财务业绩 - 截至2022年3月31日止年度，公司出售证券所得款项总额约2270万港元，较去年约3040万港元减少约25.3%[8][11] - 本年度公司收益约450万港元，较去年约450万港元减少约1.0%[8][11] - 本年度公司录得公司拥有人应占亏损约700万港元，2021年为溢利约360万港元[8][11] - 2022年3月31日公司经审核综合资产净值约为2.097亿港元，2021年约为1.955亿港元[8][11] - 公司每股资产净值为约0.65港元，2021年约为0.72港元[8][11] - 本年度公司每股资产净值减少主要因配售5418万股新股份、股东应占本年度净亏损约700万港元及确认非现金以股份为基础之付款约520万港元[8][11] - 公司财务表现由2021年净溢利约360万港元转变为2022年净亏损约700万港元，主要归因于上市投资表现及预期信贷亏损评估变动[9][12] - 公司上一年度录得上市投资净收益约2000万港元，本年度录得上市投资净亏损约30万港元[9][12] - 公司预期信贷亏损评估中，减值亏损拨回由上一年度约130万港元增加至本年度约870万港元[9][12] 投资组合 - 公司拥有42间公司的上市股份组合，价值1.483亿港元；3项非上市股本证券直接投资，价值1550万港元[15][18] - 截至2022年3月31日，集团投资组合价值约1.858亿港元，主要由香港及中国非上市证券、上市证券及债券投资组成[21][22] - 截至2022年3月31日，集团对滙隆控股有限公司的股本投资公平值为2500万港元，占公司总资产的11.1%，未变现收益为610万港元[26] - 截至2022年3月31日，集团对权威金融集团有限公司的股本投资公平值为1730万港元，占公司总资产的7.7%，未变现收益为700万港元[26] - 截至2022年3月31日，集团对优创金融集团控股有限公司的股本投资公平值为1150万港元，占公司总资产的5.1%，未变现收益为370万港元[26] - 截至2022年3月31日，集团对皓文控股有限公司的债券投资公平值为1220万港元，占公司总资产的5.4%，未变现亏损为190万港元，年度收取债券票息为170万港元[26] - 集团债务投资为2间上市公司发行的债券，金额为2200万港元[19] 被投资公司情况 - 截至2021年4月30日止年度，滙隆股东应占经审核综合亏损约为1690万港元[24][26] - 滙隆预计2021/2022年度全球经济将逐步向好，将检讨资产结构和业务策略，重振棚架业务，专注高利润率业务，严格控制成本，探索投资机会[27][29] - 本年度集团于滙隆的股权投资中录得未变现收益约610万港元，投资回报预计未来数年产生，集团将持续关注并适时调整投资策略[28][30] - 公司管理层认为滙隆在建筑及基础设施行业的业务符合香港政府发展规划[28][30] - 权威金融2021财年股东应占经审核综合溢利约为1.538亿港元[33] - 中国投融资集团在权威金融的股权投资中录得未变现收益约700万港元[37] - 优创金融2021财年股东应占经审核综合亏损约为840万港元[39] - 2021年9月优创退出封闭式基金投资，变现约11.7万美元[43] - 集团在优创的投资中录得未变现收益约370万港元[43] - 2020财年集团认购浩文控股发行本金1500万港元、票面利率11%的非上市债券[44] - 截至2021年12月31日，浩文控股经审核净资产约为2.904亿元人民币，总资产约为1.918亿元人民币，总负债约为7050万元人民币[45] - 公司认为浩文控股有足够财务资源维持运营，债券无违约迹象[45] - 公司认购本金1500万港元皓文债券，票面利率11%，将于2022年7月12日到期[47] - 2021年12月31日，皓文经审核资产净值约2.904亿元，流动资产约1.918亿元，负债总额约7050万元[47] 投资损益及风险 - 本年度上市投资亏损约10万港元，包括出售上市证券已变现亏损净额约40万港元、未变现收益净额约10万港元及已收股息约20万港元[48][50] - 本年度未变现收益约3180万港元，未变现亏损约3170万港元，非上市证券未变现亏损净额约870万港元[49][50][53] - 本年度投资债券估值亏损约720万港元，已收取票据总额约310万港元，债券投资无逾期票据[54][57] - 公司出售帮人财务投资，剩余1508万港元已在2022年3月31日后收回，本年度预期信贷亏损拨回约870万港元[55][58] - 若2022年3月31日交易性股权投资价格涨跌5%，本年度亏损将分别减少或增加约620万港元[60] - 若2021年3月31日交易性股权投资价格涨跌5%，2021年度利润将分别增加或减少约510万港元[60] - 若2022年3月31日非交易性股权投资价值涨跌5%，2022年3月31日公司权益将分别增加或减少约80万港元[60] - 2022年3月31日，持作买卖股本投资价格上升或下降5%，集团本年度亏损将分别减少或增加约620万港元；2021年3月31日，该投资价格上升或下降5%，集团该年度溢利将分别增加或减少约510万港元[62] - 2022年3月31日，非贸易性股本投资价值上升或下降5%，集团股权将分别增加或减少约80万港元；2021年该投资价值变动5%，集团股权变动约120万港元[62] 财务状况指标 - 2022年3月31日，集团应付金融机构保证金约1260万港元，银行结余及手头现金约1080万港元，持有上市证券约1.483亿港元，为应付保证金的约11.8倍；2021年对应数据分别约为440万港元、280万港元、1.212亿港元、27.4倍[67][72] - 2022年资产负债比率为6.0%，2021年为2.2%，董事会认为属极低杠杆水平[68][73] - 2022年3月31日，公司每股综合资产净值为0.65港元，2021年为0.72港元；2022年集团资产净值约2.097亿港元，已发行普通股3.250966亿股；2021年对应数据分别约为1.955亿港元、2.709166亿股[74][78] 配售事项 - 2021年8月10日，公司完成配售，筹集约1630万港元（扣除开支前），配售股份5418万股，每股配售价0.3港元，较2021年7月19日收市价折让约14.3%，较前五个连续交易日平均收市价折让约14.5%[75][79] - 配售所得款项净额约1600万港元，每股净发行价约0.295港元，截至2022年3月31日已按计划用于营运资金和上市投资[81] - 配售事项所得款项总额约1630万港元，净额约1600万港元，净额已用作营运资金及上市投资[85] 公司运营情况 - 2022年3月31日止年度，集团无重大附属公司、联营公司或合营企业收购及出售事项[83] - 2022年3月31日止年度，集团员工数量为11人，与2021年相同；员工总成本（不包括董事薪酬）约460万港元，2021年约290万港元[84] - 截至2022年3月31日止年度，集团留聘11名雇员，总员工成本约460万港元，2021年约290万港元[87] - 截至2022年3月31日，集团抵押上市证券约3150万港元，2021年约1440万港元，应付保证金约1260万港元，2021年约440万港元[88][92] - 截至2022年3月31日及报告日期，公司无重大投资或资本资产具体计划[89][93] - 本年度集团未订立外币对冲合约，截至2022年3月31日无未完成外币对冲合约[90][94] - 截至2022年3月31日止年度，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司股份[91][95] 股息政策 - 董事会决定不建议派付末期股息[66][71] - 董事建议不派付截至2022年3月31日止年度的股息（2021年：零港元）[111] - 董事会在2019年1月制定股息政策，公司努力维持充足营运资金，为股东提供稳定可持续回报[131] - 董事会考虑股息支付时会综合多方面因素，包括集团财务表现、资本债务水平、市场状况等[132] - 2022年3月31日公司可供分派予股东的储备约为2.01816亿港元[134] - 公司无预先厘定的股息分配比率，过往股息分配记录不代表未来[137][141] - 公司宣派及派付股息受开曼群岛公司法等限制，董事会可随时调整股息政策[138][141] 购股权计划 - 公司现有购股 权计划于2013年8月29日经股东决议案批准及采纳，有效期十年，至2022年3月31日剩余年期约为一年五个月[113][118] - 购股 权计划旨在激励或奖励参与者对集团的贡献及为提升集团利益的持续努力[114][118] - 购股 权计划的合资格参与者包括集团雇员、董事及董事会认为对集团有贡献的各类人士[115][118] - 未经股东事先单独批准，购股 权计划及其他购股 权计划可发行股份总数不得超过股东批准购股 权限额时公司股份的10%[116] - 未经股东事先单独批准，购股 权计划授予每名参与者的购股 权行使后发行及将发行股份总数，在任何12个月内与公司其他购股 权计划授予的股份合计不得超过公司当时已发行股份的1%[116] - 因行使全部购股权可能发行股份总数不得超股东批准购股权限额当日公司股份的10%；12个月内行使购股权已发行及将发行最高股份数不得超公司已发行股份的1%[119] - 12个月内公司主要股东或独立非执行董事获授购股行使后已发行及将发行最高股份数不得超授出日期已发行股份的0.1%，价值总额不得超500万港元[120][122] - 参与者可在要约日期起21天内（或董事会厘定的更短期间）接纳购股，购股可在授出日期起10年内行使，认购价不得低于规定三者中的最高者[121][123] - 2021年4月1日公司所持购股数为2250万份，年内授出2680万份，2022年3月31日所持购股数为4930万份[125] - 2021年8月11日授出的2680万份购股，行使期3年，行使价0.421港元，公平值约523.3万港元，授出前一日公司股份收市价0.410港元[125][126] - 购股公平值计算假设：授出日期股价0.420港元，无风险利率0.273%，预期年期3年，预期波幅93.05%，预期股息收益率0%，行使倍数2.2 - 2.8[128][129] 董事相关情况 - 执行董事陈昌义在证券等多领域有丰富经验，还在多家上市公司任职[101][102][105] - 非执行董事吴祺是知名证券分析师，独立非执行董事方安石有逾20年高级管理经验[103][104][106][107] - 吴祺先生及方安石先生将轮席退任，愿于应届股东周年大会重选连任[140][143] - 公司董事无重大交易、安排或合约权益，无竞争业务权益及利益冲突[144][145][148][149] - 公司为董事及高级职员就法律诉讼作保险安排，获批许弥偿条文有效[150] - 2022年3月31日，除“购股权”披露外，董事及主要行政人员无相关须披露权益或淡仓[151] - 董事薪酬由薪酬委员会审阅推荐，董事会凭股东授权厘定[163] - 截至2022年3月31日，董事会由6名董事组成，包括1名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[186] - 截至2022年3月31日，董事会由6名董事组成，包括1名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[190] - 公司三分之一的董事（执行董事及非执行董事）须根据组织章程细则于各股东周年大会上轮值告退[191] - 截至2022年3月31日止年度，全体董事参与了适当的持续专业发展活动[194][196] - 截至2022年3月31日止年度，董事会召开共10次会议，包括1次仅非执行董事间举行的会议[195][196] - 各董事在2022年3月31日止年度出席董事会会议次数均为8次（在出任董事期间）[197] - 据董事会所知，2022年3月31日，董事会成员间概无财务、业务或家族关系[198] 企业管治 - 2022年3月31日止年度，公司基本遵守企业管治守则，但有两项条文偏离[154] - 董事会正寻找合适人选填补公司主席及行政总裁空缺[155] - 非执行董事均无委以特定任期，但全体董事须轮值退任，公司认为企业管治常规达标[156][160] - 公司或附属公司年内无订立安排使董事或管理层藉收购股份或债务证券获利[157][161] - 截至2022年3月31日，公司未获知会非董事或主要行政人员在公司股份及相关股份中的权益或淡仓[158] - 公司企业管治对守则第A.2.1条及第A.4.1条有所偏离，董事会正物色人士填补主席及行政总裁空缺

财务业绩 - 2021年上半年公司出售证券所得款项总额约1520万港元，2020年约为1770万港元[7][10] - 公司收益由2020年上半年约210万港元增至2021年上半年约240万港元，增幅约为14%[7][10] - 公司拥有人应占财务溢利由2020年上半年亏损约1290万港元变为2021年上半年溢利约1580万港元[7][10] - 截至2021年9月30日止六个月，出售证券所得款项总额为15,168千港元，2020年为17,735千港元[93] - 截至2021年9月30日止六个月，收益为2,382千港元，2020年为2,098千港元[93] - 截至2021年9月30日止六个月，经营溢利为16,017千港元，2020年经营亏损为12,698千港元[93] - 截至2021年9月30日止六个月，每股基本盈利为5.52港仙，2020年每股基本亏损为5.67港仙[93] - 2021年上半年股息收入18.7万港元，2020年为0.7万港元；债务投资利息收入154.5万港元，2020年为110万港元；其他应收款项利息收入65万港元，2020年为99.1万港元；其他收入2021年为0，2020年为8.1万港元[104] - 2021年上半年总董事酬金190.8万港元，2020年为83万港元；总员工成本（不包括董事酬金）423万港元，2020年为269.7万港元；投资经理费用36万港元，2020年为48万港元；短期租赁开支4.5万港元，2020年为4.5万港元[112] - 公司2021年9月30日止六个月权益持有人应占溢利为1579.2万港元，2020年同期亏损约1289.6万港元[117][118][121] - 2021年9月30日止六个月每股基本盈利按已发行普通股加权平均数2.8631201亿股计算，2020年同期为2.27246928亿股[119][121] - 2021年9月30日止六个月摊薄每股盈利为5.28港仙，按加权平均普通股2.99294269亿股计算[122] 资产净值 - 2021年9月30日公司未经审核综合资产净值约为2.325亿港元，2021年3月31日约为1.955亿港元[7][10] - 公司每股资产净值约为0.72港元，与2021年3月31日持平[8][11] - 2021年上半年公司资产净值增加源于净溢利约2100万港元（不含非现金股份支付约520万港元）及配售所得款项净额约1600万港元[7][10] - 截至2021年9月30日，非流动资产为4795.9万港元，较2021年3月31日的4950.4万港元有所下降[94] - 截至2021年9月30日，流动资产为19341.6万港元，较2021年3月31日的15375.2万港元有所上升[94] - 截至2021年9月30日，流动负债为885万港元，较2021年3月31日的775万港元有所上升[94] - 截至2021年9月30日，流动资产净值为18456.6万港元，较2021年3月31日的14600.2万港元有所上升[94] - 截至2021年9月30日，资产净值为23252.5万港元，较2021年3月31日的19550.6万港元有所上升[94] - 截至2021年9月30日，每股资产净值为0.72港元，与2021年3月31日持平[94] - 2021年4月1日至9月30日，根据配售发行新股带来权益增加1599.4万港元[98] - 2021年4月1日至9月30日，确认以权益结算以股份为基础之付款带来权益增加523.3万港元[98] - 2021年4月1日至9月30日，期内溢利及全面收益总额为1579.2万港元[98] - 2021年9月30日公司每股资产净值约为0.7156港元，较2021年3月31日的约0.7216港元略有下降，已发行股份数目为325096600股，较2021年3月31日的270916600股有所增加[166][168] 投资组合 - 截至2021年9月30日，公司投资组合价值约为2.023亿港元[13][14][15] - 公司投资组合主要包括香港及中国非上市股本证券、非上市债务证券及上市股本证券[14][15] - 公司上市股本投资为39间公司上市股份投资组合，价值1.544亿港元[13] - 公司债务投资为两间上市公司发行债券，面值2380万港元[13] - 出售上市股本投资的已变现收益净额约为6.6万港元，已变现收益约224.2万港元，经扣除已变现亏损约217.6万港元[19] - 上市股本投资的未变现收益净额约2100万港元[20] - 非上市债务投资于本期为集团带来稳定利息收入约150万港元，2020年约为110万港元[22] - 2021年9月30日香港境外非上市股本投资为2414万港元，香港上市股本投资为1.54389亿港元[126] - 截至2021年9月30日，Peak Zone Group Limited持股25%，公平值1272.5万港元，占投资组合6.29% [127] - 截至2021年9月30日，中国钱包支付集团有限公司持股4.21%，公平值1320.4万港元，占投资组合6.53% [127] - 截至2021年9月30日，汇隆控股有限公司持股3.54%，公平值2393.4万港元，占投资组合11.83% [127] - 截至2021年9月30日，权威金融集团有限公司持股4.31%，公平值2400.2万港元，占投资组合11.86% [127] - 截至2021年9月30日，皓文控股有限公司债券面值15000千港元，成本15000千港元，应收利息364千港元，亏损拨备2119千港元，账面净值13245千港元，占集团投资组合6.55%，占集团总资产5.49%，票面年利率11%[153] 投资策略 - 公司将继续审慎管理投资组合并制定策略，以中国经济为重心寻找投资机会[23][24] - 公司考虑投资具有潜力的非上市及上市证券以分散市场风险[25][26] - 截至2021年9月30日及报告批准日，公司无重大投资或资本资产具体计划[26] 股息政策 - 董事会不建议派付2021年6个月中期股息，2020年也无[27][28] - 董事不建议派付2021年9月30日止六个月股息，2020年同期亦无派息[118][121] 配售情况 - 2021年8月10日公司完成配售，成功筹集约1630万港元[31][32] - 2021年7月19日公司与配售代理签订协议，配售最多5418万股新股，每股0.3港元，8月10日完成[34] - 配售股份每股0.30港元，较2021年7月19日收市价折让约14.3%，较前五个连续交易日平均收市价折让约14.5%[35][39] - 配售所得款项总额约1630万港元，净额约1600万港元，净发行价约每股0.295港元[37][40] - 截至2021年9月30日，约710万港元用作营运资金及上市投资，约890万港元未动用[37][40] - 2020年9月25日公司完成向阿仕特朗资本管理有限公司配售最多4515万股每股0.001港元的股份，配售价0.15港元[164][167] - 2021年8月10日公司完成向阿仕特朗资本管理有限公司配售最多5418万股每股0.001港元的股份，配售价0.30港元[165][167] 财务状况 - 2021年9月30日，集团应付保证金约590万港元，现金及现金等价物约2220万港元[43][44] - 2021年9月30日，集团资产负债比率为2.6%，较3月31日的2.3%有所上升[46][47] - 截至2021年9月30日六个月，除抵押约2370万港元（2021年3月31日约2440万港元）上市证券应付保证金外，集团资产无其他法定抵押[66][70] - 截至2021年9月30日及2021年3月31日，集团无重大或然负债[66][70] - 2021年9月30日其他应收款16379千港元，已付按金24千港元，财务资产16403千港元，预付款项395千港元；2021年3月31日其他应收款29730千港元，已付按金22千港元，财务资产29752千港元，预付款项19千港元[155] - 应付保证金为买卖上市投资引致的保证金贷款，要求时偿还，未披露账龄分析[156][157] 员工成本与购股计划 - 截至2021年9月30日止六个月，集团留聘11名雇员，员工成本约420万港元，较2020年增加约150万港元[50][51] - 员工成本增加主要因授予购股权致非现金股份付款增加约380万港元[50][51] - 现有购股计划于2013年8月29日获批，有效期十年[53][54] - 购股计划旨在激励参与者，合资格参与者包括集团雇员等[54][55][56] - 未经股东批准，购股计划及其他方案可发行股份总数不超10%，单参与者12个月获授股份不超1%[57] - 因行使购股权计划及其他购股计划全部购股权可能发行股份总数不超股东批准购股限额当日公司股份10%；12个月内行使购股计划获授购股已发行和将发行最高股份数不超公司已发行股份1%[58] - 截至2021年9月30日六个月，年初持购股权2250万份，期间授出2680万份，期末持4930万份[60] - 2020年8月7日授出2250万份购股权，行使价0.316港元，公平值约262万港元[60] - 2021年8月11日授出2680万份购股权，行使价0.421港元，公平值约523.3万港元[63][64] - 2020年8月7日授出购股权定价假设：授出日股价0.280港元，无风险利率0.092%，预期波幅81.311%[63] - 2021年8月11日授出购股权定价假设：授出日股价0.420港元，无风险利率0.273%，预期波幅93.050%[65] 合规与管治 - 截至2021年9月30日六个月，集团遵守上市规则公众持股量规定[67][71] - 截至2021年9月30日六个月，集团或附属公司无购买、出售或赎回集团股份[68][72] - 截至2021年9月30日，公司未获知会有任何人士（董事或主要行政人员除外）于公司股份及相关股份中拥有须登记的权益或淡仓[77][78] - 公司在截至2021年9月30日止六个月遵守企业管治守则，但对守则第A.2.1条及第A.4.1条有所偏离[79][80] - 董事会正在物色合适人士填补公司主席及行政总裁空缺[81][82] - 公司非执行董事均无委以特定任期，但认为已采取足够措施确保企业管治常规严格程度不逊于守则[83][84] - 集团已采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易守则，全体董事在本期内遵守规定标准[87][88] - 审核委员会已审阅集团截至2021年9月30日止六个月未经审核综合业绩，并讨论相关事项[89][90] 业务运营 - 2021年和2020年上半年，集团营业额及业绩主要来自投资控股的利息收入及股息收入，构成单一业务分部[105][107] - 2021年和2020年上半年，集团所有业务均在香港进行，所有收益源自香港[106][108] - 集团经营业务性质为投资控股，无主要客户资料[106][109] - 2020年和2021年上半年均未计提香港利得税，2020年因无估计应评税利润，2021年因税务亏损可完全抵销应课税利润[112][113] - 截至2021年3月31日，集团有未使用税务亏损约4.7069亿港元可用于抵销未来利润，该亏损可无限期结转[113] - 截至2021年3月31日，集团拥有可抵销未来溢利的未动用税项亏损约4.7069亿港元，可无限期结转[114] - 截至2021年6月30日止六个月，应收贷款及利息减值亏损约1058.5万港元，2020年同期约为53.8万港元[146][150] - 截至2021年6月30日止六个月，放债业务产生收益约3268.2万港元，约占总收益的65.7%，产生分部溢利约1108.1万港元[147][150] - 公司通过全资附属公司开展放债业务，提供物业按揭、股份按揭、担保贷款、无抵押贷款四类贷款[142][144] - 易财务专注大额物业按揭及企业个人贷款，易金融专注小额零售借贷业务[142][144] - 公司力求遵守贷款审批等相关政策及程序指南，维持可观贷款组合和客户基础[142][144] - 2021年上半年公司通过转

财务数据关键指标变化 - 公司2021财年出售证券所得款项总额约3040万港元，较去年约1.443亿港元减少约78.9%[6][9] - 公司2021财年收入约450万港元，较去年约290万港元增加约54.3%[6][9] - 公司2021财年拥有人应占溢利约360万港元，2020年亏损约1.264亿港元[6][9] - 集团2021年3月31日经审核综合资产净值约1.955亿港元，2020年约1.826亿港元[6][9] - 集团2021财年每股资产净值约0.72港元，2020年约0.08港元[6][9] - 集团2021财年上市投资净收益约2000万港元，2020年净亏损约8010万港元[7][10] - 集团2021财年预期信贷亏损减值亏损拨回约130万港元，2020年减值亏损约1700万港元[7][10] - 集团2021财年非上市投资公平值减少约1320万港元，2020年约2470万港元[7][10] - 集团2021财年行政开支约890万港元，2020年约780万港元[7][10] - 截至2021年3月31日止12个月，Peak Zone权益持有人应占未经审核综合净利润约为300万港元[20][22] - 截至2021年3月31日止年度，Prominent Alliance权益持有人应占未经审核综合净亏损约为1600万港元[21][23] - 截至2020年12月31日止年度，中国钱包股东应占经审核综合亏损约为4180万港元[24][27] - 截至2020年4月30日止年度，滙隆股东应占经审核综合亏损约为1.089亿港元[26][28] - 截至2020年12月31日财政年度，权威金融股东应占经审核综合溢利约为4420万港元[35][37] - 本年度上市投资溢利约2000万港元，含出售证券已变现亏损净额约600万港元、未变现收益净额约2600万港元及股息约7000港元[42][43] - 本年度集团非上市证券未变现亏损净额约1320万港元，主要是对Wingate Holdings Limited投资估值亏损约880万港元[54] - 本年度集团投资债券估值亏损约70万港元，董事会认为集团持有的债券无违约迹象[55] - 2018年集团出售投资应收5000万港元，截至2020年6月22日仅收到3492万港元，已对余额1508万港元全额减值，本年度预期信贷亏损拨回约130万港元[56] - 若持作买卖股本投资价格于2021年3月31日上升或下降5%，集团年内溢利将分别增减约510万港元[58] - 若集团所持非贸易性股本投资价值于2021年3月31日上升或下降5%，集团股权将分别增减约120万港元[58] - 2021年3月31日集团应付金融机构保证金约440万港元，较2020年的约510万港元减少；银行结余及手头现金约280万港元，较2020年的约160万港元增加；持有上市证券约1.212亿港元，较2020年的约9810万港元增加，为应付保证金的约27.4倍，2020年约为19.1倍[67][72] - 2021年3月31日资产负债比率为2.2%，2020年为2.8%，处于极低杠杆水平[68][73] - 2021年3月31日公司每股未经审核综合资产净值为0.72港元，2020年经审核为0.08港元；集团资产净值约1.955亿港元，2020年约为1.826亿港元；已发行普通股总数2.709166亿股，2020年为22.57666亿股[74][78] - 2021年3月31日集团员工为11人，2020年为9人；员工总成本（不包括董事薪酬）约290万港元，2020年约为100万港元[84] - 2021年3月31日集团质押上市证券约1440万港元，较2020年的约2440万港元减少，以担保约440万港元的应付保证金，2020年约为510万港元；无重大或然负债[85] - 截至2021年3月31日止年度，集团留聘11名雇员（2020年：9名），总员工成本（不包括董事酬金）约290万港元（2020年：约100万港元）[88] - 2021年3月31日，集团有抵押上市证券约1440万港元（2020年：约2440万港元），作为应付保证金约440万港元（2020年：约510万港元）的抵押品[89] - 公司于2021年3月31日止年度不宣派股息，2020年亦为零港元[110][115] - 公司于2021年3月31日可供分派予股东的储备约为1.86549亿港元[132][136] 投资组合情况 - 公司持有35间公司上市股份组合，价值1.212亿港元[13] - 截至2021年3月31日，集团投资组合价值约1.707亿港元，主要包括香港及中国非上市证券、上市证券及债券投资[16][17][18] - 非上市股本直接投资3项，金额为2410万港元[14] - 债务投资为2家上市公司发行的债券，金额为2540万港元[15] - 公平值占集团总资产价值超过5%的投资被视为重大投资[19] - 本年度，集团认购中国三三传媒本金1200万港元非上市债券，票面利率12.0%，36个月到期[40] - 截至2020年12月31日，中国三三传媒经审核净资产约2.368亿人民币，流动资产约3.634亿人民币，负债总额约1.733亿人民币[40] - 截至2020年3月31日年度，集团认购皓文本金1500万港元非上市债券，票面利率11.0%，36个月到期[40] - 截至2020年12月31日，皓文经审核净资产约3.103亿人民币，流动资产约2.283亿人民币，负债总额约5650万人民币[40] 上市证券收益与亏损详情 - 出售上市证券已变现亏损净额约600万港元指已变现收益约620万港元扣除已变现亏损约1220万港元[42][43] - 艾硕控股和人和科技控股两只股票分别带来已变现收益290万港元和140万港元，本年度无其他股票带来超100万港元已变现收益[45] - 中国集成控股和澳达控股两只股票分别带来已变现亏损360万港元和220万港元，本年度无其他股票带来超200万港元已变现亏损[48] - 上市证券未变现收益净额约2600万港元，为未变现收益约3900万港元扣除未变现亏损约1300万港元[50] - 米兰站控股等4只股票带来超400万港元未变现收益，本年度无其他股票带来超400万港元未变现收益[52] - 中国金石矿业控股等4只股票带来超100万港元未变现亏损，本年度无其他股票带来超100万港元未变现亏损[54] 公司业务相关动态 - 滙隆正检讨资产结构和业务策略，可能调整资产结构以应对未来不确定性[29][32] - 公司管理层认为滙隆建筑及基础设施业务符合香港政府发展规划，将带来长期正面回报[31][34] - 2020年10月，权威金融与持牌银行订立安排提供首次公开发售融资用于孖展融资[35][37] - 2020年，权威金融计划将借贷业务拓展至零售贷款及项目融资[35][37] - 易金融科技公司借贷平台网站及移动应用预计2021年下半年推出使用[36][38] - 公司主要从事投资控股，子公司主要从事证券交易和投资控股[81] - 2021年3月31日止年度公司无重大子公司、联营公司或合营企业的收购和处置[83] - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要业务为证券买卖及投资控股[107][112] - 2021年及2020年3月31日止年度，集团营业额及业绩主要来自投资控股的利息收入及股息收入[108][113] - 集团因业务为投资控股，无主要客户及供应商资料[109][114] 配售事项情况 - 2020年9月25日公司完成配售，成功筹集约680万港元（扣除开支前），配售股份4515万股，每股配售价0.150港元，较2020年9月15日收市价折让约2.6%，较前五个连续交易日平均收市价折让约9.9%[75][76][77][79] - 配售总收益约680万港元，扣除开支后净收益约660万港元，每股净发行价约0.146港元，截至2021年3月31日已按计划全部使用[82] - 配售事项所得款项总额约680万港元，净额约660万港元，净发行价约每股0.146港元，净额已悉数用作集团一般营运资金及未来投资[86] 购股权计划情况 - 购股權計劃自2013年8月29日起十年内有效，截至2021年3月31日剩餘年期约为两年五个月[117][122] - 因行使购股權計劃及其他购股權計劃全部购股權可能發行股份总数不得超過股東批准购股權限額當日公司股份的10%[120][123] - 任何12个月期间各参与者因行使购股權計劃获授购股權已发行及将发行最高股份数目，与其他购股權計劃涉及股份合计后不得超過公司已发行股份的1%[120][123] - 12个月内授予大股东或独立非执行董事购股權涉及股份数目不得超過授予当日公司已发行股份的0.1%[124] - 12个月内授予大股东或独立非执行董事购股權涉及股份按授予日收盘价计算总值不得超過500万港元[124] - 参与者可在要约日期起21天内（或董事会厘定的更短期间）接纳授出的购股权，支付1港元代价且公司收到签署的要约函副本时购股视为接纳，购股可在授出日期起10年内行使[125][127] - 截至授出日期止12个月内，主要股东或独立非执行董事获授及可能获授购股行使后已发行及将发行最高股份数不得超公司已发行股份0.1%，价值总额不得超500万港元[126] - 2020年8月7日向董事和雇员授出购股共2250万份，行使价0.316港元，行使期自授出日起3年，公平值约262万港元[129] - 授出购股时无风险利率0.092%，预期波幅81.311%，预期股息收益率0%，行使倍数2.8 [129] 公司治理与合规情况 - 公司审核委员会审核了集团截至2021年3月31日止年度综合业绩，由三名独立非执行董事组成[90] - 执行董事陈昌义57岁，于2011年3月8日获委任，在多领域有丰富经验，还担任多家上市公司执行董事[92][93][96] - 非执行董事吴祺37岁，于2015年7月3日获委任，是知名证券分析师[94][97] - 独立非执行董事方安石76岁，于2017年7月19日获委任，有逾20年高级管理经验[95][98] - 董事会不建议派付末期股息[66][71] - 董事会于2019年1月制订股息政策，公司无预定股息分配比例，过往股息记录不代表未来[133][137][138] - 考虑支付股息时，董事会会考虑集团财务表现、资本债务水平、市场条件等因素[134][137] - 截至2021年3月31日，公司未获知会有任何人士（董事或主要行政人员除外）于公司股份及相关股份中拥有须载入登记册的权益或淡仓[155][160] - 公司于截至2021年3月31日止年度一直遵守企业管治守则，但对守则第A.2.1条及第A.4.1条有所偏离[156][161] - 陆东全先生及韩亮先生将根据公司章程细则第88条轮席退任，并愿于公司应届股东周年大会上重选连任[142][145] - 除董事报告“购股权”所披露者外，于2021年3月31日，无董事及主要行政人员于公司或其关联法团的股份等中拥有须披露权益或淡仓[150][154] - 公司已为董事及高级职员就企业活动产生的法律诉讼作出保险安排，获批许弥偿条文在报告获批时惠及董事[149][153] - 公司董事无于公司或附属公司订立的重大交易等中直接或间接拥有重大权益[147][151] - 于报告日期，无董事及联系人于对集团业务构成重大竞争业务中拥有权益及利益冲突[148][152] - 公司或附属公司年内无订立安排使董事或管理层成员藉收购股份或债务证券获益[159][163] - 除综合财务报表附注27披露外，集团年内无重大关联方交易[166] - 公司年内无订立有关集团业务管理和行政的合约[167] - 截至2021年3月31日止年度，公司遵守上市规则的公众持股量规定[170][175] - 截至2021年3月31日止年度，集团及其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[176][181] - 除报告第22至24页及综合财务报表附注24披露的公司购股权计划外，本年度公司无订立或存续会导致公司发行股份的股本挂钩协议[190] - 集团组织章程细则或开曼群岛法例无优先购买权规定[190] - 集团业绩以及资产及负债之五年财务摘要详情载于第132页[190] - 公司已接获各独立非执行董事根据上市规则第3.13条作出的年度独立身份确认书[190] - 自2021年1月18日及2021年6月15日起，陈昌义先生分别获委任为及辞任核心经济投资集团有限公司执行董事[190] - 集团本年度综合财务报表经开元信德会计师事务所有限公司审核，该公司将退任并愿获重新委任，公司将在应届股东周年大会提呈相关决议案[192][193] - 截至2021年

财务表现 - 公司截至2020年9月30日的六个月期间，出售证券所得款项总额约为1770万港元，较2019年同期的2400万港元有所下降[6] - 公司收益从2019年同期的60万港元增加至210万港元，增幅约为2.5倍[6] - 公司拥有人应占财务亏损从2019年同期的5290万港元减少至1290万港元[6] - 公司截至2020年9月30日的未经审核综合资产净值为1.79亿港元，较2020年3月31日的1.826亿港元有所下降[6] - 公司每股资产净值为0.66港元，较2020年3月31日的0.08港元有所增加[7] - 公司投资组合总价值为1.465亿港元，包括上市股本、债务投资和直接非上市股本投资[12] - 公司出售以公平值计入损益账的股本工具的已变现亏损净额为710万港元，包括已变现收益230万港元和已变现亏损940万港元[15] - 公司截至2020年9月30日的六个月内，经营亏损为12,698千港元，较去年同期的52,741千港元有所减少[87] - 公司出售证券所得款项总额为17,735千港元，较去年同期的24,027千港元有所下降[87] - 公司以公平值计入损益账的股本工具的未变现亏损净额为2,336千港元，较去年同期的38,646千港元大幅减少[87] - 公司每股亏损为5.67港仙，较去年同期的23.44港仙有所改善[87] - 非流動資產總額為61,861千港元，較上一期的50,411千港元增長22.7%[88] - 流動資產總額為124,639千港元，較上一期的141,580千港元下降12%[88] - 現金及現金等價物為12,229千港元，較上一期的1,562千港元增長682.6%[88] - 流動負債總額為7,459千港元，較上一期的9,345千港元下降20.2%[88] - 資產淨值為179,041千港元，較上一期的182,646千港元下降2%[88] - 每股資產淨值為0.66港元，較上一期的0.08港元增長725%[88] - 期內虧損及全面開支總額為12,896千港元[90] - 經營活動產生的現金淨額為3,996千港元，較上一期的-8,238千港元改善148.5%[91] - 融資活動產生的現金淨額為6,671千港元[91] - 現金及現金等價物增加淨額為10,667千港元，較上一期的-8,238千港元改善229.5%[91] - 公司截至2020年9月30日止六个月的股息收入为7,235千港元，利息收入为1,100千港元，其他收入为81千港元，总收入为2,179千港元[96] - 公司截至2020年9月30日止六个月的股东应占亏损约为12,896,000港元，较2019年同期的52,909,000港元大幅减少[107] - 公司截至2020年9月30日止六个月的加权平均普通股数为227,246,928股，较2019年同期的225,766,600股有所增加[107] - 公司截至2020年9月30日止六个月的香港上市股本投资为84,589,000港元，较2020年3月31日的98,135,000港元有所减少[112] - 公司截至2020年9月30日止六个月的香港境外非上市股本投资为37,292,000港元，与2020年3月31日持平[112] - 公司于2020年9月30日的财务资产为27,651千港元，较2020年3月31日的41,852千港元有所减少[140] - 公司于2020年9月30日的预付款项为170千港元，较2020年3月31日的31千港元有所增加[140] 投资与证券交易 - 中国集成控股有限公司投资成本为2.6百万港元，出售代价为0.2百万港元，已变现亏损为2.4百万港元[18] - 澳达控股有限公司投资成本为6.3百万港元，出售代价为4.1百万港元，已变现亏损为2.2百万港元[18] - 以公平值计入损益账之股本工具之未变现亏损净额约为2.3百万港元，未变现收益约为17.3百万港元，未变现亏损约为19.6百万港元[19] - 中国钱包支付集团有限公司未变现收益为7.0百万港元[21] - 汇隆控股有限公司未变现收益为3.1百万港元[21] - 中国三三传媒集团有限公司未变现亏损为3.1百万港元[22] - 中国国家文化产业集团有限公司未变现亏损为3.0百万港元[22] - 中国金石矿业控股有限公司未变现亏损为2.0百万港元[22] - 汇丰控股有限公司未变现亏损为1.7百万港元[22] - 公司持有的Peak Zone Group Limited的股权比例为25%，其截至2020年3月31日止十二个月的未经审核综合净溢利约为4,100,000港元[118] - 公司持有的Wingate Holdings Limited的股权比例为30%，其截至2019年12月31日止财政年度的未经审核综合净溢利约为3,300,000港元[119] - 公司持有的滙隆控股有限公司的股权比例为3.54%，其截至2020年4月30日止年度的经审核综合亏损约为103,000,000港元[122] - 滙隆控股有限公司预计2020年将是建筑业的繁忙年，但预计熟练技工将持续短缺约10,000至15,000名[123] - 中国投融资集团以1200万港元收购了中国三三传媒的债券，且未进行任何出售[136] 融资与资本运作 - 公司于2020年9月25日完成配售，成功筹集约6.8百万港元（扣除费用前）[30] - 公司通过配售成功筹集约6,800,000港元，扣除开支后净额约为6,600,000港元，每股配售价为0.150港元，较协议日期收市价折让2.6%[34][37][39] - 公司配售所得款项净额中约500,000港元已用于营运资金及上市投资，剩余约6,100,000港元仍未动用[37][39] - 公司于2020年9月15日与阿仕特朗资本管理有限公司签订配售协议，发行最多45,150,000股每股0.001港元的配售股份，价格为每股0.15港元[149][151] - 公司于2020年3月16日提议削减已发行股份的股本并拆细未发行股份，该提议于2020年7月30日生效，涉及将每股已发行股份的面值从0.05港元削减至0.0001港元[145][146] 公司治理与董事会 - 公司正在物色适当人士以填补主席及行政总裁的空缺，确保角色分开[77] - 公司非执行董事均未委以特定任期，但根据公司章程细则第88条，全体董事均须轮值退任[83] - 公司审计委员会已审阅截至2020年9月30日止六个月的未经审核综合业绩，并讨论了审计、内部监控、风险管理等事项[85] - 公司董事会在本报告日期由执行董事陈昌义先生、非执行董事吴祺先生及方安石先生以及独立非执行董事陆东全先生、刘晓茵女士及韩亮先生组成[85] - 公司在截至2020年9月30日的六个月内，遵守了联交所证券上市规则附录十四所载的企业管治常规守则，但对守则第A.2.1条及第A.4.1条有所偏离[74] 员工与薪酬 - 公司员工成本从2019年的约700,000港元增加至2020年的约2,700,000港元，主要由于向员工授出购股权产生的非现金付款约2,100,000港元[48][49] - 公司截至2020年9月30日止六个月的员工成本总额为2,697千港元，其中薪金为580千港元，退休福利计划供款为27千港元，以股权结算以股份为基础的付款为2,090千港元[104] - 公司截至2020年9月30日止六个月的董事酬金总额为830千港元，其中袍金为300千港元，其他酬金为530千港元[104] - 公司授予的未行使购股权在2020年9月30日持有22,500,000份，行使价为每股0.316港元[58] 其他 - 公司未进行任何重大收购或出售附属公司事项[41] - 公司未订立任何外币对冲合约，且截至2020年9月30日无未完成的外币对冲合约[46][47] - 公司购股权计划自2013年8月29日起生效，有效期为十年，旨在激励参与者为集团利益做出贡献[50][51][52] - 公司资产在2020年9月30日抵押的上市证券价值约为22,900,000港元，较2020年3月31日的24,400,000港元有所减少[61][62] - 公司在2020年9月30日及2020年3月31日均无重大或然负债[61][62] - 公司在2020年9月30日确认遵守了上市规则的公众持股量规定[63][64] - 公司在2020年9月30日止六个月内未进行任何股份的购买、出售或赎回[65][66] - 公司董事及主要行政人员在2020年9月30日未持有或被视为持有任何须披露的股份或债务证券权益[67] - 公司主要股东中欧盛世资产管理（上海）有限公司持有18,000,000股，占公司股份的6.64%[72] - 公司所有业务均在香港进行，所有收益均源自香港，因此未提供地区分类分析[98][100] - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要业务为证券买卖及投资控股[94] - 公司未应用已颁布但尚未生效的新香港财务报告准则，尚不确定这些准则是否会对公司营运业绩及财务状况产生重大影响[94] - 公司支付给中国光大证券（香港）有限公司的投资管理费为480,000港元[155] - 公司与中国光大证券（香港）有限公司的投资管理协议已延长至2020年11月30日[156] - 公司每年支付给中国光大证券（香港）有限公司的投资管理费总额不得超过960,000港元[157] - 部分比较数字已重列以符合当前期间的呈列[158]

公司基本信息 - 公司股份代号为1226[6] 财务数据关键指标变化 - 本年度公司出售证券所得款项总额约1.443亿港元，较去年约5610万港元增加约157.2%[10][13] - 本年度公司收益约290万港元，较去年约9.5万港元增加约30倍[10][13] - 本年度公司拥有人应占亏损约1.264亿港元，2019年约8620万港元[10][13] - 2020年3月31日公司经审核综合资产净值达约1.826亿港元，2019年约3.09亿港元[10][13] - 公司每股资产净值为约0.08港元，2019年约0.14港元[10][13] - 公司亏损净额由2019年约8620万港元增加至本年度约1.264亿港元[11][14] - 上市公司证券亏损由2019年约5740万港元增加至本年度约7980万港元[11][14] - 预期信贷亏损模式下的减值亏损净额变动约1700万港元，2019年拨回减值亏损约280万港元[11][14] - 2020年3月31日公司应付金融机构保证金约为510万港元（2019年：约390万港元）[70][75] - 2020年3月31日，公司银行结余及手头现金约为160万港元（2019年：约1270万港元）[70][75] - 2020年3月31日，公司持有上市证券约9810万港元（2019年：约1.712亿港元），为应付保证金的约19.1倍（2019年：约44.1倍）[70][75] - 公司资产负债比率为2.8%（2019年：1.3%）[71][76] - 2020年3月31日，公司应付保证金约为510万港元，年利率介于8.0厘至15.375厘（2019年：8.0厘至11.0厘）[77][80] - 截至2020年3月31日止年度，公司留聘9名雇员（2019年：10名雇员），总员工成本（不包括董事酬金）约为100万港元（2019年：约280万港元）[83][88] - 2020年3月31日，公司已质押约2440万港元上市证券（2019年：约1450万港元），以担保约510万港元应付保证金（2019年：约390万港元）[84] - 2020年3月31日集团抵押上市证券约2440万港元，2019年约1450万港元；应付保证金约510万港元，2019年约390万港元[89] - 公司2020年3月31日止年度不宣派股息，2019年亦为零港元[115][119] - 2019年4月1日购股权总计405,000,000，2020年3月31日为0[135] - 公司于2020年3月31日可供分派予股东的储备约为62,292,000港元[134][137] 各子公司业绩情况 - Peak Zone截至2020年3月31日止十二个月权益持有人应占未经审核综合净利润约为410万港元[21][24] - Wingate截至2019年12月31日止财政年度权益持有人应占未经审核综合净利润约为330万港元[22][25] - Prominent Alliance截至2020年3月31日止年度权益持有人应占未经审核综合净亏损约为940万港元[23][26] - 中国钱包截至2019年12月31日止年度股东应占经审核综合亏损约为7460万港元[28][31] - 滙隆截至2019年4月30日止年度股东应占经审核综合亏损约为5200万港元[30][32] - 权威金融截至2019年12月31日止财政年度股东应占经审核综合亏损约为7160万港元[34][36] 投资相关情况 - 集团认购皓文控股本金1500万港元非上市债券，息票率11%，36个月到期[39][42] - 截至2019年12月31日，皓文经审核净资产约3.487亿人民币，流动资产约2.891亿人民币，负债总额约5780万人民币[40][42] - 本年度上市证券亏损约7980万港元，含出售已变现亏损净额约1890万港元和未变现亏损净额约6120万港元[43][44] - 出售上市证券已变现亏损净额约1890万港元，为已变现收益约450万港元扣除已变现亏损约2340万港元[43][44] - 亚洲杂货投资成本1150万港元，出售代价380万港元，已变现亏损770万港元[46] - 上市证券未变现亏损净额约6120万港元，为未变现收益约1840万港元扣除未变现亏损约7960万港元[49] - 本年度非上市证券未变现亏损净额约2470万港元，主要是Peak Zone投资估值亏损约1580万港元[54][56] - 本年度投资债券估值亏损约310万港元，董事会认为无债券违约迹象[57][61] - 集团出售帮人财务投资代价值5000万港元，截至年报日仅收到3492万港元，已就1508万港元余额采取法律行动[58][62] - 若2020年3月31日交易性股权投资价格变动5%，集团年度亏损增减约410万港元；非交易性股权投资和债务投资价格变动5%，集团权益增减约250万港元[60] - 持作买卖股本投资价格于2020年3月31日上升或下降5%，公司年内亏损将减少或增加约410万港元（2019年：710万港元）[64] - 非贸易性股本投资及债务投资价格于2020年3月31日上升或下降5%，公司股权将分别减少或增加约250万港元（2019年：310万港元）[64] 购股计划相关 - 购股權計劃自2013年8月29日起十年内有效，截至2020年3月31日剩餘年期約為三年五個月[121][126] - 未获股东事先批准，行使购股计划及其他购股计划全部购股可发行股份总数不超股东批准购股限额当日公司股份10%[124][127] - 未获股东事先批准，任何12个月期间参与者行使购股计划购股已发及将发最高股份数（与其他购股计划涉及股份合计）不超公司已发行股份1%[124][127] - 未获股东事先批准，截至授出日期止12个月内公司主要股东或独立非执行董事获授购股已发及将发最高股份数不超授出日期公司已发行股份0.1%[128][130] - 未获股东事先批准，截至授出日期止12个月内公司主要股东或独立非执行董事获授购股已发及将发股份按授出日收市价计算价值总额不超500万港元[128][130] - 参与者可自要约日期起21天内（或董事会厘定较短期）接纳购股，公司收到签署要约函副本及1港元视作接纳[129][131] - 购股可自授出日起十年内按计划条款行使，认购价由董事会定但不低于规定三者最高值[129][131] - 截至年报日期无未行使购股，有2.25766亿股（占公司已发行股本10%）可依购股计划发行[132] - 截至年报日期，225,766,000股股份（占公司全部已发行股本之10%）可根据购股权计划予以发行[135] 公司治理相关 - 公司审核委员会审核了集团截至2020年3月31日止年度综合业绩，讨论审核、风险管理等事项[92][93] - 集团审核委员会由三名独立非执行董事韩亮先生、陆东全先生及刘晓茵女士组成[93][94] - 执行董事陈昌义56岁，2011年3月8日获委任，为多间上市公司执行董事[97][101] - 非执行董事吴祺36岁，2015年7月3日获委任，是知名证券分析师[99][102] - 独立非执行董事方安石75岁，2017年7月19日获委任，有逾20年高级管理经验[100][103] - 独立非执行董事陆东全54岁，2014年7月2日获委任，有逾10年资产管理及投资咨询经验[104][108] - 独立非执行董事刘晓茵35岁，2015年3月20日获委任，有逾五年投资及管理经验[106][108] - 独立非执行董事韩亮37岁，2015年11月20日获委任，为香港执业会计师，有十年专业经验[107][109] - 年内及截至报告日期，执行董事为陈昌义先生，非执行董事为廖锦添先生（2019年12月31日辞任）、吴祺先生、方安石先生，独立非执行董事为陆东全先生、刘晓茵女士、韩亮先生[148][152] - 根据公司章程细则第88条，陈昌义先生及刘晓茵女士将轮席退任并愿重选连任[149][152] - 公司已为董事及高级管理人员安排适当的保险，以保障其因公司活动面临法律诉讼的责任[156] - 截至2020年3月31日，公司董事及行政总裁无须披露的权益或淡仓[157] - 公司董事无在重大交易、安排或合约中直接或间接拥有重大权益[150][153] - 截至报告日期，董事及联系人无在竞争业务中拥有权益及利益冲突[151][154] - 2020年3月31日，无董事及主要行政人员在公司或其关联法团的股份、相关股份及债权证中拥有须披露权益或淡仓[159] - 公司于截至2020年3月31日止年度遵守上市规则企业管治守则，但对守则第A.2.1条及第A.4.1条有所偏离[161][165] - 自2019年12月31日廖锦添先生辞任后，公司无主席，本年度无行政总裁[162][165] - 公司或其附属公司年内未订立使董事或管理层成员通过收购股份或债务证券获益的安排[167][173] - 除综合财务报表附注27披露外，集团年内无重大关联方交易[168][173] - 年内无关于集团业务管理及行政的合约[169][173] - 董事薪酬由薪酬委员会审阅推荐，董事会凭股东授权确定[170][174] - 公司已获各独立非执行董事根据上市规则第3.13条作出的年度独立身份确认书，认为全体独立非执行董事均具独立身份[193][199] 其他事项 - 董事会决议不建议派付末期股息[69][74] - 截至2020年3月31日止年度，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司股份[91] - 公司在截至2020年3月31日止年度遵守上市规则公众持股量规定[172][176] - 截至2020年3月31日止年度，集团及其附属公司未购买、出售及赎回公司上市证券[177][182] - 公司实行五天工作制，鼓励员工参加业务研讨会及活动，实现健康、工作及社交或家庭活动间的良好平衡[188][194] - 公司支持能为当地社区带来持久益处的倡议，鼓励员工参与义工工作以支持长期社区投资[189][195] - 除报告第20至22页及综合财务报表附注24披露的购股权计划外，本年度公司无相关股本挂钩协议订立或存续[190][196] - 集团组织章程细则或开曼群岛法例无优先购买权规定，公司无需按比例向现有股东发售新股[191][197] - 集团业绩以及资产及负债的五年财务摘要详情载于第132页，此摘要不构成经审核综合财务报表一部分[192][198] - 集团本年度综合财务报表由Elite Partners CPA Limited审计，该公司退休且符合条件，将在即将召开的年度股东大会上提议其重新担任公司审计师[200] - 截至2020年3月31日，中欧盛世资产管理（上海）有限公司持有公司180,000,000股股份，股权概约百分比为7.97%[160] - 董事会于2019年1月制订股息政策，公司无预先厘定的股息分配比率[140][142][145][146]

财务数据关键指标变化 - 公司收益由2018年上半年约3.7万港元增至2019年上半年约60万港元，增幅约15倍[10][12] - 公司2018年上半年盈利约1860万港元，2019年上半年亏损约5290万港元[10][12] - 2019年上半年公司股东应占期内（亏损）/溢利为 - 52,909千港元，2018年为18,636千港元[87] - 2019年上半年出售证券所得款项总额为24,027千港元，2018年为25,682千港元[88] - 2019年上半年收益为599千港元，2018年为37千港元[88] - 2019年上半年出售以公平值计入损益账的股本投资已变现亏损净额为 - 11,533千港元，2018年为 - 22,120千港元[88] - 2019年上半年以公平值计入损益账的股本工具未变现（亏损）/收益净额为 - 38,646千港元，2018年为44,601千港元[88] - 2019年上半年行政开支为 - 3,161千港元，2018年为 - 3,438千港元[88] - 2019年上半年经营（亏损）/溢利为 - 52,741千港元，2018年为19,086千港元[88] - 2019年上半年每股（亏损）/盈利基本及摊薄为 - 2.34港仙，2018年为0.83港仙[89] - 2019年1 - 9月公司股东应占亏损约5290.9万港元，2018年同期溢利约1863.6万港元[117] - 2019年和2018年董事袍金均为570千港元，其他酬金均为126千港元，总董事酬金均为696千港元[115] - 2019年员工薪金为581千港元，2018年为672千港元；2019年退休福利计划供款为27千港元，2018年为23千港元；2019年总员工成本（不含董事酬金）为608千港元，2018年为695千港元[115] - 2019年和2018年投资经理费用均为480千港元，办公室物业经营租约付款均为45千港元[115] - 2019年所得税开支为0千港元，2018年为 - 118千港元，约118,000港元为过往年度香港利得税不足拨备[115][116] - 截至2019年9月30日止六个月，以公平值计入损益账之股本工具股息收入为235千港元，2018年同期为36千港元；债券及银行等利息收入为364千港元，2018年同期为1千港元；总收益为599千港元，2018年同期为37千港元[107] - 2019年4月1日至9月30日，期内亏损及全面开支总额为52,909千港元[92] - 2019年4月1日至9月30日，经营活动所用的现金净额为8,238千港元，较2018年同期的28,431千港元减少71.03%[93] 资产净值相关指标变化 - 2019年9月30日公司未经审核综合资产净值约2.561亿港元，2019年3月31日约3.09亿港元[10][12] - 公司每股资产净值为约0.11港元，2019年3月31日约0.14港元[13] - 截至2019年9月30日，非流动资产为77,035千港元，较2019年3月31日的62,035千港元增加24.18%[90] - 截至2019年9月30日，流动资产为188,005千港元，较2019年3月31日的253,968千港元减少25.94%[90] - 截至2019年9月30日，流动负债为8,927千港元，较2019年3月31日的6,981千港元增加27.88%[90] - 截至2019年9月30日，流动资产净值为179,078千港元，较2019年3月31日的246,987千港元减少27.49%[90] - 截至2019年9月30日，资产净值为256,113千港元，较2019年3月31日的309,022千港元减少17.12%[90] - 截至2019年9月30日，每股资产净值为0.11港元，较2019年3月31日的0.14港元减少21.43%[90] - 2019年9月30日每股资产净值约为0.113港元（净资产约2.56113亿港元÷已发行股份22.57666亿股），3月31日约为0.137港元（净资产约3.09022亿港元÷已发行股份22.57666亿股）[131][132] 投资组合相关数据 - 2019年9月30日公司投资组合包括1.286亿港元35间公司上市股份、1500万港元债券、6200万港元三项直接股本证券投资，合计2.056亿港元[15] - 公司投资组合价值约2.056亿港元，主要包括非上市股本证券、非上市债务证券债券及中国香港和中国内地的上市股本证券[19] - Peak Zone Group Limited持股25%，公平值3.5575亿港元，占集团投资组合17.30%，占总资产13.42%[119] - Wingate Holdings Limited持股30%，公平值1.89亿港元，占集团投资组合9.20%，占总资产7.13%[119] - China e - Wallet Payment Group Limited持股4.63%，公平值1.5362亿港元，占集团投资组合7.47%，占总资产5.80%，未变现亏损1.1479亿港元，已变现亏损177万港元[119] - 截至2019年9月30日，公司持有皓文控股有限公司面值15,000千港元债券，占投资组合约7.30%，占总资产约5.66%，年票息率11%[125] - 2019年9月30日，香港境外非上市股本投资为6.2035亿港元，与3月31日持平[117] - 2019年9月30日，香港上市股本投资为12.855亿港元，较3月31日的17.1176亿港元有所下降[117] 股本工具投资相关数据 - 股本工具投资公平值变动由2018年同期约2250万港元变为2019年上半年亏损约5020万港元[10][12] - 2018年上半年公司将对佰悦投资转换为1.125亿股上市股份，录得未变现收益约4460万港元[10][12] - 出售以公平值计入损益账之股本工具已变现亏损净额约1150万港元，已变现收益约160万港元，已变现亏损约1310万港元[16] - 出售按公平值计入损益账的股本工具的已变现亏损净额约1150万港元，其中变现收益约160万港元，变现亏损约1310万港元[20] - 按公平值计入损益账的股本工具的未变现亏损净额约3860万港元，其中未变现收益约2030万港元，未变现亏损约5890万港元[22] 保证金、现金及资产负债率相关数据 - 截至2019年9月30日，集团应付保证金约580万港元（2019年3月31日约390万港元），现金及现金等价物约450万港元（2019年3月31日约1270万港元）[41] - 截至2019年9月30日，集团资产负债率为2.3%（2019年3月31日为1.3%），董事会认为处于健康水平[44] - 2019年9月30日集团应付保证金约为580万港元，3月31日约为390万港元；现金及现金等价物约为450万港元，3月31日约为1270万港元[47] - 2019年9月30日集团资产负债比率为2.3%，3月31日为1.3%[51] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为4,484千港元，较2019年4月1日的12,722千港元减少64.75%[93] 公司运营相关数据 - 2019年上半年，公司无重大子公司收购和处置事项[42] - 除主要投资外，截至2019年9月30日，集团无价值超过总资产5%的投资[43] - 2019年上半年，集团保留10名员工（2018年10名），员工总成本（不包括董事薪酬）约70万港元（2018年约70万港元）[46] - 董事会决定不建议派发截至2019年9月30日止六个月的中期股息（2018年：无）[35] - 截至2019年9月30日止六个月，公司无附属公司重大收购及出售事项[48] - 截至2019年9月30日止六个月，集团留聘十名雇员，总员工成本约为70万港元，与2018年持平[53] - 截至2019年9月30日，未行使购股期权总数为4.05亿份，与4月1日持平[54] - 截至2019年9月30日止六个月，除抵押约3140万港元上市证券用于应付保证金（3月31日约为1450万港元）外，集团资产无其他法定抵押，且无重大或然负债[55][56] - 集团于截至2019年9月30日止六个月遵守上市规则之公众持股量规定[59][62] - 截至2019年9月30日止六个月，集团或其附属公司无购买、出售或赎回集团股份行为[60][63] - 2019年和2018年截至9月30日止六个月，公司营业额及业绩主要来自投资控股利息和股息收入，构成单一业务分部[108][110] - 2019年和2018年截至9月30日止六个月，公司所有业务在香港进行，收益均源自香港[109][111] - 因公司经营性质为投资控股，无经营亏损业务分部分析、地区分类分析及主要客户资料[108][109][110][111][112] - 公司董事不建议派付2019年1 - 9月股息，2018年同期亦无派息[117] 公司股权结构相关数据 - 2019年9月30日，董事及主要行政人员个人权益股份为500万股，无公司权益股份，合计500万股[65] - 董事廖锦添持股比例为0.22%[66] - 截至2019年9月30日，中欧盛世资产管理（上海）有限公司持有公司1.8亿股，持股比例7.97%[72] 公司其他应收款、财务资产等相关数据 - 截至2019年9月30日，其他应收款为54,745千港元，3月31日为70,031千港元；已付按金为22千港元，3月31日为21千港元[128] - 截至2019年9月30日，财务资产为54,767千港元，3月31日为70,052千港元；预付款项为204千港元，3月31日为18千港元[128] 公司股本相关数据 - 截至2019年9月30日及3月31日，法定普通股数目均为24,000,000千股，面值均为1,200,000千港元[130] - 截至2019年9月30日及3月31日，已发行及缴足普通股数目均为2,257,666千股，面值均为112,883千港元[130] 公司投资管理协议相关数据 - 截至2019年及2018年9月30日止六个月，支付给中国光大证券（香港）有限公司投资经理费用均为480千港元[134] - 公司与中国光大证券（香港）有限公司投资管理协议有效期至2021年11月5日，每年支付的投资管理费不超960,000港元[135][136] - 公司于2012年11月6日与中国光大证券（香港）有限公司订立投资管理协议，有效期至2021年11月5日[138] - 公司每年支付给中国光大证券的投资管理费用最高总额不超过960,000港元[138] 公司会计政策及数据重列相关数据 - 未经审核简明财务报表按联交所上市规则及香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制，会计政策与截至2019年3月31日止年度一致[104] - 公司采纳2019年4月1日开始会计期间生效的新订及经修订香港财务报告准则，无重大变动，未应用已颁布未生效准则[105] - 若干比较数字已重列以符合本期呈列[139] 公司注册及上市相关数据 - 公司于2002年4月26日在开曼群岛注册成立，股份自2002年9月19日起在联交所上市[95][101] 被投资公司相关数据 - 截至2019年3月31日，Peak Zone权益持有人应占未经审核综合净溢利约240万港元[119][122] - 截至2018年12月31日，Wingate权益持有人应占未经审核综合净溢利约400万港元[119][123] - 截至2018年12月31日，China e - Wallet股东应占经审核综合亏损约4675.4万港元；截至2019年6月30日，未经审核综合资产净值约5.23201亿港元[119][124] - 2019年上半年，皓文控股净资产约3.722亿人民币，流动资产约3.141亿人民币，总负债约4170万人民币[125]

财务业绩概述 - 公司公布2018年4月1日至2019年3月31日经审核综合业绩[8,11] - 本年度出售证券所得款项总额约5610万港元，较去年约2.951亿港元减少约81.0%[9,12] - 本年度公司录得收益约9.5万港元，较去年约90万港元减少约89.5%[9,12] - 本年度公司录得拥有人应占亏损约8620万港元，2018年约为10.417亿港元[9,12] - 2019年3月31日集团经审核综合资产净值达约3.09亿港元，2018年约为4.091亿港元[9,12] - 2019年集团每股资产净值为约0.14港元，2018年约为0.18港元[9,12] - 集团亏损净额从2018年约10.417亿港元减至本年度约8620万港元，主要因上市证券亏损从约11亿港元减至约5740万港元[10,13] 集团投资情况 - 2019年3月31日集团主要投资包括33间公司的1.712亿港元上市股份组合[16,19,20] - 2019年3月31日集团有3项非上市股本证券直接投资，达6200万港元[17,19,20] - 2019年3月31日集团投资组合价值约为2.332亿港元，由香港及中国非上市和上市证券组成[18,19,20] 附属公司业绩 - 截至2019年3月31日，Peak Zone权益持有人应占未经审核综合净溢利约为240万港元，正于华东地区开展业务并开发系统以增加收入[22][25] - 截至2018年12月31日，Wingate权益持有人应占未经审核综合净溢利约为400万港元，公司预期其带来持续正面回报[23][26] - 截至2019年3月31日，Prominent Alliance权益持有人应占未经审核综合净亏损约为470万港元，公司预期其带来积极经济回报[24][27] - 截至2018年12月31日，China e - Wallet股东应占经审核综合亏损约为4680万港元，公司认为其业务前景诱人[30][32] - 截至2018年4月30日，WLS股东应占经审核综合亏损约为1.1亿港元，公司认为其将在中期产生溢利[31][33] - 截至2019年3月31日，Amuse拥有人应占经审核综合溢利约为1510万港元，将扩大产品及加强海外分销网络[34][36] - 截至2018年12月31日，Power Financial股东应占经审核综合亏损约为4.37亿港元，公司将密切监测其业务发展潜力[35][37] - 截至2018年12月31日财年，中国三三股东应占经审核综合亏损约为3500万港元，公司将推出电子钱包并拓展业务[39][41] - 截至2018年3月31日年度，中国国家文化产业拥有人应占经审核综合亏损约为3.587亿港元，计划扩大现有服务[40][42] - 截至2018年12月31日财年，集成股东应占经审核综合溢利约为1900万港元，将业务重心转移至下游[44][46] 证券亏损详情 - 本年度上市证券亏损约5740万港元，包括出售已变现亏损净额约2610万港元及未变现亏损净额约3130万港元[45][47] - 出售上市证券已变现亏损净额约2610万港元，是已变现收益约440万港元扣除已变现亏损约3050万港元[45][47] - 新确科技投资成本1770万港元，出售代价130万港元，已变现亏损1640万港元；万成金属包装投资成本950万港元，出售代价400万港元，已变现亏损550万港元[49] - 上市证券未变现亏损净额约3130万港元，是未变现收益约3720万港元扣除未变现亏损约6850万港元[51] - 新确科技未变现收益1730万港元，中国金石矿业控股未变现收益970万港元[51] - 中国钱包支付集团未变现亏损1780万港元，权威金融集团未变现亏损1370万港元等[51] - 本年度集团未出售非上市证券，录得非上市证券未变现亏损净额约1730万港元[51] 投资分部情况 - 集团投资分部（主要投资上市及非上市证券）本年度无重大变动[52][57] 财务资产价格影响 - 若持作买卖的财务资产价格于2019年3月31日上升或下降5%，集团年内亏损将分别减少或增加约710万港元（2018年：750万港元）[53][58] - 若所持非贸易性财务资产价格于2019年3月31日上升或下降5%，集团股权将分别减少或增加约310万港元（2018年：510万港元）[53][58] 股息政策与资产情况 - 董事会决定不建议派付末期股息[63] - 2019年3月31日，集团应付金融机构保证金约为390万港元（2018年：700万港元）[63] - 2019年3月31日，集团银行结余及手头现金约为1270万港元（2018年：3540万港元）[63] - 2019年3月31日，集团持有上市证券约1.712亿港元（2018年：1.805亿港元），为应付保证金的约44.1倍（2018年：25.8倍）[63] - 资产负债比率为1.3%（2018年：1.8%）[63] - 本年度公司股本维持不变，包括22.57666亿股每股面值0.05港元的已发行股份[63] 公司投资策略 - 公司会考虑投资具有巨大潜力的非上市及上市证券以分散市场风险[56][60] 重大事项情况 - 截至2019年3月31日止年度，公司无附属公司、联营公司或合营企业重大收购及出售事项[64] - 截至2019年3月31日止年度，集团留聘10名雇员，总员工成本（不包括董事酬金）约为280万港元，2018年约为140万港元[64] - 截至2019年3月31日，集团抵押上市证券约1450万港元（2018年：3750万港元），作为应付保证金约390万港元（2018年：700万港元）的抵押品[64] - 截至2019年3月31日及年报批准日期，公司无重大投资或资本资产具体计划[64] 合规情况 - 截至2019年3月31日止年度，集团遵守上市规则的公众持股量规定[66] - 截至2019年3月31日止年度，公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司任何股份[66] 审核委员会情况 - 公司审核委员会审核了集团截至2019年3月31日止年度综合业绩等事项，由三名独立非执行董事组成[66] 公司业务情况 - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要业务为证券买卖及投资控股[85][90] - 截至2019年及2018年3月31日止年度，集团营业额及业绩主要来自投资控股的利息收入及股息收入[86][91] - 因集团业务是投资控股，无有关主要客户及供应商的资料[87][92] 财务报表与股息宣派 - 集团截至2019年3月31日止年度业绩及状况载于第53 - 56页及130页财务报表[88][93] - 董事会建议不宣派截至2019年3月31日止年度股息（2018年：零港元）[88][93] 购股期权计划 - 公司现有购股期权计划于2013年8月29日获股东批准采纳，有效期十年，截至2019年3月31日剩余约4年5个月[95] - 未获股东事先批准，因行使购股计划及其他购股计划授出的全部购股期权可能发行的股份总数不得超股东批准购股限额当日公司股份的10%[95] - 未获股东事先批准，任何12个月期间，参与者因行使购股计划获授购股期权（含已行使和未行使）已发行及将发行的最高股份数（与其他购股计划授出购股期权涉及股份合计后）不得超公司已发行股份的1%[95] - 未获股东事先批准，截至及包括授出日期止12个月内，公司主要股东或独立非执行董事获授及可能获授购股期权行使后已发行及将发行的最高股份数不得超授出日期公司已发行股份的0.1%[96][98] - 未获股东事先批准，截至及包括授出日期止12个月内，公司主要股东或独立非执行董事获授及可能获授购股期权行使后已发行及将发行股份按授出日期收市价计算的价值总额不得超500万港元[96][98] - 参与者可自要约日期起21日内（或董事会厘定的较短期间）接纳授出的购股期权[97][99] - 公司收到参与者正式签署的接纳要约函件副本及1港元购股期权代价时，购股期权视作已被接纳[97][99] - 购股期权可自授出日期起十年内按计划条款行使[97][99] - 行使购股计划购股期权发行股份的认购价由董事会酌情厘定，但不得低于授出日期收市价、授出日前五个营业日平均收市价、公司股份面值三者中的最高者[97][99] - 向公司董事、主要行政人员、主要股东或其联系人授出购股期权须获独立非执行董事或股东事先批准[96][98] - 2018年4月1日至2019年3月31日，购股权总计新增1.8亿份，期末尚未行使4.05亿份[101] - 截至年报日期，4.05亿份购股尚未获行使，4576.6万股（占公司全部已发行股本约2.03%）可根据购股计划发行[101] 股息政策 - 2019年1月，董事会制订股息政策，公司无预先厘定的股息分配比率[103][105] - 考虑支付股息时，董事会会考虑集团财务表现、资本债务水平等多方面因素[104] - 公司宣派及派付股息须遵守开曼群岛公司法等限制，董事会可随时更新股息政策[106] 董事情况 - 年内及截至报告日期，公司有1位执行董事、3位非执行董事和3位独立非执行董事[111] - 根据公司章程细则，廖锦添、吴祺和方安石将轮席退任，均愿重选连任[111] - 公司董事无在重大交易、安排或合约中直接或间接拥有重大权益[111] - 报告日期，无董事及联系人在竞争业务中有权益或利益冲突[111] - 廖锦添先生持有公司5000000股普通股，股权概约百分比为0.22%[117] - 截至2019年3月31日，中欧盛世资产管理（上海）有限公司持有公司180000000股股份，股权概约百分比为7.97%[125] 董事保险与合规 - 公司已为董事及高级职员就企业活动产生的针对董事及高级管理层的法律诉讼作出适当保险安排[114][118] - 公司在截至2019年3月31日止年度遵守上市规则附录十四所载企业管治守则，但对守则第A.2.1条及第A.4.1条有所偏离[126][130] 行政总裁空缺 - 董事会正尽快物色适当人士填补公司行政总裁空缺[127][130] 关连交易与合约 - 除综合财务报表附注28所披露者外，集团年内无与关连人士进行重大交易[132] - 董事已对集团年内关连人士交易进行审阅，不知悉须作关连交易披露的交易[132] - 年内无订立或存有关于集团全部或任何重大部份业务之管理及行政合约[132] 董事薪酬 - 董事薪酬由薪酬委员会审阅并推荐给董事会，再由董事会凭股东授权厘定[132] 公众持股量与证券交易 - 公司在截至2019年3月31日止年度遵守上市规则之公众持股量规定[132][133] - 截至2019年3月31日止年度，集团及其附属公司无购买、出售及赎回公司任何上市证券[135] 员工政策 - 公司鼓励员工参加业务相关研讨会及活动，实行五天工作制[137][143] - 公司支持社区可持续发展，鼓励员工参与义工工作[138][144] 股本挂钩协议与优先购买权 - 除已披露的购股计划外，本年度公司无订立或存续会导致发行股份的股本挂钩协议[139][145] - 集团组织章程细则或开曼群岛法例无优先购买权规定[140][146] 财务摘要与独立身份确认 - 集团业绩及资产负债五年财务摘要详情载于第132页[141][147] - 公司获独立非执行董事年度独立身份确认书，认为其均具独立身份[142][148] 审计机构 - 集团本年度综合财务报表由开元信德会计师事务所有限公司审核，公司将在股东周年大会提呈重聘决议案[149][150] 企业管治守则遵守情况 - 截至2019年3月31日止年度，公司遵守企业管治守则，对第A.2.1条及第A.4.1条有所偏离[153][158] 董事证券交易守则 - 集团采用上市发行人董事证券交易标准守则，全体董事年内遵守规定[160] 董事会组成与会议 - 截至2019年3月31日，董事会由7名董事组成，包括1名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[161][165] - 2019年3月31日止年度，董事会召开11次会议，包括1次非执行董事会议[170][171] 董事专业发展 - 全体董事在2019年3月31日止年度均参与持续专业发展活动[169][171] 董事轮值告退 - 公司三分之一董事须在股东周年大会上轮值告退[163][166] 公司秘书培训 - 陈家贤先生2017年8月任公司秘书，2019年3月31日止年度接受不少于15小时专业培训[175][178] 薪酬委员会情况 - 公司设薪酬委员会，成员为刘晓茵女士、廖锦添先生、陆东全先生及韩亮先生[176][179] - 2019年3月31日止年度，薪酬委员会召开2次会议讨论薪酬事宜[176][179] - 刘晓茵女士为薪酬委员会主席，负责制定薪酬政策等工作[177][181] - 无董事或其关联人参与决定自身薪酬[177][181] 董事关系情况 -