收购计划 - 公司于2025年9月26日与卖方A（张志壠）及卖方B（李雪颖）就收购目标有限合伙浙江自贸区善行企业管理咨询合伙企业（有限合伙）的全部有限合伙权益订立不具法律约束力的谅解备忘录[1] - 公司与卖方C北京康运信息咨询中心（有限合伙）就收购目标公司北京随身保典信息科技有限公司的1%股权订立另一项不具法律约束力的谅解备忘录[1] - 目标有限合伙主要从事咨询商业服务包括市场推广及信息科技服务[1] 目标公司业务 - 目标公司北京随身保典信息科技有限公司主要从事设计开发知识产权、提供软件应用服务及相关培训课程[1] - 目标公司同时为新媒体业务提供定制营销服务[1] 战略转型方向 - 公司将业务转型列为重中之重 坚定聚焦"中国生物质燃气运营服务商"市场定位[1] - 董事会正积极评估扩展现有业务及投资新业务机遇以拓宽收入基础[1] - 收购事项预期使集团收益来源多元化并提升股东回报[2] 行业趋势判断 - 公司认为各行各业引入物联网技术及人工智能已成为全球趋势[2] - 营商数位化已成定局 董事判断数位解决方案市场具有卓越发展潜力[2] - 中国环保行业可持续发展仍面临前所未有的严峻挑战[1]

公司战略与业务转型 - 公司推动业务转型列为重中之重 坚定聚焦"中国生物质燃气运营服务商"市场定位 [1] - 董事会正积极评估扩展现有业务及投资新业务的机遇 以拓宽集团收入基础 [1] - 中国环保行业可持续发展仍面临前所未有的严峻挑战 [1] 收购事项A（目标有限合伙） - 公司作为买方与卖方A（张志壠）及卖方B（李雪颖）订立不具法律约束力谅解备忘录 [1] - 拟收购目标有限合伙（浙江自贸区善行企业管理咨询合伙企业）全部有限合伙权益 [1] - 目标有限合伙主要从事咨询商业服务 包括市场推广及信息科技服务 [1] 收购事项B（目标公司） - 公司与卖方C（北京康运信息咨询中心）订立不具法律约束力谅解备忘录 [1] - 拟收购目标公司（北京随身保典信息科技有限公司）1%股权 [1] - 目标公司主要从事设计开发知识产权 提供软件应用服务及相关培训课程 为新媒体业务提供定制营销服务 [1] 收购战略意义 - 收购事项将为集团提供参与中国信息科技业务的投资机会 [2] - 预期将使集团收益来源多元化并提升股东回报 [2] - 董事认为数位解决方案市场前景可期 具有卓越发展潜力 [2] 行业趋势判断 - 各行各业引入物联网技术及人工智能已成为全球趋势 [2] - 营商数位化已成定局 [2]

收购计划 - 公司签订两项不具法律约束力的谅解备忘录 包括收购浙江自贸区善行企业管理谘询的全部有限合伙权益（收购事项A）以及北京随身保典信息科技1%股权（收购事项B）[1] - 目标有限合伙由张志壠和李雪颖分别持有60%和40%股权 主要从事商业咨询服务包括市场推广及信息技术服务[1] - 目标公司北京随身保典信息科技主营业务包括知识产权开发、软件应用服务及相关培训课程 同时为新媒体业务提供定制营销服务[1] 战略转型 - 公司将业务转型列为重点 聚焦"中国生物质燃气运营服务商"市场定位 力争在激烈市场竞争中实现长远发展[1] - 董事会积极评估扩展现有业务及投资新业务的机遇 以拓宽收入基础并提升盈利能力与可持续发展能力[1] 投资逻辑 - 收购事项被视为具吸引力的投资机会 可使集团参与中国信息科技业务并实现收益来源多元化[2] - 董事认为数位解决方案市场前景可期 指出物联网技术与人工智能引入已成为全球趋势 营商数字化趋势明确[2] - 收购条款被评估为正常商业条款 符合公司及股东整体利益[2]

市场扩张和并购 - 2025年9月26日公司就两项收购订立不具法律约束力的谅解备忘录[4][5][8] - 收购事项A拟收购目标有限合伙全部有限合伙权益，事项B拟收购目标公司1%股权[4][5][8] - 若12个月内未订立正式协议，谅解备忘录将终止[6] 股权结构 - 目标有限合伙由卖方A及B分别拥有60%及40%[11][19] - 目标公司由目标有限合伙、明亚保险、卖方C分别拥有50%、约28.6%及约21.4%[12][17] - 卖方C由任亚梅及北京艾医分别拥有约83.33%及约16.67%[10]

报告发布 - 公司2025年中期报告已在公司网站和港交所网站发布[2][5] 通知接收 - 股东可通过香港结算提供邮箱收电邮通知，否则收印刷本[2][5] - 书面申请印刷本有效期为收到有效书面要求之日起一年[4][6] 咨询方式 - 对通知有疑问可工作日9:00 - 17:00致电咨询[5][6] 适用对象 - 此函面向非登记股东，已出售或转让股份可忽略[7][8] 通讯内容 - 公司通讯包括董事报告、年报等文件[7][8]

报告发布 - 公司2025年中期报告已在公司网站和港交所网站发布[2][6] 公司通讯 - 可书面或邮件要求收取公司通讯印刷本，有效期一年[3][4][7] - 公司通讯包括董事报告、年报、中期报告等文件[5][7][9] 联系方式 - 香港股份过户登记处联系电话为(852) 2849 3399[5][7] 办公时间 - 周一至周五9:00 - 17:00（香港公众假期除外）[5][7] 其他 - 如未提供或有效邮箱，将发通知信函印刷本[2][6][9] - 联名股东需首位者签署回条，香港投寄免贴邮票[9][10] - 个人资料收集用于收取通讯及核实记录[9]

收入和利润（同比环比） - 收入为1.18051亿港元，同比下降62.65%[11][14] - 公司总收益同比下降62.6%至11.81亿港元（2024年同期：31.61亿港元）[33] - 总收益为1.18051亿港元，较去年同期3.16051亿港元下降1.98亿港元或62.6%[109][112] - 集团总收益减少1.98亿港元至1.1805亿港元，同比下降62.64%[154] - 期内亏损为6474万港元，同比收窄16.25%[11][14] - 公司拥有人应占亏损为5961.6万港元，同比收窄24.37%[11] - 公司净亏损为59,616千港元，较2024年同期的78,821千港元亏损收窄24.3%[22][24] - 除税前亏损改善至6,488万港元（2024年同期：7,370万港元）[39][42] - 公司拥有人应占亏损5961.6万港元，每股基本亏损11.31港仙[54] - 二零二五年上半年净亏损为6470万港元，较二零二四年同期的7730万港元减少1260万港元[108] - 公司拥有人应占亏损为5962万港元，较二零二四年同期的7882万港元减少1920万港元[108] - 每股基本及摊薄亏损为11.31港仙，同比下降58.77%[11] - EBITDA为2031万港元，同比下降55.5%[11] 成本和费用（同比环比） - 毛利为166.9万港元，同比下降97.08%[11][14] - 毛利为167万港元，较去年同期5714万港元下降5547万港元或97.1%[109][112] - 毛利率为1.41%，较去年同期的18.08%下降16.67个百分点[109] - 集团毛利减少5546万港元至167万港元，同比下降97.08%[154] - 利息开支同比增长274.3%至2,463万港元（2024年同期：658万港元）[39][42][43] - 公司总利息开支为2463.1万港元，同比下降15.9%[47][49] - 融资成本为2463万港元，较去年同期2934万港元减少471万港元或16.1%[116] - 折旧及摊销总额同比下降30.8%至6,115万港元（2024年同期：8,835万港元）[43] - 折舊總額5214.5萬港元，其中物業廠房及設備佔2701.8萬港元[52] - 融資成本中租賃負債利息支出682.5萬港元，同比下降41.1%[47] - 特许权无形资产摊销2749.7万港元，其中供水及建造服务分部占2090.3万港元[45] - 中国企业所得税支出256.2万港元，同比下降57.3%[50] - 雇员成本总额3188.1万港元，同比下降62.6%[52] - 行政及销售总开支为5290万港元，较去年同期1.0948亿港元减少5658万港元或51.7%[114] - 其他收入净额为1043万港元，较去年同期的1350万港元减少307万港元或22.7%[113] - 雇员福利开支总额从8530万港元减少至3188万港元，同比下降62.6%[195] - 支付United Swift Limited服务费948.9万港元，较去年同期514.6万港元增长84.4%[96][103] - 支付金利丰证券有限公司配售佣金232.1万港元[96][101] - 支付Star Wing International Limited物业租金48.3万港元[96][102] - 关联交易利息支出总额为526.3万港元，其中金利丰财务有限公司利息支出526.3万港元[96][98] 各条业务线表现 - 可再生能源分部收益同比下降41.6%至5.86亿港元（2024年同期：10.03亿港元）[39][42] - 废物管理及回收分部收益同比增长32.1%至3.15亿港元（2024年同期：2.39亿港元）[39][42] - 污水处理及相关建造服务收益同比下降85.4%至2,798万港元（2024年同期：1.92亿港元）[39][42] - 电力销售收入同比下降41.3%至5.34亿港元（2024年同期：9.10亿港元）[33] - 收集厨余服务收入同比增长84.3%至1,078万港元（2024年同期：585万港元）[33] - 收集及回收玻璃樽服务收入同比增长15.1%至2,072万港元（2024年同期：1,801万港元）[33] - 可再生能源分部资产达143.39亿港元，占总资产63.0%[46] - 可再生能源业务收益减少4172万港元至5856万港元，毛损扩大1210万港元[165] - 建筑服务业务收益减少9232万港元至6万港元，毛损扩大2108万港元[154][161] - 污水处理业务收益减少1851万港元至2793万港元，处理量减少62.87%至1412万吨[157][158] - 上网电量同比下降16.76%至137,800.90兆瓦时（2024上半年：165,551.70兆瓦时）[166] - 总装机容量同比下降29.80%至84.47兆瓦（2024年6月：120.33兆瓦）[166] - 可再生能源业务总收益同比下降41.72%至5856万港元（2024上半年：1.0028亿港元）[167] - 电力销售收益下降37.61%至5340万港元（2024上半年：9101万港元）[167] - 政府电价补贴收益下降80.44%至492万港元（2024上半年：2516万港元）[168] - 地方电网电力销售收益下降23.85%至4820万港元（2024上半年：6330万港元）[168] - 废物管理业务收益增长32.02%至3150万港元（2024上半年：2386万港元）[174] - 厨余合约收益增长84.27%至1078万港元（2024上半年：585万港元）[175] - 玻璃管理合约毛利下降25.11%至489万港元（2024上半年：653万港元）[175] - 玻璃回收量稳中有升[200] - 成功批量出口库存玻璃砂至马来西亚[200] - 西九龙厨余回收业务超预期达成[200] - 污水处理能力从24万吨/日降至8万吨/日，减少66.67%[157] - 济宁海源项目改造后污水处理费提升至每吨1.43-2.26港元[158] 管理层讨论和指引 - 公司签订三份印尼填埋气发电项目谅解备忘录，分别与三宝珑县、诗都阿佐县和北干巴鲁市政府合作[186] - 供股发行2.873亿股，认购率63.07%，未认购股份1.061亿股成功配售[177] - 供股筹集总额约9368万港元，净额约9010万港元，其中75%（约6800万港元）用于偿还负债，17%（约1500万港元）用于生物质燃气项目，8%（约710万港元）用于一般营运资金[179] - 公司变更供股资金用途，将原定用于生物质燃气项目的1500万港元净额重新分配用于偿还未支付负债[181] - 根据一般授权配售新股5747.2万股，配售价每股0.228港元，净筹资约1260万港元（每股净发行价0.220港元）[182] - 供股筹资净额90.1百万港元，其中75.1百万港元已动用，15百万港元用途由生物质项目变更为偿还负债[123] - 配售新股筹资净额12.6百万港元，全部用于偿还负债及营运资金[125] - 供股每股净认购价约0.3135港元[179] - 集团面临庞大应收账款问题，现金流受到严重制约[196] - 电费补贴应收余额高达6.51亿元人民币[196] - 2025年上半年未收到任何电费补贴[196] - 雇员减少主要由于关闭堆填区及2024年出售宜春水务集团[195] 其他没有覆盖的重要内容 - 应收达信贷款全数减值41,160,000港元[72] - 泰恒被判偿还本金及利息约3,900,000港元[72] - 泰恒需支付2017年10月23日至2018年12月31日年利率8%的判决利息[72] - 泰恒需支付2019年1月1日起年利率8.08%的判决利息[72] - 广州海德支付云南超越燃气可退还按金10,000,000港元[73] - 云南超越燃气被裁决支付广州海德本金人民币8,560,000元及逾期利息[73] - 按金10,000,000港元已于2011年全额计提减值[76] - 四会污水股权冻结期限延长至2026年6月[72] - 肇庆中级人民法院2025年7月恢复对四会污水的强制执行程序[72] - 深圳中级人民法院2024年承认针对担保人杨委桦及杨伟光的仲裁裁决[72] - 新中水能源及新中水碳能未付建筑费用约人民币1.5159亿元[77] - 新中水能源确认建筑债务人民币9991万元为其他应付款项[78] - 和解协议确认未结付建筑债务人民币9991万元及还款时间表[79] - 新中水能源及新中水碳能需共同支付未结付建筑债务人民币8991万元含违约申索人民币800万元[79] - 鸿鹄恒昌与中民筑友和解确认应付人民币2842万元建筑债务列为其他应付款项[81] - 民事调解令违约金额连利息合共人民币1138万元列入其他应付款项[82] - 鸿鹄恒昌须支付中荣煜建筑建筑费用人民币1567万元连违约金及评估费用[84] - 鸿鹄恒昌向惠城支行借款人民币4500万元未偿还余额约人民币3608万元[84] - 新中水碳能出售于2023年6月完成不再为附属公司[77][79] - 土地使用权限被江宁法院查封期限2022年2月18日至2025年2月17日[78] - 公司被法院判令向深圳前海支付股权转让代价包括投资金额2274万元人民币及累计利息和违约罚金[88] - 公司被法院判令向珠海横琴支付投资金额16万元人民币及适用利息和违约罚金[88] - 长沙新中水欠国药租赁未偿还租赁代价1870万元人民币[90] - 清远市青泓欠国药租赁未偿还租赁代价873万元人民币[90] - 深圳市新中水欠国药租赁未偿还租赁代价1808万元人民币[90] - 海南康达欠国药租赁未偿还租赁代价437万元人民币[90] - 承租人A欠海通租赁未付本金1400万元人民币[93] - 承租人B欠海通租赁未付本金1400万元人民币[93] - 承租人C欠海通租赁未付本金1100万元人民币[93] - 承租人D欠海通租赁未付本金1100万元人民币[93] - 2014年达信被香港高等法院颁布清盘令进行清盘程序[69] - 2015年香港高等法院委任信永中和为清算人对达信中国附属公司进行调查[69] - 2015年7月16日中国法院承认香港最终判决，允许追讨未偿还结余及利息[70] - 2016年公司向香港国际仲裁中心提交仲裁通知执行担保协议[70] - 公司应收贷款总额为5843万港元，其中500万港元应于2012年9月30日前偿还[68] - 截至2012年12月31日，公司未收回余下应收贷款5343万港元及相关利息[68] - 2013年补充协议约定余下应收贷款及相关利息中1803万港元应于2014年3月21日前偿还[68] - 达信未偿还结余为3540万港元，公司于2013年5月14日向香港高等法院申请追讨[68] - 2016年四会市人民法院冻结达信持有的四会污水全部股权，冻结期至2019年8月29日[70] - 2020年四会市人民法院批准继续冻结四会污水股权三年至2022年7月[70]

52周新高股票表现 - 截至9月17日收盘 共有163只股票创52周新高 其中奥克斯国际(02080)以65.85%创高率位居榜首 中国水业集团(01129)和喜相逢集团(02473)分别以43.82%和35.43%位列第二和第三 [1] - 创高率超过20%的股票包括位元堂(00897)27.50%、中国科教产业(01756)27.03%、WMCH GLOBAL(08208)20.00% [1] - 主要科技股表现突出 百度集团-SW(09888)创高率13.12% 商汤-W(00020)达14.89% 阿里巴巴-W(09988)为3.51% 腾讯控股(00700)为2.16% [1][2] 52周新低股票表现 - 中国信息科技股权(08568)创低率-22.68% 为跌幅最大股票 未来机器股权(02920)创低率-16.92% TL NATURAL GAS(08536)创低率-9.05% [5] - 部分中概股表现疲软 找钢集团-W(06676)创低率-0.45% 禾赛-W(02525)创低率-0.52% [5] - 杠杆及反向产品普遍下跌 Xl二南方恒科(07552)创低率-7.84% Fl二南方国指(07588)创低率-3.58% [5] 行业ETF及指数产品表现 - 科技类ETF表现分化 GX中国云算-U(09826)创高率3.73% 华夏恒生科技(03088)创高率3.25% 但Xl二南方恒科(07552)创低率-7.84% [2][5] - 新能源车相关产品表现积极 GX中国电车-U(09845)创高率2.89% AGX电车(03139)创高率2.45% [2] - 跨境ETF表现稳健 南方恒生科技(03033)创高率2.80% 恒生中国企业(02828)创高率1.74% [2][3] 重点个股价格表现 - 奥克斯国际收盘价0.530港元 最高价0.680港元 中国水业集团收盘价0.940港元 最高价1.280港元 喜相逢集团收盘价10.550港元 最高价13.340港元 [1] - 宁德时代(03750)收盘价502.500港元 最高价508.000港元 创高率6.01% 金风科技(02208)收盘价11.990港元 最高价12.000港元 创高率6.29% [1] - 药明系股票表现分化 药明合联(02268)创高率1.27% 药明生物(02269)创高率仅0.15% [3][4]

股价表现 - 盘中涨幅达15.91%至1.02港元 成交额1151.79万港元 [1] - 月内累计涨幅超过260% 近期连续走高 [1] 股价波动原因说明 - 董事会确认未知悉导致股价及成交量波动的具体原因 [1] - 无必须披露以避免虚假市场的资料或内幕消息 [1] - 集团业务营运维持正常 财务状况无重大变动 [1] 潜在业务动向 - 正与独立第三方磋商可能订立谅解备忘录 [1] - 涉及潜在收购一家中国公司 主营业务为知识产权设计开发、应用服务及培训课程 [1] - 截至公告日磋商仍在进行 尚未敲定条款且未达成任何协议 [1]

股价表现 - 中国水业集团盘中再涨超37% 月内累计涨幅已超260% [1] - 截至发稿时股价报1.02港元 成交额达1151.79万港元 [1] 公司公告 - 董事会确认不知悉导致股价及成交量波动的具体原因 [1] - 公司业务营运维持正常 财务状况无重大变动 [1] - 公司正与独立第三方磋商可能订立谅解备忘录 [1] 潜在收购事项 - 潜在收购目标为中华人民共和国成立的公司 [1] - 目标公司主要从事知识产权设计开发、应用服务提供及相关培训课程 [1] - 截至公告日磋商仍在进行中 尚未敲定谅解备忘录条款且未达成任何协议 [1]