股东周年大会 - 公司拟于2025年11月27日上午11时在香港金钟举行股东周年大会[3][8][51] - 代表委任表格须在大会举行时间48小时前交回[3][22] - 公司2025年11月24日至27日暂停办理股份过户登记，文件须在11月21日下午4时30分前送达[25][5] 董事相关 - 鲁连城等4人将在大会上退任并拟膺选连任[14][6] - 鲁先生服务合约至2028年3月31日，月酬金500,000港元，年董事袍金100,000港元[32] - 翁女士月酬金100,000港元[35] - 刘先生、徐先生年董事袍金300,000港元[36][38] 股份授权 - 公司将提呈决议案，授予董事发行不超20%、购回不超10%股份的授权[19] - 最后可行日期公司已发行3,924,190,467股，若授权通过，可发行784,838,093股，购回392,419,046股[19] - 一般授权若获批，持续至下届大会结束等最早时间[24][55][56] 股份情况 - 过去十二个月股份最高成交价0.340港元，最低0.019港元[46] - 最后可行日期鲁先生持股约31.8%，若行使购回授权将增至约35.3%[33][47] - 公司最后可行日期前6个月内未购回股份[45] 其他事项 - 考虑续聘罗兵咸永道为独立核数师[51] - 鲁先生、翁女士曾在2010年受联交所上市委员会谴责[32][34]

收入和利润（同比变化） - 本财政年度收入为3.9亿港元，相比上一财年的5.248亿港元下降25.6%[12] - 公司总收入为3.905亿港元，同比下降25.6%（2024年：5.248亿港元）[23] - 收入为39.053亿港元，较上年的52.482亿港元下降25.6%[167] - 本公司拥有人应占亏损为5620万港元，与上一年度亏损5650万港元基本持平[12] - 年内亏损为4.585亿港元，较上年的4.381亿港元扩大4.7%[167] - 公司年内亏损为4585.1万港元，较上年的4381.1万港元扩大4.7%[168] - 公司年度净亏损为4585.1万港元[183] - 公司年度亏损中，本公司拥有人应占部分为5619.3万港元[176] - 每股基本亏损为1.43港仙，与上一年度的1.44港仙相近[12] - 每股基本及摊薄亏损为1.43港仙[167] 成本和费用（同比变化） - 物流服务之直接经营成本为30.34亿港元[167] - 私人飞机管理服务之直接经营成本为1.429亿港元[167] - 雇员福利开支为2.81亿港元[167] - 融资成本为910万港元，同比下降8.1%（2024年：990万港元）[26] - 融资成本为9067万港元[167] - 所得税开支为6945万港元[167] - 投资物业公平值亏损为3440万港元（2024年：4410万港元）[24] - 投资物业之公平值亏损为3.441亿港元[167] - 公司于截至2025年6月30日止年度录得投资物业公允价值亏损34,400,000港元[156] 物流业务表现 - 公司物流业务收入为3.59亿港元，同比下降21.3%（2024年：4.561亿港元）[22] - 物流业务是主要收入来源，占总收入91.9%（2024年：86.9%）[23] - 合资公司货运量约为259.1万吨，同比增长14.1%（2024年：227万吨）[22] 物业投资业务表现 - 物业投资收入为300万港元，相比上一财年的510万港元下降41.2%[10] - 物业投资分部中，除香港湾仔的两项办公物业及两个停车位外，投资物业已悉数出租[10] 私人飞机管理业务表现 - 私人飞机管理业务收入为2710万港元，同比下降16.1%（2024年：3230万港元）[20] 采矿业务进展与风险 - 蒙古紫龙项目采矿区域面积减半至35.6平方公里（3,560.83公顷）[15] - 采矿权年费因区域缩小从约45,000美元减少至约22,500美元，降幅50%[15] - 紫龙项目可行性研究报告预计将于2025年10月初完成[17] - 2025年紫龙项目矿产资源报告已于2025年7月4日提交，但政府审批程序因政局发展自7月初起暂停[16] - 蒙古采矿许可证可能新增土地租赁年费约8万美元[19] - 采矿业务需要大量持续资本投资，存在项目无法按计划完成或超出预算的风险[97] - 在蒙古的采矿业务受当地政治及经济状况变动影响，存在盈利能力降低的风险[98] 财务状况与现金流 - 公司资本负债比率为33.5%，显著改善（2024年：46.4%）[28] - 公司获得主席提供的循环备用融资18亿港元，已提取15.7亿港元[27] - 公司现金及现金等价物增加至5934.6万港元，较上年的4135.8万港元增长43.5%[170][173] - 公司总资产下降至5.87亿港元，较上年的7.02亿港元减少16.4%[170] - 公司总权益下降至2.34亿港元，较上年的2.85亿港元减少17.9%[170] - 公司借款从1.89亿港元大幅减少至2090万港元，降幅达88.9%[170][171] - 公司经营活动所用现金净额为3498.5万港元，较上年的4510万港元改善22.4%[173] - 公司融资活动产生现金净流入5615.4万港元，主要来自新借款2.26亿港元[173] - 公司投资物业价值从2.39亿港元下降至2.06亿港元，减少14.1%[170] - 公司应收贸易款项及票据从2.62亿港元减少至1.78亿港元，降幅达31.9%[170] - 公司应付贸易款项从3202.4万港元增加至9039万港元，激增182.3%[170][171] - 公司经营活动中使用的现金净额为3498.5万港元[183] - 公司现金及现金等价物为5934.6万港元[183] - 公司流动负债总额为1.73056亿港元[183] - 公司总权益从年初的2.85237亿港元下降至年末的2.34152亿港元[176] - 公司可供分派储备约为1.065亿港元[110] - 公司应付一名关连人士的款项为3723.3万港元，须按要求偿还[183] - 公司存在重大不确定性，可能对其持续经营能力产生重大疑问[185] - 公司持续经营取决于成功取得其他融资等因素[186] - 公司需在2025年6月30日偿还香港关连公司款项37,233,000港元[188] - 公司可自董事融资中提取未动用上限23,000,000港元，有效期至2027年6月30日[188] - 公司正与债权人协商以延后偿还其他负债[188] 客户与供应商集中度 - 公司最大客户占销售额的38%，前五大客户合计占销售额的92%[111] - 公司最大供应商占采购额的18%，前五大供应商合计占采购额的67%[111] - 公司来自单一主要客户的收入占总收入的38%[184] - 公司前五大客户或供应商的集中可能导致失去重要客户时溢利大幅减少[96][99] 业务运营风险 - 物流业务依赖货车承包商，若承包商无法提供服务且无有效解决方案将严重影响营运[100] - 公司计划通过收紧成本控制等措施减轻新疆关连公司潜在业务干扰[188] - 公司业务承受多种财务风险，包括市场风险、信贷风险及流动资金风险[194] - 公司风险管理工作由高级管理层执行，以监控及管理风险[195] 外汇风险 - 若人民币兑港元升值/贬值1%，公司年度亏损将减少/增加约1,694,000港元[198] - 公司面临主要外汇风险来自人民币和蒙古图格里克，但蒙古图格里克风险敞口不大[198] - 公司未使用任何金融工具对冲外汇风险[197] 董事会组成与结构 - 董事会由6名执行董事和4名独立非执行董事组成，共10名成员[39] - 董事会成员包括9名男性董事和1名女性董事，女性占比10%[40] - 主席与行政总裁职务均由鲁先生出任，董事会认为此架构能实现权力平衡[57] - 董事会三分之一以上成员为非执行董事[57] - 提名委员会由两名执行董事及四名独立非执行董事组成，鲁先生为主席[64] - 董事会必须至少有3名独立非执行董事[44] - 审核委员会及薪酬委员会所有成员均为独立非执行董事[44] - 提名委员会大部分成员为独立非执行董事[44] - 所有独立非执行董事须提供年度独立性确认书[44] 董事履职与培训 - 全体董事（共10名）已透过出席培训及/或阅览资料等方式参与持续专业发展活动[56] - 全体董事出席董事会会议记录为4/4次（除翁绮慧女士为3/4次）[68] - 主席与独立非执行董事举行一次无其他执行董事出席的会议[69] - 董事可寻求独立专业意见，费用由公司承担[44][46] - 董事可独立联络管理层及外部专家以获取所需资料，费用由公司承担[47] 企业管治与合规 - 公司已采纳并遵守联交所企业管治守则，但存在两项偏离[35] - 公司主席鲁先生同时兼任行政总裁[35] - 公司主席因公务缺席2024年股东周年大会[35] - 公司设有董事证券交易的自订守则，条款不较联交所标准守则宽松[36] - 年度业绩刊发前60日内禁止董事及相关雇员买卖公司证券[36] - 半年业绩刊发前30日内禁止董事及相关雇员买卖公司证券[37] - 本财政年度未发现有雇员不遵守证券交易书面指引的情况[36] - 公司为董事及主管人员安排了董事及主管责任保险[38] - 公司委聘专业顾问事务所作为内部审计师，直接向审核委员会汇报[54] - 内部审计师采用风险基准方法，每年或需要时评估选定业务及活动的监控充分性、有效性及合规情况[54] - 公司秘书在财政年度内接受不少于15小时的专业培训[74] 委员会运作 - 审核委员会审阅截至2024年6月30日止年度及截至2024年12月31日止六个月的综合财务报表[63] - 审核委员会检讨集团内部监控及风险管理系统之有效性[63] - 审核委员会审阅独立核数师报告[63] - 薪酬委员会主席为刘伟彪先生，成员包括徐庆全先生、李企伟先生及魏启宽先生[60] - 提名委员会批准鲁士中先生调任为执行董事[67] 股东权利与政策 - 股东可请求召开股东大会，需持有不少于十分之一附带表决权的实缴股本[77] - 股东提名董事候选人需在股东大会日期前七日提交书面通知[78] - 本财政年度董事会未修订公司股息政策[48] - 公司未宣派中期股息，且董事不建议就本财政年度派发末期股息[104] - 公司章程无优先购买权条文[143] 审计与报告 - 董事会建议续聘罗兵咸永道会计师事务所为公司独立核数师[52] - 董事会审阅并批准了2024年环境、社会及管治报告[52] - 独立核数师审计服务费用为198万港元，非审计服务费用为2.9万港元[72] - 采纳新会计政策修订未对公司综合财务报表产生重大影响[192] 董事与主要股东持股 - 董事鲁连城先生持有公司股份权益总计约12.768亿股，占公司股权32.54%[114] - 公司董事何厚鏘先生持有公司股份权益约2782万股，占公司股权0.71%[114] - 主要股东顾明美女士持有1,276,809,889股股份，占已发行股本32.54%[117] - 主要股东Moral Glory持有1,246,054,889股股份，占已发行股本31.75%[117] 购股权计划 - 2021年购股权计划可发行股份总数为156,000,000股，占已发行股本3.98%[129] - 每名参与人士因行使购股权而发行的股份总数不得超过公司已发行股份的1%[130] - 购股权行使期最长不超过自授出当日起计十年[131] - 承授人接纳购股权须缴付1.00港元作为授出代价[133] - 购股权计划有效期为十年，自2021年11月29日起计[135] - 截至2025年6月30日，根据购股权计划尚未行使的购股权涉及股份总数为156,000,000股[136] - 本财政年度内，因购股权失效而减少的股份总数为151,000,000股[136] - 2021年购股权计划于2025年6月30日可供发行的股份数目为156,000,000股普通股[137] - 本财政年度股份加权平均数为3,924,190,467股[137] - 根据上市规则计算的比例约为0.040[137] - 于2024年7月1日及2025年6月30日，2021年购股权计划可供授出的股份数目均为236,419,046股[137] - 公司无任何使董事或最高行政人员可通过购买股份获益的安排[136] 交易与雇员 - 本财政年度内公司无购买、出售或赎回任何上市证券[141] - 本财政年度内无根据上市规则须予披露的关连交易[138] - 截至2025年6月30日，公司全职雇员总数为47名，较2024年的50名减少3名，降幅为6%[144] - 员工性别构成为女性43%，男性57%[71] 董事背景 - 公司主席兼执行董事鲁连城先生69岁拥有四十多年金融证券及期货行业经验[81] - 执行董事何厚锵先生70岁拥有超过四十年管理及物业发展经验[82] - 执行董事翁绮慧女士61岁拥有亚太区逾三十年高级管理经验[83] - 执行董事鲁士奇先生44岁拥有物業業務及一般管理逾十年经验[84] - 执行董事鲁士伟先生31岁持有机械工程硕士学位拥有物业管理及企业融资经验[85] - 执行董事鲁士中先生30岁持有商业及管理学士学位拥有超过六年商业经验[86] - 独立非执行董事徐庆全先生74岁自1977年起担任香港高等法院事务律师[87] - 独立非执行董事刘伟彪先生61岁拥有会计及财务管理三十多年经验[88] - 独立非执行董事李企伟先生66岁持有剑桥大学法律硕士学位[89] - 独立非执行董事魏启宽先生67岁于银行业拥有逾40年经验[90]

股本及股份情况 - 截至2025年9月底，公司法定/注册股本总额为2亿港元，较上月无增减[1] - 截至2025年9月底，已发行股份（不包括库存股份）数目为39.24190467亿股，较上月无增减[2] - 截至2025年9月底，库存股份数目为0股，较上月无增减[2] 购股计划及资金情况 - 2021年购股计划截至2025年9月底结存的股份期权数目为1.56亿，较上月无增减[3] - 2025年9月内因行使期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动情况 - 2025年9月内已发行股份（不包括库存股份）总额增减为0股[5] - 2025年9月内库存股份总额增减为0股[5]

交易概述 - 公司附属新疆远见鸿业物流有限公司以总代价人民币2240万元向天津盛达重卡汽车销售有限公司购买电动重型卡车 [1] - 交易通过竞争性招标程序进行 共有三家投标方提交标书供买方考量 [1] - 买卖协议条款经公平磋商后厘定 董事会认为符合一般商业条款且公平合理 [1] 战略意义 - 购买电动重型卡车属于集团车队扩充策略计划的一部分 [1] - 董事会认定该交易符合公司及其股东整体利益 [1] - 交易被认定为在日常及一般业务过程中进行 [1] 交易执行 - 卖方天津盛达重卡汽车销售有限公司通过招标程序甄选产生 [1] - 总代价2240万元人民币通过竞争性招标程序确定 [1] - 交易基于招标过程中的商业磋商结果达成 [1]

交易概述 - 公司附属新疆远见鸿业物流有限公司与天津盛达重卡汽车销售有限公司订立电动重型卡车买卖协议 总代价为人民币2240万元 [1] - 交易日期为2025年9月29日 [1] 交易背景 - 卖方通过竞争性招标程序甄选 有三家投标方提交标书供买方考量 [1] - 总代价通过招标程序并经买卖双方公平磋商后厘定 [1] 战略意义 - 扩充车队属于集团的策略计划 [1] - 购买电动重型卡车属于集团的日常及一般业务过程 [1] - 交易条款按一般商业条款订立 被认为公平合理且符合公司及股东整体利益 [1]

交易概况 - 2025年9月29日订立40辆电动重卡买卖协议，总代价2240万元[3][5][7][8] - 买方为新疆远见鸿业物流，公司间接持股60%，有50辆重卡[11] - 卖方为天津盛达重卡，经竞争性招标选定[8] 车辆细节 - 电动重卡电池容量600千瓦，单价56万元[8] 支付方式 - 200万元按金3个工作日付，672万元30%首付交付后付，余额分24期免息付[10] 交付安排 - 电动重卡2025年10月底开始分批交付[8] 交易影响 - 交易构成须披露交易，符合公司及股东利益[4][13][14] - 购车可降成本、优化效能、响应环保战略[12]

核心财务表现 - 收入3.91亿港元，同比减少25.59% [1] - 公司拥有人应占亏损5619.3万港元，同比减少0.5% [1] - 每股亏损1.43港仙 [1] 行业环境状况 - 大宗物流市场持续疲弱，复苏迹象至今仍然有限 [1] - 新疆物流营运为集团核心业务 [1] 公司战略调整 - 积极调整策略以应对不断变化的形势 [1] - 主要措施包括优化营运效率及实施成本节约措施 [1] - 目标为在多变市场环境中保持适应力及灵活性 [1]

收入和利润（同比环比） - 收入同比下降25.6%至3.905亿港元（上年度5.248亿港元）[3] - 公司总收入同比下降25.6%至390.53百万港元（2024年：524.82百万港元）[18] - 集团总收入为3.905亿港元，同比下降25.6%（2024年：5.248亿港元）[67] - 年内亏损扩大至4585万港元（上年度4381万港元）[4] - 公司拥有人应占亏损为56,193,000港元，每股基本亏损1.43港仙[33] - 公司净亏损45,851,000港元，经营活动所用现金净额为34,985,000港元[51] 成本和费用（同比环比） - 物流服务直接经营成本下降24.0%至3.034亿港元（上年度3.993亿港元）[3] - 融资成本为910万港元，同比下降8.1%（2024年：990万港元）[70] - 投资物业直接经营开支679,000港元[35] - 勘探及评估资产添置2,394,000港元，撇销1,813,000港元[38] - 存货成本确认为开支221,000港元[38] - 应收款项减值亏损拨备3,380,000港元[43] 各条业务线表现 - 物流服务收入同比下降21.3%至359.00百万港元（2024年：456.05百万港元）[18][21] - 私人飞机管理服务收入同比下降16.2%至27.09百万港元（2024年：32.32百万港元）[18][21] - 物业投资收入同比下降42.0%至2.98百万港元（2024年：5.14百万港元）[18][21] - 物流业务收入为3.59亿港元，同比下降21.3%（2024年：4.561亿港元）[66] - 私人飞机管理收入为2710万港元，同比下降16.1%（2024年：3230万港元）[64] - 物业投资收入为3,000,000港元，较去年5,100,000港元下降41.2%[55] - 物流业务占集团总收入91.9%（2024年：86.9%）[67] - 私人飞机管理占集团总收入6.9%（2024年：6.2%）[67] - 其他分部占集团总收入1.2%（2024年：6.9%）[67] - 物流业务货运量约为259.1万吨，同比增长14.1%（2024年：227万吨）[66] 各地区表现 - 中国内地收入同比下降25.1%至361.01百万港元（2024年：482.18百万港元）[25] - 香港收入同比下降30.8%至29.52百万港元（2024年：42.64百万港元）[25] - 新疆关联公司占集团截至2025年6月30日止年度总收入38%（2024年：40%）[9] 管理层讨论和指引 - 大宗物流市场持续疲弱，集团正优化运营效率及实施成本节约措施[75] - 资产及负债主要以港元、美元及人民币计值，无外汇对冲政策但持续监控风险[73] - 公司未产生重大资本支出[49] - 董事会不建议派发末期股息[53] - 主要客户业务干扰可能对销售和现金流造成负面影响[51] - 投资物业中部分办公物业和停车位处于空置状态[55] - 集团无重大或然负债（2024年：无）[74] - 全职雇员共47名（2024年：50名），减少6%[76] - 董事会主席兼任行政总裁，未出席2024年股东周年大会[78] - 全体董事确认遵守证券交易标准守则[79][80] - 审核委员会由四名独立非执行董事组成，刘伟彪任主席[81] - 审核委员会已审阅本年度综合财务报表[82] 其他财务数据 - 投资物业公平值亏损收窄21.9%至3441万港元（上年度4411万港元）[3] - 投资物业公平值亏损改善22.0%至34.41百万港元（2024年：44.11百万港元）[21][22] - 投资物业公平值亏损净额34,410,000港元，年末账面价值205,610,000港元[35] - 投资物业公平值亏损3440万港元（2024年：4410万港元）[68] - 投资物业租金收入2,980,000港元[35] - 香港利得税按16.5%税率计提，即期所得税为305,000港元[31] - 中国企业所得税开支为6,428,000港元[31] 持续经营能力相关风险 - 蒙古税务机构可能对蒙古关联公司资产进行查封，影响新疆关联公司日常运营[9] - 集团存在重大不确定性，可能对持续经营能力产生重大疑问[10] - 集团现金流预测覆盖自2025年6月30日起不少于12个月期间[11] - 若无法持续经营需将资产撇减至可收回金额并重新分类资产负债[11] - 需成功延后偿还应付香港关联公司款项[13] - 需成功自董事融资中提取资金[13] - 需成功通过抵押物业获取银行借款等其他融资[13] - 审计报告附有关于持续经营能力的重大不确定性说明[50][51] 融资及流动性 - 现金及现金等价物增长43.5%至5935万港元（上年同期4136万港元）[6] - 现金及现金等价物为59,346,000港元，流动负债总额为173,056,000港元[51] - 应付贸易款项激增182.2%至9039万港元（上年同期3202万港元）[7] - 借款大幅减少88.9%至2090万港元（上年同期1.889亿港元）[7] - 流动负债总额下降37.5%至1.731亿港元（上年同期2.770亿港元）[7] - 流动资产净额增长30.6%至9489万港元（上年同期7271万港元）[7] - 可自董事提供融资中提取未动用上限23,000,000港元，有效期至2027年6月30日[12] - 应收票据进行保理20,900,000港元[40] - 一年内到期借款20,900,000港元[46] - 应收票据保理金额为人民币19,000,000元（约20,900,000港元），年利率介于1.2%至1.9%[48] - 主席鲁连城提供循环备用融资1.8亿港元，已提取1.57亿港元（2024年：1.256亿港元），到期日为2027年6月30日[71] - 资本负债比率降至33.5%（2024年：46.4%），按总借款占总资产比率计算[72] 关联方交易 - 应付香港关联公司款项为37,233,000港元[12] - 新疆关联公司占集团截至2025年6月30日止年度总收入38%（2024年：40%）[9] 资产和负债 - 分部总资产同比下降19.0%至523.36百万港元（2024年：656.31百万港元）[24] - 采矿许可证区域面积减半至3,560.83公顷，年费由45,000美元降至22,500美元[58] - 采矿许可证土地租赁年费约8万美元[63]

会议安排 - 董事会会议从2025年9月24日延期至9月26日[3] - 延期原因是预计9月24日发8号或以上台风信号[3] 会议内容 - 会议将审议截至2025年6月30日止年度经审核财务业绩等事项[3] 公司结构 - 公司董事会由十名董事组成[3]

52周新高股票表现 - 截至9月11日收盘，共有127只股票创52周新高，其中凯知乐国际(02122)以98.05%的创高率位居首位，绿心集团(00094)和远见控股(00862)分别以35.80%和33.33%的创高率位列第二和第三 [1] - 创高率超过20%的股票包括ＫＦＭ金德(03816)的24.14%、德商产投服务(02270)的20.00%以及蚬壳电业(02381)的19.17% [1] - 生物医药板块表现突出，映恩生物－Ｂ(09606)创高率达14.18%，药捷安康－Ｂ(02617)为12.60% [1] - 金融板块中云锋金融(00376)创高率为13.28%，保诚(02378)为2.74%，汇丰控股(00005)为0.96% [1][2][3] - 科技类股票如微创机器人－Ｂ(02252)创高率2.85%，网易－Ｓ(09999)为0.95%，京东健康(06618)为0.87% [2][3] - 半导体行业相关股票表现积极，三星环球半导体(03132)创高率1.95%，GX亚洲半导体(03119)为1.32% [2][3] - 消费板块中国旺旺(00151)创高率2.25%，周大福(01929)为1.64%，H&H国际控股(01112)为1.75% [2] - 能源矿产板块中紫金矿业(02899)创高率3.10%，中国黄金国际(02099)为0.90%，中国有色矿业(01258)为0.66% [1][3] - 房地产相关股票太古地产(01972)创高率1.28%，恒隆地产(00101)为0.79%，嘉里建设(00683)为0.93% [3] - ETF产品表现稳定，安硕亚洲除日－Ｕ(09010)创高率1.70%，华夏沪深三百－Ｕ(09188)为1.37% [2][3] 52周新低股票表现 - 东方支付集团控股(08613)创低率-7.69%，收盘价0.062港元，最低价0.060港元 [4] - 美中嘉和(02453)创低率-6.25%，收盘价3.050港元，最低价3.000港元 [4] - TL NATURAL GAS(08536)创低率-5.62%，收盘价0.244港元，最低价0.235港元 [4] - 找钢集团－Ｗ(06676)创低率-4.80%，收盘价2.400港元，最低价2.380港元 [4] - 知行科技(01274)创低率-4.69%，收盘价7.920港元，最低价7.730港元 [4] - 美团－Ｗ(03690)及其衍生品美团－ＷＲ(83690)分别出现-0.72%和-0.62%的创低率 [4] - 能源相关股票国富氢能(02582)创低率-2.60%，中裕能源(03633)为-0.27% [4] - 消费健康板块草姬集团(02593)创低率-2.40%，云康集团(02325)为-1.79% [4]