整体协调人任命 - 2025年10月31日任命BOCI等3家为整体协调人[10] - 2025年11月14日增任ABCI和DBS为整体协调人[10] - 截至公告日已任命5家为整体协调人[11][12] 董事相关 - 公告所涉公司董事含4名执行董事、2名非执行董事和3名拟独立非执行董事[12] 公告说明 - 公告不构成发售要约或邀请，非招股章程等[3][5][7] - 香港发售待招股章程注册，美无公开发售[4][5][7] - 公告按董事会命令发布，依上市规则第12.01C条作出[8][9]

人员委任 - 公司于2025年10月31日委任中银国际亚洲等3家为整体协调人[7] - 公司于2025年11月14日委任农银国际融资等2家为整体协调人[7] - 公司董事及拟任董事包括王曦、王若瑜等[11] 发售相关 - 证券不会在美国公开发售[5] - 招股章程登记前不向香港公众要约或邀请[4] - 发售需最终上市文件，投资不应仅据本公告[6] 公告说明 - 公告不构成招股章程、出售要约等[6] - 公告应公司要求刊发，董事会担责[6] - 公告根据香港联交所规则第12.01C条作出[7]

业绩数据 - 2024年L4解决方案收入达2.428亿元人民币，占总营收超50%[48] - 2022 - 2024年海外市场收入贡献约20%[61] - 2024年软件收入贡献74.4%[61] - 2022 - 2024年特许权使用费收入复合年增长率为35.7%[61] - 2022 - 2024年L4收入复合年增长率为83.0%[61] - 2022 - 2024年总营收复合年增长率为67.7%[61] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年上半年，公司收入分别为1.72亿、2.04亿、4.83亿、5577.3万和1.57亿元[74] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年上半年，公司毛利润分别为5336.7万、7188.1万、1.45亿、1600.3万和5098.2万元[74] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前四大供应商采购额分别为1.16亿、7260万、6080万和3700万元，占总采购额比例分别为55.0%、72.6%、34.9%和31.2%[71] - 2022 - 2024年及2025年上半年，最大供应商采购额分别为7810万、6070万、3560万和2990万元，占总采购额比例分别为19.3%、38.4%、10.7%和15.4%[71] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司研发费用分别为1.87亿、1.06亿、1.17亿、1329.1万和1831.4万元[76] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司财务成本分别为230万、660.7万、599.6万、275.2万和827.9万元[76] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年上半年，公司税前亏损分别为3.25亿、2.31亿、4.63亿、1.25亿和1.93亿元[76] - 2022 - 2025年上半年，L2 - L2 + 解决方案收入分别为9460.7万、1.84亿、1.87亿、4663.8万和5799万元[77] - 2024 - 2025年上半年，公司收入从5580万元增长至1.57亿元，主要受L4业务快速扩张推动[80] - 2022 - 2024年及2024和2025年上半年，公司毛利率分别为31.1%、35.3%、30.0%、28.7%和32.4%[82] - 公司调整后亏损和总综合费用从2022年的1.877亿元降至2023年的8810万元，降幅53.1%，2024年降至440万元，2024 - 2025年上半年从720万元降至420万元，降幅42.1%[86] - 截至2022 - 2025年，公司总资产分别为46.6643亿元、45.8955亿元、59.4935亿元和105.3326亿元[89] - 截至2022 - 2025年，公司总负债分别为113.0779亿元、135.427亿元、195.3026亿元和55.3898亿元[89] - 截至2022 - 2025年8月31日，公司流动资产分别为38.8357亿元、39.166亿元、51.4134亿元、87.6451亿元和80.5299亿元[91] - 截至2022 - 2025年8月31日，公司流动负债分别为106.5541亿元、135.4198亿元、188.1485亿元、55.2249亿元和45.098亿元[93] - 2022 - 2024年及2024和2025年上半年，公司经营活动产生的净现金分别为 - 1.70951亿元、1.14554亿元、 - 1.8918亿元、 - 1.43214亿元和 - 0.74113亿元[94] - 2022 - 2024年公司收入从1.718亿元增长到4.829亿元，复合年增长率为67.7%，2024年6月30日止六个月至2025年同期收入增长182.1%[98] - 2022、2023、2024和2025年6月30日止六个月的毛利率分别为31.1%、35.3%、30.0%和32.4%[97][98] - 2022 - 2024年非国际财务报告准则调整后亏损及全面开支总额从1.877亿元收窄至440万元，2024年6月30日止六个月至2025年同期从720万元降至420万元[100] - 软件授权模式收入从2022年的1140万元增长到2024年的2110万元，复合年增长率为35.7%，2024年6月30日止六个月至2025年同期增长64.1%[101] - 2022、2023、2024和2024、2025年6月30日止六个月研发费用占收入的百分比分别为108.7%、51.8%、24.3%、23.8%和11.6%[105] - 2022 - 2024年及2024年和2025年上半年分别亏损3.25亿、2.312亿、4.628亿、1.247亿和1.926亿元人民币[187] 用户数据 - 截至最新可行日期，公司已获得144个车型的L2 - L2+解决方案设计订单[47] - 截至最新可行日期，公司已获得超2500辆L4车辆指示性订单，合同总价值约10亿元人民币[48] 未来展望 - 公司预计未来保留所有盈利用于业务运营和扩张[110] - 未来净利润需弥补历史累计亏损，并按规定提取10%的法定公积金至达到注册资本的50%以上才可宣派股息[113] - 预计2025年6月30日后产生约人民币[REDACTED]的[REDACTED]费用，2025财年确认[REDACTED]为一般及行政费用，[REDACTED]直接在权益中扣除[114] - 预计通过[REDACTED]获得约港币[REDACTED]百万元的净[REDACTED]，将按不同比例用于增强研发能力、扩大生产能力、拓展全球销售网络和营运资金等[115][116] - 公司预计上市时市值基于指示性价格区间低端将超过40亿港元[119] 市场与业务风险 - 公司有限的运营历史使准确预测未来经营结果存在不确定性[185] - 公司所处智能驾驶解决方案行业新且快速发展，未来增长面临重大不确定性[179] - 公司主要在竞争激烈的智能驾驶解决方案行业运营，竞争动态可能加剧定价挑战并侵蚀利润率[180][184] - 公司新业务举措可能影响未来盈利能力，且无法保证新业务能实现盈利[188] - 公司业务成功依赖战略实施，但战略成功受诸多外部因素影响，难以保证能带来足够增长[189][190] - 市场对公司解决方案和相关技术的接受度若无法维持或增长，将对业务和财务状况产生不利影响[194] - 公司虽在量产L2 - L2 +解决方案和完成L4项目上有进展，但新解决方案开发和商业化及现有解决方案改进不一定能成功并产生预期回报[196] - 公司研发新解决方案需大量投入，且不一定能及时发布或产生预期效果[198] - 公司提升现有解决方案组合可能面临困难，无法及时、高效和经济地改进，还可能出现意外问题[199] 发售与上市 - H股最高价格为每股HK$[REDACTED]，需额外支付1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费及0.00015%投资者赔偿征费[10] - 发售价预计不超过每股HK$[REDACTED]，目前预计不低于每股HK$[REDACTED][13] - 若在[REDACTED]（香港时间）前，发售价未达成协议，发售将不会进行并失效[13] - 承销商可酌情并经公司同意，在[REDACTED]申请截止日上午前减少发售股份数目及/或指示性发售价[14] - 若发生特定事件，承销商可在[REDACTED]上午8:00前终止发售义务[14] - 发售股份未且不会根据美国证券法或美国任何州证券法注册，不得在美国境内发售、出售、质押或转让[16] - 公司已向联交所申请H股上市及交易许可，H股预计在香港联交所开始交易[119,120] - 若联交所拒绝H股上市及交易许可，在申请截止日期起三周内或经联交所通知的不超过六周的延长期内，相关股份分配无效[121]

业绩总结 - 2022 - 2024年总收入复合年增长率≥30%，L4级收入复合年增长率为83.0%，授权收入复合年增长率为67.7%[55] - 2022 - 2025年上半年收入分别为17.1796亿、20.3604亿、48.2949亿、15.7316亿元[69] - 2022 - 2025年上半年毛利分别为5.3367亿、7.1881亿、14.4682亿、5.0982亿元[69] - 2022 - 2025年上半年毛利率分别为31.1%、35.3%、30.0%、32.4%[76][90][93] - 2022 - 2025年上半年经调整亏损及全面开支总额分别为1.877亿、0.881亿、0.044亿、0.042亿元[79][93] - 2024年软件解决方案收入贡献率为74.4%，2022 - 2024年海外市场收入贡献率为35.7%[55] 用户数据 - 公司服务34个国家及地区，是中国第二大L2 - L2+级行车与泊车及第三大DMS解决方案提供商[42][55] - 截至最后实际可行日期获144款车型L2 - L2+级解决方案定点函[42] - 截至最后实际可行日期，取得L4级解决方案意向订单，涵盖超2500辆Robobus等，合约总价约10亿元[43] 未来展望 - 预计2030年全球L2 - L2+级解决方案市场规模达约2452亿元，2024 - 2030年复合年增长率超20%[61] - 全球及中国量产智能驾驶软件解决方案市场规模预计2024 - 2030年复合年增长率分别为23.3%及22.8%[61] - 2024 - 2030年全球及中国L4级智能驾驶市场规模预计分别从86亿、48亿增长到5056亿、3240亿元[62] - 公司预计保留所有未来盈利用于业务运营和扩张，可预见未来不支付现金股息[102] 新产品和新技术研发 - 技术开发核心是自主打造的数据驱动AI开发大平台CalmVolution，由3个子系统构成[50] - 公司采用高度协同方法开发L2 - L2+及L4级解决方案，两者可相互促进[45] 市场扩张和并购 - 公司是首家在海外市场交付L2 - L2+级解决方案的中国智能驾驶提供商，2024年前装海外出货量中国最大[46] 其他新策略 - 公司发展战略聚焦技术、产品、市场、生态四个方面，突破AI在出行领域应用边界[58] - 拟将募资净额按比例用于提升研发能力、扩展生产能力、扩大销售网络等[107]