收入和利润表现 - 公司持续经营业务收益从2020年同期的约人民币4.248亿元增长5.4%至约人民币4.479亿元[38] - 公司持续经营业务毛利从2020年同期的约人民币9620万元大幅增长29.3%至约人民币1.243亿元[38] - 母公司拥有人应占持续经营业务亏损从2020年同期的约人民币1.052亿元减少14.3%至约人民币9010万元[38] - 公司持续经营业务每股基本亏损约为人民币0.07元[38] - 公司收益从人民币424.8百万元增至447.9百万元，同比增长5.4%[47] - 总毛利从人民币96.2百万元增至124.3百万元，同比增长29.3%[59] - 总毛利率从22.6%升至27.8%[59] - 持续经营业务亏损从人民币103.8百万元减少至人民币91.9百万元，降幅11.5%[60] - 2021年上半年收益为人民币447,905千元，较2020年同期424,787千元增长5.4%[116] - 2021年上半年毛利为人民币124,339千元，较2020年同期96,169千元增长29.3%[116] - 2021年上半年经营溢利为人民币5,619千元，较2020年同期经营亏损28,421千元实现扭亏为盈[116] - 2021年上半年来自持续经营业务之除税前亏损为人民币76,586千元，较2020年同期107,788千元收窄28.9%[116] - 2021年上半年期内亏损为人民币93,959千元，较2020年同期105,482千元收窄10.9%[116] - 母公司普通股持有人应占每股基本亏损为人民币0.07元，较2020年同期0.08元有所改善[118] - 来自持续经营业务的母公司普通股持有人应占亏损为人民币90.121百万元，较2020年同期的105.194百万元减少14.3%[175] 成本和费用 - 销售成本从人民币328.6百万元降至323.6百万元，同比减少1.5%[49] - 劳动成本从人民币84.3百万元增至105.5百万元，同比上升25.1%[50] - 行政开支减少约人民币4.7百万元，主要因大运煤矿暂停生产损失减少[60] - 其他经营开支减少约人民币1.5百万元，主要因政府补助增加[60] - 2021年上半年融资成本为人民币80,928千元，与2020年同期81,126千元基本持平[116] - 融资成本总额8092.8万元人民币，其中计息银行借款利息6835.1万元人民币占比84.4%[158] - 非经营开支净额2859万元人民币，主要受412.5万元安全生产罚款影响[159] - 已出售存货成本2.57639亿元人民币，计入雇员福利及折旧摊销2.192亿元人民币[161] - 雇员福利开支总额1.62058亿元人民币，同比增长19.7%，其中工资薪金占比84.6%达1.3711亿元人民币[163] - 计入持续经营业务亏损的雇员福利1.52186亿元人民币，同比增加19.7%[164] - 折旧摊销开支1.23146亿元人民币，其中物业厂房设备折旧1.07444亿元人民币[161] - 已付利息支出为人民币72,954千元，较去年同期人民币70,121千元增长4%[130] 煤炭业务运营 - 公司煤炭产量和销量因安全监管措施加强而下降[42] - 公司煤炭产品平均售价较2020年同期有所上涨但涨幅低于预期[42] - 公司单位生产成本因减产和临时停产而增加[42] - 公司总产量约为0.85百万吨[43] - 公司证实及概略总储量约为169.85百万吨[43] - 自产无烟煤销量从1.26百万吨降至1.17百万吨，同比减少7.1%[47] - 自产无烟煤平均售价从每吨人民币336.5元增至385.9元，同比上涨14.7%[47] - 加工煤炭收益占比从45.1%升至49.0%，收益额从人民币191.4百万元增至219.3百万元[48] - 煤炭销售收益达4.51034亿元人民币，但煤炭贸易业务出现312.9万元人民币亏损[154] - 煤炭存货从2020年末的人民币2.50亿元大幅降至2021年6月30日的人民币0.40亿元，下降84.0%[186] 现金流状况 - 经营所得现金净额由2020年同期亏损人民币86,876千元转为正流入人民币32,976千元[130] - 投资活动现金净流出人民币69,006千元，与去年同期人民币70,829千元基本持平[130] - 融资活动现金净流入人民币36,765千元，较去年同期人民币209,423千元下降82%[130] - 期末现金及现金等价物为人民币30,371千元，较去年同期人民币94,172千元下降68%[130] - 受限制银行存款减少人民币70,480千元，同比增加143%[130] - 关联公司垫款净流入人民币9,759千元（垫款289,557千元减还款279,798千元）[130] - 外匯净差额影响现金增加人民币49千元[130] - 已终止经营业务贵州大圆煤业现金净流出214.5万元人民币，其中经营活动现金流入87.7万元，投资活动现金流出324.3万元[151] - 狗场煤矿经营活动现金净流出50.8万元人民币[143] 财务负担和债务 - 公司继续承受2020年结转的计息贷款带来的财务负担[42] - 净流动负债从人民币1337.4百万元增至人民币1481.5百万元[66] - 现金及现金等价物约为人民币30.0百万元[68] - 短期银行及其他借款总额为人民币296.3百万元[68] - 长期银行借款（不含即期部分）为人民币1581.4百万元[68] - 资产抵押担保贷款总额达人民币721.8百万元[69] - 资产负债比率从136.1%上升至144.2%[75] - 子公司金沙聚力以应收账款61.9百万元抵押获得短期贷款50.0百万元，年利率6.92%[79] - 子公司贵州浦鑫及贵州大运签订融资租赁协议，租金总额58.1百万元，设备购买代价52.6百万元[79] - 公司净流动负债为人民币1481.5百万元，股东亏绌为人民币645.7百万元，显示持续经营存在重大不确定性[114] - 计息银行及其他借款（非流动部分）为人民币1,581,432千元，较2020年末的人民币1,632,750千元减少3.1%[125] - 净流动负债达人民币1,481.5百万元，较2020年末人民币1,337.4百万元扩大11%[132] - 股东亏绌为人民币645.7百万元[133] 资产和负债结构 - 公司总资产从2020年末的人民币3,407,002千元下降至2021年6月的人民币3,276,291千元，减少3.8%[124][125] - 公司权益总额为负值，从2020年末的人民币-551,823千元恶化至2021年6月的人民币-645,733千元，负权益扩大17.0%[125] - 母公司拥有人应占权益为负值，从2020年末的人民币-735,571千元恶化至2021年6月的人民币-827,746千元，负权益扩大12.5%[125] - 贸易应收款项及应收票据从2020年末的人民币165,895千元下降至2021年6月的人民币99,246千元，减少40.2%[124] - 存货从2020年末的人民币54,252千元下降至2021年6月的人民币32,887千元，减少39.4%[124] - 贸易应付款项及应付票据从2020年末的人民币829,122千元下降至2021年6月的人民币620,475千元，减少25.2%[124] - 已抵押存款从2020年末的人民币92,450千元大幅下降至2021年6月的人民币20,520千元，减少77.8%[124] - 使用权资产账面值从2020年初的人民币185.77亿元增长至2021年6月30日的人民币297.83亿元，增幅60.3%[182] - 租赁负债账面值从2020年末的人民币130.49亿元增至2021年6月30日的人民币185.80亿元，增长42.4%[184] - 贸易应收款项从2020年末的人民币13.64亿元降至2021年6月30日的人民币7.02亿元，下降48.5%[188] - 存货从2020年末的人民币5.43亿元降至2021年6月30日的人民币3.29亿元，下降39.4%[186] - 贸易应收款项减值拨备从2020年末的人民币5.53亿元降至2021年6月30日的人民币5.22亿元，减少人民币0.31亿元[193] - 预付款及其他应收款项从2020年末的人民币15.91亿元增至2021年6月30日的人民币16.30亿元，增长2.5%[195] - 新租赁增加人民币7.23亿元，较2020年的人民币9.91亿元下降27.0%[184] - 3个月以内账龄的贸易应收款项从2020年末的人民币5.81亿元降至2021年6月30日的人民币2.72亿元，下降53.2%[191] - 6至12个月账龄的贸易应收款项从2020年末的人民币5.58亿元降至2021年6月30日的人民币1.35亿元，下降75.8%[191] - 现金及现金等价物从2020年末人民币1.22亿元降至2021年中人民币5048.8万元，降幅58.6%[198] - 已抵押存款总额从2020年末人民币9245万元降至2021年中人民币2052万元，降幅77.8%[198] - 银行票据抵押存款从人民币4000万元减少至1000万元，降幅75%[198] - 银行贷款抵押存款从人民币5100万元减少至1050万元，降幅79.4%[198] - 人民币计值存款占比99.5%，从2020年末人民币1.217亿元降至2021年中人民币5023.6万元[200] - 港元计值存款从人民币32.4万元减少至25.2万元，降幅22.2%[200] - 公司现金及现金等价物保持稳定，从人民币2958.7万元微增至2996.8万元[198] - 受限制银行存款从2020年末人民币145万元降至2021年中0元[198] - 飞尚无烟煤资源有限公司为报告主体[199] - 人民币存款主要通过授权银行进行外汇兑换[200] 税务相关 - 2021年上半年所得税开支为人民币15,265千元，而2020年同期为所得税利益3,968千元[116] - 中国内地当期所得税开支为人民币12.423百万元，相比2020年同期的9.002百万元增长38.0%[170] - 中国内地递延所得税利益为人民币2.842百万元，而2020年同期为利益12.970百万元[170] - 总所得税开支为人民币15.265百万元，2020年同期为所得税利益3.968百万元[170] - 递延所得税资产总额为人民币90.677百万元，较2020年底的89.887百万元略有增加[172] - 税项亏损相关的递延所得税资产为人民币37.521百万元，较2020年底的41.672百万元减少10.0%[172] - 物业、厂房及设备折旧相关的递延所得税资产为人民币27.357百万元[172] - 递延所得税负债净额为人民币23.437百万元，较2020年底的20.595百万元有所增加[172] 资本支出和投资 - 物业、厂房及设备添置支出为人民币20.0百万元，较2020年同期的12.9百万元增长55.0%[180] - 计提折旧总额为人民币107.4百万元，较2020年同期的139.7百万元减少23.1%[180] 已终止经营业务 - 狗场煤矿已终止经营业务期内亏损39.3万元人民币[143] - 贵州大圆已终止经营业务产生收益446万元人民币[147] - 贵州大圆已终止经营业务期内亏损171.5万元人民币[147] - 贵州大圆行政开支达342.8万元人民币[147] - 贵州大圆于2021年6月30日持作出售资产净值2133.6万元人民币[149] - 贵州大圆物业、厂房及设备价值6697.6万元人民币[149] - 贵州大圆现金及等价物从254.8万元人民币降至40.3万元人民币[149] 市场和宏观经济环境 - 2021年上半年港口动力煤均价约为人民币807.0元/吨，同比增长约50.6%[40] - 2021年上半年中国GDP同比增长12.7%，两年平均增长5.3%[40] - 公司预计2021年下半年煤炭均价将保持较高水平，供需错配可能导致价格波动加大[80] 客户和销售分布 - 前三大客户销售收益占比分别为35.3%、13.1%和10.4%[140] - 集团所有收益均来自中国内地业务[139] 雇员成本 - 截至2021年6月30日，公司全职雇员1,186名，第三方劳务派遣工人1,474名[77] - 报告期内雇员成本为人民币162.1百万元，同比增长19.8%（2020年同期：135.3百万元）[77] 公司治理和股权结构 - 主要股东李非列先生持有739,029,650股，占总股本53.53%[86] - Laitan Investments Limited持有724,029,650股，占总股本52.44%[86] - Feishang Group Limited直接持有604,029,650股（43.75%）及控制120,000,000股（8.69%）[86] - 中国天然资源有限公司持有120,000,000股，占总股本8.69%[86] - 李宗洋先生持有182,740,000股，占总股本13.24%[86] - 董事黄华安持有公司20,000,000股股份，占比1.45%[90] - 董事谭卓豪持有公司14,096,300股股份，占比1.02%[90] - 董事黄安华持有相联法团中国天然资源400,000股股份，占比1.05%[90] - 董事谭卓豪持有相联法团中国天然资源281,926股股份，占比0.74%[90] - 胡陆保于2021年5月31日辞任执行董事[98] - 贺建虎于2021年5月31日获任执行董事[99] - 王伟栋于2021年5月31日获任执行董事及副主席[100] 购股权计划 - 公司购股权计划授权上限为138,054,580股，占已发行股份10%[104] - 任何12个月内授予单一合资格人士的购股权不得超过已发行股份总数1%[104] - 授予主要股东或独立非执行董事的购股权不得超过已发行股份0.1%且总值不超过5,000,000港元[104] - 公司根据购股权计划可发行股份总数为138,054,580股，占报告日期已发行股本的10.0%[107]

财务业绩：收入和利润（同比/环比） - 公司持续经营业务收益从2019年约11.497亿元人民币下降11.9%至2020年约10.131亿元人民币[52][54] - 自产无烟煤销量从2019年约366万吨下降23.2%至2020年约281万吨[54] - 自产无烟煤平均售价从2019年每吨314.1元人民币上升14.9%至2020年每吨360.8元人民币[54] - 持续经营业务销售成本从2019年约8.326亿元人民币下降14.0%至2020年约7.156亿元人民币[52][56] - 公司2020年持续经营业务产生经营亏损2.25亿元人民币，较2019年经营利润3112.8万元人民币下降823.0%[52] - 公司2020年母公司拥有人应占持续经营业务综合亏损约人民币345.9百万元，较上年约人民币97.1百万元增加256.4%[36] - 公司2020年母公司拥有人应占亏损为3.459亿元人民币，较2019年增长256.4%[52] - 整体毛利为人民币297.4百万元，同比下降6.2%[63] - 经营亏损为人民币225.0百万元，上年为经营溢利人民币31.1百万元[70] - 年内亏损为人民币346.9百万元，同比大幅增加[74] - 母公司拥有人应占持续经营业务亏损从2019年约97.1百万元增加至2020年约345.9百万元，增幅256%[75] 财务业绩：成本和费用（同比/环比） - 公司2020年毛利下降，主要由于现有采煤工作面地质复杂导致煤炭产品数量和质量暂时性下降[22] - 劳动成本为人民币223.3百万元，同比下降0.7%[58] - 材料、燃料及能源成本为人民币120.0百万元，同比下降24.6%[58] - 折旧及摊销为人民币242.7百万元，同比下降22.0%[58] - 税项及征费为人民币54.6百万元，同比下降11.5%[58] - 煤炭开采单位销售成本总额为人民币232.6元/吨，同比上升10.1%[62] - 煤炭加工单位销售成本总额为人民币56.6元/吨，同比上升4.4%[62] - 公司财务费用因计息贷款大幅增加而增加[31] - 融资成本为人民币164.8百万元，同比上升79.0%[71] - 公司2020年雇员成本（包括董事酬金）约为3502万元人民币，较2019年3312万元人民币增长5.7%[44] - 公司2020年环保法规遵循成本约为650万元人民币，其中40万元人民币与环保设施建设相关[49] 运营表现：产销量和产能 - 公司2020年开工不足，产销量下降，特别是上半年受疫情干扰[22] - 公司2020年全年总体产量及销量较上年有所下降[30] - 永晟煤矿年产60万吨洗煤厂于2020年5月完工[37] - 大运煤矿年产60万吨洗煤厂于2020年10月完工[38] - 公司新建两座洗煤厂显著提升洗煤能力和产品质量控制能力[35] - 集团将拥有并运营四个煤矿：白坪煤矿、永晟煤矿、大运煤矿及六家坝煤矿[142] - 六家坝煤矿采矿许可证于2020年12月4日更新，矿区范围已调整[142] 市场与价格趋势 - 2020年港口动力煤均价约为人民币571元/吨，同比下降约2.7%[21] - 煤炭价格自2017年以来首次跌破人民币500元/吨[21] - 2020年煤炭价格呈现深V型走势，下半年回升至疫情前水平[21] - 第四季度煤炭价格因冬季高峰期和进口限制强劲上涨[21] - 公司2020年煤炭产品平均售价较上年略有上涨，但总体均价仍低于上年[30] - 煤炭价格2020年大幅下跌至4月下旬，5月份出现V型反弹[30] - 2020年下半年煤炭均价高于上半年[30] 财务负担与债务 - 公司计息贷款大幅增加导致财务负担加重[22][31] - 公司净流动负债从2019年约1,629.1百万元降至2020年约1,337.4百万元[80] - 2020年末现金及现金等价物约29.6百万元[80] - 短期银行及其他借款总额271.5百万元，长期银行借款（不含即期部分）1,632.8百万元[81] - 762.5百万元贷款按4.98%-7.00%固定年利率计息，其余贷款按4.05%-7.35%浮动利率计息[81] - 资产负债比率从2019年110.9%升至2020年136.1%[86] - 已抵押采矿权账面价值545.6百万元，担保银行贷款1,734.3百万元[82] - 贸易应收款项抵押账面价值123.7百万元，担保贷款100.0百万元[84] - 银行按金抵押51.0百万元，担保贷款50.0百万元[84] - 资本承担约119.3百万元用于购买机器设备及材料[85] 资产减值和损失 - 公司录得采矿权及采矿资产减值，包括六家坝煤矿矿区范围调整和相关采矿资产减值[22][31] 客户与供应商集中度 - 公司2020年最大客户销售额占销售总额37.4%，前五大客户占比70.2%[41] - 公司2020年最大供应商采购额占采购总额17.1%，前五大供应商占比42.4%[41] - 公司2019年最大客户销售额占比44.6%，前五大客户占比66.2%[41] - 公司2019年最大供应商采购额占比16.2%，前五大供应商占比49.3%[41] 付款条款 - 公司2020年平均应付款项周转天数约171天，较2019年约121天增加50天[43] 公司战略与定位 - 公司致力于成为中国西南区域最具竞争力的无烟煤资源企业之一[15] - 公司高度重视煤矿安全，采取多项措施确保安全生产[35] - 贵州计划淘汰年产能低于30万吨的小型煤矿并将煤矿集团总数减至100家以下[139] - 贵州煤矿总数将被削减至约1,000个[139] - 飞尚能源关闭三家寨煤矿并收购运营平桥煤矿、兴旺煤矿及凹河煤矿[141] - 飞尚能源收购五个煤矿（国家屋基、启文、恒丰、新禾、上马营）并注销其采矿许可证[141] - 煤炭行业产能继续向中国北部及西北部地区集中[22] 宏观经济背景 - 中国2020年国内生产总值（GDP）同比增长2.3%[18] 公司治理与董事会 - 韩卫兵自2016年3月29日起担任公司首席执行官，2016年7月26日起任董事会主席[92] - 韩卫兵曾于2013年12月至2016年3月担任公司营运总监[92] - 韩卫兵曾担任金沙聚力董事（2012年11月至2020年5月）[92] - 韩卫兵持有中山大学高级管理人员工商管理硕士学位及美国莱特州立大学工商管理硕士学位[92] - 胡陆保在煤炭开采行业拥有逾30年经验，曾负责洗煤厂产能大幅提升项目[95] - 胡陆保曾领导综合机械化采煤工作面成功投产[95] - 胡陆保曾担任安源煤业生产技术部部长兼高级工程师（2010年3月至2012年5月）[95] - 谭卓豪在中国天然资源集团任职逾20年，曾担任执行副总裁及执行董事[96] - 谭卓豪自1995年7月起担任香港注册会计师事务所合伙人[96] - 谭卓豪为香港会计师公会及英国特许公认会计师公会资深会员[96] - 黄华安先生自2016年8月起担任中国天然资源主席兼首席执行官[98] - 黄华安先生拥有超过20年中国天然资源集团任职经验[98] - 余铭维先生自2015年5月起担任执行董事兼首席财务长及公司秘书[99] - 余铭维先生曾于2008年至2014年担任中国天然资源财务总监[99] - 余铭维先生在会计财务及合规领域拥有超过26年经验[99] - 卢建章先生自2013年12月起担任独立非执行董事及审核委员会主席[101] - 卢建章先生在国际注册会计师事务所拥有近12年工作经验[101] - 黄祖业先生在煤炭开采行业拥有超过35年经验[102] - 黄祖业先生曾于1994年6月至2003年3月担任贵州煤矿设计研究院院长[102] - 黄祖业先生于2006年3月获得加拿大魁北克大学项目管理硕士学位[102] - 王涛于2020年7月6日辞任执行董事[126] - 余铭维于2021年3月31日辞任首沣控股独立非执行董事[126] - 董事会由8名成员组成包括5名执行董事和3名独立非执行董事[164] - 独立非执行董事占比37.5%符合上市规则要求的三分之一最低标准[166] - 2020年共举行4次董事会会议和1次股东大会[175] - 所有董事在董事会会议中的平均出席率为100%[175] - 3名董事因疫情出行限制缺席股东大会出席率为60%[175] - 所有董事完成联交所环境社会及管治新规的线上培训[176] - 主席兼首席执行官由同一人担任董事会认为符合集团最佳利益[163] - 独立非执行董事签署年度确认书确认其独立性符合上市规则[166] 委员会运作 - 审核委员会由卢建章担任主席，成员包括黄祖业及王秀峰[157] - 审核委员会2020年举行2次会议，成员出席率100%[184][185] - 审核委员会审查2019年度财务报表和2020年中期财务报表[184] - 审核委员会与独立核数师举行会议讨论会计问题[183] - 提名委员会2020年举行1次会议，成员出席率100%[188][189] - 提名委员会评估董事会结构、人数、组成及多元化[188] - 薪酬委员会2020年举行1次会议，成员出席率100%[192][193] - 薪酬委员会审议新薪酬政策及执行董事薪酬[192] - 企业社会责任委员会2020年举行1次会议，成员出席率100%[195][196] - 董事会批准安永会计师事务所担任集团审计师[179] - 董事会通过审核委员会检讨风险管理及内部监控系统有效性[179] 股息政策 - 董事会建议不派付2020年度末期股息，与2019年情况相同[112] - 公司2020年度未支付任何中期股息，与2019年情况相同[111] - 公司可供分派予股东的储备为人民币13208万元，较2019年的人民币14614.6万元下降9.6%[113] 股权结构与股东信息 - 主要股东李非列先生通过直接及间接方式合计持有公司股份73902.965万股，占总股本53.53%[121] - Laitan Investments Limited持有公司股份72402.965万股，占总股本52.44%[121] - Feishang Group Limited直接持有公司股份60402.965万股，占总股本43.75%[121] - 中国天然资源有限公司持有公司股份12000万股，占总股本8.69%[121] - 李宗洋先生持有公司股份12500万股，占总股本9.05%[121] - 董事黄华安持有本公司20,000,000股股份，占已发行股份1.45%[124] - 董事谭卓豪持有本公司14,096,300股股份，占已发行股份1.02%[124] - 董事黄华安持有相联法团中国天然资源有限公司400,000股股份，占其已发行股份1.18%[124] - 董事谭卓豪持有相联法团中国天然资源有限公司281,926股股份，占其已发行股份0.83%[124] 购股权计划 - 购股权计划可发行股份总数为138,054,580股，占公司已发行股份10%[130][131] - 购股权计划剩余期限约为2年9个月[131] - 任何12个月内授予单一合资格人士购股权不得超过已发行股份总数1%[130] - 授予主要股东等特定人士的购股权年上限为已发行股份0.1%或500万港元[130] 审计与合规 - 公司核数师为安永会计师事务所[12] - 安永会计师事务所将于股东周年大会退任，续聘决议将提呈[158] - 公司已全年度遵守企业管治守则，除守则条文第A.2.1条外[161] - 公司采用董事证券交易标准守则，全体董事确认合规[196] - 法定及监管备案费用为340万港元[199] - 安永会计师事务所2020年度服务费用为48万港元[200] 公司基本信息 - 公司股份代号为1738.HK[12] - 公司注册办事处位于英属维尔京群岛[12] - 公司主要往来银行包括贵州银行、中国民生银行等多家金融机构[13] - 公司于2010年1月6日在英属维尔京群岛注册成立，2013年完成集团重组成为控股公司[107] - 公司主要业务性质在2020年内没有重大变动，仍为投资控股公司[108] 人力资源 - 公司2020年12月31日全职雇员1218名，另通过第三方劳务机构派遣工人1337名[44] 环境与社会责任 - 公司于2020年12月31日环境复垦资金约为940万元人民币[49] - 集团年度捐款约为人民币0.5百万元[148]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2020年上半年来自持续经营业务的收益约为人民币42480万元，较2019年同期的约人民币59770万元减少约28.9%[32] - 公司2020年上半年来自持续经营业务的毛利约为人民币9620万元，较2019年同期的约人民币22530万元减少约57.3%[32] - 2020年上半年母公司拥有人应占来自持续经营业务的亏损约为人民币10520万元，而2019年同期溢利约为人民币1080万元[32] - 公司2020年上半年来自持续经营业务的每股基本亏损为约人民币0.08元[32] - 集团收益从2019年上半年约5.977亿元减少28.9%至报告期约4.248亿元，自产无烟煤销量从约182万吨减少30.8%至约126万吨[43] - 销售加工煤炭收益占总收益45.1%，从2019年上半年约2.79亿元减少至报告期约1.914亿元，销量从0.53百万吨减少24.5%至0.4百万吨[44] - 集团销售成本从2019年上半年约3.725亿元减少11.8%至报告期约3.286亿元[45] - 报告期劳动成本约8430万元，较2019年上半年约1.006亿元减少16.3百万元或16.2%[46] - 报告期材料、燃料及能源成本约5320万元，较2019年上半年约6630万元减少1310万元或19.8%[49] - 报告期折旧及摊销约1.371亿元，2019年上半年约1.37亿元[49] - 报告期税项及征费约1980万元，较2019年上半年约3550万元减少1570万元或44.2%[49] - 煤炭加工成本从2019年上半年约2770万元增加至报告期约3020万元[50] - 总毛利从2019年上半年约2.253亿元减少57.3%至报告期约9620万元，总毛利率从约37.7%降至约22.6%[55] - 报告期内持续经营业务亏损约1.038亿元，2019年同期盈利约2730万元[56] - 报告期内母公司拥有人应占持续经营业务亏损约1.052亿元，2019年同期盈利约1080万元[58] - 2019年12月31日和2020年6月30日，集团净流动负债分别约为16.291亿元和15.768亿元[62] - 2020年6月30日，集团现金及现金等价物约为9420万元[64] - 2020年6月30日，集团短期银行及其他借款未偿还总额及长期银行借款即期部分为7.305亿元，未偿还长期银行借款（不含即期部分）为12.625亿元[64] - 2020年6月30日，集团7.325亿元贷款按6.8835% - 7.00%固定年利率计息，其余贷款按4.05% - 7.35%浮动年利率计息[64] - 2019年12月31日和2020年6月30日，李非列及其联系人担保的未偿还银行借款金额分别为36.23亿元和37.16亿元[65] - 2020年6月30日，集团合约资本承担约为1.414亿元[69] - 2019年12月31日和2020年6月30日，资产负债率分别为110.9%和116.3%[71] - 报告期内董事会未宣派中期股息（2019年同期亦无）[72] - 2020年6月30日，集团全职雇员1236名，不包括第三方劳务机构派遣的1406名工人；报告期内雇员成本约1.353亿元（2019年同期约1.426亿元）[73] - 截至2020年6月30日止六个月，持续经营业务收益为人民币4.24787亿元，2019年同期为人民币5.97713亿元[107] - 截至2020年6月30日止六个月，持续经营业务毛利为人民币9616.9万元，2019年同期为人民币2.25253亿元[107] - 截至2020年6月30日止六个月，经营亏损为人民币2842.1万元，2019年同期经营溢利为人民币9987万元[107] - 截至2020年6月30日止六个月，来自持续经营业务之除税前亏损为人民币1.07788亿元，2019年同期溢利为人民币5485.8万元[107] - 截至2020年6月30日止六个月，期内亏损为人民币1.05482亿元，2019年同期溢利为人民币2350.9万元[107] - 截至2020年6月30日止六个月，母公司普通股持有人应占每股亏损为人民币0.08元，2019年同期每股盈利为人民币0.01元[109] - 截至2020年6月30日止六个月，期内其他全面收入为人民币3.7万元，2019年同期其他全面亏损为人民币4.5万元[111] - 截至2020年6月30日止六个月，全面亏损总额为人民币1.05445亿元，2019年同期全面收入总额为人民币2346.4万元[111] - 2020年6月30日总资产为36.83亿元，较2019年12月31日的36.23亿元增长1.68%[115] - 2020年6月30日总负债为39.83亿元，较2019年12月31日的38.18亿元增长4.31%[116] - 2020年6月30日权益总额为 -3.00亿元，较2019年12月31日的 -1.95亿元亏损扩大54.12%[116] - 2020年上半年期内亏损1.07亿元，2019年上半年期内溢利0.69亿元[119] - 2020年6月30日非流动负债为18.61亿元，较2019年12月31日的16.96亿元增长9.72%[116] - 2020年6月30日流动负债为21.22亿元，较2019年12月31日的21.22亿元基本持平[115] - 2020年6月30日物业、厂房及设备为2.81亿元，较2019年12月31日的2.86亿元下降1.66%[115] - 2020年6月30日使用权资产为2350.84万元，较2019年12月31日的1857.7万元增长26.54%[115] - 2020年6月30日贸易应收款项及应收票据为1.56亿元，较2019年12月31日的1.27亿元增长22.76%[115] - 2020年6月30日贸易应付款项及应付票据为8.20亿元，较2019年12月31日的8.82亿元下降7.09%[115] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为-86,876千元，2019年为192,130千元[121] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为-70,829千元，2019年为-91,062千元[121] - 2020年上半年融资活动所得现金净额为209,423千元，2019年为-77,067千元[121] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为51,718千元，2019年为24,001千元[121] - 2020年6月30日集团净流动负债为1,576.8百万元，2019年12月31日为1,629.1百万元[123] - 2020年6月30日集团总资产减流动负债为1,560.5百万元，2019年12月31日为1,501.6百万元[123] - 2020年6月30日集团股东亏绌为300.3百万元[124] - 期末后集团获得额外贷款总额50.0百万元[124] - 2020年下半年偿还短期银行借款430.0百万元后，集团将能于另一年提取等额短期银行借款[124] - 集团正实施多项措施改善盈利能力、流动资金及现金流量以维持持续经营[124] - 截至2020年6月30日止六个月，源自前三大客户的销售所得收益分别占综合收益的43.5%、12.8%及10.2%；2019年同期，源自最大客户的销售所得收益占综合收益的46.7%[138] - 2020年上半年来自持续经营业务的客户合约收益为424,787千元，2019年为597,713千元，其中煤炭销售收益2020年为424,597千元，2019年为597,401千元[149] - 2020年上半年来自持续经营业务的计息银行及其他借款利息为69,984千元，租赁负债利息为6,814千元，利息开支总额为77,871千元；2019年对应数据分别为32,493千元、3,582千元、37,148千元[153] - 2020年来自持续经营业务的非经营开支净额为 - 423千元，2019年非经营收入净额为1,093千元，其中政府补助2020年为1,200千元，2019年为1,284千元[154] - 2020年上半年来自持续经营业务除税前亏损计入银行存款利息收入2,569千元、政府补助1,200千元；扣除已出售存货成本275,494千元等多项成本开支[156] - 截至2020年6月30日止六个月，与雇员福利开支以及折旧、损耗及摊销有关的224.4百万元计入已出售存货成本，2019年同期为241.5百万元[156] - 2020年上半年贸易应收款项及应收票据减值为2,808千元，2019年为101千元[156] - 2020年上半年工资、薪金及津贴为118,482千元，2019年同期为126,337千元[158] - 2020年上半年退休金计划供款为5,998千元，2019年同期为5,191千元[158] - 2020年上半年住房公积金为1,835千元，2019年同期为1,671千元[158] - 2020年和2019年上半年香港利得税税率均为16.5%，中国集团实体适用税率均为25%[162] - 2020年上半年当期中国内地所得税开支为9,002千元，2019年同期为27,246千元[165] - 2020年上半年递延中国内地所得税开支为 - 12,970千元，2019年同期为273千元[165] - 2020年6月30日递延税项资产为92,821千元，2019年12月31日为79,081千元[167] - 2020年6月30日递延税项负债净额为 - 66,153千元，2019年12月31日为 - 79,123千元[167] - 2020年上半年来自持续经营业务母公司普通股持有人应占亏损为 - 105,194千元，2019年同期为盈利10,763千元[170] - 2020年上半年基本及摊薄每股来自持续经营业务亏损为 - 0.08元，2019年同期为盈利0.01元[170] - 截至2020年6月30日止六个月公司未派付或宣派股息，2019年同期亦为零[171] - 截至2020年6月30日止六个月，添置物业、厂房及设备（不包括在建工程转入）为1290万元，2019年同期为3600万元；在建工程为7920万元，2019年同期为1.947亿元[173] - 截至2020年6月30日止六个月，计提折旧总额为1.397亿元，2019年同期为1.435亿元[173] - 2020年6月30日，存货中备用件及消耗品为3572.8万元，煤炭为433.8万元，减值拨备为181万元；2019年12月31日，备用件及消耗品为3755.2万元，煤炭为157.5万元，减值拨备为181万元[177] - 2020年6月30日，贸易应收款项为1.78972亿元，减值亏损拨备为5072万元；2019年12月31日，贸易应收款项为1.4562亿元，减值亏损拨备为4791.2万元[179] - 2020年6月30日，应收票据为2751.1万元，2019年12月31日为2917.9万元[179] - 2020年6月30日，贸易应收款项1.263亿元已作抵押以担保短期贷款1亿元，2019年12月31日为零[180] - 2020年6月30日，预付款及其他应收款项中流动部分为1.04433亿元，非流动部分为5915.2万元；2019年12月31日，流动部分为1.06839亿元，非流动部分为6449.4万元[186] - 2020年6月30日，贸易应收款项减值亏损拨备期初为4791.2万元，减值亏损净额为280.8万元，期末为5072万元；2019年12月31日，期初为4729.4万元，减值亏损净额为61.8万元，期末为4791.2万元[184] - 2020年6月30日，若干账面价值为7.146亿元的采矿权被抵押，以担保账面价值为17.945亿元的银行贷款；2019年12月31日，采矿权账面价值为7.226亿元，担保银行贷款账面价值为17.295亿元[173]

宏观经济与行业环境 - 2019年中国国内生产总值预期增速为6.1%，经济增速放缓成新常态[14] - 2019年煤炭消费总量增速明显放缓，火电行业受用电量增长放缓及水电、核电、风电供电增强的不利影响[14] - “十三五”计划中总体性去产能规划的主要部分于2018年底完成，比计划提前两年[16] - 2019年煤炭进口增速超出预期，年底煤炭市场供大于求，港口动力煤均价为人民币587元/吨，同比下降约9.2%[16] - 2019年年中以来优质产能加速释放，煤炭行业投资增速明显加快，预计产能增长将在2021年趋于稳定[18] - 2020年初新冠疫情爆发，中国经济特别是第一季度将受严重负面影响，整体电力消费及煤炭需求将被抑制[21] - 未来煤炭行业集中度预计进一步提高，新增优质产能集中在西北部，淘汰落后产能集中在西南部，贵州市场竞争将加剧[22] - 2019年中国经济放缓，清洁能源对火电替代效应强劲，发电总量和煤炭消费总量增速下降[26] - 2019年优质产能加速释放，煤炭供应总量稳步增长，进口大幅增加，市场供需转向供给宽松，价格面临下行压力[26] - 贵州政府计划淘汰年产能低于30万吨的小型煤矿，将煤矿集团总数减至100家以下，煤矿总数削减至约1000个[145] 公司业务发展与项目建设 - 2019年公司无烟煤产品平均售价进一步下降，虽销量增加但无法抵消售价降低影响[17] - 公司煤炭产品平均售价降低主要因现有采煤工作面地质情况复杂致产品质量暂时性下降[17] - 公司对煤炭行业持谨慎乐观态度，合适时将物色其他潜在业务项目[24] - 公司将专注煤炭质量管理和产品结构调整，提高产量追求规模效益和产品多元化，做好优质煤开采战略准备[22] - 新建两座年产能60万吨的大型洗煤厂预计2020年4月及7月建成投产[27] - 六家坝煤矿产能扩充项目2019年3月完工，取得60万吨安全生产许可证[30] - 永晟煤矿年产能60万吨洗煤厂2019年9月开始建设[31] - 大运煤矿年产能60万吨洗煤厂2019年11月开始建设[32] - 2019年5月24日，公司拟5500万元出售贵州大圆全部股权，年内已收取5000万元，交易未完成[77] - 飞尚能源及公司于2014年6月6日被指定为贵州省煤矿整合者[147] - 飞尚能源施行重组方案，关闭三家寨煤矿，收购运营三个煤矿，收购五个煤矿并注销采矿许可证[148] - 2015年1月26日首批重组方案获批准，整合竹林寨煤矿及六家坝煤矿，留存大运煤矿及白坪煤矿[148] - 2016年1月5日第二批重组方案获批准，关闭狗场煤矿，保留永晟煤矿[148] - 2019年5月24日贵州浦鑫与宝顺订立股权转让协议，出售其于贵州大圆之全部股权，截至2019年12月31日交易未完成[148] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年公司录得母公司拥有人应占来自持续经营业务的综合亏损约9710万元，上一年度溢利约2.072亿元[29] - 2018年及2019年，最大客户销售额占公司销售总额分别约21.6%及44.6%，前五大客户销售额占比分别约48.4%及66.2%[34] - 2018年及2019年，最大供应商采购额占采购总额分别约11.4%及16.2%，前五大供应商采购总额占比分别约33.0%及49.3%[37] - 2019年平均应付款项周转天数约121天，与2018年持平[38] - 2019年来自持续经营业务的雇员成本约3.312亿元，2018年为2.183亿元[41] - 2019年遵守环境法规成本约为1580万元，其中约640万元与兴建环保设施相关；2019年12月31日，复垦资金约为1210万元[44] - 2019年持续经营业务收益约11.50亿元，较2018年的约12.34亿元减少约6.8%；经营溢利约3113万元，较2018年的约4.59亿元减少约93.2%；年内亏损约7584万元，较2018年的溢利约2.58亿元减少约129.4%[50] - 2019年已终止经营业务年内亏损约660万元，较2018年的约656万元增加约0.5%[50] - 2019年自产无烟煤销量约366万吨，较2018年的约317万吨增加约15.5%；不含增值税平均销售价格为每吨314.1元，较2018年的每吨388.1元下降约19.1%[52] - 2018年和2019年，销售加工煤炭收益分别占总收入约59.4%及48.6%，由2018年的约7.34亿元减少至2019年的约5.59亿元[53] - 2018年和2019年，分别约有48.4%及66.2%的收益来自向前五大客户销售无烟煤[53] - 2019年持续经营业务销售成本约8.33亿元，较2018年的约5.78亿元增加约44.1%[54] - 2019年劳动成本约2.25亿元，较2018年的约1.51亿元增加约48.9%[55] - 2019年材料、燃料及能源成本约1.59亿元，较2018年的约1.25亿元增加约27.0%；折旧及摊销约3.11亿元，较2018年的约1.80亿元增加约72.8%；税项及征费约6170万元，较2018年的约6840万元减少约9.8%[58] - 2019年煤炭加工成本约6000万元，较2018年的约4060万元增加[59] - 2019年煤炭加工单位销售成本总额为54.2元/吨，2018年为32.2元/吨[62] - 2019年持续经营业务整体毛利约3.171亿元，较2018年的约6.563亿元减少约51.7%，总毛利率从约53.2%降至约27.6%[63] - 2019年持续经营业务销售及分销开支约1.164亿元，较2018年的约4820万元增加约141.4%[64] - 2019年持续经营业务行政开支约1.353亿元，较2018年的约1.21亿元增加约11.8%[65] - 2019年持续经营业务经营溢利约3110万元，较2018年的约4.594亿元减少[69] - 2019年持续经营业务融资成本约9210万元，较2018年的约9310万元小幅减少约1.1%[70] - 2019年持续经营业务所得税开支约1750万元，2018年为约1.149亿元[71] - 2019年持续经营业务亏损约7580万元，2018年溢利约2.579亿元[72] - 2019年末，集团净流动负债约16.291亿元，现金及现金等价物约4240万元[78] - 2018年12月31日和2019年12月31日，李非列先生担保的未偿还银行借款分别约为9.951亿元和17.765亿元，其联系人士担保的分别约为8.951亿元和18.465亿元[82] - 2018年12月31日和2019年12月31日，账面价值分别约为5.828亿元和7.226亿元的采矿权已作抵押，担保银行贷款分别约为8.35亿元和17.295亿元[82] - 2018年12月31日和2019年12月31日，公司在贵州浦鑫及贵州大圆的股权作抵押，担保银行贷款分别为6.65亿元和7.375亿元[82] - 2019年12月31日，集团资本承担约为2.447亿元，计划通过内部资源、额外借款及股权融资提供资金[83] - 2018年12月31日和2019年12月31日，资产负债比率分别约为110.1%和110.9%，2019年因亏损略增[85] - 2020年1月15日，贵州永福以约5610万元贸易应收款项作抵押取得5000万元短期贷款，年利率6.8835%，2020年7月15日偿还[87] - 2020年3月9日，贵州浦鑫获得9600万元长期银行贷款，年利率7.025%，2025年3月9日偿还，用于煤矿升级改造[87] - 2020年3月17日，贵州浦鑫以约7020万元贸易应收款项作抵押取得5000万元短期贷款，年利率4.05%，2021年3月17日偿还[87] - 2019年未向股东支付中期股息，2018年为人民币零元[115] - 董事会建议不派付2019年末期股息，2018年为人民币零元[116] - 2019年12月31日，公司可分派储备为人民币1.46146亿元，2018年为人民币1.50167亿元[117] 公司人员与股权结构 - 韩卫兵48岁，2013年12月获委任为执行董事，担任公司多项职务并负责日常管理及运营[92] - 谭卓豪先生57岁，于2013年2月获委任为执行董事，在中国天然资源集团任职超20年[95] - 王涛先生43岁，于2019年11月获委任为执行董事，在会计及财务领域拥有逾20年经验[98] - 黄华安先生56岁，于2013年2月获委任为执行董事，在中国天然资源集团任职逾20年[99] - 谭卓豪先生于2014年1月卸任中国天然资源的执行副总裁及执行董事，2015年4月再获委任为董事[95] - 王涛于2017年3月获委任为贵州永福董事，2016年7月获委任为贵州浦鑫董事，2014年10月获委任为贵州浦鑫的财务总监[98] - 黄华安于2014年1月卸任中国天然资源的首席财务长、执行董事及公司秘书职位，2015年4月担任董事[99] - 黄华安于2015年9月获委任为滉达富控股有限公司独立非执行董事，2016年8月起担任中国天然资源主席兼首席执行官[99] - 谭卓豪于1984年毕业于香港中文大学，获工商管理学士学位，1992年7月获香港会计师公会认证为执业会计师[95] - 王涛于1999年6月毕业于北京林业大学，获经济学学士学位，2003年9月自财政部获会计师资格[98] - 黄华安于1988年毕业于香港理工大学，获得公司秘书及行政专业文凭，1993年9月获香港会计师公会认证为执业会计师[99] - 余铭维先生52岁，2015年5月获委任为执行董事，有逾25年会计、财务及合规等行业经验[101] - 卢建章先生55岁，2013年12月获委任为独立非执行董事，曾在国际注册会计师事务所工作近12年[102] - 黄祖业先生75岁，2013年12月获委任为独立非执行董事，在煤炭开采行业拥有逾35年经验[105] - 王秀峰先生62岁，2019年3月获委任为独立非执行董事，在煤炭行业拥有逾30年经验[106] - 余铭维先生1990年毕业于香港浸会大学，1994年获曼彻斯特大学会计及财务理学硕士学位[101] - 卢建章先生1986年毕业于香港大学，2004年5月完成哈佛商学院的高级管理课程[102] - 黄祖业先生1967年8月毕业于贵州工学院，2006年3月获加拿大魁北克大学席库提米分校项目管理硕士学位[105] - 王秀峰先生1982年毕业于重庆大学，获采矿工程学士学位[108] - 2019年12月31日，李非列先生拥有公司股份7.3902965亿股，占已发行股份53.53%[123] - 2019年12月31日，Laitan Investments Limited拥有公司股份7.2402965亿股，占已发行股份52.44%[123] - 2019年12月31日，Feishang Group Limited拥有公司股份7.2402965亿股，占已发行股份52.44%[123] - 2019年12月31日，李宗洋先生拥有公司股份1.25亿股，占已发行股份9.05%[123] - 2019年12月31日，黄华安先生拥有公司股份2000万股，占已发行股份1.45%[127] - 2019年12月31日，谭卓豪先生拥有公司股份1409.63万股，占已发行股份1.02%[127] - 王濤先生於2019年11月25日獲委任為執行董事，王秀峰先生於2019年9月1日獲委任為獨立非執行董事[131] 公司治理与相关政策 - 董事呈列公司截至2019年12月31日止年度的年度报告及经审核综合财务报表[110] - 公司于2010年1月6日在英属维尔京群岛注册成立，2013年12月31日成为集团控股公司[111] - 购股权计划于2013年12月23日采纳，有效期10年，可授出购股权涉及股份总数为138,054,580股，占更新计划授权限额获批准当日已发行股份的10%[133][135] - 未经股东批准，12个月内可授予任何合资格人士的购股数不得超过已发行股份总数的1%；授予主要股东等特定人士的购股涉及股份数不得超过已发行股份总数的0.1%及总值不超过500万港元[135] - 获授予购股的合资格人士须支付代价1港元，2019年12月31日自采纳日期起无授出或同意授出购股，购股计划剩余期限约为3年零9个月[136] - 公司已发行股份的公众持股量不低于

收入和利润（同比环比） - 持续经营业务收益从约人民币423.0百万元增加41.3%至约人民币597.7百万元[26] - 公司收益从423.0百万元增加41.3%至597.7百万元[34] - 公司收益同比增长41.3%至597,713千元人民币[89] - 持续经营业务煤炭销售收入：二零一九年上半年为人民币597,713千元，较二零一八年同期人民币422,964千元增长41.3%[138] - 持续经营业务毛利从约人民币230.8百万元减少2.4%至约人民币225.3百万元[26] - 总毛利从230.8百万元减少2.4%至225.3百万元[43] - 毛利同比下降2.4%至225,253千元人民币[89] - 母公司拥有人应占持续经营业务溢利从约人民币47.5百万元减少77.3%至约人民币10.8百万元[26] - 持续经营业务溢利从59.4百万元减少至27.3百万元[44] - 期内溢利同比下降58.4%至23,509千元人民币[89] - 母公司拥有人应占溢利同比下降84.4%至6,937千元人民币[89] - 期內溢利為人民幣6,937千元，較2018年同期人民幣44,522千元下降84.4%[99] - 来自持续经营业务的母公司普通股持有人应占期内溢利为人民币10,763千元，同比下降77.3%[153] - 经营溢利同比下降29.2%至99,870千元人民币[89] - 持续经营业务每股基本盈利为约人民币0.01元[26] - 每股基本盈利为0.01元人民币[91] 成本和费用（同比环比） - 销售成本从192.2百万元增加93.8%至372.5百万元[36] - 销售成本大幅上升93.8%至372,460千元人民币[89] - 销售成本：二零一九年上半年为人民币372,460千元，较二零一八年同期人民币192,161千元增长93.8%[142] - 劳动成本从51.9百万元增加93.8%至100.6百万元[37] - 折旧及摊销从57.9百万元增加136.6%至137.0百万元[38] - 雇员成本合计人民币142.6百万元，雇有1,160名全职员工及1,276名劳务派遣工人[58] - 雇员福利开支：二零一九年上半年为人民币138,486千元，较二零一八年同期人民币90,660千元增长52.7%[142] - 工资、薪金及津贴：二零一九年上半年为人民币126,337千元，较二零一八年同期人民币83,088千元增长52.1%[143] - 物业、厂房及设备折旧：二零一九年上半年为人民币143,459千元，较二零一八年同期人民币78,293千元增长83.2%[142] - 已出售存货成本：二零一九年上半年为人民币285,040千元，较二零一八年同期人民币154,773千元大幅增长84.2%[142] - 计提折旧总额为人民币143.5百万元，同比增长83.3%[155] - 融资成本总额：二零一九年上半年为人民币46,478千元，较二零一八年同期人民币47,558千元下降2.3%[140] - 利息开支总额：二零一九年上半年为人民币37,148千元，较二零一八年同期人民币40,340千元下降7.9%[140] - 政府补助：二零一九年上半年为人民币1,284千元，较二零一八年同期人民币7,329千元下降82.5%[140] 业务表现 - 自产无烟煤销量从1.07百万吨增加70.1%至1.82百万吨[34] - 自产无烟煤平均销售价格从每吨394.1元下降16.9%至327.5元[34] - 加工煤炭收益占比总收益46.7%[35] - 报告期内总产量约为1.30百万吨[30] - 截至2019年6月30日六个煤矿证实及概略总储量约192.04百万吨[30] - 港口动力煤整体均价为每吨人民币605.3元同比下降约8.8%[28] - 无烟煤产品平均售价较去年同期下降[29] - 最大客户销售收益占比从28.7%增至46.7%[126] - 集团业务完全集中于中国内地市场[125] 资产负债和现金流 - 公司净流动负债为人民币1536.1百万元，较2018年末的人民币1632.8百万元有所改善[50] - 公司现金及现金等价物为人民币78.1百万元[50] - 现金及现金等价物增加43.4%至78,149千元人民币[95] - 現金及現金等價物期末結餘為人民幣78,424千元，較2018年同期人民幣86,466千元減少9.3%[100] - 净流动负债为人民币1,536.1百万元，较2018年末人民币1,632.8百万元改善5.9%[102] - 公司净流动负债为人民币1,536.1百万元[103] - 公司股东亏绌为人民币0.89亿元[88] - 股东亏绌为人民币89.0百万元[103] - 总资产增长4.3%至3,617,851千元人民币[95] - 非流動負債總額為人民幣1,584,455千元，較2018年末人民幣1,497,134千元增長5.8%[96] - 經營活動所得現金淨額為人民幣192,130千元，較2018年同期人民幣245,590千元下降21.8%[100] - 購買物業、廠房及設備支出人民幣101,062千元，較2018年同期人民幣259,811千元減少61.1%[100] - 關聯公司墊款達人民幣417,510千元，較2018年同期人民幣200,850千元增長107.9%[100] - 累計虧損擴大至人民幣749,440千元，較2018年同期人民幣842,370千元改善11.0%[99] - 可用未动用银行融通额度为人民币700.0百万元[103] - 物业、厂房及设备添置支出为人民币36.0百万元，同比增长44.0%[155] - 在建工程支出为人民币194.7百万元，同比下降5.6%[155] - 现金及银行结余为1881.49百万元，其中已抵押定期存款110.0百万元[167] - 人民币计值现金及等价物为1803.48百万元，占现金总额的95.8%[169] - 贸易应付款项总额为人民币509.674百万元，较2018年末的人民币425.602百万元增长19.7%[172] - 一年以内贸易应付款项为人民币392.612百万元，较2018年末的人民币340.093百万元增长15.4%[172] - 一年以上贸易应付款项为人民币117.062百万元，较2018年末的人民币85.509百万元增长36.9%[172] - 应付票据为人民币110.0百万元，较2018年末的人民币70.0百万元增长57.1%[172] - 其他应付款项及应计费用总额为人民币348.079百万元，较2018年末的人民币331.290百万元增长5.1%[174] - 合约负债为人民币74.554百万元，较2018年末的人民币46.049百万元增长61.9%[174] - 递延收入为人民币18.558百万元，较2018年末的人民币12.081百万元增长53.6%[182] - 贸易应收款项为1931.65百万元，减值拨备为473.95百万元，净额为1457.7百万元[160] - 应收票据为180.3百万元，较期初382.38百万元下降52.8%[160] - 账龄超过12个月的贸易应收款项为166.85百万元，较期初286.24百万元下降41.7%[162] - 预付备用件及消耗品采购为389.39百万元，较期初283.26百万元增长37.5%[164] - 预付款项中设备采购预付款为607.72百万元，建造相关工程预付款为222.82百万元[164] - 存货中备用件及消耗品为443.85百万元，煤炭为90.62百万元，减值拨备为18.1百万元[159] - 递延税项负债降至人民币110,855千元，较2018年末人民币138,275千元减少19.8%[96] - 递延所得税资产总额为人民币49,653千元，较期初人民币42,045千元增长17.1%[150] - 递延所得税负债净额为人民币-101,928千元，较期初人民币-119,371千元减少14.6%[150] - 物业、厂房及设备折旧产生的递延所得税资产为人民币4,709千元，较期初人民币3,336千元增长41.2%[150] - 税项亏损产生的递延所得税资产为人民币23,228千元，较期初人民币16,913千元增长37.3%[150] 借款和融资 - 短期银行及其他借款总额为人民币911.3百万元，长期银行借款（不包括即期部分）为人民币48.5百万元[51] - 公司贷款中人民币177.0百万元按5.00%至7.50%固定年利率计息，其余按4.75%至6.96%浮动年利率计息[51] - 公司资产抵押担保银行贷款：采矿权账面价值人民币575.1百万元担保人民币823.0百万元贷款，子公司股权担保人民币653.0百万元贷款[52] - 资产负债比率从2018年末的110.1%下降至108.7%[56] - 公司资本承担约为人民币78.9百万元，主要用于煤矿建设及设备采购[54] - 期后获得民生银行总额人民币700.0百万元贷款，固定年利率7.00%[60] - 计息银行及其他借款减少13.0%至911,250千元人民币[95] - 計息銀行及其他借款增至人民幣48,500千元，較2018年末人民幣17,000千元大幅上升185.3%[96] - 计息银行及其他借款总额为人民币959.750百万元，较2018年末的人民币1,065.125百万元下降9.9%[179] - 即期计息借款为人民币911.250百万元，较2018年末的人民币1,048.125百万元下降13.1%[179] - 非即期计息借款为人民币48.500百万元，较2018年末的人民币17.000百万元增长185.3%[179] - 计息银行及其他借款非即期部分賬面值48,500千元人民幣（未經審核），公平值45,041千元人民幣[197] - 金融負債總公平值101,252千元人民幣（未經審核），較2018年末87,456千元人民幣增長15.8%[197] 租赁会计政策 - 公司采用国际财务报告准则第16号租赁新会计政策[106] - 租赁负债以剩余租赁款项现值确认[111] - 低价值资产租赁及短期租赁豁免确认使用权资产[110] - 首次应用国际财务报告准则第16号调整保留盈利期初余额[106] - 租赁合约代价分配以独立价格为基准[109] - 公司应用国际财务报告准则第16号导致使用权资产增加126,848千元人民币[114] - 公司租赁负债增加115,580千元人民币，其中非即期部分75,216千元，即期部分40,364千元[114] - 公司加权平均增量借贷率为6.60%[114] - 公司总资产增加2,281千元人民币，总负债增加2,281千元人民币[114] - 公司短期租赁豁免标准为租赁期不超过12个月且不含购买选择权[119] - 公司低价值资产租赁豁免标准为价值低于35,000元人民币[119] - 截至2019年6月30日，公司使用权资产总额为138,588千元人民币，较年初增加18,919千元[121] - 截至2019年6月30日，公司租赁负债为111,173千元人民币，期间支付26,908千元[121] - 公司上半年确认折旧开支7,179千元人民币，利息开支3,582千元人民币[121] - 公司确认上半年无短期租赁租金开支[121] - 使用权资产重新分类金额为人民币124.6百万元[111] - 租賃負債非即期部分賬面值57,347千元人民幣（未經審核），公平值56,211千元人民幣[197] 关联方交易 - 向安佳顧問有限公司支付辦公室租金、費用及其他405千元人民幣（未經審核），較2018年同期370千元人民幣增長9.5%[191] - 向貴州隆飛科技發展有限公司購買材料及設備保養支出2,139千元人民幣（未經審核），2018年同期無此項支出[191] - 向飛尚實業集團有限公司支付辦公室租金85千元人民幣（未經審核），2018年同期無此項支出[191] - 主要管理人員薪酬總額1,561千元人民幣（未經審核），較2018年同期901千元人民幣增長73.3%[195] - 應付關聯公司飛尚實業款項1,339,334千元人民幣（未經審核），較2018年末1,244,118千元人民幣增長7.7%[196] - 應付關聯公司租賃負債總額1,154千元人民幣（未經審核），其中安佳716千元，飛尚實業438千元[196] - 應收聯營企業隆飛款項954千元人民幣（未經審核），較2018年末1,092千元人民幣下降12.6%[196] 股权结构 - 李非列先生持有公司股份739,029,650股，占总股份53.53%[68] - Laitan Investments Limited控制公司股份724,029,650股，占总股份52.44%[68] - Feishang Group Limited实益拥有公司股份724,029,650股，占总股份52.44%[68] - 关百豪先生控制公司股份125,000,000股，占总股份9.05%[68] - 宝煌投资有限公司实益拥有公司股份125,000,000股，占总股份9.05%[68] - 黄华安先生持有公司股份20,000,000股，占总股份1.45%[72] - 谭卓豪先生持有公司股份14,096,300股，占总股份1.02%[72] - 黄华安先生持有中国天然资源有限公司股份400,000股，占其已发行股份1.60%[72] - 谭卓豪先生持有中国天然资源有限公司股份281,926股，占其已发行股份1.13%[72] 购股权计划 - 购股权计划授权限额为138,054,580股，占已发行股份的10%[81][82] - 任何12个月内授予单一合资格人士的购股权不得超过已发行股份总数的1%[81] - 授予主要股东或独立非执行董事的购股权不得超过已发行股份总数的0.1%且总值不超过500万港元[81] - 购股权计划有效期自2013年12月23日起10年[80] - 截至2019年6月30日未授出任何购股权[82] 公司治理 - 公司确认全体董事遵守证券交易标准守则[77] - 报告期内公司未购买、出售或赎回任何上市股份[78] - 审计师指出存在对持续经营能力的重大不确定因素[88] - 飞尚集团及李非列控制实体提供持续财务援助承诺[103] 已终止经营业务 - 公司终止经营业务，出售贵州大圆全部股权，总代价人民币55.0百万元[48] - 已终止经营业务狗场煤矿亏损401千元人民币[130] - 狗场煤矿融资活动现金流入850千元人民币[131] - 贵州大圆出售总现金代价55.0百万元人民币[132] - 贵州大圆已收取首笔付款10.0百万元人民币[132] - 贵州大圆行政开支从1,668千元增至1,832千元人民币[134] - 贵州大圆所得税开支1,185千元人民币[134] - 贵州大圆持有待售资产总值57,876千元人民币[135] - 贵州大圆经营现金流出2,193千元人民币[135] - 已终止经营业务亏损：二零一九年上半年母公司普通股持有人应占亏损为人民币3,826千元，较二零一八年同期人民币2,935千元增加30.4%[137]

宏观经济环境 - 2018年中国国内生产总值以6.6%的预期比率增长，经济放缓已成新常态[39] 煤炭行业政策 - 贵州省内煤炭生产商生产的煤炭中，电煤须占至少50%以供电厂使用[41] - 政府指引以管制价格向发电厂供应至少50%的煤炭作电煤，对公司平均售价造成重大不利影响[47] - 贵州政府计划淘汰年产低于30万吨的小型煤矿，将煤矿集团总数减至100家以下，煤矿总数削减至约1000个[170] 公司基本信息 - 公司股份代号为1738.HK[34] - 公司于2010年1月6日在英属维尔京群岛注册成立，2013年12月31日成为集团控股公司[137] - 公司主要附属公司业务载于年报综合财务报表附注1及附注36[138] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日止年度，集团录得来自持续经营业务之综合溢利约人民币251.3百万元，按年增加约13.9%[41] - 2018年公司来自持续经营业务之综合溢利约为人民币251.3百万元，按年增加约13.9%[46] - 2017年及2018年，公司最大客户销售额占销售总额分别约15.2%及21.6%[58] - 2017年及2018年，公司前五大客户销售额占销售总额分别约42.6%及48.4%[58] - 2017年及2018年，公司最大供应商的采购额占采购总额分别约9.1%及11.4%[58] - 2017年及2018年，公司前五大供应商的采购总额占采购总额分别约29.8%及33.0%[58] - 2018年平均应付款项周转天数约为121天，2017年约为64天[61] - 2018年12月31日，集团全职雇员1006名（不含第三方劳务机构派遣工人1304名），2017年为1982名；2018年雇员成本约2.195亿元，2017年为1.902亿元[62] - 2018年遵从环境法规成本约1750万元，其中约460万元与兴建环保设施相关；2018年12月31日，复垦资金约1360万元[67] - 持续经营业务收益从2017年约10.23亿元增加20.6%至2018年约12.342亿元[73][75] - 销售成本从2017年4.925亿元增加17.3%至2018年5.7786亿元[73] - 毛利从2017年5.3045亿元增加23.7%至2018年6.56291亿元[73] - 销售及分销开支从2017年2823.5万元增加70.8%至2018年4821.6万元[73] - 行政开支从2017年1.06878亿元增加15.4%至2018年1.23372亿元[73] - 经营溢利从2017年3.98661亿元增加14.2%至2018年4.55395亿元[73] - 持续经营业务销售成本从2017年约4.93亿元增至2018年约5.78亿元，增幅约17.3%[77] - 2018年劳动成本约1.51亿元，较2017年约1.12亿元增加约3950万元，增幅约35.4%[79] - 2018年折旧及摊销约1.80亿元，较2017年约1.87亿元减少约710万元，减幅约3.8%[80] - 持续经营业务整体毛利从2017年约5.31亿元增至2018年约6.56亿元，增幅约23.7%，总毛利率从约51.9%增至约53.2%[87] - 持续经营业务销售及分销开支从2017年约2820万元增至2018年约4820万元，增幅约70.8%[88] - 持续经营业务行政开支从2017年约1.07亿元增至2018年约1.23亿元，增幅约15.4%[90] - 持续经营业务经营溢利从2017年约3.99亿元增至2018年约4.55亿元[93] - 持续经营业务融资成本从2017年约7440万元增至2018年约9320万元，增幅约25.3%[94] - 2018年非经营收入净额约为580万元，较2017年的1000万元减少[95] - 2018年所得税开支约为1.173亿元，较2017年的1.172亿元略有增加[97] - 2018年来自持续经营业务的年内溢利约为2.513亿元，较2017年的2.206亿元增加约3070万元[98] - 2018年母公司拥有人应占来自持续经营业务溢利约为2.006亿元，较2017年的1.829亿元增加约1770万元[99] - 2017年末和2018年末，集团净流动负债分别约为7.835亿元和16.328亿元[103] - 截至2018年末，集团现金及现金等价物约为5450万元[104] - 2018年末，集团短期银行及其他借款未偿还总额及长期银行借款即期部分约为10.481亿元，长期银行借款（不含即期部分）约为1700万元[104] - 2018年末，集团约3.461亿元贷款按4.35% - 9.34%固定年利率计息，其余贷款按5.70% - 6.96%年浮动利率计息[104] - 2017年末和2018年末，李非列先生担保的未偿还银行借款金额分别约为8.052亿元和9.951亿元，其若干联系人担保的分别约为7.832亿元和8.951亿元[109] - 截至2018年12月31日，集团已缔结合约的资本承担约为人民币8240万元[111] - 2017年12月31日及2018年12月31日，集团资产负债比率分别约为155.5%及110.1%[113] - 2018年未向股东支付中期股息，2017年为人民币零元[141] - 董事会建议不派付2018年末期股息，2017年为人民币零元[142] - 2018年12月31日，公司可分派予股东的储备为人民币150,167,000元，2017年为人民币148,310,000元[143] 公司煤矿项目进展 - 白坪煤矿的产能扩充项目于2018年5月完工，并取得安全生产许可证[51] - 六家坝煤矿的机械化改造项目于2018年7月完工[52] - 六家坝、白坪、永晟、大运煤矿的智能化技术改造项目于2018年9月完工[53][54][55][56] 公司业务战略 - 公司对煤炭行业持谨慎乐观态度，合适时将物色其他潜在业务项目[44] 公司人员变动 - 万火金于2018年8月31日辞任执行董事，胡陆保同日获委任[147] - 胡永明于2019年3月29日辞任独立非执行董事，王秀峰同日获委任[147] - 谭卓豪、黄华安及余铭维先生须于股东周年大会上轮值退任并符合资格及愿意膺选连任[147] - 胡陆保和王秀峰任期直至应届股东周年大会，符合资格及愿意膺选连任[147] - 胡永明先生辞任独立非执行董事等职务，王秀峰先生获委任为独立非执行董事等职务[157] 公司高管信息 - 谭卓豪56岁，2013年2月获委任为执行董事，在中国自然资源集团任职超20年[124] - 黄华安55岁，2013年2月获委任为执行董事，2016年8月起担任中国自然资源主席兼首席执行官[125] - 余铭维51岁，2015年5月获委任为执行董事，在会计等行业拥有逾25年经验[128] - 卢建章54岁，2013年12月获委任为独立非执行董事，曾于2004 - 2006年担任中国自然资源独立非执行董事[129] - 谭卓豪1984年毕业于香港中文大学，获工商管理学士学位[124] - 黄华安1988年毕业于香港理工大学，获公司秘书及行政专业文凭[127] - 余铭维1990年毕业于香港浸会大学，取得工商管理学士学位，1994年获曼彻斯特大学会计及财务理学硕士学位[128] - 卢建章1986年毕业于香港大学，取得理学学士学位，2004年5月完成哈佛商学院高级管理课程[130] - 谭卓豪为香港会计师公会及英国特许公认会计师公会资深会员，1992年7月获香港会计师公会认证为执业会计师[124] - 黄华安为香港会计师公会等多个公会会员，1993年9月获香港会计师公会认证为执业会计师[127] 公司股权结构 - 截至2018年12月31日，李非列先生拥有股份739,029,650股，占已发行股份的53.53%[150] - 截至2018年12月31日，Laitan Investments Limited拥有股份724,029,650股，占已发行股份的52.44%[150] - 截至2018年12月31日，Feishang Group Limited拥有股份724,029,650股，占已发行股份的52.44%[150] - 截至2018年12月31日，关百豪先生拥有股份125,000,000股，占已发行股份的9.05%[150] - 截至2018年12月31日，宝煌投资有限公司拥有股份125,000,000股，占已发行股份的9.05%[150] - 截至2018年12月31日，谭卓豪先生在本公司拥有股份34,096,300股，占已发行股份的2.47%（1.45%+1.02%）[153] - 截至2018年12月31日，黄华安先生在中国天然资源有限公司拥有股份400,000股，占已发行股份的1.60%[154] - 截至2018年12月31日，谭卓豪先生在中国天然资源有限公司拥有股份281,926股，占已发行股份的1.13%[154] 公司购股计划 - 公司于2013年12月23日采纳购股计划，有效期10年[160] - 更新购股权计划可授出购股权的股份总数为138,054,580股，占更新计划授权限额获批当日已发行股份的10%[161] - 未经股东批准，12个月期间授予任何合资格人士的购股权所涉股份数目不得超过公司已发行股份的1%；授予主要股东等相关人士的购股权所涉股份数目不得超过当时已发行股份总数的0.1%，总金额不得超过500万港元[161] - 各合资格人士须就获授购股权支付1港元代价[162] - 截至2018年12月31日，公司根据购股计划可发行股份总数为138,054,580股，相当于公司现有已发行股份的10%，购股计划剩余期限约为4年零9个月[162] - 截至2018年12月31日止年度，公司概无授出任何购股权[183] 公司煤矿重组 - 公司及飞尚能源于2014年6月6日被指定为贵州省煤矿整合者[172] - 飞尚能源关闭三家寨煤矿，收购并运营三个煤矿，收购五个煤矿并注销其采矿许可证[173] - 首批重组方案将竹林寨煤矿和六家坝煤矿整合为六家坝煤矿，留存大运煤矿和白坪煤矿；第二批重组方案关闭狗场煤矿，保留永晟煤矿[173] - 重组方案完成后，公司将在贵州拥有及经营五个煤矿[173] 公司不竞争承诺 - 控股股东等签署不竞争契据，承诺不参与竞争业务，通知新商机并优先提供给公司[174][175] 公司公众持股量 - 年内及截至报告日期，公司已发行股份的公众持股量不低于上市规则规定的25%[182] 公司股份交易情况 - 截至2018年12月31日止年度，公司或其附属公司概无购买、出售或赎回公司任何股份[185] 公司审核委员会变动 - 截至2018年12月31日止年度，审核委员会由卢建章先生担任主席，成员包括卢建章先生、黄祖业先生及胡永明先生；2019年3月29日，胡永明先生辞任，王秀峰先生获委任[187] 公司审计机构情况 - 安永会计师事务所在应届股东周年大会上退任，续聘决议案将在该次大会提呈[188] 公司企业管治情况 - 截至2018年12月31日止年度，公司遵守企业管治守则所载守则条文，但第A.2.1条除外[191] 公司董事会情况 - 目前韩卫兵先生担任公司主席兼首席执行官[192] - 报告日期，董事会由八名成员组成，包括五名执行董事和三名独立非执行董事[194] - 谭卓豪先生、黄华安先生、余铭维先生、胡陆保先生及王秀峰先生在应届股东周年大会上轮值退任并符合资格膺选连任[197] - 各独立非执行董事与公司签订为期三年的服务协议，须在股东周年大会上轮值退任及膺选连任[198] 公司借款情况 - 2019年1月4日，金沙聚力获得人民币3000万元短期银行贷款，年利率6.96%，2020年1月4日偿还[115] - 2019年1月25日，贵州永福获得人民币3000万元短期银行贷款，年利率5.655%，2020年1月24日偿还[115] - 2016年12月28日，集团附属公司与海通恒信订立销售及回租协议，机器设备总代价分别为人民币2亿元及2.319亿元[116] - 集团认为账面价值为人民币2亿元的机器设备被抵押，以担保账面价值为人民币1.94亿元的其他借款[116] - 2019年2月13日，集团向海通恒信预先偿还约人民币1.005亿元的剩余总额