公司基本信息 - 味丹国际（控股）有限公司于2003年在香港联交所主板上市[17] - 公司是亚洲发酵氨基酸、食品添加剂和木薯淀粉工业产品的领先生产商[17] - 公司执行董事长为杨头雄，行政总裁为杨坤祥[23] - 公司网址为www.vedaninternational.com，电邮地址为vdi@vedaninternational.com[23] - 公司股份代号在香港联合交易所为02317[23] 公司发展历程 - 1991年公司成立越南味丹作为主要生产基地[19] - 1995年公司收购厦门工厂专注发展中国市场[19] - 2004年公司收购上海味丹食品公司资产及味精业务，作为中国区运营中心[19] - 2005年11月味丹越南收购味泰木薯淀粉有限公司[19] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年公司营收约3.58亿美元，较2018年增加约109万美元，增长约0.3%[36][38] - 2019年公司毛利约6657万美元，毛利率18.6%，较2018年下跌0.3%[36][38] - 2019年公司净利约1559万美元，较2018年减少约181万美元，净利率为4.4%[36][38] - 2019年股东应占净利为1556万美元，较2018年增加8.9%或约128万美元[36][38] - 2019年公司收入同比增长0.3%，即108.5万美元，达3.57857亿美元[63] - 2019年公司毛利同比下降1.4%，即93.3万美元，至6656.5万美元，整体毛利率从2018年的18.9%降至18.6%[63] - 2019年公司净利润下降10.4%，即180.9万美元，归属于股东的净利润为1556.3万美元，增长8.9%，即127.8万美元[63] - 2019年公司净利润率从2018年同期的4.9%略降至4.4%[63] - 2019年公司营业额达3.57857亿美元，较去年增加0.3%或108.5万美元；毛利达6656.5万美元，较去年下降1.4%或93.3万美元[65] - 公司整体毛利率由2018年的18.9%微降至18.6%；净利率由2018年同期4.9%微降至4.4%[65] - 公司净利润下降了10.4%或180.9万美元，股东应占净利为1556.3万美元，较去年增加8.9%或127.8万美元[65] - 公司现金及现金等价物等为5940万美元，较2018年底增加95.5万美元，约1.6%[102][104] - 短期银行借款为1499.9万美元，较2018年底增加582.6万美元，约63.5%[102][104] - 中长期银行借款为2512.5万美元，较2018年底下降186.8万美元，约6.9%[102][104] - 借款总额为4012.4万美元，较2018年底增加395.8万美元，约10.9%[102][104] - 贸易应收账款为2951.1万美元，较2018年底减少364万美元，约11.0%，30天期内占比约72.1%[106][110] - 存货总额为9582.8万美元，较2018年底增加472.6万美元，约5.2%[106][110] - 资本负债比为15.0%，高于2018年底的12.6%；净资本负债比为 - 5.6%，高于2018年的 - 7.8%[107][110] - 年内资本支出约1776.9万美元，较2018年减少775.1万美元[109][111] - 本年每股基本盈利为1.02美仙，董事会派末期股息每股0.214美仙，派息率60%[118][121] 各市场业务线数据关键指标变化 - 2019年越南市场营收较去年略降0.1%[40] - 2019年中国市场营收较去年增长约12.0%[40] - 2019年日本市场业绩较去年增长约2.9%[40] - 2019年东盟市场业绩较去年暴跌15%[40] - 2019年美国市场业务受益于麦芽糖产品销售增长反弹约5.2%[40] - 越南市场营收较去年微降0.1%[41] - 中国区整体营收较去年增长约12.0%[41] - 日本市场业绩较去年增长约2.9%[41] - 东盟市场业绩与去年比较大幅下滑15%[41] - 美国市场业绩上升约5.2%[41] - 越南市场2019年营收约1.77635亿美元，较2018年稍减0.1%或11.8万美元，营收占比由2018年49.8%微降至49.6%[69][70][71] - 日本市场2019年营收达6482万美元，较2018年增加2.9%或180.5万美元，占集团总营收由2018年的17.7%增至18.1%[69][75][77] - 中国市场2019年营收增至4366.9万美元，增加12.0%或466.5万美元，占集团总营收从2018年的10.9%升至12.2%[69][76] - 东盟国家市场2019年营收为2685.7万美元，较2018年减少473.6万美元，降幅为15.0%，营收占比从8.9%降至7.5%[69] - 美国市场2019年营收为2139.4万美元，较2018年增加106.7万美元，增幅为5.2%，营收占比从5.7%升至6.0%[69] - 其他市场2019年营收为2348.2万美元，较2018年减少159.8万美元，降幅为6.4%，营收占比从7.0%降至6.6%[69] - 各市场营收合计2019年为3.57857亿美元，较2018年增加108.5万美元，增幅为0.3%[69] - 2019年中国市场营收4366.9万美元，较2018年增加12.0%或466.5万美元，营收占比为12.2%，高于2018年的10.9%[78] - 2019年东盟市场（除越南）营收2685.7万美元，较2018年减少15.0%或473.6万美元，占集团总营收由8.9%降至7.5%[80] - 2019年美国市场营收2139.4万美元，较2018年增加5.2%或106.7万美元，营收占比由5.7%增至6.0%[80] - 2019年其他市场（台湾、韩国及欧盟）合计营收2348.2万美元，较2018年减少6.4%或159.8万美元，占集团总营收由7.0%降至6.6%[80] 各产品业务线数据关键指标变化 - 按产品分类，2019年味精和调味料、肥料与饲料、变性淀粉等产品营收占比分别为6.8%、4.6%、6.9%等[28] - 味精与调味料产品整体营收较前期略降约0.1%[43][45] - 淀粉与麦芽糖产品营业额较上期增加约4.9%[43][45] - 特化产品营收较去年明显下跌24.2%[43][45] - 肥饲料产品销售额较前期增加约15.2%[43][45] - 2019年味精和调味料相关产品营收23352.4万美元，较2018年减少0.8%或180.7万美元，占集团总营收由66.0%降至65.3%[84][85][86] - 2019年变性淀粉、天然淀粉和麦芽糖营收5886.6万美元，较2018年增加4.9%或273.8万美元，占比16.4%[84] - 2019年特化产品营收2468.2万美元，较2018年减少24.2%或787万美元，占比6.9%[84] - 2019年肥料与饲料产品营收2438.8万美元，较2018年增加15.2%或322.3万美元，占比6.8%[84] - 2019年其他产品营收1639.7万美元，较2018年增加41.4%或480.1万美元，占比4.6%[84] - 2019年集团总营收35785.7万美元，较2018年增加0.3%或108.5万美元[84] - 变性淀粉、天然淀粉与麦芽糖产品营收达5886.6万美元，同比增长4.9%或273.8万美元，占集团总营收由15.7%增至16.4%[88] - 特化产品营收达2468.2万美元，较2018年减少24.2%或787万美元，占集团总营收由9.1%降至6.9%[88] - 肥料与饲料产品营收达2438.8万美元，同比增加15.2%或322.3万美元，占集团总营收由5.9%增至6.8%[90][92] - 其他产品营收达1639.7万美元，较2018年增加41.4%或480.1万美元，占集团总营收由3.3%增至4.6%[91][93] 市场环境信息 - 2019年全球经济增长率为2.4%，是2008年金融危机以来最低[58][60] - 2019年越南GDP增长率达7.02%，连续第二年突破7%，超越6.8%目标，为近十年第二高[59][61] - 2019年越南对美国出口同比增长28%，进出口贸易总额约5169.6亿美元，出口顺差达99.4亿美元[59][61] - 2019年越南已承诺的国际直接投资（FDI）总额约380.2亿美元，同比增长7.2%，创十年新高[59][61] - 2019年越南已实现的FDI到位资金约203.8亿美元，同比增长6.7%，创历史新高[59][61] - 2019年越南消费物价指数（CPI）由2018年的3.5%降至2.7%，连续四年控制在4%以下[59][61] - 2019/2020年预计全球糖蜜产量较2018/2019产季减少360万吨至6110万吨[96][97] - 2018/19产季木薯病虫害问题缓解，种植面积逐步恢复，价格较2018年回稳，但2020年供应仍受影响[95][97] - 2019年越南盾兑美元贬值1.44%，从22825越南盾兑1美元降至23155越南盾兑1美元[113] - 2019年人民币兑美元全年贬值约1.65%，低于2018年的5.04%，专家预计若关税取消2020年汇率在6.7至7.2间[114][116] - 2019年越南盾兑美元中心汇率贬值1.44%，从2018年底22,825越盾/美元贬至2019年底23,155越盾/美元，2020年外汇储备约680万美元[115] - 2020年全球经济受多种因素影响，整体经济复苏或放缓，全球贸易增长乏力[119][122] 公司业务策略 - 公司将加快新产品和新市场开发投资以增强品牌影响力[50] - 集团近年采取措施已见成效，未来将强化产品线应用与组合，提高高附加值产品比重[120][122] - 集团将积极开发新产品，拓展新市场业务，扩大经营规模[124] - 集团将掌握大宗原料与能源价格趋势，多元化采购来源[124] - 集团将提高生产技术与产品品质，扩充潜力产品产能，寻求新能源替代方案[124] - 集团将加速资源整合与运用，加强策略联盟合作，发展定制化产品[124] - 集团将以竞合策略利用越南基地发展新业务，在东盟国家扩展业务[124] - 公司将利用越南经济增长趋势和区域经济优势发展业务[129][130] - 公司核心产品“味丹”味精在亚洲食品加工业重要，在多国市场销售增长[134][135] - 公司将加强客户关系管理和网络营销，提高资产利用效率和降低营运成本[130] 公司人员信息 - 杨头雄77岁，自2002年起任公司董事，在味精行业约57年工作经验[138] - 杨正65岁，自2002年起任公司董事，在味精行业约44年工作经验[138] - 杨坤祥62岁，自2002年起任公司董事，在味精行业超33年工作经验[138] - 杨辰文56岁，自2002年起任公司董事，在味精行业约26年工作经验[138] - 杨坤洲60岁，自2012年起任公司董事，在食品等行业约38年工作经验[138] - 黄清荣66岁，自2002年起任公司董事，在行政和财务方面约42年经验[140] - 周思正59岁，自2006年起任公司董事，在法律行业超20年经验[141] - 赵培宏58岁，自2002年起任公司董事，约有30年执业经验[142][145] - 柯俊祯59岁，自2004年起任公司董事，自2000年起为台湾维扬联合会计师事务所执行合伙人[143][145] - 黄景荣66岁，自2002年起任公司董事，在行政及财务方面累积约42年经验[144] - 周赐程59岁，自2006年起任公司董事，于法律界拥有逾20年经验[144] - 陈忠瑞60岁，自2008年起任公司董事，于台湾证券业务拥有逾32年工作经验[147][149] - 黄钟锋64岁，自2018年起任公司董事，持有台湾国立交通大学电子物理学学士及管理科学硕士学位[148][150] - 倪志豪54岁，集团首席财务官等职，1993年加入味丹集团，积累约27年工作经验[155] - 谢

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司收益为175,176千美元，较2018年的167,803千美元增长4.4%[7] - 2019年上半年公司毛利为34,995千美元，较2018年的33,356千美元增长4.9%[7] - 2019年上半年公司期内溢利为12,160千美元，较2018年的9,086千美元增长33.8%[7] - 2019年上半年公司本公司拥有人应占溢利为12,148千美元，较2018年的9,064千美元增长34.0%[7] - 2019年上半年公司每股基本盈利和摊薄盈利均为0.8美仙，2018年为0.60美仙[7] - 2019年公司拟派每股中期股息0.4美仙，2018年为0.298美仙[7] - 公司本期营收约1.75176亿美元，较去年同期增加约737.3万美元，增幅约4.4%[26] - 本期毛利额约3499.5万美元，较去年同期上升4.9%，毛利率20.0%[26] - 本期净利为1216万美元，较去年同期增加约307.4万美元，净利率为6.9%[26] - 公司上半年营收约1.75176亿美元，同比增长4.4%，增加约737.3万美元[47] - 公司2019年上半年总营收1.75176亿美元，较2018年同期增加4.4%（约737.3万美元）[67] - 公司现金和银行存款约3747.8万美元，较2018年底减少约2096.7万美元，降幅35.9%[94] - 短期银行借款约2493.7万美元，较2018年底增加约446.8万美元，增幅21.8%[94] - 中长期银行借款约1325.5万美元，较2018年底减少约244.2万美元，降幅15.6%[94] - 贸易应收账款约3491.9万美元，较2018年底增加约176.8万美元，增幅5.3%[94] - 2019年6月30日存货总额约10587.9万美元，较2018年底增加约1477.7万美元，增幅16.2%[94] - 期内资本支出约681.5万美元，较2018年上半年的1268.8万美元减少约587.3万美元[96][100] - 本期每股基本盈利为0.8美分，董事会决定派息每股0.4美分，派息率为50%，因无摊薄工具，每股摊薄盈利与基本盈利相同[99][102] - 2019年6月30日非流动资产总值为168,047千美元，2018年12月31日为169,090千美元[156] - 2019年6月30日流动资产总值为193,472千美元，2018年12月31日为198,715千美元[156] - 2019年6月30日资产总值为361,519千美元，2018年12月31日为367,805千美元[156] - 2019年上半年收益为175,176千美元，2018年同期为167,803千美元[160] - 2019年上半年毛利为34,995千美元，2018年同期为33,356千美元[160] - 2019年上半年经营溢利为14,614千美元，2018年同期为10,951千美元[160] - 2019年上半年期内溢利为12,160千美元，2018年同期为9,086千美元[160] - 2019年上半年本公司拥有人应占溢利每股基本及摊薄盈利为0.80美仙，2018年同期为0.60美仙[160] - 2019年上半年期内全面收入总额为8,377千美元，2018年同期为8,602千美元[164] - 2019年6月30日负债总额为70,637千美元，2018年12月31日为81,123千美元[156] - 2018年1月1日公司权益总额为282,583千美元，2018年6月30日为284,435千美元，2019年1月1日为286,682千美元，2019年6月30日为290,882千美元[171] - 2018年上半年公司盈利9,064千美元，2019年上半年盈利12,148千美元[171] - 2018年上半年其他全面亏损523千美元，2019年上半年其他全面亏损3,783千美元[171] - 2018年6月30日公司支付股息6,750千美元，2019年6月30日支付股息4,042千美元[171] - 2019年上半年经营业务所用现金净额为12,268千美元，2018年为10,340千美元[173] - 2019年上半年投资活动产生现金净额为8,946千美元，2018年为 - 3,910千美元[173] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为2,132千美元，2018年为7,858千美元[173] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为5,454千美元，2018年为22,108千美元[173] - 2019年上半年期初现金及现金等价物为34,215千美元，期末为28,656千美元；2018年期初为49,679千美元，期末为27,318千美元[173] - 2019年上半年现金及现金等价物汇兑亏损为105千美元，2018年为253千美元[173] 各地区业务线数据关键指标变化 - 按地区分类，中国、越南、东盟成员国、日本、美国、其他地区收益占比分别为48.4%、16.8%、7.8%、11.4%、6.7%、9.9%[11] - 越南市场整体业绩较去年同期微升0.1%[29][31] - 中国区整体营收较去年同期增长约19.1%[29][31] - 日本市场营收较去年同期增长约13.6%[29][31] - 东盟市场业绩较去年同期下降15.1%[29][31] - 越南市场营收同比增加约9.7万美元或0.1%，营收占比从2018年上半年的50.4%降至48.4%[47][50][51][52] - 中国市场营收同比增加约321.5万美元或19.1%，营收占比从2018年上半年的10.0%升至11.4%[47][50][55] - 日本市场营收同比增加约405.3万美元或13.6%，营收占比从2018年上半年的17.8%升至19.4%[47][50][54] - 美国市场营收同比增加约307.3万美元或35.2%[47][50] - 东盟市场营收同比减少约243万美元或15.1%，营收占比从2018年上半年的9.6%降至7.8%[47][50][56] - 台湾及其他市场营收同比减少约63.5万美元或5.5%[47] - 东盟市场（除越南）营收约1365.9万美元，较2018年同期减少15.1%（约243万美元），营收占比从9.6%降至7.8%[57] - 日本市场营业额约3392万美元，较2018年同期增加13.6%（约405.3万美元），营收占比从17.8%升至19.4%[58] - 中国市场营收约2005万美元，较2018年同期增加19.1%（约321.5万美元），营收占比从10.0%增至11.4%[58] - 美国市场营收约1180.4万美元，较2018年同期增加35.2%（约307.3万美元），营收占比从5.2%增至6.7%[62][65] - 其他市场（台湾、韩国、欧盟）营收约1100.2万美元，较2018年同期减少5.5%（约63.5万美元），营收占比从7.0%降至6.3%[63][65] 各产品业务线数据关键指标变化 - 按产品分类，味精和调味料、特化产品、肥饲料、其他产品收益占比分别为7.3%、7.1%、65.0%、20.6%[11] - 味精与调味料产品营收较去年同期增长约2.6%[30][32] - 淀粉产品与麦芽糖营业额较去年同期增加约12.8%[30][32] - 肥饲料产品销售额较去年同期增加约18.2%[30][32] - 麦芽糖产品营收同比增加19.8%或约109万美元[47] - 淀粉类产品营收同比增加10.9%或约224.3万美元[47] - 味精营收同比增加2.8%或约299.4万美元[47] - 味精和调味料产品营收约1.1387亿美元，较2018年同期增加2.6%（约293.2万美元），营收占比从66.1%降至65.0%[67][71][74] - 变性淀粉、天然淀粉与麦芽糖产品营收约2938.7万美元，较2018年同期增加12.8%（约332.5万美元），营收占比从15.5%增至16.8%[67][70][73] - 特化产品营收约1270.4万美元，较2018年同期减少17.4%（约267.4万美元），营收占比从9.2%降至7.3%[67][76] - 肥料与饲料产品营收约1252.4万美元，较2018年同期增加18.2%（约192.4万美元），营收占比从6.3%升至7.1%[67][77] - 其他产品营收约669.1万美元，同比增长38.7%，占集团总营收比例从2.9%增至3.8%[78] - 特化产品营收约1270.4万美元，较2018年同期减少17.4%，占集团总营收比例从9.2%降至7.3%[79] - 肥饲料产品营收约1252.4万美元，较2018年同期增加18.2%，占集团总营收比例从6.3%增至7.1%[79] 市场环境与宏观经济数据 - 2019年上半年越南GDP增长6.76%，越南盾兑美元汇率较去年仅轻微贬值1.8%[25] - 2019年全球经济增长预计放缓至2.6%，美国经济增速预计降至2.5%[42][44] - 2019年上半年越南GDP增长6.76%，通胀率为近三年最低[43][45] - 2019年上半年越南进出口额约2455亿美元，外资投资约184.7亿美元，均创新高[43][45] - 2019年上半年越南盾汇率较去年同期贬值1.8%[43][45] - 2019/2020年全球糖蜜产量预期达6300万吨，较2018/2019年减少170万吨[83][89] - 越南政府2019年3月调升零售电价8.4%，对公司影响有限[85][91] - 2019年上半年越南盾贬值1.8%，核心汇率为23066越南盾兑1美元[97][101] - 2019年初至2月底，人民币兑美元汇率从6.86升值2.5%至6.69；4月中旬至5月上旬，从6.70贬值约1.5%至6.79；上半年跌幅超5%，专家预计汇率将在6.7至7.0间波动[98][101] 公司业务发展策略 - 公司应对产品低价竞争与成本上涨，强化业务、控制成本，开发新产品与新市场[34][36] - 公司去年在柬埔寨设立子公司，拓展当地销售网络与新商机[34][36] - 公司除深耕越南市场，还着力发展新兴市场，强化销售渠道[34][36] - 公司在中国区强化业务团队，开发并引入高毛利新产品[34][36] - 2019年下半年公司将投入新市场与新产品开发，提升品牌影响力[35][37] - 公司将稳定生产成本，加快新产品发展与战略联盟步伐[35][37] - 集团将强化产品线产能组合，聚焦核心产品，提升高端和高附加值产品比重，缩减低毛利品项[105][108] - 集团会积极开发新产品，拓展新业务和新客户，调整业务结构，深耕既有客户与通路[106][108] - 集团将掌握大宗原料价格趋势，进行战略采购[107][108] - 集团会提高产品品质和生产效率，扩充潜力产品产能，寻找替代能源方案降低成本[110][116] - 集团运用关键资源进行策略联盟，发展高端定制产品，扩充代理业务，强化营销渠道[111][116] - 集团以越南生产基地为基础，发展东盟及自贸协定合作市场，创造高价值新业务[112][116] 公司股份与股东信息 - 公司股份代号为香港联合交易所02317、彭博2317 HK、路透社2317.HK[18] - 截至2019年6月30日止六个月，公司或其附属公司未购买、出售或赎回公司任何股份[121] - 2019年6月30日，杨头雄先生于其控制企业权益对应普通股数目为169,730,196股，占公司已发行股本总数约11.15%[124] - 2019年6月30日，杨正先生于其控制企业权益对应普通股数目为169,730,196股，占公司已发行股本总数约11.15%[124] - 2019年6月30日，黄景荣先生作为实益拥有人持有普通股200,000股，占公司已发行股本总数约0.01%[124] - 2019年6月30日，赵培宏先生作为实益拥有人持有普通股500,000股，占公司已发行股本总数约0.03%[124] - 2019年6月30日，Billion Power Limited作为实益拥有人

公司发展历程 - 公司自70年代起在越南、中国及其他东盟国家销售产品[6][8] - 1991年公司成立越南味丹作为主要生产基地[6][8] - 1995年公司收购厦门工厂专注发展中国市场[6][8] - 2003年公司在香港联交所主板上市[5][8] - 2004年公司收购上海味丹食品公司资产及味精业务[6][8] - 2005年11月味丹越南收购味泰木薯淀粉有限公司[6][8] - 公司于2018年设立柬埔寨子公司以布局并强化当地销售与寻求新商机[37][38] 公司基本信息 - 公司是东南亚地区最大的味精生产商[6][8] - 公司是越南最大的赖氨酸和淀粉工业产品供应商[6][8] - 公司股份代号为香港联合交易所02317、彭博2317 HK、路透2317.HK[11] - 公司网址为www.vedaninternational.com，电邮地址为vdi@vedaninternational.com[11] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司收益3.56772亿美元，较2017年的3.22805亿美元增长10.5%[14][28][29] - 2018年公司毛利6749.8万美元，较2017年的6813.7万美元下降0.9%，毛利率降至18.9%[14][28][29] - 2018年公司本年度溢利1739.4万美元，较2017年的1873.8万美元下降7.2%，净利率为4.9%[14][28][29] - 2018年公司拥有人应占溢利1428.5万美元，较2017年的1906.1万美元下降25.1%[14] - 2018年公司每股基本盈利和摊薄盈利均为0.94美仙，2017年为1.25美仙[14] - 2018年公司拟派每股末期股息0.265美仙，已付及拟派每股股息总额0.563美仙，2017年分别为0.443美仙和0.750美仙[14] - 2018年公司营收3.56772亿美元，同比增长10.5%或3396.7万美元[52][54] - 2018年公司毛利6749.8万美元，同比减少0.9%或63.9万美元[52][54] - 2018年公司总体毛利率从2017年的21.1%降至18.9%[52][54] - 2018年公司净利润1739.4万美元，同比减少7.2%或134.4万美元[52][54] - 2018年公司净利率从5.8%降至4.9%[52][54] - 集团现金及现金等价物等为5844.5万美元，较2017年底减少1120万美元，约16.1%；短期借款为917.3万美元，较2017年底增加159万美元，约21%；长期借款为2699.3万美元，减少82.1万美元，约3.0%；借款总额为3616.6万美元，较2017年底增加76.9万美元，约2.2%[99][100] - 应收贸易帐款为3315.1万美元，较2017年底增加150万美元，约4.7%，30天期内应收帐款占约63.5%[102][106] - 存货总额于2018年12月31日为9110.2万美元，较2017年底增加823.4万美元，约9.9%[102][106] - 资本负债比为12.6%，接近2017年底的12.5%；净资本负债比于2017年与2018年皆为负数[103][106] - 流动比率2018年底为3.3，稍低于2017年底之3.8，速动比率由2017年底之2.2降为1.8[104][106] - 期内资本支出约2552万美元，较2017年的2053.9万美元增加498.1万美元[105][107] - 基本每股收益为0.94美分[111] - 董事会决议宣派末期股息每股0.265美分，股息派付比率为60%[111] - 本期每股基本盈利为0.94美仙，董事会决定派发末期股息每股0.265美仙，派息率为60%[114] 各地区市场业务线数据关键指标变化 - 2018年越南市场整体营收同比增长9.1%[30] - 2018年中国市场整体营收同比增长约34.2%[30] - 2018年日本市场业绩较去年下滑约1.8%[30] - 2018年东盟市场业绩与去年大致持平[30] - 公司整体营收较上一年下降约1.8%[32] - 2018年越南市场销售额1.77753亿美元，占比49.8%，同比增长9.1%[58] - 2018年日本市场销售额6301.5万美元，占比17.7%，同比减少1.8%[58] - 2018年中国市场销售额3900.4万美元，占比10.9%，同比增长34.2%[58] - 2018年美国市场销售额2032.7万美元，占比5.7%，同比增长21.3%[58] - 2018年其他市场销售额2508万美元，占比7.0%，同比增长39.2%[58] - 越南市场营收约1.77753亿美元，同比增长9.1%（1476.7万美元），营收占比从2017年的50.5%微降至49.8%[59][60] - 日本市场营收6301.5万美元，同比减少1.8%（118.4万美元），营收占比从2017年的19.9%降至17.7%[62][64] - 中国市场营收3900.4万美元，同比增加34.2%（994.8万美元），营收占比从2017年的9.0%增至10.9%[63][65] - 除越南外的东盟国家营收3159.3万美元，同比稍减0.6%（19.9万美元），营收占比从9.8%降至8.9%[67][69] - 美国市场营收2032.7万美元，同比增加21.3%（356.6万美元），营收占比从2017年的5.2%增至5.7%[68][70] - 其他地区营收2508万美元，同比增长39.2%（706.9万美元），营收占比从5.6%增至7.0%[74] - 其他主要市场（台湾、韩国及欧盟）本年营收达2508万美元，较2017年增加39.2%（706.9万美元），占集团总营收由5.6%增至7.0%[77] 各产品业务线数据关键指标变化 - 味精与调味料产品营收较去年增长约5.2%[33][35] - 淀粉产品与麦芽糖营业额较去年明显增加约27.0%[33][35] - 特化产品营收较去年提升12.2%[33][35] - 肥饲料产品销售额较去年增加约14.9%[33][35] - 味精及调味料相关产品营收2.35331亿美元，同比增加5.2%（1171.9万美元），营收贡献从2017年的69.3%降至66%[73][75] - 变性淀粉、天然淀粉及麦芽糖营收5612.8万美元，同比增长27.0%（1194.6万美元）[73] - 特化产品营收3255.2万美元，同比增长12.2%（354万美元）[73] - 肥料与饲料产品营收2116.5万美元，同比增长14.9%（274万美元）[73] - 味精和调味料相关产品年内营收2.35331亿美元，较2017年增加5.2%（1171.9万美元），占集团总营收由69.3%降至66%[78] - 变性淀粉、天然淀粉与麦芽糖产品年内营收达5612.8万美元，较2017年增加27%（1194.6万美元）[80] - 特化产品年内营收达3255.2万美元，较2017年增加12.2%（354万美元），占集团总营收由9%增至9.1%[80] - 肥饲料产品营收达2116.5万美元，较2017年增加14.9%（274万美元），占集团总营收由5.7%增至5.9%[82][85] - 其他产品营收达1159.6万美元，较2017年增加53.1%（402.2万美元），占集团总营收由2.3%增至3.3%[83][87] 公司未来发展策略 - 2019年公司将投入新市场和新产品开发，提升经营弹性与机动性[40][41] - 2019年公司将稳定生产成本，加快新产品发展或策略联盟脚步[40][41] - 公司将重组产品线，聚焦核心产品，提高高附加值产品比重，减少低毛利品项[117][120] - 公司会积极开发新产品，拓展新市场业务，调整业务结构，增加新代理和新客户[118][121] - 公司将增加原料多元化采购渠道，强化关键原料稳定来源[119][121] - 公司会持续改善生产技术，提高生产效率，增加资本支出，扩充潜力产品生产规模[119][121] - 公司将利用自身资源和创新突破，加强与战略伙伴沟通，发展定制化产品，扩充代理产品业务[124][130] - 公司以竞合策略，利用越南生产基地，发展东盟和FTA合作市场，CPTPP生效利于拓展新业务[125][130] - 公司将推动多元营销和业务管理模式，加强网络营销、数据分析和客户关系管理[127][130] 公司技术优势 - 公司拥有大规模发酵、淀粉加工转换、化学和电化学等先进技术[44][45] 市场环境因素 - 2018年全球经济增长放缓，大宗商品和原材料价格普遍下降[47] - 2017/2018年木薯种植面积减少且受病虫害影响，供应不足致价格攀升，预计2019年供应仍受影响[89][91] - 2018年糖蜜价格稳定，预计2019年糖产量和出口量或下降，糖蜜价格或受多种因素影响略升[90] - 越南盾2018年贬值1.78%，从2017年底的22425越南盾/美元降至2018年底的22825越南盾/美元[109] - 人民币兑美元2018年共下跌4.9%[110] - 2018年越南国家银行公布的中心汇率贬值1.78%，从2017年底的22,425越南盾/美元贬至2018年底的22,825越南盾/美元[112] - 2017年人民币兑美元总计升值6%，2018年合计贬值4.9%[113] 公司人员信息 - 杨头雄76岁，在味精行业约56年工作经验，负责公司整体企业策略[136] - 杨正64岁，在味精行业约43年工作经验，负责公司业务发展策略[136] - 杨坤祥61岁，在味精行业超32年工作经验，负责监督公司业务运作及策略管理[136] - 杨辰文55岁，在味精行业约25年工作经验，负责统筹公司采购活动[136] - 杨坤洲59岁，在食品、饮料及消费产品行业约37年工作经验[136] - 黄景荣65岁，在行政及财务方面约41年经验[138][140] - 周赐程58岁，在法律界逾26年经验[139][140] - 赵培宏57岁，执业约29年经验[141] - 柯进成58岁，自2000年起成为台湾威永国际会计师事务所执行合伙人[142] - 赵培宏约有29年执业经验，担任独立非执行董事等职[143] - 柯俊祯自2000年起为台湾注册会计师，有相关职务[143] - 陈忠瑞在台湾证券业务拥有逾31年工作经验，担任多公司职务[146] - 黄钟锋曾在多个时间段担任不同公司重要职务，有丰富履历[146] - 倪志豪约有26年工作经验，负责集团财务职能[148] - 谢昭煌约有39年财务管理和银行经验，负责集团战略发展[149] - 赵文瑞在味精和食品添加剂行业有超29年工作经验，管理生产部门[150] - 黄志远在食品行业有超31年销售管理经验，负责氨基酸产品业务[151] - 杨头雄与杨正为亲兄弟，杨坤祥与杨坤洲为亲兄弟[146] - 杨头雄和杨正与杨坤祥、杨坤洲及杨辰文为堂兄弟[146] - 倪志豪53岁，在财务、行销及行政管理方面有近26年工作经验[152] - 谢朝煌68岁，在财务管理及银行方面有约39年经验[152] - 赵文瑞55岁，在味精及食品添加剂行业有逾29年工作经验[153] - 黄志远68岁，在食品行销管理方面有逾31年工作经验[153] - 杨梓正57岁，在食品制造业从事行销管理工作逾28年[155][158] - 柯宗志56岁，在财务及行政管理方面有30年工作经验[156][158] - 庄奎星51岁，在食品业有逾23年销售、运营及管理经验[157][158] - 杨孟达45岁，在食品制造业有18年管理经验[160][162] - 黄慧儿43岁，在企业服务范畴有逾20年经验[161][163] - 公司自2012年4月1日起委任黄慧儿为公司秘书[161][163] 公司董事会及委员会情况 - 截至2018年12月31日，董事会有11名成员，包括主席、CEO、3名其他执行董事、2名非执行董事和4名独立非执行董事[169][172] - 2018年全年，董事会遵守委任至少3名独立非执行董事的规定，且1名成员具备相关专业知识，大部分时间独立非执行董事占董事会成员至少三分之一[174][180] - 2018年董事会举行了4次会议[176][180] - 审计委员会职权于2018年12月25日修改以符合现行上市规则[185][189] - 审计委员会成员为4名独立非执行董事，主席是赵培宏先生[185