公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益约人民币58130万元，较2018年增加约2.5%或人民币1410万元[18] - 2019年公司毛利约人民币12600万元，较2018年增加约2.9%或人民币350万元[18] - 2019年公司毛利率约21.7%，较2018年增加约0.1%[18] - 2019年公司拥有人应占利润约人民币420万元，较2018年减少约67.5%或人民币880万元[18] - 贸易应收款项及应收票据平均周转天数从2018年约99天降至2019年约83天[18] - 贸易应付款项及应付票据平均周转天数从2018年约260天增至2019年约269天[18] - 存货平均周转天数从2018年约125天降至2019年约122天[19] - 2019年公司分销成本约为人民币4130万元，较2018年增加约6.5%[33] - 2019年公司行政开支约为人民币6580万元，较2018年增加约10.2%，主要因年内研发开支增加约人民币600万元[34] - 2019年公司其他收入约为人民币310万元，较2018年减少约人民币80万元[35] - 其他亏损从约710万元增加至约980万元[36] - 融资成本净额从约470万元减少53.2%至约220万元[37] - 所得税开支从约390万元减少38.8%至约240万元[38] - 公司拥有人应占溢利从约1300万元减少67.5%至约420万元[39] - 贸易及其他应收款项从约1.339亿元增加14.5%至约1.534亿元[40] - 贸易及其他应付款项从约3.849亿元减少15.4%至约3.255亿元[41] - 现金及现金等价物从约2.125亿元减少至约7590万元[42] - 计息借贷从约1.408亿元减少至约5500万元[43] - 资本开支从约5620万元减少至约900万元[44] - 员工总数从850名减少至570名，员工总成本从约8680万元减少至约6960万元[50] - 2019年董事定期收到集团业务及相关立法和监管环境变动的最新情况，公司鼓励董事参加培训，费用由公司支付[80] - 截至2019年12月31日止年度，已付/应付罗兵咸永道会计师事务所审核服务费用为100万元人民币，非审核服务费用为30万元人民币，总计130万元人民币[101] - 2019年12月31日公司可供分派储备约为人民币2520万元，与2018年持平[165] - 2019年收益为581,257千元，2018年为567,126千元[198] - 2019年毛利为126,004千元，2018年为122,481千元[198] - 2019年经营溢利为12,037千元，2018年为25,212千元[198] - 2019年年度溢利为7,450千元，2018年为16,602千元[198] - 2019年年度全面收益总额为6,296千元，2018年为15,820千元[198] - 2019年本公司拥有人应占每股基本盈利为0.01元，2018年为0.03元[198] - 2019年非流动资产为182,472千元，2018年为195,430千元[200] - 2019年流动资产为461,851千元，2018年为587,540千元[200] - 2019年总资产为644,323千元，2018年为782,970千元[200] - 2019年使用权资产为49,904千元，2018年为0千元[200] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年纸质卷烟、社会产品纸质包装及贸易业务分别占收益约94.4%、2.3%及3.3%[21] - 2019年纸制卷烟包装分部收益为人民币5.48847亿元，较2018年增加1.4%；社会产品纸制包装分部收益为人民币1318万元，较2018年减少49.1%；买卖商品分部收益为人民币1923万元，2018年无此项收益[31] 公司运营与业务策略 - 2020年初新冠疫情爆发，公司业务运营受影响，湖北4月初解除停产后将逐渐重回正轨[22] - 公司将投放更多资源扩展销售及营销能力，加强与现有客户联系协作，发展与潜在客户业务关系[23] - 公司致力于在中高端卷烟包装市场立足，开拓新业务及收益来源，发展国际贸易业务[23] - 公司主动调整产品组合，探索新收益来源以应对市场形势[25] - 公司与顶级供应商磋商供应量，保证及时付款换取纸材定额价格，控制每单位生产成本[30] - 集团预计全球及中国经济短期内严峻，将采取成本控制措施，调整业务战略[57] - 集团将投入产品开发，转向中高端卷烟包装，关注市场和政策变化，探索合作与新业务机会[58][59] 公司股权与股东相关 - 2017年9月15日公司订立配售协议，最高发行本金1.2亿港元可换股票据，初步换股价2.00 - 2.10港元，后确定为2.025港元，年利率4.80%，24个月到期[52] - 2017年10月18日完成配售，发行本金1.2亿港元可换股票据，所得款项净额约1.17亿港元，不超20%用作一般营运资金，不少于80%用于集团发展[53] - 截至2019年4月23日，已用所得款项净额约1730万港元作一般营运资金，余下约9970万港元未动用，重新分配用途，80%用于贸易新业务及投资，20%继续作一般营运资金[53] - 2019年10月17日可换股票据到期，公司赎回所有可换股票据，共1.2亿港元[54] - 2019年2月15日后，公众持有6603.4万股，占已发行股本约22.01%，未达25%最低公众持股量规定[55] - 2019年3月1日联交所就2月15日至4月17日授出暂时豁免[55] - 2019年4月12日Spearhead Leader Limited出售896.6万股，占已发行股本约2.99%，出售后公众持股7500万股，占25%，恢复最低公众持股量[55] - 除特定期间，截至2019年12月31日全年集团维持充足公众持股量[56] - 杨咏安为Spearhead Leader Limited全部已发行股本实益拥有人，该公司持有209,362,000股股份，占公司已发行股本约69.79%[61] - 丰斌为Star Glide Limited全部已发行股本实益拥有人，该公司持有15,638,000股股份，占公司已发行股本约5.21%[64] - 2019年12月31日，杨咏安先生通过受控法团权益持有209,362,000股公司股份，权益百分比为69.79%[166] - 2019年12月31日，丰斌先生通过受控法团权益持有15,638,000股公司股份，权益百分比为5.21%[166] - 2019年12月31日，Spearhead Leader Limited作为实益拥有人持有209,362,000股公司股份，股权百分比为69.79%[169] - 2019年12月31日，Star Glide Limited作为实益拥有人持有15,638,000股公司股份，股权百分比为5.21%[169] - 2019年12月31日，蔡瑶辉女士因配偶权益拥有209,362,000股公司股份，股权百分比为69.79%[169] - 2019年12月31日，赵毅女士因配偶权益拥有15,638,000股公司股份，股权百分比为5.21%[169] - 2019年12月31日本公司已发行股份为300,000,000股[167][170] - 购股计划可授出购股权涉及股份总数不超3000万股，占公司年报日期已发行股份10%[171] - 12个月内授予个人购股涉及已发行及将发行股份数不超公司已发行股份1%[171] - 授予主要股东等购股股权超公司已发行股本0.1%或总值超500万港元，需经股东批准[172] 公司管理层相关 - 丰斌于1992年6月毕业于西南财经大学会计专业，1994年10月获会计师资格，2008年6月取得中南财经政法大学会计学自考本科文凭，2011年1月获清华大学高级管理人员工商管理在职硕士学位[63] - 杨咏安为公司管理团队带来逾10年商业领域业务及管理经验[61] - 丰斌有逾15年卷烟包装贸易领域经验[63] - 王平拥有逾20年企业财务、审核、会计及税务经验[67] - 龚进军于1982年7月取得北京大学经济地理学学士学位，1988年3月获工程师资格，1994年12月获高级建筑工程师资格，2001年4月获广东省科学技术奖励二等奖[65] - 曾石泉于1970年7月毕业于武汉大学经济系，1981年12月以政治经济研究生身份毕业于中山大学，1993年2月获高级经济师认可[66] - 王平于1993年12月取得南京大学经济管理自考本科文凭，2004年6月获得中山大学工商管理硕士学位[67] - 杨咏安自2012年起出任湖北省广东商会副会长[61] - 王先生曾担任多家深圳证券交易所上市公司独立董事，如崇义章源钨业（2010.11 - 2017.5）、富安娜家居（2013.12 - 2017.9）等；还担任部分公司非执行董事，如崇义章源钨业（2017.5 - 2020.5）等[69] - 宋春女士51岁，自2010.11.18起任湖北金三峡副总经理，有逾14年设计、印刷及包装行业经验，2006年获全国十佳优秀烟标设计师称号[70] - 李少安先生47岁，自2013.5.17起任湖北金三峡财务主管，有逾10年印刷业经验，2008.11成为中国注册税务师，2009.12成为湖北省注册会计师协会非执业会员[71] - 吴鸿伟先生38岁，自2014.6起任公司财务总监兼公司秘书，拥有逾十年审核、会计及财务报告经验[72] - 截至2019年12月31日止年度，董事会开了15次会议，全体董事在定期会议前最少14天获发通告[81] - 截至2019年12月31日止年度，杨咏安、曾石泉、龚进军、王平董事会议出席率为100%（15/15），丰斌、杨帆出席率为100%（12/12），李铁、刘道骐、黄尔威出席率为100%（3/3）[82] - 截至2019年12月31日止年度举行一次股东大会，杨咏安、丰斌、杨帆、曾石泉、龚进军、王平出席率为100%（1/1）[83] - 应届股东周年大会将于2020年6月19日举行[83] - 执行董事、非执行董事服务协议任期均由2019年2月18日起生效，为期三年，可提前两个月书面通知终止[84] - 独立非执行董事服务协议任期由2019年6月19日起至2020年举行的2019年股东周年大会结束止，可提前两个月书面通知终止[85] - 董事及五名最高受薪雇员薪酬披露详情载于本年度报告综合财务报表附注10及附注33[86] - 公司秘书吴鸿伟先生截至2019年12月31日止年度接受不少于15小时相关专业培训[105] 公司治理相关 - 公司截至2019.12.31止年度遵守联交所证券上市规则附录14所载企业管治守则[73] - 公司全体董事在截至2019.12.31止年度就董事证券交易遵守操守守则及标准守则[74] - 截至2019年12月31日，董事会由6名董事组成，包括1名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[76] - 杨咏安先生57岁，2019.2.18调任为执行董事，负责集团全面管理与制订业务策略[76] - 龚进军先生、曾石泉先生、王平先生分别于2014.6.5获委任为独立非执行董事，分别在审核、薪酬及提名等委员会服务[76] - 杨咏安自2019年2月18日起由非执行董事调任为执行董事并获委任为公司主席，杨帆及丰斌同日获委任为非执行董事[77] - 董事会目前包括三名独立非执行董事，占董事会成员三分之一以上[78] - 公司于2014年6月6日成立审核委员会，截至2019年12月31日由三名独立非执行董事组成，该年度举行两次会议，成员出席率均为100%[88][89] - 审核委员会在2019年度审阅集团2018年度经审核末期业绩和2019年中期未经审核业绩，认为财务报表合规[88] - 公司于2014年6月6日成立薪酬委员会，截至2019年12月31日由两名独立非执行董事和一名非执行董事组成，该年度举行一次会议，除辞任成员外出席率均为100%[90][91] - 薪酬委员会在2019年度审核并为董事会提供2019年度董事薪酬推荐意见及评估执行董事表现[92] - 公司于2014年6月6日成立提名委员会，截至2019年12月31日由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，该年度举行一次会议，除辞任成员外出席率均为100%[93] - 提名委员会在2019年度履行物色董事人选、评估独立董事独立性、提供董事委任或继任建议及复核多元化政策实施情况等职责[94] - 2019年度董事会与审核委员会、薪酬委员会、提名委员会均无意见分歧[89][92][94] - 公司董事会多元化政策旨在实现董事技能、经验等多方面多元化，提名委员会将

财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月收益约为人民币25480万元，较2018年同期增加约0.2%或人民币60万元[5] - 截至2019年6月30日止六个月毛利约为人民币5520万元，较2018年同期减少约13.1%或人民币830万元[5] - 截至2019年6月30日止六个月毛利率约为21.6%，较2018年同期约24.9%减少约3.3%[5] - 公司拥有人应占溢利由截至2018年6月30日止六个月约人民币1610万元减少至截至2019年6月30日止六个月的亏损约人民币780万元[5] - 贸易应收款项及应收票据平均周转天数由截至2018年12月31日止年度约99天，减少至截至2019年6月30日止六个月约76天[5] - 贸易应付款项及应付票据平均周转天数由截至2018年12月31日止年度约260天，增加至截至2019年6月30日止六个月约279天[6] - 存货平均周转天数在截至2018年12月31日止年度及截至2019年6月30日止六个月均为125天[6] - 2019年上半年集团营业额约为2.548亿人民币，较2018年同期增加约0.2%，纸质卷烟包装、社会产品纸质包装及买卖业务分部收益占比分别约为95.2%、2.1%及2.7%，买卖业务收益约为710万人民币[18] - 集团毛利由2018年上半年约6340万人民币减少约13.1%至2019年上半年约5520万人民币，毛利率由约24.9%下跌约3.3%至约21.6%[19] - 2019年上半年分销成本约为2330万人民币，较2018年同期增加约15.4%，主要因开拓新市场客户招待开支增加[20] - 2019年上半年行政开支约为3360万人民币，较2018年同期增加约21.5%，主要因新产品研发开支增加[21] - 2019年上半年其他收入约为280万人民币，较2018年同期减少约650万人民币，主要因2018年同期确认可换股票据公平值收益，本期无该收益[22] - 其他亏损从约人民币120万元增加约640万元至760万元，主要因可换股票据公平值亏损和出售生产废料亏损增加[23] - 融资成本净额从约人民币320万元减少约45.7%至180万元，因银行借贷减少致利息开支减少[24] - 所得税从开支约人民币200万元变为抵免约50万元，因一间中国附属公司产生亏损净额[25] - 公司拥有人应占从溢利约人民币1610万元变为亏损约780万元[26] - 贸易及其他应收款项从约人民币13390万元减少约5.2%至12700万元，贸易应收款减少、应收票据和预付款项增加[27] - 贸易及其他应付款项从约人民币38490万元减少约32.4%至26000万元，多项应付款项均减少[28] - 现金及现金等价物从约人民币21250万元降至12390万元，流动资金维持健康[29] - 计息借贷从约人民币14080万元降至13440万元，负债比率从不适用于变为4.1%[30] - 资本开支从人民币50万元增至140万元，主要用于购买厂房及机器[31] - 2019年上半年收益为254,832千元人民币，2018年同期为254,274千元人民币[60] - 2019年上半年毛利为55,155千元人民币，2018年同期为63,436千元人民币[60] - 2019年上半年经营亏损6,739千元人民币，2018年同期经营溢利23,611千元人民币[60] - 2019年上半年期内亏损8,011千元人民币，2018年同期期内溢利18,335千元人民币[60] - 2019年6月30日土地使用权为56,346千元人民币，2018年12月31日为20,883千元人民币[61] - 2019年6月30日存货为121,113千元人民币，2018年12月31日为154,984千元人民币[61] - 2019年6月30日总资为643,506千元人民币，2018年12月31日为782,970千元人民币[61] - 2019年6月30日本公司拥有人应占权益为201,207千元人民币，2018年12月31日为209,382千元人民币[61] - 2019年6月30日总负债为398,382千元人民币，2018年12月31日为529,496千元人民币[62] - 2019年上半年本公司拥有人应占经营活动所得每股基本亏损为0.026元，2018年同期为每股盈利0.054元[60] - 2019年1月1日总权益为253,474千元，6月30日为245,124千元，较年初减少8,350千元[63] - 2019年上半年公司拥有人应占保留盈余亏损7,836千元，其他全面亏损339千元[63] - 2018年1月1日总权益为234,692千元，6月30日为253,074千元，较年初增加18,382千元[63] - 2019年上半年经营活动所用现金净额为83,328千元，2018年为所得现金净额50,892千元[64] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为1,362千元，2018年为15,806千元[64] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为6,395千元，2018年为60,177千元[64] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为91,085千元，2018年为25,091千元[64] - 2019年期初现金及现金等价物为212,527千元，期末为123,896千元；2018年期初为193,938千元，期末为170,372千元[64] - 截至2019年6月30日止六个月，公司除所得税前亏损8,491千元人民币[79] - 截至2018年6月30日止六个月，公司除所得税前溢利20,383千元人民币[80] - 于2019年6月30日，公司非流动总资产（金融工具及递延税项资产除外）为182,914千元人民币，于2018年12月31日为189,837千元人民币[81] - 2019年上半年其他收入为281.7万人民币，2018年为928.8万人民币[82] - 2019年上半年其他亏损为760.3万人民币，2018年为124.9万人民币[83] - 2019年上半年开支总额为25656.2万人民币，2018年为23867.6万人民币[84] - 2019年上半年所得税抵免为48万人民币，2018年开支为204.8万人民币[85] - 2019年上半年公司拥有人应占亏损783.6万人民币，2018年溢利1605.1万人民币[89] - 2019年上半年每股基本亏损0.026元，2018年每股基本盈利0.054元[89] - 2019年6月30日土地使用权期末账面价值为5634.6万人民币，物业、厂房及设备为12410.5万人民币，使用权资产为213.3万人民币[93] - 截至2019年6月30日，贸易及其他应收款项总额为1.26993亿元，较2018年12月31日的1.33908亿元有所下降[96] - 截至2019年6月30日，存货为1.21113亿元，较2018年12月31日的1.54984亿元减少[98] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为1.23896亿元，较2018年12月31日的2.12527亿元减少[99] - 截至2019年6月30日，已发行及缴足普通股3亿股，股本为3000万港元[100] - 公司于2017年10月18日发行年利率4.8%、本金总值1.2亿港元的可换股票据，2019年6月30日公平值为1.24379亿港元（约1.09417亿元）[101] - 截至2019年6月30日，有抵押短期银行借贷为2500万元，较2018年12月31日的3500万元减少[105] - 截至2019年6月30日，借贷实际利率（定息借贷）为5.80%，较2018年12月31日的6.02%下降[106] - 截至2019年6月30日，贸易及其他应付款项总额为2.6004亿元，较2018年12月31日的3.84891亿元减少[107] - 截至2019年6月30日，最多六个月的金额为82,364千元，较2018年12月31日的171,660千元有所下降；六个月至一年为1,687千元，较2018年12月31日的17,774千元下降；一年至两年为2,552千元，2018年12月31日为0千元[108] - 截至2019年6月30日，物业、厂房及设备抵押账面价值为20,238千元，较2018年12月31日的30,921千元下降；已抵押银行存款为82,516千元，较2018年12月31日的86,121千元下降；贸易应收款项为18,939千元，2018年12月31日为0千元；土地使用权为7,988千元，较2018年12月31日的1,297千元上升[109] - 截至2019年6月30日，资本承担中物业、厂房及设备为4,333千元，较2018年12月31日的6,188千元下降[110] - 截至2019年6月30日止六个月，主要管理人员薪酬为546千元，2018年同期为372千元[111] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，纸质卷烟、社会产品纸质包装及贸易业务分别占收益约95.2%、2.1%及2.7%[9] - 2019年上半年纸质卷烟包装、社会产品纸质包装及买卖业务销售额分别为2.42527亿、525.4万、705.1万人民币，较2018年同期变化分别为+0.9%、–61.9%、不适用[18] - 截至2019年6月30日止六个月，纸质卷烟包装分部收益为242,527千元人民币，社会产品纸质包装分部收益为5,254千元人民币，买卖业务收益为7,051千元人民币，总计254,832千元人民币[79] - 截至2018年6月30日止六个月，纸质卷烟包装分部收益为240,480千元人民币，社会产品纸质包装分部收益为13,794千元人民币，总计254,274千元人民币[80] 公司名称变更 - 2019年7月，集团由「旅业国际控股有限公司」易名为「嘉耀控股有限公司」[10] 公司业务范围及策略 - 集团主要在中国从事纸质卷烟包装及社会产品纸质包装业务，附属公司湖北金三峡成立逾20年，向国家烟草专卖局指定重点卷烟品牌供应包装[11] - 集团开展国际贸易业务，在厦门成立侧重亚洲手机配件贸易的业务[12] - 集团客户包括大型省级烟草工业公司及非省级烟草公司，拟在主要客户所在城市设销售办事处[13] - 集团通过与顶尖供应商合作、完善招标流程控制包装原材料价格波动，按销售预测编制预算实行成本控制[17] - 2019年下半年，集团将加大产品开发力度，将产品组合转向中高档卷烟包装[41] - 集团将采用有效策略，逐步将业务扩展至国际贸易等新领域[41] 股息分配 - 董事会不建议派付截至2019年6月30日止六个月中期股息[6] - 董事会不建议支付2019年上半年中期股息（2018年同期无）[40] - 公司董事会不建议就2019年上半年派付中期股息[91] 可换股票据资金使用 - 2017年10月18日完成配售可换股票据，本金额为1.2亿港元，所得款项净额约1.17亿港元，不超20%用作一般营运资金，不少于80%用于集团发展[36][37] - 2019年4月23日，约1730万港元用作一般营运资金，余下约9970万港元未动用，重新分配后80%用于贸易业务及投资，20%用作一般营运资金[38] - 报告日期，约1930万港元和280万港元分别用作一般营运资金和扩展贸易业务，余下约9490万港元未动用[38] 员工情况 - 2019年6月30日，集团聘用571名雇员（2018年12月31日为850名），上半年员工总成本约3550万元人民币（2018年同期约4160万元人民币）[39] 股东持股情况 - 2019年6月30日，杨咏安先生通过受控法团权益持有2.09362亿股公司股份，持股约69.79%[42] - 2019年6月30日，丰斌先生通过受控法团权益持有1563.8万股公司股份，持股约5.21%[42] - 2019年6月30日，杨咏安先生为Spearhead Leader Limited实益拥有人，持有1股普通股，持股100%[43] - 湖北三峡烟草有限公司持有湖北金三峡印务有限公司17.14%股权[45] - 截至2019年6月30日，Spearhead Leader持有209,362,000股普通股，占比69.79%；Star Glide Limited持有15,638,

整体财务数据关键指标变化 - 2018年收益约人民币56710万元，较2017年增加约7.0%或人民币3710万元[18] - 2018年毛利约人民币12250万元，较2017年增加约4.5%或人民币530万元[18] - 2018年毛利率约21.6%，较2017年约22.1%减少约0.5%[18] - 2018年公司拥有人应占利润约人民币1300万元，较2017年增加约461.8%或人民币1070万元[18] - 2018年公司收益约为人民币5.671亿元，较2017年同期增加约7.0%，其中纸质卷烟包装分部及社会产品纸质包装分部收益分别占约95.4%及4.6%[32] - 2018年公司毛利约为人民币1.225亿元，较2017年增加约4.5%，毛利率较2017年同期约22.1%减少约0.5%至约21.6%[33] - 2018年公司分销成本约为人民币3880万元，较2017年增加约16.5%，主要因拓展新市场营销活动中客户招待开支增加[34] - 2018年公司行政开支约为人民币5980万元，较2017年减少约0.7%[35] - 2018年公司其他收入约为人民币390万元，较2017年增加约人民币360万元，主要因政府补助增加及确认可换股票据公平值收益[36] - 2018年公司其他亏损约为人民币260万元，较2017年减少约人民币910万元，主要因出售物业等亏损减少及无确认可换股票据公平值亏损[37] - 2018年公司融资成本净额约为人民币470万元，较2017年减少约29.5%，主要因银行借款利息减少[38] - 2018年所得税开支约390万元，2017年所得税抵免约70万元[40] - 公司拥有人应占集团溢利从2017年约230万元增加461.8%至2018年约1300万元[41] - 贸易及其他应收款项从2017年约2.17亿元减少38.3%至2018年约1.339亿元[42] - 贸易及其他应付款项从2017年约2.965亿元增加29.8%至2018年约3.849亿元[43] - 2018年流动资产净额约5800万元，2017年约1.775亿元[44] - 2018年现金及现金等价物约2.125亿元，2017年约1.939亿元[44] - 2018年计息借贷约1.408亿元，2017年约2.47亿元[45] - 2018年资本开支总额约5620万元，2017年约750万元[46] - 2018年员工总数850名，2017年788名；2018年员工总成本约8680万元，2017年约8840万元[51] - 2018年收益为567,126千元，2017年为530,000千元，同比增长约7%[190] - 2018年年度溢利为16,602千元，2017年为6,305千元，同比增长约163%[190] - 2018年本公司拥有人应占每股基本盈利为0.04元，2017年为0.01元[190] - 2018年总资为782,970千元，2017年为781,668千元，同比增长约0.2%[191] - 2018年总权益为253,474千元，2017年为234,692千元，同比增长约8%[191] - 2018年总负债为529,496千元，2017年为546,976千元，同比下降约3%[193] - 2018年土地使用权为20,883千元，2017年为21,488千元，同比下降约3%[191] - 2018年存货为154,984千元，2017年为148,429千元，同比增长约4%[191] - 2018年贸易及其他应付款项为384,891千元，2017年为296,497千元，同比增长约29%[193] - 2018年可换股票据为105,802千元，2017年为106,962千元，同比下降约1%[193] - 2018年经营活动所得现金为210,360千元，2017年为74,825千元[197] - 2018年经营活动所得现金净额为196,654千元，2017年为64,219千元[197] - 2018年投资活动所用现金净额为(46,903)千元，2017年为(14,177)千元[197] - 2018年融资活动（所用）╱所得现金净额为(135,397)千元，2017年为87,099千元[197] - 2018年现金及现金等价物增加净额为14,354千元，2017年为137,141千元[197] - 2018年末现金及现金等价物为212,527千元，2017年末为193,938千元[197] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年纸质卷烟包装及社会产品纸质包装分别占收益约95.4%及4.6%[23] - 2018年纸质卷烟包装分部收益为人民币5.41226亿元，较2017年增加7.4%；社会产品纸质包装分部收益为人民币2590万元，较2017年减少0.2%[32] 资金周转指标变化 - 贸易应收款项及应收票据平均周转天数从2017年约146天降至2018年约99天[18] - 贸易应付款项及应付票据平均周转天数从2017年约245天增至2018年约260天[19] - 存货平均周转天数从2017年约114天升至2018年约125天[19] 股息分配情况 - 董事会不建议就2018年度派付末期股息（2017年度：无）[19] - 董事会不建议就2018年度派付末期股息，2017年度亦无派付[130] 公司运营措施 - 公司通过调整产品组合、与供应商磋商及优化内部生产等措施降低生产成本[24] 公司主要附属公司情况 - 公司主要附属公司湖北金三峡印务有限公司在中国成立逾20载，向国家烟草专卖局指定重点卷烟品牌供应纸质卷烟包装服务[26] - 公司主要运营附属公司湖北金三峡在中国成立逾20年，集团在行业累积逾20年经验[110] - 公司及湖北三峡分别间接拥有湖北金三峡82.86%及17.14%权益[141] - 湖北金三峡印务有限公司中湖北三峡烟草有限公司持股百分比为17.14%[161] 公司质量认证情况 - 公司产品质量及安全控制实验室于2018年经中国合格评定国家认可委员会认证，已提升质量及测量管理制度并取得G7印刷技术认证[30] - 公司已获得ISO9001质量管理体系认证[122] 可换股票据发行情况 - 2017年9月15日公司有条件同意发行最高本金1.2亿港元可换股票据，年利率4.80%[52] - 2017年10月18日完成配售可换股票据，本金额为1.2亿港元，所得款项净额约1.17亿港元，不超20%用作一般营运资金，不少于80%用于集团发展[53] - 年报日期，约1390万港元已用作一般营运资金，尚余约1.031亿港元未动用[53] 公众持股量情况 - 2019年2月15日后，公众持有6603.4万股股份，占全部已发行股本约22.01%，未达25%最低公众持股量规定[55] - 联交所于2019年3月1日授予2019年2月15日至4月17日期间暂时豁免遵守最低公众持股量规定[55] - 公司拟通过Spearhead Leader Limited减持股份恢复公众持股量，减持将在2018年年度业绩公告后开始[56] 公司人员变动 - 丰斌先生于2019年2月18日获委任为公司非执行董事，负责监督集团一般企业、财务及合规事宜[60] - 杨帆于2014年3月24日获委任为公司非执行董事，2017年3月17日辞任，2019年2月18日再次获委任[62] - 龚进军于2014年6月5日获委任为独立非执行董事，2017年3月17日获委任为审核委员会成员[63] - 曾石泉于2014年6月5日获委任为独立非执行董事及审核及提名委员会成员[63] - 王平于2014年6月5日获委任为独立非执行董事，6月6日获委任为审核委员会主席及薪酬委员会成员[65] - 2019年2月18日，杨咏安先生调任为执行董事并获委任为公司主席，杨帆先生及丰斌先生获委任为非执行董事[74][75] - 2019年5月31日公司应届股东周年大会上，王平先生及龚进军先生退任董事并愿膺选连任，丰斌先生及杨帆先生留任并愿膺选连任[75] 公司未来发展规划 - 公司将继续进行产品升级和创新，加大开发吸引年轻消费者产品力度[57] - 2019年公司将重点开发广西市场，在主要客户驻地设分办事处促进业务发展[57] 股东持股情况 - Star Glide Limited持有15,638,000股股份，占公司已发行股本约5.21%[62] - 杨咏安先生为Spearhead Leader Limited全部已发行股本实益拥有人，该公司持有2.18328亿股股份，占公司已发行股本约72.78%[59] - 2018年11月20日Spearhead Leader Limited及Star Glide Limited分别收购179,964,000股及15,638,000股公司普通股，收购于11月21日完成[73] - 2019年2月15日强制性无条件现金要约截止后，Spearhead Leader Limited拥有218,328,000股股份，占公司已发行股本总数约72.78%[73] - 杨咏安先生通过受控法团权益持有2.09362亿股公司普通股，权益百分比为69.79%[161] - 丰斌先生通过受控法团权益持有1563.8万股公司普通股，权益百分比为5.21%[161] - Spearhead Leader Limited作为实益拥有人持有2.09362亿股公司普通股，股权百分比为69.79%[165] - Star Glide Limited作为实益拥有人持有1563.8万股公司普通股，股权百分比为5.21%[165] - 蔡瑶辉女士因配偶权益拥有2.09362亿股公司普通股，股权百分比为69.79%[165] - 赵毅女士因配偶权益拥有1563.8万股公司普通股，股权百分比为5.21%[165] 公司治理相关情况 - 截至2018年12月31日止年度，公司遵守联交所证券上市规则附录14所载企业管治守则所有适用条文[71] - 截至2018年12月31日止年度，全体董事就董事证券交易遵守上市规则附录10所载标准守则及规定准则[72] - 截至年报日期，董事会由6名董事组成，包括1名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[74] - 非执行董事任期自获委任日起为期三年，其后可经书面同意延长[75] - 董事会目前包括3名独立非执行董事，占成员三分之一以上，均符合独立身份标准[76] - 董事会负责公司领导、控制及执行企业管治职能，已审阅并监控多项政策及常规[76] - 2018年董事会召开18次会议，全体董事在定期会议前最少14天获发通告[80] - 2018年董事杨咏安、曾石泉、龚进军、王平、李铁、刘道骐、黄尔威董事会会议出席率为100%（18/18）[81] - 2018年举行1次股东大会，曾石泉、龚进军、王平、李铁出席率为100%（1/1），杨咏安、刘道骐、黄尔威出席率为0%（0/1）[81][82] - 应届股东大会定于2019年5月31日举行[83] - 执行董事和非执行董事服务协议任期自2019年2月18日起3年，可提前2个月书面通知终止[84] - 独立非执行董事服务协议任期自2018年5月18日起至2019年举行的2018年股东大会结束，可提前2个月书面通知终止[85] - 2018年李铁任主席，刘道骐任行政总裁[86] - 董事会成立审核、薪酬、提名委员会，其职权范围可在公司及联交所网站查阅[88] - 审核委员会于2014年6月6日成立，由王平、曾石泉、龚进军组成[89] - 董事培训为持续进程，2018年多位董事接受出席座谈会/工作坊/论坛和阅读相关报刊期刊两类培训[79] - 截至2018年12月31日止年度，审核委员会举行两次会议，王平、龚进军、曾石泉出席率均为100%（2/2）[90] - 截至2018年12月31日止年度，薪酬委员会举行一次会议，龚进军、王平、刘道騏出席率均为100%（1/1）[92] - 截至2018年12月31日止年度，提名委员会举行一次会议，曾石泉、龚进军、李铁出席率均为100%（1/1）[94] - 公司于2014年6月6日成立薪酬委员会，截至年报日期由龚进军、王平、杨帆组成[91] - 公司于2014年6月6日成立提名委员会，截至年报日期由曾石泉、龚进军、杨咏安组成[94] - 截至2018年12月31日止年度，董事会与审核委员会、薪酬委员会、提名委员会均无意见分歧[90][93][95] - 审核委员会审阅集团2017年经审核末期业绩、2018年上半年未经审核中期业绩[90] - 薪酬委员会审核并为董事会提供2018年度董事薪酬及评估执行董事表现的推荐意见[92]