财务业绩：收入和利润（同比/环比） - 公司持续经营业务收益从2019年约11.497亿元人民币下降11.9%至2020年约10.131亿元人民币[52][54] - 自产无烟煤销量从2019年约366万吨下降23.2%至2020年约281万吨[54] - 自产无烟煤平均售价从2019年每吨314.1元人民币上升14.9%至2020年每吨360.8元人民币[54] - 持续经营业务销售成本从2019年约8.326亿元人民币下降14.0%至2020年约7.156亿元人民币[52][56] - 公司2020年持续经营业务产生经营亏损2.25亿元人民币，较2019年经营利润3112.8万元人民币下降823.0%[52] - 公司2020年母公司拥有人应占持续经营业务综合亏损约人民币345.9百万元，较上年约人民币97.1百万元增加256.4%[36] - 公司2020年母公司拥有人应占亏损为3.459亿元人民币，较2019年增长256.4%[52] - 整体毛利为人民币297.4百万元，同比下降6.2%[63] - 经营亏损为人民币225.0百万元，上年为经营溢利人民币31.1百万元[70] - 年内亏损为人民币346.9百万元，同比大幅增加[74] - 母公司拥有人应占持续经营业务亏损从2019年约97.1百万元增加至2020年约345.9百万元，增幅256%[75] 财务业绩：成本和费用（同比/环比） - 公司2020年毛利下降，主要由于现有采煤工作面地质复杂导致煤炭产品数量和质量暂时性下降[22] - 劳动成本为人民币223.3百万元，同比下降0.7%[58] - 材料、燃料及能源成本为人民币120.0百万元，同比下降24.6%[58] - 折旧及摊销为人民币242.7百万元，同比下降22.0%[58] - 税项及征费为人民币54.6百万元，同比下降11.5%[58] - 煤炭开采单位销售成本总额为人民币232.6元/吨，同比上升10.1%[62] - 煤炭加工单位销售成本总额为人民币56.6元/吨，同比上升4.4%[62] - 公司财务费用因计息贷款大幅增加而增加[31] - 融资成本为人民币164.8百万元，同比上升79.0%[71] - 公司2020年雇员成本（包括董事酬金）约为3502万元人民币，较2019年3312万元人民币增长5.7%[44] - 公司2020年环保法规遵循成本约为650万元人民币，其中40万元人民币与环保设施建设相关[49] 运营表现：产销量和产能 - 公司2020年开工不足，产销量下降，特别是上半年受疫情干扰[22] - 公司2020年全年总体产量及销量较上年有所下降[30] - 永晟煤矿年产60万吨洗煤厂于2020年5月完工[37] - 大运煤矿年产60万吨洗煤厂于2020年10月完工[38] - 公司新建两座洗煤厂显著提升洗煤能力和产品质量控制能力[35] - 集团将拥有并运营四个煤矿：白坪煤矿、永晟煤矿、大运煤矿及六家坝煤矿[142] - 六家坝煤矿采矿许可证于2020年12月4日更新，矿区范围已调整[142] 市场与价格趋势 - 2020年港口动力煤均价约为人民币571元/吨，同比下降约2.7%[21] - 煤炭价格自2017年以来首次跌破人民币500元/吨[21] - 2020年煤炭价格呈现深V型走势，下半年回升至疫情前水平[21] - 第四季度煤炭价格因冬季高峰期和进口限制强劲上涨[21] - 公司2020年煤炭产品平均售价较上年略有上涨，但总体均价仍低于上年[30] - 煤炭价格2020年大幅下跌至4月下旬，5月份出现V型反弹[30] - 2020年下半年煤炭均价高于上半年[30] 财务负担与债务 - 公司计息贷款大幅增加导致财务负担加重[22][31] - 公司净流动负债从2019年约1,629.1百万元降至2020年约1,337.4百万元[80] - 2020年末现金及现金等价物约29.6百万元[80] - 短期银行及其他借款总额271.5百万元，长期银行借款（不含即期部分）1,632.8百万元[81] - 762.5百万元贷款按4.98%-7.00%固定年利率计息，其余贷款按4.05%-7.35%浮动利率计息[81] - 资产负债比率从2019年110.9%升至2020年136.1%[86] - 已抵押采矿权账面价值545.6百万元，担保银行贷款1,734.3百万元[82] - 贸易应收款项抵押账面价值123.7百万元，担保贷款100.0百万元[84] - 银行按金抵押51.0百万元，担保贷款50.0百万元[84] - 资本承担约119.3百万元用于购买机器设备及材料[85] 资产减值和损失 - 公司录得采矿权及采矿资产减值，包括六家坝煤矿矿区范围调整和相关采矿资产减值[22][31] 客户与供应商集中度 - 公司2020年最大客户销售额占销售总额37.4%，前五大客户占比70.2%[41] - 公司2020年最大供应商采购额占采购总额17.1%，前五大供应商占比42.4%[41] - 公司2019年最大客户销售额占比44.6%，前五大客户占比66.2%[41] - 公司2019年最大供应商采购额占比16.2%，前五大供应商占比49.3%[41] 付款条款 - 公司2020年平均应付款项周转天数约171天，较2019年约121天增加50天[43] 公司战略与定位 - 公司致力于成为中国西南区域最具竞争力的无烟煤资源企业之一[15] - 公司高度重视煤矿安全，采取多项措施确保安全生产[35] - 贵州计划淘汰年产能低于30万吨的小型煤矿并将煤矿集团总数减至100家以下[139] - 贵州煤矿总数将被削减至约1,000个[139] - 飞尚能源关闭三家寨煤矿并收购运营平桥煤矿、兴旺煤矿及凹河煤矿[141] - 飞尚能源收购五个煤矿（国家屋基、启文、恒丰、新禾、上马营）并注销其采矿许可证[141] - 煤炭行业产能继续向中国北部及西北部地区集中[22] 宏观经济背景 - 中国2020年国内生产总值（GDP）同比增长2.3%[18] 公司治理与董事会 - 韩卫兵自2016年3月29日起担任公司首席执行官，2016年7月26日起任董事会主席[92] - 韩卫兵曾于2013年12月至2016年3月担任公司营运总监[92] - 韩卫兵曾担任金沙聚力董事（2012年11月至2020年5月）[92] - 韩卫兵持有中山大学高级管理人员工商管理硕士学位及美国莱特州立大学工商管理硕士学位[92] - 胡陆保在煤炭开采行业拥有逾30年经验，曾负责洗煤厂产能大幅提升项目[95] - 胡陆保曾领导综合机械化采煤工作面成功投产[95] - 胡陆保曾担任安源煤业生产技术部部长兼高级工程师（2010年3月至2012年5月）[95] - 谭卓豪在中国天然资源集团任职逾20年，曾担任执行副总裁及执行董事[96] - 谭卓豪自1995年7月起担任香港注册会计师事务所合伙人[96] - 谭卓豪为香港会计师公会及英国特许公认会计师公会资深会员[96] - 黄华安先生自2016年8月起担任中国天然资源主席兼首席执行官[98] - 黄华安先生拥有超过20年中国天然资源集团任职经验[98] - 余铭维先生自2015年5月起担任执行董事兼首席财务长及公司秘书[99] - 余铭维先生曾于2008年至2014年担任中国天然资源财务总监[99] - 余铭维先生在会计财务及合规领域拥有超过26年经验[99] - 卢建章先生自2013年12月起担任独立非执行董事及审核委员会主席[101] - 卢建章先生在国际注册会计师事务所拥有近12年工作经验[101] - 黄祖业先生在煤炭开采行业拥有超过35年经验[102] - 黄祖业先生曾于1994年6月至2003年3月担任贵州煤矿设计研究院院长[102] - 黄祖业先生于2006年3月获得加拿大魁北克大学项目管理硕士学位[102] - 王涛于2020年7月6日辞任执行董事[126] - 余铭维于2021年3月31日辞任首沣控股独立非执行董事[126] - 董事会由8名成员组成包括5名执行董事和3名独立非执行董事[164] - 独立非执行董事占比37.5%符合上市规则要求的三分之一最低标准[166] - 2020年共举行4次董事会会议和1次股东大会[175] - 所有董事在董事会会议中的平均出席率为100%[175] - 3名董事因疫情出行限制缺席股东大会出席率为60%[175] - 所有董事完成联交所环境社会及管治新规的线上培训[176] - 主席兼首席执行官由同一人担任董事会认为符合集团最佳利益[163] - 独立非执行董事签署年度确认书确认其独立性符合上市规则[166] 委员会运作 - 审核委员会由卢建章担任主席，成员包括黄祖业及王秀峰[157] - 审核委员会2020年举行2次会议，成员出席率100%[184][185] - 审核委员会审查2019年度财务报表和2020年中期财务报表[184] - 审核委员会与独立核数师举行会议讨论会计问题[183] - 提名委员会2020年举行1次会议，成员出席率100%[188][189] - 提名委员会评估董事会结构、人数、组成及多元化[188] - 薪酬委员会2020年举行1次会议，成员出席率100%[192][193] - 薪酬委员会审议新薪酬政策及执行董事薪酬[192] - 企业社会责任委员会2020年举行1次会议，成员出席率100%[195][196] - 董事会批准安永会计师事务所担任集团审计师[179] - 董事会通过审核委员会检讨风险管理及内部监控系统有效性[179] 股息政策 - 董事会建议不派付2020年度末期股息，与2019年情况相同[112] - 公司2020年度未支付任何中期股息，与2019年情况相同[111] - 公司可供分派予股东的储备为人民币13208万元，较2019年的人民币14614.6万元下降9.6%[113] 股权结构与股东信息 - 主要股东李非列先生通过直接及间接方式合计持有公司股份73902.965万股，占总股本53.53%[121] - Laitan Investments Limited持有公司股份72402.965万股，占总股本52.44%[121] - Feishang Group Limited直接持有公司股份60402.965万股，占总股本43.75%[121] - 中国天然资源有限公司持有公司股份12000万股，占总股本8.69%[121] - 李宗洋先生持有公司股份12500万股，占总股本9.05%[121] - 董事黄华安持有本公司20,000,000股股份，占已发行股份1.45%[124] - 董事谭卓豪持有本公司14,096,300股股份，占已发行股份1.02%[124] - 董事黄华安持有相联法团中国天然资源有限公司400,000股股份，占其已发行股份1.18%[124] - 董事谭卓豪持有相联法团中国天然资源有限公司281,926股股份，占其已发行股份0.83%[124] 购股权计划 - 购股权计划可发行股份总数为138,054,580股，占公司已发行股份10%[130][131] - 购股权计划剩余期限约为2年9个月[131] - 任何12个月内授予单一合资格人士购股权不得超过已发行股份总数1%[130] - 授予主要股东等特定人士的购股权年上限为已发行股份0.1%或500万港元[130] 审计与合规 - 公司核数师为安永会计师事务所[12] - 安永会计师事务所将于股东周年大会退任，续聘决议将提呈[158] - 公司已全年度遵守企业管治守则，除守则条文第A.2.1条外[161] - 公司采用董事证券交易标准守则，全体董事确认合规[196] - 法定及监管备案费用为340万港元[199] - 安永会计师事务所2020年度服务费用为48万港元[200] 公司基本信息 - 公司股份代号为1738.HK[12] - 公司注册办事处位于英属维尔京群岛[12] - 公司主要往来银行包括贵州银行、中国民生银行等多家金融机构[13] - 公司于2010年1月6日在英属维尔京群岛注册成立，2013年完成集团重组成为控股公司[107] - 公司主要业务性质在2020年内没有重大变动，仍为投资控股公司[108] 人力资源 - 公司2020年12月31日全职雇员1218名，另通过第三方劳务机构派遣工人1337名[44] 环境与社会责任 - 公司于2020年12月31日环境复垦资金约为940万元人民币[49] - 集团年度捐款约为人民币0.5百万元[148]