股份收市价 - 2022年9月5日奖励授出前股份收市价为0.30港元[3] - 2022年12月29日奖励授出前股份收市价为0.27港元[3] - 授予董事的奖励，股份紧接归属日期前加权平均收市价为0.30港元[4] - 授予其他雇员参与者的奖励，股份紧接归属日期前加权平均收市价为0.27港元[5] 股份归属情况 - 2022年度授予的股份已於授予日归属，一般奖励归属期为十二个月[6]

公司业务及发展 - 公司业务分为智能电力综合管理解决方案和元件及零件业务两大分部[20] - 公司在新能源领域的发展受到政府政策的引导，加快建设新型能源系统，以支持经济社会发展[21] - 公司拥有超过35年的行业经验，提供一站式IEM解决方案，通过技术优势确保设备安全运行，提高生产效率[23] - 公司致力于优化智能配电技术，满足数据中心行业客户的特殊需求，不断提高市场份额并取得可观收益[29] - 公司在海内外与长期客户保持稳固合作关系，为客户量身定制节能高效的系统方案，实时监测并第一时间应对各类突发状况[32][33] - 公司努力创造更多发展机遇，持续提升盈利能力，为客户提供高质量回报，促进与客户进一步合作拓展[33][34] - 公司在海外市场持续发展，积极布局海外市场，稳固海外分支机构，扩大全球销售网络，提供高端配电产品和服务，增强海外市场盈利能力[35][36] 公司财务状况 - 公司连续七年半实现正营运现金流，为未来健康发展打下坚实基础[19] - 公司上半年净利润为人民币6.4百万元，较去年同期下降，主要由于收入减少[72] - 公司截至二零二三年六月底的总资产为人民币1,443.6百万元，总负债为人民币1,149.6百万元，总权益为人民币294.0百万元[73] - 公司的负债比率于二零二三年六月三十日为144.2%，较二零二二年底的151.3%有所下降，主要是由于借款减少所致[74] - 公司现金及现金等价物为34.0百万人民币，净流动资产和总资产减流动负债分别为155.5百万人民币和553.7百万人民币[74] - 公司某些借款以61.5百万人民币的建筑物、27.6百万人民币的预付租赁土地和180.0百万人民币的抵押存款作为抵押[75] 公司财务报表 - 公司业务分为IEM方案和其他两个分部，IEM方案分部收入为人民币187.9百万元，占总收入72.1%[56] - IEM方案分部毛利率由28.4%上升至30.1%，主要得益于产品及技术的持续升级[59] - 二零二三年上半年，公司元件及零件业务收入为人民币72.6百万元，占总收入的27.9%[64] - 元件及零件业务上半年毛利为人民币19.2百万元，较去年同期下降16.2%[65] - 元件及零件业务毛利率从去年同期的29.2%下降至本期的26.3%[66] - 其他收入从去年同期的人民币14.7百万元增加至本期的人民币20.6百万元，主要由于政府补助增加[67] - 销售及分销开支占收入的百分比从去年同期的10.5%增加至本期的11.8%[68] - 行政及其他运营开支占收入的百分比从去年同期的14.0%增加至本期的15.7%[69] - 财务成本主要是借款利息，上半年为人民币16.8百万元，较去年同期增加[70] - 上半年所得税开支为人民币1.4百万元，较去年同期减少，主要由于递延税项资产减少[71] 公司治理及股权 - 公司致力于维护良好的企业治理，强调透明度、问责性和独立性[107] - 公司已应用大部分企业治理守则，并考虑主席和行政总裁角色分离的偏离情况[109] - 公司已确认董事遵守了董事证券交易的标准守则[112] - 期内公司未在市场上购买任何现有股份[94] - 期内未授出或将授出股份獎勵计划下的股份[96] - 受托人持有4,843,000股可供授出的股份，占已发行股份的0.63%[99]

财报发布信息 - 公司发布截至2023年6月30日止六个月未经审核中期业绩报告[1][5] 宏观经济数据 - 2023年上半年国内生产总值为人民币59.3万亿元，按不变价格计算同比增长5.5%[6] - 2023年上半年全国固定资产投资（不含农户）同比增长3.8%至人民币24.3万亿元[6] - 2023年上半年货物和服务净出口向下拉动经济0.6个百分点[6][7] - 2023年上半年全国社会用电量为4.3076万亿千瓦时，同比增长5.0%[13] - 截至2023年6月底，全国累计发电装机容量约27.1亿千瓦，同比增长10.8%[13] - 国家电网2023年电网投资将超5200亿人民币，南方电网预计项目投资超2600亿人民币[13] - 预计到2026年主要国家数字经济占GDP比重将达54%[9] - 2023年中国数字化转型技术支出增长率将超16%[9] - 到2030年中国数据中心耗电量将超3800亿千瓦时，碳排放将超2亿吨[10] - 截至2023年6月30日，中国内地累计有57个城市投运城轨交通线路10,566.55公里，2023年上半年新增236.55公里[31] - 《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》提出，到2025年全国城市生活污水集中收集率力争超过70%[31] - 国际货币基金组织预计今明两年中国经济将分别增长5.2%和4.5%[40] - 国家统计局有信心完成全年经济发展增速5%的预期目标[40] - 2025年全国数据中心能源消耗量预计达3500亿千瓦时，较2021年增加62%，约占全社会用电量4%[29] - “十四五”期末国内数据中心机架规模预计近1400万架，总增量投资约7000亿元，新业态带动算力需求三年内或超10倍[42] - “十四五”期间中国城市轨道交通运营里程数将新增3000公里[44] - 到2025年全国城市生活污水集中收集率力争达70%以上，县城污水处理率达95%以上[44] - “十四五”期间国家电网、南方电网合计计划投资超3万亿元，同比增长10.5%[46] - 截至2023年6月底中国新能源汽车保有量超1620万辆，预计2023年销量达500万辆，2024年超千万辆[49] 公司整体业绩 - 2023年上半年公司收入为2.604亿人民币，同比减少6.9%[17] - 2023年上半年公司毛利率上升至29.1%，同比增长0.4个百分点，毛利为7570万人民币[17] - 2023年上半年公司经营溢利、除税前溢利及期内溢利分别为2470万人民币、780万人民币及640万人民币[17] - 2023年上半年收入260,415千元，2022年同期为279,648千元，同比下降6.9%[118] - 2023年上半年毛利75,674千元，2022年同期为80,137千元，同比下降5.6%[118] - 2023年上半年经营溢利24,664千元，2022年同期为26,236千元，同比下降6.0%[118] - 2023年上半年期内溢利6,442千元，2022年同期为8,737千元，同比下降26.3%[118] - 2023年上半年基本及摊薄每股盈利0.8分，2022年同期为1.2分，同比下降33.3%[118] - 2023年6月30日非流动资产398,139千元，2022年12月31日为395,404千元，略有增长[120] - 2023年6月30日流动资产1,045,453千元，2022年12月31日为979,717千元，有所增长[120] - 2023年6月30日流动负债889,939千元，2022年12月31日为872,547千元，有所增长[120] - 2023年6月30日资产净值294,029千元，2022年12月31日为289,254千元，略有增长[120] - 2023年6月30日本公司权益股东应占权益总额294,697千元，2022年12月31日为289,902千元，有所增长[121] - 2023年上半年经营业务产生现金净额为120,036千元，2022年同期为111,611千元[124] - 2023年上半年投资活动动用现金净额为143,262千元，2022年同期为26,740千元[124] - 2023年上半年融资活动动用现金净额为2,771千元，2022年同期为122,963千元[124] - 2023年上半年现金及现金等价物减少净额为25,997千元，2022年同期为38,092千元[124] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收入260,415千元，2022年同期为279,648千元，同比下降6.9%[143] - 截至2023年6月30日止六个月，公司毛利75,674千元，2022年同期为80,137千元，同比下降5.6%[143] - 2023年上半年其他收入净额为20,563千元，2022年同期为14,726千元，同比增长39.7%[147] - 2023年上半年除税前溢利相关财务成本中，借贷及应付票据利息为16,844千元，2022年同期为15,346千元[148] - 2023年上半年员工成本为38,715千元，2022年同期为41,227千元，同比下降6.1%[148] - 2023年上半年无形资产摊销为516千元，2022年同期为102千元，同比增长405.9%[148] - 2023年上半年所得税为1,378千元，2022年同期为2,153千元，同比下降36.0%[149] - 2023年上半年公司权益股东应占溢利646.2万元，2022年同期为885.6万元[157] - 2023年上半年普通股加权平均数7.69286亿股，2022年同期为7.57426亿股[157][158] 公司业务板块 - 公司业务分为智能电力综合管理解决方案（IEM方案）和元件及零件业务（CSP业务）两大分部[21] - 公司拥有超35年行业经验，提供一站式IEM方案，旗下大数据平台“慧云”应用场景广泛[24] - 公司深耕数据中心配电市场，“一站式数据中心解决方案”服务提升市场占有率并带来可观收益[29][30] - 2023年上半年IEM方案分部收入1.879亿元，占总收入72.1%，较2022年同期下降6.8%，毛利5660万元，较2022年同期下降1.3%，毛利率从28.4%升至30.1%[59][60] - 2023年上半年元件及零件业务分部收入7260万元，占总收入27.9%，较2022年同期下降7.0%，毛利1920万元，较2022年同期下降16.2%，毛利率从29.2%降至26.3%[65][66][67] - IEM方案以现代通讯互联网为基础，依托“慧云”大数据平台，提供一站式智能电力综合管理解决方案[57] - 元件及零件业务分为特殊零部件和标准零部件，特殊零部件为长期客户定制，标准零部件为一般元件及零件[63] 公司经营策略 - 2023年公司秉承谨慎稳健经营策略，保障现金流，拓展业务并精细运营[16] - 公司连续七年半录得正营运现金流，借贷及财务成本保持稳定[19][20] - 公司与海内外大型龙头企业、行业领军者及世界500强等长期客户维持稳定合作关系[33] - 海外业务发展机遇与挑战并存，公司审慎乐观布局海外市场，业务表现有所回升[36] - 预计2023年下半年中国经济继续恢复向好，带动公司业绩持续恢复[40] - 公司将凭借经验和研发优势扩大市场份额，提升核心竞争力[40] - 公司将发展智能电力管理系统方案服务业务[46] - 公司将推进相关业务增长[49] - 公司扎根智能电力管理行业近35年，与众多世界500强及国内外大型企业建立稳定合作关系[52] - 公司将利用大数据平台“慧云”为客户提供优质定制化解决方案，提高客户黏性[52] - 2023下半年尽管全球经济复苏乏力，但中国经济将保持高质量发展，公司相关业务将持续向好[55] - 公司将采取审慎灵活经营策略，实现降本增效，保持健康债务结构与现金流水平[55] - 公司将顺应数字化经济发展趋势，提升技术、产品与服务优势，强化核心竞争力[55] - 公司将不断投资于创新与研发，提高获客能力，发掘高价值客户，探索新市场机遇[53][54] 公司财务状况 - 截至2023年6月30日，集团资产总值14.436亿元，负债总额11.496亿元，权益总额2.94亿元 [74] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物3400万元，流动资产净值1.555亿元，总资 产减流动负债5.537亿元，借贷4.24亿元，股本负债比率为144.2% [75] - 截至2023年6月30日，若干借贷由6150万元楼宇、2760万元预付租赁土地款和1.8亿元有抵押存款作抵押 [76] - 平均存货周转天数从2022年上半年的142天降至124天，平均应收贸易账款周转天数从377天升至403天，平均应付贸易账款周转天数从491天升至628天 [78] - 截至2023年6月30日，集团并无任何或然负债 [80] - 截至2023年6月30日，集团并无持有重大投资或有关附属公司等的重大收购及出售事项，也无其他有关重大投资及资本资产的计划 [84][85] - 截至2023年6月30日，集团有661名雇员，2022年6月30日为659名；期内总员工成本为人民币3870万元，2022年同期为人民币4120万元[87] - 董事会不建议派发截至2023年6月30日止六个月之中期股息[89] - 截至2023年6月30日，公司应收贸易账款净额5.61824亿元，2022年末为5.86646亿元[162] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物3396.2万元，2022年末为5979.4万元[163] - 截至2023年6月30日，借贷账面价值为424,028千元人民币，较2022年12月31日的437,708千元人民币有所下降[165] - 截至2023年6月30日，一年内或按要求偿还的借贷为193,239千元人民币，一年后但两年内偿还的为60,789千元人民币，两年后但五年内偿还的为170,000千元人民币[165] - 截至2023年6月30日，用于借贷抵押的资产为269,116千元人民币，较2022年12月31日的262,834千元人民币有所增加[166] - 2023年6月30日，集团借贷实际年利率介乎1.5%至4.79%，与2022年12月31日相同[166] - 截至2023年6月30日，应付贸易及其他账款为696,700千元人民币，较2022年12月31日的646,355千元人民币有所增加[167] - 截至2023年6月30日，一个月内到期或按要求的应付贸易账款及票据为151,631千元人民币，一个月后但三个月内到期的为205,100千元人民币，三个月后但六个月内到期的为322,581千元人民币[168] - 截至2023年6月30日，主要管理人员界定供款退休计划供款为13.1万元，薪金、薪酬及其他福利为352.1万元，总计365.2万元，2022年同期分别为16.6万元、334万元和350.6万元[177] - 截至2023年6月30日，结欠贾凌霞女士的非流动负债为2883.5万元，2022年12月31日为108.2万元[177] - 钱毅湘先生、贾凌霞女士及兴宝授予公司的贷款授信为人民币5亿元及139.3万美元，2022年末相同[179] - 贾凌霞女士授予公司的贷款授信为200万港元，2022年末相同[179] - 钱毅湘先生、钱仲明先生及无锡博耳授予公司的贷款授信为3亿元人民币，2022年末相同[179] - 钱毅湘先生、贾凌霞女士及皓昇授予公司的贷款授信为1亿元人民币，2022年末相同[179] - 博耳智能授予公司的贷款授信为3500万元人民币，2022年末相同[179] - 截至2023年6月30日，未动用贷款授信为918,033千元人民币，2022年12月31日为945,431千元人民币[180] - 2023年6月30日，由关联方资产或义务抵押或担保的银行借贷为1.129亿元人民币，2022年12月31日为1.556亿元人民币[180] 公司股份相关 - 2021年6月17日董事会采纳股份奖励计划，运作日期为期十年；受托人购买股份总数不得超采纳日期已发行股份的10%（即7737.69万股），12个月内可向一名雇员奖励股份上限为采纳日期已发行股份的1% [91][92][94] - 期内及报告日期，公司未就股份奖励计划购买现有股份，未授出股份，无股份归属、取消或失效，股份奖励总数与已发行普通股加权平均数之比为零[95][97][98] - 截至2023年1月1日及报告日期，受托人持有484.3万股可供授出股份，占已发行股份约0.63% [100] - 2023年6

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为626,624千元人民币，2021年为572,643千元人民币[5] - 2022年公司除税前溢利为32,088千元人民币，2021年为96,676千元人民币[5] - 2022年公司年内溢利为30,091千元人民币，2021年为12,461千元人民币[5] - 2022年公司本公司权益股东应占溢利为30,231千元人民币，2021年为12,142千元人民币[5] - 2022年公司非流动资产为395,404千元人民币，2021年为364,695千元人民币[5] - 2022年公司流动资产为979,717千元人民币，2021年为966,352千元人民币[5] - 2022年公司流动负债为872,547千元人民币，2021年为896,919千元人民币[5] - 2022年公司非流动负债为213,320千元人民币，2021年为166,763千元人民币[5] - 2022年公司资产净值为289,254千元人民币，2021年为267,365千元人民币[5] - 2022年公司本公司权益股东应占权益为289,902千元人民币，2021年为267,873千元人民币[5] - 公司收入为人民币626.6百万元，同比增长9.4%[9] - 公司毛利率为29.2%，毛利为人民币183.1百万元[9] - 公司经营溢利、除税前溢利及年内溢利分别为人民币59.8百万元、人民币32.1百万元及人民币30.1百万元，年内溢利增长141.5%[9] - 撇除2021年一次性收益，经营溢利及除税前溢利分别同比增长98.7%及1101.8%[9] - 2022年公司收入录得人民币62660万元（2021年：人民币57260万元），同比增长9.4%[38] - 2022年公司毛利率为29.2%（2021年：33.5%），毛利为人民币18310万元[38] - 2022年公司经营溢利、除税前溢利及年内溢利分别录得人民币5980万元（2021年：人民币12410万元）、人民币3210万元（2021年：人民币9670万元）及人民币3010万元（2021年：人民币1250万元），年内溢利增长141.5%[38] - 撇除2021年剥离若干附属公司获得之一次性收益人民币9400万元，经营溢利及除税前溢利分别实现同比增长98.7%及1101.8%[38][39] - 2022年公司录得其他收入净额1730万元，2021年为其他亏损净额510万元，主要因金融机构利息收入增加[88] - 2022年销售及分销开支为5850万元，较2021年减少1300万元或18.1%，占收入百分比为9.3%，2021年为12.5%[89] - 2022年行政及其他营运开支为8090万元，较2021年增加60万元，占收入百分比为12.9%，2021年为14.0%[91] - 2022年公司财务成本为2770万元，2021年为2740万元，主要为人民币借贷利息[92] - 公司年内所得税开支为200万元，较2021年的8420万元减少8220万元[93] - 公司年内溢利为3010万元，较2021年的1250万元增加[94] - 截至2022年12月31日，公司总资产为13.751亿元，较2021年末的13.31亿元增加；总负债为10.859亿元，较2021年末的10.637亿元增加；权益总额为2.893亿元，较2021年末的2.674亿元增加[95] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为5980万元，较2021年末的7770万元减少；流动资产净值为1.072亿元，较2021年末的6940万元增加；总资产减流动负债为5.026亿元，较2021年末的4.341亿元增加；借贷为4.377亿元，较2021年末的5.081亿元减少；借贷实际年利率介乎1.5%至4.79%，2021年末为1.5%至4.65%；股本负债比率为151.3%，较2021年末的190.0%减少[96] - 截至2022年12月31日，公司若干借贷由价值6490万元的楼宇（2021年末为3270万元）、价值2800万元的预付租赁土地（2021年末为2400万元）及价值1.7亿元的有抵押存款（2021年末为1.5亿元）作抵押[98] - 公司平均存货周转天数从2021年的139天减少21天至118天；平均应收贸易账款周转天数从2021年的350天减少15天至335天；平均应付贸易账款周转天数从2021年的372天增加65天至437天[99] - 截至2022年12月31日，公司并无任何或然负债[100] - 截至2022年12月31日，公司拥有659名雇员，较2021年末的703名减少[106] - 年内总员工成本为人民币8540万元，2021年为人民币8310万元[107] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年公司业务分为智能电力综合管理解决方案和元件及零件业务两大分部[43] - 2022年IEM方案分部收入为4.489亿元，占总收入71.6%，较2021年增长9.7%，毛利为1.358亿元，较2021年下降8.6%，毛利率从2021年的36.3%降至30.2%[80][81] - 2022年元件及零件业务分部收入为1.777亿元，占总收入28.4%，较2021年增长8.7%，毛利为4730万元，较2021年增长8.7%，毛利率为26.6%与2021年持平[86][87] 行业市场环境数据 - 预计2030年中国数据中心耗电量将超3800亿度[14] - 2022年中国内地55个城市投运城轨交通线路达10291.95公里，新增线路长度1085.17公里，新增线路25条[16] - 2022年全国2700余家工业园区建有3400余座污水集中处理设施[16] - 2022年中国GDP超120万亿元，同比增长3.0%；全国固定资产投资（不含农户）约57.2万亿元，同比增长5.1%；基础设施投资同比增长9.4% [30] - 到2025年，全国数据中心机架规模将达759万架，能源消耗总量达3500亿千瓦时[32] - 2022年全社会用电量8.6万亿千瓦时，同比增长3.6%，全国电网基本建设投资额为人民币5012亿元，同比增速为1.23%[35] - “十四五”期间，南方电网数字化计划总投资估算资金超人民币260亿元[35][36] - 截至2022年12月31日，中国内地55个城市投运城轨交通线路达10291.95公里，2022年新增1085.17公里、25条[49] - 2022年生态环境部将19个城市纳入首批再生水循环利用试点，全国超2700家工业园区建有超3400座污水集中处理设施[49] - 到2025年全国城市生活污水集中收集率力争达70%以上[50] - 2023年全球GDP增长预期上调至2.9%（10月预测为2.7%），中国经济预计增长5.2%，高出此前预测值0.8个百分点[58] - 二十大报告提出加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，数据中心受国家重视[61] - “十四五”规划和2035愿景目标纲要提出加快构建全国一体化大数据中心体系，释放政策利好为数字中心产业带来广阔前景[62] - 市场调研公司预测目前有314个新建超大规数据中心，运营数据中心安装基数三年内超1000个并持续快速增长[62] - 2025年城市轨道交通运营里程将达10,000公里，平均每年新增680公里[65] - 2023年国家电网电网投资将超5200亿元，同比增长约4%[69] - “十四五”期间国家电网年均投资规模不低于5000亿元，2.4万亿元投入电网投资[69] - 南方电网规划投资总额约6700亿元，较“十三五”增加51%，配电网建设规划投资3200亿元，占比约48%[69] - 2022年中国新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%[72] 公司业务发展策略与前景 - 公司与国内外大型企业建立长期稳定关系，高端市场份额领先[20][21] - 2022年海外业务受疫情、供应链等因素影响，公司谨慎布局海外业务，促进海外市场盈利增长[22][23] - 2022年公司及时调整经营策略，实现业绩稳健增长[25] - 公司拥有超35年行业经验，提供一站式IEM方案，竞争力持续加强[44][45] - 2030年中国数据中心耗电量将超3800亿度，公司在数据中心配电市场耕耘，业务发展空间扩大[47] - 公司为各类基础设施和市政建设项目提供多元化服务和定制化方案，轨交和污水处理业务获政策支持，盈利受积极影响[50][51] - 公司在高端市场份额名列前茅，长期大中型客户订单逐步增加使业务收益稳步增长[52][53] - 公司海外分支机构年内发展稳定，通过全球销售网络向欧洲及其他海外客户提供产品和服务获得稳定收益，未来海外市场盈利有望持续复苏[54][55] - 公司加强电力云数据平台领域创新研发，加大投资优化“云+”服务及全周期产品[56] - 公司业绩有望随中国经济加速恢复受益[58] - 公司将借助“慧云”大数据平台为客户打造一站式IEM方案，提升配用电智能化水平[63] - 数据中心产业高速发展将带动公司业务持续快速增长，巩固其行业领先服务供应商地位[64] - 国家对新基建项目的支持将推动公司轨道交通、污水处理等业务发展[67] - 国家加大电网投资，公司智能电力管理系统方案服务业务有望增长[69] - 公司将利用新能源汽车相关电力配套产品储备，加大相关板块投入[73] - 公司深耕智能电力管理行业，积累众多稳定客户并建立合作关系[74] - 公司将应对市场变化，参与项目竞标，扩大业务规模[74] 公司面临的风险与应对措施 - 公司面临利率、信贷、流动资金等市场风险，详情见财务报告附注26[111] - 公司面临跨国公司和国内对手竞争，采用成本领先和业务多元化策略应对[112] - 公司运营依赖政府批准和遵守环境、健康和安全等规定，已聘顾问确保及时获批[114] - 缺乏合适人力资源可能阻碍公司实现战略目标，通过多种方式降低关键人员流失风险[115] 公司环保与社会责任 - 公司在业务中遵守环境可持续发展，通过管理能耗和用水等举措减少环境影响[116] - 公司通过提升员工资源节约和能源有效利用意识推动环保，实施多项节能政策[118] - 公司重视与供应商和客户的持久互惠关系，为客户提供优质产品和方案，与供应商建立互信[120] 公司董事及管理层信息 - 钱毅湘49岁，1995年7月加入无锡博耳，1998年1月任总经理，2010年2月12日任公司执行董事[127] - 贾凌霞49岁，1995年8月加入无锡博耳，1997年1月任副总经理，2010年2月12日任公司执行董事[129] - 查赛彬56岁，2000年6月加入无锡博耳，2003年任副经理及研发部主管，2010年2月12日任公司执行董事[132] - 钱仲明76岁，作为无锡博耳创办成员有超30年行业经验，2010年2月12日任公司执行董事[134] - 余伟铭38岁，2021年1月8日任公司执行董事，有超16年专业会计与企业咨询服务经验[136][138] - 钱毅湘、贾凌霞、查赛彬、钱仲明均于2010年9月30日成为公司薪酬委员会及提名委员会成员[127][129][132][134] - 钱毅湘、贾凌霞于1995年毕业于江南大学，获工商管理文凭[128][131] - 查赛彬于1990年获合肥工业大学工程学学士学位[133] - 钱仲明于1966年毕业于洛社高级中学[135] - 余伟铭于2006年获香港科技大学工商管理（会计）学士学位[139] - 唐建榮59歲，2010年9月30日加入董事會任獨立非執行董事，現為江南大學商學院教授，持有1987年河北地質學院經濟學學士、1990年中南財經大學經濟學碩士和2009年南京大學理學博士學位[141][143] - 瞿唯民54歲，2016年8月1日加入董事會任獨立非執行董事，擁有超過29年電力行業經驗，2003年獲美國西雅圖城市大學工商管理碩士，1990年獲清華大學電機系工學士學位[145][146][147] - 黎偉略46歲，2020年7月2日加入董事會任獨立非執行董事，在審計和會計行業擁有超過21年經驗，1999年12月獲澳洲卧龍崗大學會計學商業學士，2017年9月獲香港理工大學企業管治碩士學位[149][150][151] - 唐建榮於2010年9月30日獲委任為公司審計委員會、薪酬委員會及提名委員會成員[141] - 瞿唯民於2016年8月1日獲委任為公司審計委員會、薪酬委員會及提名委員會成員[145] - 黎偉略於2020年7月2日獲委任為公司審計委員會、薪酬委員會及提名委員會主席[14

公司基本信息 - 公司注册办事处位于开曼群岛，中国总办事处位于江苏省无锡市惠山區杨市工业园洛阳路[5] - 公司股份代号为1685[5] 财务数据 - 2022年公司收入为626,624千元人民币，较2021年的572,643千元人民币增长9.43%[6] - 2022年公司除税前溢利为32,088千元人民币，较2021年的96,676千元人民币下降66.81%[6] - 2022年公司年内溢利为30,091千元人民币，较2021年的12,461千元人民币增长141.48%[6] - 2022年公司非流动资产为395,404千元人民币，较2021年的364,695千元人民币增长8.42%[6] - 2022年公司流动资产为979,717千元人民币，较2021年的966,352千元人民币增长1.38%[6] - 2022年公司流动负债为872,547千元人民币，较2021年的896,919千元人民币下降2.72%[6] - 2022年公司非流动负债为213,320千元人民币，较2021年的166,763千元人民币增长27.92%[6] - 2022年公司资产净值为289,254千元人民币，较2021年的267,365千元人民币增长8.19%[6] - 公司2022年实现收入6.266亿人民币，同比增长9.4%[10] - 公司2022年毛利率为29.2%，毛利为1.831亿人民币[10] - 公司2022年经营溢利、除税前溢利及年内溢利分别为5980万人民币、3210万人民币及3010万人民币，年内溢利增长141.5%[10] - 撇除2021年剥离附属公司一次性收益，公司2022年经营溢利及除税前溢利分别同比增长98.7%及1101.8%[10] - 2022年公司收入为人民币62660万元，同比增长9.4%[39] - 2022年公司毛利率为29.2%，2021年为33.5%，毛利为人民币18310万元[39] - 2022年公司经营溢利、除税前溢利及年内溢利分别为人民币5980万元、人民币3210万元及人民币3010万元，年内溢利增长141.5%[39] - 撇除2021年剥离附属公司一次性收益，经营溢利及除税前溢利分别同比增长98.7%及1101.8%[39][40] - 集团IEM方案分部2022年收入448.9百万元，占总收入71.6%，较2021年上升9.7%[81] - 集团IEM方案分部2022年毛利135.8百万元，较2021年下降8.6%[81] - 元件及零件业务收入为1.777亿元，较2021年的1.634亿元增长8.7%，占总收入28.4% [87] - 元件及零件业务毛利为4730万元，较2021年的4350万元增长8.7%，毛利率为26.6% [87][88] - 公司其他收入净额为1730万元，2021年为其他亏损净额510万元，主要因金融机构利息收入增加[89] - 销售及分销开支为5850万元，较2021年的7150万元减少18.1%，占收入百分比从12.5%降至9.3% [90] - 行政及其他营运开支为8090万元，较2021年的8030万元增加0.6百万元，占收入百分比从14.0%降至12.9% [92] - 财务成本为2770万元，较2021年的2740万元略有增加[93] - 所得税开支为200万元，较2021年的8420万元减少8220万元，主要因拨回递延税项资产减少[94] - 年内溢利为3010万元，较2021年的1250万元增加，主要因收入增加和成本控制[95] - 2022年末公司资产总额为13.751亿元，负债总额为10.859亿元，权益总额为2.893亿元，股本负债比率降至151.3% [96][97] - 2022年底若干借贷由价值6490万元的楼宇、2800万元的预付租赁土地和1.7亿元的有抵押存款作抵押，2021年分别为3270万元、2400万元和1.5亿元[99] - 平均存货周转天数从2021年的139天降至118天，平均应收贸易账款周转天数从350天降至335天，平均应付贸易账款周转天数从372天增至437天[100] - 2022年底集团无或然负债[101] - 2022年底集团持有多处中期租赁的投资物业，年内无重大投资或重大收购及出售事项[105] - 2022年底集团无重大投资或购入资本资产计划[106] - 2022年底集团有659名雇员，2021年底为703名，2022年总员工成本为8540万元，2021年为8310万元[107][108] 业务模式与优势 - 公司凭借技术和研发优势，依托“慧云”平台提供一站式智能电力综合管理解决方案[12] - 公司在完善各行业用电数据库方面取得较大进展，降低运营成本[13] - 公司依托数据中心配电市场优势，优化“一站式数据中心解决方案”提升市占率[15][16] - 公司根据客户需求定制系统方案，提供维护、咨询服务及相关产品，获市场广泛认可[19] - 公司客户包括众多世界500强及国内外大型企业，建立了长期稳定合作关系[20] - 公司与国内通信、数据中心运营商龙头持续合作，高端市场份额领先[22] - 公司业务分为智能电力综合管理解决方案和元件及零件业务两大分部[44] - 公司凭借“慧云”大数据平台开发一站式IEM方案，包括硬件集成系统等产品及服务[45] - 公司拥有超35年行业经验，提供一站式IEM方案有先行优势，竞争力持续加强[46] - 公司致力于完善各行业用电数据库，取得丰硕成果[46] - 公司在高端市场份额名列前茅，长期大中型客户订单增加使业务收益稳步增长[53][54] - 公司与国内通讯、数据中心运营商龙头企业持续合作，业内声誉良好[54] - 公司在电力云数据平台领域加强创新研发，加大投资优化“云+”服务及全周期产品[57] - 目前已知有314个新建的超大规模数据中心，运营数据中心的安装基数将在三年内超1000个并持续快速增长，公司将借助“慧云”平台打造一站式IEM方案，业务将持续快速增长[63] 行业环境与市场机遇 - 中国数据中心用电量预计2030年将超3800亿度[15] - 2022年中国内地55个城市投运城轨交通线路达10,291.95公里，新增线路长度1,085.17公里、25条[17] - 2022年全国超2,700家工业园区建有超3,400座污水集中处理设施[17] - 2022年全社会用电量8.6万亿千瓦时，同比增长3.6%[36] - 2022年全国电网基本建设投资额为人民币5012亿元，同比增速为1.23%[36] - “十四五”期间南方电网数字化规划总投资估算超人民币260亿元[36][37] - 到2025年，全国数据中心机架规模将达759万架，能源消耗总量达3500亿千瓦时[33][34] - 持续增长的电力需求与电力系统建设为配电领域和公司业务带来发展机遇[36][37][38] - 截至2022年12月31日，中国内地55个城市投运城轨交通线路达10291.95公里，2022年新增1085.17公里、25条线路[50] - 2022年中国生态环境部将19个城市纳入首批再生水循环利用试点，全国2700余家工业园区建有3400余座污水集中处理设施，2025年全国城市生活污水集中收集率力争达70%以上[50][51] - 2030年中国数据中心耗电量将超3800亿度，公司在数据中心配电市场耕耘，业务发展空间扩大[48] - 到2025年城市轨道交通运营里程将达10000公里，平均每年新增680公里，国家对新基建支持将推动公司轨道交通业务发展[66] - 到2025年建制镇建成区生活污水垃圾处理能力明显提升，到2035年基本实现全收集、全处理，国家支持将推动公司污水处理业务发展[66][67] - 2023年全球GDP增长预期上调至2.9%（10月预测为2.7%），中国经济预计增长5.2%，高出此前预测值0.8个百分点，公司业绩有望随中国经济加速恢复受益[59] - 国家电网2023年电网投资超5200亿元，同比增长约4%，“十四五”年均投资不低于5000亿元，2.4万亿元投入电网[70] - 南方电网规划投资总额6700亿元，较“十三五”增加51%，配电网建设规划投资3200亿元，占比约48%[70] - 2022年中国新能源汽车产销分别为705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%[73] 公司发展策略 - 2022年公司海外项目受疫情、供应链中断影响，仍谨慎布局海外业务[23] - 公司向欧洲及其他海外客户提供高端配电产品及服务，促进海外盈利增长[24] - 2022年公司调整经营策略，严控成本，加强研发，实现业绩稳健增长[26] - 2023年公司将抢抓海内外市场机遇，加强业务布局，挖掘行业发展机会[26] - 公司将优化资产质量，强化成本管控，减少负债，维持财务稳定[27] - 集团将利用新能源汽车电力配套产品储备，加大相关板块投入以提高市场份额[73][74] - 集团将积极参与项目竞标，用“慧云”平台提升客户粘性，扩大业务规模[75][76] - 集团将抓住利好政策机遇，强化技术、产品与服务亮点，提高竞争力[77] - 集团将提升风险识别能力，控制成本，优化债务结构，维持现金流促发展[77][78] - 集团智能电力管理系统方案服务业务有望因政策支持和自身优势迎来强劲增长[70][71] 公司运营管理 - 公司严格监控及管理流动资产及负债，应收账款及存货水平保持健康[41] - 公司债务结构持续优化，借贷及财务成本平稳，连续七年录得正营运现金流[41][42] 公司面临风险与应对措施 - 集团承受利率、信贷、流动资金等市场风险[112] - 集团面临跨国公司和国内对手竞争，采用成本领先和业务多元化策略应对[113] - 集团运营依赖政府批准和遵守法规，已聘请外部顾问确保及时获批[115] - 公司通过检讨招聘和挽留人才做法等降低关键人员流失风险[116] 公司社会责任 - 公司遵守环境可持续发展，管理能源和水消耗，建立自有光伏分布式电站[117][118] - 公司提升雇员资源节约和能源有效利用意识，实施节能政策[119] - 公司重视与供应商和客户的持久互惠关系，为客户提供优质产品和方案[121] - 公司认为与客户保持良好关系是取得佳绩的关键因素，希望增加业务量和招揽新客户[122][123] 公司人员信息 - 钱毅湘为公司执行董事、董事会主席兼行政总裁，负责监督中国附属公司工厂运营[128] - 贾凌霞为公司执行董事兼首席运营官，负责集团销售及营销业务[130] - 查赛彬负责新产品开发，2010年2月12日任执行董事，2000年6月加入无锡博耳[133] - 钱仲明负责为董事会提供意见，2010年2月12日任执行董事，是无锡博耳创办成员[135] - 余伟铭负责制定集团战略发展计划等，2021年1月8日任执行董事，有超16年专业会计与企业咨询服务经验[137][139] - 唐建荣2010年9月30日任独立非执行董事，为江南大学商学院教授，也是无锡帝科电子材料股份有限公司独立董事[142] - 查赛彬1990年获合肥工业大学工程学学士学位[133] - 钱仲明1966年毕业于洛社高级中学[135] - 余伟铭2006年获香港科技大学工商管理（会计）学士学位[139] - 唐建荣1987年获河北地质学院经济学学士学位，1990年获中南财经大学经济学硕士学位，2009年获南京大学理学博士学位[144] - 唐建荣于2010年9月30日获委任为公司审计、薪酬及提名委员会成员[142] - 余伟铭被查赛彬任命为替任董事，自2021年1月8日起生效[137] - 瞿唯民于2016年8月1日加入董事会担任独立非执行董事，拥有超29年电力行业经验[146] - 黎伟略于2020年7月2日加入董事会担任独立非执行董事，有超21年审计和会计行业经验[150] - 吴建平为集团副总裁，主管国内销售业务管理，2002年7月加入集团[154] - 瞿唯民2003年获美国西雅图城市大学工商管理硕士学位，1990年获清华大学电机系工学士学位[148] - 黎伟略1999年12月获澳洲卧龙岗大学会计学商业学士学位，2017年9月获香港理工大学企业管治硕士学位[152] - 吴建平2002年7月毕业于中国矿业大学管理学院[155] - 瞿唯民自2020年11月至今担任北京中清智辉新能源科技有限公司项目总监[146] - 黎伟略2022年7月26日获温岭浙江工量刃具交易中心股份有限公司委任为联席公司秘书等职[151] - 吴建平2020年9月获委任为集团副总裁[154] - 黎伟略现为香港会计师公会会员、澳洲会计师公会会员及香港特许秘书公会会士[151] - 安棣51岁，2005年3月加入公司，2020年9月任集团副总裁，主管人事、法务及IT等部门[156] - 吴昶52岁，1995年7月加入相关公司，2021年1月任集团副总裁，主管技术商务、项目管理及工厂运营[159] - 马晓斌45岁，2013年3月加入公司，2021年2月任集团成本副总裁，主管海外业务支持及材料成本控制[162][163] - 何富业56岁，2010年2月加入公司，2021年9月任

宏观经济数据 - 2022年上半年国内生产总值同比增长2.5%，较市场预期低约0.4个百分点[7][10] - 2022年上半年全国固定资产投资（不含农户）约人民币271,430亿元，同比增长6.1%[7][10] - 2022年上半年基础设施投资同比增长7.1%[7][10] - 2012 - 2021年中国数字经济规模从约人民币11万亿元增长到约人民币45.5万亿元[8][11] - 到2025年全国数据中心能源消耗总量达3,500亿千瓦时，较2021年增加62%，约占全国社会用电量4%[8][11] - 国际货币基金组织4月将今年全球增长预测从4.4%调低至3.6%，低于去年的6.1%[31][33] - 2025年全球数据量将从2018年的33ZB增至175ZB，中国数字经济核心产业增加值占GDP比重目标从2020年的7.8%提升至10%[34][36] - 截至2022年6月30日，中国内地51个城市投运城轨交通线路9573.65公里，开通城市从2017年的34个增至2022年上半年的51个[24][26] - 到2025年全国城市生活污水集中收集率力争达到70%以上[24][26] - 2025年中国城市轨道交通运营里程预计达10000公里，城市生活污水集中收集率力争达70%以上[35][37] - 2022年中国新能源汽车产销量分别达266.1万辆和260万辆，同比增长1.2倍，市场渗透率21.6%[39] - 2022年中国新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆，同比均增1.2倍，市场渗透率为21.6%[43] 公司整体财务表现 - 2022年上半年公司收入2.796亿元，同比增长2.6%[16][17] - 2022年上半年公司毛利率28.7%，同比下降5.6个百分点，毛利8010万元[16][17] - 2022年上半年公司经营溢利、除税前溢利及期内溢利分别为2620万元、1090万元及1070万元，同比增长19.5%、94.1%及104.1%[16][17] - 公司连续六年半录得正营运现金流[16][18] - 公司预计2022年全年扣非后销售和利润实现双增长[31][33][41] - 2022年上半年收入为279,648千元人民币，2021年同期为272,584千元人民币[101] - 2022年上半年毛利为80,137千元人民币，2021年同期为93,509千元人民币[101] - 2022年上半年经营溢利为26,236千元人民币，2021年同期为115,965千元人民币[101] - 2022年上半年期内溢利为8,737千元人民币，2021年同期为49,106千元人民币[101] - 2022年上半年每股盈利基本及摊薄为1.2人民币分，2021年同期为6.5人民币分[101] - 2022年上半年公司权益股东应占权益总额为272,926千元，2021年12月31日为267,873千元[106] - 2022年上半年非控股权益为 - 627千元，2021年12月31日为 - 508千元[106] - 2022年上半年权益总额为272,299千元，2021年12月31日为267,365千元[106] - 截至2022年6月30日止六个月，经营业务产生现金净额为111,611千元人民币，2021年同期为336,094千元人民币[112] - 截至2022年6月30日止六个月，投资活动动用现金净额为26,740千元人民币，2021年同期为36,158千元人民币[112] - 截至2022年6月30日止六个月，融资活动动用现金净额为122,963千元人民币，2021年同期为313,436千元人民币[112] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为39,637千元人民币，2021年同期为26,280千元人民币[112] 公司业务情况 - 公司业务包括智能电力综合管理解决方案和元件及零件业务[20] - 公司为客户定制智能、节能、高效的电力管理系统解决方案，在高端市场份额排名靠前，与众多大客户建立长期稳定关系[25] - 公司长期大中型客户订单逐步增长，为业务带来稳定收入[25] - 公司与通信和数据中心运营领域的国内领先企业合作，在行业内树立良好品牌声誉[25] - 公司海外分支机构发展稳定，通过全球销售网络为海外客户提供服务带来稳定收益[29][32] - 公司来自长期大中型客户的订单逐步增长，与国内通讯、数据中心运营商龙头企业持续合作[27] - 公司将凭借智能电力管理技术优势，拥抱数字经济及低碳双减趋势，构建产品长期核心竞争力[31][33] - 公司将基于“慧云”大数据平台和现代通讯互联技术，开发一站式智能电力综合管理解决方案[34][36] - 公司业务将受益于国家对新基建的投入，包括轨道交通、污水处理等行业[35][37] - 公司有新能源汽车电力配套产品储备，捕捉行业发展机会提升业务体量[43] - 公司将深耕智能电力管理行业，用“慧云”平台吸引客户扩大业务规模[42][43] - 公司保持审慎乐观，靠电力云数据平台技术探索高价值客户提升市场份额[42][43] - 2022年下半年公司保持稳健谨慎经营策略，统筹供应链管理确保业务可持续发展[44] - 2022年下半年公司凭技术优势抓新基建机遇，实现扣非后销售和利润双增长[44] - 公司坚持内控，升级精细化管理，降低负债优化资产负债结构提升盈利能力[44] - 公司有IEM方案和元件及零件业务两个报告分部[117][118][119] - 2022年上半年IEM方案和元件及零件业务总收入2.79648亿元，2021年同期为2.72584亿元[120] IEM方案分部情况 - 2022年上半年IEM方案分部收入为2.016亿元，占集团总收入72.1%，较2021年同期增长4.1%[46][49] - 2022年上半年IEM方案分部毛利为5730万元，较2021年同期下降13.8%，毛利率从34.4%降至28.4%[46][47][49] - 2022年上半年IEM方案分部毛利率下降主因华东地区疫情封控使供应链成本增加[47][49] 元件及零件业务情况 - 2022年上半年元件及零件业务收入7800万元，占总收入27.9%，较2021年同期降1.0%，毛利2280万元，降15.4%，毛利率从34.2%降至29.2%[51] 公司费用情况 - 2022年上半年其他收入净额从2021年同期300万元增至1470万元，主因金融机构利息收入增加[51] - 2022年上半年销售及分销开支2940万元，较2021年同期降230万元或7.1%，占收入10.5%[52][57] - 2022年上半年行政及其他营运开支3920万元，较2021年同期降370万元或8.7%，占收入14.0%[53][59] - 2022年上半年财务成本1530万元，较2021年同期降100万元，主因借贷减少[54][59] - 2022年上半年所得税开支220万元，较2021年同期降4830万元，主因拨回递延税项资产减少[55][59] - 2022年上半年溢利870万元，较2021年同期4910万元减少，主因无出售附属公司收益[56][58] - 2022年上半年销售成本1.99511亿元，2021年同期为1.79075亿元[120] - 2022年上半年计入销售成本的折旧及摊销504.1万元，2021年同期为706.9万元[120][122] - 2022年上半年来自金融机构的利息收入1346.3万元，2021年同期为79万元[127] - 2022年上半年政府补助金93万元，2021年同期为65万元[127] - 2022年上半年出售物业、厂房及设备收益净额1.6万元，2021年同期为66万元[127] - 2022年上半年借贷及应付票据的利息1534.6万元，2021年同期为1467.7万元[128] - 2022年上半年薪金、薪酬及其他福利3626.2万元，2021年同期为3632.5万元[129] - 截至2022年6月30日止六个月，存货成本为187,727,000元，2021年同期为170,137,000元，其中与员工成本、折旧及摊销开支相关金额为20,921,000元，2021年同期为25,252,000元[130][131] - 2022年上半年即期税项（中国所得税拨备）为153,000元，2021年同期为350,000元；递延税项（拨回暂时差异）为2,000,000元，2021年同期为50,160,000元[134] - 无形资产摊销2022年为102,000元，2021年为135,000元；折旧2022年为9,415,000元，2021年为13,294,000元；短期租赁开支2022年为156,000元，2021年无此项开支；外汇亏损净额2022年为48,000元，2021年为902,000元[130] 公司资产负债情况 - 截至2022年6月30日，集团总资产为14.07亿元，总负债为11.347亿元，权益总额为2723万元[60] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为3960万元，流动资产净值为3950万元，总资产减流动负债为4.73亿元，借贷为3.661亿元[60] - 截至2022年6月30日，集团的股本负债比率为134.4%，较2021年12月31日的190.0%有所下降[60] - 截至2022年6月30日，若干借贷由价值3110万元的楼宇、2370万元的预付租赁土地款和1.7亿元的有抵押存款作抵押[60] - 平均存货周转天数从2021年6月30日止六个月的146天下跌至142天，平均应收贸易账款周转天数从351天上升至377天，平均应付贸易账款周转天数从382天上升至491天[60] - 截至2022年6月30日，集团并无任何或然负债[61][64] - 2022年6月30日非流动资产为433,572千元，2021年12月31日为364,695千元[103] - 2022年6月30日流动资产为973,408千元，2021年12月31日为966,352千元[103] - 2022年6月30日流动负债为933,947千元，2021年12月31日为896,919千元[103] - 2022年6月30日流动资产净值为39,461千元，2021年12月31日为69,433千元[103] - 2022年6月30日总负债减流动负债为473,033千元，2021年12月31日为434,128千元[103] - 2022年6月30日非流动负债为200,734千元，2021年12月31日为166,763千元[103] - 2022年6月30日资产净值为272,299千元，2021年12月31日为267,365千元[103] - 2022年6月30日应收贸易账款净额为615,502,000元，2021年12月31日为546,718,000元[149] - 2022年6月30日应收票据、预付款项、按金及其他应收款项总计653,391,000元，2021年12月31日为579,714,000元[149] - 截至2022年6月30日，贸易应收账款为615,502千元，较2021年12月31日的546,718千元有所增加[153] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为39,637千元，较2021年12月31日的77,735千元减少[155] - 截至2022年6月30日，借贷账面价值为366,057千元，较2021年12月31日的508,126千元减少[158] - 截至2022年6月30日，一年内或按要求偿还的借贷为269,910千元，较2021年12月31日的411,359千元减少[159] - 2022年6月30日，集团借贷实际年利率介乎1.5%至5.22%，2021年12月31日为1.5%至4.65%[160] - 截至2022年6月30日，贸易及票据应付账款为636,424千元，较2021年12月31日的451,787千元增加[163] - 集团土地位于中国，获授土地使用权50年[144][147] - 于2022年6月30日，集团已抵押账面价值分别为23,712,000元及31,089,000元的租赁土地及若干楼宇作银行贷款抵押，2021年12月31日租赁

财务表现 - 2021年公司收入为572,643千元人民币，同比下降29.9%[16] - 2021年公司税前利润为96,676千元人民币，同比增长125.7%[16] - 2021年公司净利润为12,461千元人民币，同比增长33.5%[17] - 2021年公司非流动资产为364,695千元人民币，同比下降32.6%[17] - 2021年公司流动负债为896,919千元人民币，同比增长14.9%[17] - 公司年收入为人民币5.726亿元，同比下降29.9%[22][24] - 毛利率提升至33.5%，同比增长4.5个百分点[22][24] - 经营溢利、除税前溢利及年內溢利分别为人民币1.241亿元、人民币9670万元及人民币1250万元，同比分别增长57.5%、125.6%及33.5%[24][26] - 公司2021年收入为人民币572.6百万元，同比下降29.9%[57] - 公司2021年毛利率为33.5%，同比增加4.5个百分点[57] - 公司2021年经营溢利为人民币124.1百万元，同比增长57.5%[57] - 公司2021年除税前溢利为人民币96.7百万元，同比增长125.6%[57] - 公司2021年年内溢利为人民币12.5百万元，同比增长33.5%[57] - 公司连续六年录得正营运现金流，借贷大幅下降，财务成本持续减少[60] - 公司出售附属公司录得一次性收益人民币94.0百万元[113][115] - 公司财务成本减少至人民币27.4百万元，主要由于借贷及租赁负债减少[114][116] - 公司所得税开支为人民币84.2百万元，主要由于拨回递延税项资产人民币82.7百万元[117] - 公司年内溢利为人民币12.5百万元，主要由于出售附属公司的一次性收益[117] - 公司总资产为人民币1,331.0百万元，总负债为人民币1,063.7百万元，权益总额为人民币267.4百万元[117] - 公司现金及现金等价物为人民币77.7百万元，流动资产净值为人民币69.4百万元[119] - 公司借贷总额为人民币508.1百万元，实际年利率介乎1.5%至4.65%[119] - 公司股本负债比率为190.0%，主要由于借贷减少及权益总额增加[119] - 公司平均存货周转天数增加至139天，主要由于销售成本下降及存货上升[119] - 公司平均应收贸易账款周转天数增加至350天，主要由于收入下跌[119] - 公司截至2021年12月31日拥有703名员工，较2020年的776名减少73名[130] - 2021年总员工成本为人民币83.1百万元，较2020年的89.6百万元减少6.5百万元[130] 市场与行业趋势 - 2021年中国GDP同比增长8.1%，达到114万亿元人民币[21] - 2021年中国固定资产投资同比增长4.9%，达到54万亿元人民币[21] - 中国数据中心用电量占社会用电量的2%，公司计划优化和推广“一站式数据中心解决方案”以扩大市场份额[32][34] - 中国城市轨道交通运营里程将在“十四五”期间增加3000公里，预计累计客运量超过1000亿人次[33] - 中国城市轨道交通运营里程数将新增3,000公里，预计累计客运量将突破千亿人次[35] - 2021年中国GDP超过114万亿元，同比增长8.1%[50] - 2021年全国固定资产投资超过54万亿元，同比增长4.9%[50] - 2021年全国全社会用电量达到8.3万亿千瓦时，同比增长10.3%[51] - 2021年全国数据中心能耗达到2166亿千瓦时，同比增长44%，占全社会用电量的2.6%[51] - 中国已成为全球第二大IDC市场，占全球市场份额的10%[53] - 2021年全国数据中心能源消耗达到2,166亿千瓦时，较2020年增加44%，占全社用电量的2.6%[53] - 国家电网计划在“十四五”期间投入3,500亿美元推进电网转型升级[55] - 南方电网计划在“十四五”期间投资约人民币6,700亿元，其中配网领域投资人民币3,200亿元，占总投资的50%[55] - 南方电网“十四五”期间投资额增加33%，其中3200亿元人民币将投资于配网领域，占总投资的50%[60] - 2021年全国数据中心能源消耗达到2166亿千瓦时，较2020年大幅增加44%，占全社会用电量的2.6%[63] - 中国城市轨道交通在“十四五”期间将新增运营里程3000公里，预计累计客运量将超过1000亿人次[67] - 2021年国内新增城市轨道交通线路35条，新增运营里程1,168公里，较2020年增长约15%[69] - 预计到2025年，全国城市生活污水集中收集率力争达到70%以上[69] - 2022年全球数据中心基础设施支出预计超过2000亿美元，同比增长约6%[79] - 2025年全球数据总量预计从2018年的33ZB增长至175ZB[79] - 2022年全球数据中心基础设施支出预计将超过2000亿美元，同比增长约6%[80] - 全球数据量总和预计从2018年的33ZB增长至2025年的175ZB，国内数据体量未来七年复合增速将超过30%[80] - 国家电网2022年计划电网投资5012亿元人民币，创近年新高[83] - 南方电网“十四五”电网发展规划投资额约6700亿元人民币，较“十三五”增长超过20%[83] - 配电网投资在“十四五”期间占电网投资比重有望提升至60%以上，年均投资额预计达3300亿元人民币[85] - 2021年中国新能源汽车产销量均超过350万辆，同比增长1.6倍[88] 公司战略与运营 - 公司通过调整运营策略，增加收入并减少支出，提升盈利能力[21] - 公司在智能配电行业保持技术领先优势，毛利率持续改善[21] - 公司连续六年录得正营运现金流，财务成本持续减少[26][28] - 公司依托自有大数据平台“慧云”，为客户提供一站式智能电力综合管理解决方案[27][29] - 公司致力于为基础设施建设和市政建设项目提供多样化服务和定制化解决方案，包括建筑、轨道交通、废水处理等领域的智能电力解决方案[33] - 公司持续为高端市场提供定制化智能电力解决方案，与多家财富世界500强企业及国内外大型企业客户保持长期合作关系[38][41] - 公司位于西班牙的附属公司持续为欧洲及其他海外客户提供高端配电产品及服务，带来稳定收益[39][41] - 公司将继续聚焦研发，保持并提升在电力云数据平台领域的领先技术优势[40][42] - 公司计划紧跟数字经济和5G发展趋势，构建产品的长期核心竞争力，实现销售业务增长和盈利能力改善[40][42] - 公司将继续采取稳健谨慎的经营策略，严格审视项目风险，努力实现销售重回增长态势[40][42] - 公司深耕数据中心配电市场多年，凭借“一站式数据中心解决方案”服务，市场占有率不断提高[63] - 公司为城市轨道交通、污水处理等基础设施建设项目提供智能电力解决方案，受益于政府加速投资[67] - 公司在高端市场占有率排名第一，与多家世界500强企业及国内外大型企业建立了长期稳定的合作关系[68] - 公司为通信和数据中心运营领域的国内领先企业提供定制化智能、节能、高效的系统解决方案，获得市场广泛认可[68] - 公司在高端市场份额位居前位，长期客户涵盖众多世界500强企业[70] - 公司在西班牙的附属公司持续为欧洲及其他海外客户提供高端配电产品及服务，带来稳定收益[73] - 公司加大投资力度，持续优化“云+”服务及全周期产品，提升运营效率和操作系统[75] - 公司将在智能电力管理数据平台领域发挥技术优势，紧跟数字经济和5G发展趋势[77] - 公司计划通过“云智能”大数据平台开发一站式智能电力综合管理解决方案[79] - 公司对2022年全年取得优良表现充满信心[77] - 公司通过自有大数据平台“慧云”开发一站式智能电力综合管理解决方案，潜在发展空间巨大[80] - 公司在智能配电领域拥有35年专业经验，提供多行业一站式智能电力综合管理解决方案，具备先发优势[87] - 公司未来将灵活调整运营策略，持续创新以探索更多高价值客户，并抓住市场机会增加市场份额[92] - 公司将继续优化资产负债结构，提升盈利能力，力争为股东创造更多价值[93][94] 业务细分 - IEM方案收入为人民币409.2百万元，占总收入的71.5%，同比下降36.5%[97] - IEM方案毛利率从2020年的29.8%上升至2021年的36.3%[98][101] - 元件及零件业务收入为人民币163.4百万元，占总收入的28.5%，同比下降5.3%[105] - 元件及零件业务毛利率从2020年的26.1%上升至2021年的26.6%[106] - 销售及分销开支为人民币71.5百万元，同比下降10.1%[108] - 行政及其他营运开支为人民币80.3百万元，同比下降43.6%[108] - 其他净亏损为人民币5.1百万元，主要由于撇销物业、厂房及设备人民币9.2百万元所致[107][110] 公司治理与风险管理 - 公司董事会高度重视遵守法律和监管规定，确保所有交易和业务在适用的法律框架内进行[148][150] - 公司持续遵守香港公司条例（第622章）和联交所证券上市规则等法律法规[148][150] - 公司通过与客户保持紧密关系，提升服务水平以增进客户关系，并期望提高现有客户的业务量并吸引新客户[149] - 公司董事会由八名董事组成，包括五名执行董事及三名独立非执行董事，每名董事均具备与公司业务相关的深厚行业知识及丰富企业及策略规划经验[196] - 公司采纳了上市规则附录十所载的上市公司董事进行证券交易的标准守则，并确保所有董事及可能掌握内幕消息的员工在证券交易方面合规[192] - 公司董事会负责监督业务管理，提升股东价值，并执行企业管治职责，包括制定、审查和监控公司管治政策及实践[198] - 公司董事会还负责审查风险管理系统的有效性，确保员工及相关方能够提出风险管理相关的问题，并采取适当的后续行动[199] - 公司聘请外部独立顾问每年评估集团的风险管理和内部控制系统的有效性，涵盖财务、运营和合规控制以及风险管理职能[200] 投资与资产 - 公司投资物业包括位于中国安徽省淮北市经济开发区龙湖工业园神龙路的厂房，租赁用途为中期租赁[126] - 公司投资物业还包括位于中国浙江省嘉兴市秀洲区洪合镇嘉兴毛衫原辅料交易市场的商铺，租赁用途为中期租赁[126] - 公司投资物业还包括位于中国安徽省全椒县襄河镇站前路义乌国际小商品城的商铺，租赁用途为中期租赁[126] - 公司投资物业还包括位于中国山东省潍坊市健康东街的商铺，租赁用途为中期租赁[126] - 公司投资物业还包括位于中国安徽省蒙城县城南区五里河路天御一品的住宅，租赁用途为中期租赁[126] - 公司未制定外汇风险管理政策，因外汇风险对总销售额影响极小[124] - 公司未持有重大投资或进行任何附属公司、联营公司及合资企业的重大收购及出售事项[127] - 公司无重大投资或购入资本资产的具体计划[129] 高管与董事会 - 公司执行董事钱毅湘主要负责监督中国附属公司的工厂运营，并拥有丰富的配电系统和设备行业经验[153] - 公司执行董事贾凌霞主要负责集团的销售和营销业务，并拥有配电系统和设备行业的丰富经验[153] - 公司执行董事查赛斌负责新产品开发，并拥有配电系统和设备行业的丰富经验[155] - 钱仲明先生自2010年2月12日起担任公司执行董事，拥有20年配电系统和配电设备行业的经验[156] - 余伟铭先生自2021年1月8日起担任公司执行董事，负责制定集团战略发展计划和管理方针，拥有超过15年的专业会计和企业咨询服务经验[156] - 查赛彬先生自2010年2月12日起担任公司执行董事，负责新产品开发，拥有配电系统和配电设备行业的丰富经验[157] - 唐建荣先生自2010年9月30日起担任公司独立非执行董事，现任江南大学商学院教授，未参与集团与江南大学的研发项目和合作协议[158] - 瞿唯民先生拥有超过28年的电力行业经验，现任北京中清智辉能源科技有限公司项目总监[160] - 黎伟略先生拥有超过20年的审计和会计经验，现任星宇（控股）有限公司的独立非执行董事[162][165] - 吴建平先生自2002年加入公司以来，积累了丰富的市场和销售业务经验，现任集团副总裁[164][166] - 安迪先生自2005年加入公司以来，负责内部合规、人力资源和法律事务，现任集团副总裁[168] - 安棣先生自2005年加入公司，现任集团副总裁，主管人事、法务及IT部门，拥有丰富的内部合规、人力资源管理和法务管理经验[169] - 吴昶先生自1995年加入公司，现任集团副总裁，主管技术商务、项目管理和工厂运营，负责项目技术方案制定、商务报价、产品技术工厂化设计等[170][171] - 马晓斌先生自2013年加入公司，现任集团副总裁，主管海外业务支持和材料成本控制，拥有工厂运营、研发执行、供应链管理和成本控制的丰富经验[173][174] - 何富业先生自2010年加入公司，现任集团副总裁，主管市场部业务和北方区销售业务，拥有丰富的市场营销和销售业务经验[175][176] - 李贤利先生自2011年加入公司，现任集团长期客户市场总监，负责长期客户市场拓展和博耳无锡特种电力电容器有限公司的销售工作[178][181]

全国经济与能源发展 - 2021年上半年全国固定资产投资（不含农户）达到25,590亿元人民币，同比增长12.6%，较2020年同期增长9.1%，两年平均增长4.4%[9] - 2021年上半年全国总用电量达到3,933.9亿千瓦时，同比增长16.2%，为十多年来最高增长率[9] - 2021年6月全国总用电量达到703.3亿千瓦时，同比增长9.8%[9] - 2021年上半年全国新增发电装机容量达到5,187万千瓦，约为三峡大坝装机容量的两倍[9] - 2021年上半年全国用电量为39,339亿千瓦时，同比增长16.2%，创十余年来最高增速[12] - 2021年6月用电量为7,033亿千瓦时，同比增长9.8%[12] - 2021年上半年全国新增发电装机容量5,187万千瓦，相当于两个多三峡电站的装机容量[12] - 中国数据中心用电量占全国用电量的2%，且呈现持续增长趋势[20] - 中国城市轨道交通运营线路总长度在2020年底达到7,978.19公里，预计到2026年将超过12,000公里[22] - 截至2021年6月30日，中国内地49个城市开通城轨线路，总里程为8,448.67公里[38] - 预计2021年下半年新增一个城轨交通运营城市，新增运营线路长度约700公里[38] - 中国电动汽车销量预计到2026年将达到620万辆[40] - 到2025年，中国新能源汽车年产量预计达到700万辆，占整体汽车市场的20%[40] 公司财务表现 - 公司2021年上半年收入为人民币2.726亿元，同比下降20.5%[16] - 公司2021年上半年毛利率为34.3%，同比上升4.6个百分点[16] - 公司2021年上半年经营溢利为人民币1.16亿元，同比增长347.7%[16] - 公司2021年上半年除税前溢利为人民币9,960万元，同比增长1,178.8%[16] - 公司2021年上半年溢利为人民币4,910万元，同比增长571.2%[16] - 公司连续五年半录得正营运现金流[16] - 公司通过剥离若干净负债的附属公司，大幅降低负债，资产负债结构明显改善[16] - 公司2021年上半年收入为272,584千元人民币，同比下降20.5%[101] - 2021年上半年毛利为93,509千元人民币，同比下降8.0%[101] - 公司2021年上半年经营溢利为115,965千元人民币，同比增长347.7%[101] - 2021年上半年期内溢利为49,106千元人民币，同比增长571.3%[101] - 公司2021年上半年每股盈利为6.5分人民币，同比增长490.9%[101] - 截至2021年6月30日，公司总资产为1,300,677千元人民币，较2020年底下降14.7%[103] - 公司2021年上半年流动负债为824,709千元人民币，较2020年底增加5.6%[103] - 截至2021年6月30日，公司净资产为289,904千元人民币，较2020年底增长46.3%[103] - 公司2021年上半年非控股权益为-535千元人民币，较2020年底改善99.2%[105] - 公司2021年上半年现金及现金等价物为26,280千元人民币，较2020年底下降34.1%[103] - 截至2021年6月30日，公司总权益为288,904千元人民币，较2020年12月31日的198,141千元人民币增长45.8%[108] - 2021年上半年公司净利润为48,814千元人民币，较2020年同期的7,316千元人民币增长567.3%[108] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为336,094千元人民币，较2020年同期的93,366千元人民币增长259.9%[114] - 2021年上半年投资活动使用的现金流量净额为36,158千元人民币，较2020年同期的39,311千元人民币减少8.0%[114] - 2021年上半年融资活动使用的现金流量净额为313,436千元人民币，较2020年同期的108,472千元人民币增加188.9%[114] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为26,280千元人民币，较2020年12月31日的39,866千元人民币减少34.1%[114] - 2021年上半年公司其他综合收益为3,801千元人民币，较2020年同期的243千元人民币增长1464.2%[108] - 2021年上半年公司处置子公司获得净收益2,242千元人民币[114] - 公司2021年上半年每股基本盈利为人民币48,814,000元，较2020年同期的8,012,000元大幅增长[142] - 公司2021年上半年普通股加权平均数为750,641,000股，较2020年同期的749,426,000股略有增加[142] - 公司2021年上半年已发行普通股为773,769,000股，较2020年同期持平[146] 公司业务与市场 - 公司通过“一站式数据中心解决方案”服务在数据中心配电市场保持良好形象和声誉，并持续提高市场份额[20] - 公司致力于为各类基础设施和市政建设项目提供多元化服务和定制化解决方案，包括智能电力解决方案[22] - 公司在通信和数据中心运营领域与国内领先企业保持合作，建立了良好的行业声誉[25] - 由于疫情的影响，公司在海外市场的项目投标和实施面临巨大挑战[26] - 公司通过现有全球销售网络和四个海外分支机构谨慎稳步发展新的海外业务[26] - 公司为财富世界500强企业及国内外大型长期企业客户提供定制化智能、节能及高效系统方案，市场占有率处于行业前列[27] - 公司加大投资力度研发“云+”全周期产品，提供高端定制智能及节能电力管理方案，优化运营效率和操作系统[29][30] - 公司剥离了长期处于亏损及净负债状态的太阳能业务及EPC业务，因其与核心业务协同效应轻微[29][30] - 全球数据中心基础设施支出预计在2021年达到2000亿美元，同比增长6%[34][36] - 预计到2024年，中国中大型数据中心数量将超过8万个，数据量将以复合增速30%以上快速增长[34][36] - 公司凭借与国内外顶尖数据中心运营商及电讯商的长期合作，有信心把握更多订单和商机，提升市场占有率[34][36] - 公司对2021年全年盈利表现持有充足信心，受益于疫苗普及、专业管理能力及新型基建浪潮[33][35] - 公司通过现有全球销售网络及四个海外分支机构，谨慎稳健地开发新的海外业务[27] - 公司将继续优化一站式智能电力综合管理系统及产品结构，以促进业务创新升级[42] - 公司计划通过严格的内控制度，确保应收贸易账款、应付贸易账款及存货保持在合理水平[44] - 公司依托“慧云”大数据平台，提供一站式智能电力综合管理解决方案，包括智能硬件集成系统和智能用电及能效管理系统[46] - IEM 方案分部收入为人民币193.7百万元，同比下降25.0%，占总收入的71.1%[48] - IEM 方案分部毛利率从32.9%上升至34.4%，得益于产品及技术升级[48] - 元件及零件业务收入为人民币78.9百万元，同比下降6.4%，占总收入的28.9%[49] - 元件及零件业务毛利率从19.6%上升至34.2%，主要由于特殊零部件销售占比增加[49] - 销售及分销开支为人民币31.7百万元，同比下降10.2%，占收入的11.6%[51] - 行政及其他营运开支为人民币42.9百万元，同比下降5.2%，占收入的15.7%[52] - 其他收入净额从人民币4.8百万元减少至人民币3.0百万元，主要由于政府补助金及增值税退税减少[49] - 公司出售若干附属公司录得一次性收益人民币94.0百万元[57] - 公司财务成本为人民币16.3百万元，较去年同期减少10%[57] - 公司所得税开支为人民币50.5百万元，主要由于拨回递延税项资产人民币50.2百万元[57] - 公司期内溢利为人民币49.1百万元，较去年同期增长572%[58] - 公司总资产为人民币1,300.7百万元，总负债为人民币1,010.8百万元[58] - 公司现金及现金等价物为人民币26.3百万元，较去年底减少34%[58] - 公司借贷总额为人民币490.0百万元，较去年底减少16%[58] - 公司股本负债比率为169.0%，较去年底下降125.6个百分点[58] - 公司于2021年6月30日，博耳（无锡）电力系统有限公司以人民币50,000元的价格出售了其在博耳能源的全部60%股权[61][63] - 截至2021年6月30日，公司没有其他重大投资和资本资产的计划[65][66] - 公司平均存货周转天数从2020年6月30日的103天增加到2021年6月30日的146天，增加了43天[60] - 公司平均应收贸易账款周转天数从2020年6月30日的245天增加到2021年6月30日的351天，增加了106天[60] - 公司平均应付贸易账款周转天数从2020年6月30日的359天增加到2021年6月30日的382天，增加了23天[60] - 截至2021年6月30日，公司没有或有负债[60] - 公司主要业务在中国进行，交易主要以人民币计值，人民币不可自由兑换为外币[60] - 公司没有制定外汇风险政策，因为出口销售极少，外汇风险对总收入影响极小[60] - 公司截至2021年6月30日拥有754名员工，较2020年同期的870名减少13.3%[68] - 2021年上半年总员工成本为人民币4250万元，较2020年同期的4540万元减少6.4%[68] - 公司董事会于2021年5月6日向执行董事查赛彬先生授予400万股股份，占公司已发行股份的0.52%[68] - 公司董事会于2021年6月17日采纳新股份奖励计划，涉及现有股份，旨在激励员工并吸引人才[68] - 新股份奖励计划下，受托人购买的所有股份总数不得超过公司已发行股份的10%（即77,376,900股）[69] - 截至2021年中期报告日期，受托人持有20,343,000股股份，占公司已发行股份的2.63%[70] - 安棣先生和吴昶先生分别升任集团副总裁，主管人力资源、法务及IT部门，以及技术商务、项目管理和工厂运营[72] - 吴建平先生和马晓斌先生被任命为集团副总裁，分别负责中国销售业务管理和海外业务支持及材料成本控制[72] - 博耳能源总经理王贇先生因博耳能源出售不再担任集团高级管理层[72] - 公司董事及主要行政人员持有公司普通股总数为521,115,000股，占已发行股份总数的67.35%[83] - 公司主要股东兴宝有限公司持有公司普通股520,815,000股，占已发行股份总数的67.31%[87] - 公司及其附属公司在截至2021年6月30日的六个月内未购买、出售或赎回任何上市证券[87] - 公司董事会主席兼首席执行官钱毅湘先生持有公司普通股521,115,000股，占已发行股份总数的67.35%[83] - 公司董事会认为主席与首席执行官由同一人担任有助于提高效率并提供强大的领导力[91] - 公司董事会将继续考虑在适当时候分拆主席及首席执行官的角色[93] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，负责审查集团的会计原则和实践[95] - 公司已采用上市规则附录10中的标准守则作为董事证券交易的守则[94] - 公司及其管理层致力于维持良好的企业管治，强调透明度、问责性和独立性[89] - 公司定期审查其企业管治实践，参考最新的企业管治发展[92] - 公司主要在中国从事设计、制造及销售配电设备以及提供配电系统方案服务[116] - 2021年中期财务报表于2021年8月25日获授权刊发[116] - 公司采用与2020年年度财务报表相同的会计政策，新采纳的香港财务报告准则对中期财务报表无重大影响[116] - 公司有两个报告分部：智能电力综合管理解决方案（IEM方案）和元件及零件业务（CSP业务）[119][120] - IEM方案包括销售配电系统、EPC项目以及销售电力[119] - CSP业务包括销售应用于配电设备的元件及零件[120] - 分部收入和业绩基于IEM方案和CSP业务的收入及毛利计算[121] - 2021年上半年总收入为272,584千元人民币，较2020年同期的342,759千元人民币下降20.5%[122] - 2021年上半年销售成本为179,075千元人民币，较2020年同期的241,129千元人民币下降25.7%[122] - 2021年上半年毛利为93,509千元人民币，较2020年同期的101,630千元人民币下降8.0%[122] - 2021年上半年计入销售成本的折旧及摊销为7,069千元人民币，较2020年同期的7,843千元人民币下降9.9%[122] - 2021年上半年行政及其他营运开支为13,429千元人民币，较2020年同期的15,101千元人民币下降11.1%[125] - 2021年上半年员工成本为42,498千元人民币，较2020年同期的45,422千元人民币下降6.4%[134] - 2021年上半年存货成本为170,137千元人民币，较2020年同期的226,044千元人民币下降24.7%[135] - 2021年上半年所得税拨备为50,510千元人民币，较2020年同期的474千元人民币大幅增加[138] - 公司绝大部分收入及毛利均来自中国，未进行地区分部分析[126][128] - 公司未分配任何物业、厂房及设备至经营分部，因这些资产以组别基准管理[125][127] - 公司2021年上半年租赁土地和建筑物的账面价值分别为人民币29,060,000元和74,932,000元，较2020年底略有下降[149] - 公司2021年上半年应收贸易账款净额为人民币515,341,000元，较2020年底的540,183,000元有所下降[153] - 公司2021年上半年背书的银行承兑票据总额为人民币298,667,000元，较2020年底的233,049,000元有所增加[154] - 公司2021年上半年应收贸易账款的账龄分析显示，超过一年的应收账款为人民币55,137,000元，较2020年底的34,406,000元有所增加[155] - 应收贸易账款的减值变动显示，截至2021年6月30日，应收贸易账款净值为1,643,215千元，较2020年12月31日的1,784,134千元有所减少[159] - 现金及现金等价物从2020年12月31日的39,866千元减少至2021年6月30日的26,280千元[161] - 银行贷款总额从2020年12月31日的583,644千元减少至2021年6月30日的489,977千元，其中无抵押贷款从33,264千元减少至23,777千元[163] - 公司借款的实际年利率在2021年6月30日为1.5%至5.0%，较2020年12月31日的1.5%至9.0%有所下降[170] - 应付贸易账款及票据从2020年12月31日的324,310千元增加至2021年6月30日的434,921千元[172] - 公司于2021年6月17日采纳新的股份奖励计划，新计划运作期限为10年，任何12个月内向一名获选雇员奖励的股份数目上限为7,737,690股[173] - 公司向一名董事授予4,000,000股股份，该等股份已于2021年5月6日归属，每股平均公平值为0.42元人民币[177] - 公司出售广東博耳雲科技有限公司51%股权，代价为383,000元人民币，出售于2021年4月30日完成[179] - 公司出售無錫博耳雲科技有限公司100%股权，代价为10,000元人民币，出售于2021年3月29日完成[179] - 公司出售博耳能源江蘇有限公司60%股权，代价为50,000元人民币，出售于2021年6月30日完成[179] - 出售广東博耳雲、無錫博耳雲和博耳能源集团的总净现金流入为443,000元人民币[182] - 出售广東博耳雲、無錫博耳雲和博耳能源集团的总出售收益为94,006,000元人民币[182] - 出售广東博耳雲、無錫博耳雲和博耳能源集团的总净可识别资产为-130,755,000元人民币[182] - 公司未在2021年上半年购买任何现有股份[178] - 公司未建议派付2021年中期股息[179] - 截至2021年6月30日，公司结欠关连方的未偿还款项净额为61,361千元人民币，较2020年12月31日的266,802千元人民币大幅减少[189] - 公司从关连方获得的贷款授信总额为人民币500,000,000元和1,393,000美元，用于一般营运资金[193] - 公司从关连方获得的贷款授信总额为人民币300,000,000元

公司财务业绩 - [2020年公司营收为8.167亿人民币，同比增长10.8%][17] - [2020年公司毛利率达29.0%，同比保持稳定，毛利为2.37亿人民币，同比增长11.1%][17] - [2020年公司经营溢利、除税前溢利和年内溢利分别为7880万人民币、4280万人民币和930万人民币，较上一年有所增加][17] - [2020年公司非流动资产为5.41483亿人民币，流动资产为9.36626亿人民币，流动负债为7.80812亿人民币，非流动负债为4.99156亿人民币，资产净值为1.98141亿人民币][12] - [2020年本公司权益股东应占溢利为1582.4万人民币，非控股权益应占亏损为649万人民币][12] - [公司2020年收入为人民币8.167亿元，同比增加10.8%，毛利率达29.0%，毛利为人民币2.37亿元，同比增长11.1%][19] - [公司2020年经营溢利、除税前溢利及年内溢利分别达人民币7880万元、4280万元及930万元，较去年有所增长][19] - [公司全年收入8.167亿元，同比增长10.8%，毛利2.37亿元，同比增长11.1%，经营溢利、除税前溢利及年内溢利均实现同比增长][47][48] - [公司毛利率达29.0%，与2019年的28.9%相比保持稳定][47][48] - [2020年IEM方案收入为6.441亿元，占总收入78.9%，较去年增加16.7%，毛利为1.92亿元，较去年增加2.6%，毛利率降至29.8%][92] - [2020年元件及零件业务收入为1.726亿元，占总收入21.1%，销售额下跌6.8%，毛利为4500万元，较2019年上升71.2%，毛利率升至26.1%][94] - [其他收入净额由2019年的930万元减少至2020年的840万元][94] - [2020年销售及分销开支为7950万元，较2019年增加590万元或8.1%，占收入百分比为9.7%][94] - [2020年行政及其他营运开支为1.424亿元，较2019年增加4280万元或43.0%，主要因合约成本减值亏损4820万元][94][96] - [排除合约成本减值亏损，行政及其他营运开支较2019年减少540万元或5.4%，占收入百分比为11.5%][96] - [2020年公司溢利为930万元，较2019年的570万元增加，主要因收入增加使毛利增长11.1%及应收贸易及其他账款减值亏损拨回5540万元，部分被合约成本减值亏损4820万元及所得税开支增加3240万元抵销][105] - [2020年公司财务成本为3600万元，2019年为4250万元，减少原因是借贷及租赁负债减少][98][102] - [2020年公司所得税开支为3350万元，2019年为110万元，主要因拨回递延税项资产4520万元，部分被过往年度所得税超额拨备1060万元及拨回递延税项负债180万元抵销][99][103] - [2020年公司作出应收贸易及其他账款减值亏损拨回5540万元，因收回长期逾期应收贸易账款并重新评估可收回性，客户整体结算情况改善][101] - [截至2020年12月31日，公司资产总值为14.781亿元，2019年为19.034亿元；负债总额为12.8亿元，2019年为17.246亿元；权益总额为1.981亿元，2019年为1.788亿元][105] - [截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为3990万元，2019年为6890万元；流动资产净值为1.558亿元，2019年为1510万元；总资产减流动负债为6.973亿元，2019年为6.188亿元][105] - [截至2020年12月31日，公司借贷为5.836亿元，2019年为7.438亿元，借贷需五年内偿还，实际年利率介乎1.5%至10.8%，2019年介乎2.0%至9.0%][105] - [2020年公司股本负债比率为294.6%，2019年为416.0%，减少因借贷减少及权益总额增加][105] - [行政及其他营运开支（不包括合约成本的减值亏损）较2019年下跌540万元或5.4%，2020年占收入百分比为11.5%，2019年为13.5%][100] - [平均存货周转天数从2019年的82天增加2天至2020年的84天，平均贸易应收账款周转天数从2019年的302天减少73天至2020年的229天，平均贸易应付账款周转天数从2019年的193天增加41天至2020年的234天][107] - [2020年底集团无或然负债][107] - [2020年底集团有776名雇员，2019年底为892名，2020年总员工成本为8960万元，2019年为1.011亿元][110] 宏观经济环境 - [2020年中国GDP达101.5986万亿人民币，按可比价格计算比上年增长2.3%，为公司业绩持续复苏提供有利因素][16] - [2020年中国全年GDP达1015986亿元，按可比价格计算比上年增长2.3%；1 - 12月全国固定资产投资（不含农户）518907亿元，比上年增长2.9%，增速比1 - 11月提高0.3个百分点，为公司业绩恢复带来利好因素][39][40] - [2020年全社会用电量7.5万亿千瓦时，同比增长3.1%；2016 - 2020年9月全国电力工程建设完成投资超6000亿元，其中电源投资超2787亿元，电网投资超2899亿元；南方电网预计2020 - 2022年投资1200亿元建设新基建][41] - [百度宣布十年内建500万台数据服务器，阿里巴巴宣布未来三年投资2000亿元加码新基建，腾讯西部云大数据中心二期预计2021年投入使用，总投资约45亿元][41][43][44] - [预计到2022年中国数据中心IT投资规模将达5256亿元，未来三年保持12.4%的年均复合增长率，为公司创造新商机][43][44] - [2020年泛在电力物联网建设全面铺开，预计投资近500亿元，2019 - 2024年投资有望达1.0377万亿元，国内两大电网公司到2024年投资规模预计达3008亿元，公司认为这将拉动市场需求，为自身发展提供平台][50] - [2020年中国新增城市轨道交通线路39条，新增运营里程1240.3公里，较去年增长20.1%；城市污水处理厂数量达2679座，城市污水日处理能力达1.92亿立方米，较2019年增速达7%，公司为相关基建及市政项目提供多元化服务和智能电力解决方案，业务恢复获支持][57] - [预计2021年全球数据中心基础设施支出达2000亿美元，比2020年增长6%][78][80] - [预计到2024年，中国中大型数据中心数量将超8万个，数据中心市场未来保持增长趋势][78][80] - [全球数据量总和将从2018年的33ZB增至2025年的175ZB，国内数据体量未来七年复合增速超30%，中国有望在2025年成为数据体量最大区域][78][80] - [2020 - 2022年中国内地预计新增轨道交通运营里程4735公里，总里程达11466公里，总投资或达35513亿元，公司有望在轨道交通业务获发展机遇][82] - [预计到2026年污水处理固定资产投资规模有望突破1000亿元，公司有望在污水处理业务获发展机遇][82] 公司经营策略 - [公司积极调整经营策略，从可持续发展角度稳步拓展业务和客户群，通过精细化管理提高运营效率][16] - [公司持续实施严格内部控制制度，期末贸易应收款和存货水平保持稳定，贸易及应付票据水平稳步下降，借款和融资成本持续降低，资产负债结构持续改善，连续五年实现正经营现金流][17] - [公司从可持续发展出发调整经营策略，通过精细化管理提高运营效率，业绩稳步恢复][18] - [2021年公司将采取稳健谨慎经营策略，严格审视项目风险，确保健康现金流前提下逐步推动业绩恢复][34][35] - [公司将业务整合为智能电力综合管理解决方案和元件及零件业务两大分部][50] - [公司坚持创新，聚焦研发，提升电力云数据平台技术优势，“云+”全周期产品提供高端定制方案和多项服务，未来将优化“云+”运营效率和系统][63][65] - [公司坚持精细化管理，行政及其他运营开支（不含合约成本减值亏损）同比减少540万元][68][71] - [公司加强应收款回收，历史应收贸易账款减值亏损拨备年内回拨5540万元][69][71] - [公司连续五年经营现金流为正，借款水平下降，财务成本同比减少660万元，短期借款减少3.532亿元，长期借款增加1.93亿元][73] - [国内项目因疫情招标活动恢复，公司积极参与，但全年新订单数量较去年减少，海外项目受疫情影响，公司调整策略，对受影响项目计提损失准备，海外市场波动对公司影响不大][74] - [2021年鉴于全球疫情反复带来的不确定性，公司将采取稳健谨慎经营策略，严格审视项目风险，确保健康现金流前提下逐步推动业绩恢复][77][79] - [公司将采取稳健谨慎经营策略，严格审视项目风险，确保现金流健康，保持业务中长期可持续发展][87][88] - [公司将开发重点新兴行业客户及项目，恢复销售规模，升级优化管理系统和产品结构，保持高毛利率][87][88] - [公司海外业务暂时保守，以4个海外分支机构为基础谨慎开发新业务，为海外市场拓展蓄力][87][88] - [公司将加强精细化管理，控制运营费用，增强盈利能力][87][88] - [公司将贯彻严格内控制度，保持应收、应付账款及库存合理，确保现金流正向，降低借贷和财务成本，改善资产负债结构][87][88] 公司业务优势与发展 - [公司依托“慧雲”大数据平台，为客户提供一站式智能电力综合管理解决方案，拥有先发优势][21][23] - [随着5G商用化加速，公司“一站式数据中心解决方案”持续发展，市场占有率稳步增加][22][24] - [公司为众多企业提供定制化系统解决方案及长期服务，保持良好合作关系][27] - [公司依托“慧云”大数据平台，为客户提供智能配电等一站式解决方案，凭借技术优势保障设备运营安全和提高效率，拥有超35年专业经验，有先发优势][50][52] - [新基建恢复正常，5G网络和数据中心将引发投资热潮，公司持续发展“一站式数据中心解决方案”，市场份额稳步增长][53] - [公司为市场提供定制化系统方案及长期维护、咨询服务与产品，客户包括多家世界500强企业及国内外大型企业][55] - [公司“一站式数据中心解决方案”持续发展，市场占有率稳步增加，受益于新基建发展风口，公司深耕数据中心配电市场，技术优势巩固，口碑良好][56] - [公司有信心凭借长期合作关系、技术优势和项目管理经验，继续拓展数据中心市场份额][78][80] - [公司凭借行业领先技术、丰富经验和大数据平台，与众多世界500强及国内外大企业合作，未来将维持现有客户并探索高价值客户][85][86] - [公司业务整合后分为IEM Solutions等两个板块，提供一站式智能电力综合管理解决方案][90] - [公司拥有丰富电力配套产品储备，有望抓住充电桩产业发展机会，未来十年充电桩增量超5000万台，投资近万亿元，2025年前后规模增速达高峰][84][86] 疫情影响与应对 - [受疫情影响，公司海外项目招投标和实施受影响，采取审慎措施应对][28] - [公司依托全球销售网络，通过四个海外分公司审慎拓展海外新业务，为疫情后扩张蓄力][28] - [受疫情影响，公司海外项目的竞标和实施受到较大影响，采取谨慎运营及财务措施应对，依托全球销售网络以4个海外分支机构为基础开发新海外业务][30] - [公司于2020年2月12日复工，3月初全面复工，保障疫情期间运营和生产][67][70] - [疫情对中国配电设备行业影响相对轻微，但海外市场受疫情拖累，公司海外项目竞标和实施受较大影响，公司采取谨慎运营及财务措施，以4个海外分支为基础开发新海外业务][60][61][64] - [2020年全球疫情反复，国内外项目工程实施及招投标进度受影响，公司国内项目实施进度良好，但新增订单较往年减少，海外部分项目工程实施进度严重受影响并计提亏损][75] 公司人员与管理 - [钱毅湘47岁，2010年2月12日任执行董事、董事会主席兼行政总裁，负责集团整体管理及战略发展，1995年7月加入集团前身无锡博耳][125] - [贾凌霞47岁，2010年2月12日任执行董事兼首席营运官，负责集团日常营运整体管理，1995年8月加入无锡博耳][125] - [查赛彬54岁，2010年2月12日任执行董事兼负责新产品开发的副总裁，2000年6月加入无锡博耳][127] - [钱仲明74岁，2010年2月12日任执行董事兼负责为董事会提供意见，是无锡博耳创办成员，有20年相关行业经验][129] - [余伟铭36岁，2021年1月8日任执行董事，协助制定集团战略发展计划及管理方针，有超14年专业会计与企业咨询服务经验][130] - [唐建荣57岁，2010年9月30日任独立非执行董事，是江南大学商学院教授，也是无锡DK电子材料有限公司独立董事][134] - [唐建荣57岁，2010年9月30日加入董事会任独立非执行董事，现为江南大学商学院教授，也是无锡帝科电子材料股份有限公司独立董事][135] - [瞿唯民52岁，2016年8月1日加入董事会任独立非执行董事，有超27年电力行业经验，2003年获美国西雅图城市大学工商管理硕士学位，1990年获清华大学电机系工学士][138] - [黎伟略44岁，2020年7月2日加入董事会任独立非执行董事，审计、会计行业经验超19年，1999年12月获澳洲卧龙岗大学会计学商业学士学位，2017年9月获香港理工大学企业管治硕士学位][140][143] - [安棣47岁，为集团人事法务总监，2005年3月加入集团，2006年毕业于西安交通

宏观经济与行业趋势 - 2020年上半年中美贸易总值为人民币1.64万亿元，同比下降6.6%，贸易顺差为人民币8517.4亿元，下降10.8%[21] - 2020年上半年中国GDP为人民币45661.4亿元，第一季度同比下降6.8%，第二季度增长3.2%[21] - 2020年上半年数据传输、软件和数字技术服务行业的用电量为90.68亿千瓦时，同比增长18.36%[21] - 2020年上半年全社会用电量同比下降1.3%，较第一季度降幅收窄5.2个百分点[21] - 2020年上半年数据传输、软件和数据技术服务行业用电量达到90.68亿千瓦时，同比增长18.36%[24] - 2020年上半年全国工业生产总值达到人民币145,044亿元，同比下降1.8%[26] - 新冠疫情改寫了全年及未來兩三年的經濟和市場走勢，全球經濟呈緩慢復蘇狀態，中國2020年下半年生產端修復好於需求端[59][61] - 2020年全年基建投资增速预计超过10%，下半年同比增速可超过15%，接近20%[64] 电力与能源投资 - 2020年1月至6月，中国主要发电企业完成电源工程投资人民币1738亿元，同比增长51.5%[21] - 国家电网2020年固定资产投资将增加至人民币4600亿元，预计带动社会投资超过人民币9000亿元，总体规模达人民币1.4万亿元[21] - 截至2020年6月底，中国各类充电桩保有量为132.2万个，其中公共充电桩55.8万个，数量居世界第一[21] - 2020年上半年全国主要发电企业电源工程完成投资人民币1,738亿元，同比增长51.5%[24] - 国家电网2020年固定资产投资将增调至人民币4,600亿元，预计带动社会投资超过人民币9,000亿元[24] - 截至2020年6月底，全国充电桩保有量达132.2万个，其中公共充电桩55.8万个[24] - 2019年电力物联网投资规模预计接近200亿人民币，2020年预计投资将翻倍至500亿人民币[34] - 预计到2022年数据中心规模将达到人民币3,200亿元[25] - 预计2025年中国数据中心IT投资将超过人民币7,000亿元[25] - 预计到2025年中国5G网络建设投资累计将达到人民币1.2万亿元，带动产业链上下游投资超过人民币3.5万亿元[26] - 物聯網模組由2G/3G向4G/5G加速升級，5G網路進入規模建設期，預計2022年中國數據中心市場規模將達3,200億元，電力設備成本佔比高達55.6%[60][62] 公司财务表现 - 公司2020年上半年收入为人民币342.8百万元，同比增长20.8%，毛利率为29.7%，同比增长2.6个百分点[31] - 公司2020年上半年实现扭亏为盈，净利润为人民币7.3百万元[31] - 公司连续四年半录得正营运现金流，借贷及财务成本持续减少[34] - 公司IEM方案收入为人民币258.5百万元，占总收入75.4%，同比增长20.3%[47] - IEM方案毛利率从32.0%上升至32.9%，得益于产品及技术的持续升级[47] - 公司CSP业务收入为人民币84.3百万元，占总收入24.6%，同比增长22.3%[49] - CSP业务毛利率从11.9%上升至19.6%，主要由于特殊零部件销售增加[50] - 公司2020年上半年收入为342,759千元人民币，同比增长20.8%[136] - 2020年上半年毛利为101,630千元人民币，同比增长32.1%[136] - 公司2020年上半年经营溢利为25,902千元人民币，相比2019年同期的1,362千元人民币大幅增长[136] - 2020年上半年公司净利润为7,316千元人民币，相比2019年同期的亏损20,336千元人民币实现扭亏为盈[136] - 公司2020年上半年每股盈利为1.1分人民币，相比2019年同期的每股亏损2.6分人民币显著改善[136] - 公司2020年上半年归属于股东的利润为8,012千元人民币，较2019年同期的亏损19,289千元人民币大幅改善[150] - 公司2020年上半年其他全面收益为7,643千元人民币，较2019年同期的7,643千元人民币持平[150] - 公司2020年上半年总综合收益为7,768千元人民币，较2019年同期的亏损11,648千元人民币显著改善[150] - 公司2020年上半年留存收益为25,500千元人民币，较2019年同期的亏损5,281千元人民币大幅改善[150] - 公司2020年上半年非控股权益为54,825千元人民币，较2019年同期的50,513千元人民币有所增加[150] - 公司2020年上半年总权益为185,876千元人民币，较2019年同期的176,393千元人民币有所增长[150] 公司业务与战略 - 公司整合了EDS方案、iEDS方案和EE方案，业务分为智能电力综合管理解决方案和组件及零件业务两个分部[34] - 公司依托“慧云”大数据平台，提供一站式智能电力综合管理解决方案，涵盖智能配电、用电及能效管理[34] - 公司在数据中心配电市场深耕多年，优化并推广“一站式数据中心解决方案”，以支撑不同行业数据中心的需求[36] - 公司与多家国内外数据中心运营商及世界500强企业保持长期合作关系，提供定制化智能、节能及高效系统方案[38] - 公司致力于为各类基础设施建设项目提供多元化服务和定制化解决方案，包括智能电力解决方案[39] - 公司将继续投资研发，探索技术升级，保持其在电力云数据平台领域的技术领先优势[41] - 公司将继续依托现有全球销售网络及4个海外分支机构，稳健开展海外业务[43] - 公司持续投资研发，优化“云+”运营效率和操作系统，保持电力云数据平台领域的技术优势[43] - 公司将继续升级和优化一站式智能电力综合管理系统，保持较高的毛利率水平[65] - 公司将继续实施精细化管理，提高运营效率，降低运营费用，增强盈利能力[65] - 公司擁有35年的經驗，並有信心憑籍與國內外頂尖數據中心運營商、電訊商等的長期合作關係、領先行業的技術優勢以及豐富的項目管理經驗，繼續拓展數據中心市場份額[60][62] 公司财务状况与现金流 - 公司总资产为人民币18.727亿元，总负债为人民币16.868亿元，权益总额为人民币1.859亿元[65] - 公司现金及现金等价物为人民币1430万元，流动资产净值为人民币3480万元，总资产减流动负债为人民币6.326亿元[65] - 公司借款总额为人民币6.756亿元，借款需在五年内偿还，实际年利率介于1.5%至9.0%[65] - 公司股本负债比率为363.5%，较2019年底的416.0%有所下降，主要由于借款总额减少[65] - 公司截至2020年6月30日的短期银行借贷为6.616亿元人民币，而现金及现金等价物仅为1430万元人民币，存在持续经营能力的重大不确定性[73] - 公司2020年上半年经营业务产生的现金净额为93,366千元人民币，较2019年同期的49,546千元人民币显著增长[152] - 2020年上半年公司投资活动动用的现金净额为39,311千元人民币，较2019年同期的107,319千元人民币有所减少[152] - 2020年上半年公司融资活动动用的现金净额为108,472千元人民币，而2019年同期为产生132,085千元人民币[152] - 公司截至2020年6月30日的流动资产净值为人民币34,799,000元，短期银行借款为人民币661,647,000元，现金及现金等价物为人民币14,346,000元[161] - 公司控股股东承诺提供持续财务支持，包括不召回应付金额人民币383,897,000元，直至公司能够正常偿还其他债权人[161] - 公司于2019年与控股股东及其关联方重续若干贷款融资协议，有效期2-3年，未使用贷款融资为人民币762,799,000元[161] - 截至2020年6月30日，公司未使用银行贷款融资为人民币350,249,000元，用于提供额外营运资金[162] - 公司在截至2020年6月30日的六个月内续订短期银行借款人民币245,075,000元，并取得新借款人民币208,155,000元[162] - 公司已编制从报告期末起至少十二个月的利润及现金流预测，预计在此期间产生正经营现金流[162] 公司运营与成本控制 - 公司平均存货周转天数从2019年6月30日的110天减少7天至2020年6月30日的103天[68][71] - 公司平均应收贸易账款周转天数从2019年6月30日的431天减少186天至2020年6月30日的245天[68][71] - 公司平均应付贸易账款周转天数从2019年6月30日的120天增加239天至2020年6月30日的359天[68][71] - 公司截至2020年6月30日的员工总数为870人，较2019年同期的948人减少78人[77][81] - 公司2020年上半年总员工成本为4540万元人民币，较2019年同期的5130万元人民币减少590万元人民币[77][81] - 公司截至2020年6月30日的借款由建筑物8170万元人民币、预付租赁土地2980万元人民币及有抵押存款9000万元人民币作抵押[67][70] - 公司2020年上半年未持有重大投资或进行重大收购及出售事项[76][80] - 公司2020年上半年未派发中期股息[85][86] - 公司其他净收入从人民币5.1百万元下降至人民币4.8百万元，主要由于处置固定资产的收益减少[51] - 其他收入淨額由2019年6月30日止六個月的5.1百萬元減少至2020年同期的4.8百萬元，主要由於出售物業、廠房及設備收益及按公平值計入損益的金融資產變動減少[54] - 銷售及分銷開支由2019年6月30日止六個月的30.9百萬元增加至2020年同期的35.3百萬元，增長14.1%，主要由於銷售收入增加[56][57] - 行政及其他營運開支由2019年6月30日止六個月的49.8百萬元減少至2020年同期的45.3百萬元，下降9.1%，主要由於公司實施成本控制措施[58] - 財務成本由2019年6月30日止六個月的21.4百萬元減少至2020年同期的18.1百萬元，主要由於借貸及租賃負債減少[58] - 期內溢利由2019年6月30日止六個月的虧損20.3百萬元轉為2020年同期的盈利7.3百萬元，主要由於毛利增長32.1%至101.6百萬元及行政和其他營運開支減少[58] - 公司2020年上半年销售成本为241,129千元人民币，同比增长16.6%[174] - 公司2020年上半年计入销售成本的折旧及摊销为7,843千元人民币，同比下降25.2%[174] - 公司2020年上半年其他收入净额为4,789千元人民币，同比下降6.1%[183] - 公司财务成本中，借贷利息为16,485千元，租赁负债的融资费用为1,627千元，总计18,112千元[185] - 员工成本中，界定供款退休计划供款为2,100千元，薪金、薪酬及其他福利为43,322千元，总计45,422千元[185] - 存货成本为226,044千元，其中包括与员工成本、折旧及摊销开支相关的31,305千元[185][186] - 公司期内中国所得税拨备为441千元，过往期内拨备不足为33千元，总计474千元[189] 公司治理与股东结构 - 公司购股权计划有效期为2010年9月30日起十年，期间授出的购股权可在授出期间内行使[84][87] - 公司期初及期末均无任何尚未行使的购股权，期内也未授出、行使、注销或作废任何购股权[94] - 根据购股权计划，公司可供发行的股份总数为75,000,000股，占已发行股本约9.69%[94] - 公司购股权计划下，任何12个月内授予或即将授予的购股权（包括已行使及尚未行使的）不得超过已发行股份的1%，否则需股东另行批准[92][93] - 公司购股权计划的最大发行股份数为75,000,000股，占2010年10月20日上市时已发行股份面值总额的10%[91] - 公司购股权计划下的行使价不得低于联交所授出日期的股份收市价、紧接授出日期前五个营业日的平均收市价或股份面值中的最高者[91] - 公司购股权计划下的购股权不附带股息或股东会议投票权[91] - 公司购股权计划下的购股权授予需独立非执行董事事先批准，若授予导致股份发行超过0.1%或总值超过500万港元，则需股东决议批准[88] - 公司购股权计划下的购股权授予需在28天内接受，且需支付1.00港元作为授予代价[88] - 公司购股权计划下的购股权条款可包括最低持有期限和表现目标等[90] - 公司购股权计划下的购股权授予需符合联交所每日报价表的股份收市价要求[88] - 股份奖励计划涉及现有股份，旨在鼓励员工长期参与公司成功经营，计划运作期限为十年[97] - 股份奖励计划下，受托人购买股份总数不得超过采纳日期已发行股份的10%（即77,812,500股），单个员工奖励上限为1%[99] - 截至2020年中期报告日期，受托人持有24,343,000股，占公司已发行股本的3.15%[99] - 钱毅湘先生和贾凌霞女士通过受控制法团持有521,115,000股，占公司已发行股本的67.35%[104][105] - 查赛彬先生作为实益拥有人持有780,000股，占公司已发行股本的0.10%[106] - 兴宝有限公司持有520,815,000股，占公司已发行股本的67.31%[113] - 截至2020年6月30日，公司未购买、出售或赎回任何上市证券[114][116] - 杨志达先生于2020年6月5日退休，不再担任独立非执行董事及审计委员会、薪酬委员会和提名委员会主席[117] - 黎伟略先生自2020年7月2日起被任命为公司独立非执行董事、审计委员会主席、薪酬及提名委员会主席[118][121] - 公司截至2020年6月30日，董事及高级管理层资料无其他变更[119][121] - 公司未完全遵守企业管治守则A.2.1和A.5.1条款，因主席与行政总理由同一人担任[124][126] - 杨志达先生于2020年6月5日退任后，公司独立非执行董事及审计委员会成员人数低于最少三名要求[125][127] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，包括黎伟略先生（主席）、唐建荣先生及瞿唯民先生[129][131] 公司投资与项目 - 2020年全国铁路固定资产投资计划达到8000亿人民币，上半年已完成3258亿人民币，同比增长1.2%[39] - 2020年上半年全国铁路固定资产投资达到人民币3,258亿元，同比增长1.2%[42] - 2020年上半年城市轨道交通施工总承包中标项目涉及3座城市，7条线路，总投资超过人民币514.92亿元[42] - 2020年上半年社会资本促成超过220个水务投资PPP项目，投资额超人民币1,300亿元[42] - 2020年上半年获批的新建铁路和城市轨道交通项目金额总计约人民币5800亿元，涉及新增线路长度272.54公里，新增投资人民币2306.15亿元[64] - 新一线城市计划在未来2至3年内实现城市轨道交通里程突破500公里[64] - 2020年农村水环境治理剩余市场空间预计超过人民币1298亿元，长期市场空间高达万亿[64] 会计准则与财务报告 - 公司提前采纳了香港财务报告准则第16号修订本，关于新冠肺炎相关租金宽减的会计处理，自2020年1月1日起生效[164] - 香港财务报告准则第3号修订本澄清了业务定义，要求业务必须包括至少一项投入和一个实质性过程，并对“实质性过程”提供广泛指引[164] - 香港财务报告准则第7号、第9号及香港会计准则第39号修订本修改了对冲会计规定，以减轻利率基准改革带来的不确定性影响[165] - 香港财务报告准则第16号修订本为承租人提供实际权宜方法，允许简化处理因新冠疫情直接导致的租金宽减[165] - 公司评估了新冠疫情对集团的影响，截至中期报告日期，未发现对财务表现或财务状况有重大影响的领域[167]