万元增长217.65%[12] - 货币资金期末数为3906.43万元人民币，较期初5444.90万元下降28.25%[18] - 公司总负债为124.47亿元人民币，较期初124.69亿元略有下降[20] - 母公司预付款项为66.21万元人民币，较期初2.12万元激增3021.5%[22] - 母公司应付账款为1599.81万元人民币，较期初1567.31万元增长2.07%[22] - 母公司其他应付款为4342.57万元人民币，较期初3856.96万元增长12.6%[22] - 预收款项调整为合同负债841.03万元及应交税费增加109.33万元[41] - 资产总计25237.14万元，其中货币资金5444.90万元[39][40] - 公司货币资金为8,454,060.66元[43] - 预付款项为21,234.57元[44] - 其他应收款为1,022,936.13元[44] - 存货为851,667.28元[44] - 其他流动资产为8,575,751.11元[44] - 流动资产合计为18,925,649.75元[44] - 长期股权投资为63,585,325.40元[44] - 其他非流动金融资产为271,983.11元[44] - 非流动资产合计为64,139,288.40元[44] - 资产总计为83,064,938.15元[44] 所有者权益和投资表现 - 归属于上市公司股东的净资产为5119.31万元人民币，同比下降7.26%[6] - 公司所有者权益合计为125.45亿元人民币，较期初127.69亿元减少1.75%[20] - 母公司长期股权投资为6458.53万元人民币，较期初6358.53万元增长1.57%[22] - 母公司未分配利润为-6.08亿元人民币，较期初-6.02亿元进一步恶化[23] - 母公司所有者权益为-1051.98万元人民币，较期初-443.03万元恶化138%[23] - 公司专项储备为1796.43万元人民币，较期初1815.03万元下降1.02%[20] - 未分配利润为-55438.74万元，存在累计亏损[41] - 长期股权投资空白，无形资产1022.20万元[40] 非经常性损益及投资收益 - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动收益93.11万元人民币[9] - 计入当期损益的政府补助7.40万元人民币[9] - 公司2020年第三季度投资收益为182,768.65元[26] - 母公司2020年前三季度投资收益为9,829,801.00元[30] 股权结构和重大事项 - 公司第一大股东江西昌九集团有限公司持股6173.34万股，占比25.58%[11] - 公司正在进行重大资产重组，尚需监管机构批准，存在不确定性[13][15] 现金及等价物余额变动 - 期末现金及现金等价物余额为39,064,329.55元，同比下降6.3%[35] - 期末现金及现金等价物余额为521.75万元，同比减少15.8%[38] - 母公司货币资金为521.75万元人民币，较期初845.41万元下降38.3%[21]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为1.616亿元，同比下降24.77%[22] - 公司营业收入161,642,819.06元，同比下降24.77%[43][45] - 公司2020年上半年营业总收入为1.616亿元人民币，同比下降24.8%[101] - 归属母公司净利润-1,524,100元，亏损额同比减少[43] - 归属于上市公司股东的净亏损为152.41万元，同比收窄[22] - 净利润为523.56万元人民币，去年同期为净亏损280.19万元人民币[102] - 归属于母公司股东的净亏损为152.41万元人民币，较去年同期亏损505.77万元人民币收窄69.9%[102] - 公司2020年半年度净利润为210,907.53元，较2019年同期的6,699,873.88元下降96.85%[106] - 公司2020年半年度营业利润为210,101.10元，较2019年同期的6,700,177.89元下降96.86%[105][106] - 基本每股收益为-0.01元/股，较去年同期-0.02元/股有所改善[103] - 加权平均净资产收益率为-2.80%，同比提升5.79个百分点[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-2.96%，同比提升5.63个百分点[22] - 综合收益总额为-152.41万元[116] - 母公司综合收益总额为21.09万元人民币[122] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本118,486,177.91元，同比下降35.42%，降幅大于营收[45][46] - 营业总成本为1.545亿元人民币，同比下降29.1%[101] - 研发费用为592.91万元人民币，同比下降21.6%[101] - 销售费用为1318.68万元人民币，同比增长13.6%[101] - 公司2020年半年度管理费用为9,333,403.60元，较2019年同期的8,047,450.16元增长15.98%[105] - 公司2020年半年度投资收益为9,829,800.00元，较2019年同期的14,061,806.13元下降30.10%[105] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额转正为3986.71万元，上年同期为-90.67万元[22] - 经营活动现金流量净额39,867,120.16元，同比由负转正[45] - 公司2020年半年度经营活动产生的现金流量净额为39,867,120.16元，较2019年同期的-906,698.33元大幅改善[109] - 公司2020年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为201,088,682.94元，较2019年同期的226,212,228.56元下降11.11%[109] - 公司2020年半年度购买商品、接受劳务支付的现金为120,957,824.22元，较2019年同期的190,972,159.19元下降36.66%[109] - 公司2020年半年度投资活动产生的现金流量净额为-35,659,592.54元，较2019年同期的-4,510,175.79元净流出扩大690.65%[109] - 公司2020年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-17,708,516.67元，较2019年同期的-16,000,211.64元净流出扩大10.68%[110] - 取得投资收益收到的现金为982.98万元[113] - 投资活动产生的现金流量净额为982.98万元[113] - 现金及现金等价物净增加额为27,550.50元[113] - 期末现金及现金等价物余额为848.16万元[113] - 公司2020年半年度期末现金及现金等价物余额为40,941,885.04元，较2019年同期的40,408,390.51元增长1.32%[110] 业务线表现：丙烯酰胺业务 - 公司主营产品丙烯酰胺价格同比大幅下降[33] - 原材料丙烯腈价格同比下降[23] - 公司采用以销定产策略应对市场需求波动[30] - 2020年上半年丙烯腈国内市场价格均值为8,445元/吨，同比下跌36.23%[34] - 丙烯腈价格最低值出现在4月份为6,300元/吨，最高值为年初水平11,000元/吨[34] - 自5月份行业开机率降至60%以下，6月底丙烯腈价格回升至8,500元/吨[34] - 水处理市场占据聚丙烯酰胺需求市场将近1/4份额[35] - 巴斯夫在中国南京新增聚丙烯酰胺粉末生产线，每年额外生产20,000吨[36] - 公司丙烯酰胺晶体一级品纯度可达98.9%[39] - 公司拥有丙烯酰胺相关领域14项专利，其中发明专利5项[40] - 公司通过质量保证体系（ISO9001）、安全生产标准化（二级企业）、环境管理体系（ISO14001）认证[40] - 公司丙烯酰胺产品市场占有率较高，处于细分品种头部地位[41] - 公司增加晶体生产及销售比重，为远距离运输拓展市场奠定基础[41] - 丙烯酰胺综合产量15,067.36吨，同比增长1.61%[43] - 丙烯酰胺综合销量14,992.76吨，同比增长2.41%[43] - 江西昌九农科净利润14,891,500元，同比大幅增长198.74%[43] - 公司营业收入主要来自丙烯酰胺晶体和水剂等产品[200] - 商品交于承运商时完成履约义务并转移控制权[200] - 商品发运时点作为控制权转移时点并确认收入[200] - 公司主营业务为丙烯酰胺的生产和销售[131] 业务线表现：其他业务及子公司 - 航达基金无新增收入且预计收入较少[55] - 公司向联营公司昌九金桥提供资金期初余额为2,068,028.18元人民币[70] - 公司向联营公司昌九金桥提供资金期末余额为2,068,028.18元人民币[70] - 公司控股子公司江西昌九农科化工有限公司持股比例为54.61%[132] - 纳入合并报表范围的子公司共6户[132] 管理层讨论和指引 - 公司预测年初至下一报告期期末累计净利润可能为负[55] - 丙烯酰胺业务受上下游影响及市场竞争未缓解[55] - 重大资产重组相关费用支出将增加影响净利润[55] - 公司2020年上半年报告期内启动重大资产重组，目前仍在推进中[8] - 重大资产重组事项审计评估工作尚未完成[58] - 重组事项需经董事会股东大会及监管机构审批存在不确定性[58] - 生产线合并处于试生产阶段存在并网调试风险[57] - 南昌生产线搬迁尚未获得最终安全生产批复[57] - 公司面临产品单一市场波动及生产线集中风险[56] - 公司续聘中兴财光华会计师事务所作为2020年财务报告审计及内控审计机构[65] - 公司启动重大资产重组拟聘请上会会计师事务所和中兴财光华会计师事务所作为审计机构[65] 其他重要内容：资产和负债变动 - 货币资金为40,941,885.04元，较年初54,448,964.42元减少24.8%[94] - 交易性金融资产为32,862,480.83元，年初无此项资产[94] - 应收账款为10,121,864.03元，较年初12,242,715.41元减少17.3%[94] - 应收款项融资为20,044,498.35元，较年初31,180,627.76元减少35.7%[94] - 预付款项为3,800,685.39元，较年初10,678,327.74元减少64.4%[94] - 预付款项3,800,685.39元，同比下降49.64%[48] - 存货为9,761,648.24元，较年初8,910,192.58元增长9.6%[94] - 固定资产103,593,286.23元，同比增长35.77%[48] - 短期借款为11,000,000.00元，较年初20,000,000.00元减少45.0%[95] - 预收款项为20,495,000.56元，较年初9,503,599.55元增长115.6%[95] - 预收款项20,495,000.56元，同比上升74.43%[49] - 未分配利润为-555,911,578.48元，较年初-554,387,445.59元亏损扩大0.3%[96] - 归属于母公司所有者权益合计为53,696,133.71元，较年初55,199,780.53元减少2.7%[96] - 流动资产合计1925.23万元人民币，较期初1892.56万元人民币增长1.7%[98] - 非流动资产合计6405.72万元人民币，较期初6413.93万元人民币基本持平[98] - 负债合计8752.89万元人民币，资产负债率105.1%[99] - 归属于母公司所有者权益合计为5,369.61万元[116] - 少数股东权益为7,109.21万元[116] - 所有者权益合计为12,478.82万元[116] - 未分配利润为-55,491.16万元[116] - 对股东的分配为-817.02万元[116] - 公司实收资本为2.413亿元人民币[119][122] - 公司资本公积为3.3698亿元人民币[119] - 公司专项储备增加37.28万元人民币，增幅2.02%[119] - 公司未分配利润减少505.77万元人民币，降幅0.92%[119] - 公司所有者权益合计减少756.6万元人民币，降幅5.62%[119] - 母公司未分配利润增加21.09万元人民币，增幅0.035%[122] - 母公司所有者权益合计增加21.09万元人民币，增幅0.48%[122] - 专项储备本期提取167.92万元人民币[120] - 专项储备本期使用130.64万元人民币[120] - 公司实收资本为241,320,000元[125] - 资本公积为340,251,896.18元[125] - 未分配利润从年初的-604,563,140.86元改善至期末的-597,863,266.98元，增加6,699,873.88元[125][127] - 综合收益总额为6,699,873.88元，全部计入未分配利润[125] - 所有者权益合计从年初的-7,417,107.20元改善至期末的-717,233.32元，增加6,699,873.88元[125][127] - 公司总股本为24,132万股，其中社会公众股占比54.56%[129][130] 其他重要内容：股东信息 - 截止报告期末普通股股东总数为13,805户[84] - 第一大股东江西昌九集团有限公司持股61,733,394股，占比25.58%[86] - 前十大股东持股比例合计为31.15%[86] - 控股股东昌九集团持股6,173.34万股，占总股本25.58%[131] 其他重要内容：环境与社会责任 - 江苏昌九农科化学需氧量核定排放总量为113.44吨/年[74] - 江苏昌九农科氨氮核定排放总量为8.06吨/年[74] - 江苏昌九农科悬浮物核定排放总量为5.04吨/年[74] - 江苏昌九农科丙烯酰胺总悬浮物颗粒核定排放总量为8.96吨/年[74] - 江苏昌九农科废水总量核定排放为252,125.88吨/年[74] - 江苏昌九农科污水排放执行COD≤500mg/L标准[75] - 废水排放口三次检测化学需氧量结果分别为63 mg/L、62 mg/L、64 mg/L，均远低于500 mg/L标准限值[76] - 废水排放悬浮物浓度三次检测结果分别为27 mg/L、23 mg/L、25 mg/L，显著低于400 mg/L标准限值[76] - 五日生化需氧量检测值分别为15.8 mg/L、16.1 mg/L、15.8 mg/L，仅为300 mg/L标准限值的5.3%-5.4%[76] - 氨氮检测浓度三次结果分别为0.759 mg/L、0.756 mg/L、0.758 mg/L[76] - 工业废气检测显示颗粒物、丙烯腈、丙烯酰胺排放浓度均为未检出(ND)[77] - 厂界噪声昼间检测值范围57-60分贝，低于65分贝国家标准[78] - 厂界噪声夜间检测值范围46-48分贝，低于55分贝国家标准[78] 其他重要内容：公司基本信息 - 公司股票简称为ST昌九，股票代码为600228，在上海证券交易所上市[20] - 公司注册地址位于江西省赣州市章贡区黄屋坪路25号，邮政编码341000[17] - 公司办公地址位于江西省南昌市青山湖区尤氨路，邮政编码330012[17] - 公司董事会秘书为李季，证券事务代表为陈明，联系电话(86)010-87403675[16] - 公司电子信箱为600228@changjiugroup.com.cn；ir@changjiugroup.com.cn；pr@changjiugroup.com.cn[16][17] - 公司网址为http://www.600228.net[17] - 公司半年度报告登载于《证券日报》及指定网站www.sse.com.cn[19] - 公司半年度报告备置地点为公司董事会秘书办公室[19] - 公司报告期内无利润分配预案或公积金转增股本预案[6] 其他重要内容：非经常性损益 - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动收益为74.84万元[25] - 政府补助为7.40万元[25]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为1.616亿元人民币，同比下降24.77%[23] - 公司营业收入为161,642,819.06元，同比下降24.77%[46] - 江苏昌九农科营业收入16,164.28万元，同比下降24.77%[44] - 营业总收入为1.616亿元人民币，同比下降24.8%[101] - 归属母公司净利润为-152.41万元，同比亏损额减少[44] - 归属于上市公司股东的净亏损为152.41万元人民币，同比收窄[23] - 归属于母公司股东的净亏损为152.41万元人民币，同比收窄69.9%[102] - 净利润为523.56万元人民币，去年同期为亏损280.19万元人民币[102] - 公司2020年半年度净利润为210,907.53元，较2019年同期的6,699,873.88元下降96.9%[106] - 公司2020年半年度营业利润为210,101.10元，较2019年同期的6,700,177.89元下降96.9%[106] - 加权平均净资产收益率为-2.80%，同比提升5.79个百分点[23] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-2.32%，同比提升6.27个百分点[23] - 江西昌九农科净利润1,489.15万元，同比增长198.74%[44] - 非经常性损益项目合计净损失为25.99万元人民币[26] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本为118,486,177.91元，同比下降35.42%[46] - 营业成本为1.185亿元人民币，同比下降35.4%[101] - 销售费用为1318.68万元人民币，同比增长13.6%[101] - 管理费用为1561.65万元人民币，同比增长13.4%[101] - 研发费用为592.91万元人民币，同比下降21.6%[101] - 公司2020年半年度管理费用为9,333,403.60元，较2019年同期的8,047,450.16元增长16.0%[105] - 公司2020年半年度信用减值损失为-195,805.62元，而2019年同期为收益623,921.16元[106] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4061.55万元人民币，同比改善[23] - 公司2020年半年度经营活动产生的现金流量净额为40,615,485.48元，较2019年同期的-906,698.33元大幅改善[109] - 经营活动产生的现金流量净额为负980万元，同比恶化57.7%[113] - 投资活动产生的现金流量净额为正983万元，同比增长50.4%[113] - 公司2020年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为201,088,682.94元，较2019年同期的226,212,228.56元下降11.1%[109] - 公司2020年半年度购买商品、接受劳务支付的现金为120,957,824.22元，较2019年同期的190,972,159.19元下降36.7%[109] - 公司2020年半年度取得借款收到的现金为4,800,000.00元，较2019年同期的10,000,000.00元下降52.0%[110] - 支付其他与经营活动有关的现金为539万元，同比减少44.8%[113] - 取得投资收益收到的现金为983万元，同比增长50.0%[113] - 公司2020年半年度期末现金及现金等价物余额为74,004,365.87元，较2019年同期的40,408,390.51元增长83.1%[110] - 期末现金及现金等价物余额为848万元，较期初增长0.3%[113] - 货币资金为7400.44万元，较2019年末的5444.90万元增长35.9%[94] - 货币资金74,004,365.87元，同比增长83.14%[49] 财务数据关键指标变化：资产负债 - 归属于上市公司股东的净资产为5369.61万元人民币，同比下降2.72%[23] - 总资产为2.514亿元人民币，同比下降0.40%[23] - 资产总计为8330.95万元人民币，较期初增长0.3%[98][99] - 负债合计为8752.89万元人民币，较期初增长0.04%[99] - 未分配利润为-6013.65万元人民币，较期初改善0.03%[99] - 公司未分配利润为-5.56亿元，较2019年末的-5.54亿元进一步扩大亏损[96] - 公司未分配利润为负5.55亿元，同比扩大1.3%[116] - 归属于母公司所有者权益为5369万元，同比减少12.3%[116] - 所有者权益合计为1.25亿元，同比减少7.2%[116] - 专项储备余额为181万元，较年初增长0.1%[116] - 应收账款为1012.19万元，较2019年末的1224.27万元下降17.3%[94] - 应收款项融资为2004.45万元，较2019年末的3118.06万元下降35.7%[94] - 预付款项为380.07万元，较2019年末的1067.83万元下降64.4%[94] - 存货为976.16万元，较2019年末的891.02万元增长9.6%[94] - 短期借款为1100.00万元，较2019年末的2000.00万元下降45.0%[95] - 预收款项为2049.50万元，较2019年末的950.36万元增长115.6%[95] - 预收款项20,495,000.56元，同比增长74.43%[49] - 应付职工薪酬为751.81万元，较2019年末的1023.39万元下降26.5%[95] - 应交税费为548.94万元，较2019年末的197.29万元增长178.2%[95] - 应交税费5,489,357.09元，同比增长225.46%[49] - 公司期初所有者权益合计为134,608,945.13元[119] - 期末所有者权益合计减少至127,042,957.08元[121] - 母公司期初未分配利润为-601,576,365.21元[123] - 母公司期末未分配利润为-601,365,457.68元[124] - 母公司期末所有者权益合计为-4,219,424.02元[124] - 实收资本保持241,320,000.00元不变[119][123] - 实收资本（或股本）为241,320,000元人民币[126][128] - 资本公积为340,251,896.18元人民币[126][128] - 未分配利润从-604,563,140.86元人民币改善至-597,863,266.98元人民币，增加6,699,873.88元人民币[126][128] - 所有者权益合计从-7,417,107.20元人民币改善至-717,233.32元人民币，增加6,699,873.88元人民币[126][128] - 综合收益总额为6,699,873.88元人民币[126] - 本期综合收益总额亏损5,057,707.24元[119] - 综合收益总额为负152万元，去年同期未提供对比数据[116] 业务表现：丙烯酰胺业务 - 公司主营产品丙烯酰胺上游原材料为丙烯腈，价格波动显著影响成本[31] - 公司采用以销定产策略，下游需求波动直接影响丙烯酰胺销售[31] - 丙烯酰胺产品价格同比大幅下降[34] - 丙烯酰胺综合产量15,067.36吨，同比增长1.61%[44] - 丙烯酰胺综合销量14,992.76吨，同比增长2.41%[44] - 公司丙烯酰胺业务受国际原油价格波动及公共卫生政策影响，下游客户需求可能阶段性受影响[56] - 公司营业收入大部分来源于丙烯酰胺类产品及中国市场销售，产品类型和市场区域相对单一[57] - 公司南昌生产线搬迁合并至如东基地尚未获得最终安全生产批复，批准时间及产能规模存在不确定性[58] - 水处理市场占据聚丙烯酰胺需求近1/4份额[36] - 巴斯夫新增聚丙烯酰胺粉末生产线年产能20,000吨[37] - 公司丙烯酰胺晶体一级品纯度达98.9%[40] - 公司在丙烯酰胺领域拥有14项专利含5项发明专利[41] 业务表现：原材料市场 - 丙烯腈2020年上半年国内市场均价为8,445元/吨同比下跌36.23%[35] - 丙烯腈4月份最低价格跌至6,300元/吨[35] - 丙烯腈年初最高价格达11,000元/吨[35] - 丙烯腈行业开机率降至60%以下[35] - 6月底丙烯腈价格回升至8,500元/吨[35] 业务表现：子公司与联营公司 - 江西昌九农科净利润1,489.15万元，同比增长198.74%[44] - 江西昌九青苑热电有限责任公司资产总额为1553.24万元，净资产为负1064.64万元，净利润为负0.05万元[54] - 杭州航达股权投资基金管理有限公司资产总额为1779.96万元，净资产为1779.96万元，净利润为负33.19万元[55] - 航达基金截至报告期末无新增收入，预计至下一报告期内收入较少[56] - 公司向联营公司昌九金桥提供资金期初余额为2,068,028.18元人民币[70] - 公司向联营公司昌九金桥提供资金期末余额为2,068,028.18元人民币[70] - 控股子公司江西昌九农科化工有限公司持股比例为54.61%[133] - 三级子公司南昌两江化工有限公司持股比例为51%[133] 管理层讨论和指引 - 公司预测年初至下一报告期期末累计净利润可能为负，主要因丙烯酰胺业务受上下游影响及重大资产重组费用增加[56] - 公司启动重大资产重组事项，标的资产审计评估工作未完成，能否通过审批存在不确定性[59] - 公司实际控制人同美集团承诺积极协商解决控制权让渡合同限制，若无法协商一致将承担违约责任[64] - 同美集团承诺若承担违约责任导致上市公司利益受损，将向上市公司承担全部法律责任[64] 公司治理与合规 - 公司2020年上半年启动重大资产重组，拟通过资产置换、发行股份及支付现金方式收购中彦科技100%股份[8][12] - 公司报告期内无利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 公司确认不存在控股股东非经营性资金占用及违规对外担保情况[7] - 公司半年度报告未经审计[5] - 报告期财务数据可能存在四舍五入导致的统计误差[7] - 公司续聘中兴财光华会计师事务所作为2020年财务报告审计及内控审计机构[65] - 公司启动重大资产重组拟聘请上会会计师事务所和中兴财光华会计师事务所作为审计机构[65] - 公司法定代表人变更为卢岐[16] - 公司指定信息披露媒体为《证券日报》及上交所网站www.sse.com.cn[20] - 公司股票简称为ST昌九，代码600228，在上海证券交易所上市[21] - 公司注册地址为江西省赣州市章贡区黄屋坪路25号，办公地址为江西省南昌市青山湖区尤氨路[18] - 公司投资者联系邮箱为600228@changjiugroup.com.cn[17][18] - 公司普通股股东总数为13,805户[84] - 第一大股东江西昌九集团持股61,733,394股，占总股本25.58%[86] - 公司总股本为24,132万股[131] - 控股股东昌九集团持股6,173.34万股，占总股本25.58%[132] - 公司纳入合并报表范围的子公司共6户[133] 环保与排放 - 江苏昌九农科环保核定化学需氧量排放总量为113.44吨/年[74] - 江苏昌九农科环保核定氨氮排放总量为8.06吨/年[74] - 江苏昌九农科环保核定悬浮物排放总量为5.04吨/年[74] - 江苏昌九农科环保核定丙烯酰胺总悬浮物颗粒排放总量为8.96吨/年[74] - 江苏昌九农科环保核定废水总量为252,125.88吨/年[74] - 江苏昌九农科污水排放执行COD≤500mg/L标准[75] - 废水排放口三次检测化学需氧量结果分别为63 mg/L、62 mg/L、64 mg/L，均远低于500 mg/L标准限值[76] - 废水排放口悬浮物浓度三次检测结果分别为27 mg/L、23 mg/L、25 mg/L，显著低于400 mg/L标准限值[76] - 五日生化需氧量检测值分别为15.8 mg/L、16.1 mg/L、15.8 mg/L，均低于300 mg/L标准限值[76] - 氨氮浓度检测结果分别为0.759 mg/L、0.756 mg/L、0.758 mg/L[76] - 丙烯腈在所有废水及废气检测中均为未检出(ND)状态[76][77] - 工业废气中颗粒物和丙烯腈排放浓度均为未检出(ND)，低于120 mg/m³和22 mg/m³标准限值[77] - 厂界噪声昼间检测值在57-60分贝之间，低于65分贝国家标准[78] - 夜间噪声检测值在46-48分贝之间，低于55分贝国家标准[78] 会计政策与核算方法 - 同一控制下企业合并取得的资产和负债按合并日在被合并方的账面价值计量[140] - 合并方取得的净资产账面价值与支付合并对价账面价值的差额调整资本公积或留存收益[140] - 非同一控制下企业合并成本包含购买日付出资产、承担负债及发行权益性证券的公允价值[141] - 非同一控制企业合并中介费用计入当期损益[141] - 合并成本大于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[141] - 合并成本小于可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益[141] - 购买日后12个月内可调整或有对价并相应调整合并商誉[141] - 合并财务报表编制以控制为基础确定合并范围[144] - 非同一控制下企业合并增加的子公司不调整合并财务报表期初数和对比数[144] - 丧失子公司控制权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[146] - 合营安排分为共同经营和合营企业，公司对合营企业投资采用权益法核算[148] - 公司向共同经营投出或出售资产时，仅确认损益中归属于其他参与方的部分[149] - 现金及现金等价物包括库存现金、可随时支付存款及持有期限短（三个月内到期）的流动性投资[150] - 外币交易按交易日即期汇率折算，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算[151] - 金融工具初始确认以公允价值计量，交易费用依类别计入当期损益或初始确认金额[152] - 债务工具分类取决于业务模式及合同现金流量特征，可能以摊余成本、公允价值计量[153] - 权益工具投资以公允价值计量且变动计入当期损益，除非指定为计入其他综合收益[154] - 金融负债可指定为以公允价值计量且变动计入当期损益，需满足消除会计错配等条件[155] - 指定为公允价值计量的金融负债，自身信用风险变动计入其他综合收益[155] - 金融资产终止确认条件包括合同权利终止、风险报酬转移或放弃控制权[155] - 公司金融工具减值会计处理以预期信用损失为基础，信用损失为合同应收现金流量与预期收取现金流量差额的现值[156] - 公司对购买或源生未发生信用减值的金融工具按三阶段确认预期信用损失：第一阶段按未来12个月预期信用损失计量，第二阶段按整个存续期预期信用损失计量，第三阶段按整个存续期预期信用损失计量[157][158] - 应收票据组合分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两类，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率计算预期信用损失[159] - 应收账款组合仅包含应收货款一类，通过账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计算预期信用损失[159][162] - 其他应收款划分为三个组合：应收往来款、应收备用金/押金/保证金、应收其他款，在组合基础上计算预期信用损失[159][163] - 存货跌价准备按单个类别存货项目计提，期末成本高于可变现净值时计提[163] - 合同资产按预期信用损失法计提减值准备，资产负债表日按整个存续期内预期信用损失计量损失准备[167] - 金融负债现时义务解除时终止确认该金融负债或其部分[156] - 金融资产和金融负债在具有法定抵销权且计划净额结算时以抵销后金额列示[159] - 金融工具公允价值确定优先使用活跃市场报价，不存在活跃市场时采用估值技术[160] - 持有待售资产账面价值高于公允价值减出售费用净额时确认为当期资产减值损失[169] - 持有待售资产减值损失先抵减处置组商誉账面价值再按比例抵减非流动资产[169] - 后续持有待售资产公允价值净额增加时以前减记金额可在损失金额内转回计入当期损益[170] - 持有待售非流动资产不计提折旧或摊销负债利息继续确认[170] - 不再满足持有待售条件时按划分前账面价值调整额与可收回金额孰低计量[171] - 同一控制下企业合并按被合并方权益在

收入和利润（同比） - 营业收入为5981.95万元人民币，较上年同期下降46.25%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为-144.66万元人民币，上年同期为-281.19万元人民币[6] - 营业收入同比下降46.25%至59,819,549.05元[13] - 营业总收入同比下降46.3%至5982.0万元（2019年同期：1.11亿元）[30] - 归属于母公司股东的净亏损为144.7万元（2019年同期亏损281.2万元）[32] - 营业利润转正为27.8万元（2019年同期亏损139.8万元）[30] - 母公司净亏损为276.1万元（2019年同期亏损442.2万元）[35] 成本和费用（同比） - 营业成本同比下降49.80%至46,547,759.46元[13] - 营业成本同比下降49.8%至4654.8万元（2019年同期：9272.0万元）[30] - 销售费用同比下降32.9%至487.2万元（2019年同期：726.2万元）[30] - 研发费用同比下降52.7%至217.8万元（2019年同期：460.3万元）[30] - 所得税费用同比下降7.3%至44.1万元（2019年同期：47.5万元）[30] - 母公司管理费用同比下降38.8%至276.3万元（2019年同期：451.8万元）[35] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2463.69万元人民币，上年同期为-131.76万元人民币[6] - 经营活动现金流量净额改善至24,636,948.12元[13] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善，从2019年第一季度的-131.76万元转为2020年第一季度的2463.69万元[39] - 购买商品、接受劳务支付的现金大幅减少54.5%，从2019年第一季度的9.82亿元降至2020年第一季度的4.47亿元[38] - 支付的各项税费同比下降83.1%，从2019年第一季度的463.85万元降至2020年第一季度的78.34万元[39] - 投资活动产生的现金流量净额改善，从2019年第一季度的-424.71万元改善至2020年第一季度的-67.73万元[39] - 筹资活动产生的现金流量净额改善，从2019年第一季度的-526.29万元改善至2020年第一季度的-17.06万元[39] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降27.2%，从2019年第一季度的11.32亿元降至2020年第一季度的8.25亿元[38] - 母公司经营活动产生的现金流量净额转负，从2019年第一季度的325.62万元变为2020年第一季度的-427.87万元[41] 资产和负债变化 - 货币资金为7823.32万元人民币，较期初增长43.68%，主要因应收票据到期收款[12] - 应收款项融资下降42.06%至18,064,647.86元[13] - 预付款项下降31.52%至7,312,097.89元[13] - 在建工程下降48.41%至1,295,638.97元[13] - 预收款项增长59.44%至15,152,787.67元[13] - 应交税费增长92.23%至3,792,647.08元[13] - 无形资产从10,222,018.85元减少至10,158,259.13元，下降0.6%[23] - 非流动资产合计从121,072,027.03元减少至119,107,594.57元，下降1.6%[23] - 资产总计从252,371,436.34元增加至259,497,081.75元，增长2.8%[23] - 应付账款从30,645,547.78元减少至29,374,786.58元，下降4.1%[23] - 预收款项从9,503,599.55元增加至15,152,787.67元，增长59.4%[23] - 应付职工薪酬从10,233,862.60元减少至8,432,375.66元，下降17.6%[23] - 应交税费从1,972,940.05元增加至3,792,647.08元，增长92.2%[23] - 其他应付款从18,958,365.47元增加至22,030,556.59元，增长16.2%[23] - 母公司货币资金从8,454,060.66元减少至4,175,398.68元，下降50.6%[26] - 母公司未分配利润从-601,576,365.21元减少至-604,337,632.14元，下降0.5%[28] - 期末现金及现金等价物余额同比增长53.4%，从2019年第一季度的5100.06万元增至2020年第一季度的7823.32万元[40] - 母公司期末现金及现金等价物余额同比下降54.1%，从2019年第一季度的910.50万元降至2020年第一季度的417.54万元[42] - 应收账款保持稳定，2020年初为1224.27万元[43] 财务结构指标 - 公司总资产为2.59亿元人民币，较上年度末增长2.82%[6] - 归属于上市公司股东的净资产为5375.88万元人民币，较上年度末下降2.61%[6] - 加权平均净资产收益率为-2.66%，较上年同期增加2.03个百分点[6] - 计入当期损益的政府补助为1万元人民币[6] - 股东总数为15,632户[10] - 第一大股东江西昌九集团有限公司持股6173.34万股，占比25.58%，全部处于质押状态[10] - 公司总资产为252,371,436.34元，其中流动资产合计131,299,409.31元（占比52.0%），非流动资产合计121,072,027.03元（占比48.0%）[44][45] - 存货金额为8,910,192.58元，占流动资产6.8%[44] - 固定资产达106,047,491.75元，占非流动资产87.6%[44] - 短期借款20,000,000.00元，占流动负债21.9%[44][45] - 应付账款30,645,547.78元，占流动负债33.6%[44][45] - 预收款项9,503,599.55元，占流动负债10.4%[44][45] - 未分配利润为-554,387,445.59元，所有者权益总额127,685,291.47元[45] - 货币资金8,454,060.66元，占母公司流动资产44.7%[47] - 母公司长期股权投资63,585,325.40元，占母公司非流动资产99.1%[47] - 母公司应付账款15,673,085.82元，占母公司流动负债25.9%[48] 管理层讨论和指引 - 公司推进收购上海中彦信息科技100%股份的重大资产重组[13] - 预测下一报告期累计净利润可能为亏损[17]

财务数据关键指标变化 - 营业收入同比下降18.01%至4.33亿元[21] - 归属于上市公司股东的净利润由盈转亏，同比下降170.66%至亏损566.25万元[21] - 扣除非经常性损益的净利润同比下降202.24%至亏损647.77万元[21] - 经营活动现金流量净额同比下降60.80%至1673.38万元[21] - 加权平均净资产收益率同比下降23.83个百分点至-9.73%[22] - 总资产同比下降12.07%至2.52亿元[21] - 归属于上市公司股东的净资产同比下降9.82%至5520万元[21] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润为亏损566.25万元人民币[4] - 年初未分配利润为亏损548,724,980.31元人民币[4] - 实际可供股东分配利润为亏损554,387,445.59元人民币[4] - 公司2019年度不进行利润分配也不进行资本公积金转增股本[4] - 公司2019年度不进行利润分配且不实施资本公积转增股本[135] - 截至2019年末公司实际可供股东分配利润为-5.54亿元[135] - 近三年（2017-2019）现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润比率均为0%[136] 成本和费用 - 营业成本为3.604亿元，同比下降18.28%[63] - 财务费用为39.53万元，同比下降80.71%[63][64] - 管理费用为2985万元，同比上升21.17%[63] - 销售费用同比增长8.10%，管理费用同比增长21.17%，研发费用同比下降8.52%，财务费用同比下降80.71%[78][79] - 直接材料成本257,748,704.43元，占总成本比例82.70%，同比下降21.09%[73] - 研发投入总额14,416,910.11元，占营业收入比例3.33%，研发人员21人，占比12.00%[81] - 公司研发投入为1441.69万元，同比减少8.52%[82] - 研发项目"溶解氧对微生物法丙烯酰胺发酵阶段的影响和控制"投入289.33万元，同比减少49.55%[82] - 研发项目"改善传质对产丙烯酰胺的Nocardia菌株的影响"投入286.89万元，同比增长7.14%[82] - 研发项目"基于蛋白分子调控和亚基融合的新一代腈水"投入296.28万元，同比增长42.82%[82] - 研发项目"新型腈水合酶的开发和应用"投入569.19万元，同比增长7.93%[82] - 研发费用投入共计14,416,910.11元[101] 各条业务线表现 - 江西昌九农科实现收入43,330.21万元，占总收入99.99%[56] - 私募基金管理业务收入仅占总收入的0.01%[56] - 其他资本市场服务收入1.23万元，同比下降99.92%[115] - 专用化学品制造营业收入38,456.29万元，同比下降15.34%[115] - 专用化学品制造营业成本31,166.71万元，同比下降18.31%[115] - 专用化学品制造毛利率18.96%，同比上升2.95个百分点[115] - 丙烯酰胺产品毛利率为18.96%，同比增加2.95个百分点[67] - 公司主营业务毛利率为18.96%，总营业收入384,562,886.09元，营业成本311,667,115.39元，营业收入同比下降15.35%，营业成本同比下降18.31%[69] - 批发渠道营业收入为28,545.10万元，同比下降2.57%[113] - 零售渠道营业收入为9,911.19万元，同比下降38.53%[113] - 私募基金子公司因规模较小致营业收入减幅明显[47] - 江西昌九农科净利润1,258.85万元，资产总额22,774.44万元[120] - 江西昌九青苑热电净资产-1,064.59万元，净利润-11.90万元[122] - 杭州航达股权投资净利润-270.28万元，净资产1,813.15万元[123] 各地区表现 - 华东地区营业收入292,221,521.00元，同比下降18.77%，营业成本236,840,816.72元，同比下降21.62%[69] - 西北地区营业收入3,491,701.33元，同比大幅增长568.20%，营业成本2,829,848.05元，同比增长544.96%[69] - 境外地区营业收入2,262,870.43元，同比增长1.00%，营业成本1,858,481.50元，同比下降5.05%[69] - 产品总出口量为177吨，受贸易争端影响降幅明显[59] 管理层讨论和指引 - 公司采用以销定产策略应对市场需求波动[33] - 公司为国内首批采用生物法制取丙烯酰胺的企业[36][44] - 公司丙烯酰胺晶体一级品纯度达98.9%[50] - 公司拥有丙烯酰胺相关专利14项（发明专利5项，实用新型9项）[51] - 如东基地创晶体单日最高产量98吨记录[56] - 南昌生产线合并后处于1万吨/年试生产状态[56] - 公司市场占有率位于丙烯酰胺行业前列[98] - 公司丙烯酰胺生产线具有较高工艺水平和生产能力[98] - 公司丙烯酰胺产品市场占有率具有一定优势[109] - 公司完成丙烯酰胺生产线搬迁合并项目内部验收，并向主管部门提交了验收批复申请[104] - 如东生产基地设计产能为3万吨/年，产能利用率为100%[103] - 丙烯酰胺生产线搬迁合并项目计划新增2万吨/年产能，试生产产能为1万吨/年[103][104][105] - 公司投入专项资金进行污水系统加盖废气收集处理装置、污水在线监测和雨水泵阀联动系统建设[95] - 公司投入资金开展分布式控制系统控制室扩容、五位一体信息管理平台建设及人员定位系统建设[93] - 江苏昌九农科获江苏省应急管理厅颁发新《安全生产许可证》[92] - 公司采用生物法制取丙烯酰胺工艺对空气水源污染较少固体废弃物产生较少[95] - 公司环保信用评级稳定未明显增加企业用电成本[95] - 公司通过第三方具备危险货物承运资质的服务商完成原材料及产品运输[93] - 环保投入同比增加39.47%，总投入325.60万元占环保总投入67.83%[116] - 第三方环保服务投入154.40万元[116] - 公司为再就业职业培训投入资金15,000元[161] - 公司环保核定化学需氧量排放总量为85.07吨/年[164] - 公司环保核定氨氮排放总量为5.3吨/年[164] - 江苏昌九农科废水检测项目指标未超过GB/T31962-2015标准限值[166] - 干燥尾气塔颗粒物排放浓度低于20 mg/m³（标准限值120 mg/m³）[166] - 干燥尾气塔丙烯腈排放浓度未检出（标准限值22 mg/m³）[166] - 厂界噪声昼间检测值范围54-58 dB（国家标准65 dB）[167] - 厂界噪声夜间检测值范围47-50 dB（国家标准55 dB）[167] - 发酵液单位消耗量下降11.54%，水资源单位消耗下降20.06%[57][62] - 酸总消耗量下降4.76%，电单位消耗下降5.21%，热能单位消耗下降0.74%[57][62] - 公司发酵液单位消耗量下降11.54%[160] - 公司水资源单位消耗下降20.06%[160] - 公司酸总消耗量下降4.76%[160] - 公司电单位消耗下降5.21%[160] - 公司热能单位消耗下降0.74%[160] - 存货周转率为35次，基本无库存压力[60] - 丙烯酰胺生产量31,916.77吨，同比下降1.05%，销售量31,771.84吨，同比下降2.96%，库存量123.61吨，同比大幅增长177.28%[71] - 前五名客户销售额105,917,400元，占年度销售总额24.21%[75] - 前五名供应商采购额379,964,700元，占年度采购总额87.12%，其中供应商A占比73.61%[76] - 丙烯腈年度采购总量为29,069吨，平均每月采购量为2,422.41吨[107] - 丙烯腈平均采购价为12,047.13元/吨（含税），较上年平均采购价格下降21.98%[107] - 公司丙烯酰胺业务增值税税率从16%下调至13%[96] - 公司执行新金融工具会计准则并对财务报表格式进行追溯调整[140] - 昌九集团承诺增持股票不低于公司总股本2%，增持金额不低于5000万元[138] - 2019年审计机构报酬为47万元，内部控制审计报酬为18万元[142] - 委托理财发生额为47,005,528.00元，未到期余额为38,135,115.51元，资金来源为自有[155] - 授权现金管理最高额度为50,000,000元，授权期限为12个月[155] - 委托理财类型为银行理财产品，未发生逾期未收回金额[155] - 公司委托工商银行理财产品金额为41,551,392元，年化收益率为3.36%，实际收益为678,410.95元[158] - 公司委托中国银行理财产品金额为5,454,136元，年化收益率为2.8%，实际收益为62,401.37元[158] - 反担保金额为10,000,000元，期限为2018年11月28日至2019年5月28日[153] - 报告期内担保发生额合计为0元，担保总额占公司净资产比例为0%[153] - 报告期内终止向关联方文心华策租赁办公场所的关联交易[145] - 关联交易金额为13,070.01元，交易类型为提供劳务，关联方为同美未来[147] - 关联交易结算方式为转账，交易定价原则为协议价[147] - 关联交易内容为提供私募基金管理服务[147] - 关联债权债务期初余额为2,068,028.18元，期末余额为2,068,028.18元，关联方为昌九金桥[150] - 关联债权债务已全部计提坏账，对公司经营成果及财务状况的影响暂不确定[150] - 处置654台机器设备获得185万元收入[119] - 非流动资产处置损失438.77万元，显著影响非经常性损益[26] - 政府补助收入同比下降86.08%至26.19万元[26] - 第四季度经营活动现金流量净额大幅改善至1327.75万元[24] - 应收账款为1224.27万元，同比下降30.78%[88] - 固定资产为1.06亿元，同比增长34.24%[88] - 受限资产总额为3595.12万元，包括应收票据639.76万元、固定资产1943.31万元和无形资产1012.05万元[89] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司股票简称为ST昌九 代码600228[18] - 公司聘请的会计师事务所为中兴财光华会计师事务所[19] - 会计师事务所签字会计师为王亮和苗英华[19] - 会计师事务所办公地址为北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界A座24层[19] - 公司注册地址为江西省赣州市章贡区黄屋坪路25号[16] - 公司办公地址为江西省南昌市青山湖区尤氨路[16] - 丙烯腈主要厂商销售价格区间为10000-14950元/吨[38] - 丙烯酰胺产品价格呈现小幅下降现象[37] - 水处理市场占据聚丙烯酰胺需求市场近1/4份额[39] - 发达国家精细化工率在60%以上[42] - 中国现阶段精细化工率约50%[42] - 丙烯腈价格走势呈现先升后降趋势[38] - 2019年5月丙烯腈价格上涨至高点[38] - 国际化工巨头加大在中国丙烯酰胺领域投资[40][43] - 丙烯酰胺价格整体呈现先升后降，震荡波动，整体下降的趋势[111] - 公司丙烯酰胺生产线污染物监测指标主要为水污染和空气粉尘污染[95] - 报告期末普通股股东总数为14,285户[175] - 江西昌九集团有限公司持股61,733,394股（占总股本25.58%）[178] - 股东周勇报告期内减持2,692,481股[178] - 股东毛良玉报告期内增持654,000股[178] - 股东曹洪波与曹洪涛为一致行动人关系[178] - 公司实际控制人变更为北京市国有文化资产管理中心[184] - 董事长李季报告期内税前报酬总额为110万元[189] - 董事兼总经理卢岐报告期内税前报酬总额为115万元[189] - 董事钟先平报告期内税前报酬总额为103.11万元[189] - 财务总监李红亚报告期内税前报酬总额为50.84万元[189] - 监事会主席张浩报告期内税前报酬总额为25.92万元[189] - 独立董事薛镭、李飞、史忠良、刘萍报告期内税前报酬均为7.19万元[189] - 董事孙兆荣、薛金洪、陈冠洋报告期内未在公司领取报酬[189] - 董事贺爽在关联方获取报酬[189] - 公司董事监事高级管理人员报告期内持股数均为0股[189] - 李季现任昌九集团董事长及昌九生化董事长、董事会秘书、常务副总经理[191] - 卢岐现任昌九生化董事、总经理[191] - 钟先平现任昌九生化董事及江西昌九农科、江苏昌九农科董事长兼总经理[191] - 李红亚于2019年1月31日被聘任为公司财务负责人[193] - 贺爽于2019年8月9日被提名为董事并于2019年9月25日当选[193] - 张浩现任昌九集团总经理及昌九生化职工代表监事、监事会主席[192][194] - 马艾麒现任昌九集团董事及昌九生化监事、昌九生化北京分公司行政经理[192][194] - 孙兆荣现任航美传媒监事会主席、上海金桥信息董事及北京文心奇创执行董事兼总经理[191][196] - 薛镭现任清华大学医院管理研究院副院长及上海莱士、昆仑万维独立董事[191][196] - 刘萍现任华东交通大学教授及江特电机、恒大高新、江西国光独立董事[192][196] - 公司向独立董事发放津贴28.76万元（税前）[198] - 公司向在职董事、监事或高级管理人员支付报酬484.40万元（税前）[198] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员合计薪酬津贴为455.64万元（税前）[198] - 公司董事、监事及高管总报酬支出合计为484.40万元（税前）[198] - 贺爽经股东大会选举担任董事职务[199] - 李红亚经董事会聘任担任财务总监职务[199] - 近三年公司未受证券监管机构处罚[200] - 未在公司任职的董事、监事未发放津贴[198] - 在公司任职的董事、监事不发放津贴[198] - 高管薪酬依据《高管人员薪酬管理考核办法》及岗位职级体系确定[198]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为3.296亿元人民币，同比下降18.00%[5] - 2019年前三季度营业总收入为3.3亿元，同比下降18.0%（2018年同期4.02亿元）[23] - 2019年第三季度营业总收入1.15亿元，同比下降14.2%（2018年同期1.34亿元）[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-369.4万元人民币，同比下降145.20%[5] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净亏损369.4万元（2018年同期盈利817.4万元）[24] - 2019年第三季度归属于母公司股东净利润136.3万元，同比下降69.4%（2018年同期445.9万元）[24] - 2019年前三季度净利润为3,364,363.62元，同比2018年净亏损5,758,371.09元实现扭亏为盈[27] - 加权平均净资产收益率为-6.20%，同比下降20.66个百分点[5] - 基本每股收益为-0.02元/股，同比下降166.67%[5] - 2019年第三季度基本每股收益为0.01元，同比2018年第三季度的0.02元下降50%[26] 成本和费用（同比环比） - 2019年前三季度营业总成本3.26亿元，同比下降15.4%（2018年同期3.85亿元）[23] - 2019年前三季度财务费用38.0万元，同比下降76.5%（2018年同期161.9万元）[23] - 财务费用大幅下降76.54%至37.98万元，因借款规模缩减[10] - 2019年第三季度研发费用367.5万元，同比增长6.2%（2018年同期346.1万元）[23] - 2019年前三季度营业成本为1,279,590.92元，同比2018年前三季度229,596.40元增长457.3%[26] - 2019年前三季度管理费用为11,540,306.15元，同比2018年前三季度2,030,145.03元增长468.5%[26] - 2019年第三季度所得税费用152.9万元，同比增长22.4%（2018年同期124.9万元）[24] - 所得税费用下降50.71%至200.79万元，因下属企业利润减少[10] - 营业外收入下降93.02%至22.66万元，因上期政府补助金额结转[10] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为345.6万元人民币，上年同期为-464.3万元人民币[5] - 经营活动现金流量净额改善至345.63万元，上期为-464.34万元[10] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为3,456,289.32元，同比2018年净流出4,643,372.98元改善174.4%[29] - 投资活动现金流量净额为-470.60万元，较上期-762.33万元有所改善[11] - 投资活动产生的现金流量净额为-4,706,015.10元，同比改善38.2%（2018年同期为-7,623,346.11元）[30] - 2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为342,269,381.73元，同比2018年391,458,146.13元下降12.6%[29] - 2019年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为292,844,694.32元，同比2018年340,734,832.49元下降14.1%[29] - 2019年前三季度支付给职工现金为23,474,728.25元，同比2018年32,758,913.13元下降28.3%[29] - 筹资活动现金流入小计为10,000,000元，同比大幅下降86.4%（2018年同期为73,600,000元）[30] - 偿还债务支付的现金为20,000,000元，同比减少78.2%（2018年同期为91,600,000元）[30] - 分配股利等支付的现金为6,151,321.65元，同比增长262.6%（2018年同期为1,696,233.51元）[30] - 期末现金及现金等价物余额为41,699,404.30元，较期初下降32.6%[30] - 经营活动产生的现金流量净额为-9,311,108.86元，同比转负（2018年同期为13,853,439.86元）[33] - 投资活动产生的现金流量净额为9,643,429.62元，同比大幅改善（2018年同期为-16,454,803.03元）[33] - 销售商品收到的现金为240,816.58元，同比大幅下降86.2%（2018年同期为1,746,879.52元）[33] - 支付给职工的现金为6,451,400.91元，同比增长79.7%（2018年同期为3,590,904.42元）[33] 资产和负债变动 - 总资产为2.669亿元人民币，较上年度末下降7.01%[5] - 公司总资产为266.90亿元，较期初的287.01亿元下降7.0%[17][18] - 货币资金减少32.56%至4169.94万元，主要因借款规模缩减及收入减少[10] - 货币资金为619.96万元，较期初的586.73万元增长5.7%[21] - 预付款项增长40.55%至1604.06万元，因阶段性集中采购原材料[10] - 其他应收款增长45.40%至193.92万元，因新增往来款未及时结算[10] - 其他应收款为731.57万元，较期初的103.25万元大幅增长608.6%[21] - 固定资产为7488.07万元，较期初的7899.84万元减少5.2%[17] - 在建工程为3723.15万元，较期初的3024.37万元增长23.1%[17] - 短期借款减少33.33%至2000万元，因借款规模缩减[10] - 短期借款为2000.00万元，较期初的3000.00万元下降33.3%[17] - 应付账款为2809.83万元，较期初的3171.56万元减少11.4%[17] - 母公司长期股权投资为6309.76万元，较期初的6582.63万元减少4.1%[21] - 母公司其他应付款为4226.76万元，较期初的4270.82万元下降1.0%[22] - 未分配利润为-5.52亿元，较期初的-5.49亿元扩大0.7%[18] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益项目中政府补助为22.16万元人民币[6] - 非流动资产处置损益为5.59万元人民币[6] - 2019年前三季度信用减值损失47.1万元（2018年同期资产减值损失-114.2万元）[24] - 2019年前三季度投资收益为14,061,806.13元，2018年同期无此项收益[26] - 2019年第三季度利息收入44.6万元，同比增长792.7%（2018年同期5.0万元）[23] 所有者权益和资本结构 - 归属于上市公司股东的净资产为5789.9万元人民币，同比下降5.41%[5] - 股东总数为14,340户，第一大股东江西昌九集团持股比例25.58%[9] - 归属于母公司所有者权益为6.12亿元人民币，其中未分配利润为-548.72亿元人民币[38] - 少数股东权益为7.34亿元人民币[38] - 公司所有者权益合计为负值，录得-7,417,107.20元[43] - 未分配利润为负值，录得-604,563,140.86元[43] - 实收资本（或股本）为241,320,000.00元[43] - 资本公积为340,251,896.18元[43] - 专项储备为2,440,312.19元[43] - 盈余公积为13,133,825.29元[43] 会计政策调整和报表重述 - 公司自2019年1月1日起首次执行新金融工具准则[43] - 可供出售金融资产调整至交易性金融资产项目[43] - 部分权益工具投资调整至其他非流动金融资产项目[43] - 可供出售金融资产减少48.02亿元人民币，调整至其他非流动金融资产增加48.02亿元人民币[37][39] - 货币资金期初余额为61,834,457.32元，未受新会计准则调整影响[35] 业务和风险展望 - 预测累计净利润可能亏损，因化工业务受行业整治影响及基金管理业务业绩下滑[13]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.15亿元，同比下降19.88%[20] - 公司营业收入为21485.39万元，同比下降19.88%[37][40] - 归属母公司净利润为-505.77万元，同比由盈转亏[37] - 归属于上市公司股东的净利润为-505.77万元，同比下降236.18%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-523.35万元，同比下降255.38%[20] - 净利润亏损280.19万元，同比转亏（上年同期盈利841.44万元）[93] - 归属于母公司股东的净亏损为5,057,707.24元，而去年同期为净利润3,714,102.87元[94] - 母公司净利润为6,699,873.88元，较去年同期的-5,671,144.98元实现扭亏为盈[96] - 母公司营业利润为6,700,177.89元，较去年同期的-5,670,567.60元实现扭亏为盈[96] - 2018年上半年综合收益总额为371.41万元，2019年同期为-505.77万元，同比大幅转亏[107][110] - 母公司2018年同期综合收益总额为-567.11万元[119] - 母公司本期综合收益总额为669.99万元[115] 成本和费用（同比环比） - 营业成本18347.67万元，同比下降18.38%[40] - 销售费用1161.05万元，同比增长6.2%[93] - 管理费用1376.8万元，同比增长27.9%[93] - 管理费用1376.80万元，同比上升27.94%[40] - 财务费用60.01万元，同比下降53.50%[40] - 研发费用756.05万元，同比下降8.14%[40] - 研发费用756.05万元，同比下降8.1%[93] - 母公司营业成本为1,049,994.52元[96] - 母公司管理费用大幅增加至8,047,450.16元，较去年同期的4,704,073.93元增长71%[96] 各条业务线表现 - 丙烯酰胺产量同比下降16.46%[21] - 丙烯酰胺销量同比下降17.31%[21] - 丙烯酰胺综合产量14828.70吨，同比下降16.46%[37] - 丙烯酰胺综合销量14639.58吨，同比下降17.31%[37] - 江西昌九农科营业收入21485.39万元，同比下降18.55%[37] - 江西昌九农科净利润498.47万元，同比下降51.80%[37] - 主要控股公司江西昌九农科净利润498.47万元，资产总额21157.62万元[44] - 私募基金管理公司航达基金净利润3.06万元，资产总额2086.2万元[45] - 母公司营业收入为1,485,931.52元[96] - 母公司投资收益为14,061,806.13元[96] 管理层讨论和指引 - 公司预测下一报告期累计净利润可能为负，主因丙烯酰胺市场竞争加剧及私募业务不确定性[46] - 丙烯酰胺业务受安全环保整治影响，下游需求存在阶段性波动风险[47] - 南昌生产线搬迁至如东基地尚未获得最终安全生产批复，存在审批不确定性[48] - 如东基地生产线面临产能未获批、获批低于预期或批复时间超期风险[49] - 公司升级拓展可能面临学习试错成本需降低学习曲线[49] - 私募基金管理人航达基金存在合规运营及履约风险[49] - 航达基金将引入专业团队严格管控募投管退流程[50] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-90.67万元，同比下降115.58%[20] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降115.6%，从581.84万元变为-90.67万元[100] - 投资活动产生的现金流量净额为-451.02万元，同比扩大8.3%[100] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1600.02万元，同比改善2.5%[101] - 销售商品、提供劳务收到的现金为226,212,228.56元，较去年同期的266,000,403.09元下降15%[99] - 支付给职工的现金为1773.34万元，同比下降28.2%[100] - 支付的各项税费为1198.66万元，同比增加7.0%[100] - 取得借款收到的现金为1000万元，同比下降85.4%[101] - 偿还债务支付的现金为2000万元，同比下降76.1%[101] - 母公司经营活动现金流量净额为-621.46万元，同比大幅下降138.2%[103] - 母公司投资活动现金流量净额由-1650.15万元改善至653.47万元[104] 资产和负债变动 - 货币资金下降至4040.84万元，占总资产比例16.45%，同比下降34.65%[42] - 应收账款下降至829.5万元，占总资产比例3.38%，同比下降53.1%[42] - 存货上升至1658.46万元，占总资产比例6.75%，同比上升39.53%[42] - 短期借款下降至2000万元，占总资产比例8.14%，同比下降33.33%[42] - 货币资金减少34.5%至4040.8万元[84] - 应收账款减少53.1%至829.5万元[84] - 存货增长39.5%至1658.5万元[84] - 流动资产总额减少24.4%至1.23亿元[84] - 短期借款减少33.3%至2000万元[85] - 应付账款减少14.6%至2708.5万元[85] - 预收款项减少38.4%至1174.9万元[85] - 应交税费下降76.2%至168.7万元[85] - 负债总额减少22.2%至1.19亿元[85] - 应收账款225.6万元，预付款项219.11万元[89] - 其他应收款157.74万元，存货85.17万元[89] - 流动资产总额1.75亿元，非流动资产6.69亿元[89] - 负债总额8509.23万元，所有者权益为-71.72万元[90] - 期末现金及现金等价物余额为4040.84万元，同比下降20.6%[101] - 总资产为2.46亿元，同比下降14.42%[20] 股东权益和利润分配 - 未分配利润亏损扩大至5.54亿元[86] - 2019年上半年未分配利润为-5.538亿元人民币，较期初-5.487亿元减少510万元[107][110] - 2019年上半年综合收益总额为-505.77万元[107] - 2019年上半年归属于母公司所有者权益为5652.44万元，较期初6120.93万元下降7.6%[107][110] - 2019年上半年少数股东权益为7051.86万元，较期初7339.97万元下降3.9%[107][110] - 2019年上半年所有者权益合计为1.27亿元，较期初1.346亿元下降5.6%[107][110] - 2018年上半年未分配利润为-5.567亿元，2019年同期为-5.538亿元，同比改善290万元[107][110] - 专项储备本期增加37.28万元，主要来自本期提取167.92万元和使用130.64万元[107][110] - 公司2019年上半年专项储备提取额为197.38万元[113] - 公司2019年上半年专项储备使用额为159.11万元[113] - 公司期末专项储备余额为70.07万元[113] - 公司期末所有者权益合计为1.29亿元[113] - 母公司期末所有者权益合计为-71.72万元[116] - 母公司期初未分配利润为-6.05亿元[115] - 母公司期末未分配利润为-5.98亿元[116] - 母公司2018年期末所有者权益合计为-632.65万元[121] - 少数股东权益影响额为-63,231.04元[25] - 少数股东损益为2,255,816.84元，较去年同期的4,700,313.36元下降52%[94] - 综合收益总额为-2,801,890.40元，较去年同期的8,414,416.23元下降133%[94] - 2019半年度无利润分配或资本公积金转增预案[52] 关联交易和担保 - 下属公司江苏昌九农科因银行贷款质押承兑汇票614.45万元及抵押不动产3651.44万元[43] - 公司与关联方文心华策签署10年办公租赁协议总金额897.4万元[56] - 2019年1月31日终止与文心华策的办公租赁关联交易[56] - 报告期内存在未在临时公告披露的关联债权债务往来[58] - 关联方江西昌九金桥化工有限公司的期初和期末债权余额均为2,068,028.18元[59] - 关联债权已全部计提坏账，对公司经营成果及财务状况的影响暂不确定[59] - 公司对外担保总额为0万元，占净资产比例为0%[62] - 公司对子公司担保余额为0万元[62] - 江苏昌九农科向南通众和提供的反担保金额为1,000万元，已于2019年5月28日到期并履行完毕[62] 非经常性损益 - 非经常性损益合计金额为175,744.89元[25] - 计入当期损益的政府补助金额为170,924.33元[24] - 其他营业外收入和支出金额为99,100.87元[25] - 非流动资产处置损益为-8,001.32元[24] - 所得税影响额为-23,643.07元[25] - 越权审批税收返还减免金额为595.12元[24] 股东结构变动 - 公司普通股股东总数为15,019户[75] - 第一大股东江西昌九集团有限公司持股61,733,394股 占总股本25.58%[77] - 第二大股东周勇持股7,889,645股 占总股本3.27% 报告期内减持1,373,094股[77] - 第三大股东毛良玉持股2,929,902股 占总股本1.21% 报告期内增持458,902股[77] - 第四大股东曹洪波持股2,741,000股 占总股本1.14% 报告期内增持134,800股[77] - 江西昌九集团有限公司质押股份43,980,000股[77] - 昌九集团承诺增持公司股票不低于总股本2%且金额不低于5000万元[53] 生产和运营数据 - 丙烯酰胺上游原材料丙烯腈价格2019年1-5月上涨6月下滑[28] - 化工行业整治导致部分下游客户开工率下降影响销量[29] - 公司生产线检修维护频次增加阶段性停工时长高于去年[29] - 江苏昌九农科环保核定年排放总量：化学需氧量85.07吨，氨氮5.3吨，悬浮物3.8吨，丙烯酰胺粉尘6.72吨，废水总量189,063吨[64] - 江苏昌九农科废水检测化学需氧量浓度为12mg/L，远低于500mg/L的标准限值[65] - 江苏昌九农科废水氨氮检测浓度为0.722mg/L[65] - 江苏昌九农科工业废气中颗粒物排放浓度低于20mg/m³，符合120mg/m³的标准限值[67] - 江苏昌九农科工业废气中丙烯腈未检出(ND)，符合22mg/m³的标准限值[67] - 厂界噪声检测点昼间Leq值在54至60分贝之间 均低于国家标准65分贝[68] - 厂界噪声检测点夜间Leq值在46至49分贝之间 均低于国家标准55分贝[68] - 厂界噪声检测点夜间Lmax值在53至59分贝之间 均低于国家标准65/70分贝[68] 会计政策和合并范围 - 公司执行新金融工具会计准则并对财务报表格式进行追溯调整[71] - 公司2019年上半年纳入合并报表范围的子公司共7户[126] - 公司控股子公司江西昌九农科化工有限公司持股比例为54.61%[127] - 公司控股子公司的子公司南昌两江化工有限公司持股比例为51.00%[127] - 公司续聘中兴财光华为2019年度审计机构[54]

活动基本信息 - 公司拟定于2019年6月26日下午14:00 - 17:00参加江西上市公司2019年投资者集体接待日活动，15:30 - 17:00为网上互动交流时间 [1] - 网上交流网址为http://rs.p5w.net [1] 出席人员 - 计划出席人员有公司董事长、董事会秘书李季先生，公司董事、总经理卢岐先生，财务总监李红亚先生，证券事务代表陈明先生，特殊情况参会人员可能调整 [2] 信息披露与风险提示 - 公司所有信息以指定媒体《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）刊登的公告为准，提醒投资者注意投资风险 [2]