收入和利润表现 - 2018年收入为人民币16.356亿元，较2017年的人民币15.766亿元增长3.7%[7][8] - 公司2018年总收入达到人民币16亿元[10] - 公司收入从2017年的人民币1,576.6百万元增长3.7%至2018年的人民币1,635.6百万元[20] - 2018年公司收入为人民币16.356亿元，同比增长3.7%[15] - 公司2018年度总收入为人民币16.356亿元[131] - 公司收入同比增长3.7%至16.36亿元人民币（2017年：15.77亿元人民币）[137] - 2018年溢利为人民币2.686亿元，较2017年的人民币2.435亿元增长10.3%[7][8] - 2018年公司年度溢利为人民币2.686亿元，同比增长10.3%[15] - 年度溢利从2017年的人民币243.5百万元增长10.3%至2018年的人民币268.6百万元[29] - 净利润同比增长10.3%至2.69亿元人民币（2017年：2.44亿元人民币）[137] - 2018年纯利率为16.4%，较2017年的15.4%有所提升[7][8] - 2018年公司纯利率从2017年的15.4%上涨至16.4%[15] - 每股基本盈利为人民币0.22元[7] - 每股基本盈利为人民币0.22元（2017年：人民币0.20元）[137] 成本和费用 - 2018年毛利为人民币9.857亿元，较2017年的人民币9.553亿元增长3.2%[7][8] - 2018年毛利率为60.3%，较2017年的60.6%略有下降[7][8] - 毛利率从2017年的60.6%下降0.5个百分点至2018年的60.3%[24] - 毛利率保持稳定在60.3%（2017年：60.6%）[137] - 分銷成本从2017年的人民币432.4百万元减少3.9%至2018年的人民币415.5百万元[25] - 行政開支从2017年的人民币205.6百万元增加9.3%至2018年的人民币224.7百万元[25] - 公司2018年度员工成本为人民币3.129亿元，较2017年人民币2.935亿元增长6.6%[43] - 所得税开支增长12.1%至1.03亿元人民币（2017年：0.92亿元人民币）[137] 业务线收入表现 - 销售茶叶收入从2017年的人民币1,082.6百万元增长3.2%至2018年的人民币1,117.3百万元[22] - 销售茶食品收入从2017年的人民币227.8百万元增长6.2%至2018年的人民币242.0百万元[22] - 销售茶具收入从2017年的人民币184.1百万元增长5.4%至2018年的人民币194.1百万元[22] 零售网络和业务覆盖 - 公司零售网络覆盖中国31个省级行政区，拥有1,120个零售门市及专卖点[3] - 截至2018年12月31日公司拥有1120家零售门店及专卖点，较2017年的1129家减少9家[15] - 公司供应超过1,300种不同的传统中式茶叶产品[3] - 公司供应超过300种茶食品，大部分由自有生产设施生产[3] - 收入主要来源于零售和批发销售业务[131] - 零售业务通过中国内地众多自营门店以现金或信用卡结算[131] - 批发业务通过中国内地多个批发商进行销售[131] 现金流和借款 - 现金及现金等价物从2017年的人民币496.7百万元增长34.2%至2018年的人民币666.8百万元[30] - 现金及现金等价物为666,820千元人民币，较2017年496,684千元人民币增长34.3%[135] - 现金及现金等价物增长34.3%至6.67亿元人民币（2017年：4.97亿元人民币）[140] - 经营活动现金流入净额为2.79亿元人民币（2017年：2.84亿元人民币）[140] - 银行借款总额从2017年的人民币180.0百万元增至2018年的人民币349.8百万元[31] - 借款总额大幅增加98.8%至3.49亿元人民币（2017年：1.73亿元人民币）[136] - 总借款及利息付款于2018年12月31日为人民币3.4979亿元，其中1年内到期人民币3.43088亿元[33] 资产和负债状况 - 公司2018年总资产为人民币28.38亿元，总负债为人民币8.00亿元，资产负债比率为14.7%[9] - 公司2018年负债总额为人民币8.00亿元，较2017年5.95亿元增长34.5%[9] - 公司2018年资本负债比率为14.7%，较2017年7.9%增长6.8个百分点[9] - 资本负债比率从2017年12月31日的7.9%上升至2018年12月31日的14.7%，主要由于银行借款增加[35] - 公司2014至2018年总资产从人民币28.45亿元微降至28.38亿元[9] - 公司2014至2018年总权益从人民币19.64亿元微降至20.38亿元[9] - 公司2016年负债总额降至人民币4.19亿元低点，随后两年持续增长[9] - 公司2018年总资产为2,837,648千元人民币，较2017年2,696,591千元人民币增长5.2%[135] - 总资产同比增长5.2%至28.38亿元人民币（2017年：26.97亿元人民币）[136] 营运资本管理 - 公司2018年贸易应收款项周转日为96天，较2017年116天减少20天[9] - 公司2018年贸易应付款项周转日为72天，较2017年59天增加13天[9] - 公司2018年存货周转日为330天，较2017年287天增加43天[9] - 存货从2017年12月31日的人民币5.4419亿元增加至2018年12月31日的人民币6.4869亿元，增幅人民币1.045亿元[40] - 存货为648,687千元人民币，较2017年544,194千元人民币增长19.2%[135] - 贸易应收款项从2017年12月31日的人民币2.7917亿元减少至2018年12月31日的人民币2.4378亿元，降幅人民币3540万元[40] - 贸易及其他应收款项为243,778千元人民币，较2017年279,165千元人民币下降12.7%[135] - 贸易应付款项从2017年12月31日的人民币2.8742亿元减少至2018年12月31日的人民币2.5558亿元，降幅人民币3180万元[40] - 贸易及其他应付款项于2018年12月31日为人民币2.07458亿元[33] 股息和股东回报 - 建议派发末期股息每股0.14港元（相当于每股人民币0.12元）[7] - 建议末期股息每股普通股0.14港元（人民币0.12元）[91] - 股息支付总额达2.03亿元人民币（2017年：1.28亿元人民币）[139] - 可供分派储备约为人民币245,228,000元[93] - 公司拟各财政年度向所有股东宣派不少于集团除税后合并纯利20%的股息[94] 公司治理结构 - 高管团队包含4名非执行董事3名独立非执行董事及4名高级管理人员[47][48][49][50] - 公司董事会由9名成员组成包括4名执行董事2名非执行董事和3名独立非执行董事[53] - 独立非执行董事占比达33.3%符合上市规则要求[53] - 董事会下设审核委员会薪酬委员会和提名委员会[53] - 提名委员会负责董事会组合检讨及董事委任监管[55] - 全体董事每三年须轮值告退一次[55] - 独立非执行董事均通过年度独立性确认[53] - 董事长与行政总裁职位由不同人士担任确保独立性[54] - 公司已完全遵守上市规则附录十四企业管治守则无任何偏离情况[51] 董事和高管背景 - 公司执行董事李瑞河拥有65年茶行业经验，为集团创始人之一[45] - 公司执行董事李世伟拥有25年茶行业经验，自1997年起担任集团董事[45] - 非执行董事曾明顺62岁自2011年8月31日起任职并担任审核委员会成员[47] - 非执行董事李洁39岁自2018年8月27日起任职现任General Atlantic运营副总裁[47] - 独立非执行董事卢华威55岁自2011年8月31日起任职担任审核委员会主席[48] - 独立非执行董事李均雄53岁自2011年8月31日起任职担任提名委员会主席[48] - 独立非执行董事范仁达59岁自2011年8月31日起任职担任薪酬委员会主席[49] - 财务总监李铭仁54岁拥有逾15年财务经验1989年获美国诺斯罗普大学MBA学位[50] - 副总裁李胜治74岁负责采购及生产策略2007年加入集团[50] - 副总经理李茂林57岁负责公司管理及营销规划1985年毕业于台湾国立中兴大学[50] - 营销主管李彦屏49岁负责品牌发展及产品研发2004年加入集团[50] 董事会和委员会运作 - 提名委员会由4名成员组成，其中大部分为独立非执行董事[56] - 提名委员会在2018年度举行2次会议，所有成员出席率均为100%（2/2）[57][58] - 公司于2018年8月27日委任李洁女士为非执行董事以落实董事会成员多元化政策[57] - 董事会要求三分之一董事须轮值告退，且每位董事至少每三年轮值告退一次[56] - 2018年度提名委员会检讨了董事提名政策及程序，包括甄选候选人的标准和手续[56] - 所有新委任董事均接受正式入职培训，内容涵盖公司业务、上市规则及法定职责[58] - 2018年度向全体董事提供了7类监管资料更新，包括《董事责任指引》和《证券及期货条例》[58] - 董事持续专业发展包含3种形式：阅读监管更新文件、内部集体讨论、外部研讨会[59] - 定期董事会会议需提前14天通知，会议资料至少提前3天发送[60] - 高级管理层包括CEO和CFO需出席全部定期董事会会议并提供专业意见[60] - 2018年董事会共举行6次会议，所有董事出席率为100%[61][62] - 公司要求涉及重大利益冲突的交易中相关董事须放弃投票权[61] - 公司确认全体董事在2018年度遵守了证券交易行为准则[62] - 董事会负责批准集团整体策略、预算及重大交易[63] 薪酬和激励 - 高级管理层薪酬：3人年薪在人民币0-50万元区间，1人年薪在人民币50-100万元区间[65][66] - 薪酬委员会由5名成员组成，其中多数为独立非执行董事[66] - 薪酬委员会2018年举行1次会议，所有成员出席率为100%[67] - 公司为董事及高级管理人员购买责任保险[52] - 公司2012年1月向董事、员工和第三方分销商授予7,046,000股购股权[44] - 公司2012年1月向若干董事授予1,307,000份购股权[44] - 公司2013年3月向董事、员工和第三方分销商授予8,353,000股购股权[44] - 公司2015年度有8,133,000份购股权因未达业绩目标失效[44] - 公司2016年度有8,191,000份购股权因未达业绩目标失效[44] - 公司2018年12月31日无任何尚未行使购股权[44] 风险管理和内部控制 - 公司采用三道防线模式管理风险，涵盖运营管理人员、风险监控和内部审核功能[70] - 内部监控系统基于COSO框架，包含五个核心组成部分[71] - 公司建立了处理内幕消息的政策和程序，由合规部门进行审查[71] - 公司内部审核部门负责对运营、资产保护、申报及合规领域的管治、风险管理和内部监控提供合理保证[72] - 截至2018年12月31日，董事会认为公司风险管理和内部监控系统在所有重大方面均有效及充分[73] 审计和合规 - 审核委员会包括四名成员，其中大部分为独立非执行董事[74] - 审核委员会在2018年度举行两次会议，所有四名成员均全勤出席（2/2）[76] - 公司向外聘核数师罗兵咸永道会计师事务所支付总额为人民币5300千元的薪酬[78] - 年度审核服务费用为人民币3650千元[78] - 中期审核服务费用为人民币1000千元[78] - 其他非审核服务（包括购股权计划规划及税务咨询）费用为人民币650千元[78] - 审计机构罗兵咸永道会计师事务所对财务报表出具无保留意见[128][129] - 财务报表遵循香港财务报告准则和公司条例披露规定[129] - 审计重点关注收入确认环节的合规性[131] - 零售收入测试涵盖新设门店大额交易日的银行单据核对[131] - 批发收入测试包括应收账款余额确认和期后销售退回追踪[131] 股东会议和股份 - 2018年股东周年大会于5月10日举行，除新委任董事外所有董事均出席（1/1）[80] - 2019年股东周年大会计划于2019年5月14日星期二举行[80] - 持有公司缴足股本十分之一以上的股东有权要求召开股东特别大会[83] - 公司维持了最低公众持股量要求[127] - 股份过户登记将于2019年5月8日至14日暂停办理[92] - 为确定末期股息权利将于2019年5月20日暂停股份过户登记[92] 业务战略和市场推广 - 公司推行"开源不易、节流不难"政策以严格控制业务增长可能放缓的分部费用[88] - 公司积极推展加盟事业以有效扩展营业据点并控制展店成本与未来营运成本[88] - 公司推动"天福杯"茶王赛增加媒体宣传以提升品牌知名度和带动到店购买买气[88] - 公司规划年度、节庆、茶展、壶展等活动以带动消费者购买[88] - 公司成立由8位90后组成的战略实施小组（SIG）研究最新经营管理信息[89] - 厦门天钰商贸有限公司主攻天猫/京东等线上购物平台并持续合作超过10年[89] 关联方交易 - 2018年公司五大供应商采购额占比为总采购额的23.9%[17] - 2018年公司五大客户收入占比为总收入的4.4%[17] - 五大供应商采购额占集团总采购额约23.9%[95] - 五大客户收益占集团总收益约4.4%[95] - 董事李家麟全资附属公司萨摩亚集团属于五大供应商[95] - 董事李世伟间接持有约31.25%股权的陆羽公司属于五大供应商[95] - 2018年向陆羽采购茶具金额人民币26,289,000元（超出原定上限20,000,000元31.45%）[115] - 2019年茶具采购上限修订为人民币31,050,000元[115] - 2018年支付萨摩亚集团加工服务费人民币1,132,000元[117] - 2018年向萨摩亚集团采购茶叶金额人民币121,075,000元（低于年度上限128,700,000元）[118] - 2019年茶叶采购上限设定为人民币141,570,000元[117] - 茶叶加工服务费标准为每公斤人民币16.5元[116] 物业租赁 - 福州天福租赁陈秀端女士物业月租金21,400元人民币（年租金256,800元）[110] - 上海天福租赁陈秀端女士物业月租金10,580元人民币（年租金126,960元）[110] - 广东天福租赁李铭仁先生物业月租金28,000元人民币（年租金336,000元）[110] - 湖北天福租赁李国麟先生物业月租金93,935元人民币（年租金1,127,220元）[110] - 黑龙江天福租赁周楠楠女士物业月租金20,000元人民币（年租金240,000元）[110] - 福州天福租赁李建德先生物业月租金62,000元人民币（年租金744,000元）[110] - 福建天福租赁李建德先生物业月租金40,000元人民币（9个月租金360,000元）[111] - 天钰租赁天美仕物业月租金25,000元人民币（年租金300,000元）[111] - 天钰租赁铭峰物业月租金36,000元人民币（年租金432,000元）[112] - 2018年向董事李家麟支付物业租金人民币1,320,000元[113] - 辽宁店铺月租金人民币50,000元（建筑面积690.8平方米）[114] - 四川店铺月租金人民币30,000元（建筑面积627.8平方米）[114] - 厦门店铺月租金