公司基本信息 - 公司股份每股面值为0.4港元[3] - 公司股份在香港联合交易所有限公司买卖，股份代号为1141[4] - 报告年度为2023年[101][111] - 公司主要业务为投资控股及为附属公司提供贷款融资服务，通过1、2、4、6、9类牌照扩充业务[106] - 民银资本可进行第1类（证券交易）及第6类（就机构融资提供意见）受规管活动[94] - 民银证券可进行第1类（证券交易）及第4类（就证券提供意见）受规管活动[94] 公司管理层变动 - 李宝臣先生自2023年1月6日起获委任为执行董事、董事会主席等职[4][5] - 李明先生自2023年1月6日起获委任为执行董事、总经理等职[4][5] - 丁之锁先生自2023年1月6日起辞任执行董事、总经理等职[4][6] - 李宝臣46岁，2023年1月6日获委任为公司执行董事等职，在金融服务业有逾19年经验；李明43岁，同日获委任为公司执行董事等职，在金融服务业有逾21年经验[90][91] - 吴海淦50岁，2017年9月加入公司，在投资银行及金融行业有逾20年经验[93] - 李稳獅46岁，2021年6月29日获委任为非执行董事，在银行业有20年工作经验[95] - 杨鲲鹏46岁，2021年6月29日获委任为非执行董事，2007年1月加入中国共产党[97] - 李卓然53岁，2017年6月7日获委任为独立非执行董事，在业务运营等方面有逾20年经验[98] - 吴斌51岁，2017年6月7日获委任为独立非执行董事，现任中平资本总裁及合伙人[99] - 王立华61岁，2017年6月7日获委任为公司独立非执行董事[100] - 陈祎42岁，2017年5月加入集团任副总经理，有18年金融行业经验[102] - 李建阳48岁，2017年7月加入集团任证券部主管，有14年香港资本市场经验[102][103] - 2023年1月6日，李宝臣获委任为执行董事等多个职位，李明获委任为执行董事等职位，丁之锁辞任执行董事等职位[138][139][140] 市场环境情况 - 2023年末恒生指数收报17,047点，全年累计下跌2,734点或13.8%，证券市场日均成交额为1,050亿港元，较2022年下跌15.9%[9] - 2023年香港股票市场新上市公司73家，较2022年减少19%，集资规模降至463亿港元，减少56%，一、二级股票市场集资总额同比下跌41%至1,507亿港元[11] - 2023年G3货币（美元、欧元及日元）债券发行（亚洲除日本地区外）总金额同比下跌20%至约1,284亿美元，高收益价格回报指数下跌约20%，投资级价格回报指数上涨约7%[11] - 2024年全球利息有望年中开始回落，下半年或利好全球经济及香港股票和新股上市投资气氛[14] - 2024年中国经济预计延续复苏，香港旅游及本地需求是经济增长主要动力，金融市场下半年或开始复苏[16] - 报告年度美国联储局加息四次，并将基准利率维持在高位[23] - 2023年中国人民银行下调存款准备金率和政策利率，预期2024年中国政府继续采取支持性货币政策[80] 公司业务成果 - 报告年度公司完成113个债券发行项目，成功保荐1个项目在联交所主板上市，参与12个股票承销项目[13] - 报告年度集团为88家发行人完成113笔境外债券发行，承销总规模约286亿美元[21] - 报告年度金融机构、央企和地方国有企业承销规模占承销总规模的约98%，其中金融机构债券发行承销规模占承销总规模的59%[21] - 报告年度集团承销的投资级债券占承销总规模的约72%[21] - 2023年12月31日，公募基金业绩表现处于同业领先地位，民银融汇大中华精选债券基金在2023年香港离岸中资大中华债券公募基金一年期、三年期业绩榜中连续三季度排名第三[61] - 民银融汇大中华精选债券基金在《投资洞见与委托》杂志2024年度专业投资大奖中获“中国离岸债券（3年）”投资表现大奖[61] - 2023年6月23日，公司发行首只货币市场基金[62] - 报告年度公司协助巨星传奇集团有限公司成功上市，完成12个股票承销项目[64] 公司财务数据关键指标变化 - 报告年度公司实现总收入约1.557亿港元，较上一年度下降约70.0%，实现净亏损约5.723亿港元，较上一年度增加约31.1%[13] - 公司总资产由2022年12月31日约108.5亿港元减少约58.0%至2023年12月31日约45.6亿港元[13] - 报告年度公司拥有人应占集团亏损约57230万港元，较上一年度增加约31.1%，上一年度约为43660万港元[19] - 报告年度集团每股基本及摊薄亏损为51.04港仙，上一年度为37.96港仙[19] - 报告年度集团的收入及投资之收益或亏损净额下降约70.0%至约15570万港元，上一年度约为51990万港元[19] - 报告年度证券分类贡献的收入增加至约3390万港元，分类业绩亏损下降至约1480万港元，上一年度收入及亏损分别约2900万港元及6080万港元[21] - 报告年度固定收益直接投资分类收入总计约为13730万港元，上一年度则约为42820万港元[26] - 报告年度固定收益直接投资录得分类亏损约32060万港元，上一年度为亏损约19780万港元[26] - 报告年度其他投资及融资分类收入及投资损益净额约为 - 17090万港元，上一年度约为 - 13280万港元；分类亏损增加至约30070万港元，上一年度约为27490万港元[28] - 2023年12月31日，上市股票（公允价值计入损益）为2306.6万港元，2022年为6820.7万港元；上市股票（公允价值计入其他全面收益）为1771万港元，2022年为2786.2万港元等[29] - 2023年12月31日，集团自营投资资产规模约35亿港元，2022年约87亿港元；债券投资约27亿港元，2022年约75亿港元[29] - 报告年度，集团投资组合产生收入总额约26780万港元，上一年度约53880万港元；债务证券投资利息收入约9380万港元，上一年度约23390万港元等[30] - 报告年度末集团应收贷款总额约为2.8674亿港元（2022年：约5.81537亿港元）[42] - 应收最大借款人的应收贷款金额约为1.77421亿港元（2022年：约1.8亿港元），占集团应收贷款总额约62%（2022年：约31%）[42] - 应收全部三名借款人的应收贷款金额约为2.8674亿港元（2022年应收五名最大借款人的应收贷款金额：约5.45786亿港元），占集团应收贷款总额100%（2022年：约94%）[42] - 就应收贷款计提的预期信贷亏损拨备金额约为2316.03万港元（2022年：约1416.49万港元）[42] - 2023年12月31日，应收两名借款人合共2.58119亿港元的贷款已逾期90天以上，余下286.21万港元的应收贷款结余未逾期[42] - 报告年度融资及放债业务减值金额约为8995.4万港元，上一年度约为8836.8万港元，减值拨备略微增加[59] - 报告年度内，资产管理分类收入约1.244亿港元，上一年度约1.661亿港元；溢利约9930万港元，上一年度约1.38亿港元，收入及溢利下降[63] - 企业融资及咨询分类报告年度收入约3100万港元（上一年度约2940万港元），溢利约1010万港元（上一年度约840万港元）[64] - 报告年度行政开支及融资成本合共约4.033亿港元（上一年度约4.343亿港元）[66] - 2023年12月31日，面值为每股0.4港元之已发行股份股本总额为11.19361693亿股，股东应占权益总额约为12.527亿港元（2022年约15.994亿港元）[67] - 2023年12月31日，集团流动资产约为44.458亿港元（2022年为107.391亿港元），速动资产合共约为30.621亿港元（2022年为85.363亿港元）[69] - 报告年度末集团流动比率约为1.4（2022年为1.2）[69] - 2023年12月31日，集团债项主要包括来自民银国际之贷款及根据回购协议出售的金融资产约28.34亿港元（2022年为86.247亿港元）[70] - 集团资本负债比率约为69.3%（2022年约84.4%）[70] - 2023年12月31日，集团拥有约72名雇员（2022年为75名），总员工成本约为6280万港元（上一年度约9500万港元）[79] - 2023年12月31日，公司可供分派给股东的储备包括约18.237亿港元的实缴盈余，与2022年持平[130] - 报告年度，集团五大客户产生的总收益占集团总收入约31.2%（上一年度约20.8%），其中最大客户产生的收入达约17.6%（上一年度约12.6%）[131] 股息分配情况 - 董事会不建议就报告年度派发末期股息（上一年度：无）[13] - 董事会不建议就截至2023年12月31日止年度向股东派发末期股息（上一年度：无）[77] - 集团报告年度亏损及状况载于年报第101至123页综合财务报表，董事会不建议派末期股息（上一年度：无）[107] 公司发展战略 - 公司将朝轻资本型投行方向发展，以发展牌照业务为核心策略[17] - 公司对中国内地及香港经济长期增长持乐观态度，但短期香港资本市场氛围严峻，牌照类业务创收难，负债成本高，资产端收益压力大[80] - 公司将坚持“一个民生”战略，发挥国际化和牌照优势，推动跨境业务协同，发展持牌业务，完善公司治理，强化风险管理[81] - 公司将提升投行竞争力，拓展保荐项目营销渠道，开发美股业务，布局债券承销，推动客户委托资产管理业务[81] - 公司将搭建财富管理业务板块，引进专业人才，服务高净值客户海外财富管理需求[83] - 公司将提升风险合规管理能力，完善全面风险管理体系，防范信用风险，完善法律合规及反洗钱政策[84] - 公司将聚焦和培育优质客群，深化营销重点客群，为民生银行战略客户提供一站式境外投资银行服务[85] - 公司将加快研究队伍建设，与民生银行研究院共享成果、互派人员，扩充海外投行卖方研究团队[86] 公司风险管理与内部监控 - 风险管理与内部监控委员会每半年召开一次会议，审核及评价风险管理及内部监控系统[49] - 审核委员会每季度举行一次会议，其中两次会议审核和评价集团综合财务报表及监控风险管理及内部监控系统[50] - 管理层面，执行董事参与投资委员会会议评估和批准投资等交易，参与管理层会议审批集团信贷政策[51][53] - 执行董事监督风险管理部门工作，对业务经营全程监控，前台业务部门尽职调查，中台审查风险等，投资委员会批准交易，内部审计部独立检查[54] - 贷款交易提交投资委员会评估前，业务、风险管理及法律合规部需完成多项审查[55] - 投资委员会会议重点讨论贷款核心条款合理性，执行董事审查借款人状况，批准项目才能实施[55] - 磋商及执行阶段，执行董事要求自有法律部门及外部律师审阅融资协议及相关文件[55] - 债务人违约时，公司采取保障利益措施，投资委员会开会批准行动，必要时咨询第三方顾问[56] - 集团面临信用、市场、操作、法律合规和流动性等主要风险及不明朗因素[132] - 集团法律及合规部门制定并实施合规政策，采取多项措施确保业务交易符合相关法律法规[134] - 公司董事会成立风险管理与内部监控委员会，监察整体风险管理架构，确定风险偏好和策略[87] 融资及放债业务情况 - 集团以“受豁免的人”身份从事融资及放债业务，因中国民生银行持有有效银行牌照，集团依赖此豁免开展业务[34] - 报告年度内，集团向三名借款人发放贷款，涉及非必需消费品行业[36] - 报告年度民银国际向集团收取的年利率为4%[37] - 决定是否向企业客户发放贷款时，集团对客户最近12个月最低收益及利润额等无具体要求[38] - 报告年度内，集团未向个人客户发放贷款[39] - 报告年度末贷款本金额介乎360万美元至3000万美元，年利率介乎7%至16%，到期时间约为8个月[42] - 2023年1月5日集团与独立第三方借款人订立补充契据，将1.6亿港元贷款还款日期延期至2023年12月18日，该贷款已全额清还[44] 公司股份相关情况 - 公司2016年2月19日采纳股份奖励计划，有效期十年，可提前终止[114][115] - 股份奖励计划可授出的奖励股份总数最多为4,577,875,772股（经股份合并后为114,446,894股），占公司年报日期已发行股份总数约10.33%[119] - 根据股份奖励计划授出的股份面值不得超过公司采纳日期已发行股本的10%，可奖励给个别经甄选人士的股份数目最多不得超过公司采纳日期已发行股本的1%[119] - 报告年度公司于联交所共购回12,961,000股股份，总代价（未计交易成本）约为9250万港元，截至年报日期所有购回股份均已注销[126] - 董事会成立的管理委员会或受托人将在20个营业日内（或按董事会同意的较长期间）以市价购买奖励股份[117] - 股份奖励计划的运作

股份回购与注销情况 - 2023年公司以每股0.27 - 1.70港元回购1296.1万股普通股，总代价约924.5万港元，其中349.8万股于2023年注销，剩余946.3万股于2024年3月22日注销[1] - 2022年公司以每股1.07 - 3.91港元价格回购48906500股本公司普通股，总代价约为9805万港元；48101500股于2022年注销，余下805000股于2023年2月28日注销；购回股份支付溢价约8479.2万港元从股份溢价账目扣除[139] 公司亏损情况 - 报告年度公司拥有人应占集团亏损约5.723亿港元，较上一年度约4.366亿港元增加约31.1%，每股基本及摊薄亏损为51.04港仙（上一年度：37.96港仙）[6] - 2023年公司拥有人应占亏损5.72306亿港元，2022年为4.36597亿港元；加权平均普通股数目2023年为11.21224亿股，2022年为11.50093亿股[88] - 报告年度公司收入及投资之收益或亏损净额下降约70.0%至约1.56亿港元，上一年度约为5.20亿港元[141] 自营投资资产规模变化 - 2023年12月31日集团自营投资资产规模约35亿港元（2022年：约87亿港元），债券投资约27亿港元（2022年：约75亿港元）[8] 贷款业务情况 - 报告年度末贷款本金额介于360万美元至3000万美元，年利率介于7%至16%，到期时间约8个月[9] - 2023年12月31日贷款及垫款账面净值5513.7万港元，2022年为4.39888亿港元；减值亏损2023年为8995.4万港元，2022年为8836.8万港元[90] - 报告期末应收贷款总额约为2.87亿港元，2022年约为5.82亿港元；应收最大借款人贷款金额约为1.77亿港元，占应收贷款总额约62%，2022年约为1.80亿港元，占比约31%；应收全部三名借款人贷款金额约为2.87亿港元，占应收贷款总额100%，2022年应收五名最大借款人贷款金额约为5.46亿港元，占比约94%；计提预期信贷亏损拨备金额约为2.32亿港元，2022年约为1.42亿港元[125] - 2023年1月5日，集团与第三方借款人将1.6亿港元贷款还款日期延至2023年12月18日，该贷款已还清[167] - 报告年度集团融资及放债业务减值金额约8995.4万港元，上一年度约8836.8万港元[177] 金融资产收益与亏损情况 - 2023年透过损益按公允价值列账之金融资产/负债亏损净额4.93894亿港元（2022年：8.01981亿港元）[12] - 2023年透过其他全面收益按公允价值列账之金融资产亏损净额1.27673亿港元（2022年：4667.4万港元）[12] - 2023年按摊销成本列账之金融资产收益净额未提及具体数据，其他收入3373.7万港元（2022年：1573.5万港元）[12] - 2023年其他亏损1717.8万港元（2022年：2540万港元），减值亏损3.2995亿港元（2022年：5.06793亿港元）[12] 各项成本与费用情况 - 2023年员工成本6282.2万港元（2022年：9504.6万港元），折旧及摊销2254.8万港元（2022年：2222.4万港元）[12] - 2023年融资成本2.60193亿港元（2022年：2.66109亿港元），除税前亏损5.60986亿港元（2022年：4.30813亿港元）[12] - 2023年利息开支2.60193亿港元，2022年为2.66109亿港元[85] - 2023年员工成本总额6282.2万港元，2022年为9504.6万港元[86] - 2023年即期税项1982.7万港元，2022年为2169.2万港元；递延税项1132万港元，2022年为578.4万港元[87] - 员工成本从2022年的9504.6万港元降至2023年的6282.2万港元[193] - 折旧及摊销2023年为2254.8万港元，2022年为2222.4万港元[193] - 其他经营费用从2022年的5088.2万港元增至2023年的5777.7万港元[193] - 报告年度行政开支及融资成本合共约4.033亿港元，上一年度约4.343亿港元[193] 各业务线收入情况 - 2023年经纪及相关服务佣金收入13,736千港元，2022年为539千港元[37] - 2023年包销等佣金收入26,090千港元，2022年为22,677千港元[37] - 2023年财务顾问等服务收入17,048千港元，2022年为20,127千港元[37] - 2023年资产管理费等收入124,425千港元，2022年为166,093千港元[37] - 2023年提供融资及证券孖展融资利息收入44,817千港元，2022年为53,706千港元[38] - 2023年债务证券投资利息收入93,770千港元，2022年为233,891千港元[38] - 2023年透过损益按公允价值列账投资利息收入33,863千港元，2022年为61,622千港元[38] - 2023年股息及其他投资收入140,145千港元，2022年为243,326千港元[38] - 2023年银行利息收入17,834千港元，2022年为3,458千港元[58] - 2023年来自一名客户的资产管理服务收入约87,086,000港元，占总收入超10%，2022年为101,173,000港元[56] - 2023年证券固定收益直接投资收入33901千港元，分2022年收入29017千港元[112] - 2023年其他投资及融资亏损170879千港元，2022年亏损132769千港元[112] - 2023年资产管理收入124425千港元，2022年收入166093千港元[112] - 2023年企业融资及咨询收入31030千港元，2022年收入29390千港元[112] - 2023年投资组合收入总额约267.8百万元，包括债务证券投资利息收入约93.8百万元、透过损益按公允价值列账投资利息收入约33.9百万元及股息和其他投资收入约140.1百万元；2022年分别约为538.8百万元、233.9百万元、61.6百万元和243.3百万元[120] - 报告年度固定收益直接投资分类收入总计约1.373亿港元，上一年度约4.282亿港元[147] - 报告年度其他投资及融资分类收入及投资损益净额总计约 - 1.709亿港元，上一年度约 - 1.328亿港元[160] - 报告年度集团资产管理分类收入约1.244亿港元，上一年度约1.661亿港元[180] - 报告年度集团企业融资及咨询分类收入约3100万港元，上一年度约2940万港元[182] 分类业绩与资产负债情况 - 2023年分类业绩总计亏损560,986千港元，2022年亏损430,813千港元[39][40] - 2023年分类资产总计4,559,550千港元，2022年为10,849,997千港元；2023年分类负债总计3,306,848千港元，2022年为9,250,639千港元[41] - 2023年12月31日应付账款286,930千港元，2022年为261,375千港元[47] - 2023年12月31日来自一间中间控股公司之贷款1,829,010千港元，2022年为4,710,620千港元[47] - 2023年12月31日预期信贷亏损总计231,603千港元，2022年为141,649千港元[69] - 2023年12月31日证券经纪等业务产生的应收账款总计208,949千港元，2022年为277,921千港元[69] - 2023年12月31日已抵押证券公允价值约为250,535,000港元，2022年为385,673,000港元[70] - 2023年12月31日债务投资92.3586亿港元，2022年为27.16439亿港元；股本投资134.6232亿港元，2022年为334.1962亿港元[75] - 2023年12月31日应收账款预期信贷亏损总计1.04123亿港元，2022年为6509万港元；减值亏损2023年为3903.3万港元，2022年为6231.2万港元[93] - 2023年12月31日应收孖展客户应收账款约23%由充足抵押品抵押，2022年为39%[94] - 孖展客戶2022年1月1日結餘2904千港元，2022年確認減值虧損59599千港元，撇銷126千港元，12月31日結餘62377千港元；2023年確認減值虧損39033千港元，12月31日結餘101410千港元[96] - 2023年12月31日未逾期應收賬款22014千港元，逾期少於31天371千港元，逾期31 - 60天142千港元，逾期61 - 90天29千港元，逾期90天以上3620千港元，總計26176千港元，減預期信貸虧損撥備2713千港元後為23463千港元；2022年12月31日總計91060千港元，減撥備後為88347千港元[97] - 2023年來自中間控股公司貸款1829010千港元，需一年內償還；2022年為4710620千港元[103] - 2023年債券1044658千港元，2022年為3974951千港元[104] - 2023年12月31日，公司向中间控股公司获得贷款合共约17.89亿港元，2022年为46.50亿港元；应付利息合共约3969.4万港元，2022年为6091.4万港元；贷款利率为每年4%，2022年为每年2.5%；未动用贷款额度约为82.11亿港元，2022年为53.50亿港元[131] - 2023年12月31日，公司与金融机构订立回购协议销售债券约13.41亿港元，2022年约为49.12亿港元[132] - 2023年12月31日，公司持有Medical Fund的0%权益，2022年12月31日为66.6%；2023年12月31日，非控股股东之权益无被分类为指定透过损益按公允价值列账之金融负债，2022年12月31日为136.2万港元[136] - 法定普通股每股面值0.4港元，2023年12月31日股份数目为2500000千股，2022年12月31日为2500000千股，金额均为1000000千港元；已发行及缴足股份年初2023年为1123665千股，2022年为1174467千股，年末2023年为1119362千股，2022年为1123665千股[138] - 2023年12月31日，上市股票（公允价值计入损益）为2.3066亿港元，2022年为6.8207亿港元[161] - 2023年12月31日，上市股票（公允价值计入其他全面收益）为1.771亿港元，2022年为2.7862亿港元[161] - 2023年12月31日，非上市股权为20.0933亿港元，2022年为25.9277亿港元[161] - 2023年12月31日，债券（公允价值计入其他全面收益）为22.52108亿港元，2022年为60.30539亿港元[161] - 2023年12月31日，债券（公允价值计入损益）为3.83707亿港元，2022年为15.16117亿港元[161] - 2023年12月31日，债券（按摊销成本计量）为0.1574亿港元，2022年无此项数据[161] - 2023年12月31日，非上市基金为6.43242亿港元，2022年为7.72478亿港元[161] - 2023年12月

财务表现 - 本集团报告期间录得收入约265.2百万港元，同比下跌约36.4%[8] - 本集团报告期间净亏损约250.5百万港元，同比下降约10.1%[8] - 本集团在报告期间内成功协助巨星传奇集团有限公司启动首次公开发售，并在香港联交所主板上市[13] - 本集团在市场氛围不稳定情况下完成了四个股票承销项目，其中包括新零售、建筑材料、航运服务、建筑施工及消防工程等行业[13] - 预计下半年股票市场可能会持续波动，本集团将继续进行坚实的准备工作[13] 投资业务 - 本集团完成承销42个債券发行项目，投资级发行占承销总规模的约65%[9] - 本集团投资方向主要聚焦于大中华区，重点关注具有高竞争壁垒的行业，追求具有核心技术优势和盈利潜力的企业[27] - 本集团融资方面提供定制化融资解决方案，包括资产抵押贷款、并购贷款、股权质押融资等，以风险控制为基础的稳健发展策略[28] 财务状况 - 公司报告期间的收入为265,217千港元，较上年同期大幅下降[80] - 公司报告期间的除税前亏损为237,069千港元，较上年同期有所减少[80] - 公司报告期间的本公司擁有人應佔本期間亏损为250,501千港元，较上年同期有所减少[80] - 公司报告期间的其他全面收益（虧損）为134,660千港元，较上年同期有所增加[81] - 公司报告期间的本公司擁有人應佔本期間全面亏损总额为115,841千港元，较上年同期有所减少[81] 股份交易 - 公司在报告期间共购回1,934,000股股份，总代价约为2.93百万港元[73] - 公司未发现董事购买公司股份或债权证的情况[66] - 公司报告期间的股份獎勵计划自2016年2月19日起实施，截至报告期末可授出的股份獎勵总数为114,446,894股[61] 公司治理 - 公司遵守企业治理守则，但存在主席与总经理角色由同一人兼任的偏离事项[69] - 前主席辞职后，由执行董事兼总经理代为履行主席职责，直至新主席上任[70] 资产管理 - 公司的资产管理分项收入约73.5百万港元，较上一期间63.5百万港元增加15.7%[38] - 公司自營投资资产规模约为61亿港元，包括債券投资约50亿港元，未来表现受多个因素影响，包括金融市场不确定性和经济发展趋势[33] - 公司投资组合主要包括上市股票、債券、非上市股权及非上市基金，涉及工业、医药、科技、消费品、房地产、金融等广泛领域[32]

财务业绩表现 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为265,217千港元，较上一期的417,073千港元有所下降[2] - 本公司拥有人应占本期亏损为250,501千港元，上一期为278,611千港元，亏损幅度收窄[2][3] - 本期其他全面收益（除税后）为134,660千港元，上一期为亏损513,018千港元[3] - 本公司拥有人应占本期全面亏损总额为115,841千港元，上一期为791,629千港元，亏损大幅减少[3] - 2023年上半年公司持续经营业务收入为2.65217亿港元，2022年同期为4.17073亿港元[15][16][18] - 2023年上半年公司分部业绩为亏损2.37069亿港元，2022年同期亏损2.7525亿港元[17] - 2023年上半年经纪及相关服务佣金收入66.7万港元，2022年同期为14.1万港元[15][18] - 2023年上半年包销等佣金收入406.4万港元，2022年同期为1668.9万港元[15][18] - 2023年上半年债务证券投资利息收入5581.1万港元，2022年同期为1.56617亿港元[15][18] - 2023年上半年透过损益按公允价值列账投资利息收入1990万港元，2022年同期为899.9万港元[15][18] - 2023年上半年提供融资及证券孖展融资利息收入2354.1万港元，2022年同期为2909.6万港元[15][18] - 2023年上半年股息收入及其他投资收入8339.2万港元，2022年同期为1.2942亿港元[15][18] - 2023年上半年其他收入为1920.6万港元，2022年同期为542.3万港元[19] - 2023年上半年汇兑亏损净额为965.8万港元，2022年同期为2261.3万港元[19] - 2023年上半年减值亏损拨备为24955.2万港元，2022年同期为35743.3万港元[19] - 2023年上半年融资成本为14955.5万港元，2022年同期为10674.9万港元[20] - 2023年上半年除税前亏损，公司拥有人应占亏损为25050.1万港元，2022年同期为27861.1万港元[21] - 报告期内公司收入约2.652亿港元，同比下跌约36.4%；净亏损约2.505亿港元，同比下降约10.1%[45] - 公司拥有人应占亏损由上期约2.786亿港元下降约10.1%至约2.505亿港元，每股基本及摊薄亏损为约22.32港仙[53] - 证券分类收入下降至约920万港元，分类业绩亏损下降至约1820万港元[55] - 固定收益直接投资分类收入约1.413亿港元，较上期2.765亿港元减少，分类亏损增至约1.806亿港元，上期约1.506亿港元[59] - 其他投资及融资分类收入及投资损益净额约 - 610万港元，较上期 - 9770万港元负数减少，分类亏损减至约9260万港元，上期约1.585亿港元[60] - 报告期内，集团投资组合产生收入总额约1.591亿港元，上期为2.95亿港元[63] - 资产管理分类报告期收入约7350万港元，上期约6350万港元，分类溢利约6260万港元，上期约4940万港元[67] - 企业融资及咨询分类报告期收入约640万港元，上期约1820万港元，分类亏损约300万港元，上期分类溢利约790万港元[68] - 报告期行政开支及融资成本合共约2.213亿港元，上期约1.8亿港元[69] 资产负债情况 - 截至2023年6月30日，非流动资产为100,206千港元，较2022年12月31日的110,885千港元有所减少[4] - 截至2023年6月30日，流动资产为7,566,249千港元，较2022年12月31日的10,739,112千港元下降[4] - 截至2023年6月30日，流动负债为6,117,231千港元，较2022年12月31日的9,173,911千港元减少[5] - 截至2023年6月30日，流动资产净额为1,449,018千港元，较2022年12月31日的1,565,201千港元降低[5] - 截至2023年6月30日，资产净额为1,480,587千港元，较2022年12月31日的1,599,358千港元减少[5] - 2023年6月30日公司资产总计7.666455亿港元，负债总计6.185868亿港元[18] - 截至2023年6月30日，贷款及垫款账面值为34470万港元，2022年12月31日为43988.8万港元[23] - 截至2023年6月30日，应收账款账面值为13249.2万港元，2022年12月31日为21283.1万港元[26] - 2023年6月30日，与最大客户之间的结余占应收现金客户及孖展客户账款总额的约28%，与2022年12月31日持平[29] - 2023年6月30日透过其他全面收益按公允价值列账的金融资产为4561722千港元，2022年12月31日为6058401千港元[31] - 2023年6月30日期内确认预期信贷亏损约156795000港元，2022年同期为270939000港元；2023年6月30日预期信贷亏损拨备约602547000港元，2022年12月31日为446184000港元[31] - 2023年6月30日透过损益按公允价值列账之金融资产为1515274千港元，2022年12月31日为2616079千港元[32] - 2023年6月30日应付账款为228571千港元，2022年12月31日为261375千港元[33] - 2023年6月30日来自中间控股公司的贷款为2563859千港元，2022年12月31日为4710620千港元；2023年6月30日获得贷款约2434002000港元，2022年12月31日为4649706000港元；2023年6月30日应付利息约129857000港元，2022年12月31日为60914000港元；2023年6月30日未动用贷款额度约为7565998000港元，2022年12月31日为5350294000港元[34] - 2023年6月30日根据回购协议出售之金融资产（债券）为3075626千港元，2022年12月31日为3974951千港元；2023年6月30日销售债券总账面价值约为3941700000港元，2022年12月31日为4912061000港元[35] - 2023年6月30日透过损益按公允价值列账之金融负债为4471千港元，2022年12月31日为14871千港元[37] - 2023年6月30日公司持有Medical Fund的66.6%权益，与2022年12月31日相同；2023年6月30日非控股股东之权益分类为指定透过损益按公允价值列账之金融负债约998000港元，2022年12月31日为1362000港元[37] - 2023年6月30日法定股本为1000000千港元，已发行及缴足股本为448741千港元；2022年12月31日法定股本为1000000千港元，已发行及缴足股本为449466千港元[39] - 2023年6月30日，集团自营投资资产规模约61亿港元，2022年12月31日为87亿港元，债券投资约50亿港元，2022年12月31日为75亿港元[62] - 2023年6月30日，已发行股份股本总额为11.21852693亿股，2022年12月31日为11.23664693亿股，股东应占权益总额约14.806亿港元，2022年12月31日为15.994亿港元[71] - 2023年6月30日，集团流动资产约75.662亿港元，2022年12月31日为107.391亿港元，速动资产合共约56.417亿港元，2022年12月31日为85.363亿港元[74] - 报告期末公司流动比率约为1.2，与2022年12月31日持平，流动资产约7566.2百万港元，流动负债约6117.2百万港元[75] - 2023年6月30日公司债项约5509.6百万港元，来自民银国际贷款本金约2434.0百万港元，年利率4厘[77] - 报告期末公司资本负债比率约为78.8%，较2022年12月31日的84.4%有所下降[78] 会计政策与准则 - 若干新订或修订准则适用于本报告期，但公司无需变更会计政策或作出追溯调整，预计对财务报表无重大影响[11][12] 业务经营情况 - 报告期内完成42个债券发行项目，投资级发行占承销总规模约65%[46] - 2023年6月30日，民银融汇大中华精选债券基金净值上涨约2.26%，民银融汇大中华策略基金净值上涨约2.65%[50] - 报告期内发行货币市场基金，填补现金管理类产品空白[50] - 报告期内协助巨星传奇上市，完成四个股票承销项目[51] - 报告期内启动财富管理业务，为高净值个人客户提供服务[52] 业务影响因素 - 2023年上半年受多重因素影响，香港资本市场动荡，公司各项业务发展受较大影响，收入和利润面临挑战[44] - 收入下降主因香港资本市场萧条动荡，美元债券及IPO市场融资额下降，固定收益投资规模减少[54] 风险管理 - 投资及融资分类增加部分高收益债券投资预期信贷亏损拨备，下调股本证券投资公允价值，增强融资业务风险控制[56] - 公司严格落实“三道防线”风险管理政策，加强风险内控日常考核与培训，优化资产组合结构[95] - 公司持续加强整体风险管理能力，实施全面风险管理，涵盖多种风险类型[98] 公司战略与发展 - 公司调整经营思路和战略发展方向，优化组织结构，加强投行业务布局[91] - 公司以发展牌照业务为核心战略，开源节流提升绩效，挖掘潜在业务需求[92] - 公司将提升投行业务竞争力，加强协同联动，打造客户金融服务一体化[93][94] - 依托中国民生银行客户资源，拓展机构业务和财富管理业务，为战略客户提供投资银行服务[96] 公司治理与合规 - 公司前主席李金泽于2022年6月13日辞任，丁之锁代行主席职责，2023年1月6日李宝臣任主席、李明任总经理[100] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则，全体董事确认报告期内遵守规定准则[101] - 公司简明综合财务报表经审核委员会及独立核数师审阅，符合相关准则[102] 股份购回情况 - 报告期内公司于联交所共购回1,934,000股股份，总代价约293万港元，已全部注销[103] - 1 - 6月各月购回股份数量分别为837,000股、170,000股、548,000股、187,000股、192,000股[104] 重大事件说明 - 报告期后至公告日期无重大事件发生[105] 员工情况 - 2023年6月30日公司拥有75名雇员，较2022年6月30日的82名有所减少[87] - 报告期总员工成本约为30.6百万港元，较上一期的38.9百万港元有所降低[88] 股息分配 - 董事会不建议派付报告期中期股息，上期也无派付[70] 融资成本构成 - 报告期融资成本主要来自民银国际贷款利息约68.7百万港元、回购协议利息约79.5百万港元及租赁负债利息约1.3百万港元[76] 经济环境 - 访港旅游业和私人消费预期支撑香港今年经济增长，但全球经济受下行风险因素影响[90]

全球经济与市场环境 - 2022年全球经济受新冠疫情和俄乌冲突影响，经济增长放缓，供应链短缺问题未完全解决，商品价格攀升导致通胀加剧[6] - 香港在2022年遭受五次疫情冲击，尽管政府推出救济措施和消费券，但主要央行大幅加息导致金融状况收紧，零售服务业面临压力[7] - 香港劳动市场回稳使失业率下降，但全球经济放缓导致海外需求疲弱，香港对外商品贸易表现疲弱[7] - 国内经济在促增长政策逐步落实下呈现复苏迹象，基建投资成为稳定经济增长的主要推动因素[7] - 房地产市场延续下行趋势，反弹势头较弱[7] - 2023年预计美联储及主要国家央行将继续控制通胀，利率或维持相对较高水平[13] 香港资本市场表现 - 2022年香港恒生指数全年下跌3,616点或15.5%，年末收报19,781点[8] - 2022年香港主板上市新股数量同比下降8%至90家，首次公开发售集资总额同比下降68%至约1,046亿港元[8] - 2022年香港市场集资总额同比下降67%至约2,519亿港元[8] 公司财务表现 - 2022年公司总收入同比下降36.2%至约519.9百万港元，净亏损约436.6百万港元[12] - 2022年公司总资产同比下降25.4%至约108.5亿港元[12] - 公司报告年度亏损436.6百万港元，较上一年度盈利291.2百万港元由盈转亏[19] - 公司报告年度收入下降36.2%至519.9百万港元，主要由于香港资本市场萧条及美元债券市场和股票首次公开发售市场融资额下降[20] - 公司股东应占权益总额为1,599.4百万港元，较2021年的2,755.7百万港元下降[77] - 公司流动比率为1.2，与2021年持平[81] - 公司资本负债比率为84.4%，较2021年的79.6%有所上升[84] - 公司2022年可供分派予股东的储备为1,823.7百万港元，较2021年的1,909.2百万港元有所下降[140] - 公司2022年五大客户产生的总收益占集团总收入的20.8%，其中最大客户贡献的收入占比为12.6%[141] 公司业务表现 - 2022年公司完成75家发行人共90笔境外债券发行[11] - 2022年公司成功保荐3个联交所主板上市项目，参与15个股票承销项目[11] - 2022年公司发行第二只股债混合型公募基金，进一步丰富资管产品种类[11] - 证券业务收入下降至29.0百万港元，分类业绩由盈转亏，亏损60.8百万港元，主要由于债券承销业务收入和保证金融资业务客户利息收入减少[23] - 公司为75家发行人完成90笔境外债券发行，投资级债券占承销总规模的73.3%[24] - 固定收益直接投资分类收入增加至428.2百万港元，但分类亏损扩大至197.8百万港元，主要由于地产债券和民营企业债券价格下跌及利息支出增加[30] - 其他投资及融资分类收入及投资亏损净额为132.8百万港元，分类业绩由盈转亏，亏损274.9百万港元，主要由于投资项目公允价值下跌及贷款规模减少[31] - 公司自营投资资产规模在2022年为87亿港元，较2021年的115亿港元下降[34] - 公司债券投资在2022年为75亿港元，较2021年的100亿港元下降[34] - 公司投资组合在2022年产生收入总额约538.8百万港元，较2021年的513.7百万港元增长[35] - 公司债务证券投资在2022年的利息收入为233.9百万港元，较2021年的305.1百万港元下降[35] - 公司通过损益按公允价值列账投资在2022年的利息收入为61.6百万港元，较2021年的40.8百万港元增长[35] - 公司股息收入和其他投资收入在2022年为243.3百万港元，较2021年的167.8百万港元增长[35] - 公司贷款业务在2022年向六名市场参与者发放贷款，涉及体育、科技、房地产及教育等多个行业[40] - 公司贷款年利率在2022年介乎6%至10%，按季或每半年支付一次，到期时间约3至12个月[49] - 公司贷款本金额在2022年末介乎5,000,000美元至30,000,000美元，以美元或港元计值[49] - 公司贷款所得款项的拟用途为收购融资、现有债务再融资或为借款人的一般营运资金拨资[49] - 公司应收贷款总额为581,537,000港元，较去年894,441,000港元下降35%[50] - 应收最大借款人的贷款金额为180,000,000港元，占应收贷款总额的31%[50] - 应收五名最大借款人的贷款金额为545,786,000港元，占应收贷款总额的94%[50] - 贷款亏损拨备金额为141,649,000港元，较去年53,281,000港元增加166%[50] - 公司于2023年1月5日与一名借款人签订补充契据，将160,000,000港元的贷款还款日期延期[51] - 公司资产管理业务在报告年度内录得收入及溢利分别为166.1百万港元和138.0百万港元，较上一年度的128.6百万港元和96.5百万港元有所增长，主要由于调整管理费率[72] - 公司企业融资及咨询分类在报告年度内录得收入约29.4百万港元，较上一年度的64.1百万港元下降，分类溢利为8.4百万港元，较上一年度的34.2百万港元下降，主要由于市场氛围不稳定导致发行人募集金额减少[74] - 公司行政开支及融资成本在报告年度内合计约434.3百万港元，较上一年度的349.7百万港元增加，主要由于持续加息导致融资利率上升[75] - 公司于2022年8月1日发行第二只公募基金——民银融汇大中华策略基金，采用股债混合策略，报告年度内净值稳步上涨，领先可比同类型产品[70] - 公司资产管理业务规模在2022年12月31日保持稳定，较2021年12月31日微幅增长[69] - 公司于报告年度内成功保荐三个项目在联交所主板上市，覆盖造纸毛毯制造业、社交新零售业、电商行业等多个行业[73] - 公司于报告年度内完成15个股票承销项目，覆盖医疗、高端制造、物业管理、IP运营、电商及特殊目的收购公司等受投资者关注的行业[73] - 公司于2022年11月开始对旗下各投资组合的气候相关风险进行管理及披露，采用彭博PORT Enterprise ESG解决方案[71] - 公司于2022年底获得中国人民银行定点帮扶乡村振兴工作领导小组等机构联合授予的“2022年度银行间市场慈善日爱心机构”称号[71] 公司风险管理与内部控制 - 公司每半年或每年定期对抵押品进行估值，上市股份每日监控市场表现及价格变动[54] - 公司通过三层次管理风险及内部监控框架，确保信用风险敞口评估和管理的有效性[55] - 公司管理层批准了投融资业务的程序指引和集中度限制政策，以及债权投资的发行人白名单[59] - 公司每月就每个未偿还贷款项目举行会议，监控债务人的还款进度和财务状况[59] - 公司内部审计部通过抽查已完成的交易进行独立检查，确保符合内部监控政策和程序[60] - 公司于报告年度内计提的融资及放债业务减值金额约为88,368,000港元，较上一年度的63,236,000港元增加，主要由于一名借款人拖欠还款[67] - 公司实施全面风险管理政策及程序，涵盖信用风险、市场风险、法律合规风险、操作风险及流动性风险[99] - 公司董事会成立风险管理与内部监控委员会，以监察集团整体风险管理架构[99] 公司未来战略与发展 - 公司将继续寻找有利的并购机会，力争成为中国民生银行国际投行产品和服务的供应平台[17] - 公司预计固定收益投资价格将面临较大波动，融资价格维持高位，利润压力加剧[93] - 公司将秉持风险控制和内控合规战略，优化投资组合，寻求潜在投资机会[93] - 公司将继续完善金融科技平台，探索网络化、数据化的业务体系建设[94] - 公司将积极寻找对公司长远发展有利的并购机会，力争成为中国民生银行国际投行产品和服务的供应平台[95] - 公司积极推动上市保荐和股票承销业务发展，加强中大型投行项目的挖掘和营销，提升市场影响力[96] - 公司进一步加强优质企业债券业务的承揽，拓展与优质金融同业合作，鼓励客户发行绿色债券或其他绿色金融产品[96] - 公司以高效销售模式、精准产品建设及优质管理服务为核心，持续优化资产管理组合品质，提升管理规模和费类收入[96] - 公司致力于为中国民生银行优质高净值个人客户提供全方位境外金融服务支持，全力打造财富管理业务平台[96] - 公司加强信用和市场风险管控，优化组合结构和资产质量，增强抗风险能力[97] - 公司全面提升企业管治能力，加强优质人才梯队建设，提升增收创收业务能力[98] 公司治理与董事会 - 公司主要业务为投资控股及为附属公司提供贷款融资服务[116] - 陈禕先生负责公司境内外股权投资业务及市场发展，拥有17年金融行业经验[112] - 李建阳先生负责公司证券业务，拥有13年香港股本市场经验[113] - 李穩獅先生拥有19年银行业经验，现任中国民生银行战略客户部总经理[106] - 杨鲲鹏先生拥有丰富银行业经验，现任中国民生银行总行投资银行部总经理[107] - 李卓然先生在业务运营及扩张、资本市场运营及会计方面具有逾20年经验[108] - 吴斌先生现任中平资本总裁及合伙人，持有复旦大学经济学博士学位[109] - 王立华先生现任天元律师事务所首席合伙人，持有北京大学经济法硕士学位[111] - 公司报告年度亏损，未派发末期股息（上一年度：每股7.48港仙）[118] - 公司于报告年度在联交所购回48,906,500股股份，总代价为约98.1百万港元[137] - 股份奖励计划可授出的奖励股份总数为114,446,894股，占公司已发行股份总数的约10.19%[130] - 公司根据证券及期货条例获发的牌照（第1、2、4、6及9类牌照）扩展业务及营运[117] - 公司股息政策将考虑盈利、财务状况、营运需要及资本需要等因素[119] - 公司股份奖励计划自2016年2月19日起生效，有效期为十年[125] - 公司股份奖励计划不受上市规则第十七章条文规限，但自2023年1月1日起须受修订后的上市规则第十七章条文规限[133] - 公司于报告年度未根据股份奖励计划授出任何股份奖励[132] - 公司于报告年度未订立任何股票挂钩协议[134] - 公司于报告年度未享有任何税务优惠或豁免[136] - 公司2022年全年共回购48,906,500股股份，总代价为98,050千港元[138] - 公司前主席李金泽于2022年6月13日辞任，由执行董事兼总经理丁之锁代行主席职责直至2023年1月6日委任新主席李宝臣[193] - 公司董事会目前由八名董事组成，包括三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[197] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，全体董事确认已全面遵守[196] - 非执行董事的任期为三年，直至2024年6月29日，独立非执行董事无特定任期[200] 公司关连交易与协议 - 公司2022年与中国民生银行集团签订的存款服务协议，每日存款结余年度上限为1,000百万港元[153] - 中国民生转介服务、资产管理服务、分销服务及包销服务的年度上限分别为：2022年12百万港元、2023年12百万港元、2024年12百万港元[157] - 中国民生资产管理服务的分销费、管理费及顾问费、表现费年度上限分别为：2022年62百万港元、68.2百万港元、74.4百万港元；2023年75.02百万港元、178.56百万港元、89.28百万港元；2024年214.27百万港元、107.14百万港元[157] - 中国民生包销服务的年度上限为：2022年11百万港元、2023年11百万港元、2024年11百万港元[157] - 办公室共享协议的年度上限为：2020年8.88百万港元、2021年8.88百万港元、2022年8.88百万港元[161] - 重续办公室共享协议的年度上限为：2023年8.88百万港元、2024年8.88百万港元、2025年8.88百万港元[163] - 托管服务费用的年度上限为：2022年9.42百万港元、2023年11.30百万港元、2024年13.56百万港元[166] - 截至2022年12月31日，公司与中国民生银行集团的持续关连交易中，存款服务（每日存款结余）的年度上限为10亿港元，实际金额未超过年度上限[169] - 中国民生资产管理服务中，管理费及顾问费的实际金额为1.4708亿港元，接近年度上限1.488亿港元[169] - 中国民生资产管理服务中，表现费的实际金额为1269万港元，远低于年度上限7440万港元[169] - 办公室共享服务的实际金额为888万港元，与年度上限一致[169] - 公司独立非执行董事确认持续关连交易符合日常业务、商业条款及股东利益[170] - 核数师确认持续关连交易已获董事会批准，未超出年度上限，并发出无保留意见函件[172] - 公司已遵守上市规则第14A章关于关连交易的规定[173] - 公司主要股东中国民生银行持有公司67.69%的股份，民银国际持有67.47%的股份[183] - 公司已确认全体独立非执行董事均为独立人士[186] - 公众持有公司已发行股份总额最少为25%[187] - 公司截至2022年12月31日的经审核综合财务报表已由审核委员会审阅并由董事会批准[188] - 公司综合财务报表已由罗兵咸永道会计师事务所审核[189]

财务表现 - 公司2022年收入为801,981千港元，较2021年的895,376千港元下降10.4%[2] - 公司2022年净亏损为436,597千港元，而2021年净利润为291,156千港元[2] - 公司2022年其他全面亏损为536,254千港元，而2021年其他全面收益为92,337千港元[3] - 公司2022年每股基本亏损为37.96港仙，而2021年每股基本盈利为24.55港仙[3] - 公司2022年总收入为801,981千港元，较2021年的895,376千港元下降10.4%[17] - 公司2022年除税前亏损为436,597千港元，而2021年除税前溢利为291,156千港元[21] - 公司2022年收入下降36.2%至519.9百万港元，主要由于香港资本市场萧条及美元债券市场融资额下降[50] - 公司2022年每股基本及摊薄亏损为37.96港仙，较2021年的每股盈利24.55港仙由盈转亏[49] 资产与负债 - 公司2022年流动资产净额为1,565,201千港元，较2021年的2,738,195千港元下降42.8%[5] - 公司2022年总资产减流动负债为1,676,086千港元，较2021年的2,868,134千港元下降41.6%[5] - 公司2022年资产净额为1,599,358千港元，较2021年的2,755,697千港元下降42.0%[5] - 公司2022年股本为449,466千港元，较2021年的469,786千港元下降4.3%[5] - 公司2022年储备为1,149,892千港元，较2021年的2,285,911千港元下降49.7%[5] - 公司2022年总资产为10,849,997千港元，同比下降25.3%[15] - 公司2022年总负债为9,250,639千港元，同比下降21.5%[15] - 公司2022年贷款及垫款账面值为439,888千港元，较2021年的841,160千港元下降47.7%[23] - 公司2022年应收账款账面值为212,831千港元，较2021年的214,017千港元下降0.6%[26] - 应收孖展客户的应收账款在2022年12月31日的公允价值为385,673,000港元，较2021年的688,073,000港元显著下降[29] - 2022年12月31日，约39%的应收孖展客户应收账款由充足抵押品抵押，较2021年的88%大幅减少[30] - 2022年12月31日，按公允价值列账的金融资产总额为6,058,401,000港元，较2021年的9,610,682,000港元下降[35] - 2022年12月31日，按公允价值列账的金融资产的预期信贷亏损拨备为446,184,000港元，较2021年的123,042,000港元大幅增加[35] - 2022年12月31日，按公允价值列账的金融资产总额为2,616,079,000港元，较2021年的1,782,441,000港元增加[36] - 2022年12月31日，应付账款总额为261,375,000港元，较2021年的640,528,000港元显著下降[37] - 公司应付票据在2022年末余额为0港元，较2021年末的1,139,938千港元减少100%[40] - 公司通过回购协议出售的金融资产在2022年末为4,912,061千港元，较2021年末的7,820,524千港元减少37.2%[41] - 公司于2022年12月31日的流动资产约为10,739.1百万港元，较上一年度下降25.5%[99] - 公司于2022年12月31日的速动资产合计约8,536.3百万港元，较上一年度下降21.6%[99] - 公司流动比率为1.2，与去年持平[100] - 公司债项总额为8,624.7百万港元，较去年减少[102] - 公司资本负债比率为84.4%，较去年上升[104] 收入与支出 - 公司2022年总客户合约收入为209,436千港元，较2021年的257,734千港元下降18.7%[11] - 2022年资产管理部门收入为166,093千港元，同比增长29.2%[11] - 2022年债务证券投资利息收入为233,891千港元，同比下降23.3%[12] - 2022年透过损益按公允价值列账投资利息收入为61,622千港元，同比增长51.2%[12] - 2022年固定收益直接投资分类收入为508,399千港元，同比增长14.7%[12] - 2022年证券分类收入为29,017千港元，同比下降72.3%[12] - 公司2022年汇兑亏损净额为25,400千港元，较2021年的211千港元大幅增加[17] - 公司2022年减值亏损拨备为506,793千港元，较2021年的184,254千港元增加175.1%[17] - 公司2022年融资成本为266,109千港元，较2021年的174,428千港元增加52.6%[18] - 公司2022年预期信贷亏损拨备为141,649千港元，较2021年的53,281千港元增加165.9%[23] - 公司2022年预期信贷亏损拨备为65,090千港元，较2021年的2,904千港元大幅增加[26] - 证券买卖业务的预期信贷亏损拨备在2022年为59,599,000港元，较2021年的290,000港元大幅增加[32] - 证券包销、咨询服务和资产管理业务的应收账款在2022年12月31日为91,060,000港元，较2021年的16,578,000港元显著增加[34] - 公司2022年证券业务收入为29,017千港元，较2021年的104,654千港元下降72.3%[51] - 公司2022年固定收益直接投资收入为428,175千港元，较2021年的274,895千港元增长55.8%[51] - 公司2022年资产管理业务收入为166,093千港元，较2021年的128,594千港元增长29.2%[51] - 证券分类收入下降至29.0百万港元，亏损60.8百万港元，而上一年度收入及溢利分别为104.7百万港元及58.5百万港元[53] - 固定收益直接投资分类收入为428.2百万港元，亏损197.8百万港元，主要由于地产债券和民营企业债券价格大幅下跌[59] - 其他投资及融资分类收入为132.8百万港元，亏损274.9百万港元，主要由于投资项目公允价值普遍下跌及贷款规模减少[60] - 投资组合产生收入总额约538.8百万港元，包括债务证券投资利息收入233.9百万港元和股息收入243.3百万港元[63] - 公司资产管理分类在报告年度内录得收入及溢利分别为166.1百万港元和138.0百万港元，较上一年度分别增长29.2%和43.0%[89] - 公司企业融资及咨询分类在报告年度内录得收入约29.4百万港元，较上一年度下降54.1%[93] - 公司行政开支及融资成本在报告年度内合计约434.3百万港元，较上一年度增长24.2%[94] - 公司融资成本包括应付票据利息8.9百万港元、中间控股公司贷款利息148.9百万港元、回购协议利息105.3百万港元及租赁负债利息3.0百万港元[101] - 公司员工总数为75名，总员工成本为95.0百万港元[112] 业务发展 - 2022年12月31日，公司从中間控股公司获得的贷款总额为4,710,620,000港元，较2021年的3,697,591,000港元增加[38] - 2022年12月31日，公司未动用的贷款额度为5,350,294,000港元，较2021年的4,345,321,000港元增加[38] - 公司持有的CMBCC Co-High Medical Investment Fund SP权益从2021年的60%增加至2022年的66.6%[43] - 债券承销业务完成90笔境外债券发行，投资级债券占承销总规模的73.3%，金融机构、央企和地方国有企业承销规模占98%[54] - 自营投资资产规模约87亿港元，债券投资约75亿港元，投资组合未来表现取决于金融市场不确定性和经济趋势[62] - 公司自营债券投资采取收益为本的交易策略，单支债券持仓不超过总持仓5%，组合分散投资于各行业中的不同发行人[65] - 公司非上市直接投资业务集中于具有较高增长潜力的科技创新型及新消费类企业[66] - 公司贷款业务以中短期融资为主，报告年度内向六名市场参与者发放贷款，涉及体育、科技、房地产及教育等多个行业[68] - 公司使用从民银国际获取的3年期无抵押贷款从事融资业务，年利率为2.5%[69] - 公司贷款本金额介乎5,000,000美元至30,000,000美元，贷款年利率介乎6%至10%，到期时间约为3至12个月[76] - 公司报告年度末的应收贷款总额约为581,537,000港元，其中应收最大借款人的应收贷款金额约为180,000,000港元，占应收贷款总额约31%[77] - 公司应收五名最大借款人的应收贷款金额约为545,786,000港元，占应收贷款总额约94%[77] - 公司就应收贷款计提的贷款亏损拨备金额约为141,649,000港元，按预期信贷亏损模型或独立专业估值师编制的估值厘定[77] - 公司与一名借款人订立补充契据，同意将总金额为160,000,000港元的贷款的还款日期延期[78] - 公司已制定实务指引控制整体信贷及营运风险，定期监察客户及抵押品或担保人的财务状况[79] - 公司于报告年度内计提的融资及放债业务减值金额约为88,368,000港元[84] - 公司资产管理业务在2022年12月31日的规模较2021年12月31日保持微幅增长[86] - 公司于2022年8月1日发行第二只公募基金——民银融汇大中华策略基金，该基金净值稳步上涨，领先可比同类型产品[87] - 公司对香港及中国内地经济长期增长持乐观态度，但短期固定收益投资价格波动较大[113] - 公司将继续完善金融科技平台，探索网络化、数据化的业务体系建设[114] - 公司将积极推动上市保荐和股票承销业务发展，优化业务协同体制机制[116] - 公司持续加强成本管理，优化组合结构和资产质量，增强抗风险能力[117] - 公司全面提升企业管治能力，加强优质人才梯队建设，提升增收创收业务能力[118] - 公司已实施全面的风险管理政策及程序，涵盖信用风险、市场风险、法律合规风险、操作风险及流动性风险[120] 公司治理与股东事务 - 公司前主席李金泽先生于2022年6月13日辞任，丁之锁先生代行主席职责至2023年1月6日新主席李宝臣先生上任[122] - 公司2022年股东周年大会由代行主席丁之锁先生主持并回答股东提问[124] - 公司2022年经审核综合财务报表已由审核委员会审阅并建议董事会批准[126] - 公司2022年年报将寄发给股东并刊载于联交所及公司网站[130] - 公司于2022年在联交所共购回48,906,500股股份，总代价为约98.1百万港元[128]

融资与贷款业务 - 公司使用从民银国际获取的3年期无抵押贷从事融资业务，2021年1月1日至9月30日利率为3.5%，10月1日至12月31日为2.5%[7][12] - 报告年度末向9名市场参与者发放贷款，贷款本金额在500万美元至3000万美元之间，年利率3%至12%，到期时间约3至12个月[14] - 报告年度应收贷款总额约8.94亿港元，应收最大借款人贷款约1.99亿港元，占比22%；应收五名最大借款人贷款约7.04亿港元，占比79%[15] - 报告年度就应收贷款计提贷款亏损拨备金约5328.1万港元[16] 团队组成 - 业务团队由6名成员组成，金融行业工作经验5至11年，平均7.3年，均持有研究生学位[17] - 风险团队由5名成员组成，4人金融行业工作经验3至14年，平均8.3年，3人持研究生学位，2人持学士学位[17] - 投资委员会由8名成员组成，7人金融行业工作经验11至17年，平均13.6年，全体持研究生学位[17] 风险管理与监控 - 公司每半年或每年定期对抵押品进行估值，上市股份每日监察，不动产要求专业第三方估值师出具报告[20][24] - 公司就各未偿还贷款项目每月举行会议，业务团队向风险团队及投资委员会汇报[21] - 公司建立预期信贷亏损模型，计量反映相关资产信贷风险变动的贷款的信贷[23] 管理层职责 - 管理层负责管理债务人贷款偿还进度、里程碑事件完成情况，讨论债务人经营、财务状况及市场行业资讯[25] - 采取执行贷款抵押品、协商解决方案或启动法律程序等行动前，投资委员会通常开会考虑并批准[25] - 公司必要时会向第三方顾问（接管人、法律顾问、估值师）征询意见[25] - 管理层全面负责公司信贷政策，监督应收款项及贷款组合信贷质量[25] - 管理层个别评估应收贷款可收回金额并纳入预期信贷亏损模型，核数师会在各报告日期审阅或审核该模型[25] 年报补充信息 - 补充资料不影响年报其他资料，除披露内容外年报其他资料保持不变[26] 公司董事信息 - 公告日期执行董事为丁之锁先生及吴海淦先生[26] - 公告日期非执行董事为杨鲲鹏先生及李稳狮先生[26] - 公告日期独立非执行董事为李卓然先生、吴斌先生及王立华先生[26]

财务表现 - 公司2022年上半年收入约为4.171亿港元，同比下降约9.5%[12] - 公司2022年上半年净亏损约为2.786亿港元，而去年同期则录得纯利约2.012亿港元[12] - 2022年上半年公司拥有人应占亏损约278.6百万港元，上一期间溢利约201.2百万港元，每股基本及摊薄亏损为23.93港仙[25] - 公司收入从461.0百万港元下降9.5%至417.1百万港元，主要由于香港资本市场萧条和美元债券市场及IPO市场融资额下降[28] - 2022年上半年公司收入为417,073千港元，同比下降9.5%[92] - 2022年上半年公司净亏损为278,611千港元，去年同期净利润为201,189千港元[92] - 2022年上半年公司金融资产亏损净额为126,544千港元，去年同期收益净额为77,208千港元[92] - 2022年上半年公司减值亏损为357,433千港元，同比大幅增加[92] - 2022年上半年公司融资成本为106,749千港元，同比增加16.2%[92] - 2022年上半年公司每股基本亏损为23.93港仙，去年同期每股盈利为16.91港仙[92] - 公司拥有人应占本期间亏损为278,611千港元，去年同期为盈利201,189千港元[94] - 本期间其他全面亏损为513,018千港元，去年同期为收益102,548千港元[94] - 公司拥有人应占本期间全面亏损总额为791,629千港元，去年同期为收益303,737千港元[94] - 公司2022年上半年总收入为417,073千港元，较2021年同期的461,012千港元下降9.5%[119][122] - 公司2022年上半年分部业绩为亏损275,250千港元，主要由于其他投资及融资分部亏损158,531千港元[124] - 公司2022年上半年分部开支为537,387千港元，同比增长16.4%[124] - 公司每股亏损为278,611千港元，较2021年的201,189千港元盈利大幅下降[145] 业务发展 - 公司债券承销业务在报告期间完成53个债券发行项目，投资级发行占承销总规模的70%以上[14] - 公司资产管理业务规模在2022年6月30日较2021年12月31日增长了超过20%[15] - 公司成功为两家公司完成联交所主板上市，并有三个保荐人项目处于联交所审核中，覆盖造纸毛毯制造、电商、社交新零售、营销服务及特殊目的收购公司等行业[18] - 报告期间公司完成了五个股票承销项目，覆盖生物医疗、高端制造及IP运营等受投资者关注的行业[18] - 公司将继续推动上市保荐和股票承销业务发展，优化业务协同体制机制，协助客户打通香港投资银行业务管道[21] - 公司计划加强优质企业债券业务承揽，拓展与优质金融同业合作，鼓励客户发行绿色债券或其他绿色金融产品[21] - 公司将以高效销售模式、精准产品建设及优质管理服务为核心，持续优化资产管理组合质量，提升管理规模和费类收入[21] - 公司计划加强信用和市场风险管控，优化组合结构，增强抗风险能力，同时持续加强成本管理[24] - 公司高度重视业务发展与合规风控兼顾，常态化建设和优化公司合规内控流程，加强全方位风险管理体系[24] - 公司总部分收入及投资收益为461,012千港元，其中固定收益直接投资贡献最大，达209,790千港元[128] - 公司通过损益按公允价值列账的金融资产收益净额为77,208千港元，其中其他投资及融资贡献最大，达58,326千港元[128] - 公司分部资产总计14,535,311千港元，其中固定收益直接投资资产占比最高，达10,371,510千港元[132] 投资与资产管理 - 公司增加了对债券投资、贷款及结构性融资的预期信贷亏损拨备，并下调了股本证券投资的公允价值[13] - 公司预计美元加息周期下，固定收益投资价格面临较大下行压力，融资成本增加，利润压力加剧[20] - 公司自营投资资产规模从115亿港元增加至123亿港元，主要由于债券的净购买[38] - 投资组合产生收入总额295.0百万港元，包括债务证券投资的利息收入156.6百万港元和股息收入及其他投资收入129.4百万港元[38] - 公司资产管理分类在报告期间录得收入约63.5百万港元，较上一期间的69.6百万港元有所下降，分类溢利为49.4百万港元，较上一期间的55.4百万港元减少[41] - 企业融资及咨询分类在报告期间录得收入约18.2百万港元，较上一期间的27.8百万港元下降，分类溢利为7.9百万港元，较上一期间的14.6百万港元减少[42] - 公司行政开支及融资成本在报告期间合共约180.0百万港元，较上一期间的170.2百万港元增加，主要由于融资规模增加所致[45] - 公司于2022年6月30日的流动比率为1.1，较2021年12月31日的1.2有所下降[47] - 公司于2022年6月30日的资本负债比率约为87.1%，较2021年12月31日的79.6%有所上升[49] - 公司于2022年6月30日的速动资产合共约12,095.9百万港元，较2021年12月31日的10,886.2百万港元有所增加[47] - 公司于2022年6月30日的流动负债约13,160.4百万港元，较2021年12月31日的11,667.2百万港元有所增加[47] - 公司于2022年6月30日的股东应占权益总额约为1,812.2百万港元，较2021年12月31日的2,755.7百万港元有所下降[46] - 公司于报告期间购回合共29,325,500股股份，其中27,744,500股已注销，余下的1,581,000股购回股份已于2022年8月26日注销[46] - 公司于报告期间并无持有任何占总资产5%以上的单一重大投资[57] - 公司收入主要以美元及港币计值，开支主要以港币计值，外汇风险主要来自换算美元资产及负债，由于港元与美元挂钩，外汇风险可控[59] - 截至2022年6月30日，公司拥有82名雇员，总员工成本为38.9百万港元，较上一期间的38.6百万港元略有增加[60] - 公司未建议派付截至2022年6月30日止六个月的中期股息[63] - 公司购股权计划授权限额为114,446,894股股份，占2017年股东周年大会日期已发行股份的10%[64] - 截至2022年6月30日，公司无尚未行使的购股权[65] - 公司股份奖励计划授权限额为114,446,894股奖励股份，占2017年股东周年大会日期已发行股本的10%[68] - 截至2022年6月30日，公司董事或主要行政人员及其联系人士无在公司股份、相关股份及债权证中拥有须披露的权益或淡仓[70] - 中国民生持有公司66.48%的股份，民银国际和民银投资香港分别持有66.48%和66.27%的股份[72] - 公司于2022年上半年在联交所共回购29,325,500股股份，总代价为66.3百万港元[81] - 非流动资产总额为118,964千港元，较去年同期的129,939千港元有所下降[97] - 流动资产总额为14,942,825千港元，较去年同期的14,405,372千港元有所增加[97] - 流动负债总额为13,160,412千港元，较去年同期的11,667,177千港元有所增加[99] - 流动资产净额为1,782,413千港元，较去年同期的2,738,195千港元有所下降[99] - 总资产减流动负债为1,901,377千港元，较去年同期的2,868,134千港元有所下降[99] - 资产净额为1,812,188千港元，较去年同期的2,755,697千港元有所下降[99] - 股本为457,608千港元，较去年同期的469,786千港元有所下降[99] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损为1,610,727千港元，较年初增加302,187千港元[102] - 2022年上半年公司经营业务所用现金净额为1,619,334千港元，较去年同期增加1,051,673千港元[106] - 2022年上半年公司融资活动所得现金净额为1,716,598千港元，主要来自新借贷款3,207,291千港元[106] - 2022年上半年公司现金及现金等价物增加净额为97,070千港元，期末余额为890,530千港元[106] - 2022年上半年公司购回股份支出66,306千港元，较去年同期增加57,964千港元[106] - 2022年上半年公司偿还借贷283,221千港元，较去年同期减少12,054,052千港元[106] - 2022年上半年公司偿还票据1,130,765千港元，去年同期无此项支出[106] - 2022年上半年公司其他全面亏损为513,018千港元，主要来自公允价值储备变动[102] - 2022年上半年公司列账之股本投资23,576千港元，重新分类至累计亏损[102] - 2022年上半年公司已购回及注销股份63,079千港元，减少股本12,178千港元[102] - 证券分部收入为18,849千港元，同比下降71.1%[122] - 固定收益直接投资分部收入为283,526千港元，同比增长39.1%[122] - 其他投资及融资分部收入为33,013千港元，同比下降62.7%[122] - 资产管理分部收入为63,533千港元，同比下降8.7%[122] - 企业融资及咨询分部收入为18,152千港元，同比下降34.7%[122] - 债务证券投资利息收入为156,617千港元，同比增长3.8%[119] - 股息及其他投资收入为129,420千港元，同比增长69.6%[119] - 公司经纪及相关服务佣金收入大幅下降，从2021年的4,422千港元降至2022年的141千港元[135] - 公司债务证券投资利息收入为156,617千港元，较2021年的150,942千港元有所增长[135] - 公司其他收入为5,423千港元，其中共用办公室费用收入占比最高，达4,440千港元[136] - 公司汇兑亏损净额为22,613千港元，较2021年的11千港元收益大幅恶化[137] - 公司减值亏损拨备为357,433千港元，其中透过其他全面收益按公允价值列账的金融资产减值亏损最大，达270,939千港元[138] - 公司融资成本为106,749千港元，主要来自中间控股公司贷款，达73,524千港元[141] - 公司截至2022年6月30日的贷款及垫款总额为901,074千港元，较2021年12月31日的894,441千港元略有增加[152] - 截至2022年6月30日，公司确认的预期信贷亏损拨备为35,258千港元，较2021年同期的21,391千港元显著增加[154] - 公司应收账款的预期信贷亏损拨备在2022年6月30日为38,750千港元，较2021年同期的503千港元大幅增加[158] - 公司最大客户的应收账款余额占应收现金客户及孖展客户账款总额的25%，较2021年12月31日的36%有所下降[160] - 公司截至2022年6月30日的债务投资账面值为62,750千港元，较2021年12月31日的62,172千港元略有增加[165] - 公司截至2022年6月30日的按公允价值列账的金融资产总额为10,763,055千港元，较2021年12月31日的9,610,682千港元有所增加[167] - 公司截至2022年6月30日的预期信贷亏损拨备为388,829千港元，较2021年12月31日的123,042千港元显著增加[167] - 上市股本投资从152,101千港元减少至101,207千港元，下降33.4%[169] - 非上市股本投资从413,105千港元减少至285,833千港元，下降30.8%[169] - 债务投资从353,510千港元减少至341,071千港元，下降3.5%[169] - 应付账款从640,528千港元减少至353,991千港元，下降44.7%[170] - 来自中间控股公司的贷款从3,697,591千港元增加至6,725,481千港元，增长81.9%[174] - 应付票据从1,139,938千港元减少至0千港元，全部赎回[176] - 根据回购协议出售的金融资产从5,978,218千港元减少至5,676,336千港元，下降5.1%[179] - 债务投资从0千港元增加至7,866千港元，新增债务投资[182] - 公司以每股1.44港元至3.91港元的价格回购29,325,500股普通股，总代价约66,306,000港元[186] - 公司在2021年以每股0.072港元至0.129港元及3.18港元至3.25港元的价格回购了747,680,000股普通股及160,500股合并股份，总代价约为70,866,000港元[187] - 截至2021年12月31日，公司已注销646,080,000股回购股份，支付溢价约56,536,000港元[187] - 2022年1月31日，公司注销了剩余的2,700,500股合并股份[187] - 截至2022年6月30日，公司上市股本投资的公允价值为101,207千港元，较2021年12月31日的152,101千港元有所下降[194] - 非上市股本投资的公允价值为285,833千港元，较2021年12月31日的413,105千港元有所下降[194] - 债务投资的公允价值为341,071千港元，较2021年12月31日的353,510千港元有所下降[194] - 非上市投资基金的公允价值为775,114千港元，较2021年12月31日的852,198千港元有所下降[194] - 债务投资的公允价值为5,950,460千港元，较2021年12月31日的5,513,589千港元有所上升[199] - 股本投资的公允价值为4,702,498千港元，较2021年12月31日的4,097,093千港元有所上升[199] 公司治理与股东权益 - 公司前主席李金泽于2022年6月13日辞任，目前由总经理丁之锁履行主席职责[76] - 公司正在寻找合适人选担任主席一职，以确保遵守《企业管治守则》[76] - 公司2022年6月29日股东周年大会由丁之锁主持并回答股东提问[78]

宏观经济情况 - 2021年中国国内生产总值比2020年增长8.1%[10] - 2020年香港经济按年下跌6.5%，2021年回归增长6.4%[10] - 2021年全球疫情反复带来经济波动，市场环境极不稳定[10] - 2021年底恒生指数收报23,397点，全年累计下跌3,833点或14.1%，跑输环球主要股市指数[11] - 2021年香港主板上市新股数量同比下跌36%至98家，总集资额较2020年回落约17.8%至约3,289亿港元，资本市场集资总额约7,707亿港元，较2020年上升3.2%[12] - 2021年亚洲G3货币（美元、欧元及日元）债券发行（除日本地区外）总金额约3,500亿美元[14] - 全球经济复苏不均衡、变异毒株、通胀政策转向、俄乌冲突等因素带来不确定性[19][20] 公司业务成果 - 公司为129家发行人完成超163笔境外债券发行，向联交所递交主板上市申请5个，成功上市保荐项目4个，参与18个股票承销项目[16] - 报告年度集团完成163单债券承销交易，覆盖多发行板块，投资级债券占承销总规模约76.77%，较上一年度的约62.21%明显提升[28] - 报告年度金融机构、央企和地方国有企业承销规模占承销总规模约80.2%[29] - 报告年度，集团新增投资顾问业务规模超4亿美元，“民银丰收二号”分级基金新增认购规模超4000万美元[43] - 报告年度，集团向联交所递交上市申请数目为5个，成功上市保荐项目数目为4个，上一年度为2个[45] - 报告年度，集团完成18个股票承销项目，保荐项目储备预期发行规模大幅增长[45] - 集团非上市直接投资业务集中于科技、生物医药健康及新消费等行业，报告年度内项目价值总体稳定增长[40] 公司财务状况 - 报告年度公司实现总收入约8.15亿港元，较上一年度下降约23.6%；实现净利润约2.912亿港元，较上一年度减少约26.0%[18] - 公司总资产由2020年12月31日约111.7亿港元增加约30.2%至2021年12月31日约145.4亿港元[18] - 报告年度公司拥有人应占集团溢利约为291.2百万港元，较上一年度减少26.0%[24] - 报告年度集团收入下降23.6%至约815.0百万港元，主要因2021年下半年股债市场波动，证券投资损失及债券利息收入减少[24] - 报告年度证券分类收入约为104.7百万港元，溢利约为58.5百万港元，收入增加因债券承销收入增加，溢利减少因融资成本及经营开支增加[28] - 报告年度固定收益直接投资分类收入约为274.9百万港元，录得亏损约10.3百万港元，主要因风险倾向转变致利息收入减少及出售债券亏损[32] - 报告年度其他投资及融资分类收入约为242.7百万港元，溢利约为113.4百万港元，溢利减少因融资规模下降、投资收益减少及预期信贷亏损拨备增加[34] - 截至2021年12月31日，投资总额为11,455,295千港元，较2020年的8,153,590千港元有所增加[35] - 截至2021年12月31日，融资中贷款及垫款为841,160千港元，较2020年的1,485,217千港元有所减少[35] - 2021年12月31日，集团自营投资资产规模约115亿港元，2020年约82亿港元；债券投资约100亿港元，2020年约72亿港元[37] - 报告年度，集团投资组合产生收入总额约5.137亿港元，上一年度为5.787亿港元[37] - 报告年度，集团资产管理分类收入及溢利分别约1.286亿港元和9650万港元，上一年度分别约为1.374亿港元和1.032亿港元[43] - 报告年度，集团企业融资及咨询分类收入约6410万港元，上一年度约为4790万港元；溢利约3420万港元，上一年度约为1950万港元[46] - 报告年度，行政开支及融资成本合共约3.497亿港元，上一年度为4.873亿港元[48] - 员工成本增加主要因员工人数据增加，融资成本减少主要因借贷利率降低[48][49] - 2021年12月29日股份合併生效，法定股本為10億港元，分為25億股每股面值0.4港元股份，已發行1.174466693億股[50] - 2021年底股東應佔權益總額約27.557億港元，2020年為26億港元[52] - 2021年底流動資產約144.054億港元，2020年為109.551億港元；速動資產合共約108.862億港元，2020年為74.551億港元[53] - 2021年底流動比率約為1.2，2020年為1.3[53] - 2021年融資成本中應付票據利息約1150萬港元，銀行借貸利息約60萬港元等[53] - 2021年底債項約107.728億港元，2020年為77.35億港元；資本負債比率約為79.6%，2020年約為74.8%[55] - 2021年底集團有79名僱員，2020年約73名；總員工成本約9370萬港元，上一年度約8910萬港元[66] - 报告年度，集团五大客户总收益占总收入约15.7%，上一年度约19.8%，最大客户收入约6.7%，上一年度约10.3%[108] - 2021年公司于联交所共购回7.4768亿股股份（股份合并前）及16.05万股股份（股份合并后），总代价约7090万港元[102] - 2021年12月31日，公司可供分派储备含约19.092亿港元实缴盈余，2020年为20.661亿港元[107] 股息分配 - 董事会将建议派发2021年度末期股息，每股7.48港仙[18] - 董事会建议报告年度末期股息每股7.48港仙，合共约8730万港元，上一年度每股13.2港仙（股份合并后）[92] 公司发展策略 - 公司将通过严格风控确保业绩平稳健康发展，秉持稳健发展和持续创新基调，完善金融科技平台[22] - 公司将继续寻找并购机会，力争成为多个平台，为股东创造回报[22] - 集团将採用发展策略以促進業務進一步發展[68] - 加强境内外资源互补和一体化协同，推动联合营销，拓展客户资源[69] - 推进牌照业务发展，提升投资银行板块业务影响力和知名度，做强调券业务[69] - 提升权益性资产的管理能力，推进境内科创基金，加强投贷联动[69] - 夯实投行基础设施、综合化服务资质与能力建设，引进专业人才[70] - 推进产品服务数字化与销售服务网络化能力建设，拓展互联网销售平台功能[70] - 聚焦和培育优质重点客群，深化经营优质机构和高净值个人客户群体[70] - 发挥“商行 + 投行”联动优势，加强全能投行基础能力建设[71] - 兼顾业务发展与合规风控，提升“三大能力”，坚守“三大底线”[71] 风险管理 - 加强集团整体风险管理能力，实施全面风险管理[73] - 董事会成立风险管理及内部监控委员会，监察整体风险管理架构[73] - 集团业务运营取决于中国及香港经济和市场环境，面临信用、市场、操作、法律合规和流动性风险[110] - 集团法律和合规部门制定实施合规政策，采取多项措施确保业务交易符合相关法律法规[112] 公司人员情况 - 李稳狮于2021年6月29日获委任为非执行董事，在银行业有18年经验[79] - 杨鲲鹏于2021年6月29日获委任为非执行董事，在银行业经验丰富[81] - 李卓然于2017年6月7日获委任为独立非执行董事，在业务等方面有逾20年经验[82] - 吴斌于2017年6月7日获委任为独立非执行董事，现任中平资本总裁及合伙人[84] - 王立华于2017年6月7日获委任为独立非执行董事，现任天元律师事务所首席合伙人[85] - 陈祎为集团副总经理，2017年5月加入，在金融行业有16年经验[87] - 李建阳为集团证券部主管，2017年7月加入，在香港资本市场有12年经验[87] - 杨鲲鹏、李稳狮自2021年6月29日起获委任为非执行董事[116] - 任海龙、廖肇辉自2021年6月29日起退任非执行董事[116] 关联交易 - 2020 - 2022年集团在民生港分行每日存款结余年度上限均为3亿港元[121] - 2022 - 2024年集团在中国民生银行集团每日存款结余年度上限均为10亿港元[124] - 2019 - 2021年中国民生包销转介服务年度上限均为1200万港元[130] - 2019 - 2021年中国民生资产管理服务年度上限分别为1.41亿、2.04亿、2.48亿港元[130] - 2019 - 2021年中国民生资产管理服务分销费年度上限分别为500万、5400万、6200万港元[130] - 2019 - 2021年中国民生资产管理服务管理费及顾问费年度上限分别为9400万、1.08亿、1.24亿港元[130] - 2019 - 2021年中国民生资产管理服务表现费年度上限分别为4200万、4200万、6200万港元[130] - 2019 - 2021年中国民生包销服务年度上限均为1100万港元[130] - 2021年服务协议期限自2022年1月1日至2024年12月31日，符合规定可自动重续三年[134][146] - 2022 - 2024年中国民生包销转介服务年度上限均为1200万港元[136] - 2022 - 2024年中国民生认购转介服务年度上限均为1200万港元[136] - 2022 - 2024年中国民生资产管理服务分销费年度上限分别为6200万、6820万、7502万港元[136] - 2022 - 2024年中国民生资产管理服务管理费及顾问费年度上限分别为1.488亿、1.7856亿、2.1427亿港元[136] - 2022 - 2024年中国民生资产管理服务表现费年度上限分别为7440万、8928万、1.0714亿港元[136] - 2022 - 2024年中国民生包销服务年度上限均为1100万港元[136] - 重续办公室共享协议期限自2020年1月1日至2022年12月31日[140] - 2020 - 2022年办公室共享费用年度上限均为888万港元[144] - 2022 - 2024年托管服务费用年度上限分别为942万、1130万、1356万港元[147] - 2021年中国民生资产管理服务分销费为0.1百万港元，管理费及顾问费为108.6百万港元，表现费为18.7百万港元，中国民生包销服务为1.7百万港元，办公室共享费用为8.88百万港元[150] - 独立非执行董事确认持续关连交易在日常业务产生，按一般商业条款进行，符合公司和股东整体利益[151] - 核数师就持续关连交易发出无保留意见函件，公司已遵守上市规则第14A章规定[153] 公司治理 - 董事会目前由8名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[177] - 报告年度内董事会已举行4次会议，符合最少每年举行4次的要求[181] - 审核委员会、提名委员会及薪酬委员会主席及成员因业务承担未出席2021年股东周年大会，董事会主席主持会议并回答股东提问[174] - 全体董事确认在报告年度全面遵守公司董事进行证券交易的标准守则[175] - 公司有3名独立非执行董事，符合上市规则相关规定，且均获书面确认具独立性[184] - 董事会主席和总经理职位分别由李金泽先生和丁之锁先生担任[186] - 公司为董事及高级职员安排针对法律诉讼的合适保险并每年审阅保障范围[187] - 公司为新任董事提供全面指引及简报，向全体董事提供公司表现等定期最新信息[188] - 截至2021年12月31日，公司各董事均参加了与监管发展及其他合适主题有关的培训[190] - 公司设有六个董事委员会，包括审核、薪酬、提名等委员会[192] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，报告年度内举行四次会议，全体成员均出席[194] - 薪酬委员会获授权负责厘定个别执行董事及高级管理人员的薪酬待遇[195] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名非执行董事组成，任海龙6月29日退任，李稳狮同日获委任[195] - 报告年度内，薪酬委员会举行两次会议，全体成员均出席[198] - 高级管理层成员（董事除外）报告年度薪酬范围：200 - 300万港元有1人，300 - 400万港元有1人[199] - 公司薪酬政策根据雇员个人表现厘订，可能发放酌情花红[199] - 提名委员会职责包括检讨董事会架构、评估独立董事独立性及提出董事委任建议[200] 其他事项 - 报告年度后至年报日期，无重大事项[90] - 董事提呈集团报告年度之董事会报告及经审核综合财务报表[89] - 公司主要业务为投资控股及提供贷款融资服务，通过相关牌照扩充业务及运营[91] - 集团肯定雇员价值，提供有竞争力薪酬福利、良好工作环境并组织休闲活动[114] - 集团致力于为客户提供卓越服务，维持业务和资产增长及长期盈利能力[115] - 公司按雇员能力、表现、经验及市场情况厘定薪酬，有公积金、医保等福利[157] - 公司根据

收入和利润（同比） - 报告期间收入约461.0百万港元，同比下跌约8.1%[10] - 公司拥有人应占溢利增加至201.2百万港元，较上一期间165.5百万港元增长21.6%[23] - 集团收入由501.6百万港元下降8.1%至461.0百万港元[24] - 报告期间纯利约201.2百万港元，较上一期间增加约21.6%[10] - 收入为461.012百万港元，较去年同期501.578百万港元下降8.1%[87] - 除税前溢利为233.808百万港元，同比增长16.8%[87] - 本公司拥有人应占期间溢利为201.189百万港元，同比增长21.6%[87] - 基本每股盈利为0.42港仙，较去年同期0.35港仙增长20%[87] - 期内溢利为201,189千港元[97] - 公司截至2021年6月30日止六个月的可呈报分部收入总额为461,012千港元，较2020年同期的501,578千港元下降8.1%[117][120][122] - 公司分部业绩总额为233,808千港元，较2020年同期的200,168千港元增长16.8%[120][122] - 总收入同比下降8.1%，从5.02亿港元降至4.61亿港元[128] - 公司拥有人应占溢利增长21.6%，从1.65亿港元增至2.01亿港元[140] - 每股基本盈利为4.23港元（2021年），较上年同期增长[140] 各业务线表现 - 证券分类收入增长至65.3百万港元，较上一期间33.7百万港元增长94.0%[24][25] - 证券分类溢利增长至41.9百万港元，较上一期间18.3百万港元增长128.9%[24][25] - 固定收益直接投资收入下降至122.5百万港元，较上一期间267.5百万港元下降54.2%[24] - 其他投资及融资收入为146.9百万港元，较上一期间153.6百万港元下降4.4%[24] - 资产管理收入增长至69.6百万港元，较上一期间62.2百万港元增长11.8%[24] - 企业融资及咨询收入增长至27.8百万港元，较上一期间23.8百万港元增长16.8%[24] - 固定收益直接投资收入及投资亏损净额约122.5百万港元，同比下降54.2%[29] - 固定收益直接投资分类溢利约33.4百万港元，同比下降29.2%[29] - 其他投资及融资收入约146.9百万港元，同比下降4.4%[30] - 其他投资及融资分类溢利约90.1百万港元，同比下降13.0%[30] - 资产管理分类收入约69.6百万港元，同比增长11.9%[37] - 企业融资及咨询分类收入约27.8百万港元，同比增长16.8%[38] - 固定收益直接投资分部收入为209,790千港元，较2020年同期的275,630千港元下降23.9%[117][120] - 其他投资及融资分部收入为88,527千港元，较2020年同期的106,257千港元下降16.7%[117][120] - 资产管理分部收入为69,587千港元，较2020年同期的62,226千港元增长11.8%[117][120] - 企业融资及咨询分部收入为27,797千港元，较2020年同期的23,801千港元增长16.8%[117][120] - 证券分部收入为65,311千港元，较2020年同期的33,664千港元增长94.0%[117][120] - 固定收益直接投资分部业绩为33,409千港元，较2020年同期的47,195千港元下降29.2%[120][122] - 固定收益直接投资分部资产占比最高，达85.81亿港元，占总资产59.2%[126] 成本和费用（同比） - 融资成本下降43.7%，从1.63亿港元降至9188万港元[135] - 支付予中間控股公司之利息開支为65,610千港元较去年同期118,986千港元下降44.9%[198] - 資產管理費及投資顧問服務費收入为53,763千港元较去年同期44,431千港元增长21.0%[198] - 表現費收入为15,511千港元较去年同期17,482千港元下降11.3%[198] - 员工总数从2020年6月30日的69名增至2021年6月30日的85名[53] - 总员工成本（含董事酬金）从33.6百万港元增至38.6百万港元[53] - 主要管理層成員薪酬總額为10,094千港元较去年同期7,102千港元增长42.1%[194] - 香港利得税支出减少6.0%，从3472万港元降至3262万港元[139] - 减值亏损为34.768百万港元，较去年同期107.689百万港元减少67.7%[87] - 减值损失大幅减少67.7%，从1.08亿港元降至3477万港元[133] - 贷款及垫款预期信贷亏损拨备增至21,391,000港元，同比增长214%[147] - 按摊销成本计量的金融资产减值拨备13,000港元，同比减少99.96%[157] - 透过其他全面收益按公允价值列账的金融资产预期信贷亏损拨备42,453,000港元，较期初94,597,000港元下降55%[158] 投资活动表现 - 自营投资资产规模约105亿港元，同比增长28.0%[32] - 债券投资规模约92亿港元，同比增长27.8%[32] - 投资组合总收入约244.4百万港元，同比下降15.1%[32] - 债务证券利息收入约150.9百万港元，同比下降36.6%[32] - 透过损益按公允价值列账之金融资产收益净额为77.208百万港元，同比增长60.2%[87] - 透过其他全面收益按公允价值列账之金融资产亏损净额为106.221百万港元，同比扩大1070.5%[87] - 透过损益按公允价值列账的金融资产收益净额为77,208千港元，较2020年同期的48,204千港元增长60.2%[120][122] - 透过其他全面收益按公允价值列账的金融资产亏损净额为106,221千港元，较2020年同期的9,075千港元亏损扩大1071.0%[120][122] - 债务证券利息收入下降36.6%，从2.38亿港元降至1.51亿港元[128] - 上市債務投資公允價值为5,086,190千港元较2020年末5,173,757千港元下降1.7%[187] - 上市股本工具公允價值为3,051,130千港元较2020年末1,661,753千港元增长83.6%[187] - 非上市股本投资公允價值为302,769千港元较2020年末230,715千港元增长31.2%[187] - 上市股本投资公允價值为208,620千港元[187] - 非上市投资基金规模达841,130,000港元，较期初700,113,000港元增长20%[161] - 上市债务投资公允价值为966,164,000港元，较期初241,417,000港元增长300%[161] 融资和债务活动 - 公司债项总额从2020年12月31日的7,735.0百万港元增至2021年6月30日的10,690.7百万港元[45] - 资本负债比率从2020年12月31日的74.8%上升至2021年6月30日的79.6%[45] - 融资成本中应付票据利息从1.5百万港元增至5.2百万港元[45] - 来自中间控股公司的贷款利息从119.0百万港元降至65.6百万港元[45] - 公司持有以美元计值的应付款据180.0百万美元（2020年12月31日：无）[45] - 应付票据从0增至1,403,126千港元[95] - 来自一间中间控股公司之贷款从4,446,443千港元略降至4,270,438千港元[95] - 来自中间控股公司民生商银国际控股有限公司的贷款本金为41.024亿港元，应付利息为1.68亿港元，年利率3.5%[166] - 应付票据本金总额为1.8亿美元（约13.959亿港元），按浮动利率1%至1.8%计息[168] - 应付票据利息支出从2020年的278.1万港元增至2021年中的518.9万港元[168] - 來自中間控股公司提供貸款總額约4,102,445千港元较2020年末4,344,207千港元下降5.6%[199] - 累計應付利息约167,993千港元较2020年末102,236千港元增长64.3%[199] - 来自中间控股公司的贷款总额从2020年末的44.464亿港元降至2021年中的42.704亿港元[166] 资产和流动性 - 公司速动资产从2020年12月31日的7,455.1百万港元增至2021年6月30日的10,253.2百万港元[44] - 公司流动比率从2020年12月31日的1.3下降至2021年6月30日的1.2[44] - 现金及现金等价物为941.1百万港元，较期初378.17百万港元增长148.8%[92] - 透过其他全面收益按公允价值列账的金融资产为8.137亿港元，较期初6.835亿港元增长19%[92] - 应收账款为1.496亿港元，较期初5028.16百万港元增长197.5%[92] - 流动负债总额从2020年12月31日的8,427,846千港元增至2021年6月30日的11,641,977千港元，增长38.1%[95] - 根据回购协议出售之金融资产从3,390,747千港元增至5,190,368千港元，增长53.1%[95] - 经营业务所用的现金净额为-567,661千港元[102] - 融资活动所得的现金净额为1,132,036千港元[102] - 现金及现金等值物从期初378,170千港元增至期末941,100千港元，增长148.9%[102] - 公司总资产从111.65亿港元增长至145.02亿港元，增幅29.9%[126] - 贷款及垫款余额减少47.3%，从14.92亿港元降至7.85亿港元[144] - 应收孖展客户账款为403,138,000港元，较期初480,286,000港元下降16%[148] - 应收首次公开发售认购新股份客户账款达1,060,894,000港元，较期初483,116,000港元增长120%[148] - 已抵押证券公允价值下降至617,737,000港元，较期初797,944,000港元减少23%[150] - 最大客户应收账款占比34%，较期初41%的集中风险下降[151] - 应付孖展客户账款降至18,608,000港元，较期初54,537,000港元减少66%[164] - 根据回购协议出售的债券总账面值为68.595亿港元[171] - 回购协议项下债券的账面值从2020年末的45.359亿港元增至2021年中的68.595亿港元，增幅51.2%[171] 其他重要事项 - 投资级债券发行占承销总规模50%以上[12] - 民银融汇大中华精选债券基金净值达2.89%（I类美元）[13] - 民银融汇大中华精选债券基金净值达2.59%（R类美元）[13] - 民银融汇大中华精选债券基金净值达2.61%（R类港元）[13] - 债券承销覆盖多币种包括美元、港币、离岸人民币、新加坡币和欧元[12] - 公司持有第1、2、4、6及9类受规管活动牌照[10] - 公司于2021年6月29日委任杨鲲鹏先生为非执行董事[7] - 公司于2021年6月29日委任李稳狮先生为非执行董事[7] - 报告期间完成9个股票承销项目[16] - 成功为两家公司完成联交所主板上市[16] - 公司未派发截至2021年6月30日的中期股息（上一期间：无）[58] - 公司于2021年上半年在联交所共回购79,930,000股股份，总代价约8.4百万港元[74] - 2021年1月回购8,540,000股，最高价0.129港元，最低价0.112港元，总代价1,011千港元[77] - 2021年2月回购16,160,000股，最高价0.116港元，最低价0.108港元，总代价1,787千港元[77] - 2021年3月回购940,000股，价格0.107港元，总代价101千港元[77] - 2021年4月回购9,730,000股，最高价0.108港元，最低价0.103港元，总代价1,034千港元[77] - 2021年5月回购18,130,000股，最高价0.104港元，最低价0.099港元，总代价1,841千港元[77] - 2021年6月回购26,430,000股，最高价0.101港元，最低价0.095港元，总代价2,586千港元[77] - 中国民生通过受控制法团权益持有30,523,539,093股，占已发行股本约64.14%[67] - 民银投资香港持有30,027,039,093股，占已发行股本约63.03%[67] - 所有回购股份均已注销[74] - 其他全面收益为102,548千港元[97] - 全面收益总额为303,737千港元[97] - 经纪及相关服务佣金收入大幅增长至442.2万港元，较去年同期365千港元增长1111.23%[115] - 包销、分包销、配售及分配售佣金收入显著增加至3943.9万港元，较去年同期1705.2万港元增长131.28%[115] - 财务顾问、保荐服务、安排费及其他服务收入增长至2380.7万港元，较去年同期1448.3万港元增长64.38%[115] - 资产管理费、投资顾问服务费及表现费收入增至6958.7万港元，较去年同期6222.6万港元增长11.83%[115] - 提供融资及证券孖展融资利息收入下降至7936.5万港元，较去年同期1.1949亿港元减少33.58%[115] - 债务证券投资利息收入大幅减少至1.5094亿港元，较去年同期2.3796亿港元下降36.57%[115] - 透过损益按公允价值列账投资利息收入增至1714.4万港元，较去年同期812.5万港元增长111.00%[115] - 股息收入及其他投资收入增长至7630.6万港元，较去年同期4187.5万港元增长82.22%[115] - 客户合约总收入达1.3726亿港元，较去年同期9412.6万港元增长45.85%[115] - 持续经营业务收入全部来自香港地区客户[115] - 公司持有CMBCC Co-High Medical Investment Fund SP 60%权益，非控股股东权益被分类为金融负债34.5万港元[175] - 截至2021年6月30日，公司已发行及缴足普通股47,553,718股，账面价值4.755亿港元[178] - 2021年上半年以每股0.095至0.129港元价格回购79,930,000股，总代价834.2万港元[178] - 信贷衍生工具面值约1.877亿港元，已在2021年上半年解除[176]