人事任命 - 2025年10月31日任命中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[9] - 2025年11月14日任命交银国际证券有限公司和国家开发投资证券（香港）有限公司为整体协调人[9] 人员构成 - 执行董事为任文杰、丁亚红、董毅和何东升[13] - 非执行董事为王世海和杨林[13] - 独立非执行董事为邱云、陈振雷和卢胜强[13] - 拟独立非执行董事为孙永良[13] 其他 - 公告根据香港联合交易所有限公司证券上市规则第12.01C条作出[8] - 若有进一步整体协调人任命或终止任命，将适时公告[11] - 公告不构成出售证券的要约或邀请[6]

上市安排 - 2025年10月31日委任中金香港证券为整体协调人[6] - 2025年11月14日委任交银国际和国投证券为整体协调人[6] - 已委任中金香港证券为独家保荐人兼整体协调人[7] 上市情况 - 上市申请未获批准，结果未知[3] - 公司证券不得在美国境内提呈发售[4] 其他事项 - 拟经营业务维持外国私人发行人地位[4] - 公告不构成证券发售要约[5]

业绩总结 - 2022 - 2025年总收入分别为137.62亿元、124.28亿元、150.04亿元、90.92亿元，2023 - 2025年同比增幅分别为-9.7%、20.7%、58.0%[68][69] - 2022 - 2025年总毛利分别为1.14亿元、1.77亿元、2.42亿元、1.33亿元，2023 - 2025年同比增幅分别为55.4%、36.6%、35.7%[71][72] - 2022 - 2025年总毛利率分别为8.3%、14.3%、16.1%、14.6%[71] - 2022 - 2025年经调整息税折旧摊销前利润率分别为-2.2%、-0.2%、3.7%、4.2%[65] - 2024年税前亏损为1.78亿元，较2023年的1.10亿元有所增加[65] - 2025年融资成本为1312.3万元，较2024年的1213.7万元略有增加[65] - 2025年物业、厂房及设备折旧为4297.4万元，较2024年的3320.1万元有所增加[65] - 2024年与困境客户有关的撇销为1.22亿元[65] 用户数据 - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，公司前五大客户收入分别占总收入的53.0%、46.2%、55.3%及64.7%，最大客户收入分别占比33.6%、23.6%、21.7%及26.8%[57] 未来展望 - 未来公司宣派股息需弥补过往累计亏损并提取纯利的10%列入法定公积金，法定公积金累计结余超注册资本50%可停止提取[97] - [编纂]净额预计用于产能扩张、研发活动、战略投资及/或收购、拓展全球销售渠道及提升品牌影响力、营运资金及其他一般公司用途[102] 新产品和新技术研发 - 公司建立“意大利 + 中国”双中心研发架构，聚焦五大基础技术领域[41] - 公司开发创新研发平台GOA，以客户终极目标为全局导向[47] - GOA平台采用“遗传算法”框架，将万亿级参数组合收敛至数万级核心解集[51] - 公司完全自主可控的快速有限元求解引擎计算效率较业内主流软件提升10倍以上[51] - 公司能在短时间内生成由数万个经严格仿真的候选方案构成的帕累托前沿图集[52] 市场扩张和并购 - 2019年11月，公司以6百万欧元认购OSAI ITA 60%股权[94] - 2022年7月，公司以4,547,645欧元认购OSAI ITA剩余40%股权[94] 其他新策略 - 公司于2025年8月27日批准并采纳[编纂]购股权计划[148]

业绩表现 - 2024年公司在工业控制领域专用电驱动解决方案销售收入排名中国第二，乘用车电驱动系统销量排名中国第六[44] - 2024 - 2029年中国工业控制和可持续出行领域电驱动解决方案销售收入预计从2217亿元增长至4129亿元，复合年增长率为13.2%[53] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司营收分别为1376177千元、1242819千元、1500397千元、575510千元和909190千元[78] - 2024年上半年到2025年同期，公司收入从5.755亿元增长3.337亿元，增幅58.0%，达9.092亿元[89] - 2023年到2024年，公司收入从12.428亿元增长2.576亿元，增幅20.7%，达15.004亿元[89] - 2022年到2023年，公司收入从13.762亿元减少1.334亿元，降幅9.7%，至12.428亿元[89] 研发情况 - 截至2025年6月30日，公司有1个意大利研发中心和3个销售代表处（意大利、美国、英国）[49] - 截至2025年6月30日，公司获392项专利（含104项发明专利）[57] - 截至2025年6月30日，公司有366名研发人员，占总员工26.1%[71] - 截至2025年6月30日，超71.6%的研发人员拥有本科及以上学历[71] - 公司研发团队领导者平均行业经验超20年[71] 生产与市场 - 2025年上半年年化产能：工业控制领域电驱动系统142800套，新能源汽车动力总成309200套[60] - 公司建立了杭州湾、株洲、天津和赣州四个国内制造基地[60] - 中国电驱动解决方案市场规模预计从2024年的384亿元增长至2029年的856亿元，复合年增长率为13.2%[77] 财务数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司销售成本分别为 - 1262138千元、 - 1065655千元、 - 1258379千元、 - 477431千元和 - 776107千元[78] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司毛利润分别为114039千元、177164千元、242018千元、98079千元和133083千元[78] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司税前亏损分别为 - 128420千元、 - 109752千元、 - 177709千元、 - 43817千元和 - 25906千元[81] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司EBITDA分别为 - 38481千元、 - 2830千元、 - 67749千元、9064千元和37926千元[85] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司调整后EBITDA分别为 - 30234千元、 - 1913千元、54802千元、9570千元和38432千元[85] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司调整后EBITDA利润率分别为 - 2.2%、 - 0.2%、3.7%、1.7%和4.2%[85] - 2024年上半年和2025年同期，公司毛利率分别维持在17.0%和14.6%[92] - 2022 - 2024年，公司毛利率从8.3%提升至14.3%，再提升至16.1%[92] - 截至2022 - 2025年，公司非流动资产分别为9.37552亿元、11.30780亿元、12.40901亿元、12.80791亿元[96] - 截至2022 - 2025年，公司流动资产分别为11.32009亿元、9.31732亿元、11.00917亿元、10.88684亿元[96] - 截至2025年8月31日净流动负债为4.058亿人民币，较6月30日增加500万人民币[101] - 截至2025年6月30日净流动负债为4.008亿人民币，较2024年12月31日增加3370万人民币[102] - 截至2024年12月31日净流动负债为3.671亿人民币，较2023年12月31日减少7420万人民币[103] - 截至2023年12月31日净流动负债为4.414亿人民币，较2022年12月31日增加2.361亿人民币[104] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年经营活动产生/使用的现金分别为 - 6482万、1093万、 - 13035万、 - 14431万、 - 4451万人民币[105] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年投资活动使用的净现金流量分别为 - 12793万、 - 11118万、 - 14765万、 - 8413万、 - 5484万人民币[105] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年融资活动产生的净现金流量分别为21647万、7728万、28668万、25521万、9401万人民币[105] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年现金及现金等价物净增加/减少分别为2221万、 - 2602万、889万、2853万、 - 163万人民币[108] - 2022 - 2024年及2025年6月30日流动比率分别为0.85、0.68、0.75、0.73[109] - 2022 - 2024年及2025年6月30日毛利率分别为8.3%、14.3%、16.1%、17.0%、14.6%[109] 股权与收购 - 截至最后实际可行日期，任文杰先生及其配偶胡瑾女士持有78,735,865股股份，占公司已发行股份总数的49.48%[118] - 2019年11月，公司以600万欧元收购OSAI ITA 60%股权；2022年7月，以4,547,645欧元收购剩余40%股权，至此持有其100%股权[121] 其他信息 - H股最高价格需支付经纪佣金1.0%、证监会交易征费0.0027%、投资者赔偿征费0.00015%和联交所交易费0.00565%[9] - 申请人认购时可能需按最高价格支付费用，若最终价格较低可获退还[14] - 保荐人可经公司同意在指定时间前减少发售H股数目及/或指示性价格范围[15] - 公司申请未获上市批准，联交所和证监会可接受、退回或拒绝申请[5] - 过往记录期内，公司未宣派或支付任何股息，截至最后实际可行日期，无具体股息政策或预定股息支付率[124] - 根据中国公司法，未来净利润需先弥补历史累计亏损，再按10%提取法定公积金；法定公积金累计额达注册资本50%以上时可不再提取[125] - 假设每H股[REDACTED]，扣除相关佣金、费用和估计开支后，公司预计从[REDACTED]获得约[REDACTED]的净[REDACTED][127] - 公司预计将净[REDACTED]的[REDACTED]用于扩大生产能力，[REDACTED]用于研发活动，[REDACTED]用于战略投资和/或收购，[REDACTED]用于拓展全球销售渠道和提升品牌影响力，[REDACTED]用于营运资金和其他一般公司用途[129] - 截至最后实际可行日期，自2025年6月30日以来，公司财务或交易状况及前景无重大不利变化[131] - 公司股份面值为每股1元人民币，包含非上市股份和H股[180] - 业绩记录期为截至2022年、2023年、2024年12月31日的年度以及截至2025年6月30日的六个月[187] - 截至2024年12月31日，中国有53个新兴汽车品牌[196]