财务业绩表现 - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润为-2779.68万元人民币[5] - 公司年初未分配利润为-55438.74万元人民币[5] - 公司实际可供股东分配利润为-58218.42万元人民币[5] - 营业收入同比下降15.63%至3.66亿元人民币[23] - 归属于上市公司股东的净亏损扩大至2779.68万元人民币[23] - 归属于上市公司股东的净资产同比下降51.84%至2658.22万元人民币[23] - 加权平均净资产收益率为-67.98%[24] - 第四季度净亏损达2397.61万元人民币[27] - 公司2020年营业收入为36,559.48万元，同比下降15.63%[52] - 江西昌九农科营业收入36,558.14万元，同比下降15.63%[54][60] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润为-27,796,755.86元[129] - 截至2020年末公司实际可供股东分配利润为-582,184,201.45元[129] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为-5,662,465.28元[130] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为8,014,097.93元[130] 成本和费用 - 管理费用56,274,373.60元，同比大幅上升88.49%[60][61] - 管理费用同比增加88.49%[74] - 财务费用同比增加59.71%[74] - 化工行业总成本211,198,478.32元同比下降32.24%[68] - 直接材料成本172,958,419.39元同比下降32.90%[68] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长102.23%至3384.09万元人民币[23] - 经营活动现金流量净额33,840,850.64元，同比大幅增长102.23%[60][62] - 经营活动现金流量净额3384.09万元，同比大幅增长102.23%[80] - 投资活动现金流入8538.42万元，同比增长2947.45%[80] 业务运营（丙烯酰胺） - 公司主营产品为丙烯酰胺（晶体、水剂），2020年由江苏昌九农科承担生产及销售[32] - 丙烯酰胺上游原材料为丙烯腈，下游主要用于聚丙烯酰胺生产，应用覆盖石油开采、污水处理、造纸等领域[33] - 公司采用以销定产经营模式，业绩受丙烯腈价格波动和下游需求影响[34] - 公司丙烯酰胺年产能为4万吨[52] - 丙烯酰胺晶体一级品纯度达98.9%[47] - 公司拥有丙烯酰胺相关专利30项，其中发明专利5项，实用新型专利25项[47] - 公司产品市场占有率较高，处于细分品种头部地位[49] - 公司丙烯酰胺业务收入占公司总收入100%[52] - 粉剂单日最高生产量达100.10吨[52] - 公司丙烯酰胺市场占有率位于行业前列[96] - 公司实施以销定产经营策略缩短资金运行周期[97] - 如东生产基地设计产能为4万吨/年，产能利用率为75.50%[105] - 公司丙烯酰胺生产线主要污染物监测指标为水污染和空气粉尘污染指标[93] - 公司采用生物法制取丙烯酰胺工艺对环境污染较少[93] 原材料采购与成本 - 2020年丙烯腈价格从11200元/吨跌至6300元/吨（跌幅43.8%），后反弹至12500元/吨[38] - 公司2020年丙烯腈采购价格较2019年显著下降，对利润形成有力支撑[38] - 主要原材料丙烯腈2020年采购总量为34,084.26吨，平均每月采购量为2,840.35吨[107] - 丙烯腈采购价格同比下降30.94%，采购量为23,071.53吨[107] 生产与消耗效率 - 发酵液单位消耗量下降3.26%[52] - 水资源单位消耗下降2.17%[52] - 蒸汽单位消耗下降2.62%[52] - 发酵液单位消耗量下降3.26%，水资源单位消耗下降2.17%，蒸汽单位消耗下降2.62%[58] - 公司发酵液单位消耗量同比下降3.26%[163] - 公司水资源单位消耗同比下降2.17%[163] - 公司蒸汽单位消耗同比下降2.62%[163] 销售与市场分布 - 公司总出口量581.30吨，海外需求增加导致出口量明显提升[54] - 西北地区营业收入12,530,070.80元，同比增长258.85%[64][65] - 华东地区营业收入196,741,672.29元，同比下降32.67%[64][65] - 境外直接出口收入1,604,875.72元，同比下降29.08%[64][65] - 丙烯酰胺生产量30,213.55吨同比下降5.34%[66] - 丙烯酰胺销售量29,589.54吨同比下降6.87%[66] - 丙烯酰胺库存量747.62吨同比上升504.82%[66] - 前五名客户销售额126,182,700元占年度销售总额30.55%[71] - 专用化学品制造营业收入28,440.30万元，同比下降26.05%[110] - 批发渠道营业收入21,796.85万元，同比下降23.64%[112] - 零售渠道营业收入6,643.45万元，同比下降32.97%[112] - 营业收入大部分来源于丙烯酰胺类产品及中国市场销售[122] 毛利率与盈利能力 - 丙烯酰胺业务毛利率25.74%，同比增加6.78个百分点[64] - 专用化学品制造营业成本21,119.85万元，同比下降32.24%[110] - 专用化学品制造毛利率为25.74%，同比上升6.78个百分点[110] 研发投入 - 研发投入总额11,926,544.02元同比下降17.27%[75][77] - 研发费用总额为1192.65万元，同比下降17.27%[79] - 研发人员占比12.43%，较上年增加1人[79] - 公司研发费用投入共计1192.65万元[100] 资产与负债状况 - 总资产同比下降1.51%至2.49亿元人民币[23] - 存货周转率21.35次，基本无库存压力[55] - 交易性金融资产2794.32万元，占总资产11.24%[83] - 应收款项融资1920.68万元，同比下降38.40%[83] - 存货1285.34万元，同比上升44.26%[83] - 短期借款1000万元，同比下降50%[83] - 应付账款4059.73万元，同比上升32.47%[83] - 受限资产总额2852.80万元，其中固定资产1863.16万元[84] - 公司自有资金购买银行理财产品发生额为48,944,538.67元[159] - 公司未到期银行理财产品余额为27,943,197.84元[159] - 公司银行理财产品年化收益率达3.36%[162] - 公司定制型人民币理财产品年化收益率为4.24%[162] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为15.34万元人民币[28] - 交易性金融资产等公允价值变动收益为132.40万元人民币[28] - 非流动资产处置损失62.65万元人民币[28] 重大资产重组 - 公司启动重大资产重组事项[8] - 公司拟收购中彦科技100%股份[12] - 公司拟向杭州昌信和上海享锐非公开发行股票募集配套资金[12] - 拟收购中彦科技100%股权，评估值为36.1亿元[114] - 重大资产重组中拟置出资产净资产评估值为7,072.31万元，评估增值9,132.00万元[116] - 2020年公司筹划重大资产重组转型为互联网第三方在线导购平台[121][126] - 重大资产重组交易对方承诺2021年至2023年盈利预测及补偿[138] - 昌九集团及交易对方股份限售期为重大资产重组股票发行结束起36个月[133] - 上海享锐承诺保持昌九生化注册地不变并支持赣州数字经济发展[136] - 赣州市国资委确认重大资产重组交易未违背原控制权转让条款[136] - 交易对方控股股东及管理人员承诺所提供信息真实准确完整[140] - 中彦科技及其董事监事承诺重大资产重组交易不存在内幕交易[141] - 上海享锐等各方出具避免同业竞争承诺[137] - 上海鹄睿等各方承诺规范和减少关联交易[137] - 昌九集团董事监事承诺不存在不得参与重大资产重组情形[141] - 交易对方承诺重大资产重组股份锁定24/36个月[133] - 业绩承诺期2020至2022年扣非归母净利润目标分别为14,997万元、19,156万元及22,090万元[144] - 若资产未在2020年底前完成登记则承诺期顺延至2021至2023年目标分别为19,156万元、22,090万元及24,950万元[144] - 报告期末标的资产尚未完成变更登记故无业绩承诺完成情况[145] - 公司正在进行重大资产重组，涉及向标的公司股东发行股票[178] - 重大资产重组完成后控股股东将变更为上海享锐[183] - 重大资产重组完成后实际控制人将变更为葛永昌[185] 利润分配政策 - 公司2020年度不进行利润分配和资本公积金转增股本[5] - 2020年现金分红比例为0%[130] 审计与合规 - 会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[4] - 公司不存在非经营性资金占用和违规对外担保情况[7] - 公司报告期内存在重大风险提示[7] - 续聘中兴财光华会计师事务所2020年度财务审计报酬470,000元[150] 会计政策变更 - 执行新收入准则将合并报表预收款项3,405,054.82元转入合同负债[147] - 合并报表超过一年的预收款项5,005,210.27元转入其他非流动负债[147] - 合并报表预收款项中包含增值税额1,093,334.46元转入应交税费[147] - 母公司报表超过一年的预收款项3,661,963.60元转入其他非流动负债[147] - 母公司报表预收款项中包含增值税额476,055.27元转入应交税费[147] 关联交易与投资 - 关联交易向同美未来收取私募基金管理费金额8,086.01元[153] - 公司向联营公司昌九金桥提供资金期末余额为2,068,028.18元[157] 行业竞争与市场环境 - 国内丙烯酰胺总产能超过100万吨，主要企业包括中石油大庆炼化、安徽巨成等[39] - 国际企业如巴斯夫和爱森在中国持续投入，加剧行业竞争[39] - 精细化工行业发达国家精细化率达60%-70%，中国仍存在较大差距[41] - 2020年化工产品价格先跌后涨，中国化工品价格指数逐步提升[37] - 水处理领域受国家政策支持，市场需求大，利好丙烯酰胺下游需求[39] 环保与安全 - 公司完成环保"一企一档"建设工作并通过上级检查[93] - 公司新建危废仓库并通过市生态环境局固废专项验收[90][93] - 公司对危险废物进行重新辨识[90][93] - 公司领取新的排污许可证并确保环保设施稳定运行[93] - 公司依据国家政策减免部分应缴纳社保降低负担[95] - 江西昌九农科南昌基地报告期内污染物排放量基本为零[166] - 江苏昌九农科丙烯酰胺生产装置通过南通市环保局验收[166] - 环保核定年排放总量化学需氧量113.44吨、氨氮8.06吨、悬浮物5.04吨、丙烯酰胺总悬浮颗粒8.96吨、废水总量252,125.88吨[167] - 废水排放口化学需氧量检测值最高44.4mg/L（标准限值500mg/L），仅占标准限值8.9%[170] - 废水氨氮检测值最高1.80mg/L（标准限值45mg/L），仅占标准限值4.0%[170] - 废水悬浮物检测值最高9mg/L（标准限值400mg/L），仅占标准限值2.3%[170] - 工业废气丙烯酰胺浓度未检出（标准限值5.0mg/m³）[171] - 工业废气颗粒物排放浓度＜20mg/m³（标准限值120mg/m³），低于标准限值16.7%[171] - 噪音监测点昼间最高值58dB（国家标准65dB），夜间最高值50dB（国家标准55dB）[172] 公司治理与股东结构 - 报告期末普通股股东总数13,325户，较上年末减少318户[179] - 公司租用土地用于南昌丙烯酰胺生产线，非产权人[174] - 江西昌九集团有限公司持有公司股份61,733,394股，占总股本比例25.58%[181] - 江西昌九集团有限公司质押股份数量为48,769,381股，占其持股总数79.0%[181] - 股东毛良玉报告期内增持151,800股，期末持股3,276,800股，占比1.36%[181] - 股东严月珍报告期内增持1,149,410股，期末持股1,149,410股，占比0.48%[181] - 股东孙军忠报告期内减持233,801股，期末持股1,076,200股，占比0.45%[181] - 公司控股股东为江西昌九集团有限公司，法定代表人李季[182] - 公司实际控制人为北京市国有文化资产管理中心，法定代表人刘邵坚[184] - 公司无其他持股比例超10%的法人股东[188] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内持股变动均为零，无人持有股份[191][194] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内税前报酬总额为627.03万元[194] - 董事长卢岐报告期内从公司获得税前报酬总额为129.15万元[191] - 总经理李季报告期内从公司获得税前报酬总额为124.56万元[191] - 财务负责人李红亚报告期内从公司获得税前报酬总额为55.78万元[191] - 董事钟先平报告期内从公司获得税前报酬总额为111.05万元[191] - 独立董事薛镭报告期内从公司获得税前报酬总额为7.20万元[191] - 独立董事王志强、邱淑芳、李强报告期内从公司各获得税前报酬总额2.17万元[191] - 离任独立董事李飞、史忠良、刘萍报告期内各从公司获得税前报酬总额5.40万元[194] - 离任监事马艾麒报告期内从公司获得税前报酬总额2.20万元[194] - 公司第七届董事会和监事会于2020年11月20日任期届满[198] - 2020年10月29日召开董事会和监事会会议审议换届选举议案[198] - 2020年11月20日股东大会选举产生11人第八届董事会[198] - 新董事会包含4名独立董事占比36.4%[198] - 第八届监事会由3名监事组成[198] - 原董事孙兆荣等6人不再担任公司职务[198] - 原监事马艾麒不再担任公司职务[198] - 李季自2017年10月25日起担任昌九集团董事长[199] - 张浩自2019年1月3日起担任昌九集团总经理[199] - 钟先平担任江西昌九农科和江苏昌九农科董事长兼总经理[200] 风险因素 - 公司存在原材料采购风险及市场滞销风险[122] - 公司生产基地合并后集中化导致无法分散生产风险[122] - 公司因商业秘密豁免披露返利网用户月度留存率等技术指标[126]