财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业额为52.218百万港元，同比下降11.8%（2018年同期为59.223百万港元）[3] - 毛利润为11.871百万港元，同比下降2.1%（2018年同期为12.126百万港元）[3] - 期间亏损为65.03百万港元，同比收窄11.5%（2018年同期亏损73.521百万港元）[3] - 营业总额同比下降11.8%至52.2百万港元（2018年同期：59.2百万港元）[100] - 毛利率提升至22.7%，较去年同期20.5%上升2.2个百分点[100] - 期间亏损收窄至65.0百万港元，同比减少11.6%（2018年同期：73.5百万港元）[101] - 期间亏损4822.2万港元，较去年同期5473万港元改善11.9%[71] - 毛利1.982亿牙买加元（约1190万港元），同比下降2.1%但毛利率提升2.3个百分点至22.7%[113] - 净亏损9.306亿牙买加元（约5520万港元），同比收窄7810万牙买加元（约470万港元）[113] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 财务成本为39.053百万港元，同比下降19.4%（2018年同期为48.45百万港元）[3] - 财务成本同比减少约9.4百万港元[101] - 总借贷成本3905.3万港元，同比下降19.4%（去年同期4845万港元）[67] - 行政开支减少2.289亿牙买加元，主要因Monymusk糖厂暂停运营[113] - 员工薪酬总额为2520万港元，较去年同期3550万港元减少29.0%[143] - 牙买加业务员工成本为1920万港元，较去年同期3150万港元减少39.0%[143] - 管理层薪酬总额降至0.35百万港元，同比减少16.9%[97] 各条业务线表现 - 食用糖業務營業額同比下降11.8%，從5923.3萬港元降至5221.8萬港元[51][54] - 分部業績總虧損6312.4萬港元，其中食用糖業務虧損5520.7萬港元佔87.5%[51] - 支援服务分部零收益，经营亏损710万港元（去年同期溢利210万港元）[118] - 贝宁乙醇业务经营亏损约90万港元（去年同期溢利1.8万港元）[124] - 原糖销量7400吨，同比减少500吨（约6.3%）；蜜糖销量12500吨，同比减少7300吨（约36.9%）[106] 各地区表现 - 牙买加地区收益下降9.8%至3757.4万港元（去年同期4165.9万港元）[64] - 牙买加市场销售额占比72.0%（6.273亿牙买加元），美国市场占比26.3%（2.272亿牙买加元）[108] - 正乐集团截至2019年6月30日止六个月营业额为8.718亿牙买加元（约5220万港元），同比下降8.6%[106] 管理层讨论和指引 - 公司采用香港财务报告准则第16号"租赁"新会计政策，自2019年1月1日起生效[18][22] - 公司采用7.56%的加权平均增量借款利率计算租赁付款现值[31] - 公司对短期租赁（12个月内到期）应用确认豁免[33] - 采用组合方法对类似特征租赁应用单一贴现率[33] - 可变租赁款项不纳入租赁负债计量[26] - 使用权资产按成本减累计折旧及减值列账[30] - 报告包含集团财务状况及经营业绩的前瞻性陈述[175] - 前瞻性陈述涉及可能导致实际业绩与预测出现重大偏差的已知及未知风险[175] 其他财务数据：资产和负债 - 总资产为284.797百万港元，较年初增长4.9%（2018年末为271.531百万港元）[8] - 存货为112.592百万港元，较年初增长37.2%（2018年末为82.081百万港元）[8] - 流动负债净额为842.198百万港元，较年初增长2.9%（2018年末为818.839百万港元）[8] - 可换股票据负债部分为533.7百万港元，较年初增长1.3%（2018年末为526.64百万港元）[8] - 总资本亏绌为855.243百万港元，较年初扩大6.1%（2018年末为805.793百万港元）[10] - 累计亏损为1909537千港元，相比去年同期1845136千港元[12] - 控股股东应占权益为负148078千港元，相比去年同期负128844千港元[12] - 可换股债券为370504千港元，与去年同期持平[12] - 总负债达11.4亿港元，其中分部负债6.0529亿港元，企业未分配负债5.3475亿港元[51] - 总资产2.848亿港元，分部资产2.728亿港元佔95.8%[51] - 支援服務分部資產9587.8萬港元，食用糖業務分部資產1.659億港元[51] - 公司总借贷为10.425亿港元，较2018年末的9.952亿港元增加4.7%[126] - 应付非控股权益款项即期部分为4.805亿港元，较2018年末的4.686亿港元增加2.5%[126] - 可换股票据负债部分为5.337亿港元，较2018年末的5.266亿港元增加1.3%[126] - 租赁负债为2830万港元，2018年末为零[126] - 应付关联方中国成套设备款项增至21.288百万港元，较2018年末增长49.8%[96] 其他财务数据：现金流 - 现金及现金等价物净增加额为14687千港元，相比去年同期净减少142820千港元[15] - 经营现金流净额为9124千港元，相比去年同期为负106299千港元[15] - 投资现金流净流出为1811千港元，相比去年同期净流出1496千港元[15] - 融资现金流净额为7374千港元，相比去年同期为负35025千港元[15] - 期末现金及现金等价物为66873千港元，相比去年同期52015千港元[15] - 外币汇率变动对现金影响为负18958千港元，相比去年同期正影响32887千港元[15] - 银行存款及现金结余为6810万港元，较2018年末的7250万港元减少6.1%[132] - 经营所得现金净额为910万港元，投资活动所用现金净额为180万港元[132] - 融资活动所得现金净额为740万港元，汇率变动导致现金减少1890万港元[132] - 银行结余及现金为66.577百万港元，较2018年末的70.839百万港元下降6.0%[83] 其他财务数据：租赁会计处理 - 过渡日确认租赁负债初始金额为2819.5万港元[33][36] - 经营租赁承担总额从9184.3万港元减少至2819.5万港元现值[33] - 使用权资产初始确认金额2819.5万港元后全额计提减值[36][37] - 租赁负债期末余额增至2825.7万港元含利息支出102.9万港元[36] - 未来利息总支出预估为6364.8万港元[33] - 公司租賃負債現值於2019年6月30日為2825.7萬港元，2019年1月1日為2819.5萬港元[39] - 租賃負債五年後最低付款總額達8.0171億港元，佔總額88.826億港元的90.2%[39] - 租賃負債未來利息開支總額達6473.3萬港元[39] 其他财务数据：资产明细和应收应付款 - 食用糖及糖蜜库存账面值增长126.9%至5780.9万港元（去年同期2546.2万港元）[76] - 原糖库存量从5732吨增至16091吨，增幅达180.7%[76] - 贸易应收款项下降9.3%至6617.4万港元（去年同期7295.4万港元）[81] - 超过365天账龄的贸易应收款项占比90.3%，金额达5974.9万港元[81] - 贸易应付款项总额为12.239百万港元，较2018年末的15.667百万港元下降21.9%[84][86] - 逾期超过180天的贸易应付款项占比达72.4%（8.844百万港元/12.239百万港元）[86] - 甘蔗种植成本资本化2547.4万港元，较去年同期3123.7万港元下降18.5%[75] - 物业、厂房及设备添置支出183.3万港元，较去年同期149.7万港元增长22.4%[73] - 现金抵押账户金额为2120万牙买加元（约130万港元），年利率3.5%[138] 其他没有覆盖的重要内容：公司治理和股权结构 - 公司尚未为董事投购责任险，计划于2019年内完成投保[163] - 公司主席与董事总经理（兼行政总裁）角色已区分，但董事总经理职位自2010年12月16日起空缺[165] - 非执行董事的委任无指定任期，构成对企业管治守则的偏离[167] - 部分独立非执行董事未出席2019年股东特别大会和股东周年大会[168] - 董事会主席未出席2019年6月28日举行的股东周年大会[169] - 公司已采纳不逊于上市规则附录十规定的董事证券交易标准守则[173] - 全体董事确认期内遵守证券交易标准守则及公司操守守则[173] - 公司及其附属公司期内未购买出售或赎回任何上市证券[174] - 中国成套设备进出口（集团）总公司持有公司800,000,000股股份，占已发行股本36.51%[158] - 中成国际糖业股份有限公司持有公司300,000,000股股份，占已发行股本13.69%[158] - 中成国际糖业持有本金额533,700,000港元可换股票据，可兑换为889,500,000股股份，占已发行股本40.59%[159] - 中国国务院国有资产监督管理委员会通过国家开发投资集团有限公司持有中国成套设备100%权益[159] - 曾伟先生通过新疆博泰能源有限公司持有中成国际糖业40%权益[159] 其他没有覆盖的重要内容：生物资产和分部信息 - 生物资产公允值变动收益3.158百万港元（2018年同期亏损20.252百万港元）[3] - 生物资产公允价值变动亏损同比减少约23.4百万港元[101] - 生物资产公允值亏损增加3.788亿牙买加元（约2340万港元），主要因原糖均价上涨11.2%[113] - 分部間銷售為零，所有營業額均來自外部客戶[51][54] - 使用权资产减值亏损达2819.5万港元，全部来自食用糖业务[61][67]

收入和利润（同比环比） - 公司收益减少44.1%至1.345亿港元（2017年：2.405亿港元）[8] - 除税前亏损减少810万港元至9320万港元（2017年：1.013亿港元）[9] - 每股基本亏损为3.24港仙（2017年：4.20港仙）[10] - 糖业务经营亏损净额约7,550万港元，同比增加4,180万港元，主因毛利减少2,390万港元及行政销售费用增加2,610万港元[22] - 贝宁乙醇业务录得净利润约210万港元（2017年：120万港元），主要来自出售资产收益[26] - 支援服务业务收益同比下降约9,870万港元至零，经营亏损约1,810万港元[27] 成本和费用（同比环比） - 毛利减少6620万港元至毛损900万港元（2017年：毛利5720万港元）[8] - 毛利率下降30.5个百分点至毛损率6.7%（2017年：毛利率23.8%）[8] - 原糖平均销售单价下降27.4%，糖蜜平均销售单价下降2.2%[16] - 原糖生产成本降低10.4%，糖蜜生产成本降低8.1%，主要因甘蔗原材料成本下降12.4%[21] - 员工成本总额约5520万港元，较2017年约4510万港元增长22.3%[60] - 牙买加业务员工成本约6亿牙买加元（约3630万港元），较2017年约4亿牙买加元（约2480万港元）增长46.4%[60] 各条业务线表现 - 原糖销量增加5200吨（增长25.3%），糖蜜销量增加7800吨（增长56.3%）[16] - 公司使用397,200吨甘蔗生产28,400吨原糖和21,300吨糖蜜（2017年：241,300吨甘蔗生产18,800吨原糖和12,800吨糖蜜）[16] - 牙买加糖业务毛损约1.477亿牙买加元（约900万港元），毛利率由10.5%降至毛损率6.7%[21] - 原糖平均售价同比下降27.4%至每吨72,500牙买加元（约4,416港元），糖蜜售价降2.2%至每吨15,400牙买加元（约938港元）[21] - 乙醇厂房建设继续暂停[34] - 中非技术公司正开拓尼日利亚木薯贸易新业务，计划二零一九年第二季度寻求股东批准交易上限[32] 各地区表现 - 海外销售占比从14.6%增至28.4%，本地销售占比从85.4%降至71.6%[18] - 出口与本地销售比率从20:80调整为30:70以应对走私冲击[19] - 原糖出口比例由20:80提高至30:70，海外原糖价格下降31.2%导致平均售价降低27.2%[21] 管理层讨论和指引 - 预期二零一九年原糖及糖蜜销量下降，因Monymusk糖厂可能停运[31] - 公司二零一八年及二零一七年均未派发股息[28] - 董事会不建议派发截至2018年12月31日止年度任何股息[80] - 公司无重大资本承担[54] - 2018年度无其他重大投资及资本资产计划[58] - 与中非发展基金2010年谅解备忘录在2018年无新进展[57] 其他财务数据 - 银行及现金结余减少90,800,000港元至72,500,000港元[45] - 总借贷为995,200,000港元包括应付非控股权益款项即期部分468,600,000港元和可换股票据526,600,000港元[41] - 经营所得现金流出净额53,300,000港元投资活动所用现金净额2,100,000港元融资活动现金流出净额38,400,000港元[45] - 可换股票据到期日延长五年至2024年2月27日本金533,700,000港元[37] - 现金抵押账户余额21,200,000牙买加元约1,300,000港元按利率3.5%生息[53] - 公司拥有人应占资本亏绌为670,500,000港元[40] - 累计亏损约20.4284亿港元（2017年：20.54764亿港元）[95] - 无可供分派储备净额[95] 公司治理和董事会结构 - 董事会由3位执行董事、2位非执行董事和3位独立非执行董事组成[144] - 董事成员包括执行董事刘学义、韩宏、王朝晖，非执行董事刘艳、张健，独立非执行董事郑大钧、石柱、陆珩[145] - 公司主席与行政总裁职责已区分，董事总经理职位自2010年12月16日起空缺[135] - 全体独立非执行董事均通过年度独立性确认[153] - 提名委员会由2名非执行董事和3名独立非执行董事组成 刘艳女士任主席[156] - 提名委员会2018年度举行1次会议 所有成员出席率100%[157] - 薪酬委员会在2018年度举行1次会议，成员出席率100%[171][172] - 审核委员会在2018财年举行3次会议，成员出席率100%[181] - 董事会于报告期内共举行5次会议 5次委员会会议及1次股东周年大会[152] - 公司存在偏离上市规则企业管治守则多项条款的情况[133]