上海醫藥集團股份有限公司 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd.* 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因依 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：02607） 關於召開臨時股東大會的提示性公告 本公告乃根據上海醫藥集團股份有限公司（「本公司」）的章程第七十七條作出。 本公司根據於 2025 年 3 月 13 日舉行的臨時股東大會會議（「臨時股東大會」）召開前 十（10）日收到的書面回覆計算，擬出席臨時股東大會的股東所代表的有表決權的股份 數尚未達到本公司有表決權的股份總數的二分之一（1/2）以上。根據本公司章程第七 十七條規定，本公司現將召開臨時股東大會的相關事宜作提示性公告如下： 承董事會命 上海醫藥集團股份有限公司 楊秋華 董事長 中國上海，2025 年 3 月 5 日 於本公告日期，本公司的執行董事為楊秋華先生、沈波先生、李永忠先生及董明先生； 非執行董事為張文學先生；以及 ...

(股份代碼: 02607) 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容 而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 上海醫藥集團股份有限公司 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd.* ( 於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) 於2025年2月28日，金浦健服指定上海金浦志誠私募投資基金合夥企業（有限合夥）（「 金浦基金」）及上海金浦志佰合企業管理合夥企業（有限合夥）（「志佰合企管」），分 別購買上海和黃25.1247%及9.8753%的股權，合共占上海和黃35%的股權。據董事作出一 切合理查詢後所深知、全悉及確信，金浦基金及志佰合企管均為本公司獨立第三方。 股份轉讓協議之補充協議 于金浦健服指定買方後，本公司與和黃投資於 2025 年 2 月 28 日就相應修訂股份轉讓協議訂 立補充協議（「補充協議」），修訂包括： (i) 本公司與和黃投資履行義務的條件修訂如下： 本公司與和黃投資履行各自於股份轉讓協議項下的義務須以以下事項為前提，包括 ...

Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. * 02607 H股股東出席 臨時股東大會回條 本人╱吾等擬親自出席或委任代表出席於2025年3月13日14:00於中國上海市黃浦區太倉路200 號上海醫藥大廈二樓會議室舉行的公司臨時股東大會（或其任何續會）。 股東簽署： 股東名稱： 日期：2025年 月 日 附註： * 僅供識別 1. 請用正楷填上全名（中文或英文）及地址（須與本公司股東名冊所載位址相同）。 2. 請填上以 閣下名稱登記的股份數目。 3. 就公司H股持有者而言，此填妥及經簽署的回條須於2025年3月3日或之前透過專人或郵遞送達公司的H 股證券登記處MUFG Corporate Markets Pty Limited,地址為香港中環皇后大道中28號中匯大廈16樓1601 室。公司H股持有人須確保於2025年3月7日16:30前將所有過戶文件連同有關股票送交公司的H股證券登 記處MUFG Corporate Markets Pty Limited（地址為香港中環皇后大道中28號中匯大廈16樓1601室），以 符合資格出席臨時股東大會（或其任何續會）並於會上投票 ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何方面或應採取的行動有任何疑問，應諮詢 閣下的股票經紀或其他註冊證 券商、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已將名下的上海醫藥集團股份有限公司的股份全部售出或轉讓，應立即將本通函及隨附 的代表委任表格及回條交予買主或承讓人，或經手買賣或轉讓的銀行、股票經紀或其他代理 商，以便轉交買主或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不會就本通函全部或任何部分內容而產生或因依賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. * 02607 修訂《公司章程》 選舉第八屆董事會獨立董事 及 臨時股東大會通知 本公司謹訂於2025年3月13日下午二時正於中國上海市黃浦區太倉路200號上海醫藥大廈二樓 會議室舉行臨時股東大會，大會通告載於本通函第8至9頁。 就H股持有人而言，無論 閣下能否出席臨時股東大會，務請細閱臨時股東大會通知。倘 閣 下擬委派代表出席臨時股東大會，請按照隨附代表委任表格上印列的指示填妥 ...

特別決議 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容 而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. 02607 臨時股東大會通知 茲通知上海醫藥集團股份有限公司（「本公司」）謹訂於2025年3月13日14:00於中國上海市黃 浦區太倉路200號上海醫藥大廈二樓會議室舉行臨時股東大會（「臨時股東大會」），以審議 及批准下列事項： (1) 關於修訂《公司章程》的議案 普通決議（累積投票方式） (2) 關於選舉第八屆董事會獨立董事的議案 承董事會命 上海醫藥集團股份有限公司 楊秋華 董事長 中國上海，2025年2月21日 於本公告日期，本公司的執行董事為楊秋華先生、沈波先生、李永忠先生及董明先生； 非執行董事為張文學先生；以及獨立非執行董事為顧朝陽先生、霍文遜先生及王忠先 生。 * 僅供識別 - 1 - 2. 委任代表 H股持有人最遲須於臨時股東大會（或其任何續會）指定舉行時間24小時前將代表委任 表格及經公證的 ...

上海醫藥集團股份有限公司 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd.* ( 於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) (股 份 代 號 :02607) 建議修訂公司章程 上海醫藥集團股份有限公司（「本公司」）於 2025 年 2 月 21 日召開第八屆董事會（「董事會」）第十 九次會議審議通過了《關於修訂＜公司章程＞的議案》。 根據《中華人民共和國公司法》、《上市公司獨立董事管理辦法》、《香港聯合交易所有限公司證券上 市規則》、《上海證券交易所股票上市規則》等相關規定和要求以及本公司實際情況，董事會建議對本 公司的公司章程（「公司章程」）作如下修訂： | 章程原文 | | 現修訂為 | | --- | --- | --- | | 第一百四十五條 董事會由 9 | 名董事組 | 第一百四十五條 董事會由 9 名董事組 | | 成，其中外部董事 5 名，獨立董事（符合 | | 成，其中外部董事 56 名，獨立董事（符合 | | 相關法律法規及證券交易所規則所規定的 | | 相關法律法規及證券交易所規則所規定的 | | 獨立性要求）3 名。外部董事應佔董事會 | | 獨立 ...

香港交易及結算所有限公司和香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 13.10B 條而作出。 茲載列上海醫藥集團股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站(http://www.sse.com.cn) 刊登的《上海醫藥集團股份有限公司關於 2019 年 A 股股票期權激勵計畫預留股票期權第三 個行權期限制行權期間的提示性公告》僅供參閱。 承董事會命 上海醫藥集團股份有限公司 楊秋華 董事長 上 海 醫 藥 集 團 股 份 有 限 公 司 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. * （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：02607） 海外監管公告 中國上海，2025 年 2 月 15 日 於本公告日期，本公司的執行董事為楊秋華先生、沈波先生、李永忠先生及董明 先生；非執行董事為張文學先生；以及獨立非執行董事為顧朝陽先生、霍文遜先 生及王忠先生。 * 僅供識 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分 內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 上海醫藥集團股份有限公司 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd.* （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ） （股份代碼：02607） 關連交易 擬參與設立生物醫藥併購基金 合夥協議 董事會欣然宣佈，於2025年1月27日，本公司擬參與設立生物醫藥併購基金，其 中，國投先導（作為有限合夥人）、本公司（作為有限合夥人）、東富龍（作為有 限合夥人）、君實生物（作為有限合夥人）、鎂信健康（作為有限合夥人）、新華 保險（作為有限合夥人）、工銀安盛人壽（作為有限合夥人）、浦東引領區基金 （作為有限合夥人）、張江科技（作為有限合夥人）、興嘉二期（作為有限合夥 人）、馬陸發展（作為有限合夥人）、中贏創新（作為有限合夥人）、上實資本 （作為普通合夥人）、GP2（作為普通合夥人）及SLP（作為特別有限合夥人）擬 分別認購人民幣22.49億元、人民幣10億元、人民幣2億元、 ...

香港交易及結算所有限公司和香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 上 海 醫 藥 集 團 股 份 有 限 公 司 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. * （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：02607） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 13.10B 條而作出。 茲載列上海醫藥集團股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站(http://www.sse.com.cn) 刊登的《上海醫藥集團股份有限公司關於 2019 年 A 股股票期權激勵計畫預留股票期權第三 個行權期採用自主行權模式的提示性公告》、《國浩律師（上海）事務所關於上海醫藥調整 2019 年股票期權激勵計畫激勵物件名單、授予期權數量並註銷部分期權及行權條件成就相 關事宜之法律意見書》僅供參閱。 承董事會命 上海醫藥集團股份有限公司 楊秋華 董事長 中國上海，2025 年 1 月 25 日 於本公告日期，本 ...

报告公司投资评级 - 维持优于大市评级 [1] 报告的核心观点 - 预计上海医药2024年医药商业稳健增长、工业小幅下滑，降本增效持续推进；略微调整收入和归母净利润预测，上调目标价至14.39港币，维持优于大市评级 [3][5] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 上海医药现价HK$12.32（2025年01月21日收盘价），目标价HK$14.39，市值HK$51.44bn / US$6.61bn，日交易额（3个月均值）US$5.73mn，发行股票数目919.07mn，自由流通股74%，1年股价最高最低值HK$14.60 - HK$10.16 [2] 业绩前瞻 - 收入端：预计2024年营收2773亿元，同比+6.5%；商业板块收入2527亿元，同比+8.0%，其中分销业务收入2529亿元，同比+8.2%；工业板块收入246亿元，同比 - 6.5%；研发费用22亿元，同比持平 [3] - 毛利率与经营费用率：预计2024年毛利率同比下滑0.9个百分点至11.1%；销售费用率同比下滑0.7个百分点至4.6%，管理费用率同比下滑0.1个百分点至2.1%，财务费用率基本维持在0.6%，经营利润同比增长5.9%至81亿元 [4] - 利润端：预计2024年归母净利润48亿元，同比+28.1% [4] - 收购股权：2024年1月宣布收购上海和黄药业10%股权，完成后将持有60%股权成为实际控制人；该公司2023年实现收入/净利润27/6.6亿元，2024年1 - 10月实现收入/净利润25/6.3亿元 [4] 盈利预测与估值 - 略微下调2024年收入预测至2773亿元，上调2025/26年收入预测至3008/3240亿元；下调2024/25/26年归母净利润分别至48/54/57亿元 [5] - 使用现金流折现模型及FY25 - FY33现金流估值，基于WACC 6.2%、永续增长率3%、港股对A股折价60%，对应目标价上调4.1%至14.39港币，维持优于大市评级；当前股价对应2024/25年8.7/7.7倍P/E [5] ESG评价 - 环境方面：建立健全环境管理体系，制定系列规范性文件 [18] - 社会方面：积极投身慈善事业，履行社会责任 [18] - 治理方面：完善可持续发展治理体系，优化ESG结构 [19]