业绩总结 - 2022年公司净亏损9130万元，2023 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月分别实现净利润2.483亿元、5.401亿元与2.331亿元[36] - 2022 - 2025年6月，公司收入分别为20,850千元、857,892千元、2,189,265千元、745,347千元、980,936千元[59] - 2022 - 2025年6月，公司毛利分别为503千元、310,019千元、694,737千元、264,172千元、312,456千元[59] - 2022 - 2025年6月30日，公司权益回报率分别为 - 10.35%、21.5%、34.2%、12.3%[65] - 2022 - 2025年6月30日，公司总资产回报率分别为 - 7.9%、12.5%、17.2%、7.1%[65] - 2022 - 2025年6月30日，公司资产负债率分别为13.3%、1.5%、4.9%、5.7%[65] 市场份额 - 2011 - 2014年按项目总设计装机容量与项目数量计，公司聚光集热系统市场份额分别达57.9%与55.0%[33] - 2021 - 2024年国内20个塔式光热项目中公司为11个提供聚光集热系统，总装机规模达1250MW，按装机容量与项目数量计算市场份额分别为57.9%与55.0%[55] 项目进展 - 2021 - 2024年为中国11座光热电站提供聚光集热系统，总设计装机容量达1,250MW[33] - 2013年为中国首座商业化运营的光热电站青海中控德令哈10MW项目提供服务[34] - 2018年青海中控德令哈50MW项目正式投运，成为国家首批光热发电示范项目之一[34] - 2024年11月自主开发的青海亿储格尔木350MW光热项目入围青海省2024年光热发电示范（试点）项目，预计2025年下半年动工[34] 研发情况 - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，公司分别产生研发开支人民币3250万元、3790万元、6240万元及2730万元[51] - 截至2025年6月30日，公司拥有249项专利，其中162项为发明专利，以及59项软件著作权[51] - 截至2025年6月30日，公司研发团队109名成员约占同日员工总数的33%[51] 客户与供应商 - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，公司来自五大客户的收入分别约占总收入的99.9%、99.9%、88.5%及99.9%，来自单一最大客户的收入分别约占93.3%、84.8%、22.3%及28.5%[48] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，公司向五大供应商采购金额分别约占生产所用材料采购总额的50.7%、52.9%、44.4%及37.4%，最大供应商所占百分比分别约为14.1%、14.9%、14.3%及9.0%[49] 未来展望 - 公司目标是把握行业机遇，巩固市场领导地位，推动技术进步、降低平准化度电成本[40] - 公司战略方向包括加大研发投入、获取关键零部件自主生产能力等[46] 股息分配 - 2024年12月，股东批准每股派人民币0.43元股息，总额为1.549亿元；2025年9月，公司宣布派每股人民币0.40元股息，总额为1.441亿元[78] - 公司未来净利润须先弥补历史累积亏损，再将10%分配至法定普通储备金，直至储备金达注册资本50%以上，满足条件才能宣派股息[79] 风险提示 - 公司面临太阳能热发电行业依赖政府支持、客户集中、项目执行延误等多种风险[71] - 太阳能热发电行业受经济波动、政府审批和政策支持影响，可能导致周期性需求减少和收入波动[130] - 公司依赖大量外包生产的轻资产模式，面临供应链协调、质量控制和运营风险[137] - 原材料价格波动，特别是反射玻璃、钢部件和熔盐价格波动，可能增加生产成本，影响盈利能力[141] - 来自国有企业和其他太阳能热发电供应商的竞争激烈，公司可能无法保持现有市场份额[142] - 太阳能热发电项目存在监管障碍、物流和技术挑战，导致项目执行延误，可能造成财务罚款和声誉影响[145][146]