融资概况 - 公司通过一般授权配售新股融资 发行约4.3亿股（433,429,200股） 募集资金约7542万港元 扣除费用后净得约7453万港元[1] - 配售价为每股0.174港元 较前一交易日收盘价0.217港元折让19.8% 较前五个交易日平均收盘价折让17.5%[1] - 配售股份占现有已发行股本20.0% 占扩大后股本约16.7%[1] 资金用途 - 约4472万港元（占净筹资额60%）将用于从媒体平台或其授权代理获取广告流量[1] - 约2236万港元（占净筹资额30%）将用于增强研发能力及改进服务与产品[1] - 约745万港元（占净筹资额10%）将用于一般营运资金用途[1] 业务与执行 - 公司主要提供增强现实（AR）及虚拟现实（VR）营销服务 AR/VR内容销售 整合营销服务及AR/VR软件即服务平台解决方案[1] - 本次融资由中国北方证券集团担任配售代理 预计在所有先决条件达成后第四个营业日或双方书面协定的其他日期完成[1]

融资活动 - 公司于2025年9月9日交易时段后与配售代理订立配售协议 以每股0.174港元价格配售最多4.33亿股股份 [1] - 配售采用尽力基准方式向不少于六名承配人进行 配售股份数量占公告日已发行股本总额的20% [1] - 配售完成后公司已发行股本总额将扩大 配售股份占扩大后总股本约16.67% [1] 股权结构 - 截至公告日期公司已发行21.67亿股股份 不包括库存股份 [1] - 假设配售期间股本无其他变动 全部4.33亿股配售股份将成功发行 [1] - 本次配售根据一般授权进行 公司同意向承配人配发及发行配售股份 [1]

融资活动 - 公司订立配售协议以每股0.174港元配售最多4.33亿股股份 [1] - 配售股份占扩大后已发行股本总额约16.67% [1] - 配售价较2025年9月9日收市价0.217港元折让19.82% [1] 资金规模与分配 - 配售事项所得款项净额估计约为7453万港元 [1] - 约4472万港元（60%）用于从媒体平台获取广告流量 [1] - 约2236万港元（30%）用于增强研发能力及改进服务产品 [1] - 约745万港元（10%）用于一般营运资金用途 [1] 交易结构 - 配售通过不少于6名承配人以尽力基准方式进行 [1] - 配售代理负责执行股份配售安排 [1] - 配售完成以公司已发行股本无其他变动为前提假设 [1]

配售协议核心条款 - 公司于2025年9月9日与配售代理订立协议 以尽力基准向不少于6名承配人配售最多4.33亿股股份 [1] - 配售价定为每股0.174港元 较2025年9月9日收市价0.217港元折让19.82% [1] - 配售股份占经扩大后已发行股本总额约16.67% [1] 资金募集与分配计划 - 预计募集资金净额约7453万港元（已扣除相关开支） [1] - 约4472万港元（占总额60%）将用于获取广告流量资源 [1] - 约2236万港元（占总额30%）将投入研发能力提升及服务产品改进 [1] - 约745万港元（占总额10%）将用于一般营运资金补充 [1]

配售股份情况 - 2025年9月9日公司与配售代理订立协议，以每股0.174港元配售最多433,429,200股股份[5][9][38] - 配售股份相当于截至公告日已发行股本总额的20%，完成后占扩大后股本约16.67%[6][13] - 每股配售股份净价约0.172港元，估计开支约88万港元[17] - 配售价比9月9日收市价每股0.2170港元折让约19.82%[19] - 配售价比前五个交易日平均收市价每股0.2108港元折让约17.46%[19] 资金情况 - 全部配售成功，所得款项总额约7542万港元，净额约7453万港元[7] - 所得款项净额分配：4472万港元用于获取广告流量，2236万港元用于研发，745万港元用于营运资金[7] - 2025年4 - 5月根据一般授权配售新股份所得款项净额7162万港元已按拟定用途悉数动用[32] - 2025年4 - 5月所得款项净额中约4297万港元用于增强研发能力及改进服务产品，约2149万港元用于提升销售及营销职能，约716万港元用作一般营运资金[32][35] 股权结构 - 截至公告日期，公司有2,167,146,000股已发行股份[31] - 汪磊先生截至公告日期持股669,821,900股，占比30.91%，完成后占比25.75%[31] - 完成后承配人持股433,429,200股，占比16.67%[31] - 其他公众股东截至公告日期持股1,497,324,100股，占比69.09%，完成后占比57.58%[31] 其他信息 - 完成须待联交所于2025年9月30日前批准配售股份上市及买卖[21] - 配售事项将按尽力基准配售[38] - 股份每股面值0.00001美元[38] - 招股章程发布日期为2022年9月29日[38] - 公告日期为2025年9月9日[39] - 董事会包括3名执行董事和3名独立非执行董事[39]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为50,000美元[1] - 法定/注册股份数目为5,000,000,000股，面值为0.00001美元[1] - 上月底及本月底已发行股份（不包括库存股份）数目为2,167,146,000股，库存股份数目为1,182,000股，已发行股份总数为2,168,328,000股[2] 购股计划 - 2022年9月8日采纳购股计划，上月底股份期权数目为29,768,000，本月底为29,624,000，减少144,000股[3] - 本月底因行使该购股计划期权可能发行或自库存转让的股份总数为108,503,000股[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0美元[3] - 购股计划行使价为1.78港元[3] - 购股计划授出日期为2023年7月14日[3] - 本月内因购股计划失效减少股份期权144,000股[3]

财务表现 - 公司总收入3.813亿元 同比减少14.9% [1] - 毛利8070万元 同比减少35.6% [1] - 亏损1.235亿元 较去年同期利润6350万元减少1.87亿元 [1] - 纯利率从14.2%降至-32.4% [1] 收入结构变化 - AR/VR营销服务收入减少是总收入下降主因 [1] 业绩变动原因 - 收入下降及毛利率减少影响盈利 [1] - 贸易应收款项减值亏损显著增加 [1] - 销售开支大幅增加 [1]

财务表现 - 公司收入人民币3.81亿元 同比减少14.9% [1] - 净亏损1.23亿元 同比盈转亏 [1] - 每股亏损6.53分 [1]

财务表现 - 公司收入人民币3.81亿元 同比减少14.9% [1] - 净亏损人民币1.23亿元 同比盈转亏 [1] - 每股亏损6.53分 [1]

收入和利润（同比环比） - 总收入同比下降14.9%至人民币3.813亿元，而去年同期为4.48亿元[4] - 公司2025年上半年总收入为人民币3.813亿元，同比下降14.9%[22] - 公司2025年上半年总收入为人民币3.813亿元，较2024年同期的4.480亿元下降14.9%[71] - 期内亏损达人民币1.235亿元，同比下降294.6%，去年同期利润为6347万元[4] - 公司2025年上半年归属于本公司拥有人的期内亏损为人民币1.235亿元，而2024年同期为盈利人民币6347万元，同比下降约294.6%[65] - 公司报告期内净亏损为1.235亿元人民币，而去年同期为盈利6347万元人民币[77] - 期内亏损人民币123.5百万元，纯利率由14.2%降至-32.4%[49] - 每股基本亏损为人民币6.53分，去年同期盈利为3.51分[4] - 公司每股基本及摊薄亏损为人民币6.53分，而2024年同期为盈利人民币3.51分[65] 各业务线收入表现 - AR和VR营销服务收入同比下降33.5%至人民币2.147亿元，主要因客户平均投放金额下降24.0%至153.3万元[12][13] - AR和VR营销服务收入为人民币2.147亿元，同比下降33.5%，占总收入比例56.3%[22][23] - AR和VR营销服务收入从2024年上半年的3.229亿元下降至2025年同期的2.147亿元，降幅达33.5%[71] - AR和VR内容收入同比增长12.6%至人民币1.199亿元，项目均价从123.9万元提升至199.9万元[14][15] - AR和VR内容收入为人民币1.199亿元，同比增长12.6%，占总收入比例31.5%[22][26] - AR和VR SaaS收入大幅下降56.5%至人民币620万元，仅占总收入1.6%[22][29] - 其他业务收入激增5.5倍至人民币2370万元，主要来自数字人开发和短剧制作[22][30] - 整合营销业务作为新业务贡献收入人民币1680万元，占总收入4.4%[22][28] 各行业收入表现 - 游戏行业营销收入大幅下降至人民币2870万元，占比从37.0%降至13.4%[24] - 娱乐行业营销收入显著增长至人民币7270万元，占比从9.0%升至33.8%[24] - 游戏内容收入为人民币7470万元，虽同比下降但仍占内容业务收入62.3%[27] - 教育内容收入同比增长至人民币2120万元，占内容业务比例从7.8%升至17.7%[27] 各地区表现 - 海外AR和VR营销业务收入同比增长2.0%至人民币7040万元，境内业务同比下降43.1%至1.443亿元[12] 成本和费用（同比环比） - 公司收入成本为300.7百万元，同比下降6.9%[31] - AR和VR营销服务收入成本下降22.0%至201.8百万元[34] - AR和VR内容服务收入成本上升35.7%至74.7百万元[36] - 流量获取成本占比67.1%，金额为201.8百万元[31][34] - 分包及开发成本占比24.9%，金额为74.7百万元[31][36] - 分销及销售开支同比增加7.8倍至67.9百万元[43] - 行政开支同比减少46.0%至人民币15.0百万元[45] - 研发开支同比大幅增加约3.2倍至人民币46.1百万元[46] - 融资成本同比减少19.2%至人民币2.1百万元[47] - 公司2025年上半年无形资产摊销为人民币2360万元，较2024年同期的1578万元增长49.6%[74] 毛利率变化 - 毛利率下降至21.2%，去年同期为28.0%，反映盈利压力增大[4] - 整体毛利率从28.0%下降至21.2%[38] - AR和VR营销服务毛利率从19.9%降至13.5%[37][38] 客户和项目指标 - 客户续约率从75%提升至93%，反映客户黏性增强[13] - 广告客户数量从16个减少至14个，但每月平均推广产品数量保持稳定在144个[13] - AR和VR内容客户数量从28个减少至17个，项目数量从86个减少至60个[15] 资产和现金流状况 - 公司银行及现金结余从2024年末的人民币1.624亿元大幅减少至2025年6月30日的人民币2100万元，降幅达87.1%[66] - 现金及银行结余为人民币21.0百万元[55] - 贸易应收款项增加至人民币781.1百万元，142百万元（22%）已结清[50] - 贸易应收款项总额从6.419亿元人民币增至7.811亿元人民币，增幅21.7%[79] - 账龄超过1年的贸易应收款项从1.397亿元人民币大幅增至2.269亿元人民币，增幅62.4%[79] - 预付款项减少至人民币721.0百万元，217.2百万元（约29%）已使用[51] - 用于采购广告流量的预付款项为7.102亿元人民币，占预付款项总额的98.5%[80] - 贸易应付款项增加至人民币235.1百万元[52] - 贸易应付款项从1.708亿元人民币增至2.351亿元人民币，增幅37.6%[80] - 资本支出为人民币45.2百万元[56] - 公司递延税项资产从2024年末的人民币1051万元增加至2025年6月30日的人民币2407万元，增长129.1%[66] - 公司无形资产从2024年末的人民币9968万元增加至2025年6月30日的人民币1.227亿元，增长23.1%[66] - 公司购入软件无形资产价值4656.6万元人民币及知识产权13万元人民币[78] 融资和投资活动 - 公司发行3.61亿股新股，现金总代价为6686.2万元人民币[81] - 对翼辰实业的股权投资公允价值为6860万元人民币，占公司总资产的3.9%[82] - 该股权投资报告期内产生公允价值亏损630万元人民币[82] - 配售事项完成于2025年5月19日，所得款项总额约7256万港元，净额约7162万港元[93] - 配售股份价格每股0.201港元，较协议日收市价0.250港元折让19.60%[91] - 研发能力增强分配配售净额4297万港元，占比60%，已动用1929万港元[93] - 销售及营销职能提升分配配售净额2149万港元，占比30%，已动用1050万港元[93] - 一般运营资金用途分配配售净额716万港元，占比10%，已动用350万港元[93] - 选定并购战略投资分配IPO净额7980万港元，占比15%，已全部未动用[89] - 截至2025年6月30日配售款项未动用净额共3833万港元，预计2025年末使用[93] - 超额配股权未行使，截至2025年6月30日未动用所得款项净额为6980万港元[89] 信贷和拨备 - 贸易应收款项信贷亏损拨备增加85.1百万元至143.7百万元[41] 税务状况 - 所得税状况由开支人民币11.0百万元转为抵免人民币12.4百万元[48] - 公司2025年上半年所得税抵免为人民币1242万元，而2024年同期为所得税开支人民币1096万元[73] 公司治理和合规 - 主席与行政总裁角色均由汪磊先生兼任，违反企业管治守则第C.2.1条[96] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，陈玥霖担任主席[99] - 审核委员会确认中期业绩符合适用会计准则及上市规则[100] - 公司未宣布截至2025年6月30日止六个月的中期股息[94] - 报告期内公司或其附属公司未购入、出售或赎回任何上市证券[101] - 公司于2023年11月23日、27日、29日及12月22日、27日购回合共2,672,000股股份并于2025年5月注销[101] - 公司于2024年6月11日、12日、13日、14日、17日、18日及24日购回合共1,182,000股股份持作库存股[101] - 报告期后未发生对集团有重大影响的期后事项[102] - 中期业绩公告已登载于联交所及公司网站[103] - 报告期为2025年1月1日至2025年6月30日[106] 其他财务数据 - 公司普通股加权平均股数从去年同期的18.07亿股增至18.92亿股[77]