其他新策略 - 公司完成51,562,074股未上市股份H股全流通备案[3] - 2024年12月18日收到证监会12月10日备案通知书[3] - 2024年7、8月曾公告拟实施H股全流通及申请备案[3]

市场扩张和并购 - 一脉阳光健康管理收购目标公司18%股权[2][3] - 若目标公司2025年税后净利润不低于800万元，一脉阳光健康管理有权优先按商业合理估值购买25% - 30%额外股权[5] 用户数据 - 截至2024年9月30日，目标公司覆盖约12000名客户，SaaS平台有5000多名客户，协助获融资近40亿元[8] 业绩总结 - 目标公司预测收入将由2025年的6570万元增长至2030年的2.976亿元，复合年增长率为28.6%[7] - 2025年目标公司与八家医疗器械制造商合作预计产生5000万元收入[9] - 医疗设备销售领域利润率约为6%[11] - 目标公司营运开支将由2025年的1620万元增加至2030年的2480万元，复合年增长率为7.4%[12] 新产品和新技术研发 - 预测期内资本开支总额为2000万元，用于升级SaaS平台[13] 估值相关数据 - 目标公司终期增长率为2.5%[7] - 贴现率（WACC）为13.0%，无风险利率2.18%，股权风险溢价4.98%，规模溢价3.4%，公司特定风险溢价6.0%，股权成本12.6% - 13.0%，税后债务成本2.9，所得税税率25%[14][15] - 目标公司股权缺乏流动性折让（DLOM）为25%[16] - 目标公司缺乏控制权折让（DLOC）为20%，对应控制权溢价为25%[17][18] - 独立估值师选出两组可比较公司，包括五间金融科技服务行业和五间医疗器械行业上市公司[20] - 医疗器械行业上市公司2025财年EV/EBITDA：国药控股6.4、重药控股9.1、上海医药7.2、九州通6.0、华东医药10.0；2026财年分别为5.8、8.1、6.6、5.0、8.8[20] - 金融科技服务行业上市公司仅盛业控股2025财年EV/EBITDA为21.2，2026财年为16.1，其他四家不适用[20] - 独立估值师采用2025年和2026年EV/EBITDA倍数交叉核对收益法结果，分别为17.2倍和13.4倍，权重为30:70[21] 其他股权信息 - 芳侯二号单一最大有限合伙人陈朝阳持有65.65%合伙权益，其余33.4%由16名独立第三方持有[22] - 芳侯投资单一最大有限合伙人陈朝阳配偶持有30.87%合伙权益，其余69.1%由10名独立第三方持有[23] - 武汉卓尔创业投资有限公司由阎志及卓尔书店（武汉）有限公司分别拥有99.95%及0.05%权益[24] 公司治理 - 江西一脉阳光集团股份有限公司董事会包括4名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[25] 公告信息 - 公告日期为2024年11月21日[25]

公司基本信息 - 公司全称为江西一脉阳光集团股份有限公司，股份代号为2522[1] 公司人员信息 - 执行董事有陈朝阳、何英飞、冯勰、李飞宇[2] - 非执行董事有刘森林、郭涛[2] - 独立非执行董事有吴晓辉、罗毅、陈伊菲[2] - 陈朝阳担任董事长兼行政总裁[2] 董事会委员会信息 - 董事会设有审计、薪酬、提名三个委员会[3] - 陈朝阳担任提名委员会主席[3] - 何英飞是薪酬委员会成员[3] - 刘森林是审计委员会成员[3] - 吴晓辉担任审计委员会主席，也是提名委员会成员[3]

股东大会 - 出席股东特别大会股东（或代表）持股273,877,110股，占已发行股份约76.9%[3] - 股东特别大会15项决议案赞成票均为273,877,110股，占比100%[4][5] 公司股份 - 公司已发行股份总数为356,311,832股，含197,816,000股H股及158,495,832股非上市股份[5] - 可出席股东特别大会并投票股份总数为320,797,913股[5] 人事变动 - 陈朝阳等4人当选第二届董事会执行董事[6] - 刘森林等2人当选第二届董事会非执行董事[6] - 吴晓辉等3人当选第二届董事会独立非执行董事[6] - 黄俊杰和刘魏伟博士当选第二届监事会非职工代表监事[6] - 陈朝阳任董事长及行政总裁，任期三年，自2024年11月18日起[7] - 行政总裁基本年薪3百万元，外加年度绩效花红[7] - 黄俊杰任第二届监事会主席，任期三年，自2024年11月18日起[9] - 徐克博士等3人因任期届满退任[10] 组织架构 - 董事会批准各委员会成员委任，任期三年，自2024年11月18日起[9] - 截至公告日，董事会含4名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[13]

收购信息 - 2024年11月1日，公司拟1728万元收购目标公司18%股权[3][7][8] - 收购事项最高适用百分比率超0.1%但低于5%，构成关联交易[4][30] - 收购须达成多项先决条件，完成后财务业绩不并入集团报表[12][13] 目标公司股权结构 - 卖方、芳侯投资等分别拥有目标公司32.2%、8.8%等权益[6] - 陈朝阳先生透过相关方控制目标公司60.0%股权[23][30] - 收购后，卖方持股降至14.2%，公司拥有18.0%股权[13][23] 目标公司财务数据 - 2022 - 2023年收入分别为6480万、1930万人民币[25] - 2022 - 2023年除税后纯利分别为 - 1030万、 - 1190万人民币[25] - 2024年8月31日，未经审核资产净值约4110万人民币[25] 目标公司估值 - 2024年8月31日，100%股权市值约1.2亿，集团争取20%折让[16] - 市场法下100%股权市值介于7500万至1.23亿人民币[18] - 独立估值师采用收益法，用市场法交叉核对[15] 未来展望 - 若目标公司2025年除税后净溢利达标，公司有权购25% - 30%额外股权[14] - 收购完成后公司预期扩大产业链触达和获更多业务机会[28]

股东特别大会 - 公司2024年11月18日召开股东特别大会，审议15项决议案[3][4][6] - 大会预期持续不超半个营业日[9] 相关时间 - 委任代表委托书2024年11月17日上午十时正交回[9] - 2024年11月13 - 18日暂停办理股份过户登记[9] - 过户文据2024年11月12日下午四时三十分前送达登记处[9] 其他 - 拟提供不超1.5亿元担保，期限至2025年12月31日[6] - 股东可致电+86 13667099205联系何英飞[9] - 登记股东可通过指定网站参会表决提问[7] - 非登记股东可指示中介委任代表参会投票[7]

会议安排 - 公司将于2024年11月18日召开股东特别大会，审议多项决议案[3][53] - 拟委任代表需在2024年11月17日上午十时前交回表格[4] - 2024年11月13日至11月18日暂停办理股份过户登记手续，过户文件及股票须于2024年11月12日下午4时30分前送交[35][61] 人事变动 - 第一届董事会和监事会任期于2024年6月18日届满，第二届任期自批准日起计三年[14][22] - 徐克、毛晓军、袁骏、陈光伟因任期届满退任[20][26] - 2024年10月22日，薛源生经重选为第二届监事会职工代表监事[22] 薪酬情况 - 各执行董事年度董事袍金为人民币120,000元[16] - 非执行董事郭涛、独立董事吴晓辉和罗毅年度董事袍金为12万元人民币，独立董事陈伊菲为16万港元[18] - 经批准，各监事不收取监事袍金[24] 财务相关 - 公司股份代号为2522，面值为每股人民币1.00元[3][11] - 董事会建议委任罗兵咸永道为2024年度公司核数师，任期至下届股东周年大会结束[27] - 公司拟为附属公司提供不超1.5亿元人民币担保，有效期至2025年12月31日[29][33] - 北京一脉阳光影像出售租赁资产预计收取1.05亿元，应付租金1.14894亿元，租期36个月[31] 人员履历 - 陈朝阳自2023年5月起任执行董事，2021年12月起任行政总裁[40] - 何英飞自2021年6月起任执行董事，2020年8月起任副总裁兼董事会秘书[42] - 冯勰自2021年11月起任执行董事，2021年4月起任副总裁兼首席财务官[44]

股份过户 - 公司股份过户登记手续暂停时间调整为2024年11月13日至11月18日[3] 股东大会 - 欲出席并投票，过户文件及股票须于2024年11月12日下午4时30分前送交指定登记处[3] - 载有相关建议资料的通函及通告将于2024年11月1日或之前寄发股东[4]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容所產生或因依 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （股份代號：2522） Jiangxi Rimag Group Co., Ltd. 江西一脈陽光集團股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） (1) 董事會換屆選舉； (2) 監事委員會換屆選舉； (3) 建議委任核數師； (4) 建議提供擔保；及 (5) 暫停辦理股份過戶登記手續 本公司欣然宣佈，董事會於2024年10月25日召開會議，審議並決議批准（其中包 括）建議董事會換屆選舉、建議委任核數師及建議提供擔保。 同日，監事委員會召開會議，審議並決議批准建議監事委員會換屆選舉。 董事會及監事委員會已同意將上述議案提呈至股東特別大會以供審議及批准。 (1) 董事會換屆選舉 第一屆董事會的任期已於2024年6月18日屆滿。根據相關法律法規及組織章 程細則以及提名委員會的意見，經董事會分別審議及批准的第二屆董事會候 選人名單載列如下： | 執行董事 | 陳朝陽先生 | | --- | --- ...

公司概况 - 公司在聯交所成功上市，成為「中國醫學影像服務第一股」[1] - 公司作为中国领先的医学影像专科医疗集团，是中国唯一一家为整个医学影像产业链提供全面医学影像服务及价值的医学影像平台运营商与管理者[8] - 公司主要从事提供医疗影像服务、影像解决方案服务及一脉云服务[98] - 公司业务发展模式与国家医疗改革政策高度融合,为公司发展提供良好机遇[57][58] - 公司目标成为中国及世界专注发展医学影像能力的领先医疗集团[47] 业务发展 - 持續擴大醫學影像中心網絡，新增開發12個影像中心項目，新投入運營9個影像中心項目，截至2024年6月30日累計運營105個影像中心[1] - 制定《醫學影像檢查項目名稱及編碼標準》，為集團醫學影像數據的標準化和統一化提供依據[1] - 公司通过医学影像中心服务+影像解决方案服务+一脉云服务三部分业务组成了服务能力输出[8] - 公司三大核心业务形成一站式生态系统平台，连接不同参与者，实现模式创新和科技创新[16] - 公司三大核心业务相互支撑和转化，形成一站式生态系统平台[15] - 公司透过三大业务为客户提供不同的服务套餐来满足其需求[15] - 公司计划持续扩大医学影像中心网络，扩大影像解决方案服务范围[48] - 公司计划采取多种投资合作策略,如与当地国资平台合资建设区域共享影像中心[48] - 通过在已投资建设的影像中心的区域进一步发展专科医联体影像中心及运营管理型影像中心，实现影像服务能力的延伸和下沉[49] - 计划在人口众多、消费水平高且需求差异化极大的高线城市建立或收购更多旗舰型影像中心[49] - 计划提供多元化的医学影像服务，并有策略地选择有良好开发潜力的地区[49] - 计划为潜在客户提供影像解决方案服务及一脉云服务，以实现快速业务扩张[49] - 计划把握市场机遇，与客户合作，将他们转化为运营管理型影像中心、区域共享型影像中心的业务合作伙伴[49] - 计划进行海外扩张，选择在有价值窪地、医疗需求及政策支持的部分国家，建立或收购影像中心[49] - 聚焦专病，发挥医学影像在疾病针对领域的作用，以影像为纽带，帮助公立医院建设和打造专病门诊[50] - 提倡影像赋能"疾病预防"，发挥医学影像在健康管理及早筛预防领域的应用价值[51] - 将推动运营导师制，确保新中心能够快速学习和应用公司的最佳运营实践[51] - 计划持续投资研发工作，以增强一脉云服务能力，及进一步支持医学影像中心及影像解决方案服务快速高效的业务增长[52][53] 财务表现 - 核心的影像中心服務收入保持相對穩定，即使在面對宏觀經濟放緩和醫療行業政策環境強監管影響下仍保持扎實的業務基本面[6] - 2024年中期收入為4.14億人民幣，同比下降21.9%[5] - 2024年中期毛利為1.60億人民幣，同比下降15.4%[5] - 2024年中期本公司擁有人應佔溢利為3,836萬人民幣，同比下降91.1%[5] - 影像中心服務收入約為人民幣319.0百萬元，較上年同期減少5.9%，但較下半年逆市向好，環比增加6.7%[9] - 影像解決方案服務收入同比下降54.3%，環比下降7.3%，主要由於醫療行業政策環境的強監管影響導致醫療機構採購需求放緩[12] - 一脈云服務收入同比增加123.3%，環比增加17.1%，主要由於挖掘了醫院合作伙伴的信息化需求帶來二次銷售[14] - 報告期內公司整體收入為413.7百萬元人民幣，同比下降21.9%，環比增加3.7%[19] - 公司銷售成本同比下降25.5%，主要由於影像解決方案服務銷售訂單數量減少導致買賣醫療設備數量下降[21] - 毛利由上年同期的約人民幣188.6百萬元減少15.3%至約人民幣159.7百萬元[22] - 毛利率由上年同期的35.6%上升至38.6%[23] - 銷售開支較上年同期減少4.3%至約人民幣33.0百萬元[24] - 行政開支較上年同期增加37.0%至約人民幣111.1百萬元[25] - 研發開支較上年同期減少3.4%至約人民幣5.7百萬元[26] - 財務成本淨額較上年同期減少7.5%至約人民幣9.9百萬元[28] - 期內溢利較上年同期大幅減少97.9%至約人民幣1.0百萬元[30] - EBITDA較上年同期減少26.5%至人民幣114.1百萬元[31] - 經調整EBITDA較上年同期減少10.9%至人民幣149.1百萬元[31] - 經調整淨溢利較上年同期減少39.5%至人民幣35.9百萬元[31] - 報告期內經調整淨溢利約為人民幣35.9百萬元，同比下降39.5%[36] - 報告期內經營活動產生的現金淨額約為人民幣34.1百萬元，同比下降65.0%[39] - 報告期末現金及現金等價物餘額約為人民幣305.5百萬元，較年初增加