财务数据 - 2022 - 2025年上半年营收分别为6.5483亿元、16.1363亿元、26.5496亿元、9.8647亿元，各年/期均亏损[112] - 2022 - 2025年净亏损和调整后净亏损持续收窄，2025年上半年为0.767亿元[117] - 2022 - 2025年6月各期经营活动净现金流为负，投资和融资活动净现金流有波动[138] - 2022 - 2023年、2024年、2025年6月各期营收增长率分别为48.3%、64.5%、50.3%[147] - 2022 - 2023年、2024年、2025年6月各期毛利率分别为45.7%、48.8%、43.7%、56.4%[147] - 2022 - 2023年、2024年、2025年6月各期资产负债率分别为20.9%、25.4%、32.6%、40.2%[147] - 历史月平均现金消耗率2022 - 2025年上半年分别为2530万元、1300万元、2110万元、1490万元[166] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物等总计2.196亿元[166] 用户数据 - 2022 - 2025年公司客户总数分别为57、88、100、52，新客户数分别为44、64、72、29[155] - 2022 - 2025年上半年主要客户平均留存率分别为100%、75.0%、75.0%、40.0%[93] 未来展望 - 公司预计2025年将录得净亏损且略有增加，因预计相关费用和股份支付将增加[191] 新产品和新技术研发 - U - Drive®系统获工信部人工智能产业创新挑战赛“获胜实体”奖[47] - 开发多场景L4自动驾驶操作系统，为商业化奠定基础[64] - 自主研发的自动驾驶运营平台包括车辆大脑和云大脑[65] - U - Drive®系统完成四个主要版本迭代，最新5.0版本有超100个场景和超50个车型场景库[72] - 预计U - Drive®7.0系统经两次迭代后，性能超人类驾驶员超100倍[98] 市场扩张和合作 - 是大中华区商用车L4自动驾驶解决方案最大提供商，服务35家财富中国和全球500强企业[45] - 截至最近可行日期，与中国17个机场、3个海外机场合作，正探索与4个国内外机场合作[49] - 2025年上半年签订约1.3亿元订单，已确认约9110万元收入，后续又获约4.09亿元订单[163] 其他 - 最高发售价为每股H股[具体金额]港元，发售价预计不超[具体金额]港元，不低于[具体金额]港元[9][13] - 每股H股面值为人民币0.10元[9] - 公司自成立以来有净亏损，未来可能继续亏损，未宣派或支付股息[43] - 提供自动驾驶车辆、套件解决方案及运营维护服务，交易数量分别为189、38[56] - 2022 - 2024年及2025年上半年，机场场景收入占比分别为35.1%、71.2%、58.7%、50.3%[49] - 2022 - 2024年及2025年上半年，工厂场景收入占比分别为26.4%、22.2%、25.8%、12.0%[53] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大客户贡献收入占比分别为57.6%、66.0%、46.2%、82.8%[92] - 截至2025年6月30日，研发团队227人，52.4%拥有硕士及以上学位，核心成员经验超八年[97] - 截至最近可行日期，获授627项专利，提交234项专利申请，在中国注册74项软件著作权[103] - 完成相关交易后，吴先生等成为控股股东[108] - 已获知名私募股权和战略投资者投资，筹集资金超17.5亿元[109] - 2025年6月30日后获3万个自动驾驶套件新订单，1万个预计2025年交付[159] - 2025年7 - 9月有不同解决方案交易数量及车辆/套件数量[187] - 2025年6 - 9月获额外银行贷款1.2亿元增强营运资金[187]

公司概况 - 公司是大中华区技术驱动型龙头企业，专注无人化L4级自动驾驶技术，服务蓝筹客户群，包括35家《财富》中国及世界500强公司[40] - 2024年按收益计，是大中华区最大的机场及厂区场景中商用车L4级自动驾驶解决方案供应商[40] - 是唯一一家为全球机场提供大型商业营运L4级自动驾驶解决方案的供应商，符合最高国际安全标准[40] 业绩数据 - 2022 - 2025年部分年份及2024年、2025年上半年收益分别为65483千元、161363千元、265496千元、65643千元、98647千元[106] - 2022 - 2025年部分年份及2024年、2025年上半年销售成本分别为(35582)千元、(82546)千元、(149489)千元、(47233)千元、(43035)千元[106] - 2022 - 2025年部分年份及2024年、2025年上半年毛利分别为29901千元、78817千元、116007千元、18410千元、55612千元[106] - 亏损净额及经调整亏损净额从2022年的2.268亿元收窄至2023年的1.806亿元，再到2024年的1.609亿元[111] - 亏损净额及经调整亏损净额从截至2024年6月30日止六个月的1.048亿元收窄至截至2025年6月30日止六个月的0.767亿元[112] 客户与市场 - 2022 - 2024年公司分别有57名、88名及100名客户，2024年6月30日止六个月到2025年6月30日止六个月，客户总数由43名增加至52名[148] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，关键客户平均留存率分别为100%、75.0%、75.0%及40.0%，净收益留存率分别为64.6%、122.9%、95.7%及59.5%[149] - 截至最后可行日期，已与17个中国机场及3个海外机场展开合作，并探索与中国及全球4个机场的合作机会[43] 研发情况 - 截至2025年6月30日，研发团队有227人，其中研发人员221人，管理人员6人，52.4%持有硕士或以上学位[89] - 2022 - 2024年及截至2024年和2025年6月30日止六个月，研发开支分别为1.889亿元、1.844亿元、1.964亿元、8540万元、9750万元[92] - 截至最后可行日期，获授627项专利，提交234项专利申请，已在中国注册74项软件著作权[95] 产品与业务 - 核心产品包括向企业客户及商用、乘用车制造商提供自动驾驶解决方案，涵盖搭载L4级自动驾驶功能的商用车、自动驾驶套件、软件解决方案及租赁服务[43] - 自动驾驶车辆解决方案累计合约数目为189份，自动驾驶套件解决方案累计合约数目为38份[50] - U - Drive®系统过往完成4个主要版本迭代升级，最新版本U - Drive® 5.0有超100个场景的场景库和超50款车型[62] 财务指标 - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，存货周转天数分别为584.8天、302.1天、138.6天及234.5天[137] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，贸易应收款项及应收票据周转天数分别为474.6天、295.1天、263.6天及429.7天[137] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，贸易应付款项及应付票据周转天数分别为158.1天、125.2天、122.7天及225.7天[137] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，收益增长率分别为48.3%、146.4%、64.5%、50.3%[140] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日，资产负债率分别为20.9%、25.4%、32.6%、40.2%[140] 未来展望 - 未来3至4年，公司拟将[编纂][编纂]按比例用于增强研发能力、业务拓展、战略投资及营运资金等[168][169] - 公司预计2025年录得亏损净额且轻微增加，因预计产生的开支及以股份为基础的付款将超过2024年[180]

公司信息 - 驭势科技（北京）股份有限公司在中国注册成立[2] 公告信息 - 公告由公司董事会发布，董事对准确性负责[9] - 公告发布于2025年11月28日[13] 委任信息 - 保荐人兼整体协调人为里昂证券有限公司[10] - 整体协调人还有交银国际证券等多家公司[12] - 进一步委任或终止将适时公告[13] 人员信息 - 执行董事为吴甘沙、周鑫和蒋宗哲[13] - 非执行董事为吴军、周军和高小虎[13] - 独立非执行董事为周明生、白瑞和杜子德[13]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批[3] - 证券不得向美国境内发售，除非获豁免或不受登记规限[4] 公告说明 - 公告不构成出售要约或认购邀请，不应用于投资决策[7] - 公告由公司根据上市规则第12.01C条刊发[9] 委任情况 - 已委任中信里昂证券有限公司为保荐人兼整体协调人[10] - 已委任交银国际等三家公司为整体协调人[10] - 如有委任变动将另行公告[11] 公司信息 - 公告日期为2025年11月28日[12] - 公布执行董事、非执行董事和独立非执行董事名单[12]