公司基本信息 - 公司中文名称为国投资本股份有限公司，英文名称为SDIC Capital Co.,Ltd[10] - 公司法定代表人为叶柏寿[10] - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区北张家浜路128号204-3、204-4、204-5室[12] - 公司办公地址为北京西城区阜成门北大街2号国投金融大厦[12] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票简称为国投资本，股票代码为600061[15] 财务报告审计情况 - 公司半年度报告未经审计[3] 公司治理与合规 - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[4] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[4] - 公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性[4] 风险披露 - 公司已在本半年度报告中详细描述公司面临的风险[5] 财务表现 - 营业总收入为8,433,573,010.25元，同比增长7.78%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为1,864,461,987.38元，同比下降30.71%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为25,564,848,800.66元，同比增长135.71%[1] - 基本每股收益为0.28元，同比下降31.71%[18] - 加权平均净资产收益率为3.80%，同比减少2.31个百分点[18] - 非经常性损益项目中，政府补助为72,498,628.61元[19] 子公司表现 - 国投瑞银基金管理各类资产规模约2963亿，公募基金规模约1953亿元，同比增长19%[22] - 安信证券总资产行业排名第14位，净资产行业排名第15位，营业收入行业排名第18位，净利润行业排名第16位[22] - 国投泰康信托净资产行业排名第25位，营业收入行业排名第19位，净利润行业排名第15位[22] - 国投安信期货客户权益行业排名第8位，营业收入行业排名第12位[22] 公司规模与结构 - 国投公司注册资本338亿元，截至2021年末资产总额7664亿元，实现营业总收入1945亿元，利润总额461亿元[25] - 国投公司拥有三级以上全资和控股投资企业198家，其中包括10家控股上市公司[25] 子公司业务与市场表现 - 安信证券拥有50家分公司、319家营业部，分布在全国29个省、自治区、直辖市[27] - 安信证券手机APP用户数高达814.47万，人均在线时长位于行业第二名，人均单日启动次数位于行业第一名[28] - 国投泰康信托管理层信托从业平均年限超20年，硕士及以上学历员工占比超七成[29] - 国投泰康信托形成了财富管理、资产管理、实业投行、服务信托四大业务领域、十余条业务线相互支撑的完整业务体系[29] - 国投泰康信托连续三年获得中国信托业协会A类评级，连续获得金誉奖、金貔貅奖等多项行业荣誉[29] - 国投安信期货提供专业的期现货全面解决方案，拥有二十余年实体、机构客户服务能力[30] - 国投安信期货研究基本实现上市品种和研究领域的全面覆盖，设有六个团队与金融衍生品研究中心[31] - 国投安信期货拥有各交易所齐全的交易数据中心，提供全面的交易系统和业内一流的技术定制服务[31] - 国投瑞银基金在多时间维度均有多只产品领跑同类，排名前10名，涵盖17种类型基金[32] - 国投瑞银基金为超过2700万名持有人提供投资管理服务，累计为持有人带来分红369亿元[33] - 国投瑞银基金建立差异化的跨境业务发展策略，参与债券"南向通"首日投资，成为首批参与南向通投资的7家基金管理公司之一[33] 宏观经济与市场环境 - 2022年上半年国内经济总体呈现承压企稳态势，GDP同比增长2.5%[34] - 2022年上半年A股市场先抑后扬，上证指数、深证成指、创业板指上半年分别累计下跌6.63%、13.20%、15.41%[34] 公司财务数据 - 公司上半年营业收入为84.34亿元，同比增长7.78%[35] - 归属于母公司股东的净利润为18.64亿元，同比下降30.71%[35] - 协同业务规模为1028.75亿元，同比增长6.35%[37] - 协同收入为2.47亿元，同比增长28.39%[37] - 财富管理收入为17.26亿元，含财率为20.46%，较上年末提升2.46个百分点[37] 安信证券财务表现 - 安信证券上半年营业总收入为70.04亿元，同比增长2.01%[41] - 安信证券归属于母公司所有者的净利润为16.46亿元，同比下降31.70%[41] - 安信证券经纪业务净收入为21.97亿元，市场份额为2.03%，市场排名第18位[41] - 安信证券新开户26万户，同比增长20.16%[41] - 安信证券金融产品保有规模为663亿元，同比提升19.46%[41] - 安信证券席位佣金净收入1.36亿元，席位租赁业务实现股票交易3794.53亿元，市场份额2.17%[42] - 种子基金业务自有资金占用18.85亿元，累计投资私募基金106只、孵化私募管理人102家，累计新增私募基金资产规模104.41亿元[42] - 新增托管产品181只，规模58.88亿元；存量托管产品1091只，存量规模452.52亿元，同比增幅31.8%[42] - 投行业务净收入6.81亿元，同比增加2.63%，行业排名第12名[42] - 投行股权主承销金额193.76亿元，行业排名第7位；债券主承销金额255亿元，行业排名第27位[42] - 安信证券投资业务净收入-3.29亿元，受权益市场大幅波动下跌影响[42] - 安信资管管理受托产品217只，总规模1065.65亿元，其中主动管理市值规模768亿，同比上升13%[42] - 信用业务营业净收入7.48亿元，融资融券业务规模415.33亿元，市场份额提升至2.59%[43] - 股票质押式回购业务规模86.17亿元，较去年末下降22.07亿元[43] 国投泰康信托财务表现 - 2022年上半年信托行业累计成立信托规模5083亿元，同比下降39.82%，环比下降23.07%[44] - 国投泰康信托净资产为107.60亿元，同比增长6.55%[45] - 国投泰康信托营业收入为10.12亿元，同比增长4.58%[45] - 国投泰康信托净利润为6.62亿元，同比增长3.55%[45] - 国投泰康信托管理的信托资产规模为2552亿元，同比增长74.32%[45] - 国投泰康信托财富营销规模总计824.96亿元，同比增长56.68%[45] 国投安信期货财务表现 - 国投安信期货总资产为536.42亿元，同比增长67.89%[47] - 国投安信期货净利润为2.23亿元，同比增长9.75%[47] - 国投安信期货客户权益规模约491亿元，同比上升75%[47] 国投瑞银基金财务表现 - 国投瑞银基金管理的公募基金总规模约27万亿元[48] - 国投瑞银基金产品数量突破一万只[48] - 公司管理各类资产规模合计约2963亿元，较年初增长18%[49] - 公募基金资产管理规模1953亿元，较年初增长318亿元，增幅19%[49] - 非货币基金资产管理规模约为1165亿元，较年初增长121亿元，增幅12%[49] - 报告期内实现合并净利润1.90亿元，同比增长71%[49] - 公募基金管理费收入实现4.92亿元，同比增长51%[49] - 权益类基金近一年平均收益率为15.4%，在155家基金管理人中位列第三名[50] - 过去2、3、5年旗下权益基金平均收益率分别为63.8%、126.7%、89.7%[50] - 三方非货基金保有量达到202亿元，较年初增长8%[51] - 报告期内公募基金规模新增318亿元，增幅达到19%[51] 公司财务数据 - 营业收入为840,403,300.21元，同比增长39.08%[55] - 货币资金增加至805.45亿元，占总资产比例为28.28%，较上年期末增长41.91%[57] - 交易性金融资产增加至594.58亿元，占总资产比例为20.87%，较上年期末增长40.55%[57] - 存出保证金增加至31.64亿元，占总资产比例为1.11%，较上年期末增长53.04%[57] - 卖出回购金融资产款增加至342.11亿元，占总资产比例为12.01%，较上年期末增长308.88%[57] - 境外资产规模为54.12亿元，占总资产的比例为1.90%[57] 在建工程与项目进展 - 安信金融大厦在建工程项目进度为89.76%，本年度投入金额为2.10亿元，累计实际投入金额为10.88亿元[60] 公司财务数据 - 安信证券注册资本为100亿元，合并总资产为2620.38亿元，合并净资产为472.51亿元，归属于母公司股东的净资产为472.16亿元[61] - 安信证券报告期内合并营业总收入为70.04亿元，合并利润总额为19.45亿元，合并净利润为16.45亿元，归属于母公司所有者的净利润为16.46亿元[61] - 国投资本控股合并资产总额为184.95亿元，归属于母公司所有者权益为96.35亿元，报告期内实现营业总收入为14.32亿元，实现归属于母公司所有者的净利润为4.15亿元[61] 公司治理与合规 - 公司及子公司纳入合并范围的结构化主体共60个[62] - 安信证券在2022年上半年加强信用风险管理，实施审慎全面的流动性风险管理[64][65] - 国投泰康信托通过多元化期限配置和外部流动性补充渠道，有效防范固有资金运作中的风险[65] - 国投安信期货持续优化操作风险管理机制，运用风险控制自我评估、关键风险指标等主要管理工具[66] - 国投瑞银基金对投资组合的流动性管理制定了适时、合理、有效的风险管理制度[65] - 公司及下属各控股投资企业在2022年上半年持续完善风险体系建设和落地，有效应对金融市场的波动[66] 公司治理与合规 - 公司召开了2次股东大会，审议通过了多项议案，包括修订公司章程、续聘审计机构、注册发行超短期融资券等[68] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况：杨魁砚离任，白鸿选举为董事[69] 利润分配与激励措施 - 公司未进行利润分配或资本公积金转增[70] - 公司未实施股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[70] 环境保护与社会责任 - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[71] - 公司通过“光萤计划”实施绿色金融，首期规模1000万元，预计系列总规模2亿元[73] - 公司积极开展ESG体系研究，通过消费帮扶、捐赠等方式助力乡村振兴，安信证券完成对外捐赠支出105.2万元[74] - 公司通过慈善信托、结对帮扶协议等方式巩固脱贫攻坚成果，国投泰康信托有4单慈善信托存续运作[74] 公司治理与合规 - 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司在报告期内或持续到报告期内的承诺事项[76] - 公司承诺减少与国投资本及其控制的其他企业之间的关联交易，并保证关联交易价格具有公允性[77] - 公司承诺在12个月内解决与国投资本存在的同业竞争问题，包括基金和期货相关业务[77] - 公司承诺不从事与国投资本及其控制的其他企业相同、相似或在任何方面构成竞争的业务[79] - 公司承诺不投资控股于业务与国投资本及其控制的其他企业相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织[79] - 公司承诺不向其他业务与国投资本及其控制的其他企业相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织或个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业机密[79] - 公司承诺保证依法行使股东权利，不滥用股东权利损害国投资本或其他股东的利益[80] - 公司承诺不以借款、代偿债务、代垫款项或其他任何方式违法违规占用国投资本资金或要求国投资本违法违规提供担保[80] - 公司承诺保证国投资本的独立性符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十条第六款的要求[80] - 公司承诺接收出售资产涉及的全部人员，并在2015年9月30日前完成相关人员与国投资本解除劳动关系的工作[82] - 公司承诺对于国投资本尚未取得债权人出具债务转移同意函的债务，将承担全部偿还责任[82] 财务数据 - 公司及其下属企业存放于国投财务有限公司银行存款期末余额为578,164,579.18元，半年度确认存款利息收入4,678,889.86元[91] - 安信证券与国投财务有限公司进行质押式正回购交易面额合计1,900,000,000.00元，质押回购利率2.20%-2.70%，本期利息支出911,917.81元[91] - 国投财务有限公司授信业务总额为55亿元，实际发生额为39亿元[90] - 报告期末对子公司担保余额合计为2,004,398,400.00元，占公司净资产的比例为3.60%[95] - 报告期内对子公司担保发生额合计为8,174,400.00元[95] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为204,398,400.00元[95] 公司治理与合规 - 公司股份总数由6,425,301,287股增加至6,425,304,219股，增加2,932股[97] - 公司于2020年7月24日发行的"国投转债"自2021年2月1日起可

营收情况 - 2022年第一季度营业总收入39.34亿元，同比增长9.87%；营业收入2.11亿元，同比增长30.41%[4] - 2022年第一季度营业总收入39.34亿元，2021年同期为35.80亿元[19] 利润情况 - 归属于上市公司股东的净利润6363.80万元，同比下降94.09%；扣除非经常性损益的净利润3415.73万元，同比下降96.68%[5] - 2022年第一季度营业利润2.86亿元，2021年同期为16.28亿元[20] - 2022年第一季度净利润2.04亿元，2021年同期为12.04亿元[20] - 2022年第一季度归属于母公司股东的净利润6363.80万元，2021年同期为10.77亿元[20] - 2022年第一季度少数股东损益1.41亿元，2021年同期为1.26亿元[20] - 2022年第一季度综合收益总额1.73亿元，2021年同期为11.40亿元[21] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额127.06亿元，同比增长15.57%[5] - 2022年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为278,619,598.64元，2021年同期为172,818,588.48元[22] - 2022年第一季度收取利息、手续费及佣金的现金为3,650,352,488.74元，2021年同期为3,191,922,247.92元[22] - 2022年第一季度经营活动现金流入小计为26,760,115,433.89元，2021年同期为25,913,585,611.03元[22] - 2022年第一季度经营活动现金流出小计为14,053,659,016.52元，2021年同期为14,918,773,897.16元[23] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为12,706,456,417.37元，2021年同期为10,994,811,713.87元[23] - 2022年第一季度投资活动现金流入小计为401,599.98元，2021年同期为7,947,277.14元[23] - 2022年第一季度投资活动现金流出小计为424,087,261.97元，2021年同期为122,264,772.12元[23] - 2022年第一季度筹资活动现金流入小计为6,732,368,602.56元，2021年同期为19,484,529,185.72元[24] - 2022年第一季度筹资活动现金流出小计为6,524,424,589.73元，2021年同期为21,612,001,214.46元[24] - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加额为12,483,917,954.29元，2021年同期为8,766,188,739.61元[24] 每股收益情况 - 基本每股收益0.01元/股，同比下降93.75%；稀释每股收益0.01元/股，同比下降93.33%[5] - 2022年第一季度基本每股收益0.01元/股，2021年同期为0.16元/股[21] - 2022年第一季度稀释每股收益0.01元/股，2021年同期为0.15元/股[21] 净资产收益率情况 - 加权平均净资产收益率0.08%，较上年同期减少2.37个百分点[5] 资产情况 - 本报告期末总资产2734.39亿元，较上年度末增长10.96%；归属于上市公司股东的所有者权益494.57亿元，较上年度末增长0.07%[5] - 2022年3月31日货币资金为72,160,862,472.50元，较2021年12月31日的56,759,511,603.48元有所增加[15] - 2022年3月31日交易性金融资产为44,347,781,259.94元，较2021年12月31日的42,304,829,954.89元有所增加[15] - 2022年3月31日流动资产合计214,785,726,934.74元，较2021年12月31日的189,960,681,732.69元有所增加[16] - 2022年3月31日非流动资产合计58,653,691,808.83元，较2021年12月31日的56,471,089,485.65元有所增加[16] - 2022年3月31日资产总计273,439,418,743.57元，较2021年12月31日的246,431,771,218.34元有所增加[16] 负债情况 - 2022年第一季度负债合计2187.23亿元，2021年同期为1918.89亿元[17] - 2022年3月31日拆入资金为16,639,604,450.00元，较2021年12月31日的15,108,203,333.35元有所增加[16] - 2022年3月31日卖出回购金融资产款为24,848,419,777.98元，较2021年12月31日的8,366,859,440.13元大幅增加[16] - 2022年3月31日代理买卖证券款为78,519,372,588.55元，较2021年12月31日的70,120,767,200.07元有所增加[16] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计2948.07万元，其中政府补助2550.61万元[6][9] 收益及损失变动情况 - 公允价值变动收益同比下降149.68%，主要因子公司持有金融产品市值下降[11] - 信用减值损失同比下降61.50%，主要因子公司买入返售金融资产本期转回的减值损失减少[11] - 所得税费用同比下降80.36%，主要因子公司本期利润总额减少[11] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为90,343[12] - 国家开发投资集团有限公司持股2,674,034,450股，持股比例41.62%，为第一大股东[12] 成本情况 - 2022年第一季度营业总成本25.34亿元，2021年同期为24.86亿元[19]

经营业绩 - 2021年公司实现营业总收入169.36亿元，同比增长20%[2] - 2021年公司归母净利润47.93亿元，同比增长16%[2] - 2021年公司总资产2464.32亿元，同比增加13%[2] - 2021年公司归母净资产494.25亿元，同比增加8%[2] - 营业总收入为169.36亿元，同比增长19.80%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为47.93亿元，同比增长15.54%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为47.60亿元，同比增长17.18%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为26.58亿元[20] - 归属于上市公司股东的净资产为494.25亿元，同比增长8.42%[20] - 总资产为2,464.32亿元，同比增长12.66%[20] - 2021年基本每股收益为0.73元，同比增长14.06%[21] - 2021年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为10.54%，同比增加0.60个百分点[21] - 2021年全年营业总收入为16,936,087,359.45元[23] - 2021年全年归属于上市公司股东的净利润为4,792,816,508.56元[23] - 2021年全年经营活动产生的现金流量净额为2,657,698,409.15元[23] 子公司经营情况 - 下属主要投资企业经营业绩均实现较好增长，安信证券净利润42.45亿元同比增长20.87%，国投泰康信托净利润12.36亿元同比增长16.35%，国投安信期货净利润4.31亿元同比增长53.75%[31] - 安信证券2021年度实现营业总收入148.27亿元，同比上升19.65%，行业排名第13位[40] - 安信证券2021年度实现净利润42.45亿元，同比上升20.87%，行业排名第14位[40] - 国投泰康信托经营收入、利润总额和净利润均实现两位数增长[50] - 国投安信期货总资产、净资产、营业净收入和净利润均实现大幅增长[55] - 国投瑞银基金管理的各类资产规模大幅增长[60] 协同发展 - 2021年公司协同业务规模1317亿元，同比增长35%[2] - 2021年公司产融协同规模704亿元，占协同业务规模的53%[2] - 公司及下属企业2021年助力相关实体企业融资近900亿元[2] - 安信证券与国投公司旗下基金开展转融通合作，累计出借证券市值超过80亿元[31] - 国投泰康信托与国投电力、国投交通试点供应链金融信托产品并实现滚动发行[31] - 国投泰康信托联合国投瑞银基金、国投健康合作设立养老信托产品[31] - 安信证券与国投财务债券质押式回购规模近200亿元[31] 财富管理 - 公司财富管理收入达30.36亿元，同比增长16%，占营业总收入的18%[33] - 金融产品销售规模达2102亿元，同比增长169%，其中内部产品销售规模1676亿元，同比增长400%[33] - 国投泰康信托财富管理销售规模达1152亿元，其中直销规模512亿元，代销规模543亿元[33] - 国投瑞银基金非货币公募基金管理规模首次突破千亿，达到1044亿元，同比增长51%[33] 科技投入 - 公司信息技术总投入9.89亿元，同比增长36%，占营业总收入的6%[34][35][35] - 安信证券加速全面数字化转型，通过科技赋能业务发展，新增重要信息系统16套[35] - 国投泰康信托和国投瑞银基金持续提升数字化营销能力，实现线上线下协同管理[35][35] 风险管理 - 公司系统谋划风险管理体系建设，优化风险治理架构，健全风险偏好管理体系[36] - 公司加强风险监测预警工作，每日收集整理风险舆情信息，每季度开展风险前瞻性分析[36] - 公司扎实推进法律合规管理体系建设，制定和修订多项合规管理相关制度[36] 荣誉与评价 - 公司在国务院国资委组织的国有重点企业管理标杆创建行动中被评为"管理标杆企业"[2] - 公司旗下安信证券、国投泰康信托、国投安信期货均保持行业最高监管评级[2] - 公司在国资委组织的全国国有重点企业管理标杆创建行动中获评全国200家"管理标杆企业"之一，成为唯一获此殊荣的央企金融控股公司[37] - 下属各主要子公司均获评最高监管评级，行业排名稳中有升[37] 研发投入 - 公司研发投入合计1.998亿元，占营业总收入的1.18%[2] - 公司研发人员205人，占公司总人数的2.94%[3] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流量净额增加，主要是子公司收取利息、手续费及佣金增加，交易性金融资产净减少、拆入资金净增加等[4] 资产负债变化 - 公司存出保证金大幅增加110.63%，主要是子公司转融通担保资金、自营期货交易保证金增加[5] - 公司其他债权投资大幅增加87.96%，主要是子公司债券投资规模增加[5] - 公司拆入资金大幅增加124.79%，主要是子公司同业拆入资金及转融通融入资金规模增加[5] - 公司交易性金融负债大幅增加297.17%，主要是子公司发行的浮动收益凭证规模增加[5] 境外资产 - 公司境外资产规模为60.68亿元，占总资产的2.46%[8] 子公司情况 - 安信证券注册资本100.00亿元，合并资产总额2,241.39亿元，合并净资产462.45亿元，归属于母公司股东的净资产462.09亿元，实现合并营业总收入148.27亿元，合并利润总额52.11亿元，净利润42.45亿元[94] - 国投资本控股合并资产总额172.25亿元，归属于母公司所有者权益92.37亿元，实现营业总收入21.12亿元，实现归属于母公司所有者的净利润9.17亿元[94] - 公司全资持有安信证券股份有限公司和国投资本控股有限公司[94] - 公司控制的结构化主体共51个[95] 行业形势 - 证券行业面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，但公司发展仍有战略机遇[96] - 信托行业强监管基调有望继续保持，优质资产竞争加剧，财富管理、家族信托、养老信托等业务有望发展[97] 未来发展 - 公司将以打造央企一流金控公司为目标，稳中求进积极作为，聚焦主业发挥优势，严守风险合规底线[98] - 公司将聚焦年度重点任务，持续推动规划落地，努力提升整体经营水平[99] - 安信证券将加快财富管理转型步伐，进一步打通内部协同，构建自主产品品牌，打造高端客户的定制化服务[100] - 国投泰康信托将继续贯彻落实"稳中求进"的经营理念，持续提高核心竞争力，推动高质量发展[101] - 国投安信期货将全力备战《期货法》推出后的业态，推动经纪业务做专，风险管理业务做强，资产管理业务起飞[102] - 国投瑞银基金将以产品为驱动，不断优化产品线布局，以投研为核心，着力打造流程化投资管理体系[103][104] 风险管控 - 公司各投资企业建立了科学有效的信用风险管理机制，通过一系列手段防范和控制信用风险[106] - 公司各投资企业重视对宏观政策和行业监管政策的研究，及时调整业务模式和投资策略[105] - 公司各投资企业加强了融资人内部信用评级要求，对交易对手进行信用评级和分级管理[106] - 公司持续完善风险体系建设和落地，有效应对2021年金融市场的波动[108] 公司治理 - 公司形成了由股东大会、董事会、董事会专业委员会、监事会和经营管理层组成的健全、完善的公司治理架构[109] - 报告期内公司股东大会召开2次、董事会召开7次、董事会专门委员会共召开10次会议[109] - 会议的召集、通知、召开、表决和披露程序均符合《公司法》及《公司章程》的规定[109] - 公司2021年召开了2次股东大会,审议通过了包括2020年度报告、利润分配预案、2021年度关联交易预计等议案[113] - 公司董事、监事和高管人员的持股情况和报酬情况[114,115,116] - 公司董事、监事和高管人员的主要工作经历[117] 薪酬管理 - 公司依据《国投资本股份有限公司董事长及高级管理人员薪酬和考核机制优化方案》确定董事长和高级管理人员的报酬[121] - 董事、监事薪酬按《国投资本股份有限公司董事、监事津贴方案》执行[121] - 公司2018-2020年任期董事长及高级管理人员考核及奖金兑现情况已由薪酬与考核委员会审议通过[131] - 子公司安信证券和国投泰康信托的薪酬管理遵循业绩导向、公平、适度市场化等原则[136] 内部控制 - 公司建立了"本部关键职能+下属企业关键要素管理"的分层闭环管理体系，对子公司实施有效管控[145] - 公司融合国资监管、上市公司监管、金融行业监管要求，建立了全面的内部控制体系[145] - 公司通过法人治理手段和职能服务手段相结合，实现对子公司的有效管理[145] - 公司内控审计机构信永中和会计师事务所出具标准无保留意见的内控审计报告[147] 社会责任 - 公司积极履行企业社会责任，全面服务实体经济高质量发展[149] - 公司发展绿色金融，助力碳达峰碳中和，主承销多单绿色债券[149] - 公司切实维护股东权益，保障员工权益，加强投资者保护[149] - 公司积极投身公益活动，开展乡村振兴和扶贫帮助工作[149,150] - 公司联合中投保发起"光萤计划"，帮助农村家庭建设分布式光伏电站[150] - 公司持续开展公益慈善信托业务，围绕教育、乡村振兴等主题[150] - 公司高度重视金融投资者教育及权益保护工作，创新打造"红色金融 财富+"党建品牌[150] 关联交易 - 国家开发投资集团有限公司、中国证券投资者保护基金有限责任公司等承诺将减少与国投资本的关联交易[157] - 国家开发投资集团有限公司承诺将在12个月内对存在同业竞争关系的基金和期货相关业务进行分别处理[157] - 中国证券投资者保护基金有限责任公司承诺将不从事与国投资本相同或类似的业务[157] - 国家开发投资集团有限公司、中国国投国际贸易有限公司等承诺不会滥用股东权利损害国投资本或其他股东利益[158] 会计政策变更 - 公司自2021年1月1日起开始执行修订后的《企业会计准则第21号——租赁》[161] - 新租

营业收入情况 - 本报告期营业总收入44.33亿元，上年同期36.74亿元，同比增长20.67%；年初至报告期末营业总收入122.58亿元，上年同期98.23亿元，同比增长24.79%[4] - 本报告期营业收入2.64亿元，上年同期9203.05万元，同比增长187.23%；年初至报告期末营业收入8.69亿元，上年同期3.22亿元，同比增长169.34%[4] - 2021年第三季度营业收入169.34，主要因子公司大宗商品现货贸易收入增加；营业成本208.43，主要因子公司大宗商品现货贸易成本增加[10] - 2021年前三季度营业总收入122.58亿元，2020年同期为98.23亿元[16] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润12.43亿元，上年同期12.58亿元，同比下降1.18%；年初至报告期末39.34亿元，上年同期35.52亿元，同比增长10.75%[5] - 2021年前三季度净利润43.68亿元，2020年同期为39.78亿元[18] - 2021年前三季度持续经营净利润43.68亿元，2020年同期为39.78亿元[20] - 2021年前三季度归属于母公司股东的净利润39.34亿元，2020年同期为35.52亿元[20] - 2021年第三季度基本每股收益0.60元/股，2020年同期为0.55元/股[21] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为188.88亿元，上年同期53.94亿元，同比增长250.17%[5] - 2021年第三季度经营活动产生的现金流量净额250.17，主要是子公司回购业务收到的现金净额增加；筹资活动产生的现金流量净额 -73.41，主要是子公司发行短期融资券收到的现金减少[10] - 2021年前三季度经营活动现金流入小计578.57亿元，2020年同期为239.65亿元[22] - 2021年前三季度经营活动现金流出小计389.69亿元，2020年同期为185.71亿元[23] - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额188.88亿元，2020年同期为53.94亿元[23] - 2021年前三季度投资活动现金流入小计7610.85万元，2020年同期为4.29亿元[23] - 2021年前三季度投资活动现金流出小计3.94亿元，2020年同期为2.81亿元[23] - 2021年前三季度筹资活动现金流入小计616.37亿元，2020年同期为813.74亿元[23] - 2021年前三季度筹资活动现金流出小计573.31亿元，2020年同期为651.84亿元[24] 资产情况 - 本报告期末总资产2746.79亿元，上年度末2187.43亿元，同比增长25.57%；归属于上市公司股东的所有者权益485.45亿元，上年度末455.88亿元，同比增长6.49%[5] - 货币资金变动比例为37.80%，主要为子公司客户资金的增加[9] - 存出保证金变动比例为84.94%，主要为子公司转融通担保资金增加[9] - 2021年9月30日货币资金69,615,385,948.05元，较2020年12月31日的50,519,309,850.54元增加[13] - 2021年9月30日交易性金融资产49,457,235,184.88元，较2020年12月31日的40,937,542,780.85元增加[13] - 2021年9月30日存货46,312,301.67元，较2020年12月31日的139,520,755.60元减少[13] - 2021年9月30日其他债权投资44,237,782,108.75元，较2020年12月31日的22,030,700,199.21元增加[13] - 2021年9月30日其他权益工具投资1,045,383,596.87元，较2020年12月31日的3,703,911,182.05元减少[13] - 2021年9月30日在建工程801,644,280.57元，较2020年12月31日的612,749,793.07元增加[13] - 2021年第三季度末资产总计2746.79亿元，2020年同期为2187.43亿元[14] - 2021年1月1日较2020年12月31日，流动资产合计减少19245565.91元，非流动资产合计增加802734292.79元，资产总计增加783488726.88元[25][26] - 2020年12月31日货币资金为50519309850.54元，结算备付金为23902157385.06元，交易性金融资产为40937542780.85元[25] - 2020年12月31日应收账款为515767660.63元，预付款项为152418439.13元，融出资金为40500471361.60元[25] - 2021年第三季度其他债权投资为22030700199.21元，长期股权投资为2317807134.55元，其他权益工具投资为3703911182.05元[26] - 2021年第三季度固定资产为336132316.13元，在建工程为612749793.07元，使用权资产为802734292.79元[26] 负债与所有者权益情况 - 2021年第三季度末负债合计2209.85亿元，2020年同期为1684.40亿元[15] - 2021年第三季度末所有者权益合计536.94亿元，2020年同期为503.03亿元[15] - 2021年1月1日较2020年12月31日，流动负债合计增加229424608.29元，非流动负债合计增加554064118.59元，负债合计增加783488726.88元[26][27] - 2021年第三季度短期借款为635672954.20元，拆入资金为6720985305.57元，交易性金融负债为2406668630.89元[26] - 2021年第三季度应付账款为151982728.17元，合同负债为91968495.90元，卖出回购金融资产款为17498433248.22元[26] - 2021年第三季度长期借款为3566522554.05元，应付债券为34747985304.25元，租赁负债为553521754.87元[27] - 2021年第三季度实收资本（或股本）为4227129727.00元，资本公积为20529127652.49元，未分配利润为13283635785.83元[27] 非经常性损益情况 - 本报告期计入当期损益的政府补助4987.26万元，年初至报告期末6276.68万元[7] - 处置交易性金融资产取得的投资收益年初至报告期末为7759.26万元[8] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目本报告期为423.31万元，年初至报告期末为1782.26万元[8] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数84,812，前10股东中，国家开发投资集团有限公司持股2,674,034,450股，持股比例41.62%[11] - 前十名股东中，国家开发投资集团有限公司为第一大股东，中国国投国际贸易有限公司是其全资子公司[12] 其他收入与成本情况 - 2021年前三季度营业总成本90.78亿元，2020年同期为76.79亿元[16] - 2021年前三季度利息收入47.79亿元，2020年同期为40.43亿元[16] - 2021年前三季度手续费及佣金收入66.10亿元，2020年同期为54.57亿元[16] - 2021年前三季度业务及管理费42.66亿元，2020年同期为41.79亿元[18] - 2021年前三季度投资收益22.79亿元，2020年同期为23.04亿元[18]

公司基本信息 - 公司为国投资本股份有限公司，法定代表人为叶柏寿[8] - 董事会秘书为姚肇欣，证券事务代表为林莉尔[9] - 公司注册地址在中国（上海）自由贸易试验区北张家浜路128号204 - 3、204 - 4、204 - 5室，办公地址在北京西城区阜成门北大街2号国投金融大厦[10] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》，半年度报告登载于上海证券交易所网站[11] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称国投资本，代码600061，变更前简称国投安信[12] 报告相关声明与提示 - 本半年度报告未经审计，公司负责人等声明保证半年度报告中财务报告真实、准确、完整[2] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[2] - 报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺[3] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保的情况[3] 公司风险相关 - 公司已在半年度报告中详细描述面临的风险[4] - 2021年上半年信用风险释放短期平静，但未来仍有释放压力，需警惕区域财政金融风险共振[58] - 安信证券通过建立客户准入、授信等一系列机制防范和控制信用风险[58] - 国投安信期货针对各项业务建立制度，形成职责分工制衡机制管理信用风险[58] - 国投泰康信托持续推动制度建设，优化项目准入标准，加强信用风险管理[58] - 国投瑞银基金强化对债券发行人和交易对手内部信用评级要求，细化债券投资标准[58] - 安信证券建立市场风险限额体系等一系列机制控制自营投资组合市场风险[58] - 国投安信期货设有分层审批投资流程，建立风险管理制度监控市场风险[58] - 国投泰康信托坚持稳健审慎投资理念，动态调整投资组合，监控市场风险[58] - 安信证券建立健全流动性风险管理体系，拓展融资渠道，监控流动性风险[58] - 2021上半年公司及下属各控股投资企业持续完善风险体系建设，整体风险状况平稳[59] 公司财务数据 - 2021年1 - 6月营业总收入78.25亿元，同比增长27.25%；营业收入6.04亿元，同比增长162.19%；归属于上市公司股东的净利润26.91亿元，同比增长17.30%[14] - 2021年6月末归属于上市公司股东的净资产471.93亿元，较上年度末增长3.52%；总资产2492.56亿元，较上年度末增长13.95%[14] - 2021年1 - 6月基本每股收益0.41元/股，同比增长13.89%；稀释每股收益0.38元/股，同比增长5.56%[15] - 2021年1 - 6月加权平均净资产收益率6.11%，较上年同期增加0.41个百分点；扣非后加权平均净资产收益率5.97%，较上年同期增加0.37个百分点[15] - 非经常性损益合计5983.12万元，其中单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回7759.26万元[16][17] - 2021年上半年国内GDP同比12.7%，两年平均增长5.3%，政府设定增长目标在6%以上[29] - 2021年上半年上证综指、沪深300指数涨跌幅分别为3.4%、0.24%；中证500指数和创业板涨幅分别为6.93%、17.22%[29] - 截至报告期末公司（合并）总资产2492.56亿元，归母净资产471.93亿元[29] - 2021年1 - 6月公司营业总收入78.25亿元，同比增长27.25%[29] - 截至报告期末，公司总资产2290.63亿元，较上年末增加15.18%；净资产447.46亿元，较上年末增加3.58%[31] - 报告期内，公司营业总收入68.66亿元，同比增长29.30%；利润总额30.76亿元，同比增长21.03%；净利润24.10亿元，同比增长24.87%[31] - 2021年上半年新开9.37万户，占零售新开户43%，较去年末占比提升13个百分点；新开有效户1.47万户，同比增长257%；资产引入16.68亿元[31] - 上半年新开中端富裕客户8225户，同比增长16.6%；中端富裕客户规模27万户，较去年末增长9.2%[31] - 截止到6月底，新增私募基金391户，新增资产规模115.17亿元，2021年同比新增开户数164户，资产规模增长74.28亿元[31] - 2021年上半年销售金融产品总规模1110亿元，同比增长234%；代理销售金融产品净收入2.53亿元，同比增长59.63%[31] - APP用户数高达707.51万，日活用户最高280.33万，月活客户325万，位行业第13名，人均启动次数位于行业第1名，人均使用时长连续五个月稳居行业第4名[31] - 报告期内，公司席位佣金净收入2.05亿元，同比增长32.16%[31] - 2021年上半年种子基金业务累计投入自有资金16亿，孵化了92只私募子基金，带动增量交易规模99.45亿元[31] - 2021年上半年，新增托管产品202只、新增规模85亿，存量托管产品780只、存续规模343.35亿[31] - 公司营业总收入78.25亿元，同比增长27.25%，营业收入6.04亿元，同比增长162.19%[44] - 公司经营活动产生的现金流量净额108.46亿元，同比增长11.80%，投资活动产生的现金流量净额 -1.34亿元，同比下降60.53%[44] - 公司筹资活动产生的现金流量净额9.79亿元，同比下降66.97%[44] - 公司营业收入同比增长162.19%，主要因国投安信期货子公司大宗商品现货贸易收入增加[45] - 公司营业成本同比增长179.12%，主要是国投安信期货子公司大宗商品现货贸易成本增加[45] - 预付款项期末金额较上年期末增长36.26%，主要为子公司预付货款增加[48] - 存出保证金期末金额较上年期末增长81.55%，主要为子公司转融通担保资金增加[48] - 其他应收款期末金额较上年期末增长92.79%，主要为子公司应收代垫清算款及应收履约保证金增加[48] - 报告期内，安信证券合并营业总收入68.66亿元，合并利润总额30.76亿元，合并净利润24.09亿元[55] - 报告期内，国投资本控股实现营业总收入9.61亿元，实现归属于母公司所有者的净利润4.55亿元[55] - 截至2021年6月30日，公司共合并34个结构化主体，合并结构化主体的总资产为16269391830.82元[56] - 本报告期末流动比率和速动比率为1.28，较上年度末下降7.91%，因买入返售金融资产规模增加[111] - 本报告期末资产负债率为79.05%，较上年度末增加2.66%，因执行新租赁准则及卖出回购金融资产规模增加[111] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润为26.31亿元，较上年同期增长16.81%，因本期利润总额增长[111] - 2021年6月30日货币资金为597.21亿元，较2020年12月31日的505.19亿元有所增加[122] - 2021年6月30日交易性金融资产为438.18亿元，较2020年12月31日的409.38亿元有所增加[122] - 2021年6月30日应收账款为4.14亿元，较2020年12月31日的5.16亿元有所减少[122] - 2021年6月30日流动资产合计1954.48亿元，较2020年12月31日的1797.96亿元有所增加[122] - 2021年6月30日非流动资产合计538.08亿元，较2020年12月31日的389.47亿元有所增加[123] - 2021年6月30日流动负债合计1524.76亿元，较2020年12月31日的1296.21亿元有所增加[123] - 2021年6月30日非流动负债中，长期借款为43.25亿元，较2020年12月31日的35.67亿元有所增加[123] - 2021年6月30日应付债券为391.65亿元，较2020年12月31日的347.48亿元有所增加[123] - 2021年6月30日负债合计1970.25亿美元，2020年为1684.40亿美元[124] - 2021年6月30日所有者权益合计522.31亿美元，2020年为503.03亿美元[124] - 2021年上半年营业总收入78.25亿美元，2020年上半年为61.49亿美元[128] - 2021年上半年营业总成本56.25亿美元，2020年上半年为46.06亿美元[128] - 2021年6月30日流动资产合计15.29亿美元，2020年为17.37亿美元[126] - 2021年6月30日非流动资产合计465.93亿美元，2020年为465.87亿美元[126] - 2021年6月30日流动负债合计6.91亿美元，2020年为4.54亿美元[126] - 2021年6月30日非流动负债合计108.70亿美元，2020年为109.02亿美元[127] - 2021年实收资本64.25亿美元，2020年为42.27亿美元[124][127] - 2021年未分配利润14.98亿美元，2020年为13.28亿美元[124] - 2021年上半年营业利润为39.27亿元，2020年同期为34.45亿元[130] - 2021年上半年利润总额为39.04亿元，2020年同期为34.25亿元[130] - 2021年上半年净利润为30.14亿元，2020年同期为25.76亿元[130] - 2021年上半年归属于母公司股东的净利润为26.91亿元，2020年同期为22.94亿元[130] - 2021年上半年综合收益总额为28.61亿元，2020年同期为24.80亿元[131] - 2021年上半年基本每股收益为0.41元/股，2020年同期为0.36元/股[131] - 2021年上半年稀释每股收益为0.38元/股，2020年同期为0.36元/股[131] - 2021年上半年母公司营业利润为4.93亿元，2020年同期为3.62亿元[134] - 2021年上半年母公司利润总额为4.93亿元，2020年同期为3.61亿元[134] - 2021年上半年母公司净利润为5.26亿元，2020年同期为3.61亿元[134] - 2021年上半年经营活动现金流入小计390.57亿美元，流出小计282.11亿美元，产生现金流量净额108.46亿美元[136] - 2021年上半年投资活动现金流入小计9472.49万美元，流出小计2.28亿美元，产生现金流量净额 - 1335.11万美元[136] - 2021年上半年筹资活动现金流入小计425.57亿美元，流出小计415.78亿美元，产生现金流量净额9.79亿美元[137] - 2021年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 1077.99万美元[137] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额116.80亿美元，期末余额760.91亿美元[137] - 母公司2021年经营活动产生的现金流量净额 - 2.04亿美元[138] - 母公司2021年投资活动产生的现金流量净额4.99亿美元[140] - 母公司2021年筹资活动产生的现金流量净额 - 9226.75万美元[140] - 母公司2021年现金及现金等价物净增加额 - 6264.65万美元，期末余额7560.15万美元[140] - 2021年上半年收取利息、手续费及佣金的现金为75.66亿美元，较2020年上半年的60.68亿美元有所增长[136] - 2021年上半年实收资本期末余额为64.25278864亿元，较期初42.27129727亿元增加21.98149137亿元[143][147] - 2021年上半年资本公积期末余额为183.3139158553亿元，较期初205.2912765249亿元减少21.9773606696亿元[143][147] - 2021年上半年未分配利润期末余额为149.8147913419亿元，较期初132.83635亿元增加16.978433亿元[143][147] - 2021年上半年所有者权益合计期末余额为522.3141764908亿元，较期初503.0306966772亿元增加19.2834798136亿元[143][147] - 2021年上半年综合收益总额为28.6149424825亿元[144] - 2021年上半年所有者投入和减少资本为3.7620837亿元[144] - 2021年上半年利润分配中提取一般风险准备为6.63480603亿元，对所有者（或股东）的分配为93.352247526亿元[145] - 2020年半年度所有者权益合计为430.4106553569亿元[148] - 2021年上半年所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）为

基金投顾业务 - 安信证券将成立基金投顾业务投资决策委员会和专门业务团队开展业务，对分支机构实行资格准入机制，采用全面培训、标杆示范方式铺开 [1] - 业务落地分三阶段推进，第一阶段全员宣导、打造标杆网点示范效应；第二阶段全面覆盖、优化组合与策略、打造特色服务模式；第三阶段总结完善、探索个性化定制化及创新获客转化服务模式 [2] - 从客户需求出发打造投资全生命周期服务闭环，重视信息系统建设，搭建资产配置系统和新建交易系统 [2] 财富管理业务 - 安信证券 300 多家分支机构近 4000 名员工，98%具备基金从业资格，超 1200 人具备基金投顾资格 [2] - 推动财富管理业务向 O2O 模式转型，建立匹配管理体系，总分设置差异化考核指标，通过客户分层分级提高人均产能，重视“留量经营” [2] - 建立并完善线下服务体系，健全人员管理标准化体系，依托营业部人员提供全流程顾问式陪伴服务 [2] IPO 业务 - 2021 年上半年安信证券 IPO 收入 5.08 亿元，承销收入和保荐家数业内排名第八 [3] - 后续强化股权承销业务竞争优势，加强队伍建设和优化薪酬方案，投行团队规模从 2019 年末 480 人增长至 2021 年 6 月底超 600 人，增长约 27%，2020 年实施薪酬优化方案 [3] - 深化投行与零售、研究、机构业务协同，探索交易型投行业务模式，打通内部协同推进重点客户一体化全方位服务体系 [3] 风险管理体系构建 - 建立与公司治理架构相匹配的风险治理架构和制度体系，明确各部门风险管理职责，固化建设成果，明确管理事项基本内容 [3] - 做好风险识别和计量，为制定风险偏好和限额提供依据，持续监测评估其有效性和恰当性 [3] - 强化风险管理考核机制，督促子公司提升风险管理水平并全面评判经营成果 [3] - 加强风险信息报告机制，建立全面报告制度，畅通信息沟通机制，确保信息传递反馈及时准确完整 [3]

安信证券财富管理业务 - 多措并举推进转型，提高中高端客户数量，应用新技术打造自主 APP，搭建特色服务矩阵 [1] - 2021 年某月重庆首家私人财富中心开业，为高净值客户提供十大综合金融服务，是转型重要举措 [1] - 300 多家分支机构近 4000 名员工，98%具备基金从业资格，超 1200 人具备基金投顾资格，设麒麟计划培养投顾人才 [2] - 代销产品超 5000 支，有内部创设产品；2020 年销售金融产品总规模 780 亿元，同比增长 79%，代理销售净收入 3.80 亿元，同比增长 160%，高于行业增速 149% [2] 安信证券自营业务 - 截至 2021 年一季度末，自营投资规模近 600 亿，90%为固收类投资，其余为权益类、量化及新三板投资 [2] - 权益投资把握结构性机会，固收投资采用“固收 +”模式获稳定回报 [2] 国投瑞银基金业务 - 提出中长期产品战略，挖潜 UBS 股东优势资源 [3] - 2021 年着力产品设计发行等，探索基金投顾业务；一季度合并利润总额同比增长 70% [3] - 公募基金规模 1098 亿，同比增长 23%，其中混合型基金规模 272 亿，同比增长 102%，债券型基金规模 359 亿，同比增长 13%，非货币公募基金规模位列行业第 46 位 [3] 国投泰康信托业务 - 信托资产质量良好，主动管理信托无重大风险事件；截至 2021 年 3 月末，主动管理业务规模 957 亿元，同比增长 2%，证券类业务规模超 300 亿，同比增长 52%，“招福宝”系列规模约 220 亿，业内排名第 3 [3] - 截至 2021 年 4 月末，固有业务平均投资规模约 100 亿，现金管理类占 7%，金融产品投资占 51%，证券类投资占 23%，股权类投资占 13%，信保基金垫款占 6%，整体收益率良好 [3] 国投资本未来计划 - 围绕建设一流金控目标，推动旗下金融企业提升地位，条件成熟时通过并购或增资支持企业做强做大 [3]

公司协同举措 - 建立健全长效工作机制，产融协同、融融协同持续深化，2020年协同业务规模达976.83亿元，协同收入从2017年2.25亿元增长 [1] - 健全协同管理体系，制定相关流程指引；完善协同工作机制，由集团协同领导小组推动解决重难点问题，完善各级企业联络对接机制；探索业务协同模式，加强产业链上下游合作与各业务环节协同，优化资源配置；完善外部协同机制，推动投资由偶发项目驱动向战略驱动转变；强化协同考核激励，探索建立制度化的协同利益分摊机制；健全高效协同平台，规范协同信息报送，培育整体协同文化 [1][2] - 以安信证券近400个网点为触角，搭建区域业务协同平台，在项目资源、资金配置等方面形成联动 [2] 一季度经营情况 - 2021年一季度，实现营业总收入35.80亿元，同比增长18.37%；实现归母净利润10.77亿元，同比增长69.49% [2] - 截至3月末，总资产2366.30亿元，较上年末增加8.18%；归母净资产466.02亿元，较上年末增加2.22% [2] 安信证券提升行业排名举措 - 推动资管、融资、投资、海外、研究、数字化六大平台建设，转型升级，实现有质量的业务增长 [2] - 零售业务推进客户分层分类精细化管理，加速向O2O财富管理转型，提高中端富裕客户存量升级规模 [2] - 投行业务围绕客户全方位资本市场需求，提供一站式投行服务，争取在标杆项目的承销保荐业务方面取得实质性突破 [2][3] - 机构业务加大业务协同力度，构建一站式综合金融服务体系 [2][3] - 自营业务发挥债券投资领域传统优势，利用“固收+”模式获得稳定投资回报，把握权益投资结构性机会，平衡和优化组合风险收益比 [2] - 新三板业务坚持推动做市、自营双向并进，夯实做市业务优势地位 [2] 2020年度利润分配 - 已于2021年4月28日召开2020年度股东大会并审议通过相关议案，将在股东大会结束后2个月内实施具体方案 [3] 融资融券与股票质押业务 - 2020年末，安信证券融资融券业务规模411.82亿元，同比增长46.2%，份额2.54%，融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例由269.78%上升为269.97% [3] - 2020年度，表内股票质押式回购业务规模138.89亿元，同比减少8.23%，平均履约保障比例由285.53%上升为298.25%；表外资管股票质押式回购业务规模为42.58亿元 [3] 安信投行业务情况 - 2021年截至5月9日，IPO承销数量共8家，行业排名第6，市占率4.82%；IPO承销金额57.12亿元，行业排名第7，市占率4.80% [3] - 聚焦中大型客户，提供一站式投行服务，争取在标杆项目承销保荐业务取得突破；依托集团力量加强业务协同，提高大项目承揽能力；保持在中小企业客户融资业务优势，打造投行生态圈；建立全能型投行组织架构，发挥销售和定价优势；建立“投行与投资”联动机制，打造交易型投行；适时适度扩大投行团队规模，优化考核激励、晋升淘汰及培训机制 [3][4] 投行团队情况 - 投行团队规模从2019年末的480人增长至2020年末的560人，增长幅度16.67%，保代人数达156人 [4] - 2020年末实施薪酬优化方案，提升年轻员工固定收入水平，优化固定薪酬与浮动薪酬比例 [4] 信托业务情况 - 国投泰康信托2019年重回A级后，2020年度首次行业评级再次斩获A级 [4] - 标准化、净值化布局从2018年下半年开始，2020年年初债券净值型持仓规模约20亿元，12月上旬规模超过185亿元，主动管理的净值型标准化信托规模行业前三 [4] - 业务布局倾向于固收产品、ABS、证券服务、家族信托等，与监管指导趋势贴合 [4] - 寻找资产有独特优势，实地考察多，债券投资集中于江苏地区，未受近期债券违约事件严重影响，保证产品收益率和安全性，且控制债券仓位比例 [5] 安信证券经纪业务转型进展 - 2020年度经纪业务总收入43.64亿元，同比增长45.70%；经纪业务净收入市场份额2.30%，排名第14位 [5] - 推进财富管理转型，重点提高中高端客户数量，截至报告期末中高端客户数24.76万户，同比增长22.73% [5] - 拓展私募客户，推进交易机构化，2020年销售高频量化私募产品超过20亿，引入833家私募管理人，资产净流入17.57亿元 [5] - 2020年销售金融产品总规模780亿元，同比增长79%；代理销售金融产品净收入3.80亿元，同比增长160%，高于行业增速149% [5] - 金融科技方面，深度应用人工智能、大数据等打造自主手机APP，APP用户数高达647万，日活用户最高突破103万人，月活客户238万，保持行业第10名；“问问小安”在线服务平台全年服务超113万人次，智能服务占比52% [5]

资产相关 - 本报告期末总资产2366.2950622949亿元，较上年度末增长8.18%[4] - 2021年3月31日资产总计2366.2950622949亿元，较2020年12月31日的2187.4297636095亿元增长约8.17%[13][15] - 2021年第一季度末资产总计483.11亿元，较上一时期的483.25亿元略有下降[17] - 2021年第一季度公司资产总计218,742,976,360.95元，较之前的219,448,877,659.48元减少705,901,298.53元[32] - 2021年3月31日流动资产合计1942.7571535197亿元，较2020年12月31日的1797.9606217590亿元增长约8.05%[13] - 2021年3月31日非流动资产合计423.5379087752亿元，较2020年12月31日的389.4691418505亿元增长约8.75%[13] - 2021年3月31日买入返售金融资产211.5576850257亿元，较2020年12月31日的167.7553052692亿元增长约26.11%[13] - 2020年12月31日与2021年1月1日合并资产负债表中流动资产合计均为1797.96亿元[31] - 母公司2021年1月1日资产总计48,331,194,372.75元，较2020年12月31日的48,324,886,250.41元增加6,308,122.34元[34] - 母公司2021年1月1日流动资产合计1,737,459,579.15元，非流动资产合计46,593,734,793.60元[34] - 公司长期股权投资为2,317,807,134.55元，其他权益工具投资为3,703,911,182.05元，其他非流动金融资产为3,752,123,329.85元[32] - 公司投资性房地产为53,916,342.63元，固定资产为336,132,316.13元，在建工程为612,749,793.07元[32] - 报告期末，衍生金融资产余额22455.46万元，较期初下降37.92%，因子公司收益互换合约公允价值减少[9] - 报告期末，存出保证金余额163467.38万元，较期初增加66.52%，因子公司交易保证金增加[9] - 报告期末，存货余额22358.48万元，较期初增加60.25%，因子公司库存商品增加[9] - 报告期末，其他流动资产余额15428.03万元，较期初下降86.78%，因子公司持有期限一年以内债券规模下降[9] - 报告期末，其他债权投资余额2935166.33万元，较期初增加33.23%，因子公司债券投资规模增加[9] - 报告期末，其他权益工具投资余额62848.92万元，较期初下降83.03%，因子公司其他权益工具投资规模减少[9] 负债相关 - 2021年3月31日负债合计1851.8635177929亿元，较2020年12月31日的1684.3990669323亿元增长约9.94%[14][15] - 2021年第一季度末负债合计114.35亿元，较上一时期的113.57亿元略有上升[18] - 2021年第一季度流动负债合计129,620,696,184.02元，非流动负债合计38,819,210,509.21元，负债合计168,439,906,693.23元[33] - 2021年3月31日流动负债合计1465.1790976798亿元，较2020年12月31日的1296.2069618402亿元增长约13.03%[14] - 2021年3月31日非流动负债合计386.6844201131亿元，较2020年12月31日的388.1921050921亿元下降约0.39%[14] - 2021年3月31日卖出回购金融资产款330.4989031658亿元，较2020年12月31日的174.9843324822亿元增长约88.99%[14] - 2021年3月31日代理承销证券款4.0503821086亿元，较2020年12月31日的0.1304347500亿元增长约3005.31%[14] - 公司短期借款为635,672,954.20元，拆入资金为6,720,985,305.57元，交易性金融负债为2,406,668,630.89元[32] - 公司应付职工薪酬为3,683,505,206.93元，应交税费为819,668,381.90元，其他应付款为3,171,476,951.02元[32] - 2021年第一季度应付账款为73,692.91元[35] - 2021年第一季度应付职工薪酬为2,446,445.22元[35] - 2021年第一季度应交税费为1,238,628.80元[35] - 2021年第一季度一年内到期的非流动负债为450,529,375.00元[35] - 2021年第一季度流动负债合计为454,494,290.27元[35] - 2021年第一季度长期借款为3,566,522,554.05元[35] - 2021年第一季度应付债券为7,126,770,464.75元[35] - 2021年第一季度非流动负债合计为10,902,465,634.16元[35] - 2021年第一季度负债合计为11,356,959,924.43元[35] - 报告期末，交易性金融负债余额477752.64万元，较期初增加98.51%，因子公司发行的浮动收益凭证规模增加[9] - 报告期末，卖出回购金融资产款余额3304989.03万元，较期初增加88.87%，因子公司债券正回购规模增加[9] 所有者权益相关 - 归属于上市公司股东的净资产466.0154306397亿元，较上年度末增长2.22%[4] - 2021年3月31日所有者权益（或股东权益）合计514.4315445020亿元，较2020年12月31日的503.0306966772亿元增长约2.27%[15] - 2021年第一季度末所有者权益合计368.76亿元，较上一时期的369.68亿元略有下降[18] - 2021年第一季度归属于母公司所有者权益合计45,587,778,099.82元，少数股东权益4,715,291,567.90元，所有者权益合计50,303,069,667.72元[33] 营业收入相关 - 营业总收入35.8018489753亿元，较上年同期增长18.37%[4] - 营业收入1.6166967497亿元，较上年同期增长101.57%[4] - 2021年1 - 3月，营业收入16166.97万元，同比增长101.57%，主要因子公司大宗商品现货贸易收入增长[9] - 2021年第一季度营业总收入35.80亿元，较2020年第一季度的30.24亿元增长18.37%[19] - 2021年第一季度利息收入15.24亿元，较2020年第一季度的13.58亿元增长12.27%[19] - 2021年第一季度手续费及佣金收入18.94亿元，较2020年第一季度的15.87亿元增长19.38%[19] 营业成本相关 - 2021年1 - 3月，营业成本16751.55万元，同比增长125.16%，因子公司大宗商品现货贸易收入增加致成本增长[9] - 2021年第一季度营业总成本24.86亿元，较2020年第一季度的20.71亿元增长20.05%[19] 利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润10.7747784529亿元，较上年同期增长69.49%[4] - 加权平均净资产收益率为2.45%，较上年增加0.84个百分点[4] - 基本每股收益0.25元/股，较上年增长66.67%[4] - 2021年第一季度营业利润16.28亿元，较2020年第一季度的9.97亿元增长63.19%[21] - 2021年第一季度净利润12.04亿元，较2020年第一季度的7.18亿元增长67.41%[21] - 2021年第一季度信用减值损失7466.31万元，较2020年第一季度的67.64万元大幅增长[21] - 2021年第一季度综合收益总额为11.3980243174亿美元，2020年同期为6.530224509亿美元[22] - 2021年第一季度基本每股收益为0.25元/股，2020年同期为0.15元/股[22] - 2021年第一季度公允价值变动收益为1225万元，2020年同期为1044.262295万元[25] - 2021年第一季度营业利润为 - 1.0505920027亿美元，2020年同期为 - 6672.344936万美元[25] - 2021年第一季度净利润为 - 9204.065913万美元，2020年同期为 - 6933.41051万美元[25] 现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额109.9481171387亿元，较上年同期减少13.25%[4] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计为146.9414122503亿美元，2020年同期为226.6849065485亿美元[27] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计为36.9932951116亿美元，2020年同期为98.9482867973亿美元[27] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为109.9481171387亿美元，2020年同期为126.7366197512亿美元[27] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计794.73万元，现金流出小计1.22亿元，产生的现金流量净额为 - 1.14亿元；2020年同期分别为86.55万元、8029.23万元、 - 7942.68万元[28] - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计194.85亿元，现金流出小计216.12亿元，产生的现金流量净额为 - 21.27亿元；2020年同期分别为194.30亿元、174.83亿元、19.48亿元[28] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计 - 1.98亿元，现金流出小计1271.35万元，产生的现金流量净额为 - 2.10亿元；2020年同期分别为254.14万元、1215.94万元、 - 961.80万元[29] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额87.66亿元，期初余额644.10亿元，期末余额731.77亿元；2020年同期分别为145.72亿元、510.91亿元、656.63亿元[28] - 2021年母公司第一季度现金及现金等价物净增加额 - 2.32亿元，期初余额7.02亿元，期末余额4.70亿元；2020年同期分别为 - 5619.83万元、2.14亿元、1.58亿元[29][30] - 2021年第一季度为交易目的而持有的金融资产净减少额2亿元[29] - 2021年第一季度收到其他与经营活动有关的现金226.58万元，2020年同期为254.14万元[29] - 2021年第一季度支付给职工及为职工支付的现金1138.07万元，2020年同期为1040.20万元[29] - 2021年第一季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金71089.11万元，2020年同期为115993.12万元[28] 股东相关 - 截止报告期末股东总数为70129户[7] - 国家开发投资集团有限公司为第一大股东，持股17.59233191亿股，占比41.62%[7] 费用相关 - 2021年第一季度管理费用为1222.86926万元，2020年同期为1051.419466万元[23] - 2021年第一季度财务费用为1.0522771297亿美元，2020年同期为6665.187765万美元[23] 准则执行相关 - 自2021年1月1日起执行新租赁准则，确认使用权资产705,901,298.53元，租赁

公司整体财务业绩 - 公司2020年营业总收入141.37亿元，同比增长25%；归属母公司股东净利润41.48亿元，同比增长40%[2] - 2020年营业总收入141.37亿元，较2019年增长25.47%[20] - 2020年营业收入9.60亿元，较2019年增长43.64%[20] - 2020年归属于上市公司股东的净利润41.48亿元，较2019年增长39.79%[20] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产455.88亿元，较2019年末增长16.66%[20] - 2020年末总资产2187.43亿元，较2019年末增长22.81%[20] - 2020年基本每股收益0.97元/股，较2019年增长38.57%[21] - 2020年稀释每股收益0.95元/股，较2019年增长35.71%[21] - 2020年加权平均净资产收益率10.16%，较2019年增加2.28个百分点[22] - 2020年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率9.94%，较2019年增加2.17个百分点[22] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为 -39.94亿元，较2019年减少168.93%[20] - 2020年各季度营业总收入分别为30.24亿元、31.25亿元、36.74亿元、43.14亿元[24] - 2020年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为6.36亿元、16.58亿元、12.58亿元、5.96亿元[24] - 2020年公司营业总收入141.37亿元，同比增长25.47%；归母净利润41.48亿元，同比增长39.79%[45] - 2020年末公司总资产2187.43亿元，归母净资产455.88亿元[45] - 营业总收入为141.37亿元，同比增长25.47%；营业总成本为119.39亿元，同比增长17.71%[63] - 营业收入为9.60亿元，同比增长43.64%，主要因国投安信期货子公司大宗商品现货贸易收入增加[63][64] - 利息收入为55.92亿元，同比增长14.06%，主要因融资业务规模增长使融出资金利息收入增加[63][64] - 手续费及佣金收入为75.85亿元，同比增长33.15%，主要因子公司经纪业务收入及投行业务收入增长[63][64] - 经营活动产生的现金流量净额为 -39.94亿元，同比下降168.93%；筹资活动产生的现金流量净额为177.40亿元，同比增长107.76%[63] - 公司经营活动现金流量净额较去年同期少25.09亿元，筹资活动现金流量净额同比增加107.76%[71] - 2020年国投资本息税折旧摊销前利润66.64亿元，较2019年增长18.89%[192] - 2020年国投资本流动比率1.61，较2019年下降3.01%；速动比率1.61，较2019年下降3.01%[192] - 2020年国投资本资产负债率67.90%，较2019年下降5.29%[193] 子公司经营情况 - 安信证券2020年合并净利润35.12亿元，同比增长42%，营收及净利润居行业第13、12名，分类评级重回A类AA级[2] - 国投泰康信托2020年单体净利润10.62亿元，同比增长16%，首次获评A级行业评级[2] - 国投安信期货2020年单体净利润2.77亿元，同比大增73%，行业排名第6，连续五年获评A类AA级[2] - 国投瑞银基金2020年资产管理规模达1434亿元，同比增长24%；合并净利润2.16亿元，同比增长31%[3] - 安信证券2020年评级为A类AA级，报告期末总资产行业排名第15位，净资产第14位，营业收入第13位，利润总额、净利润第12位[30] - 国投泰康信托2020年行业评级为A级，总资产行业排名第26位，净资产第25位，利润总额、净利润第21位[30] - 国投安信期货2016 - 2020年行业评级均为A类AA级，2020年营业收入行业排名第8位，净利润第6位，客户权益第8位，日均持仓第4位[30] - 国投瑞银基金截至报告期末管理各类资产规模约1434亿，管理69只公募基金，规模1102亿元，非货币基金规模694亿元，业内排名48/143[30] - 截至报告期末，安信证券、国投泰康信托、国投安信期货、国投瑞银基金单体净利润占比分别为69%、21%、6%、4%[36] - 2020年安信证券收入、净利润排名从2015年的第16位提升至第13位和第12位；国投泰康信托收入、净利润、ROE排名从2016年的第41、34、37名提升至第23、21和8名；国投安信期货2020年单体净利润行业排名第6，主要经营指标在前10；国投瑞银基金2020年末非货币基金规模排名48/143[36] - 截至报告期末，安信证券拥有47家分公司、326家营业部，分布在全国29个省、自治区、直辖市[38] - 安信证券积累647万用户，月活跃用户数行业排名前10，自主研发创新投顾策略产品1240个，“人机结合”工作80%由“机”完成[38] - 截至报告期末，安信证券累计服务科创板企业家数位居行业前10，累计服务精选层挂牌企业家数位居行业第3[39] - 国投泰康信托管理层信托从业平均年限21年[40] - 国投泰康信托已形成包含实业投行、资产管理和财富管理三大业务领域、十余条业务线的完整业务体系[40] - 国投安信期货坚持“为产业服务，为实体经济服务”的经营理念[41] - 国投瑞银基金为超1909万持有人提供服务，旗下43只权益类基金2020年收益率全部飘红，3只净值翻倍[43] - 安信证券2020年净利润35.12亿元，同比增长42.29%；国投泰康信托净利润10.62亿元，同比增长15.51%；国投安信期货净利润2.80亿元，同比增长82.20%；国投瑞银基金净利润2.16亿元[45] - 截至报告期末，安信证券总资产1988.76亿元，同比增长23.63%；归母净资产431.63亿元，同比增长31.65%[50] - 2020年安信证券营业收入123.92亿元，同比上升27.71%；利润总额44.79亿元，同比上升36.22%；净利润35.12亿元，同比上升42.30%[50] - 报告期内，安信证券经纪业务总收入43.64亿元，同比增长45.70%；中高端客户数24.76万户，同比增长22.73%[50] - 2020年安信证券销售金融产品总规模780亿元，同比增长79%；代理销售金融产品净收入3.80亿元，同比增长160%[50] - 安信证券APP用户数达647万，日活用户最高突破103万人，月活客户238万，保持行业第10名[50] - 报告期内，安信证券席位佣金收入4.14亿元，同比增长73.43%；完成各类产品销售238.8亿元[50] - 2020年安信证券投资银行业务收入10.14亿元，同比增长29.21%；完成股票主承销项目18个，债券主承销项目54个[51] - 报告期内安信证券投资业务营业收入31.97亿元，同比增长19.41%[51] - 截至报告期末，安信证券受托管理资产规模1326.25亿元，其中主动管理产品规模574.73亿元[51] - 报告期内安信证券信用业务总收入13.89亿元，同比增长14.10%；2020年末融资融券业务规模411.82亿元，同比增长46.2%[51] - 国投泰康信托2020年经营收入18.24亿元，同比增长17.12%；利润总额13.98亿元，同比增长14.72%；净利润10.62亿元，同比增长15.51%[53] - 国投泰康信托管理信托规模1674.95亿元，同比下降16.35%；主动管理信托规模991.84亿元，同比增加12.60%；被动管理业务规模683.11亿元，同比下降39.09%[53] - 国投泰康信托2020年累计新发行信托规模911亿元，较去年同期增长10.40%；新发行主动管理信托规模898亿元，同比增长32.64%[53] - 国投泰康信托财富条线2020年销售总规模917.44亿元，同比增长20.47%；2020年代销规模达500.61亿元，较2019年增加14.14%[53] - 国投泰康信托2020年底家族信托存续规模超过30亿元[53] - 国投泰康信托2020年度固有业务平均规模约为85.61亿，较去年同期增长20.56%；累计实现固有业务收入7.70亿元，同比增长46.98%[53] - 国投安信期货（合并）2020年总资产273.04亿元，同比增长75.82%；净资产30.96亿元，同比增长46.33%；营业收入17.50亿元，同比增长49.42%；净利润2.80亿元，同比增长82.20%[56] - 国投安信期货（单体）2020年营业收入8.00亿元，同比增长53.76%；净利润2.77亿元，同比增长72.93%[56] - 截止报告期末，国投安信期货客户权益237亿，增速76.87%；期末投资规模达14.39亿元，全年投资收益率达17.82%[56] - 截止报告期末，国投安信期货风险管理子公司营业收入9.26亿元，同比增长45.81%；净利润339.01万元，同比增长324.55%[56] - 报告期内国投瑞银基金经营收入7.98亿元，利润总额2.85亿元，净利润2.16亿元，同比增加31.12%[58] - 国投瑞银基金管理各类资产规模约1434亿元，较上一年度增加24%[58] - 国投瑞银基金管理69只公募基金，规模1102亿元，同比增长35%[58] - 国投瑞银基金非货币基金规模694亿元，同比增长66%，业内排名48/143[58] - 截至报告期末，国投瑞银基金最近一年权益类基金平均收益率为68.24%，业内排名23/125[58] - 安信证券2020年息税折旧摊销前利润86.96亿元，较2019年增长18.15%[191] - 安信证券2020年流动比率1.39，较2019年下降4.79%；速动比率1.39，较2019年下降4.79%[191] - 安信证券2020年资产负债率77.00%，较2019年增长1.54%[191] 公司协同与融资 - 2020年公司协同规模达976.83亿元，其中产融协同规模440.79亿[3] - 2020年公司完成80亿元可转债发行，安信证券、国投安信期货、安信投资分别完成79.4亿、8亿、15亿增资[3] - 2020年公司发行首期可续期债25亿元[3] - 报告期内，国投资本及上海毅胜向安信证券增资79.44亿元，持股比例不变[30] - 报告期内，国投资本控股向国投泰康信托增资16.2亿元，持股比例由55%上升至61.29%[30] - 安信证券向国投安信期货增资8亿元，向安信投资增资15亿元，持股比例不变；全资设立安信证券资产管理有限公司[30] - 控股股东国投公司对中投保持股比例由47.2%增加至48.93%，对渤海银行持股比例由11.67%降低至9.49%[30] - 2020年7月公司完成80亿元可转债发行，9月发行25亿元可续期公司债券[48] - 2020年安信资管、国投泰康信托等子公司分别完成10亿、18亿等注资和增资工作[48] - 国投资本及上海毅胜向安信证券增资79.44亿元，安信证券注册资本由70亿元增至100亿元；国投资本控股向国投泰康信托增资16.2亿元，持股比例由55%升至61.29%[76] - 安信证券向国投安信期货增资8亿元，注册资本增至18.86亿元；向安信投资增资15亿元，注册资本增至25亿元；还全资设立安信证券资产管理有限公司，注册资本10亿元[76] 利润分配与股本变动 - 公司拟每10股派发现金红利1.96元（含税），实际分配现金利润总额828,517,426.49元，占2020年净利润19.97%[8] - 公司拟每10股以资本公积转增5.2股，转增后总股本为6,425,237,185股[8] - 2019年度以总股本4,227,129,727股为基数，每10股派发现金红利1.40元，实际分配现金利润总额为591,798,161.78元，占2019年度合并报表归属于母公司所有者净利润的19.94%[95] - 2020年度拟定以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金红利1.96元，实际分配现金利润总额为828,517,426.49元，占2020年度合并报表归属于母公司所有者净利润的19.97%[96] - 2020年度拟定以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股以资本公积转增5.2股，转增后总股本为6,425,237,185股[96]