业绩总结 - 2025年上半年收益约8500万元，2024年同期约1.17亿元[3] - 2025年上半年母公司拥有人应占亏损约800万元，2024年同期约200万元[3] - 2025年上半年总收入较2024年同期减少约3200万元[3] 费用情况 - 2025年上半年医疗美容服务及管理咨询服务分部经营性亏损约200万元[3] - 2025年上半年购股权开支约100万元[3] - 2025年上半年苏州瑞泉管理及研发费用约100万元[4] 未来展望 - 公司预期2025年8月底前刊发中期业绩[4]

股本与股份 - 截至2025年7月底，公司法定/注册股本总额为5000万美元，法定/注册股份数目为10亿股，面值0.05美元[1] - 截至2025年7月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为5.57077333亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为5.57077333亿股[2] 期权情况 - 截至2025年7月底，2020年12月4日采纳之购股权计划的股份期权数目为4727.6437万股[3] - 2025年7月内因行使期权所得资金总额为0港元[3]

股价表现 - 7月31日收盘价0.129港元/股 单日上涨9.32% 成交量437.4万股 成交额58.45万港元 振幅22.88% [1] - 最近一个月累计跌幅6.35% 年初至今累计涨幅10.28% 跑输恒生指数25.51%的涨幅 [2] 财务数据 - 2024年营业总收入1.99亿元 同比增长5.26% [2] - 归母净利润-5921.2万元 同比减少82.43% [2] - 毛利率35.82% 资产负债率61.78% [2] 估值水平 - 市盈率(TTM)为-1.03倍 行业排名第101位 [3] - 医疗保健设备和服务行业市盈率平均值-1.13倍 行业中值1.38倍 [3] - 同业比较：京玖康疗0.38倍 巨星医疗控股0.41倍 医汇集团2.35倍 瑞慈医疗5.35倍 环球医疗5.61倍 [3] 公司业务 - 浙江省领先医疗美容服务提供商 提供美容外科服务、微创美容服务和皮肤美容服务 [4] - 业务涵盖医疗美容管理咨询服务及医疗美容器械产品销售 [4] - 拥有四家私立营利性医疗美容机构 三家位于浙江 一家位于安徽 [4] - 拥有30多名平均行业经验超十年的执业医师 [4]

市场表现 - 7月23日港股收盘，恒生指数上涨1 62%至25538 07点，瑞丽医美股价上涨9 65%至0 125港元/股，成交量103万股，成交额12 42万港元，振幅12 28% [1] - 最近一个月瑞丽医美累计跌幅10 24%，今年累计涨幅6 54%，跑输恒生指数25 27%的涨幅 [2] 财务数据 - 2024年12月31日，瑞丽医美营业总收入1 99亿元，同比增长5 26%，归母净利润-5921 2万元，同比减少82 43%，毛利率35 82%，资产负债率61 78% [2] 行业估值 - 医疗保健设备和服务行业市盈率（TTM）平均值为-1 96倍，行业中值1 36倍 [3] - 瑞丽医美市盈率-0 99倍，行业排名第101位，低于同业巨星医疗控股（0 33倍）、京玖康疗（0 38倍）、医汇集团（2 35倍）、瑞慈医疗（5 3倍）、环球医疗（5 38倍） [3] 公司业务 - 瑞丽医美是浙江省领先的医疗美容服务提供商，业务涵盖美容外科、微创美容、皮肤美容服务，并为第三方机构提供管理咨询服务 [4] - 公司初步涉足医疗美容器械销售，专注于外科植入体和医美护肤品，拥有四家私立营利性医疗美容机构（三家在浙江，一家在安徽），配备30多名执业医师 [4]

公司基本信息 - 公司是位于中国浙江省的领先医疗美容服务提供商，旗下拥有及运营4家私立营利性医疗美容机构组成的网络，2家在浙江，1家在安徽，1家在海南[6] - 公司旗舰店铺杭州瑞丽于2019年和2023年12月被评为“5A”级医疗美容机构[6] - 公司医疗美容服务包括美容外科、微创美容、皮肤美容和其他服务，其他服务主要是牙齿美容服务[6][8][10][11][12] - 公司经营医疗美容管理咨询服务，包括线上推广内容的咨询指导、医美小程序的运营咨询[13] 业务布局与发展 - 公司布局医疗美容器械产品的研发和生产，2024年1月24日与Suneva订立15年的供货协议，获贝丽菲尔产品于大中华区独家分销权[7] - 公司与国内知名大学院校技术团队合作，共同研发新型的皮肤注射填充产品，搭建医疗美容器械产品研发制造平台[7] - 公司旗下苏州瑞泉致力于开发及销售皮肤注射产品，正筹备向国家药监局申请三类医疗器械注册许可证[7] - 公司旗下润色护肤品集合店获多个国内外品牌授权，可满足多样化皮肤护理需求[14] - 2024年1月，公司与Suneva Medical, Inc.就贝丽菲尔胶原产品销售达成15年供货协议[18] - 2024年4月，杭州瑞泉医疗器械有限公司获得贝丽菲尔产品在中国的医疗器械注册证代理人资格[18] - 2024年6月，杭州瑞丽成为贝丽菲尔认证医生临床注射实操培训基地[18] - 2024年11月，杭州瑞丽美容咨询服务有限公司被评定为杭州市总部企业[18] - 2024年12月，杭州瑞丽获杭州市整形美容行业协会年度行业推动奖[18] - 2024年公司已进入医疗美容器械销售赛道，建立两个贝丽菲尔临床培训基地[14] 财务数据关键指标变化 收入和利润（同比环比） - 2024年公司营业收入总额约为19930万元，较2023年的18940万元同比上升5.3%[21] - 2024年公司毛利率约为35.8%，2023年为37.8%；医疗美容器械产品销售毛利率约为65.9%，2023年为75.6%[21] - 2024年公司净亏损约为6330万元，2023年为3780万元；归属于公司股东净亏损约为5920万元，2023年为3250万元[21] - 2024年公司收入约为1.993亿元，较2023年的1.894亿元上升5.3%[32] - 2024年母公司拥有人应占年度亏损约为5920万元（2023年：3250万元），公司年度亏损约为6330万元（2023年：3780万元）[32] - 2024年母公司普通股权益持有人应占每股基本及摊薄亏损为0.1111元（2023年：0.0675元）[32] - 2024年收益为199,342千元，较2023年的189,384千元增长5.3%[42] - 2024年毛利为71,407千元，较2023年的71,493千元下降0.1%[42] - 2024年除税前亏损为65,257千元，较2023年的35,010千元增长86.4%[42][44] - 2024年年内亏损为63,263千元，较2023年的37,779千元增长67.5%[42][44] - 2024年商誉减值38,672千元，较2023年的11,942千元增长223.8%[44] - 2024年长期股权投资亏损4千元，较2023年的2,507千元下降99.8%[44] - 2024年无形资产减值21,703千元，2023年无此项[44] - 2024年经调整除税前亏损为15,330千元，较2023年的23,200千元下降33.9%[44] - 2024年经调整年內亏损为18,762千元，较2023年的25,969千元下降27.8%[44] - 2024年经调整年內亏损率为 -9.4%，2023年为 -13.7%[44] - 2024年公司总收入约19930万元，较2023年的约18940万元上升5.3%[51][53] - 2024年医疗美容服务收入约14210万元，较2023年的约17490万元减少18.8%[51][53] - 2024年美容外科服务收入约410万元，较2023年的约690万元减少41.3%[51][54] - 2024年微创美容服务收入约6850万元，较2023年的约8300万元下降17.5%[51][53] - 2024年皮肤美容服务收入约6810万元，较2023年的约8330万元下降18.3%[51][53] - 2024年医疗美容器械产品销售收入约5720万元，较2023年的约1450万元增加约4270万元，增长295.3%[51][54] - 2024年其他收入及收益约2030万元，较2023年的约880万元上升130.7%[62] - 2024年亏损约6330万元，2023年亏损3780万元；经调整净亏损约1880万元，2023年约2600万元[67] 成本和费用（同比环比） - 2024年销售成本约12790万元，较2023年的约11790万元增长8.5%[55] - 2024年所出售存货成本为1944.7万元，较2023年的352.8万元增长451.2%[56] - 2024年毛利约7140万元，与2023年的约7150万元相比保持稳定[59] - 2024年毛利率约35.8%，较2023年的约37.8%下降2.0%[59] - 2024年医疗美容服务总毛利约3370万元，毛利率23.7%，较2023年分别减少44.4%和31.5%；医疗美容器械产品销售总毛利约3770万元，毛利率65.9%，较2023年分别增加244.5%和减少12.8%[60][61] - 2024年销售及分销开支约4770万元，较2023年的约5230万元下降8.8%[63] - 2024年行政开支约4180万元，较2023年增加约170万元[64] - 2024年财务成本约280万元，与2023年持平[65] - 2024年所得税抵免约200万元，2023年为所得税开支280万元[66] - 2024年员工总成本6670万元，较2023年下降210万元，占2024年收益总额约33.5%（2023年：36.3%）[86] 管理层讨论和指引 - 公司将优化非手术类项目服务科室产能，加大对微创美容服务及皮肤美容服务科室的投入[35] - 公司将完善医疗美容器械产品销售网络搭建，增加直营团队人数及代理商数量[27] - 公司将加快苏州瑞泉皮肤胶原注射产品的研发、送检、临床、申报及生产[28] - 公司计划重点发展非手术类医美服务产品，加大技术与科研投入[101] 其他重要内容 - 2023年1月10日，公司拟认购目标公司最多9.0%股权，代价最多2500万元；2024年8月13日终止注资，2000万元诚意金退还[81] - 2024年11月6日，公司出售九美信禾全部股权[82] - 九美信禾完成截至2023年3月31日盈利保证，未达成截至2024年3月31日盈利保证，2024年11月6日出售后支付完成后代价责任终止[83] - 2025年3月7日，苏州瑞泉拟21437012元收购建筑面积约4660.22平方米物业，待股东批准[84] - 2024年12月31日公司有290名中国雇员，2023年12月31日为335名[85] - 公司2020年12月28日上市，所得款项净额约8170万港元，用于有机发展部分尚有860万港元未使用[88] - 公司建议按每3股合併股份获发1股供股股份的基准供股，最多发行140,728,521股，筹集最多约2080万港元（未扣除开支），供股于2024年4月25日生效，实际发行139,269,333股[90][95] - 供股所得款项总额约2060万港元，扣除开支后净额约1900万港元，截至报告日期有760万港元未使用[90][91] - 供股所得款项净额计划用途中，购买设备及原材料占50.0%（950万港元），医疗美容器械产品注册备案占40.0%（760万港元），一般营运资金占10.0%（190万港元）[91] - 公司所得款项净额计划用于扩展医美机构网络占71.0%（5800万港元），其中有机发展占28.0%（2290万港元）、战略性收购占15.0%（1220万港元），截至2024年12月31日实际使用7310万港元，未动用860万港元预计2025年12月31日用完[89] - 2024年1月26日，集团向合资格人士授出购股48,630,462股，占授出日期已发行股本约2.33%；2月23日，授出购股47,430,466股，占约2.27%[93] - 2024年2月26日，董事会建议按每5股现有股份合为1股进行股份合併，于3月19日生效[94] - 2024年6月28日，公司股东周年大会批准将法定股本增至5000万美元，分为10亿股每股面值0.05美元的股份[95] - 2024年8月13日，投资者与目标公司及现有股东终止注资[96] - 2024年8月30日，公司香港主要营业地点地址更改[97] - 2024年11月6日，深圳瑞泉同意出售九美信禾全部股权给彭晓南和阮志灵[97] - 公司因无意疏忽未遵守上市规则，将加强人员培训并每年检讨内部监控及合规系统[98] - 2024年12月28日董事会成立战略投资委员会[98] - 2025年3月7日公司间接非全资附属公司苏州瑞泉拟收购苏州勱迪物业，需获股东批准[99] - 董事会决议不宣派2024年度末期股息（2023年：无）[102] - 公司已发行股份数为557,077,333股，每手买卖单位为10,000股[105] - 2025年股东周年大会过户登记最后一日为5月26日，暂停办理过户登记时间为5月27 - 30日，大会于5月30日召开[105] - 公司委派专业团队负责投资者关系事务，投资者可通过网站和电邮沟通[103][104] - 公司制定董事提名政策，选择董事候选人需考虑个人能力、遵守多元化政策等因素[175][176] - 公司股息政策需考虑集团未来营运及策略、财务业绩等因素，由董事会酌情决定[179][180] - 董事薪酬政策旨在提供公平且具市场竞争力的薪酬，薪酬委员会负责制定并审查[182] - 审批薪酬方案时，薪酬委员会应考虑集团业绩及财务和运营关键绩效目标[184] - 公司重视与股东沟通，建立多种通讯渠道，发布公司通讯[185] - 公司股东周年大会及特别大会是股东与管理层沟通的重要平台，投票结果将公布[187] - 公司重视中期及年度报告编制，就重大事件或内幕消息发布公告通知股东[187] - 陈爱发于2020年11月27日获委任为公司秘书，本年度接受不少于15小时相关专业培训[191] - 持有公司股本合计不少于十分之一投票权的股东可要求召开股东特别大会，会议须在提交要求后两个月内举行[193] - ESG报告涵盖2024年1月1日至2024年12月31日公司在环境和社会方面的表现[196] - 医疗美容服务包括一家杭州医美医院、两家分别位于瑞安及芜湖的医美门诊部；医美管理咨询服务包括运营中的两家分别位于杭州及深圳的办公室；生物医药科技服务位于苏州[196] - 相比去年，深圳的医疗器械贸易服务以及杭州的医美门诊部不在今年ESG报告涵盖范围内[196] - 公司依照香港联交所《证券上市规则》附录C2编写ESG报告[197] - ESG报告符合联交所规定的四大报告原则：重要性、定量化、平衡性和一致性[198] - 若对公司ESG表现有意见或建议，可通过地址、电话、传真、电邮联系公司[200] - 公司制定了与环境、社会及企业管治责任相关的政策[200] - 公司构建了适宜的ESG风险管理措施及内部监控系统[200] 公司治理相关 - 傅海曙先生51岁，为集团创办人、执行董事、董事会主席等，在医美行业有逾16年经验[106][107] - 宋建良先生70岁，为公司行政总裁、执行董事等，在医美临床及医院管理有逾38年经验[108][109] - 王瀛先生48岁，2021年12月28日获委任为执行董事，在美容医疗行业拥有逾16年经验[112] - 曹德全先生48岁，2020年12月4日获委任为独立非执行董事，拥有逾15年医疗美容行业经验[113] - 刘腾先生55岁，2020年12月4日获委任为独立非执行董事，在财务管理及投资银行方面经验丰富[113][114] - 杨小芬女士47岁，2020年12月4日获委任为独立非执行董事，在中国法律行业拥有逾18年经验[115] - 傅海曙先生51岁，2008年8月7日加入公司，担任主席兼执行董事[117] - 宋建良先生70岁，2008年1月1日加入公司，担任行政总裁、执行董事

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益为199,342千元人民币，较2023年的189,384千元人民币增长5.26%[4] - 2024年除税前亏损为65,257千元人民币，较2023年的35,010千元人民币亏损扩大86.39%[4] - 2024年年内亏损为63,263千元人民币，较2023年的37,779千元人民币亏损扩大67.46%[4] - 2024年母公司普通股权益持有人应占每股亏损为11.11分人民币，较2023年的6.75分人民币亏损扩大64.6%[4] - 2024年非流动资产总额为159,489千元人民币，较2023年的193,983千元人民币减少17.78%[5] - 2024年流动资产总额为90,434千元人民币，较2023年的79,616千元人民币增长13.59%[5] - 2024年流动负债总额为123,588千元人民币，较2023年的92,159千元人民币增长34.1%[5] - 2024年流动负债净额为33,154千元人民币，较2023年的12,543千元人民币增加164.33%[5] - 2024年非流动负债总额为30,817千元人民币，较2023年的48,850千元人民币减少36.92%[6] - 2024年资产净额为95,518千元人民币，较2023年的132,590千元人民币减少28%[6] - 2024年公司持续经营收入为199,342千元，2023年为189,384千元，同比增长约5.26%[23][24][25] - 2024年公司除所得税前亏损为65,257千元，2023年为35,010千元，亏损同比扩大约86.4%[23][24] - 2024年公司总资为249,923千元，2023年为273,599千元，同比减少约8.65%[23][24] - 2024年公司总负债为154,405千元，2023年为141,009千元，同比增长约9.5%[23][24] - 2024年资本支出为43,650千元，2023年为9,228千元，同比增长约373.02%[23][24] - 2024年于损益中确认的减值亏损净额为60,419千元，2023年为11,971千元，同比增长约404.71%[23][24] - 2024年折旧及摊销为28,158千元，2023年为26,182千元，同比增长约7.54%[23][24] - 2024年其他收入及收益总计20,266千元，2023年为8,774千元[29] - 2024年除税前亏损65,257千元，2023年为35,010千元[33] - 2024年财务成本2,806千元，2023年为2,798千元[31] - 2024年年内税项抵免1,994千元，2023年开支为2,769千元[33] - 2024年每股基本亏损计算基于已发行普通股加权平均数532,837,181股，2023年为480,595,473股[36] - 2024年母公司普通股权益持有人应占亏损为59212千元，2023年为32457千元；2024年每股基本亏损为11.11分，2023年为6.75分[37] - 2024年公司收入约199.3百万元，较2023年的189.4百万元上升5.3%[42] - 2024年母公司拥有人应占年度亏损约59.2百万元（2023年：32.5百万元），年内亏损约63.3百万元（2023年：37.8百万元）[42] - 2024年计提商誉减值拨备及无形资产减值拨备约54.9百万元，转回或然对价约18.4百万元；购股权开支增加至约8.0百万元（2023年：约4.5百万元）；苏州瑞泉开支约4.5百万元[43] - 2024年收益为199,342千元，较2023年的189,384千元增长5.3%[51] - 2024年毛利为71,407千元，较2023年的71,493千元下降0.1%[51] - 2024年除税前亏损为65,257千元，较2023年的35,010千元增长86.4%[51][53] - 2024年年内亏损为63,263千元，较2023年的37,779千元增长67.5%[51][53] - 2024年商誉减值为38,672千元，较2023年的11,942千元增长223.8%[53] - 2024年长期股权投资亏损为4千元，较2023年的2,507千元下降99.8%[53] - 2024年无形资产减值为21,703千元，2023年无此项[53] - 2024年经调整除税前亏损为15,330千元，较2023年的23,200千元下降33.9%[53] - 2024年经调整年內亏损为18,762千元，较2023年的25,969千元下降27.8%[53] - 2024年经调整年內亏损率为-9.4%，2023年为-13.7%[53] - 2024年公司总收入约为19930万元，较2023年的18940万元上升5.3%[61][62] - 2024年销售成本约为12790万元，较2023年的11790万元增长8.5%[64] - 2024年所出售存货成本为1944.7万元，较2023年的352.8万元增长451.2%[65] - 2024年毛利约为7140万元，与2023年的7150万元基本一致[68] - 2024年毛利率约为35.8%，较2023年的37.8%下降2.0个百分点[68] - 2024年其他收入及收益约2030万元，较2023年的约880万元上升130.7%[73] - 2024年销售及分销开支约4770万元，较2023年的约5230万元下降8.8%[74] - 2024年行政开支约4180万元，较2023年的约4010万元增加约170万元[75] - 2024年财务成本约280万元，与2023年持平[76] - 2024年所得税抵免约200万元，2023年为所得税开支280万元[77] - 2024年亏损约6330万元，2023年亏损约3780万元；剔除部分因素后，2024年经非审计准则下调整后净亏损约1880万元，2023年约为2600万元[78] - 2024年12月31日，现金及银行结余及定期存款约2890万元，较2023年的3980万元减少；流动负债净额约3320万元，较2023年的1250万元增加[79] - 2024年12月31日，租赁负债约3560万元，较2023年的4480万元减少[80] - 2024年12月31日，资产负债率约为161.7%，2023年12月31日为106.3%[87] - 2024年度员工总成本约6670万元，较2023年度下降210万元，占2024年度收益总额约33.5%（2023年：36.3%）[97] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年医疗美容服务客户合约收益为142,097千元，2023年为174,910千元，同比下降约18.76%[25] - 2024年医疗美容器械产品客户合约收益为57,216千元，2023年为14,474千元，同比增长约295.29%[25] - 2024年咨询服务客户合约收益为29千元，2023年为0千元[25] - 2024年医疗美容服务收入约为14210万元，较2023年的17490万元减少18.8%[61][62] - 2024年美容外科服务收入约为410万元，较2023年的690万元减少41.3%[61][63] - 2024年微创美容服务收入约为6850万元，较2023年的8300万元下降17.5%[61][63] - 2024年皮肤美容服务收入约为6810万元，较2023年的8330万元下降18.3%[61][63] - 2024年医疗美容器械产品销售收入约为5720万元，较2023年的1450万元增加约4270万元，增幅295.3%[61][63] - 2024年医疗美容服务毛利约3370万元，毛利率23.7%，较2023年分别减少44.4%和31.5%；医疗美容器械产品销售毛利约3770万元，毛利率65.9%，较2023年分别增加244.5%和减少12.8%[69][72] 国际财务报告准则相关情况 - 公司拟在新订及经修订国际财务报告准则生效时应用（如适用）[12] - 国际财务报告准则第18号等多项准则已颁布但未生效，涉及财务报表呈列、披露等多方面修订[13] - 国际财务报告准则第18号及相应修订于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，允许提早应用并追溯应用[14] - 公司为上市公司，不符合应用国际财务报告准则第19号的资格，部分附属公司考虑应用[15] - 国际财务报告准则第9号及第7号的修订于2026年1月1日或之后开始的年度期间生效，允许提早应用，预期对公司财务报表无重大影响[16][17] - 国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号的修订现可供采纳，预期对公司财务报表无重大影响[18] - 国际会计准则第21号的修订允许提早应用，应用时不可重述比较资料，预期对公司财务报表无重大影响[18] - 国际财务报告准则会计准则的年度改进－第11卷对多项准则修订，允许提早应用，预期对公司财务报表无重大影响[19] - 国际财务报告准则第7号的修订更新措辞、澄清指引，允许提早应用，预期对公司财务报表无重大影响[19] - 国际财务报告准则第9号的修订澄清租赁负债终止确认相关规定、更新措辞，允许提早应用，预期对公司财务报表无重大影响[19] 公司业务运营及机构情况 - 截至2024年12月31日，公司在中国拥有并运营四家私立营利性医疗美容服务机构网络，总面积12500平方米[41][45] - 公司将优化非手术类项目服务科室产能，引入新技术、设备和药械，增强非手术类医美服务能力[44] - 公司会制定培训计划和绩效评估体系，提高员工能力和效率，同时制定招聘计划和选拔标准吸引人才[46] 公司股权及交易相关情况 - 公司间接全资附属公司曾拟认购目标公司最多9.0%股权，代价最多2500万元，后终止注资，2000万元诚意金将退还[91] - 2024年1月24日，公司与Suneva就收购贝丽菲尔产品分销权及股权订立供货协议[92] - 2024年11月6日，深圳瑞泉出售九美信禾全部股权，九美信禾未达成2024年3月31日止盈利保证，支付完成后代价责任终止[92][93] - 2025年3月7日，苏州瑞泉拟21437012元收购建筑面积约4660.22平方米物业，待股东批准[94] - 2024年8月13日，投资者与目标公司及现有股东订立意向书终止协议及补充协议，终止注资[108] - 2024年10月30日，公司间接全资附属公司九美信禾不再从事中国分销e - PTFE面部植入物业务，已计提商誉及无形资产减值拨备[108] - 2025年3月7日，公司间接非全资附属公司苏州瑞泉拟收购苏州勱迪物业，需获股东批准[111] 公司股本及股东相关情况 - 2024年2月26日，公司建议供股，以每股0.148港元发行最多1.40728521亿股供股股份，筹集最多约2080万港元（未扣除开支），4月25日供股生效，实际发行1.39269333亿股，所得款项总额约2060万港元，净额约1900万港元[102][106] - 2024年1月26日，集团向合资格人士授出购股权以认购4863.0462万股普通股，占授出日期已发行股本约2.33%[104] - 2024年2月23日，集团向合资格人士授出购股权以认购4743.0466万股普通股，占授出日期已发行股本约2.27%[104] - 2024年2月26日，董事会建议按每5股现有股份合并为1股合并股份进行股份合并，3月19日生效[105] - 2024年6月28日，公司股东周年大会批准将法定股本增加至5000万美元，分为10亿股每股面值0.05美元的股份[106] - 截至2024年12月31日，公司所得款项净额计划用途中，扩展医美机构网络占71%（5800万港元），已使用4940万港元，未使用860万港元，预计2025年12月31日悉数动用[101] - 公司2020年12月28日上市，所得款项净额约8170万港元，用于有机发展部分尚有

财务表现 - 公司2024年上半年收入约为人民币117.5百万元，同比增长约20.4%[11] - 公司2024年上半年亏损约为人民币3.0百万元，较2023年同期亏损减少约26.8%[13] - 公司归属于母公司股东的亏损约为人民币1.6百万元，较2023年同期亏损减少约30.4%[13] - 公司2024年上半年医疗美容器械产品销售额约为人民币34.4百万元，同比增长约176.7%[14] - 公司2024年上半年医疗美容服务收益为人民币83,026千元，占总额的70.7%，相比2023年同期下降2.5%[16] - 公司2024年上半年医疗美容器械产品销售收益为人民币34,420千元，占总额的29.3%，相比2023年同期增长176.7%[16] - 公司报告期内的收入约为人民币117.5百万元，同比增长20.4%[1] - 医疗美容服务收入约为人民币83.0百万元，同比下降2.5%，主要由于客单价下降[1] - 医疗美容器械产品销售收入约为人民币34.4百万元，同比增长176.7%，主要由于新引进的胶原注射产品销售增加[20] - 微創美容服务收入约为人民币40.1百万元，同比下降7.7%[20] - 皮肤美容服务收入约为人民币39.8百万元，同比增长9.6%[20] - 美容外科服务收入约为人民币2.6百万元，同比下降31.8%[20] - 销售成本约为人民币69.0百万元，同比增长17.9%，主要由于医疗美容器械产品销售业绩大幅上涨导致材料成本增加[21] - 毛利约为人民币48.5百万元，同比增长24.2%，毛利率为41.3%，较2023年上半年增长1.3个百分点[22] - 医疗美容服务毛利约为人民币24.3百万元，同比下降16.5%，毛利率为29.3%，同比下降4.9个百分点[23] - 医疗美容器械产品销售毛利约为人民币24.1百万元，同比增长143.8%，毛利率为70.0%，同比下降9.5个百分点[23] - 公司报告期内的其他收入及收益约为人民币10.0百万元，较2023年6月30日止六个月的约人民币1.2百万元上升约人民币8.8百万元[25] - 公司报告期内的销售及分销开支约为人民币23.7百万元，较2023年6月30日止六个月的约人民币22.8百万元增加约人民币0.9百万元[25] - 公司报告期内的行政开支约为人民币20.2百万元，较2023年6月30日止六个月的约人民币18.5百万元增加[25] - 公司报告期内的其他开支约为人民币14.7百万元，较2023年6月30日止六个月的约人民币0.4百万元增长，主要由于无形资产减值人民币13.3百万元[25] - 公司报告期内的财务成本约为人民币1.6百万元，较2023年6月30日止六个月的约人民币1.3百万元增加[25] - 公司报告期内的所得税开支约为人民币0.7百万元，较2023年6月30日止六个月的约人民币1.3百万元减少[25] - 公司于2024年6月30日的现金及银行结余及定期存款约为人民币34.8百万元，较2023年12月31日的约人民币39.8百万元减少[25] - 公司于2024年6月30日的流动负债净额约为人民币38.9百万元，较2023年12月31日的约人民币12.5百万元增加[25] - 公司于2024年6月30日的未动用银行融资约为人民币15.0百万元，较2023年12月31日的约人民币23.0百万元减少[25] - 公司于2024年6月30日的总债务约为人民币174.3百万元，资产负债率约为115.8%[27] - 公司于2024年6月30日并无其他借款，所有借款均以人民币计值[27] - 公司于2024年6月30日拥有321名员工，相比2023年12月31日的335名有所减少[30] - 公司员工成本约为人民币31.0百万元，员工总成本约为人民币34.7百万元，占报告期内收益总额的约29.6%[31] - 公司于2024年6月30日并无重大投资或收购资本资产的计划[29] - 公司于2024年6月30日并无重大或然负债及担保[27] - 公司于2024年6月30日以抵押存款人民币1.6百万元作为租赁安排抵押[27] - 公司于2024年6月30日的员工成本中，购股权开支约为人民币3.7百万元[31] - 公司于2024年6月30日并无被没收的供款[33] - 公司上市所得款項淨額中，有9.5百萬港元尚未使用[34] - 公司计划通过供股筹集所得款项总额最多约20.8百万港元，实际筹集所得款项净额约19.0百万港元，其中7.6百万港元尚未使用[35][37] - 截至2024年6月30日，公司已动用所得款项净额72.2百万港元，尚未动用的金额为9.5百万港元[35] - 公司计划将所得款项净额用于扩展医疗美容机构网络，其中71.0%（58.0百万港元）用于此目的，实际使用48.5百万港元，剩余9.5百万港元预计在2024年12月31日前动用[35] - 公司计划将所得款项净额的50.0%（9.5百万港元）用于购买启动生产流程所需的设备及原材料，实际已全部使用[37] - 公司计划将所得款项净额的40.0%（7.6百万港元）用于向国家药品监督管理局进行医疗美容器械产品的注册备案，包括临床试验，截至2024年6月30日尚未使用，预计在2026年3月31日前动用[37] - 公司2024年上半年收益为117,475千元人民币，同比增长20.4%[57] - 公司2024年上半年毛利为48,467千元人民币，同比增长24.2%[57] - 公司2024年上半年期内亏损为2,997千元人民币，较2023年同期的4,096千元人民币有所减少[57] - 公司2024年上半年母公司普通股權益持有人應佔每股虧損为0.32分人民币，较2023年同期的0.47分人民币有所减少[57] - 公司2024年6月30日的总资产为226,006千元人民币，较2023年12月31日的193,983千元人民币有所增加[58] - 公司2024年6月30日的流动资产为98,884千元人民币，较2023年12月31日的79,616千元人民币有所增加[58] - 公司2024年6月30日的流动负债为137,761千元人民币，较2023年12月31日的92,159千元人民币有所增加[58] - 公司2024年6月30日的资产净额为150,548千元人民币，较2023年12月31日的132,590千元人民币有所增加[58] - 公司2024年6月30日的母公司擁有人應佔權益为157,453千元人民币，较2023年12月31日的138,115千元人民币有所增加[59] - 公司2024年6月30日的非控股權益为-6,905千元人民币，较2023年12月31日的-5,525千元人民币有所减少[59] - 截至2024年6月30日，公司权益总额为人民币150,548千元，较2023年6月30日的164,348千元有所下降[60] - 2024年上半年，公司经营活动所得现金流量净额为人民币2,043千元，较2023年同期的6,986千元有所减少[61] - 2024年上半年，公司投资活动所用现金流量净额为人民币3,307千元，较2023年同期的30,022千元有所减少[62] - 2024年上半年，公司融资活动所得现金流量净额为人民币19,684千元，较2023年同期的1,384千元大幅增加[62] - 2024年上半年，公司现金及现金等价物增加净额为人民币18,420千元，较2023年同期的减少21,652千元有所改善[62] - 截至2024年6月30日，公司期末现金及现金等价物为人民币34,476千元，较2023年同期的22,906千元有所增加[62] - 2024年上半年，公司出售物業、廠房及設備項目虧損为人民币109千元，较2023年同期的2千元有所增加[61] - 2024年上半年，公司无形资产摊销为人民币3,036千元，较2023年同期的1,777千元有所增加[61] - 2024年上半年，公司无形资产减值拨备为人民币13,279千元，2023年同期为0[61] - 2024年上半年，公司购买无形资产项目为人民币21,273千元，较2023年同期的23千元大幅增加[62] - 公司截至2024年6月30日的流动负债净额为人民币38,877,000元，其中人民币9,397,000元的流动或然代价可以股份支付[63] - 公司2024年上半年医疗美容服务收入为人民币83,026,000元，咨询服务收入为人民币29,000元，医疗美容器械产品收入为人民币34,420,000元，总收入为人民币117,475,000元[66] - 公司2024年上半年分部业绩为人民币11,092,000元，除所得税前亏损为人民币2,257,000元[66] - 公司2023年上半年医疗美容服务收入为人民币85,139,000元，医疗美容器械产品收入为人民币12,441,000元，总收入为人民币97,580,000元[67] - 公司2023年上半年分部业绩为人民币6,792,000元，除所得税前亏损为人民币2,796,000元[67] - 公司2024年6月30日的总资产为324,890千元人民币，相比2023年12月31日的273,599千元人民币增长了18.7%[69] - 公司2024年6月30日的总负债为174,342千元人民币，相比2023年12月31日的141,009千元人民币增长了23.6%[69] - 公司2024年上半年医疗美容服务收入为83,026千元人民币，相比2023年同期的85,139千元人民币下降了2.5%[70][71] - 公司2024年上半年医疗美容器械产品收入为34,420千元人民币，相比2023年同期的12,441千元人民币增长了176.6%[70][71] - 公司2024年上半年咨询服务收入为29千元人民币，2023年同期无此项收入[70][71] - 公司2024年上半年总收益为117,475千元人民币，相比2023年同期的97,580千元人民币增长了20.4%[70][71] - 公司2024年上半年医疗美容服务收入占总收益的70.7%，医疗美容器械产品收入占总收益的29.3%[71] - 公司2024年上半年医疗美容器械产品的分部资产为147,785千元人民币，相比2023年12月31日的86,066千元人民币增长了71.7%[69] - 公司2024年上半年医疗美容服务的分部负债为91,109千元人民币，相比2023年12月31日的99,019千元人民币下降了7.9%[69] - 公司2024年上半年医疗美容器械产品的分部负债为35,863千元人民币，相比2023年12月31日的3,356千元人民币增长了969.2%[69] - 公司截至2024年6月30日止六个月的除税前亏损为人民币千元级别[77] - 公司截至2024年6月30日止六个月的所消耗供应品成本为人民币36,639千元，相比2023年同期的33,629千元有所增加[77] - 公司截至2024年6月30日止六个月的所售存货成本为人民币10,311千元，相比2023年同期的2,554千元大幅增加[77] - 公司截至2024年6月30日止六个月的無形資產攤銷为人民币3,036千元，相比2023年同期的1,777千元有所增加[77] - 公司截至2024年6月30日止六个月的物業、廠房及設備折舊为人民币5,848千元，相比2023年同期的6,083千元略有减少[77] - 公司截至2024年6月30日止六个月的無形資產減值为人民币13,279千元，2023年同期为零[77] - 公司截至2024年6月30日止六个月的即期稅項年內支出为人民币4,135千元，相比2023年同期的1,687千元大幅增加[79] - 公司截至2024年6月30日止六个月的遞延稅項为人民币-3,395千元，相比2023年同期的-485千元大幅减少[79] - 公司截至2024年6月30日止六个月的每股基本及攤薄虧損为人民币-0.32分，相比2023年同期的-0.47分有所减少[81] - 公司截至2024年6月30日止六个月的貿易應收款項總計为人民币14,299千元，相比2023年同期的9,499千元有所增加[84] - 截至2024年6月30日，贸易应付款项总额为8,380千元人民币，较2023年12月31日的9,502千元人民币减少11.8%[86] - 截至2024年6月30日，其他应付款项及应计费用总额为50,396千元人民币，较2023年12月31日的23,943千元人民币增加11

整体财务数据关键指标变化 - 2024年上半年收益为1.17475亿元，2023年同期为9758万元，同比增长约20.4%[2] - 2024年上半年毛利为4846.7万元，2023年同期为3902.9万元，同比增长约24.2%[2] - 2024年上半年除税前亏损为225.7万元，2023年同期为279.6万元，亏损同比收窄约19.3%[2] - 2024年上半年期内亏损为299.7万元，2023年同期为409.6万元，亏损同比收窄约26.8%[2] - 2024年6月30日非流动资产总额为2.26006亿元，2023年12月31日为1.93983亿元，增长约16.5%[3] - 2024年6月30日流动资产总额为9888.4万元，2023年12月31日为7961.6万元，增长约24.2%[3] - 2024年6月30日流动负债总额为1.37761亿元，2023年12月31日为9215.9万元，增长约49.5%[3] - 2024年6月30日流动资产净额为 - 3887.7万元，2023年12月31日为 - 1254.3万元，亏损扩大约209.9%[3] - 2024年6月30日非流动负债总额为3658.1万元，2023年12月31日为4885万元，减少约25.1%[4] - 2024年6月30日资产净额为1.50548亿元，2023年12月31日为1.3259亿元，增长约13.6%[4] - 2024年上半年持续经营收入117,475千元，2023年同期为97,580千元[9][10] - 2024年上半年分部收益总计119,680千元，2023年同期为97,995千元[9][10] - 2024年上半年财务成本（租赁负债利息除外）为399千元，2023年同期为162千元[9][10] - 2024年上半年其他收入及收益为911千元，2023年同期为1,238千元[9][10] - 截至2024年6月30日止六个月总收益为117,475千元人民币，2023年同期为97,580千元人民币，同比增长约20.4%[14][15] - 2024年上半年所消耗供应品成本为36,639千元人民币，2023年同期为33,629千元人民币，同比增长约9%[17] - 2024年上半年所售存货成本为10,311千元人民币，2023年同期为2,554千元人民币，同比增长约303.7%[17] - 2024年上半年无形资产摊销为3,036千元人民币，2023年同期为1,777千元人民币，同比增长约70.8%[17] - 2024年期内税项开支总额为740千元人民币，2023年同期为1,300千元人民币，同比下降约43.1%[19] - 2024年计算每股基本亏损的已发行普通股加权平均数为508,330,653股，2023年为480,595,473股[21] - 截至2024年6月30日止期间，公司未派付或宣派股息[20] - 2024年上半年公司收入约为1.175亿元，较2023年同期的约9760万元增长约20.4%[31] - 2024年上半年公司亏损约为300万元，2023年同期亏损约为410万元；归属母公司股东的亏损约为160万元，2023年同期约为230万元[31] - 2024年母公司普通股权益持有人应占亏损为161.7万元，2023年为225.5万元；每股基本及摊薄亏损2024年为0.32分，2023年为0.47分[22] - 截至2024年6月30日止六个月，集团以成本527.7万元收购资产，2023年6月30日为817.2万元；出售账面净值为10.9万元的资产，产生出售亏损净额10.9万元，2023年分别为4万元和0.2万元[23] - 截至2024年6月30日止六个月，集团以成本4479.2万元获取分销权；已就独家经销商协议的若干无形资产确认减值亏损1327.9万元，可收回金额872.1万元，贴现率为16%[24] - 2024年6月30日贸易应付款项总计838万元，2023年12月31日为950.2万元[28] - 2024年6月30日其他应付款项及应计费用总计5039.6万元，2023年12月31日为2394.3万元[29] - 2024年6月30日或然代价账面价值为939.7万元，2023年12月31日为1843.6万元；公平值计量波幅20% - 30%，除税后贴现率16%[30] - 报告期内公司收入约为1.175亿元，较2023年同期的约9760万元上涨约20.4%[41] - 报告期内销售成本约为6900万元，较2023年同期的约5860万元上升约17.9%[42] - 报告期内毛利约为4850万元，较2023年同期的约3900万元增加约24.2%，毛利率约为41.3%，2023年上半年为40.0%[43] - 报告期内其他收入及收益约为1000万元，较2023年同期的约120万元上升约880万元[46] - 报告期内销售及分销开支约为2370万元，较2023年同期的约2280万元增加约90万元[47] - 报告期内行政开支约为2020万元，较2023年同期的约1850万元增长，主要因管理医疗美容器械产品的员工成本增加[48] - 报告期内集团亏损约300万元，较2023年同期410万元有所收窄；归属母公司拥有人亏损约160万元，较2023年同期230万元有所收窄[52] - 2024年6月30日现金及银行结余及定期存款约3480万元，较2023年12月31日的3980万元减少；流动负债净额约3890万元，较2023年12月31日的1250万元增加；未动用银行融资约1500万元，较2023年12月31日的2300万元减少[53] - 2024年6月30日租赁负债约4080万元，较2023年12月31日的4480万元减少；报告期内收购设备及租赁物业装修约430万元，较2023年同期的820万元减少[54] - 2024年6月30日未偿还计息银行借款约1500万元，较2023年12月31日的700万元增加，且均按固定利率计息并应在1年内偿还[55] - 2024年6月30日集团总债务约1.743亿元，较2023年12月31日的1.41亿元增加；资产负债率约115.8%，较2023年12月31日的106.3%上升[59] - 报告期内，员工成本约3100万元，购股权开支约370万元，员工总成本约3470万元，占报告期内收益总额约29.6%，2023年同期分别约为260万元、3280万元、33.6%[65] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年医疗美容服务收益83,026千元，咨询服务29千元，医疗美容器械产品34,420千元，总计117,475千元；2023年同期分别为85,139千元、0千元、12,441千元，总计97,580千元[9][10][13] - 2024年上半年医疗美容服务业绩为 - 2,983千元，咨询服务 - 364千元，医疗美容器械产品14,439千元，总计11,092千元；2023年同期分别为1,632千元、0千元、5,160千元，总计6,792千元[9][10] - 2024年6月30日医疗美容服务资产93,576千元，咨询服务4千元，医疗美容器械产品147,785千元，总资产324,890千元；2023年12月31日分别为107,140千元、14千元、86,066千元，总资产273,599千元[12] - 2024年6月30日医疗美容服务负债91,109千元，咨询服务61千元，医疗美容器械产品35,863千元，总负债174,342千元；2023年12月31日分别为99,019千元、57千元、3,356千元，总负债141,009千元[12] - 2024年上半年器械产品销售收益为34,420千元人民币，2023年同期为12,441千元人民币，同比增长约176.7%[14][15] - 2024年上半年服务收益为83,055千元人民币，2023年同期为85,139千元人民币，同比下降约2.4%[14][15] - 2024年上半年医疗美容活跃客户数量约为31700名，较2023年上半年增加约1.9%；新客户数量约12100名，较2023年减少约4.1%；回头客数量约19600名，较2023年增长约5.9%[31] - 2024年上半年医疗美容服务每位客户平均消费约为2621元，较2023年下降约13.6%[31] - 2024年5 - 6月，胶原注射产品销售额约2520万元，销售范围覆盖多个省市[36] - 报告期内，医疗美容器械产品销售额约3440万元，初真面部植入物及胶原注射产品销售额占比分别约为24.8%及73.2%，较2023年同期增长约176.7%[36] - 报告期内，医疗美容服务收益8302.6万元，占总收益70.7%，较上期变动 - 2.5%[39] - 报告期内，美容外科服务收益258.6万元，占总收益2.2%，较上期变动 - 31.8%[39] - 报告期内，微创美容服务收益4013.4万元，占总收益34.2%，较上期变动 - 7.7%[39] - 报告期内，皮肤美容服务收益3977.2万元，占总收益33.9%，较上期变动9.6%[39] - 报告期内，医疗美容器械产品销售收益3442万元，占总收益29.3%，较上期增长176.7%，总收益较上期增长20.4%[39] - 报告期内医疗美容服务收入约为8300万元，较2023年同期的约8510万元下降约2.5%[41] - 报告期内医疗美容器械产品销售收入约为3440万元，较2023年同期的约1240万元大幅上涨约176.7%[41] - 报告期内医疗美容服务总毛利约为2430万元，较2023年同期的约2910万元下降约16.5%，总毛利率约为29.3%，较2023年同期下降约4.9个百分点[45] - 报告期内医疗美容器械产品销售总毛利约为2410万元，较2023年同期的约990万元上涨约143.8%，毛利率约为70.0%，较2023年同期下降约9.5个百分点[45] 财务准则采纳情况 - 公司首次采纳国际财务报告准则第16号等多项修订，但对财务状况或表现无影响[7][8] 税率变化情况 - 瑞丽器械等多家公司作为小微企业，2024年上半年享受5%的优惠税率，2023年为2.5%[18] 业务合并与场地情况 - 杭州贝丽菲尔医疗美容门诊部业务合并到杭州瑞丽医疗美容医院旗舰店，可优化场地资源、节省开支[32] - 截至2024年6月30日，杭州瑞丽、瑞安瑞丽、芜湖瑞丽、海南贝丽菲尔建筑面积合计14100平方米，微创科、皮肤科、其他服务室数量分别为40间、69间、37间[32] 生产建设情况 - 苏州咏蓝已完成约4660平方米用于生产皮肤注射产品的工厂建设，正进行注射样品试生产，筹备申请三类医疗器械注册许可证[38] 投资相关情况 - 2023年1月10日集团拟认购目标公司最多9.0%股权，代价最多2500万元，已支付诚意金2000万元；2024年8月13日终止注资[61] - 深圳市九美信禾医疗器械有限公司首个盈利保证期由2022年12月31日延长至2023年3月31日，已履行相关盈利保证[62] - 2024年6月30日集团无重大投资或收购资本资产计划，后续或专注医美器械产品销售并考虑相关业务投资[63] 人员情况 - 2024年6月30日集团雇员总数321人，较2023年12月31日的335人减少[64] - 截至2024年6月30日，公司在中国有321名雇员，较2023年12月31日的335名减少[65] 上市所得款项使用情况 - 公司2020年12月上市所得款项净额约8170万港元，截至2024年6月30日，用于有机发展的950万港元尚未使用，其他已悉数动用[67] - 上市所得款项净额中，扩展医疗美容机构网络占比71.0%，计划用途5800万港元，实际使用4850万港元，未使用950万港元，预计2024年12月31日悉数动用[67] 供股相关情况 - 2024年4月25日供股生效，发行及配发139,269,333股新股份，所得款项总额约2060万港元，净额约1900万港元，截至公告日，76

公司机构布局 - 公司旗下拥有及运营由五家私立营利性医疗美容机构组成的网络，三家位于浙江省，一家位于安徽省，一家位于海南省[3] - 截至2023年12月31日，公司在中国拥有并运营五家私立营利性医美服务机构网络，三家在浙江，一家在安徽，一家在海南[28] - 2023年4月海南贝丽菲尔门诊部获医疗执业许可证，集团第五家医疗机构营业[17] - 2023年9月集团开始改扩建杭州瑞丽美容牙科科室，营业面积将增至约1400平方米[17] - 2023年10月集团与海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区管理局达成战略合作，共建医美培训中心[17] - 截至2023年12月31日，公司医疗美容机构改扩后营运总面积约15,400平方米[34] 公司荣誉与资质 - 公司旗舰店杭州瑞丽于2019年被评为“5A”级医疗美容机构，2023年12月再次成功获评[3] - 2023年12月杭州瑞丽获杭州市整形美容行业协会副会长单位等荣誉，在中国整形美容协会5A复评中再次获评5A级医美医院[17] - 公司旗下九美信禾为获中国医疗器械注册部门授权进口e - PTFE面部植入物的三家机构之一[4] 公司业务研发与生产 - 公司旗下苏州咏蓝已完成专门用于生产皮肤注射产品的工厂建设，厂房面积约为4,660平方米[4] - 公司已与国内知名大学院校技术团队达成合作，共同研发新型的皮肤注射产品[4] - 公司旗下苏州咏蓝正在进行注射样品试生产阶段，积极筹备向国家药监局申请三类医疗器械注册许可证[4] - 2023年11月苏州咏蓝于苏州张家港的厂房开启第一款皮肤注射产品的样品生产测试[17] - 公司将加快苏州咏蓝胶原蛋白皮肤注射产品研发，抓住未来2 - 3年利润增长[23] 公司业务类型 - 公司的医疗美容服务包括美容外科服务、微创美容服务、皮肤美容服务和其他服务[5][6][7][8] - 公司提供的其他医疗美容服务主要由牙齿美容服务构成，包括牙齿矫正、种植牙及牙齿美白[8] - 公司提供的辅助服务包括麻醉服务、住院护理服务及体检服务等[9] - 公司提供的医疗美容管理咨询服务包括线上推广内容的咨询指导、医美小程序的运营咨询[10] 行业市场情况 - 2017 - 2021年中国医美市场年复合增长率达17.5%，预计2021 - 2026年为16.1%[18] - 2022年国内非手术医疗美容市场份额占医美市场整体份额的52%，规模连续两年超越手术类医美[21] 公司财务关键指标变化 - 截至2023年12月31日止年度，公司营业收入总额约1.894亿元，较2022年同比上升15.1%[19] - 2023年集团毛利率约为37.8%（2022年：40.6%），皮肤科毛利率约为43.3%（2022年：43.8%）[19] - 2023年公司净亏损约3780万元（2022年：2020万元），归属上市公司股东净亏损约3250万元（2022年：1590万元）[19] - 公司亏损原因包括疫情影响、加大研发投入、购股权开支增加、商誉减值及投资损失等[19] - 2023年度公司收入约为18940万元，较2022年度的16450万元上升15.1%[29] - 2023年母公司拥有人应占年度亏损约为3250万元（2022年：1590万元），年度亏损约为3780万元（2022年：2020万元）[29] - 2023年母公司普通股权益持有人应占每股基本及摊薄亏损为0.0777元（2022年：0.0381元）[29] - 2023年苏州咏蓝的研发费用、厂房建设费用及研发人员报酬等开支约为770万元（2022年：580万元）[30] - 2023年度公司继续录得购股权开支约450万元（2022年：约380万元）[30] - 2023年收益189,384千元，较2022年的164,522千元增长15.1%；毛利71,493千元，较2022年的66,783千元增长7.1%[42] - 2023年除税前亏损35,010千元，较2022年的22,101千元增长58.4%；年内亏损37,779千元，较2022年的20,247千元增长86.6%[42] - 2023年归属母公司拥有人亏损32,457千元，较2022年的15,911千元增长104.0%；非控股权益亏损5,322千元，较2022年的4,336千元增长22.7%[42] - 2023年购股权开支增至约450万元（2022年：约380万元），商誉减值增至约1190万元（2022年：约640万元），长期股权投资损失约250万元（2022年：10万元）[42] - 2023年撇除非经常性项目影响，净亏损约1890万元（2022年：990万元）[42] - 2023年公司总收益约18940万元，较2022年的约16450万元上升15.1%[53][55] - 2023年销售成本约11790万元，较2022年的约9770万元增长约20.6%[59] - 2023年所消耗供应品成本6915.9万元，占比58.7%，较2022年增长25.7%；所出售存货成本352.8万元，占比3.0%，较2022年增长75.7%；员工成本2917.2万元，占比24.7%，较2022年增长4.0%；其他1603.2万元，占比13.6%，较2022年增长26.7%[60] - 2023年度毛利约7150万元，较2022年的6680万元上升7.1%，毛利率约37.8%，较2022年的40.6%下降2.8个百分点[62] - 2023年度其他收入及收益约880万元，较2022年的810万元上升约8.7%[65] - 2023年度销售及分销开支约5230万元，较2022年的4930万元上升约6.1%[67] - 2023年度行政开支约4010万元，较2022年的3590万元增加约420万元[69] - 2023年度财务成本约280万元，与2022年持平；所得税开支约280万元，2022年为所得税抵免190万元[70][71] - 2023年亏损约3780万元，2022年亏损2020万元；剔除三项非经常性项目后，2023年调整后净亏损约1890万元，2022年调整后净亏损990万元[72] - 2023年12月31日现金及银行结余及定期存款约3980万元，2022年12月31日为7880万元；流动负债净额约1250万元，2022年12月31日为流动资产净额3610万元；未动用银行融资约2300万元，2022年12月31日为1000万元[73] - 2023年12月31日租赁负债约4480万元，2022年12月31日为4320万元；无已签约但未拨备的承担，2022年12月31日为110万元[74][75] - 2023年12月31日总债务约1.41亿元，2022年12月31日为1.368亿元；资产负债比率约为106.3%，2022年12月31日为82.5%[81] - 2023年度员工总成本约6880万元，较2022年度上升500万元，占2023年度收益总额约36.3%（2022年：38.8%）[97] - 2023年员工成本约6430万元，购股权开支约450万元[97] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年医疗美容服务收入为17491万元（2022年：15166.1万元），医疗器械产品销售为1447.4万元（2022年：1283.4万元），管理咨询服务为0万元（2022年：2.7万元）[29] - 2023年医疗美容活跃客户人数从约49,900名增至约55,900名，增加约12.0%；新客户人数约24,100名（2022年：18,400名），占比43.1%（2022年：36.9%）[32] - 2023年每位客户平均消费约3,100元，较2022年的约3,000元增长约3.3%[32] - 2023年医疗美容诊疗数据：美容外科已执行诊疗1300次，每次平均开支5400元，活跃客户1200人，每位活跃客户平均开支6000元；微创美容已执行诊疗39500次，每次平均开支2100元，活跃客户15300人，每位活跃客户平均开支5400元；皮肤美容已执行诊疗257000次，每次平均开支300元，活跃客户39500人，每位活跃客户平均开支2100元[51] - 2023年医疗美容服务总收入约17490万元，较2022年的约15170万元增长15.3%；医疗美容器械产品销售总收入约1450万元，较2022年的约1280万元增长12.8%[53][55] - 2023年微创美容服务收入约8300万元，较2022年的约7390万元增加12.3%；皮肤美容服务收入约8330万元，较2022年的约6370万元增加30.8%[57] - 2023年美容外科服务收入约690万元，较2022年的约1040万元减少33.3%[53][58] - 2023年度医疗美容服务总毛利约6050万元，较2022年的5690万元增加约6.3%；医疗美容器械产品销售业务毛利约1090万元，较2022年的990万元增加约10.2%[64] 公司业务客户与供应商 - 2023年所有医疗美容服务客户均为个人零售客户，医疗美容机构是医疗美容管理咨询服务客户，销售代理及个人零售客户是医疗美容器械产品销售客户[49] - 2023年公司运营所需供应品包括植入物、注射材料等，五大供应商包括注射材料、植入物及医疗消耗品供应商，与五大供应商建立平均年限超五年的良好关系[52] 公司发展战略 - 公司将采取分销商模式搭建集团医疗器械产品销售队伍，进入全国医美行业上游销售端[24] 公司投资与股权相关 - 2023年1月10日，公司拟认购杭州天鑫医疗美容医院有限公司最多9.0%股权，代价最多2500万元，已支付诚意金2000万元[86] - 九美信禾2022 - 2024年各年度保证纯利分别为800万元、1100万元、1450万元，三年总计3350万元[89] - 九美信禾2022年实际纯利较保证纯利低约490万元[89] - 2023年3月10日，公司与卖方订立补充协议延长九美信禾溢利保证期三个月[92] - 九美信禾第一个溢利保证期由2022年12月31日延至2023年3月31日，已履行经延长期相关溢利保证[95] - 若九美信禾经延长期间实际纯利未达保证纯利，完成后代价将按调整机制调整[93] - 2024年1月2日，公司须在六个月内设立瑞丽发展基金承担意向书权利义务，三个月内完成尽职审查并订立正式注资协议[87] - 2024年1月26日，公司向合资格人士授出购股权认购48630462股普通股，占授出日期已发行股本约2.33%[106] - 2024年2月23日，公司向合资格人士授出购股权认购47430466股普通股，占授出日期已发行股本约2.27%[107] - 2024年2月26日董事会建议股份合并，每5股现有股份合并为1股，3月19日生效[108] - 2024年2月26日董事会建议供股，每3股合并股份获发1股供股股份，认购价每股0.148港元，最多发行140728521股，筹集所得款项总额最多约2080万港元[110] - 供股所得款项净额估计不超1940万港元，970万港元（50.0%）用于购买设备及原材料，780万港元（40.0%）用于医美器械产品注册备案，190万港元（10.0%）用作一般营运资金[111] - 供股所得款项净额将按比例用于苏州咏蓝，40%用于医疗器械注册，50%用于采购设备和原材料，10%用于一般运营资金[41] 公司股息政策 - 董事会决议不宣派2023年度末期股息（2022年：无）[114] 公司员工管理 - 公司每年至少审查一次医师及医务人员绩效，结果用于薪酬、奖金及晋升评估[98] - 公司会向表现出色的雇员发放年终奖，吸引和留住符合条件的雇员[99] - 2023年12月31日，公司拥有335名中国雇员，2022年12月31日为322名[97] 公司基本信息 - 公司名为瑞丽医美国际控股有限公司，于2020年12月28日在香港联合交易所主板上市，股份代号为2135.HK，每手买卖单位为10,000股，已发行股份数为417,808,000股[118] - 2024年股东周年大会办理过户登记的最后一日为2024年6月24日，暂停办理股份过户登记手续时间为2024年6月25日至28日，大会于2024年6月28日举行[118] 公司董事信息 - 傅海曙先生50岁，2018年1月2日获委任为董事，2019年5月30日调任为执行董事兼主席，在医疗美容行业拥有

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年收益为189,384千元人民币，2022年为164,522千元人民币，同比增长约15.11%[2] - 2023年年内亏损为37,779千元人民币，2022年为20,247千元人民币，亏损同比扩大约86.69%[2] - 2023年母公司普通股权益持有人应占每股亏损为7.77分人民币，2022年为3.81分人民币[2] - 2023年非流动资产总额为193,983千元人民币，2022年为190,091千元人民币，同比增长约2.05%[3] - 2023年流动资产总额为79,616千元人民币，2022年为112,560千元人民币，同比下降约29.27%[3] - 2023年流动负债总额为92,159千元人民币，2022年为76,413千元人民币，同比增长约20.61%[3] - 2023年流动负债净额为12,543千元人民币，2022年流动资产净额为36,147千元人民币[3] - 2023年资产净额为132,590千元人民币，2022年为165,877千元人民币，同比下降约20.06%[4] - 2023年母公司拥有人应占权益为138,115千元人民币，2022年为166,080千元人民币，同比下降约16.84%[4] - 2023年非控股权益为 - 5,525千元人民币，2022年为 - 203千元人民币，亏损同比扩大约2621.67%[4] - 2023年客户合约总收益为189,384千元，2022年为164,522千元，同比增长15.11%[27] - 2023年除所得税前亏损为35,010千元，2022年为22,101千元，亏损扩大58.41%[25] - 2023年总资为273,599千元，2022年为302,651千元，同比下降9.60%[25] - 2023年总负债为141,009千元，2022年为136,774千元，同比增长3.09%[25] - 2023年资本支出为9,228千元，2022年为18,853千元，同比下降51.05%[25] - 2023年其他收入及收益为8,774千元，2022年为8,071千元，同比增长8.71%[29] - 2023年所消耗供应品成本为69,159千元，2022年为55,018千元，同比增长25.70%[30] - 2023年物业、厂房及设备折旧为12,479千元，2022年为10,313千元，同比增长21.00%[30] - 2023年雇员福利开支（不包括董事及主要行政人员薪酬）为66,603千元，2022年为61,754千元，同比增长7.85%[30] - 2023年推广及营销开支为17,344千元，2022年为19,360千元，同比下降10.41%[30] - 2023年公司税项开支为276.9万元，2022年税项抵免为185.4万元[31] - 2023年除税前亏损为3501万元，2022年为2210.1万元；中国法定所得税税率为25%[31] - 2023年和2022年用于计算每股基本亏损的普通股加权平均数均为4.17808亿股[34][36] - 2023年母公司普通股权益持有人应占每股基本及摊薄亏损为0.0777元，2022年为0.0381元[36] - 2023年贸易应收款项为956.4万元，减值6.5万元；2022年贸易应收款项为537.7万元，减值3.6万元[37] - 2023年贸易应付款项为950.2万元，2022年为916.9万元，贸易应付款项免息且一般90天结算[39] - 2023年公司收入约为1.894亿元，较2022年度的1.645亿元上升15.1%[43] - 2023年母公司拥有人应占年度亏损约为3250万元，2022年为1590万元；年度亏损约为3780万元，2022年为2020万元[43] - 2023年苏州咏蓝研发等开支约770万元，2022年为580万元[44] - 2023年购股权开支约450万元，2022年约为380万元[44] - 2023年杭州贝丽菲尔和芜湖瑞丽商誉减值及递延所得税资产终止确认分别约670万元和510万元，九美信禾商誉减值约420万元[44] - 2023年对比奥瑞思投资损失约250万元[44] - 2023年公司收益为1.89384亿元，较2022年的1.64522亿元增长15.1%[53] - 2023年公司毛利为7149.3万元，较2022年的6678.3万元增长7.1%[53] - 2023年公司除税前亏损为3501万元，较2022年的2210.1万元增长58.4%[53] - 2023年公司年内亏损为3777.9万元，较2022年的2024.7万元增长86.6%[53] - 2023年销售成本约为1.179亿元，较2022年的0.977亿元增长约20.6%[67] - 2023年毛利约为0.715亿元，较2022年的0.668亿元上升7.1%，毛利率约为37.8%，较2022年的40.6%下降2.8个百分点[70] - 2023年其他收入及收益约为0.088亿元，较2022年的0.081亿元上升约8.7%[73] - 2023年销售及分销开支约为0.523亿元，较2022年的0.493亿元上升约6.1%[74] - 2023年行政开支约为0.401亿元，较2022年的0.359亿元增加约0.042亿元[76] - 2023年财务成本约为0.028亿元，与2022年持平；所得税开支约为0.028亿元，2022年为所得税抵免0.019亿元[77][78] - 2023年录得亏损约为0.378亿元，2022年亏损0.202亿元；剔除三项非经常性项目后，2023年调整后净亏损约为0.189亿元，2022年为0.099亿元[79][80] - 2023年12月31日，现金及银行结余及定期存款约为0.398亿元，2022年12月31日为0.788亿元；流动负债净额约为0.125亿元，2022年12月31日为流动资产净额0.361亿元；未动用银行融资约为0.023亿元，2022年12月31日为0.01亿元[81] - 2023年12月31日，租赁负债约为0.448亿元，2022年12月31日为0.432亿元；未偿还计息银行借款约为0.07亿元，2022年12月31日为0.05亿元[82][85] - 2023年12月31日集团总债务约为1.41亿元，资产负债比率约为106.3%；2022年12月31日总债务为1.368亿元，资产负债比率为82.5%[89] - 2023年度员工总成本约6880万元，较2022年增加500万元，占2023年度收益总额约36.3%（2022年：38.8%）[108] 公司业务线数据关键指标变化 - 集团有医疗美容服务、咨询服务、医疗美容器械产品三个可报告经营分部[21] - 2023年医美活跃客户人数从2022年约49900名增至约55900名，增加约12.0%[45] - 2023年新客户人数约24100名，占医美客户总数43.1%，2022年为18400名，占比36.9%[45] - 2023年每位客户平均消费约3100元，较2022年增长约3.3%[45] - 2023年公司医疗美容服务收入为1.7491亿元，占总收益92.4%，较2022年增长15.3%[63] - 2023年公司美容外科服务收入为693.3万元，占总收益3.7%，较2022年减少33.3%[63] - 2023年公司微创美容服务收入为8295.8万元，占总收益43.8%，较2022年增长12.3%[63] - 2023年公司皮肤美容服务收入为8329.2万元，占总收益44.0%，较2022年增长30.8%[63] - 2023年公司医疗美容器械产品销售收入为1447.4万元，占总收益7.6%，较2022年增长12.8%[63] - 2023年医疗美容服务总毛利约为0.605亿元，较2022年的0.569亿元增加约6.3%；医疗美容器械产品销售业务毛利约为0.109亿元，较2022年的0.099亿元增加约10.2%[72] 会计准则相关情况 - 集团追溯应用国际会计准则第12号修订，因不在第二支柱模型规则范围内，修订无影响[12] - 国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号修订无强制生效日期，可采用[14] - 国际财务报告准则第16号修订于2024年1月1日或之后年度期间生效，预期无重大影响[17] - 国际会计准则第1号的2020年和2022年修订应追溯应用，允许提早采纳，初步评估无重大影响[18] - 国际会计准则第7号及国际财务报告准则第7号修订允许提早应用，预期无重大影响[19] - 国际会计准则第21号修订于2025年1月1日或之后年度期间生效，允许提早应用，预期无重大影响[14][20] 公司运营相关情况 - 截至2023年12月31日，公司在中国拥有并运营五家私立营利性医疗美容服务机构网络[41] - 截至2023年12月31日，公司医美机构改扩后营运面积合计15400平方米[47] - 2023年公司与五大供应商建立平均年限超五年的良好关系[62] - 2023年12月31日集团无重大或然负债及担保，2022年12月31日也无[87] - 2023年12月31日集团以抵押存款160万元作为租赁安排，2022年12月31日为150万元[88] - 集团借款均为固定利率借款，无重大利率风险[90] - 2023年12月31日公司无重大投资或收购资本资产计划[107] - 2023年12月31日公司有335名中国雇员，较2022年的322名增加[108] - 公司2020年上市所得款项净额约8170万港元，截至2023年12月31日，1220万港元尚未使用[113][114] 公司发展规划与战略布局 - 公司股份重组及供股所得款项净额将按40%、50%、10%比例用于苏州咏蓝产品注册、采购设备原材料、一般运营资金[52] - 公司将推进扩大旗舰店规模、数字化管理、创建交流平台等多项发展规划和战略布局[46][47][48][49][50] - 公司拟供股发行最多140728521股供股股份，筹集所得款项总额最多约2080万港元（未扣除开支）[121] - 供股所得款项净额估计不超1940万港元，50.0%用于购买设备及原材料，40.0%用于产品注册备案，10.0%用作一般营运资金[122] - 公司将重点发展非手术类医美服务产品，加大技术与科研投入[123] 公司股权与股息相关情况 - 截至2023年12月31日止年度，公司未派付或宣派股息[33] - 2024年1月26日，公司向若干合资格人士授出购股权以认购48630462股普通股，占授出日期已发行股本约2.33%[117] - 2024年2月23日，公司向若干合资格人士授出购股权以认购47430466股普通股，占授出日期已发行股本约2.27%[118] - 2024年3月19日，公司按每5股现有股份合并为1股合併股份的基准进行股份合併生效[119] - 董事会决议不宣派2023年度末期股息（2022年：无）[124] - 2023年度公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[125] 公司审核与会议相关情况 - 审核委员会与外聘核数师安永共同审阅及批准截至2023年12月31日止年度经审核综合财务报表及截至2023年6月30日止六个月未经审核财务报表[131] - 审核委员会推荐续聘安永为公司外聘核数师，供股东于2023年6月16日股东周年大会批准[131] - 2024年股东周年大会将于2024年6月28日举行[133] - 公司将在2024年6月25日至2024年6月28日暂停办理股份过户登记手续[134] - 为出席2024年股东周年大会及投票，股份过户档等须于2024年6月24日下午4点30分前送交指定登记处[134] - 本公告已在公司网站及联交所网站发布，2023年年报将适时寄发股东并在上述网站发布[135] 公司合规与守则相关情况