保荐与协调人任命 - 2025年9月28日任命东方证券（香港）有限公司为保荐人兼整体协调人[10] - 2025年10月10日任命中银国际亚洲有限公司为整体协调人[10] 公司人员构成 - 执行董事包括张志奇等5人[12] - 非执行董事包括赵君伟等3人[12] - 独立非执行董事包括萧希君等4人[12] 公告相关说明 - 按香港联合交易所证券上市规则第12.01C条作出公告[9] - 公告不构成证券发行或销售要约[3][5][7] 发售条件 - 香港发售需招股章程在香港公司注册处处长注册后进行[4] 证券注册情况 - 公司认为是“外国私人发行人”，证券未在美国注册[5]

人员委任 - 2025年9月28日委任东方证券（香港）有限公司为保荐人兼整体协调人[7] - 2025年10月10日进一步委任中银国际亚洲有限公司为整体协调人[7] 董事构成 - 申请中所列公司董事含5名执行董事、3名非执行董事和4名独立非执行董事[10] 公告规则 - 根据香港联合交易所证券上市规则第12.01C条发布公告[7] - 若进一步委任或终止委任整体协调人，将根据上市规则另行公告[9]

上市相关 - 公司拟发行H股上市，申请未获批准[2][4] - 发行价预期不超每股[编纂][编纂]港元，不低于每股[编纂][编纂]港元[9] - H股每股面值为人民币1.00元[12][125] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司整体收益复合年增长率超60%[41] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年6月，公司收益分别为2.21283亿元、4.34026亿元、6.00246亿元、1.43458亿元及4.1175亿元[81] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年6月，公司年/期内（亏损）/溢利分别为 - 9201万元、 - 1.13804亿元、1573.9万元、 - 5544.6万元及668.4万元[81] 产品情况 - 公司旗舰产品EIIR收益由2022年的3380万元，先后同比增长237.5%及138.2%，增至2024年的2.718亿元[39] - EIIR产品收益占总收益的比重由2022年的15.3%增长至2025年上半年的53.6%[39] - 2022 - 2025年上半年，EIIR业务线毛利率由45.7%增长至54.1%[39] 研发情况 - 截至2025年6月30日公司约60%为研发人员[41] - 最后实际可行日期公司逾700项专有知识产权，包括逾180项已授出发明专利[41] - 2022 - 2024年公司研发开支占收益逾30%[41] 市场情况 - 全球工业AI赋能智能体市场规模预计将从2024年的3620亿元增长至2030年的1.3万亿元[42] - 按2024年收益计，公司是中国最大的EIIR供应商[39] 业务拓展 - 自2025年启动海外业务拓展战略，已服务超25家世界五百强及国际行业龙头企业[53] - 公司将按一定比例分配资金用于核心技术研发、建立海外销售及服务网络等[109] 其他信息 - 2025年股份激励计划于2025年8月22日获董事会批准及通过[135] - 公司业务面临销售额下降、成本增加等风险[161] - 公司所处行业变化快，需持续提升技术和交付创新方案[166]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司整体收入复合年增长率超60%，EIIR收入复合年增长率达180%以上[49] - 2022 - 2025年上半年，EIIR产品对总收入的贡献从15.3%增长到53.6%，该业务线毛利率从45.7%提升至54.1%[46] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年，收入分别为2.21283亿元、4.34026亿元、6.00246亿元、1.43458亿元和4.1175亿元[96] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年，营业亏损/利润分别为 - 9130.7万元、 - 9500.4万元、5638.9万元、 - 4852.3万元和4340万元[96] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年，税前亏损/利润分别为 - 1.0251亿元、 - 1.2383亿元、1989.3万元、 - 6570.2万元和1171.8万元[96] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年，年度/期间亏损/利润分别为 - 9201万元、 - 1.13804亿元、1573.9万元、 - 5544.6万元和668.4万元[96] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年，调整后净亏损/利润（非国际财务报告准则）分别为 - 2896.5万元、 - 2811.2万元、4414.6万元、 - 3967.8万元和3039.3万元[101] - 2024年全年收入超5亿港元，预计上市时市值按低价计算超40亿港元[130] 用户数据 - 记录期内公司交付近800个AI赋能项目，帮助客户升级工厂生产线[58] - 截至目前，公司积累的数据量超15TB，包含超10亿条标注数据记录[61] - 2025年起公司服务超25家财富500强公司和全球行业领袖[64] 未来展望 - 公司预计将保留未来所有收益用于业务运营和扩张，近期无股息政策[115] - 公司估计将从发售中获得约HK$[REDACTED]百万资金，用于核心技术研发、拓展海外市场等[125][127] 新产品和新技术研发 - 2022 - 2024年研发费用占收入的比例超30%，截至2025年6月30日，研发人员占比近60%[49] - 截至最新可行日期，公司拥有超700项专有知识产权，其中包括180多项授权发明专利[49] - 公司核心技术基于“快慢思考”与“人在回路”原则，解决“冷启动”问题[85] 市场扩张和并购 - 2025年起公司正式开展海外扩张战略[64] 其他新策略 - 公司董事会于2025年8月22日批准并采纳2025年股份激励计划[159] 财务指标 - 2022 - 2025年及2024年上半年，公司经营活动使用的净现金分别为158,227千人民币、105,362千人民币、153,958千人民币、78,558千人民币、15,112千人民币[108] - 2022 - 2025年，公司流动比率分别为1.1、0.9、1.1、2.1[109] - 2022 - 2025年，公司速动比率分别为1.0、0.8、1.0、2.0[109] - 2022 - 2025年，公司存货周转率分别为10.1、8.5、5.1、3.4[109] - 2022 - 2025年，公司资产负债率分别为11.2、 - 40.9、75.3、0.6[109] 客户与供应商 - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大客户收入分别为1.308亿元、2.274亿元、1.698亿元和1.713亿元，占总收入比例分别为59.1%、52.4%、28.3%和41.6%[89] - 2022 - 2024年及2025年上半年，最大客户收入分别为4620万元、5860万元、4200万元和5390万元，占总收入比例分别为20.9%、13.5%、7.0%和13.1%[89] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大供应商采购额分别为1.016亿元、2.026亿元、1.86亿元和2.183亿元，占总采购比例分别为74.2%、64.1%、46.6%和61.7%[90] - 2022 - 2024年及2025年上半年，最大供应商采购额分别为6300万元、5190万元、5030万元和9500万元，占总采购比例分别为46.0%、16.4%、12.6%和26.9%[90] 公司架构 - 公司于2018年8月16日成立，2025年9月22日转为股份有限公司[141] - 常州阿思菲思企业管理咨询有限公司于2018年5月14日成立，是公司控股股东之一[138] - 常州力天投资合伙企业于2017年7月20日成立，是公司控股股东之一[138] - 常州微拾企业管理中心于2023年12月12日成立，是公司控股股东及员工持股平台之一[138] - 上海捷勃特机器人有限公司于2020年10月27日成立[135] - 北京智云天工科技有限公司于2021年5月28日成立，是公司全资子公司[135] - 江苏智云天工科技有限公司于2021年4月28日在中国成立，是公司的全资子公司[153] - 常州金坛微亿智造科技有限公司于2024年4月16日在中国成立，是公司的全资子公司[153] - 上海微霸企业管理中心（有限合伙）于2020年12月21日在中国成立，是公司控股股东和员工持股计划控股实体之一[162] - 上海微玖企业管理中心（有限合伙）于2020年12月18日在中国成立，是公司控股股东和员工持股计划控股实体之一[162] - 上海微亿智造科技有限公司于2020年4月20日在中国成立，是公司的全资子公司[162] - 上海微涌企业管理中心（有限合伙）于2021年4月13日在中国成立，是公司控股股东之一[162] - 上海雄思信息技术有限公司于2005年11月21日在中国成立，是公司的全资子公司[162] - 上海志策企业管理中心（有限合伙）于2021年4月13日在中国成立，是公司控股股东之一[162] - 上海智云天工科技有限公司于2021年6月7日在中国成立，是公司的全资子公司[162] 行业相关 - 据CIC预测，全球工业AI智能代理市场规模将从2024年的3620亿元增长到2030年的1.3万亿元[52] - 公司所处的具身智能工业机器人行业和更广泛的工业人工智能赋能智能代理行业变化迅速且持续不断[198] - 公司为保持竞争力，需不断升级和增强技术，及时交付创新且商业可行的解决方案[199] - 公司未来成功很大程度取决于能否持续开发出满足或超越客户期望的先进技术和差异化解决方案[200] - 先进人工智能技术开发需大量研发投资，且商业化周期长，预测未来技术趋势和客户采用率具有挑战性[200] 上市相关 - 认购H股需支付1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00015%香港交易及结算所赔偿基金征费和0.00565%香港联合交易所交易费[8] - H股每股面值为人民币1.00元[8] - 发售价预计不高于每股H股港币[REDACTED]，目前预计不低于每股H股港币[REDACTED][11] - 若在香港时间[REDACTED]中午12:00前未就发售价达成协议，发售将不会进行并失效[11] - 若某些事件在香港时间[REDACTED]上午8:00前发生，包销商可终止包销协议下的责任[13]