收入和利润表现 - 整体收益从2024年上半年约3210万美元减少至2025年上半年约2380万美元[23] - 收益同比下降26%至2377.6万美元[63] - 公司总收益同比下降25.9%至2377.6万美元（2024年同期为3210.1万美元）[78][80] - 平均售价从约每公吨3316美元下跌至约每公吨2949美元[23] - 公司成功扭转2024年度毛损趋势，于2025年上半年录得毛利[14] - 公司毛利率从2024年上半年毛损810万美元转为2025年上半年毛利250万美元[14] - 毛利润转正为248.3万美元（去年同期亏损811.4万美元）[63] - 公司拥有人应占亏损从2024年上半年约1440万美元收窄至2025年上半年约970万美元[16] - 净亏损收窄至966.4万美元（去年同期亏损1436.8万美元）[63] - 公司截至2025年6月30日止六个月录得亏损966.4万美元[73] - 每股基本亏损0.7美仙（去年同期1.3美仙）[64] - 经调整亏损净额（撇除汇兑亏损）从2024年上半年约1500万美元减少至2025年上半年约490万美元[16] - 2025年上半年经调整净亏损为4938千美元，较2024年同期的14956千美元亏损大幅收窄[30] 成本和费用控制 - 公司每公吨平均销售成本显著降低36.4%[14] - 公司采取成本削减措施及存货拨备回拨[14] - 已售存货成本为2112.5万美元（2024年同期为3566万美元）[87] - 员工总数由207名减少至154名，降幅约25.6%[50] - 员工成本由5.1百万美元降至3.3百万美元，降幅约35.3%[50] - 董事及主要管理层酬金总额为59.6万美元，同比下降19.1%[122] - 公司期内存货撇减16.8万美元，较去年同期的455.5万美元大幅减少[69] 现金流和流动性 - 2025年上半年经营活动现金净流入450万美元，较2024年同期的540万美元减少16.7%[31] - 公司经营活动产生现金净流入446.8万美元，较去年同期的542.3万美元有所下降[69] - 公司期末现金及现金等价物为849.8万美元，较期初减少166万美元[71] - 2025年6月30日现金及现金等价物为850万美元，较2023年底的990万美元减少14.1%[32] - 现金及现金等价物减少至849.8万美元[65] - 2025年上半年投资活动现金净流出130万美元，融资活动现金净流出490万美元[31] - 公司投资活动使用现金净流出126.5万美元，主要用于购买物业、厂房及设备234.9万美元[71] - 公司融资活动使用现金净流出486.3万美元，主要由于偿还借款621.6万美元[71] - 公司贸易应付款项及应付票据增加392万美元，反映营运资本变动[69] - 公司持续进行去库存工作以改善现金流状况[15] 债务和资本结构 - 2025年6月30日计息银行及其他借款总额为2770万美元，较2023年底的2970万美元减少6.7%[32] - 计息银行及其他借款总额为2765.7万美元[65][66] - 公司计息银行及其他借款总额为2765.7万美元，其中484.8万美元正在进行重组程序[73] - 2025年6月30日总权益为1.044亿美元，总负债为7250万美元，资产负债率为26.5%[32][33] - 总资产减流动负债下降至1.1698亿美元[65] - 新借款从378.9万美元降至162.1万美元，减少57.2%[109] - 偿还借款从1455.4万美元降至621.6万美元，减少57.3%[109] - 租赁负债还款从16.5万美元增至26.8万美元，增长62.4%[108] 各地区市场表现 - 销售总量从2024年上半年9682公吨下降至2025年上半年8062公吨[22] - 美洲销量占比从2024年上半年约19.7%增至2025年上半年约26.7%[22] - 中国销量占比从2024年上半年约29.3%增至2025年上半年约43.5%[22] - EMEA地区收益大幅下降55.8%至803.5万美元（2024年同期为1816.2万美元）[78] - 中国地区收益同比增长28.5%至692.1万美元（2024年同期为538.5万美元）[78] - 公司将销售重心转向价格较高的地区如北美[14] - 公司客户基础遍布全球超过25个国家[8] 资产和投资活动 - 物业厂房及设备增加至9468.8万美元[65] - 非流动资产增长5.5%至1.084亿美元（2024年末为1.027亿美元）[78] - 中国地区非流动资产占比最大达5675.3万美元[78] - 存货增加至3510.9万美元[65] - 公司库存水平维持在2024年12月31日相似水平[14] - 贸易应收款项减少至933万美元[65] - 贸易应收款项总额为953万美元，较去年末的1061.7万美元下降10.2%[103] - 逾期贸易应收款项占比9.7%（90.4万美元），较去年末的25.6%（261.9万美元）显著改善[105] - 抵押给第三方的贸易应收款项为65.3万美元，较去年末的372.6万美元下降82.5%[104] - 联营公司投资账面价值为583.6万美元，较去年末的599.7万美元下降2.7%[101] - 2025年上半年资本支出为230万美元[35] - 物业、厂房及设备资本支出为225.5万美元，较去年同期的87.8万美元增长157%[99] - 公司以人民币8050万元代价收购太谷资产，其中人民币4000万元已按付款时间表支付[38] - 收购太谷资产已于2023年8月完成，但卖方于2024年3月非法占用资产[38] - 公司于2024年12月向上海国际仲裁中心申请仲裁要求归还资产并赔偿损失[38] - 截至报告日期第一次仲裁前调解会议已于2025年第一季度举行[38] - 公司未对汇率风险进行对冲，但持续监测外汇风险状况[34] 融资和资本管理 - 公司完成供股发行570,000,000股股份，募集净额约43,900,000港元[46] - 供股股份配发及发行数量为570,000,000股，相当于可供认购股份总数的100%[123] - 供股所得款项净额约为43,900,000港元[123] - 全球发售所得款项净额约为186.7百万港元，已动用131.5百万港元[48][49] - 意大利及中国厂房升级项目未动用金额42.2百万港元，预计2026年下半年完成[49] - 石墨负极材料业务开发项目未动用金额3.3百万港元，预计2026年上半年完成[49] - 公司计划于2025年7月进行供股，按每2股配1股基准发行最多5.7亿股，每股0.08港元，预计募集资金最多580.9万美元[122] - 公司于2024年9月完成配售及认购5000万股普通股，每股价格0.325港元，股本增加50万美元，股份溢价增加158.4万美元[115] - 公司于2024年10月完成配售及认购8000万股普通股，每股价格0.39港元，股本增加80万美元，股份溢价增加321.1万美元[116] - 公司已发行股份总数为1,140,000,000股[42][43] - 公司法定股本为50亿美元普通股（每股面值0.01美元），已发行及缴足股本为11.4亿美元（对应11.4亿股）[115] - 购股权计划授权限额为100,000,000股，报告期间未授出任何购股权[44] - 联交所每手买卖单位由2,000股调整为20,000股，自2025年7月29日生效[47] - 未宣派2025年及2024年中期股息[51] - 公司未宣派任何股息[93] 汇兑和税务影响 - 未变现汇兑亏损达470万美元，抵消部分正面影响[16] - 公司未变现汇兑差额产生收益472.6万美元，去年同期为亏损58.8万美元[69] - 公司其他全面收入中汇兑差异带来正收益832.2万美元[67] - 外汇差异造成净亏损478.5万美元（2024年同期为收益17.7万美元）[85] - 关税对公司营运（特别是销售成本）的影响仅约为1.0%[20] - 期内所得税支出为126.5万美元，相比去年同期的227.1万美元抵免，实际税负增加[92] - 递延税款支出为169.9万美元，相比去年同期的240万美元抵免，税项成本大幅增加[92] - 递延税项负债净值从631.4万美元增至726.9万美元，增长15.1%[111] - 递延税项资产净值从456.6万美元降至302.0万美元，减少33.9%[111] - 已确认递延税项资产的税务亏损从3151.3万美元降至2294.2万美元，减少27.2%[112] - 未确认税务亏损从3014.4万美元增至5019.7万美元，增长66.5%[112] - 公司未就中国内地及意大利附属公司未汇付盈余确认任何递延税项，相关暂时性差异总额分别为122万美元（2024年12月31日：117万美元）[114] 经营效率和产能 - 公司实际年产能共46,000公吨[9] - 公司专注于成本较低的中国厂房与成本较高的意大利厂房之间的交付比率[14] - 经调整EBITDA从2024年上半年亏损1300万美元逆转为2025年上半年小幅溢利9.2万美元[16] - 2025年上半年经调整EBITDA为92千美元，相比2024年同期的亏损13042千美元显著改善[30] 其他重要事项 - 其他碳产品销售产生净亏损134.3万美元（2024年同期为收益55万美元）[85] - 政府补助收入下降67.8%至3.9万美元（2024年同期为12.1万美元）[83] - 银行利息收入下降10.4%至12万美元（2024年同期为13.4万美元）[83] - 按公平值计入损益的金融资产未发生重大变动[102] - 独立非执行董事魏明德于2025年6月获任招商局集团外部董事[55] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅中期财务报告[56] - 董事侯皓瀧通过信托结构持有109,212,000股，占总股本9.58%[42][43] - 董事Peter Brendon Wyllie实益持有112,000股，占总股本0.01%[42] - Otautahi Capital Inc.作为实益拥有人持有109,212,000股[43] - 截至2025年6月30日公司无占集团总资产5%以上的重大投资[40] - 公司资产质押总额达3060万美元，包括物业厂房设备2070万美元、贸易应收款70万美元、工业租赁用地360万美元及已抵押银行存款530万美元[117] - 2025年6月30日抵押资产总额为3030万美元，包括物业厂房设备2070万美元等[37] - 土地及楼宇抵押价值为778.9万美元，物业及机械抵押价值为1294.8万美元[100] - 关联方交易中支付租赁付款5.7万美元及工资2.5万美元，与去年同期持平[119][120] - 应付股东款项为61.6万美元，租赁负债为7.4万美元（2024年12月31日：12.6万美元）[121] - 贸易应付款项及应付票据总额从760.9万美元增至1200.7万美元，增幅达57.7%[106][107] - 应付票据从121.8万美元大幅增至430.6万美元，增长253.5%[106] - 逾期超过3个月的贸易应付款项及应付票据从70.4万美元增至225.9万美元，增长220.7%[107]

| 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02459 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 5,000,000,000 | USD | | 0.01 USD | | 50,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | USD | | | | 本月底結存 | | | 5,000,000,000 | USD | | 0.01 USD | | 50,000,000 | 本月底法定/註冊股本總額： USD 50,000,000 FF301 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 截至月份: | 2025年8月31日 | 狀態: | 新提交 | | --- | --- | --- | --- ...

财务表现 - 公司期内收益2377.6万美元 同比减少25.93% [1] - 公司拥有人应占亏损966.4万美元 同比收窄32.74% [1] - 每股基本亏损0.7美仙 [1]

收入和利润（同比环比） - 收益为2377.6万美元，较去年同期的3210.1万美元下降26.0%[5] - 整体收益从2024年上半年的32.1百万美元下降至2025年上半年的23.8百万美元[13] - 公司2025年上半年收益为23.776百万美元较2024年同期的32.101百万美元下降25.9%[32] - 公司总收益为2377.6万美元，较去年同期3210.1万美元下降26%[43][45] - 公司2025年上半年毛利润为2.483百万美元而2024年同期为毛损8.114百万美元实现扭亏为盈[32] - 公司拥有人应占亏损为970万美元，较去年同期的1440万美元收窄32.6%[7] - 公司2025年上半年除税前亏损为8.399百万美元较2024年同期的16.639百万美元收窄49.5%[32] - 公司2025年上半年净亏损为9.664百万美元较2024年同期的14.368百万美元收窄32.7%[32] - 公司截至2025年6月30日止六个月录得亏损966.4万美元[38] - 公司拥有人应占期内亏损从1436.8万美元改善至966.4万美元，同比减亏约32.8%[56] - 经调整净亏损为493.8万美元，较去年同期的1495.6万美元收窄67.0%[5][7] - 经调整EBITDA为9.2万美元利润，去年同期为亏损1304.2万美元[5][9] 成本和费用（同比环比） - 每公吨平均销售成本同比下降36.4%[6] - 平均售价从每公吨3,316美元下降至每公吨2,949美元[13] - 销售成本从40.2百万美元减少至21.3百万美元，平均销售成本从每公吨4,154美元降至每公吨2,641美元[14] - 已售存货成本从3566万美元降至2112.5万美元，同比下降约40.8%[50] - 存货撇减净额从455.5万美元大幅降至16.8万美元，同比下降约96.3%[50] - 行政开支从5.8百万美元大幅减少37.4%至3.6百万美元[16] - 财务成本从1.7百万美元减少至1.3百万美元[17] - 雇员福利开支总额从307.9万美元降至216.3万美元，同比下降约29.7%[50] - 员工成本330万美元，较2024年同期510万美元下降35.3%[69] 各条业务线表现 - 销售总量为8062公吨，较去年同期的9682公吨下降16.7%[12] - 销售其他碳产品从去年收益55万美元转为亏损134.3万美元，同比下滑约344%[48] 各地区表现 - 美洲销量占比从19.7%提升至26.7%，中国销量占比从29.3%提升至43.5%[12] - EMEA地区收益为803.5万美元，较去年同期1816.2万美元下降56%[43] - 美洲地区收益为882万美元，较去年同期847.9万美元增长4%[43] - 中国地区收益为692.1万美元，较去年同期538.5万美元增长29%[43] - 非流动资产总额为10.841亿美元，其中中国地区占56.753亿美元[44] 管理层讨论和指引 - 美国关税对运营成本的影响约为1.0%[10] - 公司2025年上半年资本支出为2.3百万美元[26] - 公司收购太谷资产代价为人民币80.5百万元其中40百万元已按付款时间表支付[29] - 未宣派任何中期股息[70] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[73] - 德勤·关黄陈方会计师行审阅中期财务资料[74] 现金流和资金状况 - 经营活动所得现金净额为4.5百万美元，投资活动所用现金净额为1.3百万美元，融资活动所用现金净额为4.9百万美元[21] - 现金及现金等价物从2024年底的9.9百万美元减少至2025年6月30日的8.5百万美元[22] - 公司于2025年6月30日持有已抵押银行存款5.307百万美元较2024年末的6.418百万美元下降17.3%[28][34] - 公司2025年6月30日现金及现金等价物为8.498百万美元较2024年末的9.937百万美元下降14.5%[34] - 公司持有现金及现金等价物849.8万美元[38] - 全球发售所得款项净额约为1.867亿港元[68] - 支付太谷资产收购价实际动用金额4420万港元[68] - 升级生产系统项目修订后款项总额8300万港元，截至2025年6月30日未动用金额4220万港元[68] - 石墨负极材料业务开发拨款1500万港元，已动用720万港元，剩余330万港元[68] - 石墨电极业务运营成本拨款2580万港元已全额动用[68] 资产和债务 - 计息银行及其他借款从29.7百万美元减少至27.7百万美元，资产负债率从28.1%降至26.5%[22][24] - 公司计息银行及其他借款总额为2765.7万美元，其中484.8万美元正进行重组[38] - 公司资产净值为1.04409亿美元，较去年底1.05751亿美元下降1.3%[35] - 公司于2025年6月30日的物业厂房及设备抵押价值为20.7百万美元较2024年末的21.0百万美元下降1.4%[28] - 贸易应收款项从1022.7万美元降至933万美元，同比下降约8.8%[59] - 逾期3个月以上贸易应收款项从64.4万美元降至0.9万美元，同比下降约98.6%[60] - 贸易应付款项及应付票据总额从760.9万美元增至1200.7万美元，增长57.8%[61] - 应付票据从121.8万美元增至430.6万美元，增长253.5%[61] - 逾期3个月以上应付款项从70.4万美元增至225.9万美元，增长220.9%[61] - 贸易应付款项从639.1万美元增至770.1万美元，增长20.5%[61] - 未逾期应付款项从536.3万美元增至777.5万美元，增长45.0%[61] 外汇和投资活动影响 - 未变现汇兑亏损为470万美元[7] - 公司2025年上半年外汇兑换差异产生正收益8.322百万美元而2024年同期为负收益2.595百万美元[33] - 其他收益及亏损净额为亏损498万美元，而去年同期为收益72.1万美元，主要受外汇差异净亏损478.5万美元及销售其他碳产品净亏损134.3万美元影响[48] - 外汇差异净额从去年收益17.7万美元转为亏损478.5万美元，同比恶化约2800%[48] 税务和其他收入 - 其他收入为33.3万美元，其中政府补助3.9万美元较去年同期12.1万美元下降68%[47] - 期内所得税支出从去年抵免227.1万美元转为支出126.5万美元，同比恶化约156%[53] 股本和融资活动 - 公司总股本从1010万美元增至1140万美元，增长12.9%[63] - 2024年9月配售5000万股新股，募集资金净额204.4万美元[63] - 2024年10月配售8000万股新股，募集资金净额394.1万美元[64] - 2025年7月完成供股57000万股，募集资金净额约4390万港元[66] - 每手买卖单位从2000股更改为20000股，自2025年7月29日起生效[66] 员工和运营效率 - 员工总数154人，较2024年同期207人减少25.6%[69]

公司融资活动 - 公司以每持有两股现有股份获发一股供股股份的基准进行供股 [1] - 公司于2025年8月26日发行5.70亿股供股股份 [1] - 供股记录日期为股权登记基准日 [1]

供股方案 - 按每持有两股现有股份获发一股供股股份的基准进行供股 [1] - 于2025年8月26日发行5.70亿股供股股份 [1] 股权变动 - 供股发行股份数量为5.70亿股 [1]

| 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | | 證券代號 (如上市) | 02459 | 說明 | | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | | | | 事件 | | 已發行股份（不包括庫存股份）數 目 | | 佔有關事件前的現有已發 行股份（不包括庫存股 份）數目百分比 (註3) | 庫存股份數目 | 每股發行/出售價 (註4) | | 已發行股份總數 | | 於下列日期開始時的結存(註1) | 2025年7月31日 | | 1,140,000,000 | | 0 | | | 1,140,000,000 | | 1). 供股 - 涉及新股 | | | 570,000,000 | 50 % | | HKD | 0.08 | | | 根據按記錄日期每持有兩股現有 ...

供股配售结果 - 全部2.21亿股未获认购供股股份于2025年8月19日完成配售 [1] - 配售价格为每股0.08港元（等同于认购价） [1] - 配售对象为不少于六名承配人 [1] 供股发行规模 - 实际配发及发行的供股股份总数达5.7亿股 [1] - 相当于供股项下可供认购股份总数的100% [1] 补偿安排结果 - 未产生净收益可供分派予不行动股东 [1]

供股配售结果 - 2.21亿股未获认购供股股份于2025年8月19日按每股0.08港元价格成功配售予不少于六名承配人 [1] - 配售完成后无净收益可供分派予不行动股东 [1] - 供股股份总数5.7亿股获全额认购 相当于可供认购供股股份总量的100% [1]

供股认购情况 - 公司收到27份有效申请 总计认购348,601,603股供股股份 占供股股份总数的61.2% [1] - 剩余221,398,397股未获认购股份以每股0.08港元价格成功配售给至少六名承配人 [1] - 根据补偿安排 未产生可供分派给不行动股东的净收益 [1] 股份上市安排 - 缴足股款的供股股份预计于2025年8月27日上午九时在联交所开始交易 [1]