上市情况 - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未在美国注册，不得在美国发售，无美国公开发行计划[4] 相关任命 - 2025年9月23日公司任命中国证券（国际）企业融资有限公司为保荐统筹人[11] - 截至公告日，公司还任命了里昂证券有限公司为统筹人[11] 公告说明 - 公告目的是向香港公众提供公司信息，不构成证券发售或认购邀约[3] - 公告不构成招股书等，不诱导认购证券，只为提供公司信息[8] - 香港发售需公司招股书在香港公司注册处注册，投资者应依注册招股书决策[5]

公司信息 - 浙江可胜技术股份有限公司于中国注册成立[2] - 公告日期为2025年10月6日[11] 上市相关 - 2025年9月23日委任中信建投（国际）融资有限公司为保荐人兼整体协调人[8] - 进一步委任中信里昂证券有限公司为整体协调人[8] - 最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] 董事情况 - 公告所涉申请的董事及候任董事共9名[11] 投资提示 - 公告不构成认购或购买证券的诱导，证券不在美国公开发售[3] - 招股章程登记前不向香港公众要约或邀请[4] - 投资者应依据登记的招股章程作投资决定[4] 责任声明 - 董事会就公告准确性共同及个别承担责任[7]

业绩总结 - 2022年公司净亏损9130万元，2023 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月分别实现净利润2.483亿元、5.401亿元与2.331亿元[36] - 2022 - 2025年6月，公司收入分别为20,850千元、857,892千元、2,189,265千元、745,347千元、980,936千元[59] - 2022 - 2025年6月，公司毛利分别为503千元、310,019千元、694,737千元、264,172千元、312,456千元[59] - 2022 - 2025年6月30日，公司权益回报率分别为 - 10.35%、21.5%、34.2%、12.3%[65] - 2022 - 2025年6月30日，公司总资产回报率分别为 - 7.9%、12.5%、17.2%、7.1%[65] - 2022 - 2025年6月30日，公司资产负债率分别为13.3%、1.5%、4.9%、5.7%[65] 市场份额 - 2011 - 2014年按项目总设计装机容量与项目数量计，公司聚光集热系统市场份额分别达57.9%与55.0%[33] - 2021 - 2024年国内20个塔式光热项目中公司为11个提供聚光集热系统，总装机规模达1250MW，按装机容量与项目数量计算市场份额分别为57.9%与55.0%[55] 项目进展 - 2021 - 2024年为中国11座光热电站提供聚光集热系统，总设计装机容量达1,250MW[33] - 2013年为中国首座商业化运营的光热电站青海中控德令哈10MW项目提供服务[34] - 2018年青海中控德令哈50MW项目正式投运，成为国家首批光热发电示范项目之一[34] - 2024年11月自主开发的青海亿储格尔木350MW光热项目入围青海省2024年光热发电示范（试点）项目，预计2025年下半年动工[34] 研发情况 - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，公司分别产生研发开支人民币3250万元、3790万元、6240万元及2730万元[51] - 截至2025年6月30日，公司拥有249项专利，其中162项为发明专利，以及59项软件著作权[51] - 截至2025年6月30日，公司研发团队109名成员约占同日员工总数的33%[51] 客户与供应商 - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，公司来自五大客户的收入分别约占总收入的99.9%、99.9%、88.5%及99.9%，来自单一最大客户的收入分别约占93.3%、84.8%、22.3%及28.5%[48] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，公司向五大供应商采购金额分别约占生产所用材料采购总额的50.7%、52.9%、44.4%及37.4%，最大供应商所占百分比分别约为14.1%、14.9%、14.3%及9.0%[49] 未来展望 - 公司目标是把握行业机遇，巩固市场领导地位，推动技术进步、降低平准化度电成本[40] - 公司战略方向包括加大研发投入、获取关键零部件自主生产能力等[46] 股息分配 - 2024年12月，股东批准每股派人民币0.43元股息，总额为1.549亿元；2025年9月，公司宣布派每股人民币0.40元股息，总额为1.441亿元[78] - 公司未来净利润须先弥补历史累积亏损，再将10%分配至法定普通储备金，直至储备金达注册资本50%以上，满足条件才能宣派股息[79] 风险提示 - 公司面临太阳能热发电行业依赖政府支持、客户集中、项目执行延误等多种风险[71] - 太阳能热发电行业受经济波动、政府审批和政策支持影响，可能导致周期性需求减少和收入波动[130] - 公司依赖大量外包生产的轻资产模式，面临供应链协调、质量控制和运营风险[137] - 原材料价格波动，特别是反射玻璃、钢部件和熔盐价格波动，可能增加生产成本，影响盈利能力[141] - 来自国有企业和其他太阳能热发电供应商的竞争激烈，公司可能无法保持现有市场份额[142] - 太阳能热发电项目存在监管障碍、物流和技术挑战，导致项目执行延误，可能造成财务罚款和声誉影响[145][146]

财务数据 - 2022年净亏损9130万元，2023年净利润2.483亿元，2024年净利润5.401亿元，2025年上半年净利润2.331亿元[53] - 2025年上半年营收9.80936亿元，成本6.6848亿元，毛利润3.12456亿元[79] - 截至2025年6月30日，非流动资产6.34092亿元，流动资产24.26769亿元，总资产30.60861亿元[81] - 2025年上半年经营活动净现金流3.66757亿元，投资活动净现金流 - 0.12362亿元，融资活动净现金流0.025088亿元[85] - 截至2025年6月30日，净资产收益率12.3%，总资产收益率7.1%，流动比率2.58，资产负债率5.7%[86] - 2024年12月支付每股0.43元，总计1.549亿元股息；2025年9月宣布每股0.40元，总计1.441亿元股息[99] - 公司前五大客户在2022 - 2025年上半年的收入分别为1950万、7.274亿、19.372亿和9.804亿人民币[180] - 公司毛利润率在2022 - 2025年分别为2.4%、36.1%、31.7%和31.9%[194] 市场份额 - 2021 - 2024年为中国11座熔盐塔式光热电站提供集热系统，总设计容量达1250MW，按项目总设计容量和项目数量计算的市场份额分别为57.9%和55.0%[48] 研发情况 - 2022 - 2025年上半年，研发费用分别为3250万元、3790万元、6240万元和2730万元[68] - 截至2025年6月30日，拥有249项授权专利，其中162项为发明专利，59项为软件著作权[68] - 截至2025年6月30日，研发团队有109人，约占总员工数的33%[69] 项目进展 - 2013年为中国首个商业化运营的塔式光热电站提供服务，2018年服务的电站成为国家光热示范项目之一[49] - 2024年11月，自主研发的350MW青海宜楚格尔木塔式光热项目入选示范项目，预计2025年下半年开工建设[49] - SUPCON SOLAR Delingha 10MW CSP项目2013年完成，目前在运营[159] - SUPCON SOLAR Delingha 50MW CSP项目2018年完成，目前在运营[162] 运营模式 - 采用轻资产模式，将标准化组件制造外包给合格供应商，保留专有设计、集成和质量监督[50] 子公司情况 - 2018年8月18日成立阿克塞众控太阳能发电有限公司，为直接全资子公司[111] - 持有浙江绿储科技有限公司约30.03%股权[123] - 杭州晶力投资管理合伙企业为全资子公司，持有99.00%权益[126] - 浙江可胜装备技术有限公司于2021年11月17日成立，是全资子公司[133] - 浙江可胜智能装备有限公司于2019年9月6日成立，是全资子公司[133] - 浙江科昕能源技术有限公司于2021年3月31日成立，是直接全资子公司[133] - Yichu Energy和Yichu Solar Power于2022年9月13日成立，均为全资子公司[151] - Yumen Zhongxin于2019年6月3日成立，为全资子公司[151] - Zhejiang Zhongjing于2021年3月31日成立，为全资子公司[151] 风险因素 - CSP行业依赖政府支持，政策变动会影响营收和增长[92] - 业务依赖少数主要客户，失去或需求减少会有不利影响[92] - CSP项目执行延迟会导致财务处罚和利润受损[92] - 采用轻资产模式，外包制造有供应链、质量和运营风险[92] - 面临来自国企和其他CSP供应商的竞争，可能无法维持市场份额[92] - CSP行业受经济波动、政府审批和政策支持影响，可能导致需求减少和收入波动[174] - 未能跟上CSP或竞争可再生技术的进步，可能会降低盈利能力和市场份额[184] - 原材料价格波动，特别是反光玻璃、钢部件和熔盐，可能增加生产成本并影响盈利能力[190] 其他要点 - 每股H股最高价格需支付1%的经纪佣金、0.0027%的证监会交易征费、0.00565%的联交所交易费和0.00015%的投资者赔偿征费[10] - 每股H股的面值为人民币1.00元[10] - 发售价预计不超过每股[REDACTED]港元，目前预计不低于每股[REDACTED]港元[13] - 投资者申请[REDACTED]时可能需按最高发售价每股[REDACTED]港元支付，若发售价低于该金额可获退还相关费用[13] - 公司宣布和支付股息取决于集团公司可分配股息，且需董事会决定和股东批准[105] - 公司估计[REDACTED]费用约为HK$[REDACTED]，占[REDACTED]总收入的[REDACTED]%[106] - 截至文件日期，自2025年6月30日以来公司财务、运营或交易状况及前景无重大不利变化[107]