业绩总结 - 2024年公司在全球无线通信模块业务收入排名第四，占全球市场份额6.4%[50] - 2024年公司高计算能力智能模块业务收入全球市场份额占比29.0%[55] - 2024年公司5G车载模块出货量全球市场份额占比35.1%[57] - 2022 - 2025年6月，智能模块及解决方案收入占比从41.5%提升至71.7%[67] - 2022 - 2023年，智能模块及解决方案收入从9.574亿元增至12.184亿元，增长27.3%[68] - 2023 - 2024年，智能模块及解决方案收入从12.184亿元增至18.507亿元，增长51.9%[69] - 2024 - 2025年6月，智能模块及解决方案收入从7.964亿元增至13.527亿元，增长69.9%[71] - 2024 - 2025年6月，数据传输模块及解决方案收入从4.392亿元增至4.859亿元，增长10.6%[71] - 2024 - 2025年6月，公司毛利率从16.0%降至12.9%[72] - 2022 - 2025年6月，ICV应用领域收入占比从14.8%提升至43.3%[74] - 2022 - 2025年6月，无线宽带应用领域收入占比从38.2%降至16.9%[74] - 2025年上半年公司总营收18.86475亿元，中国市场营收13.54226亿元，占比71.8%[95] - 2022 - 2025年各期营收分别为23.06亿、21.47亿、29.41亿、13.06亿和18.86亿元人民币[111] - 2022 - 2025年各期利润分别为1.27亿、0.63亿、1.34亿、0.33亿和0.84亿元人民币，2023年较2022年下降50.6%，2024年较2023年增长114.6%[111][112] - 2022 - 2025年各期末总资产分别为17.27亿、21.45亿、27.60亿和30.05亿元人民币[115] - 2022 - 2025年各期末总负债分别为9.06亿、6.65亿、11.92亿和13.84亿元人民币[115] - 2022 - 2025年各期末净流动资产分别为4.72亿、9.81亿、11.13亿和11.76亿元人民币，2023年较2022年增长107.8%，2024年较2023年增长13.4%[115][116] - 2022 - 2025年各期末总权益分别为8.20亿、14.80亿、15.67亿和16.21亿元人民币[115] - 2022 - 2025年各期经营活动净现金流分别为3.18亿、 - 3.13亿、 - 12.99亿、 - 5.03亿和 - 8.40亿元人民币[121] - 2022 - 2025年各期投资活动净现金流分别为 - 15.34亿、 - 9.84亿、1.68亿、 - 0.69亿和 - 1.77亿元人民币[121] - 2022 - 2025年各期融资活动净现金流分别为1.68亿、19.13亿、30.65亿、20.85亿和9.93亿元人民币[121] - 2022 - 2025年各期末流动比率分别为1.59、2.57、1.95和1.87，速动比率分别为0.98、1.73、1.40和1.28[130] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司分别支付股息2480万元、2590万元、2580万元和3390万元；2025年5月19日，公司批准2024年度末期股息为每股0.13元（含税）[143] 用户数据 - 2025年上半年通用物联网平均售价从132.2元涨至165.3元，涨幅25.0%[80] - 2025年上半年ICV销量从100万单位增至120万单位，涨幅21.7%，平均售价从404.1元涨至671.4元，涨幅66.1%[85] - 2025年上半年无线宽带销量从90万单位增至120万单位，涨幅33.1%，平均售价从254.3元涨至271.4元[85] - 2024年通用物联网销量从910万单位降至770万单位，平均售价从106.2元涨至136.3元，涨幅28.3%[85] - 2024年ICV销量从110万单位增至240万单位，涨幅121.6%，平均售价从543.5元降至504.5元，降幅7.2%[90] - 2024年无线宽带销量从160万单位增至200万单位，涨幅24.8%，平均售价从296.5元降至263.4元，降幅11.2%[90] - 2022 - 2025年H1，前五大客户营收占比从30.4%升至54.3%，最大客户营收占比从8.3%升至36.8%[105] - 2022 - 2025年H1，前五大供应商采购占比在53.3% - 63.8%间，最大供应商采购占比在26.5% - 37.6%间[105] 未来展望 - 公司业务运营在业绩记录期后持续扩张，海外市场增长强劲，持续推出新产品和解决方案[156] - 公司董事确认，截至文件日期，自2025年6月30日以来，公司财务或交易状况或前景无重大不利变化[157] 其他 - 公司每股H股面值为人民币1.00元[9] - 认购H股需支付1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费和0.00015%香港投资者赔偿征费[9] - 截至最后实际可行日期，王平和兆格投资分别持有公司39.13%和10.03%股权，分别代表39.13%和10.03%的表决权[136] - 公司需支付任意三个财年的累计现金股息，不少于按照中国会计准则计算的该三个财年可供分配的平均净利润的30%[147] - 2022 - 2024年及2024年和2025年上半年，公司来自美国的收入分别占总收入的4.6%、3.4%、7.6%、3.6%和6.5%，公司认为近期美国关税政策不会对其业务和财务状况产生重大不利影响[159] - 2025年8月11日，中美同意将原定于8月12日到期的24%互惠关税暂停延长90天至11月10日；11月1日，美国宣布将维持对中国进口商品提高的互惠关税暂停至2026年11月10日，目前10%的互惠关税在此暂停期间继续有效[158] - 自2017年6月起，公司A股在深圳证券交易所主板上市，过去两个完整财年及截至最后实际可行日期，公司无重大违反深交所规则及中国证券法的情况[139] - 业绩记录期及截至最后实际可行日期，公司未涉及会产生重大不利影响的法律、仲裁或行政程序，也无导致重大不利影响的重大违规事件[133] - 公司认为新冠疫情对其业务运营和财务状况无重大不利影响[152] - 公司于2007年4月5日成立，2015年5月14日转为股份有限公司，A股于深交所上市，代码002881.SZ[170] - 2020年7月3日，公司股东通过2020年股权激励计划，有效期四年[165] - 2024年6月17日，公司股东批准2024年股票期权激励计划和2024年限制性股票激励计划[165] - A股每股面值1元人民币，在深交所交易[165] - 公司章程于2025年6月5日有条件采纳，生效日期待定[165] - 福格国际于2014年12月16日在香港注册成立，是公司直接全资附属公司[175] - 深圳美格智联信息技术有限公司于2018年10月15日成立，是公司直接全资附属公司[195] - 深圳美格智投创业投资有限公司于2019年12月31日成立，是公司直接全资附属公司[195] - 最新实际可行日期为2025年12月10日[190]

业绩总结 - 2022 - 2024 年及 2025 年上半年收入分别为 23.05932 亿、21.47336 亿、29.41374 亿、13.05551 亿、18.86475 亿元[86] - 公司年内利润从 2022 年 1.266 亿元减少 50.6%至 2023 年 0.626 亿元，2024 年增加 114.6%至 1.344 亿元[86][87] - 2022 - 2024 年及 2025 年上半年经调整净利润分别为 1.3507 亿、0.65386 亿、1.45493 亿、0.32821 亿、0.96201 亿元[84] - 2022 - 2025 年公司流动净资产分别为 4.721 亿、9.808 亿、11.127 亿、11.76 亿元[89] - 公司毛利率从 2024 年上半年 16.0%降至 2025 年上半年 12.9%[51] 用户数据 - 2022 - 2024 年及 2025 年上半年，前五大客户收入分别为 7.012 亿、8.472 亿、13.888 亿、10.26 亿元，占比分别为 30.4%、39.5%、47.2%、54.3%[81] - 2022 - 2024 年及 2025 年上半年，最大客户收入占比分别为 8.3%、24.3%、32.5%、36.8%[81] 未来展望 - 公司预期近期中美加徵关税举措不会对业务和财务状况产生重大不利影响[124] - 公司拟将[编纂][编纂]资金用于提升研发及创新能力、拓展海外销售网络及推广产品、战略投资及/或收购[115] 新产品和新技术研发 - 2014 年公司是全球首家推出智能模组产品的公司[37] - 2023 年公司成为全球首家在高算力智能模组上运行文本生成图像的生成式 AI 模型的公司[37] - 公司拥有算力为 8 TOPS 至 64 TOPS 的高算力智能模组产品矩阵[37] - 公司是全球首批推出 5G 数传模组产品、5G - A 及 5G RedCap 模组产品的企业之一[39] 市场扩张和并购 - 公司于海外市场持续拓展，智能模组及解决方案、5G MBB/FWA 产品增长强劲[122] 其他新策略 - 公司任何三个会计年度累计现金股利不低于该三个会计年度按中国会计准则计算的可供宣派平均净利的 30%[111]

发售说明 - 公告不构成发售证券要约或邀请，不构成认购诱导[4][7] - 公司证券不在美国发售，香港公开发售需招股章程注册后进行[5] 委任情况 - 委任中金香港证券、法巴证券（亚洲）为整体协调人[11] - 进一步委任或终止将按规则公告[12] 申请董事 - 公告相关申请董事含4名执行董事和3名独董[12]

上市安排 - 委任中国国际金融香港证券等为保荐人及整体协调人[8] - 截至2025年12月19日有4位执行董事和3位独董[11] - 上市申请未获批准，联交所及证监会或有不同处理[3] 业务与发售限制 - 拟经营业务维持外国私人发行人地位，证券不得在美国发售[4] - 招股章程登记前不向香港公众要约或邀请[4]