财务业绩 - 截至2023年9月30日止六个月，公司收入为4580千港元，较2022年的4305千港元增长6.4%[1][12] - 同期按公平值變動於損益賬列賬之財務資產虧損額为10131千港元，2022年为16460千港元[1] - 2023年上半年除税前虧損为7570千港元，2022年为14976千港元[1] - 2023年上半年每股虧損基本为0.60港仙，2022年为1.18港仙[1] - 2023年和2022年截至9月30日六个月，公司按公平值变动于损益账列账的财务资产亏损分别为1.0131亿港元和1.646亿港元[14] - 2023年和2022年截至9月30日六个月，公司除税前亏损分别扣除支付给关联公司的投资管理费66.8万港元和74.6万港元[15] - 2023年和2022年截至9月30日六个月，公司每股亏损分别为7570万港元和1.4976亿港元[16] - 2023年截至9月30日六个月，公司净亏损约7570万港元，去年同期约1.4976亿港元，亏损减少因财务资产未变现亏损减少[22] - 出售交易证券所得款项总额由去年同期约260万港元下跌13%至约230万港元，因宏观经济环境不明朗[22] - 公司资产净值由约9010万港元下跌8.3%至约8260万港元，走势与恒生指数同期下跌12.7%一致[22] - 2023年9月30日，按公平值于损益账列账之财务资产之变现及未变现收益/(亏损)净额约为1010万港元[73] 财务状况 - 截至2023年9月30日，按公平值於損益賬列賬之財務資產为75316千港元，较3月31日的85725千港元有所下降[2] - 2023年9月30日现金及银行结餘为7113千港元，3月31日为4323千港元[2] - 2023年9月30日流动负债为98千港元，3月31日为325千港元[2] - 2023年9月30日每股資產淨值为0.065港元，3月31日为0.071港元[2] - 2023年9月30日和3月31日，公司按公平值于损益账列账的财务资产分别为7531.6万港元和8572.5万港元[18] - 2023年9月30日，公司每股资产净值根据资产净值约8255.4万港元及发行普通股12.717322亿股计算[19] - 2023年9月30日和3月31日，公司现金水平分别约为710万港元及430万港元，保持健康水平及良好流动性[22] - 2023年9月30日，公司银行结余及现金共约711.3万港元[74] 公司业务 - 公司主要从事投资控股及证券交易，收入主要来自上市股本證券股息[3][12] - 公司短期投资策略为买卖上市证券维持股息水平，长期策略是平衡上市及非上市投资，未来将审查收购非上市投资[24] - 公司考虑投资股息较高的上市证券，保持充足流动性优化投资组合[30] - 截至2023年9月30日，十大上市股本证券及非上市投资占公司总资产81.06%[32] 外部市场环境 - 2023年二、三季度美联储两次加息共0.5%，利率升至5.25%-5.5%，通胀从2022年6月的9.1%降至2023年9月的3.7%[26] - 2023年第三季度美国GDP增长4.9%（年度化），高于市场预期的4.5%，道琼斯指数从3月底的33,274微升约0.7%至9月底的33,507[26] - 中国股市受房地产业违约风险等影响下跌，人民币对美元价值下跌约6%，上海综合指数从3月底的3,272下跌约5%至9月末的3,110[27] - 香港股市受美国加息和中国房地产违约风险影响，跟随加息0.25%，恒指从3月底的20,400大幅下跌约13％至9月底的17,809[28] 投资情况 - 长江和记2023年中期收益约1333.77亿港元，综合收益总额约263.51亿港元，净资产约6622.86亿港元，EBITDA及EBIT较去年同期分别减少3%及4%[34] - 公司持有50,000股长江和记股份，占已发行股本0.001%，截至9月30日收取约14.1万港元股息[35] - 电盈2023年中期收益约5.12亿港元，综合收益总额约3.28亿港元，净资产约107.81亿港元，OTT业务收益按年上升24%，每月活跃用户及付费用户分别增长8%及21%，收益增长30%[37] - 集团持有5800265股电盈股份，占已发行股本0.075%，截至2023年9月30日收取约220.5万港元股息[38] - 港铁2023年上半年收益约43.53亿港元，综合收益总额约35.86亿港元，净资产约1776.61亿港元，总收入275.74亿港元，同比上升19.7%[41] - 集团持有183775股港铁股份，占已发行股本0.003%，截至2023年9月30日收取约16.3万港元股息[42] - 建设银行2023年上半年利润约1672.95亿元，综合收益总额约1760.26亿元，净资产约29562.28亿元，ROA为0.92%，ROE为11.95%[44] - 集团持有82万股建设银行股份，占已发行股本0.0003%，截至2023年9月30日收取约30.9万港元股息[45] - JBBI 2023年财年亏损约800万林吉特，综合支出总额约400万林吉特，净资产约1.33亿林吉特，收益约2.178亿林吉特，同比减少57.5%[48] - 集团持有464.4万股JBBI股份，占已发行股本0.93%，本期无股息[50] - 交通银行2023年上半年利润约465.66亿元，综合收益总额约529.61亿元，净资产约10548.99亿元，ROA为0.69%，ROE为10.16%[52] - 集团持有50万股交通银行股份，占已发行股本0.0007%，截至2023年9月30日收取约18.2万港元股息[53] - 彭顺2023年4月30日止中期利润约26万美元，综合收益总额约120万美元，净资产约1700万美元，收益约406万美元，同比减少71.3%[59] - 公司持有彭順4,791,250股股份，占其已发行股本1.906%[60] - 鄺文記2023年3月31日止年度利润约1900万港元，综合收益总额约1900万港元，净资产约1.18亿港元，收益增加6020万港元或约54.5%[63] - 公司持有鄺文記29,991,000股股份，占其已发行股本5%[64] - 維港育馬2023年6月30日止中期亏损约1600万港元，全面亏损总额约1900万港元，净资产约4700万港元，收益约4250万港元，较去年同期增加约17.9%[66] - 公司持有維港育馬16,852,711股股份，占其已发行股本4.12%[67] - 金洋水產2023年9月30日止九个月净亏损约人民币332万元，净资产约人民币2.17亿元[70] - 公司持有金洋水產1.6%权益，分占其资产净值约为375.3万港元[71] 股息政策 - 董事会决定不宣派中期股息[76] 财务报告相关 - 公司应用新订及经修订香港财务报告准则，对表现、财务状况及披露无重大影响[10] - 审核委员会已与管理层审阅集团会计原则及惯例，讨论审核、内控及财务报告等事项，并先行审阅截至2023年9月30日止六个月未经审核简明账目[82] - 2023年中期报告稍后寄发予股东，并将载列于联交所网站及公司网站[93] 企业管治 - 截至2023年9月30日止六个月内，公司除部分情况外已遵守企业管治守则的守则条文[83] - 独立非执行董事冯振雄医生及郭明辉先生未能出席2023年8月23日举行的股东周年大会，构成与企业管治守则部分条文偏离[85] - 公司全体董事确认期内一直遵照上市公司董事进行证券交易的标准守则规定[92] 公司运营 - 于2023年9月30日，集团共雇用4名全职雇员，与2022年持平[86] - 公众人士所持公司股份超过公司已发行股份总数的25%[87] - 公司于2005年7月22日成立薪酬委员会，过去一年曾举行一次会议[88] - 公司于2012年3月21日成立提名委员会[89] - 截至2023年9月30日止六个月内，公司或其附属公司并无购回、出售或赎回公司任何上市证券[90]

公司财务状况 - 截至2023年3月31日年度，公司股东应占亏损约为1440万港元，2022年约为13万港元，每股亏损为0.0113港元，2022年为0.0001港元[9][13] - 截至2023年3月31日，净资产比去年约1.046亿港元下跌约14%至约9010万港元，与恒指下跌约7%相若[10][14] - 2023年3月31日，上市股本证券约为8340万港元，2022年约为9720万港元，非上市投资约为240万港元，2022年约为330万港元，本年度无新增非上市投资[12][15] - 截至2023年3月31日，公司持有长江和记50,000股股份，公平值2,435千港元，占集团总资产2.69%；2022年同期公平值2,878千港元，占比2.74%[34] - 截至2023年3月31日，公司持有电讯盈科5,800,265股股份，公平值22,737千港元，占集团总资产25.14%；2022年同期公平值25,637千港元，占比24.45%[34] - 截至2023年3月31日，公司持有香港铁路183,775股股份，公平值6,956千港元，占集团总资产7.69%；2022年同期公平值7,783千港元，占比7.42%[34] - 截至2023年3月31日，公司从长江和记收取股息约134,000港元[39][42] - 截至2023年3月31日，公司从电讯盈科收取股息约2,147,000港元[43] - 截至2023年3月31日，公司从香港铁路收取股息约263,000港元[46] - 集团持有5800265股电盈股份，占已发行股本0.075%，截至2023年3月31日收取约214.7万港元股息[47] - 港铁2022年全面收益总额约478.12亿港元，净利润约98.27亿港元，净资产约1799.12亿港元，收入总额上升1.3%；集团持有183775股港铁股份，占已发行股本0.003%，截至2023年3月31日收取约26.3万港元股息[47][48] - 建设银行2022年利润约3231.66亿元，综合收益总额约3227.25亿元，净资产约28787.6亿元，股东应占溢利约3238.61亿元，同比上升7.06%，ROA为1.00%，ROE为12.27%；集团持有520000股建设银行股份，占已发行股本0.0002%，截至2023年3月31日收取约19.7万港元股息[51][55] - JBBI截至2022年12月31日中期报告显示，收益约1.18亿林吉特，综合亏损总额约450万林吉特，净资产约1.42亿林吉特；集团持有4644000股JBBI股份，占已发行股本0.93%，本年度无股息[54][56][57][59] - 交通银行2022年利润约920.3亿元，综合收益总额约928.64亿元，净资产约10357.4亿元，股东应占溢利约921.49亿元，同比上升8.06%，ROA为0.75%，ROE为10.33%；集团持有700000股交通银行股份，占已发行股本0.001%，截至2023年3月31日收取约26万港元股息[57][59][60] - 鑫鑫矿业2022年利润约7.43亿元，综合收益总额约7.43亿元，净资产约5.689亿元，股东应占综合溢利约7.44亿元；集团持有1600000股鑫鑫矿业股份，占已发行股本0.072%，本年度无股息[63][64] - 中国银行2022年利润约2375.04亿元，股东应占溢利约2274.39亿元，同比增长4.47%，ROA为0.85%，ROE为10.81%[65][66] - 新疆新鑫2022年利润约7.43亿元，股东应占溢利约7.44亿元，2021年为5.15亿元[66] - 鄺文记2022年9月30日止中期报告收入约9300万港元，综合收益总额约1500万港元，净资产约1.17亿港元，收益同比增加约79.7%[68][71] - 维港育马2022年收入约7600万港元，全面亏损总额约2800万港元，净资产约6800万港元，亏损净额降幅约为15.9%[74][76] - 集团持有中国银行468万股，占已发行股本0.002%，2023年3月31日止收取股息约106.5万港元[67][71] - 集团持有新疆新鑫160万股，占已发行股本0.072%，本年度未收取股息[66] - 集团持有鄺文记2999.1万股，占已发行股本5%，2023年3月31日止收取股息约14.9万港元[69][72] - 集团持有维港育马1685.2711万股，占已发行股本4.12%，本年度未收取股息[75][76] - 公司持有广州市金洋水产养殖有限公司1.6%权益，2023年3月31日公平值为2360千港元，占集团总资产2.61%，2022年公平值为3299千港元，占比3.15%[77] - 截至2022年12月31日，金洋水产净利润约人民币85万元，净资产约人民币2.21亿元，净利率约0.48%[80] - 2023年3月31日，集团按公平值于损益账列账之财务资产变现及未变现收益/（亏损）净额约为1340万港元[84] - 截至2023年3月31日，集团银行结余及现金约为432.3万港元，2022年为395万港元[88] - 2023年3月31日集团无债务，未呈现债务率，2022年亦无债务[89] - 截至2023年3月31日，集团资本结构无变化[91] - 截至2023年3月31日，集团无重大资本承担及或然负债[92] - 截至2023年3月31日，公司基本遵守企业管治守则，但独立非执行董事郭明辉未出席2022年8月22日股东大会[105][108] - 截至2023年3月31日止年度，公司除税前亏损14,433千港元，公司拥有人应占亏损净值14,433千港元[154] - 2023年3月31日，公司资产总值90,449千港元，负债总值325千港元，资产净值90,124千港元[155] - 2023年3月31日，公司股份溢价、实缴盈余及保留溢利合共约73,426,000港元，2022年为85,978,000港元[157][161] - 公司或其附属公司本年度内未购回、出售或赎回公司上市证券[158][162] - 公司年内及年末均未订立股票挂钩协议[178][181] - 截至2023年3月31日，除上述披露外，公司、附属公司或联营公司未订立使董事等相关人员通过购入股份或债券获益的安排[197] - 截至2023年3月31日，除董事权益披露外，有持股5%或以上的人士或法团已通知公司并记录在大股东权益及淡仓登记册[200] 证券交易与股息收入 - 出售交易证券所得款项总额由约1040万港元上升100%至约2090万港元[10][14] - 银行及电讯板块占本年度约80%的股息收入，全部股息收入均来自上市股本证券[11][14] 公司投资策略 - 短期策略是根据市场情绪交易上市证券并维持足够股息水平用于运营[17] - 长期策略是平衡上市和非上市投资，为股东带来更好回报，保持足够流动性以应对未来机会[17] - 公司未来会不时对收购非上市股权投资进行进一步审查[17] - 公司主要目标是投资香港及中国上市公司和非上市公司获取中线资本增值，也拟投资具上市潜力非上市公司[159][163] - 公司投资一般采用股本或股本相关证券及债务工具形式，涉及多行业以平衡风险[160][164] - 公司不可自行或通过全资附属公司等拥有或控制任何公司超30%投票权[168][170] - 公司不可对非全资附属公司投资超投资当日资产净值20%[168][170] - 公司作为投资公司上市期间须始终遵守投资限制1和2，限制3和4至少3年内无股东批准不得更改[172] 全球股市与经济形势 - 对应期间全球股市趋势相似，多数下跌，美国和香港股市严重下跌，中国股市略有上升[18] - 2022年下半年美联储四次加息总计2.75%，2022年11月起又四次加息总计1.75%，2023年3月利率达4.65%[19][22] - 2022年3月底至9月底，道琼斯指数从34,678大幅下跌约17%至28,725；2022年10月至2023年2月，从28,660上升约19%至34,245；2023年2月至3月底，从34,245下跌约2.8%至33,274，本财年下跌约4%[19][22] - 2022年第三季度中国GDP增长26%，核心通胀仅增长6.3%[19][22] - 2022年3月底至9月底，上证指数从3,252轻微下跌约7%至3,024；2022年9月至2023年3月底，从3,024上升约8.2%至3,272，本财年上升约0.6%[24][28] - 2022年第三季度人民币对美元贬值约12%[24][28] - 2023年2月财新中国制造业采购经理人指数达52.6，创2012年4月以来历史新高[24][28] - 2022年3月底至2023年3月底，恒生指数从21,996下跌约7.2%至20,400[25][29] - 美国在此期间共加息8次，总计4.5%[25][29] 公司未来展望与应对措施 - 公司预计未来全球股市充满挑战，香港及全球将进入动荡下行市场环境[26][30] - 公司将密切留意美国加息影响和全球及香港股市前景，考虑投资高股息上市证券，保持流动性，采取谨慎务实投资方针[27][30] 公司运营相关 - 年内集团无重大附属公司及联营公司收购或出售事项[93] - 截至2023年3月31日，集团共有4名全职员工，与2022年持平[95] - 董事会决定不建议支付末期股息[90] - 公司不建议派付末期股息[99] - 截至2023年3月31日，集团资本结构无变动，无重大资金承担及或然负债[99] - 本年度公司无重大收购或出售附属公司及联营公司[99] - 2023年3月31日，集团雇用4名全职雇员，与2022年持平[101] - 公司无购股权计划[102] - 公司无购股期权计划[135,144] - 董事会决议不派本年度末期股息[147][151] 公司会议与安排 - 公司将于2023年8月23日召开股东周年大会，8月18 - 23日暂停办理股东登记[103][104][106][107] 公司董事相关 - 公司全体董事须遵守组织章程细则第168条轮席退任规定[110][112] - 黄润权博士65岁，为公司执行董事兼董事会主席，有丰富金融经验[115][117] - 郑伟伦先生50岁，为公司执行董事、薪酬及提名委员会委员，有超20年证券等经验[116][118] - 董事周伟兴拥有逾30年银行、金融及财富管理经验[120,121] - 董事郭明辉拥有逾20年银行、金融及会计经验，2022年4月1日当选多个委员会主席[125,127] - 郑伟伦先生及邓汉标先生将轮值告退，拟在股东周年大会被重选，其他董事留任[175][176][180] - 公司已获独立非执行董事截至2023年3月31日的独立确认书，仍视其为独立[177][180] - 拟重选董事与集团无一年内不赔偿（法定除外）不能终止的服务合约[187][192] - 公司或附属公司重大合约中，董事无直接或间接重大利益[188][193] - 需关注2023年3月31日董事在公司及联营公司股份等的权益及淡仓情况[195][196] - 郑伟伦通过Fung Fai Growth Limited持有公司340,000,000股普通股，占已发行股本的26.74%[197] 公司业务信息 - 公司为投资控股公司，营业额和经营业绩贡献均来自香港上市及非上市证券投资[129,138,141] - 公司业务回顾及前景分析在年报第4 - 21页“管理层讨论与分析”[130,139] - 公司面临的主要风险及不确定因素描述在综合财务报表附注7[131,139] - 环境政策及表现讨论在年报第55 - 67页“环境、社会及管治报告”[131,140] - 物业、机器及设备变动情况在综合财务报表附注17[133,142] - 2023年3月31日公司附属公司详情在综合财务报表附注27[134,143] 公司其他事项 - 中国银行将全面贯彻落实中央经济工作会议决策部署，推进“十四五”规划执行[67][71] - 鄺文记主动寻找另类商机，以拓宽收入来源[69][72] - 香港铁路预计在未来几个月根据市场情况招标牡蛎湾物业开发包1和2以及东涌东站开发包[46] - 公司章程规定董事有权从公司资产中获偿损失或责任，公司已安排董事及职员责任保险[184][189] - 集团致力于环保，详情

财报错误情况 - 公司全年度业绩公告中的合并财务报表因笔误出现无意错误[2] - 截至2023年3月31日止年度的每股基本及摊薄亏损应以“港元”而非“港仙”为单位[2] 财报内容调整 - 除上述澄清外，全年业绩公告中所有资料及内容均维持不变[3] - 经调整的公司截至2023年3月31日止年度的合并财务报表将纳入年报披露[3]

财务收入与亏损情况 - 截至2023年3月31日止年度，出售交易证券所得款项总额为2087.4万港元，上一年度为1039.6万港元[1] - 2023年年度收入为458.4万港元，上一年度为444.9万港元[1] - 2023年按公平值变动于损益账列账之财务资产亏损1338.3万港元，上一年度收益为18.5万港元[1] - 2023年除税前亏损为1443.3万港元，上一年度为12.9万港元[1] - 2023年年度亏损及全面支出总额为1443.3万港元，上一年度为12.9万港元[1] - 2023年每股亏损基本为0.01港仙，与上一年度持平[1] - 2023年来自上市股本证券股息收入为4445.84万港元，2022年为444.9万港元[10] - 2023年上市股本证券变现亏损54.5万港元，未变现亏损1189.9万港元；非上市股本证券未变现亏损93.9万港元[12] - 2023年银行利息收入为31万港元，2022年其他收益为283万港元[12] - 2023年除税前亏损扣除核数师酬金230万港元、投资管理费1414万港元等[12] - 2023年全年亏损1443.3万港元，2022年为12.9万港元[15] - 2023年公司股东应占亏损约1440万港元，每股亏损0.0113港元[19] - 出售交易证券所得款项总额由去年同期约1040万港元上升100%至约2090万港元[20] - 截至2023年3月31日，按公平值於損益賬列賬之財務資產之變現及未變現收益（/虧損）淨額約為1340万港元[74] 资产净值情况 - 截至2023年3月31日，按公平值于损益账列账之财务资产为8572.5万港元，上一年度为10054.4万港元[2] - 2023年流动资产净值为9012.4万港元，上一年度为10455.7万港元[2] - 2023年每股资产净值为0.07港元，上一年度为0.08港元[2] - 2023年按公平值于损益账列账的上市股本证券为8336.5万港元，非上市股本证券为236万港元[16] - 2023年每股资产净值按资产净值9012.4万港元及发行普通股12.717322亿股计算[17] - 截至2023年3月31日，净资产比去年约1.046亿港元下跌约14%至约9010万港元[20] - 2023年3月31日，上市股本证券约为8340万港元（2022年3月31日：约9720万港元），按公平值之非上市投资约为240万港元（2022年3月31日：约330万港元）[22] - 截至2023年3月31日，集团十大上市股本证券及非上市投资占集团总资产81.56%，2022年3月31日为77.71%[34] 公司业务与投资策略 - 公司从事投资控股及证券交易[3] - 公司短期投资策略为买卖上市证券维持股息收益，长期策略是平衡上市及非上市投资为股东带来回报[23] - 公司未来将不时对收购非上市投资进行进一步审查[23] 市场预期与应对措施 - 预计未来月份全球股市充满挑战，美联储将不断加息直到通胀率控制在约2%[30] - 预计2023年目标利率更高，香港及全球将进入动荡的下行市场环境[31] - 公司将密切留意美国加息影响和股市前景，考虑投资高股息上市证券并保持流动性[32] - 公司将继续采取谨慎务实的投资方针，期望为股东带来更好回报[32] 其他公司财务情况 - 长江和记2022年收益约2624.97亿港元，综合收益总额约366.8亿港元，较去年增长9.54%[36] - 电盈2022年收益约360.65亿港元，综合收益总额约23.1亿港元[39] - 港铁2022年全面收益总额约478.12亿港元，净利润约98.27亿港元，收入总额上升1.3%[43] - 建设银行2022年利润约3231.66亿人民币，股东应占溢利较去年同期上升7.06%[46] - JBBI截至2022年12月31日中期报告，收益约1.18亿林吉特，综合亏损总额约450万林吉特[50] - 交通银行2022年股东应占溢利约921.49亿元，同比上升8.06%，ROA为0.75%，ROE为10.33%[53] - 新疆新鑫2022年股东应占溢利约7.44亿元，2021年为5.15亿元[57] - 中国银行2022年股东应占溢利约2274.39亿元，同比上升4.47%，ROA为0.85%，ROE为10.81%[60] - 鄺文记2022年中期收入约9300万港元，收益同比增加约79.7%[64] - 维港育马2022年亏损净额由2720万港元降至2290万港元，降幅约15.9%[67] 集团持股与股息情况 - 截至2023年3月31日，集团持有长江和记50,000股，收取股息约13.4万港元[34][37] - 截至2023年3月31日，集团持有电盈5,800,265股，收取股息约214.7万港元[34][40] - 截至2023年3月31日，集团持有港铁183,775股，收取股息约26.3万港元[34][44] - 截至2023年3月31日，集团持有建设银行520,000股，收取股息约19.7万港元[34][47] - 集团持有464.4万股JBBI股份，占已发行股本0.93%，本年度无股息[51] - 集团持有70万股交通银行股份，占已发行股本0.001%，截至2023年3月31日收取约26万港元股息[54] - 集团持有160万股新疆新鑫股份，占已发行股本0.072%，本年度无股息[58] - 集团持有468万股中国银行股份，占已发行股本0.002%，截至2023年3月31日收取约106.5万港元股息[61] - 集团持有2999.1万股鄺文记股份，占已发行股本5%，截至2023年3月31日收取约14.9万港元股息[65] 税务情况 - 香港利得税两級制下，合资格集团实体溢利首200万港元按8.25%缴税，超200万港元部分按16.5%缴税[13] - 2023年和2022年公司无应课税利润，未就香港利得税拨备[14] 集团资金与负债情况 - 2023年3月31日，集团银行结余及现金共约为432.3万港元，2022年为395万港元[75] - 2023年3月31日，集团没有取得信贷，不能提供债务率，2022年为零港元[76] - 截至2023年3月31日止年度，集团资本结构无变动[78] - 2023年3月31日，集团无重大资金承担及或然负债[79] 公司运营相关情况 - 本年度公司无重大收购或出售附属公司及联营公司[80] - 2023年3月31日，集团共雇用4名全职雇员，2022年为4名[87] - 公众人士持有公司股份超已发行股份总数25％[89] - 过去一年薪酬委员会和提名委员会各举行一次会议[90][91] - 本年度公司或附属公司无购回、出售或赎回公司上市证券[92] - 公司采纳上市规则附录10标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事年内遵照规定[93] 公司会议与信息公布 - 公司2023年股东周年大会定于8月23日举行，8月18日至23日暂停办理股东登记，不处理股份过户登记[94] - 为确定出席股东周年大会并投票的股东身份，过户表格及股票须在8月17日下午4时30分前送达指定地点[94] - 本业绩公布在联交所网站和公司网站刊登，2023年年报稍后寄发股东并在两网站载列[96] 公司董事情况 - 公布日期公司董事局成员包括主席及执行董事黄润权等[96] 股息分配情况 - 董事会决定不建议派付末期股息[77] 股息收入板块占比情况 - 银行及电讯板块共占公司本年度约80%的股息收入[21]

财务数据关键指标变化 - 收入与亏损 - 2022年上半年公司收入为4305千港元，2021年同期为4051千港元[11] - 2022年上半年按公平值变动于损益账列账之财务资产亏损额为16460千港元，2021年同期为4077千港元[11] - 2022年上半年行政及其他营运支出为2821千港元，2021年同期为2153千港元[11] - 2022年上半年除税前亏损为14976千港元，2021年同期为1998千港元[11] - 2022年上半年每股基本亏损为1.18港仙，2021年同期为0.16港仙[11] - 2022年4月1日至9月30日期间公司亏损为14976千港元，2021年同期为1998千港元[15] - 截至2022年9月30日止6个月公司股东应占净亏损约1497.6万港元，去年同期约199.8万港元，亏损增加主因财务资产变现及未变现亏损约1650万港元，去年同期约410万港元[94][95] - 2022年和2021年同期亏损分别为14,976千港元和1,998千港元，加权平均普通股股数均为1,271,732,200股[51] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2022年9月30日，公司应收关连公司款项为800千港元，3月31日为315千港元[12] - 截至2022年9月30日，公司按公平值于损益账列账之财务资产为84004千港元，3月31日为100544千港元[12] - 截至2022年9月30日，公司每股资产净值为0.07港元，3月31日为0.08港元[12] - 截至2022年9月30日和3月31日，上市股本证券公平值分别为82,287千港元和97,245千港元；非上市股本证券公平值分别为1,717千港元和3,299千港元[54] - 2022年3月31日和9月30日每股资产净值分别根据约104,577,000港元和89,581,000港元净资产及1,271,732,200股发行普通股计算[62] - 2022年9月30日按公平值列账财务资产总计84004千港元，其中第一层级82287千港元，第三层级1717千港元[81] - 2022年3月31日按公平值列账财务资产总计100544千港元，其中第一层级97245千港元，第三层级3299千港元[81] - 非上市股本投资2022年9月30日公平值1717千港元，3月31日为3299千港元，采用市场法估值[85] - 公司资产净值由约1.046亿港元下跌14%至约8960万港元，优于恒生指数，走势与恒生指数同期下跌21.7%一致[94][95] - 截至2022年9月30日，公司上市股本证券约为8230万港元（2022年3月31日：约9720万港元），按公平值之非上市投资约为170万港元（2022年3月31日：约330万港元）[96][98] - 截至2022年9月30日，长江和记实业有限公司50,000股公平值2,170千港元，占集团总资产2.42%，3月31日公平值2,878千港元，占2.74% [115] - 截至2022年9月30日，电讯盈科有限公司5,800,265股公平值20,591千港元，占集团总资产22.96%，3月31日公平值25,637千港元，占24.45% [115] - 截至2022年9月30日，香港铁路有限公司183,775股公平值6,625千港元，占集团总资产7.39%，3月31日公平值7,783千港元，占7.42% [115] - 截至2022年9月30日，中国建设银行股份有限公司520,000股公平值2,361千港元，占集团总资产2.63%，3月31日公平值3,063千港元，占2.92% [115] - 截至2022年9月30日，公司持有JBB Builders International Limited 4,644,000股，公平值2,415千港元，占集团总资产2.69%；3月31日持有相同股份数，公平值2,554千港元，占比2.44%[117] - 截至2022年9月30日，公司持有交通银行700,000股，公平值2,898千港元，占集团总资产3.23%；3月31日持有500,000股，公平值2,810千港元，占比2.68%[117] - 截至2022年9月30日，公司持有中国银行4,600,000股，公平值11,822千港元，占集团总资产13.18%；3月31日持有相同股份数，公平值14,490千港元，占比13.82%[117] - 截至2022年9月30日，部分投资公司公平值合计71,586千港元，占集团总资产79.82%；3月31日公平值合计82,703千港元，占比78.86%[117] - 截至2022年9月30日，公司持有广州市金洋水产养殖有限公司1.6%权益，成本4,220千港元，公平值1,717千港元，占集团总资产1.91%；3月31日公平值3,299千港元，占集团总资产3.15%[179] - 公司分占金洋水产资产净值约为3,918,000港元（2022年：4,366,000港元）[186] - 截至2022年9月30日，公司银行结余及现金约为4,809,000港元（3月31日：3,950,000港元）[195] - 截至2022年9月30日，公司无债务，未呈现资产负债比率[196] - 2022年9月30日，集团银行结余及现金约480.9万港元，2022年3月31日为395万港元[199] - 2022年9月30日，集团无信贷，2022年3月31日债务率为无[200] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 截至2022年9月30日止六个月，经营业务应用之现金净额为344.6万港元，2021年同期为222.2万港元[18] - 截至2022年9月30日止六个月，已收股息为430.5万港元，2021年同期为405.1万港元[18] - 截至2022年9月30日止六个月，投资活动产生之现金净额为430.5万港元，2021年同期为405.1万港元[18] - 截至2022年9月30日止六个月，期内现金及现金等价物之增加净额为85.9万港元，2021年同期为182.9万港元[18] - 2022年9月30日期初现金及现金等价物为395万港元，2021年同期为177.2万港元[18] - 2022年9月30日期末现金及现金等价物为480.9万港元，2021年同期为360.1万港元[18] - 截至2022年9月30日止六个月，上市股本证券股息收入为430.5万港元，2021年同期为405.1万港元[36] - 2022年9月30日止6个月及2022年3月31日止年度现金水平分别约为480万港元及400万港元，公司认为保持健康及良好流动性[94][95] 财务数据关键指标变化 - 费用与利润 - 2022年和2021年同期支付给关联公司的投资管理费分别为746千港元和807千港元[45] - 2022年和2021年同期短期租赁费用均为132千港元[45] - 2022年和2021年同期员工成本总额分别为344千港元和343千港元[45] - 2022年和2021年同期公司均无应课税利润，未就香港利得税作出拨备[46][47] 业务线相关数据 - 公司业务结构 - 公司及其附属公司从事投资控股及证券交易，只有投资控股单一业务，综合收入及业绩源于香港市场[20][21][38] 业务线相关数据 - 业务收费标准 - 证券经纪佣金收费为交易价值的0.25%，与2021年相同[69][70] - 股息征收手续费最低30港元或每笔交易金额的0.5%[72] - 佣金征收为每宗交易10 - 50美元[72] - 证券孖展融资服务年利率为最优惠利率上加4.25%，与2021年相同[75] - 2022年9月30日止六个月，证券孖展账户年利率为9.75%，与2021年相同[75] - 首次公开招股融资借贷利率为美建投资借贷成本加年利率0.2% - 1.5%，与2021年相同[75] - 贵金属存仓费征收为每日2美元[75] 业务线相关数据 - 业务年度上限 - 2023 - 2025财年投资管理及表现费年度上限分别为610万、620万、630万港元[66][68] - 2023 - 2025财年证券经纪服务年度上限为80万港元，2021年为300万港元[69][71] - 2022 - 2025财年证券孖展财务资助年度上限为4600万港元[72] 业务线相关数据 - 租金情况 - 2022年4月1日至9月30日已付租金总额为13.2万港元，与2021年持平[76] 业务线相关数据 - 股权权益情况 - Fung Fai Growth Limited持有公司约26.74%权益[76] - CCAA Group Limited持有Upbest Group Limited约74.29%权益，与2021年持平[76] 业务线相关数据 - 非上市股本投资估值 - 非上市股本投资估值中DLOM为27%，2022年9月30日P/E倍数为22.88倍，3月31日为15.65倍，9月30日EV/S倍数为0.95倍，3月31日为1.34倍[85] - 2022年9月30日，DLOM单独增加或减少10%，非上市股本投资公平值分别减少或增加23.5万港元（2022年为45.2万港元）[86] - 2022年9月30日，P/E倍数单独增加或减少10%，非上市股本投资公平值分别增加或减少2.4万港元（2022年为2.3万港元）[86] - 2022年9月30日，EV/S倍数单独增加或减少10%，非上市股本投资公平值分别增加或减少14万港元（2022年为30万港元）[87] - DLOM增加或减少10%，截至2022年9月30日止期间非上市股本投资公平值将分别减少或增加23.5万港元（2022年：45.2万港元）[88] - P/E倍数增加或减少10%，截至2022年9月30日止期间非上市股本投资公平值将分别增加或减少2.4万港元（2022年：2.3万港元）[88] - EV/S倍数增加或减少10%，截至2022年9月30日止期间非上市股本投资公平值将分别增加或减少14万港元（2022年：30万港元）[88] 业务线相关数据 - 证券交易情况 - 截至2022年9月30日止六个月，公司出售交易证券所得款项总额为2651千港元，2021年同期为4487千港元[11] - 出售交易证券所得款项总额由去年同期约450万港元下跌40%至约270万港元，与恒生指数同期交易量下降约29%一致[94][95] 业务线相关数据 - 证券收益与亏损 - 截至2022年9月30日止六个月，上市股本证券变现收益98千港元，未变现亏损14,976千港元；非上市股本证券未变现亏损1,582千港元[43] - 截至2022年9月30日，按公平值于损益账列账之财务资产变现及未变现收益/（亏损）净额约为亏损16,500,000港元[190] - 长江和记实业等多只上市股本证券未变现亏损，如长江和记实业未变现亏损708千港元[191] - 澳至尊国际控股有限公司已变现及未变现收益净额70千港元[194] 业务线相关数据 - 股息情况 - 董事会决定不宣派截至2022年9月30日止六个月的中期股息（2021年：无）[62][63] - 董事会决定不建议支付中期股息[197] 市场环境相关 - 宏观经济数据 - 2022年二、三季度美联储加息4次共2.75%，至9月底目标区间为3% - 3.25%，但通胀仍达8.2% [100] - 2022年第一季度美国GDP年化下降1.6%，第二季度下降0.6%，道琼斯指数从3月28日的34678点降至9月30日的28725点，降幅约17% [100] - 2022年第二季度和第三季度美联储先后四次加息，总计2.75%，9月加至3% - 3.25%目标区间，通胀达8.2% [101] - 2022年第一季度美国GDP按年率计算下降1.6%，第二季度下降0.6% [101] - 道琼斯指数从2022年3月底的34,678大幅下跌约17%至9月底的28,725 [101] - 2022年期间人民币对美元价值下跌约12%，上海综合指数从3月底的3,252轻微下跌约7%至9月底的3,024 [103][104] - 香港于2

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司股东应占亏损约为13万港元，2021年为870万港元[9][12] - 每股亏损为0.0001港元，2021年为0.0068港元[9][12] - 2022年3月31日，公司净资产约为1.046亿港元，2021年约为1.047亿港元[9][12] - 出售交易证券所得款项总额由260万港元上升300%至1040万港元[9][12] - 2022年3月31日，上市股本证券约为9720万港元，2021年约为9990万港元[11][13] - 2022年3月31日，按公平值之非上市投资约为330万港元，2021年约为150万港元[11][13] - 截至2022年3月31日，公司银行结余及现金约395万港元，2021年为177.2万港元[93] - 截至2022年3月31日，公司无债务，未呈现资产负债比率，2021年亦无债务[94] - 董事会决定不建议支付末期股息[95] - 截至2022年3月31日，公司共有4名全职员工，2021年为3名[100] - 2022年3月31日，集团银行结余及现金约为395万港元，2021年为177.2万港元[102] - 2022年3月31日，集团没有取得信贷，不能提供债务率，2021年为零[103] - 董事会决定不建议派付末期股息[103] - 截至2022年3月31日止年度，集团资本结构无变动[103] - 2022年3月31日，集团无重大资金承担及或然负债[103] - 本年度公司无重大收购或出售附属公司及联营公司[103] - 2022年3月31日，集团雇用4名全职雇员，2021年为3名[105] - 公司2022年3月31日资产总值为104,875千港元，2021年为105,033千港元[160] - 公司2022年3月31日负债总值为318千港元，2021年为347千港元[160] - 公司2022年3月31日资产净值为104,557千港元，2021年为104,686千港元[160] - 公司2022年3月31日可供分派储备约为85,978,000港元，2021年为89,220,000港元[162][166] - 董事会决议不派2022年度末期股息[152][156] - 公司截至2022年3月31日止年度除税前亏损129千港元，2021年为8,889千港元[159] - 公司2022年税项为0千港元，2021年为191千港元[159] - 公司2022年本公司拥有人应占亏损净值为129千港元，2021年为8,698千港元[159] 公司投资收益相关数据变化 - 上市证券变现收益及未变现亏损分别约为70万港元及240万港元，2021年分别约为0.4万港元及85万港元[9][12] - 非上市股本投资未变现收益约为185万港元，2021年变现及未变现亏损分别约为530万港元及210万港元[9][12] - 截至2022年3月31日，按公平值于损益账列账之财务资产变现及未变现收益/（亏损）净额约为18.5万港元[89] 股息收入相关 - 银行及电讯板块占本年度约73%的股息收入[10][13] - 集团持有长和50,000股，占已发行股本0.001%，2022年3月31日止年度获股息124,000港元[38][39] - 集团持有电讯盈科5,800,265股，占已发行股本0.075%，2022年3月31日止年度获股息1,866,000港元[43] - 港铁2021年全面收益总额约472.02亿港元，净利润约95.52亿港元，净资产约1800.37亿港元，集团持有183775股，占已发行股本0.003%，2022年3月31日前收取股息约22.5万港元[46][47][51] - 建设银行2021年利润约3039.28亿元，综合收益总额约3105.06亿元，净资产约26141.22亿元，股东应占溢利约3025.13亿元，同比上升20.98%，ROA为1.04%，ROE为12.55%，集团持有520000股，占已发行股本0.0002%，2022年3月31日前收取股息约7000港元[49][52] - 澳至尊2021年9月30日止半年收益约6300万港元，综合亏损总额约150万港元，净资产约1.67亿港元，专门店及寄售专柜销售渠道收益分别增加24.2%和90.1%，集团持有13350000股，占已发行股本1.75%，2022年3月31日前收取股息约1.8万港元[54][56] - 集团持有交通银行500,000股股份，占已发行股本0.001%，截至2022年3月31日收取约40.8万港元股息[61] - 集团持有中国银行4,600,000股股份，占已发行股本0.002%，截至2022年3月31日收取约97.8万港元股息[65][66] - 集团持有彭顺4,791,250股股份，占已发行股本1.906%，截至2022年3月31日收取约23.8万港元股息[70][72] - 集团持有邝文记29,991,000股股份，占已发行股本5%，截至2022年3月31日收取约29.7万港元股息[76][77] 公司投资组合持股情况 - 截至2022年3月31日，公司持有大量上市投资和一项非上市投资，前十上市股权投资和非上市股权投资在净资产中占重要部分[31] - 截至2022年3月31日，集团持有长江和记50,000股，公平值2,878千港元，占集团总资产2.74%；2021年3月31日公平值3,098千港元，占比2.95%[33] - 截至2022年3月31日，集团持有电讯盈科5,800,265股，公平值25,637千港元，占集团总资产24.45%；2021年3月31日公平值25,405千港元，占比24.19%[33] - 截至2022年3月31日，集团持有香港铁路183,775股，公平值7,783千港元，占集团总资产7.42%；2021年3月31日公平值8,094千港元，占比7.71%[33] - 截至2022年3月31日，集团持有中国建设银行520,000股，公平值3,063千港元，占集团总资产2.92%；2021年3月31日股份数20,000，公平值131千港元，占比0.12%[33] - 截至2022年3月31日，集团持有澳至尊国际控股13,350,000股，公平值2,964千港元，占集团总资产2.83%；2021年3月31日股份数1,850,000，公平值304千港元，占比0.29%[33] 公司投资策略 - 短期策略是根据市场情绪交易上市证券并维持足够股息水平，长期策略是平衡上市和非上市投资[15] - 公司短期投资策略为买卖上市证券维持股息水平，长期策略是平衡上市及非上市投资为股东带来回报，未来会审查收购非上市投资[18] 市场行情相关 - 2021年首半年，美联储维持近零利率、量化宽松及大规模资产购买计划，8月通过1.2万亿美元基础设施法案，道琼斯指数从2021年3月底32,981升至2022年1月初36,952，增长约12%[17][20] - 2022年2月起，受疫情和俄乌战争影响，3月美联储加息0.25%，道琼斯指数从1月36,952降至3月底34,678，跌幅约6.6%，本财年上涨约5.1%[17][20] - 2021年，中国政府宣布“双碳”政策，两次下调银行存款准备金率各0.5%，释放1万亿和1.2万亿人民币流动性，上海综合指数从3月底3,441上涨7.8%至12月3,708[22][24] - 2022年，受疫情、房地产泡沫风险和监管加强影响，上海综合指数从2021年12月3,708急跌约12.3%至3月底3,252，本财年下跌约5.5%[22][24] - 香港股市受疫情、俄乌战争、美国加息、中国房地产泡沫风险和监管加强影响，恒生指数从2021年3月底28,378急跌22.5%至2022年3月底21,996[23][25] 公司市场前景判断 - 公司预计未来数月全球股市充满挑战，美联储加息和疫情影响香港通关，香港进入下行动荡市场环境[27][29] - 公司对全球及香港股市前景保持审慎乐观，考虑投资高股息上市证券，保持流动性优化投资组合[28][29] 各被投资公司财务数据 - 2021年长和收益约280,847亿港元，综合收益总额约36,467亿港元，净资产约644,255亿港元，EBITDA及EBIT较去年分别增加15%及20%[37][39] - 2021年电讯盈科收益约38,654亿港元，综合收益总额约2,851亿港元，净资产约15,482亿港元[42] - 2021年港铁总收入约47,202亿港元，净利润约9,552亿港元，净资产约180,037亿港元[45] - 电讯盈科2021年收益约386.54亿港元，综合收益总额约28.51亿港元，净资产约154.82亿港元，集团持有5800265股，占已发行股本0.075%，2022年3月31日前收取股息约186.6万港元[46] - 港铁2021年全面收益总额约472.02亿港元，净利润约95.52亿港元，净资产约1800.37亿港元，集团持有183775股，占已发行股本0.003%，2022年3月31日前收取股息约22.5万港元[46][47][51] - 建设银行2021年利润约3039.28亿元，综合收益总额约3105.06亿元，净资产约26141.22亿元，股东应占溢利约3025.13亿元，同比上升20.98%，ROA为1.04%，ROE为12.55%，集团持有520000股，占已发行股本0.0002%，2022年3月31日前收取股息约7000港元[49][52] - 澳至尊2021年9月30日止半年收益约6300万港元，综合亏损总额约150万港元，净资产约1.67亿港元，专门店及寄售专柜销售渠道收益分别增加24.2%和90.1%，集团持有13350000股，占已发行股本1.75%，2022年3月31日前收取股息约1.8万港元[54][56] - 交通银行2021年利润约889.39亿元，综合收益总额约867.82亿元，净资产约9772.36亿元，股东应占溢利约875.81亿元，同比增加约11.89%，ROA为0.80%，ROE为10.76%[59][60] - 交通银行2021年利润约889.39亿元，综合收益总额约867.82亿元，净资产约9772.36亿元，股东应占溢利约875.81亿元，同比上升11.89%，平均总资产回报率为0.80%，平均股本回报率为10.76%[61] - 中国银行2021年利润约2273.39亿元，综合收益总额约2211.03亿元，净资产约23505.53亿元，股东应占溢利约2165.59亿元，同比上升12.28%，平均总资产回报率为0.89%，平均股本回报率为11.28%[64][66] - 彭顺2021年收益约3400万美元，综合收益总额约90万美元，净资产约1900万美元，利润约82万美元，较2020年增加约42万美元[69][71] - 邝文记截至2021年9月30日中期报告显示，收入约5200万港元，综合收益总额约400万港元，净资产约1.04亿港元[75][77] - 申佑2021年营收约7300万港元，综合亏损约2600万港元，净资产约9200万港元，净亏损约2720万港元，较2020年增加74.7%[80] - 申佑2021年净亏损增加主要因商誉减值损失增加约1210万港元和行政开支增加约940万港元[80] - 申酉2021年收益约7300万港元，全面亏损总额约2600万港元，净资产约9200万港元，亏损净额增加74.7%至约2720万港元[82] - 金洋水产2021年净利润约人民币320万元，净资产约人民币2.21亿元，净利润率约为1.06%[85][87] 公司运营相关安排 - 公司将于2022年8月22日召开股东周年大会[108][112] - 公司将于2022年8月17日至22日暂停办理股东登记，期间不处理股份过户登记手续[109][113] 公司合规与治理相关 - 截至2022年3月31日止年度，除部分情况外，公司遵守联交所证券上市规则附录14

财务数据关键指标变化（年度对比） - 2021年上半年出售交易证券所得款项总额为4487千港元，2020年为2388千港元[11] - 2021年上半年收入为4051千港元，2020年为3129千港元[11] - 2021年上半年按公平值於损益账列账之财务资产亏损净额为4077千港元，2020年为20270千港元[11] - 2021年上半年按公平值於损益账列账之其他投资亏损净额为102千港元，2020年收益净额为444千港元[11] - 2021年上半年除税前亏损为1998千港元，2020年为19002千港元[11] - 2021年上半年亏损为1998千港元，2020年为19002千港元[15] - 截至2021年9月30日止六个月，经营业务应用之现金净额为222.2万港元，2020年同期为532.4万港元[18] - 截至2021年9月30日止六个月，已收股息为405.1万港元，2020年同期为312.9万港元[18] - 截至2021年9月30日止六个月，投资活动产生之现金净额为405.1万港元，2020年同期为312.9万港元[18] - 截至2021年9月30日止六个月，期内现金及现金等价物增加净额为182.9万港元，2020年同期减少219.5万港元[18] - 2021年9月30日现金及现金等价物期初金额为177.2万港元，2020年同期为574.5万港元[18] - 2021年9月30日现金及现金等价物期末金额为360.1万港元，2020年同期为355万港元[18] - 截至2021年9月30日止六个月，上市股本证券股息收入为405.1万港元，2020年同期为312.9万港元[35] - 截至2021年9月30日止六个月，上市股本证券变现净收益为27.4万港元，2020年同期亏损1.6万港元[38] - 截至2021年9月30日止六个月，上市股本证券未变现净亏损为480万港元，2020年同期为1249万港元[38] - 截至2021年9月30日止六个月，非上市股本证券未变现净收益为44.9万港元，2020年同期亏损776.4万港元[38] - 截至2021年9月30日止六个月，支付予关联公司的投资管理费为807,000港元，2020年同期为836,000港元[41] - 截至2021年9月30日止六个月，员工成本为343,000港元，2020年同期为306,000港元，员工强积金计划界定供款均为10,500,000港元[41] - 截至2021年9月30日止六个月，应收投资公司款项的预期信贷亏损拨备为0，2020年同期为210,000港元[41] - 截至2021年9月30日止六个月，公司所有者应占集团亏损净额约1,998,000港元，2020年同期约19,002,000港元[45][47] - 董事会决定不宣派截至2021年9月30日止六个月的任何中期股息，2020年同期也无[57][59] - 截至2021年9月30日止六个月，支付美建管理有限公司投资管理费807,000港元，2020年同期为836,000港元；支付美建证券有限公司经纪佣金11,000港元，2020年同期为19,000港元等[62] - 2021年和2020年9月30日止六个月无表现费，管理费计入行政及其他经营支出[66][67] - 2021年上半年公司净亏损约199.8万港元，去年同期约为1900.2万港元，净亏损减少主要因按公平值计入损益的金融资产已实现及未实现亏损减少约410万港元[99] - 处置交易证券所得款项总额较去年同期增加88%，从240万港元增至450万港元，同期恒生指数交易量增加约23%[99] - 截至2021年9月30日止六个月，公司股东应占净亏损约199.8万港元，去年同期约1900.2万港元[100] - 本期按公平值于损益账列账之财务资产变现及未变现亏损约410万港元，去年同期约2030万港元[100] - 出售交易证券所得款项总额由去年同期约240万港元上升88%至约450万港元[100] 财务数据关键指标变化（季度对比） - 2021年9月30日应收关连公司款项为939千港元，3月31日为810千港元[13] - 2021年9月30日按公平值於损益账列账之财务资产为97343千港元，3月31日为101302千港元[13] - 2021年9月30日资产净值为102688千港元，3月31日为104686千港元[13] - 2021年9月30日每股资产净值为0.08港元，3月31日为0.08港元[13] - 截至2021年9月30日，香港上市股本证券公平值为95,445,000港元，3月31日为99,852,000港元；非上市股本证券公平值为1,898,000港元，3月31日为1,450,000港元[49] - 截至2021年9月30日，香港上市暂停买卖证券公平值为0，3月31日约为304,000港元[50][52] - 截至2021年9月30日，每股资产净值根据资产净值约102,688,000港元及发行普通股1,271,732,200股计算，3月31日资产净值约104,686,000港元[56][58] - 2021年9月30日，按公平值计算的财务资产总计9.8323亿港元，其中第一层级9.6425亿港元，第三层级0.1898亿港元[81] - 2021年3月31日，按公平值计算的财务资产总计10.2385亿港元，其中第一层级10.0631亿港元，第三层级0.1754亿港元[81] - 截至2021年9月30日，未上市股本工具公平值为189.8万港元，3月31日为145万港元；3月31日，于香港上市的暂停买卖证券公平值为30.4万港元[84] - 2021年3月31日，暂停买卖证券缺乏适销性的折让（DLOM）为11%，市价比盈利（P/E）倍数为15.98倍，企业价值对除利息、税项、折旧和摊销前盈利（EV/EBITDA）倍数为12.10倍；未上市股本工具DLOM为27%，P/E倍数为21.37倍，企业价值对销售（EV/S）倍数为0.82倍[84] - 2021年9月30日，未上市股本工具DLOM为27%，P/E倍数为17.31倍，EV/S倍数为0.99倍[84] - 2021年3月31日，DLOM增减10%，暂停买卖证券公平值将分别增减约3.4万港元；P/E倍数增减10%，公平值将分别增减约844.2万港元；EV/EBITDA倍数增减10%，公平值将分别增减约729万港元[85][86][87] - 2021年9月30日，DLOM增减10%，未上市股本投资公平值将分别增减约26万港元（3月31日为19.8万港元）；P/E倍数增减10%，公平值将分别增减约1.9万港元（3月31日为4万港元）；EV/S倍数增减10%，公平值将分别增减约18.9万港元（3月31日为11.6万港元）[89][90][91] - 截至2021年9月30日，上市股本证券约为9540万港元（2021年3月31日：约9990万港元），非上市投资约为190万港元（2021年3月31日：约150万港元）[102][104] - 2021年9月30日六个月期间及2021年3月31日年度现金水平分别约为360万港元及177万港元[100] - 资产净值由约1.047亿港元下跌1.9%至约1.027亿港元[100] - 2021年上半年及截至3月31日止年度，集团现金及银行结余分别约为360万港元及177万港元；资产净值从1.047亿港元降至1.027亿港元，降幅1.9%，跑赢恒生指数，同期恒生指数跌幅13.4%[99] 业务协议相关 - 公司与美建管理签订新投资管理协议，月投资管理费按资产净值1.5%年利率及实际天数算，表现费为资产净值超“高水位”金额的20%[63][64] - 截至2022年3月31日财年，投资管理费及表现费年度上限为960万港元，预计总额少于每年1000万港元，适用百分比率低于25%[63][64] - 公司及其子公司与美建证券签订2019证券经纪补充协议，协议延长至2022年3月31日，预计年经纪佣金少于300万港元，适用百分比率低于5%[66][67] - 经纪佣金收费为交易价值的0.25%[66][67] - 股息征收手续费最低30港元或交易金额的0.5%[68] - 佣金征收为每笔交易10 - 50美元[68] - 公司及其子公司与美建投资签订财务资助补充协议，证券孖展融资服务年利率为最优惠利率上加4.25%，2021年9月30日止六个月为9.75%，IPO融资利率为借款成本加0.2% - 1.5%[68] - 公司子公司与美建金银签订贵金属财务资助协议，协议延长至2022年3月31日，贵金属融资服务利率为借款成本上浮0.25% - 0.50%[69][70] - 若美建金银收取供应商利息，子公司可用于抵扣融资费用，余额支付给子公司[69][70] - 截至2022年3月31日财政年度，证券及贵金属孖展财务资助年度上限为6400万港元[71][73] - 贵金属存仓费征收为每日2美元[75] 租金及股权持有情况 - 2021年4月1日至2021年9月30日已付租金总额为13.2万港元，与2020年持平[76] - 投资控股公司Fung Fai Growth Limited持有公司约26.74%权益[76] - 投资公司CCAA Group Limited持有Upbest Group Limited约74.29%权益，与2020年持平[76] 公平值计量层级变化 - 截至2021年9月30日止期度，一交易证券公平值计量因复牌由第三层转至第一 层；截至2021年3月31日止年度，若干交易证券公平值计量因暂停买卖由第一层转至第三层[94][96] 其他财务工具账面价值与公平值关系 - 2021年9月30日及3月31日，集团按摊销成本列账的其他财务工具账面价值与其公平值相若[95][97] 投资策略 - 短期投资策略为买卖上市证券维持股息水平，长期策略是平衡上市及非上市投资[103][104] 市场指数变化 - 道琼斯指数从2021年3月底的32981升至9月底的33843，增长约2.6%[105][106] - 上海综合指数从2021年3月底的3441轻微上涨3.69%至9月底的3568[108][109] - 恒生指数由2021年3月底的28378急跌13.40%至9月底的24575[111][112] 市场环境与前景 - 美国加息时间表不确定性、中国业务新规及新冠Delta变种影响，使香港进入下行动荡市场环境[114][116] - 公司对全球及香港股票市场前景保持审慎乐观，考虑投资高股息上市证券并保持流动性[115][116] 公司投资组合情况 - 公司持有多项上市及一项非上市投资，截至2021年9月30日，十大上市及非上市投资占集团总资产重要比重[119] - 截至2021年9月30日，长江和记实业股份数50,000，公平值2,598千港元，占集团总资产2.52%；3月31日公平值3,098千港元，占比2.95%[121] - 截至2021年9月30日，电讯盈科股份数5,800,265，公平值23,201千港元，占集团总资产22.54%；3月31日公平值25,405千港元，占比24.19%[121] - 截至2021年9月30日，澳至尊国际控股股份数13,350,000，公平值3,605千港元，占集团总资产3.50%；3月31日股份数1,850,000，公平值304千港元，占比0.29%[123] 被投资公司财务数据（长江和记） - 长江和记截至2021年6月30日止六个月，收益约135,496百万港元，综合收益总额约30,689百万港元，净资产约642,818百万港元[125][127] - 长江和记以已呈报货币计算，EBITDA和EBIT较去年上半年分别增长18%和23%；以当地货币计算，分别增长10%和15%[126][127] - 长江和记按IFRS16后基准，普通股股东应占溢利为18,300百万港元[126][127] - 长江和记截至2021年6月30日止六个月每股呈报盈利为4.75港元，较去年同期的3.37港元增加41%[126][127] - 公司持有长江和记50,000股股份，占已发行股本0.001%，截至2021年9月30日获股息约124,

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司股东应占亏损约为870万港元，2020年为4450万港元[8][11] - 2021年每股亏损为0.0068港元，2020年为0.035港元[8][11] - 2021年3月31日，公司净资产约为1.047亿港元，较去年减少7.7%，2020年为1.134亿港元[8][11] - 出售交易证券所得款项总额由1760万港元急降85%至260万港元[8][11] - 2021年3月31日，上市股本证券约为9990万港元，2020年为9120万港元[10][12] - 2021年3月31日，按公平值之非上市投资约为150万港元，2020年为1260万港元[10][12] - 截至2021年3月31日，集团部分投资组合公平值总计87,054千港元，占集团总资产82.88%；2020年3月31日公平值总计75,230千港元，占比66.04%[28] - 截至2021年3月31日，集团银行结余及现金约为177.2万港元，2020年为574.5万港元[84][94] - 截至2021年3月31日，集团无信贷，无法提供债务率，2020年为零港元[86][95] - 公司截至2021年3月31日止年度除税前亏损8889千港元，2020年为亏损45004千港元[151] - 公司2021年资产总值为105033千港元，2020年为113933千港元；负债总值为347千港元，2020年为549千港元[152] - 公司2021年资产净值为104686千港元，2020年为113384千港元[152] - 截至2021年3月31日，公司可供分派储备约为89220000港元，2020年为92312000港元[154] 股息收入相关 - 银行及电讯板块占公司本年度约86%的股息收入[9][12] - 集团持有长江和记50,000股股份，占已发行股本0.001%，2021年3月31日止年度获股息收入122,000港元[31][33] - 集团持有电讯盈科5,800,265股股份，占已发行股本0.075%，2021年3月31日止年度获股息收入1,855,000港元[36] - 电讯盈科2020年收益约380.46亿港元，综合收益总额约6.74亿港元，净资产约135.54亿港元，集团持有5800265股，占已发行股本0.075%，2021年一季度收股息约185.5万港元[39] - 港铁2020年全面收益总额约425.41亿港元，亏损约48.09亿港元，净资产约1769.81亿港元，经常性业务亏损11.26亿港元，物业发展利润减少1.3%至55.07亿港元，基本业务利润减少58.5%至43.81亿港元，集团持有183775股，占已发行股本0.003%，2021年无股息[39][40][44] - 超智能截至2020年9月30日中期报告显示，收益约7500万港元，综合收益总额约900万港元，净资产约1.42亿港元，年度溢利从约113万港元增至约949.5万港元，扣除补助后经调整溢利约718.3万港元，集团持有600万股，占已发行股本0.6%，2021年收股息约2.6万港元[42][44][45] - JBBI截至2020年12月31日中期报告显示，收益约3460万林吉特，综合亏损总额约800万林吉特，净资产约1.28亿林吉特，收益减少约5670万林吉特或62.1%，集团持有464.4万股，占已发行股本0.93%，2021年无股息[47][49][50] - 集团持有交通银行1,200,000股股份，占已发行股本0.002%，2021年3月31日止年度获股息38.1万港元[53][55] - 集团持有中国银行4,600,000股股份，占已发行股本0.002%，2021年3月31日止年度获股息86.1万港元[58][60] - 集团持有鄺文記30,003,000股股份，占其已发行股本的5%，本年度无股息[71] - 集团持有金洋水产1.6%权益，本年度无股息，分占其资产净值约4,130,000港元（2020年：3,748,000港元）[78][80] - 董事会决定不建议派付末期股息[87][96] - 董事会决议不派本年度末期股息[144] 公司投资策略 - 短期策略是根据市场情绪交易上市证券并维持足够股息水平[13] - 长期策略是平衡上市和非上市投资以带来更好回报并保持足够流动性[13] - 公司未来会不时对收购非上市股权投资进行进一步审查[13] - 公司短期投资策略为买卖上市证券维持股息水平，长期策略是平衡上市及非上市投资为股东带来回报[16] - 公司未来会不时对收购非上市投资进行进一步审查[16] - 公司会考虑投资高股息上市证券并保持流动性以丰富投资组合[21][24] - 公司将采取谨慎务实投资方针为股东带来回报[21][24] 市场环境相关 - 2022年利率将保持接近0%，美联储启动量化宽松，美国购买无上限国债和机构抵押贷款支持证券，拜登宣布1.9万亿美元疫情纾困方案，含至少4000亿美元解决新冠危机[15][17] - 道琼斯指数从2020年3月底的21,917升至2021年3月底的32,981，增长约50%[15][17] - 中国财新制造业PMI从2020年4月的49.4升至2021年3月底的50.6，人民币对美元估值上升约8%，2021年第一季度GDP同比增长18.3%[18][22] - 上证指数从2020年3月底的2,750增长到2021年3月底的3,441，增长约25%[18][22] - 恒生指数从2020年3月底的23,603大幅上升约20%至2021年3月底的28,378[19][23] 公司对市场前景态度 - 公司对全球及香港股票市场前景保持审慎乐观态度[20][21][24] 集团持有股份情况 - 截至2021年3月31日，集团持有长江和记50,000股股份，公平值3,098千港元，占集团总资产2.95%；2020年3月31日持有40,000股，公平值2,092千港元，占比1.84%[27] - 截至2021年3月31日，集团持有电讯盈科5,800,265股股份，公平值25,405千港元，占集团总资产24.19%；2020年3月31日持有股数相同，公平值24,767千港元，占比21.74%[27] - 截至2021年3月31日，集团持有港铁公司183,775股股份，公平值8,094千港元，占集团总资产7.71%；2020年3月31日持有178,000股，公平值7,129千港元，占比6.26%[27] - 截至2021年3月31日，集团持有广州市金洋水产养殖有限公司1.60%股份，成本4,220千港元，公平值1,450千港元，占集团总资产1.38% [75] - 2021年2月9日交易完成后，集团持有申酉16,852,711股股份，占其已发行股本的4.74%，本年度无股息[73][74] - 截至2021年3月31日，郑伟伦通过法团权益持有公司3.4亿股普通股，占已发行股本26.74%[191] - 截至2021年3月31日，Fung Fai Growth Limited持有公司3.4亿股普通股，约占已发行股份的26.74%[196] - 截至2021年3月31日，Kingswell Holdings Group Limited持有公司1.92亿股普通股，约占已发行股份的15.10%[196] 被投资公司财务数据 - 2020年长江和记收益约266,396亿港元，综合收益总额约54,715亿港元，净资产约630,063亿港元；按IFRS 16前基准，EBITDA及EBIT较去年分别减少13%及24%；2020年普通股股东应占溢利为290亿港元，较2019年减少27%[29][32] - 2020年电讯盈科收益约38,046亿港元，综合收益总额约674亿港元，净资产约13,554亿港元[35] - 2020年港铁公司总收入约42,541亿港元，净亏损约4,809亿港元，净资产约176,981亿港元；经常性业务亏损11.26亿港元，物业发展利润减少1.3%至55.07亿港元，基础业务利润减少58.5%至43.81亿港元[38] - 长江和记年底债务净额对总资本净额比率为22.2%，预期2021年完成各项交易后进一步下降[31][33] - 交通银行2020年利润约795.7亿元，综合收益总额约710.21亿元，净资产约8786.28亿元，股东应占利润约782.74亿元，同比增加约1.28%，平均总资产回报率0.77%，平均权益回报率11.35%[52] - 交通银行2020年利润约795.7亿元，综合收益总额约710.21亿元，净资产约8786.28亿元，股东应占溢利约782.74亿元，同比上升1.28%，ROA为0.77%，ROE为11.35%[54] - 中国银行2020年利润约2050.96亿元，综合收益总额约1822.34亿元，净资产约21628.37亿元，股东应占溢利约1928.7亿元，同比上升2.92%，ROA为0.87%，ROE为10.61%[57][59] - 彭顺2020年收益约3100万美元，综合收益总额约30万美元，净资产约2000万美元，较2019年显著减少50.68%，集团持有4,791,250股股份，占已发行股本1.906%[62][66] - 鄺文记2020年9月30日止中期报告收入约6400万港元，综合收益总额约1100万港元，净资产约9600万港元，集团持有30,003,000股股份，占已发行股本5%[65][66][67] - 申佑2020年营收约4500万港元，综合亏损约1200万港元，净资产约4600万港元，净亏损较2019年减少18.9%[69] - 申酉2020年收益约45,000,000港元，全面亏损总额约12,000,000港元，净资产约46,000,000港元，亏损净额较2019年下跌约18.9% [71] - 金洋水产2020年净利润约人民币3,400,000元，净资产约人民币218,000,000元，净利润率约为1.94% [76][77] 公司交易相关 - 2020年8月18日，集团等出售Diamond Motto全部权益及贷款，代价14,500,000港元，集团出售股份占其16.67%，代价3,623,333港元 [79][80] - 2021年2月9日交易完成，申酉股份市值约6,404,000港元，集团确认出售亏损约5,291,000港元 [79][80] - 截至2021年3月31日，按公平值于损益账列账之财务资产变现及未变现收益/（亏损）净额约8,200,000港元 [81] - 本年度公司未购回、出售或赎回任何上市证券[155] 公司其他财务相关 - 截至2021年3月31日止年度，集团资本结构无变动[88][96] - 截至2021年3月31日，集团无重大资金承担及或然负债[89][96] - 本年度公司无重大收购或出售附属公司及联营公司[90][96] - 2021年公司投资管理协议产生的管理费约为162.1万港元[199] - 2021年3月31日止年度集团重大关联方交易且构成持续关连交易的情况在合并财务报表附注27披露[198] - 集团与Upbest Group Limited及其子公司的某些有条件协议构成2021年3月31日和2022年3月31日止年度的持续关连交易，相关决议已通过[200] 公司人员相关 - 截至2021年3月31日，集团有3名全职雇员，2020年为3名[92][98] - 黄润权博士63岁，2015年4月30日获推选为公司董事会主席，在多家上市公司担任过董事职务，过去三年无其他相关董事职务[113][115] - 郑伟伦先生48岁，有逾20年证券、企业融资及直接投资经验，为美建集团有限公司执行董事，过去三年无其他相关董事职务[114][116] - 陈崇义先生54岁，担任公司多个委员会主席，在多家专业机构任职，为多家公司独立非执行董事，目前无其他相关董事职务[117] - 冯鸿辉博士60岁，担任公司多个委员会成员，自2000年和1997年起分别担任相关机构荣誉医学顾问，过去三年无其他相关董事职务[118] - 郑伟伦先生及冯振雄医生将轮值告退并愿膺选连任，将在股东周年大会提呈重选决议案[171][172][176] - 公司已获独立非执行董事有关截至2021年3月31日

财务数据关键指标变化 - 2020年上半年出售交易证券所得款项总额为238.8万港元，2019年为1015.4万港元[10] - 2020年上半年收入为312.9万港元，2019年为320.1万港元[10] - 2020年上半年按公平值于损益账列账之财务资产亏损净额为2027万港元，2019年为3139.1万港元[10] - 2020年上半年按公平值于损益账列账之其他投资收益净额为44.4万港元，2019年为7.5万港元[10] - 2020年上半年除税前亏损为1900.2万港元，2019年为3092.5万港元[10] - 2020年9月30日应收投资公司款项为206.5万港元，3月31日为227.5万港元[11] - 2020年9月30日按公平值于损益账列账之财务资产为8623.3万港元，3月31日为10380万港元[11] - 2020年9月30日资产净值为9438.2万港元，3月31日为11338.4万港元[11] - 2020年9月30日每股资产净值为0.07港元，3月31日为0.09港元[11] - 2020年上半年亏损为1900.2万港元，2019年上半年亏损为3092.5万港元[13] - 截至2020年9月30日止六个月，经营业务应用之现金净额为532.4万港元，2019年同期为956.1万港元[16] - 截至2020年9月30日止六个月，已收股息为312.9万港元，2019年同期为320.1万港元[16] - 截至2020年9月30日止六个月，投资活动产生之现金净额为312.9万港元，2019年同期为320.1万港元[16] - 截至2020年9月30日止六个月，期内现金及现金等价物之减少净额为219.5万港元，2019年同期为636万港元[16] - 2020年期初现金及现金等价物为574.5万港元，2019年为2571.3万港元；2020年期末为355万港元，2019年为1935.3万港元[16] - 截至2020年9月30日止六个月，上市股本证券股息收入为312.9万港元，2019年同期为320.1万港元[32] - 截至2020年9月30日止六个月，上市股本证券已变现亏损为1.6万港元，2019年同期为57万港元[35] - 截至2020年9月30日止六个月，上市股本证券未变现亏损为1249万港元，2019年同期为3048.3万港元[35] - 截至2020年9月30日止六个月，非上市股本证券未变现亏损为776.4万港元，2019年同期为33.8万港元[35] - 截至2020年9月30日止六个月，按公平值于损益账列账之财务资产之亏损净额为2027万港元，2019年同期为3139.1万港元[35] - 截至2020年9月30日止六个月，支付予关联公司的投资管理费为83.6万港元，2019年同期为110.7万港元[39] - 2020年和2019年员工成本（含董事酬金）分别为30.6万港元和32.6万港元，员工强积金计划界定供款均为1.05万港元[39] - 2020年和2019年短期租赁费用均为13.2万港元，2020年应收投资公司款项的预期信贷亏损拨备为21.2万港元，2019年无此项[39] - 截至2020年9月30日止六个月，公司拥有人应占集团亏损净额约1900.2万港元，2019年同期约3092.5万港元，每股基本亏损基于12.717322亿股计算[42][44] - 2020年9月30日，按公平值于损益账列账的财务资产中，香港上市股本证券为8136.2万港元，非上市股本证券为487.1万港元，总计8623.3万港元；3月31日分别为9116.5万、1263.5万和10380万港元[46] - 2020年3月31日和9月30日，法定股本均为2亿股，计2000万港元；已发行及缴足股本均为12.717322亿股，计1271.7万港元[49] - 2020年9月30日每股资产净值基于资产净值约9438.2万港元和12.717322亿股计算，3月31日资产净值约1.13384亿港元[49][51] - 董事会决定不宣派截至2020年9月30日止六个月的中期股息，2019年同期也无[50][52] - 2020年支付投资管理费、经纪佣金、股息徵收手续费等多项关联交易费用，部分费用较2019年有变化[54] - 2020和2019年9月30日止六个月无表现费，管理费计入行政及其他经营支出[56][58] - 2020年4月1日至9月30日已付租金总额为13.2万港元，与2019年持平[73] - 2020年9月30日，按公平值于损益账列账之财务资产总计8623.3万港元，其中第一层级8136.2万港元，第三层级487.1万港元[78] - 2020年3月31日，按公平值于损益账列账之财务资产总计1.038亿港元，其中第一层级9116.5万港元，第三层级1263.5万港元[78] - 非上市股本工具公平值于2020年9月30日为4,871千港元，3月31日为12,635千港元[81] - 缺乏适销性的折让（DLOM）为31%，与2020年3月31日持平；市价比盈利（P/E）倍数为14.81倍，低于2020年3月31日的17.50倍；企业价值对销售（EV/S）倍数为0.63 - 1.12倍，2020年3月31日为0.55 - 1.24倍[81] - 沽出期权无风险利率为0.18%，低于2020年3月31日的0.60%；波幅为86%，高于2020年3月31日的69%[81] - DLOM增加或减少10%，非上市股本投资公平值将分别减少或增加约321,000港元，2020年3月31日为644,000港元[83][85] - P/E倍数增加或减少10%，非上市股本投资公平值将分别增加或减少约57,000港元，2020年3月31日为142,000港元[83][85] - EV/S倍数增加或减少10%，非上市股本投资公平值将分别增加或减少约241,000港元及239,000港元，2020年3月31日为388,000港元[84][85] - 无风险利率增加或减少10%，非上市股本投资公平值将分别减少或增加约2,000港元，2020年3月31日为25,000港元[87][88] - 波幅增加或减少10%，非上市股本投资公平值将分别增加或减少约3,000港元及2,000港元，2020年3月31日为46,000港元及34,000港元[87][88] - 截至2020年9月30日止六个月公司股东应占净亏损约19,002,000港元，去年同期约30,925,000港元[95][96] - 资产净值由约113,400,000港元下跌16.8%至约94,400,000港元，恒生指数同期下跌0.6%[95][96] - 截至2020年9月30日，集团上市股本证券投资为8140万港元（2020年3月31日：9120万港元），非上市投资公允价值为490万港元（2020年3月31日：1260万港元）[98][100] - 截至2020年9月30日期间，按公平值於損益賬列賬之財務資產之變現及未變現虧損淨額約為2030万港元[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 长江和记2020年上半年收益约1246.51亿港元，综合收益总额约135.32亿港元，净资产约5976亿港元；撇除汇率换算不利影响，当地货币计EBITDA及EBIT较去年同期分别下跌10%和19%[119][121] - 长江和记上半年业绩含因VHA与TPG合并，其应占权益被摊薄而得普通股股东应占收益净额92亿港元[119][121] - 电讯盈科截至2020年6月30日六个月收益约182.81亿港元，综合收益总额约1.33亿港元，净资产约148.38亿港元[125][126] - 香港电讯总收益减少3%至146.06亿港元，EBITDA总额减少3%至55.46亿港元[125][126] - 港铁截至2020年6月30日中期报告录得亏损约3.11亿港元，综合亏损总额约7.71亿港元，净资产约1800.21亿港元[131][132] - 2020年上半年港铁股东应占经常性业务利润减少83.8%至4.33亿港元，物业发展利润由7.75亿港元增至52亿港元，基本业务利润上升63.8%至56.33亿港元[131][132] - 超智能截至2020年3月31日年度收益约1.58亿港元，综合收益总额约200万港元，净资产约1.41亿港元[137][138] - 超智能年度溢利由2019年约2350万港元减至2020年约260万港元，扣除转板上市开支后经调整溢利约1760万港元，较上年减少约25.2%[137][138] - JBBI截至2020年6月30日财年收益约1.25亿林吉特，综合收益总额约300万林吉特，净资产约1.35亿林吉特[143][144] - 2020年6月30日止年度，JBBI完成7份海上建筑合约，原合约总额约4260万林吉特；完成7份楼宇及基础设施合约，原合约总额约1.328亿林吉特[143][144] - 2020年8月18日，高等法院颁令益华控股清盘，8月25日，德勤相关人员获委任为清盘人，股份自8月18日下午3时33分起暂停买卖[150][151] - 联交所为益华控股列出复牌指引，包括撤回清盘令、解除清盘人委任、刊发财务业绩及处理审核修订、发放重要资讯[154][156] - 交通银行截至2020年6月30日中期净利润约369.97亿元，综合收益总额约359.9亿元，净资产约8141.32亿元[161] - 交通银行期内股东应占溢利约365.05亿元，较上期减少14.61%[161] - 交通银行平均总资产回报率为0.72%，平均权益回报率为10.07%[161] - 交通银行2020年上半年利润约369.97亿元，综合收益总额约359.9亿元，净资产约8141.32亿元，股东应占溢利约365.05亿元，较去年同期下跌14.61%，平均总资产回报率为0.72%，平均股本回报率为10.07%[162] - 中国银行2020年上半年利润约1078.12亿元，综合收益总额约1198.89亿元，净资产约20886.13亿元，股东应占溢利约1009.17亿元，较去年同期下跌11.51%，平均总资产回报率为0.92%，平均股本回报率为11.10%[168][169] - 彭顺截至2020年4月30日中期报告显示，收益约1600万美元，综合亏损总额约46万美元，净资产约1900万美元[175][176] - 截至2020年3月31日，KMK收益约9500万港元，综合收益总额约600万港元，净资产约8400万港元，收益较上一年度约1.179亿港元减少约19.4%[182][183] - 截至2020年9月30日止九个月，广东金洋水产养殖有限公司净利润约170万元人民币，净资产约2.156亿元人民币，净利润率约1.51%[190][191] - 截至2020年9月30日，Diamond Motto净亏损约204万港元，净资产约7万港元[195][197] 公司投资股份情况 - 截至2020年9月30日，公司持有长江和记50,000股股份，公平值2,330千港元，占集团总资产2.46%；截至2020年3月31日，持有40,000股，公平值2,092千港元，占集团总资产1.84%[115] - 截至2020年9月30日，公司持有电讯盈科5,800,265股股份，公平值26,797千港元，占集团总资产28.26%；截至2020年3月31日，股份数不变，公平值24,767千港元，占集团总资产21.74%[115] - 公司持有长江和记50,000股股份，占其已发行股本0.001%，截至2020年9月30日获股息约12.2万港元[122][123] - 截至2020年9月30日，公司持有香港铁路182,643股股份，公平值6,986千港元，占集团总资产7.37%；截至2020年3月31日，持有178,000股，公平值7,12

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司股东应占亏损约4450万港元，2019年为2330万港元[8][12] - 每股亏损为0.035港元，2019年为0.021港元[8][12] - 2020年3月31日，公司资产净值约为1.134亿港元，2019年约为1.579亿港元，同比下跌28%[8][12] - 出售交易证券所得款项总额由4050万港元大幅下跌57%至1760万港元[8][12] - 2020年3月31日，公司银行结余及现金约574.5万港元，2019年为2571.3万港元[102][112] - 2020年3月31日无债务，未呈现资产负债率（2019年为零）[104] - 2020年3月31日集团无信贷，无法提供债务率（2019年：无）[113] - 截至2020年3月31日止年度，集团资本结构无变动[114] - 2020年3月31日，集团无重大资金承担及或然负债[115] - 截至2020年3月31日止年度，公司无重大收购或出售附属公司及联营公司[116] - 公司截至2020年3月31日止年度除稅前虧損45,004千港元，上一年度虧損24,436千港元[175] - 公司2020年3月31日資產總值113,933千港元，2019年3月31日為158,933千港元[175] - 公司2020年3月31日負債總值549千港元，2019年3月31日為1,034千港元[175] - 公司2020年3月31日資產淨值113,384千港元，2019年3月31日為157,899千港元[175] - 公司2020年3月31日可供分派儲備（股份溢價、實繳盈餘及保留溢利）合共約92,312,000港元，2019年為95,455,000港元[178][182] 证券投资相关数据关键指标变化 - 上市证券未变现亏损3780万港元，2019年为1200万港元；非上市投资未变现亏损410万港元，2019年为1240万港元[8][12] - 2020年3月31日，上市股本证券约为9120万港元，2019年为9890万港元；非上市投资按公平值约为1260万港元，2019年为2940万港元[10][13] - 2020年3月31日止期间，按公平值于损益账列账财务资产变现及未变现亏损净额约4246万港元[96][97] - 公司及其附属公司本年度無回購、出售或贖回任何上市證券[179] - 本年度公司或其附属公司无购回、出售或赎回公司上市证券[183] 市场指数相关数据变化 - 恒生指数交易量较去年下降3%，全年下降19%[8][12] - 2019年3月底至2020年3月底，恒生指数从29051下跌19%至23603[22][25] - 2019年3月底至9月，上证指数从3090下跌8.3%至2905；2020年1月签署经贸协议后上升7.6%至3127；3月底受疫情影响再次下跌12%至2750[17][20][21][25] - 2019年7月和9月，美联储分别降息0.25%，道琼斯指数从25928点涨至29568点，涨幅14%[16] - 2020年3月中旬，受疫情影响，道琼斯指数下跌38%至18213点；月底，美联储再次降息0.5%和1%，道琼斯指数上涨20%至21917点[16] - 2019年7月及9月，美联储分别减息0.25%；2020年3月下旬分别再次减息0.5%和1%[19] - 2019年3月底至2020年2月中，道琼斯指数从25928上升14%至29568；2月中至3月中旬下跌38%至18213；3月底大幅上升20%至21917[19] 各持股公司财务数据及股息情况 - 银行及电讯板块占公司本年度约77%的上市投资股息收入[9][13] - 截至2020年3月31日，长江和记实业有限公司40000股公平值2092千港元，占集团总资产1.84%；2019年3月31日公平值3298千港元，占比2.08%[30] - 截至2020年3月31日，电讯盈科有限公司5800265股公平值24767千港元，占集团总资产21.74%；2019年3月31日公平值28305千港元，占比17.81%[30] - 截至2020年3月31日，香港铁路有限公司178000股公平值7129千港元，占集团总资产6.26%；2019年3月31日无相关数据[30] - 截至2020年3月31日，招商局置地有限公司1510000股公平值1827千港元，占集团总资产1.60%；2019年3月31日公平值1978千港元，占比1.24%[30] - 截至2020年3月31日，JBB Builders International Limited 4644000股公平值2740千港元，占集团总资产2.40%；2019年3月31日无相关数据[30] - 截至2020年3月31日，益华控股26,578,278股公平值5,183千港元，占集团总资产4.55%；2019年同期公平值19,934千港元，占比12.54%[32] - 截至2020年3月31日，交通银行1,000,000股公平值4,750千港元，占集团总资产4.17%；2019年同期无相关数据[32] - 截至2020年3月31日，中国银行4,600,000股公平值13,662千港元，占集团总资产11.99%；2019年同期2,600,000股公平值9,256千港元，占比5.82%[32] - 2019年长江和记收益约2990.21亿港元，综合收益总额约496亿港元，净资产约5969.63亿港元；按IFRS 16前基准，以呈报货币计EBITDA和EBIT较去年分别减少1%及2%，撇除不利汇率影响，以当地货币计分别增长2%及1%[34][37] - 集团持有40,000股长江和记股份，占已发行股本0.001%，2020年3月31日止年度获股息12.6万港元[36][38] - 2019年电讯盈科收益约375.21亿港元，综合收益总额约34.54亿港元，净资产约179.72亿港元；集团持有5,800,265股，占已发行股本0.075%，2020年3月31日止年度获股息181.6万港元[41][44] - 2019年港铁利润约120.92亿港元，综合收益总额约128.28亿港元，净资产约186.798亿港元，总收入545.04亿港元，同比增1.1%；集团持有178,000股，占已发行股本0.0029%，该年未获股息[47][48] - 2019年招商局置地收入约194.53亿元，综合收益总额约27.14亿元，净资产约288.3亿元，毛利63.3亿元，同比增约59%[49] - 集团持有招商局置地1,510,000股股份，占已发行股本0.0308%，2020年3月31日止年度获股息收入120,000港元[50][52] - 2019年港铁利润约120.92亿港元、全面收益总额约128.28亿港元、净资产约1867.98亿港元，总收入约545.04亿港元，较去年增加1.1%；集团持有178,000股港铁股份，占已发行股本0.0029%，本年度无股息[51] - 2019年招商置地收益约194.53亿元、综合收益总额约27.14亿元、净资产约288.3亿元，毛利约63.3亿元，较去年增加约59%[52] - 2019年12月31日止中期报告显示，JBBI收益约9100万林吉特、综合收益总额约280万林吉特、净资产约1.36亿林吉特，收入较去年同期下跌46.5%；集团持有4,644,000股JBBI股份，占已发行股本0.93%，2020年3月31日止年度获股息收入89,000港元[55][58] - 2019年未经审核全年业绩显示，益华控股收益约6.13亿元、综合亏损总额约5.81亿元、净负债约4.26亿元，流动负债超过流动资产约8.65亿元；集团持有26,578,278股益华控股股份，占已发行股本2.650%，本年度无股息[61][65] - 2019年交通银行利润约7806.2亿元、综合收益总额约8126.4亿元、净资产约80091.2亿元，股东应占溢利约7728.1亿元，较去年增加4.96%，平均总资产回报率为0.80%，平均股本回报率为11.20%；集团持有1,000,000股交通银行股份，占已发行股本0.0013%，本年度无股息[64][66][68] - 中国银行2019年利润约2018.91亿元，综合收益总额约2236.66亿元，净资产约19766.96亿元，股东应占溢利约1874.05亿元，同比增长4.06%，ROA为0.92%，ROE为11.45%[70][72] - 集团持有460万股中国银行股份，占已发行股本0.0016%，2020年3月31日止年度获股息收入86.4万港元[71][73] - 彭顺2019年10月31日止年度收益约6300万美元，综合收益总额约400万美元，净资产约2000万美元，2018年和2019年收入分别约5700万和6300万美元[76][79] - 集团持有479.125万股彭顺股份，占已发行股本1.906%，2020年3月31日止年度获股息收入14.3万港元[77][80] - 邝文记2019年9月30日止中期报告收益约4700万港元，综合收益总额约80万港元，净资产约7900万港元，收益减少因项目动工延迟[82][84] - 集团持有3000.3万股邝文记股份，占已发行股本5%，2020年3月31日止年度获股息收入18.8万港元[83][84] - 广东金洋水产养殖有限公司，2020年3月31日持股比例1.60%，成本4220千港元，公平值3530千港元，占集团总资产3.10%；2019年3月31日公平值5228千港元，占3.29%[85] - Diamond Motto Limited，2020年3月31日持股比例16.67%，成本11667千港元，公平值9105千港元，占集团总资产7.99%；2019年3月31日公平值11546千港元，占7.26%[85] - JBB Builders Investment Limited，2019年3月31日持股比例2.84%，成本5000千港元，公平值12600千港元，占集团总资产7.93%[85] - 广东金洋水产养殖2019年净利润约1766万元，净资产约2.1395亿元，净利率约5.19%[88][92] - 集团持有广东金洋水产养殖1.6%权益，2020年分占净资产约374.8万港元，2019年为364.6万港元[89][92] - Diamond Motto 2020年净亏损约491万港元，净资产约188万港元[91][93] - 集团持有Diamond Motto 16.67%权益，2020年分占净资产约31.4万港元，2019年为217.9万港元[95][96] 公司运营及决策相关 - 董事会决定不建议支付末期股息[105] - 董事会决定不建议派付末期股息[113] - 董事會決議不派發本年度末期股息[168][172] - 公司将于2020年8月14日召开股东周年大会[121][125] - 公司将于2020年8月11日至8月14日暂停办理过户登记手续[122][126] - 独立非执行董事陈宗彝因其他事务未能出席2019年8月16日的股东周年大会，构成与企业管治守则条文偏离[130][132] - 郑伟伦和邓汉标将轮值退任董事并参与重选[197] - 年度股东大会将提普通决议案重选郑伟伦、邓汉标和郭明辉为董事[198] - 本年度公司未订立股权关联协议[200] 公司人员情况 - 2020年3月31日集团全职员工共3人，与2019年持平[110] - 2020年3月31日，集团共雇用3名全职雇员（2019年：3名）[118] 公司管理层信息 - 黄润权62岁，于2015年4月30日当选董事会主席；郑伟麟47岁，有超20年证券、企业融资和直接投资经验[135][136] - 黄润权博士62岁，2015年4月30日当选公司董事会主席，在多家上市公司任职[137] - 郑伟伦先生47岁，为公司执行董事，有逾20年证券、企业融资及