整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年营业额为118,884千港元，2019年同期为157,807千港元，同比下降约24.67%[7] - 2020年上半年毛利为21,905千港元，2019年同期为24,055千港元，同比下降约9%[7] - 2020年上半年经营溢利为33,251千港元，2019年同期为27,154千港元，同比增长约22.45%[7] - 2020年上半年融资成本为100,982千港元，2019年同期为92,146千港元，同比增长约9.59%[7] - 2020年上半年除所得税支出前亏损为67,721千港元，2019年同期为65,093千港元，同比增长约4.04%[7] - 2020年上半年本期亏损为67,072千港元，2019年同期为67,057千港元，同比基本持平[7] - 2020年上半年其他全面收益，除税后为 - 61,290千港元，2019年同期为 - 65,917千港元，亏损有所收窄[9] - 2020年上半年全面收益总额为 - 128,362千港元，2019年同期为 - 132,974千港元，亏损有所收窄[9] - 2020年上半年本公司拥有人应占亏损为67,577千港元，2019年同期为69,462千港元，亏损有所收窄[9] - 2020年上半年每股基本及摊薄亏损为2.02港仙，2019年同期为2.08港仙，亏损有所收窄[9] - 2020年6月30日非流动资產总额为4269955千港元，较2019年12月31日的4404156千港元减少约3.05%[13] - 2020年6月30日流动资產总额为723150千港元，较2019年12月31日的572406千港元增加约26.34%[13] - 2020年6月30日总资產为4993105千港元，较2019年12月31日的4976562千港元增加约0.33%[13] - 2020年6月30日流动负债总额为1698748千港元，较2019年12月31日的1754872千港元减少约3.19%[17] - 2020年6月30日流动负债净值为975598千港元，较2019年12月31日的1182466千港元减少约17.5%[17] - 2020年6月30日总资產减流动负债为3294357千港元，较2019年12月31日的3221690千港元增加约2.25%[17] - 2020年6月30日非流动负债总额为775702千港元，较2019年12月31日的574673千港元增加约34.98%[17] - 2020年6月30日资產淨值为2518655千港元，较2019年12月31日的2647017千港元减少约4.85%[17] - 2020年6月30日本公司拥有人应占股本为334544千港元，与2019年12月31日持平[17] - 2020年6月30日本公司拥有人应占储备为2174948千港元，较2019年12月31日的2303641千港元减少约5.58%[17] - 2020年1月1日公司总权益为26.47017亿港元，6月30日为25.18655亿港元[21] - 2020年上半年公司全面收益总额亏损1.28362亿港元，2019年同期亏损1.32974亿港元[21] - 截至2020年6月30日止六个月，经营业务产生现金净额为5.6963亿港元，2019年同期为3.7913亿港元[24] - 截至2020年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为11.9323亿港元，2019年同期产生现金净额为0.947亿港元[24] - 截至2020年6月30日止六个月，融资活动产生现金净额为17.8191亿港元，2019年同期所用现金净额为6.2955亿港元[24] - 2020年6月30日现金及现金等价物为1.19207亿港元，2019年同期为1.6287亿港元[24] - 截至2020年6月30日，集团净流动负债为9.75598亿港元[34] - 2020年6月30日，集团流动负债净额为9.75598亿港元，可能影响持续经营能力[38] - 2020年6月30日，公司总营收约1.18884亿港元，较2019年中期的1.57807亿港元下降约24.7%[126][129] - 2020年6月30日，集团EBITDA约为5814.3万港元，较2019年中期的5678.6万港元上升约2%[127][129] - 2020年6月30日，集团净亏损约6707.2万港元，与2019年中期的6705.7万港元相若[127][129] - 截至2020年6月30日，公司净资产约25.19亿港元，2019年12月31日为26.47亿港元[149] - 截至2020年6月30日，公司总资产约49.93亿港元，2019年12月31日为49.77亿港元[149] - 截至2020年6月30日，公司外部借款约19.86亿港元，2019年12月31日为17.1亿港元，资产负债率约39.78%，2019年12月31日为34.36%[149] - 截至2020年6月底，公司流动比率约0.43，2019年12月31日为0.33[149] - 2020年6月30日，集团资产净值约为25.19亿港元（2019年12月31日：26.47亿港元），总资产值约为49.93亿港元（2019年12月31日：49.77亿港元）[153] - 2020年6月30日，集团总借贷包括可换股票据之负债部分约为19.86亿港元（2019年12月31日：17.1亿港元），负债比例按资产总值计算约为39.78%（2019年12月31日：34.36%）[153] - 2020年6月底，集团流动比率约为0.43（2019年12月31日：0.33）[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 期内集团有四个可报告分部，与2019年数量相同[47][48] - 可报告分部包括煤层气、原煤及精煤、石油和天然气开采、财务服务[49] - 业务分部间无出售或买卖交易，企业收支不分配至经营分部[49] - 截至2020年6月30日止六个月，煤层气、原煤及精煤、财务服务来自外界客户的收入分别为52,500千港元、61,930千港元、4,454千港元，总计118,884千港元[53] - 2020年上半年，各业务分部业绩煤层气为28,469千港元、原煤及精煤为1,841千港元、石油和天然气开采为9,681千港元、财务服务为2,127千港元、未分配为 - 8,904千港元，总计33,214千港元[53] - 2020年上半年，除所得税支出前溢利╱（亏损）煤层气为23,577千港元、原煤及精煤为1,340千港元、石油和天然气开采为9,681千港元、财务服务为2,043千港元、未分配为 - 104,362千港元，总计 - 67,721千港元[53] - 2020年上半年，本期溢利╱（亏损）煤层气为23,577千港元、原煤及精煤为2,017千港元、石油和天然气开采为9,681千港元、财务服务为2,015千港元、未分配为 - 104,362千港元，总计 - 67,072千港元[53] - 截至2020年6月30日，可报告分部资产煤层气为4,228,060千港元、原煤及精煤为149,800千港元、石油和天然气开采为354,000千港元、财务服务为99,959千港元、未分配为161,286千港元，总计4,993,105千港元[53] - 截至2020年6月30日，可报告分部负债煤层气为299,938千港元、原煤及精煤为74,215千港元、石油和天然气开采为15千港元、财务服务为237,776千港元、未分配为1,862,506千港元，总计2,474,450千港元[53] - 截至2019年6月30日止六个月，煤层气、原煤及精煤、财务服务来自外界客户的收入分别为58,185千港元、73,980千港元、25,642千港元，总计157,807千港元[57] - 2019年上半年，各业务分部业绩煤层气为18,858千港元、原煤及精煤为12,326千港元、石油和天然气开采为9,816千港元、财务服务为590千港元、未分配为 - 14,682千港元，总计26,908千港元[57] - 2019年上半年，除所得税支出前溢利╱（亏损）煤层气为15,485千港元、原煤及精煤为11,584千港元、石油和天然气开采为9,816千港元、财务服务为426千港元、未分配为 - 102,404千港元，总计 - 65,093千港元[57] - 2020年6月30日，三交煤层气项目销售约5250万港元，山西沁水盆地原煤洗选业务收入约6193万港元，陕西金融服务业务收入约445.4万港元[126][129] - 2020年6月30日，三交煤层气项目EBITDA约为5323.4万港元，较2019年中期的4618.5万港元增加约15.3%[128] - 2020年上半年，三交煤层气项目天然气产销率约为97%，与2019年中期持平[128] - 三交煤层气项目EBITDA约5323.4万港元，较2019年中期的4618.5万港元上升约15.3%[130][140][143] - 煤层气销售额约5250万港元，较2019年中期的5818.5万港元下跌约9.8%[140][143] - 项目分别生产及销售煤层气约4778万立方米和4634万立方米，2019年中期分别为5129万立方米和4976万立方米，产销比率约97%[140][143] - 工业用和民用管道煤层气销售分别占约79.9%和20.1%，2019年中期分别为82.6%和17.4%[140][143] - 原煤洗选业务收入约6193万港元，2019年中期为7398万港元[145][150] - 融资业务收入约4454万港元，2019年中期为1908万港元[147][151] 财务费用及收支变化 - 2020年上半年按摊销成本列账的财务资产利息收入总额为14,287千港元，政府补贴及补助为24,193千港元，其他为1,033千港元，总计39,513千港元；2019年同期分别为15,087千港元、24,454千港元、280千港元，总计39,821千港元[65] - 2020年6月30日止六个月按公平值透过损益列账之财务负债公平值变动为37,000港元，2019年同期为246,000港元；汇兑亏损净额2020年为(41,000)港元，2019年为(301,000)港元[69] - 2020年6月30日止六个月融资成本总计100,982,000港元，2019年同期为92,146,000港元[71] - 2020年6月30日止六个月员工成本（包括董事酬金）为12,310,000港元，2019年同期为15,372,000港元[74] - 2020年6月30日止六个月已确认为费用的已售存货成本为56,254,000港元，2019年同期为57,489,000港元[74] - 2020年6月30日止六个月所得税支出为(649,000)港元，2019年同期为1,964,000港元[79] - 2020年上半年，集团行政费用大幅减少约27.5%[127][129] 资产及负债项目变化 - 2020年6月30日按金及预付款项为2947.7万港元，2019年12月31日为4415.2万港元[93][97] - 2020年6月30日应收账款净额为2203.9万港元，2019年12月31日为2899.6万港元[93][97] - 2020年6月30日其他应收账款净额为6281.5万港元，2019年12月31日为6097.6万港元[93] - 2020年6月30日应付账款为1793.7万港元，2019

财务业绩 - 2019年持续经营业务营业额为476,614千港元，较2018年的427,867千港元增长11.4%[12] - 2019年持续经营业务除所得税支出前亏损为222,650千港元，较2018年的382,926千港元有所收窄[12] - 2019年本年度亏损为227,642千港元，较2018年的385,885千港元有所收窄[12] - 2019年每股基本及摊薄亏损均为6.90港仙，较2018年的15.64港仙有所收窄[12] - 2019年非流动资产为4,404,156千港元，流动负债净值为1,182,466千港元，非流动负债为574,673千港元[15] - 2019年资产净值为2,647,017千港元，非控股权益为8,832千港元[15] - 2019年公司拥有人应占权益为2,638,185千港元[15] - 公司2019年总营收约4.76614亿港元，较去年增长约11.39%[38] - 2019财年公司净亏损约2.28亿港元，较2018年大幅下降约41%，EBITDA约9815.2万港元[39][42] - 2019年公司营业额约4.77亿港元，较2018年上升约11.39%[42] - 公司行政费用较2018年减少约19.4%，且无重大预期信贷损失和减值损失[41][43] - 其他收入中利息收入约3265.8万港元，主要来自加拿大拟收购项目可退还按金4000万加元和短期投资[46][47] - 2019年收到煤层气销售政府补贴和部分增值税退税约3888.6万港元[54] - 年内收到销售煤层气的政府补贴及部分增值税退税额约3888.6万港元[56] - 2019年12月31日，公司煤层气证实储量（1P）为127.8十亿立方英尺，证实及概略储量（2P）为424.3十亿立方英尺[66] - 截至2019年12月31日，三交煤层气项目总资本化支出约6700万港元[68][73] - 截至2019年12月31日，公司已为加拿大farm - in项目产生钻探开支约600万港元[70][74] - 2019年12月31日，公司净资产约26.47亿港元，总资产约49.77亿港元，外部借款约17.1亿港元，资产负债率约34.36%[76] - 2019年12月31日集团资产净值约为26.47亿港元，2018年为30.09亿港元；总资产值约为49.77亿港元，2018年为49.63亿港元；总借贷约为17.1亿港元，2018年为15.95亿港元；负债比例约为34.36%，2018年为32.14%；流动比率约为0.33，2018年为0.35[80] 业务项目 - 2019年总产气量约为103.22百万立方米，销售量约为100.87百万立方米[15] - 2019年管道销售占总销售量的100%[16] - 2019年民用管道销售占煤层气销售的15.9%，工业用管道销售占84.1%[16] - 三交煤层气项目产销均突破1亿立方米，产销比率达97.7%，税息折旧及摊销前利润大幅上升约54%[28][30] - 公司拥有三交煤层气区块70%权益、山西沁水盆地原煤洗选项目公司75%权益、陕西一家全资附属融资租赁公司、山西一个LNG项目30%权益[18] - 三交煤层气项目销售收入约1.209亿港元，山西沁水盆地原煤洗选项目销售收入约3.50353亿港元，陕西金融服务业务收入约536.1万港元[38] - 三交煤层气项目2019年销售收入约1.21亿港元，EBITDA约8791.8万港元，分别较2018年上升约35.23%和53.86%[40][43][53] - 2019年煤层气销售量约1.01亿立方米，较2018年大幅上升近30%，产销率达97.70%[40][43][53] - 截至2019年12月31日，三交煤层气项目累计完成钻井122口，91口正常排采，92口接入集气管网[51][55] - 三交煤层气项目已建成地面管道约18公里、井间管道约64.9公里、外输管道约17公里，10KV电网及支线约71.4公里[51][55] - 为配合产量增长，公司扩建处理站，完工后日处理能力将达75万立方米，目前为50万立方米[52][55] - 三交煤层气项目EBITDA约8791.8万港元，较去年上升约53.86%，煤层气销售额约1.209亿港元，较去年上升约35.23%[56] - 三交煤层气项目煤层气产量约1.0322亿立方米，销售量约1.0087亿立方米，平均产销比率达97.7%[56] - 山西原煤洗选项目收入约3.50353亿港元，原煤洗选业务占收入约96%，原煤加工业务占约4%[58][61] - 陕西兆银融资租赁公司年内收入约536.1万港元[59][62] - 集团煤层气项目2019年销售量较去年大幅上升近三成[89][91] 业务发展策略 - 公司正积极寻求北美及中国原油及天然气项目并购机会[18] - 公司预计2050年前中国天然气消费将保持增长趋势，对行业长远发展前景审慎乐观[24][27] - 公司将维持审慎理财策略，积极进行债务管理，提升营运效益及效率，监控成本，加强风险管理[32][34] - 公司目前无重大投资或收购资产计划，但会谨慎发掘机会扩充油气体业务组合[33][34] - 预计2020年中国宏观经济增长将迅速放缓，天然气消费增速亦将减慢[89][91] - 公司将尽快释放短期财务负担，集中资源加快三交煤层气项目发展，提升产能[90][91] - 公司将审慎评估多元化业务发展可行性，平衡业务风险与回报[90][91] 债务情况 - 2019年下半年逾期未赎回的可换股票据展期至2020年9月29日[29][30] - 2019年公司行政费用及财务成本较2018年减少约20%[29][30] - 公司与可换股债券持有人达成协议，将到期日延至2020年9月29日[78] - 2019年9月已逾期未赎回本金为10.14亿港元的可换股票据构成较大财务压力，2020年3月23日公司与票据持有人同意将到期日延至2020年9月29日[81] - 公司将考虑其他可行融资选项及债务重组方案，董事认为集团未来将有充足营运资金，持续经营问题将解决[82] 外汇与人员管理 - 2019年12月31日集团并无作出外汇相关对冲，会按需买卖外汇确保风险在可接受水平[84][85] - 2019年12月31日集团雇员约有312人，薪酬政策按市场水平及公司和雇员表现厘订[86] 公司管理层 - 戴小兵博士于2010年5月获委任为执行董事，2011年9月获委任为董事会主席，负责集团全面工作[95] - 景哈利先生于2010年11月获委任为行政总裁，2011年9月获委任为执行董事，负责集团战略规划等[96] - 温子勳先生于2009年3月获委任为执行董事，现任财务总监，负责集团财务管理等[99] - 陈华先生于2014年6月获委任为非执行董事，其创立的京基集团投资开发总面积超500万平方米[101] - 黄绍武先生于2014年6月获委任为非执行董事，其创立的爱施德为《财富》中国500强企业[105] - 柴琳女士于2018年4月获委任为非执行董事，现任中国华融投资管理部总经理[106] - 黄乐德教授于2010年8月获委任为独立非执行董事，有超40年会计行业经验[108] - 黄龙德教授72岁，2010年8月获委任为公司独立非执行董事，有逾四十年会计专业经验[109] - 王延斌博士63岁，2011年9月获委任为公司独立非执行董事，与全国各油田和矿务局合作科技项目30余项，出版专著3部，发表学术论文70余篇[111][113] - 党伟华博士54岁，2013年7月获委任为公司独立非执行董事，任职长江证券23年[112][114] - 严筱虹女士2011年12月获委任为公司董事会秘书，2005年8月加入公司[116][118] - 饶孟余博士自2007年12月起在公司附属公司工作，有逾二十年行业经验，发表科研论文24篇[117][119] - 梅希敏2015年9月加入公司，任集团执行副总裁等职，1995年获高级经济师职称[121] - 谭鑫2015年2月加入公司任副总裁，负责融资和并购，有丰富国际金融和投资银行经验[122] 企业管治 - 公司在2019年遵守上市规则所载《企业管治守则》全部守则条文，唯第E.1.2及A.5.1条除外[127][130] - 2019年3月29日党伟华博士获委任相关委员会成员，3月30日何林峰先生辞任非执行董事，此后公司全面遵守上市规则规定[129][131] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则监管董事买卖公司证券，全体董事确认遵守准则[133][134][135][136] - 截至2019年12月31日，董事会有3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[137][138] - 2019年董事会、审核委员会、薪酬委员会、提名委员会和股东周年大会分别举行会议5次、3次、1次、1次和1次[142] - 审核委员会成员为黄龙德教授、王延斌博士及党伟华博士[158] - 戴小兵博士、黄龙德教授及党伟华博士为薪酬委员会及提名委员会成员[159] - 董事会负责集团业务管理和事务，目标是提升公司和股东价值，还将特定职责分派给三个委员会[161][165] - 董事会至少有三名独立非执行董事，符合上市规则第3.10(1)条规定；2018年12月31日后曾不符合第3.10A条规定，2019年3月30日后符合[162][166] - 公司已获各独立非执行董事年度确认书，确认其符合独立性规定[163][166] - 董事间不存在财务、业务、家族或其他重大相关关系[164][166] - 所有董事年内参与了持续专业发展，符合管治守则[170][172] - 公司向董事提供法律法规发展更新资料，鼓励董事更新技能和知识[171][173] - 高级管理人员定期向董事会及其委员会提供资料，助其决策[175][178] - 董事履历详情载于年报，独立非执行董事在公司刊物中可明确识别[176][178] - 公司网站和联交所网站列载董事及其角色职能[176][178] - 公司续保保单，弥偿董事和高级行政人员履职损失，定期检讨保单[177][179] - 公司主席与行政总裁角色分离，分别由戴小兵博士和景哈利先生担任，前者负责集团全面工作，后者负责战略规划等[181][183] - 非执行董事及独立非执行董事与公司订立为期两年服务合约，每届股东大会三分之一董事须轮席告退[182][184] - 董事会设立审核、薪酬和提名三个委员会，各按职权范围履职[186][190] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，黄国全先生2018年12月31日辞任后，党伟华博士2019年3月29日加入以符合规定[187][188][191] - 审核委员会年内召开三次会议，履行多项职责，获充足资源[193][198] - 薪酬委员会目标是维持公平有竞争力薪酬，由一名执行董事和两名独立非执行董事组成[195] - 薪酬委员会按相关模型审查并向董事会推荐董事和高管薪酬政策及结构[196] - 公司薪酬政策旨在维持公平且具竞争力的薪酬计划[200] - 董事会设立薪酬委员会，成员包括一名执行董事和两名独立非执行董事[200] - 薪酬委员会主席是独立非执行董事黄龙德教授[200] - 公司遵守上市规则第3.25条规定[200] - 薪酬委员会参照业务需求等因素，按管治守则模式检讨薪酬政策及架构并向董事会提意见[200] - 检讨过程中董事不参与本人薪酬决定[200]

营业收入与利润 - 公司2019年上半年营业收入为157,807千港元，同比下降49.9%[9] - 公司2019年上半年毛利润为24,055千港元，同比增长57.2%[9] - 公司2019年上半年经营溢利为27,154千港元，相比2018年同期亏损4,070千港元实现扭亏为盈[9] - 公司2019年上半年净亏损67,057千港元，同比收窄59.3%[9] - 公司2019年上半年每股亏损2.08港仙，相比2018年同期8.87港仙大幅收窄[12] - 公司2019年上半年其他收入为39,821千港元，同比下降6.9%[9] - 公司2019年上半年融资成本为92,146千港元，同比下降41.8%[9] - 公司2019年上半年行政费用为32,642千港元，同比下降17.8%[9] - 公司2019年上半年销售及分销费用为4,025千港元，同比增长104.3%[9] - 公司2019年上半年其他全面亏损为65,917千港元，同比收窄33.3%[12] - 公司2019年上半年净亏损为69,462千港元，较2018年同期亏损165,176千港元有所收窄[24] - 公司2019年上半年总权益为2,875,632千港元，较2018年同期的3,066,315千港元有所下降[24] - 公司2019年上半年汇兑储备为-350,279千港元，较2018年同期的-95,170千港元进一步恶化[24] - 公司2019年上半年累计亏损为1,712,451千港元，较2018年同期的1,503,968千港元有所增加[24] - 公司2019年上半年EBITDA为56,786,000港元，同比增长62%[168] - 公司2019年上半年净亏损为67,057,000港元，同比减少59%，主要由于财务成本下降[168] - 公司2019年上半年总营收为157,807,000港元，同比下降约50%，主要由于部分原煤洗选业务模式的改变[167] - 公司2019年上半年原煤洗选业务收入为73,980,000港元，同比下降72%[167] - 公司2019年上半年金融服务业务净收入为1,908,000港元，同比下降40%[167] - 公司2018年上半年总收入为314,790千港元，其中原煤及精煤业务贡献267,488千港元，煤層氣业务贡献44,147千港元[81] - 公司2018年上半年其他收入总额为39,821千港元，较2017年同期的42,796千港元有所下降[89] - 公司2018年上半年按公平值透過損益列賬之財務負債公平值變動為246千港元，较2017年同期的15,418千港元大幅下降[93] - 公司2018年上半年融資成本為83,882千港元，其中企業債券利息支出為3,538千港元，借貸利息支出為62,319千港元[94] - 公司2018年上半年除所得稅支出前虧損為162,430千港元，较2017年同期的164,603千港元有所改善[81] 资产与负债 - 公司总资产为4,974,132千港元，较2018年底的4,962,872千港元略有增长[16] - 非流动资产总额为4,425,634千港元，较2018年底的4,441,642千港元略有下降[16] - 流动资产总额为548,498千港元，较2018年底的521,230千港元有所增加[16] - 流动负债总额为1,610,514千港元，较2018年底的1,473,224千港元有所增加[20] - 公司净流动负债为1,062,016千港元，较2018年底的951,994千港元有所增加[20] - 总资产减流动负债为3,363,618千港元，较2018年底的3,489,648千港元有所下降[20] - 非流动负债总额为487,986千港元，较2018年底的481,042千港元略有增加[20] - 公司资产净值为2,875,632千港元，较2018年底的3,008,606千港元有所下降[20] - 公司拥有人应占权益为2,867,782千港元，较2018年底的3,002,897千港元有所下降[20] - 非控股权益为7,850千港元，较2018年底的5,709千港元有所增加[20] - 公司可報告分部資產總計4,974,132千港元，其中煤層氣分部資產為4,366,686千港元[77] - 公司可報告分部負債總計2,098,500千港元，其中煤層氣分部負債為407,084千港元[77] - 公司2018年上半年可報告分部資產總額為5,332,621千港元，其中煤層氣业务資產為4,549,202千港元[81] - 公司2018年上半年可報告分部負債總額為2,256,557千港元，其中未分配負債為1,888,069千港元[81] - 公司截至2019年6月30日的预付款项中，包括用于可能收购加拿大油田的按金238,704,000港元，按金年利率为8.5%[122] - 公司截至2019年6月30日的短期投资应收利息为19,337,000港元，较2018年12月31日的14,545,000港元有所增加[122] - 公司截至2019年6月30日的应付勘探成本为247,957,000港元，较2018年12月31日的256,881,000港元有所减少[125] - 公司截至2019年6月30日的预收款为124,560,000港元，其中包括来自三交煤层气项目中方合作伙伴的111,436,000港元[125][126] - 公司截至2019年6月30日的无抵押企业债券总额为468,764,000港元，实际利率范围为5%至8%[133][136] - 公司截至2019年6月30日的可换股票据总额为1,144,194,000港元，应归利息支出按年利率18.96%计算[139] - 公司截至2019年6月30日的其他借款中，有抵押借款为8,226,000港元，无抵押借款为7,397,000港元[133] - 公司截至2019年6月30日的应付股东款项为7,580,000港元，较2018年12月31日的5,315,000港元有所增加[125] 现金流 - 2019年上半年经营业务产生的现金净额为42,705千港元，较2018年同期的2,577千港元大幅增长[27] - 2019年上半年投资活动产生的现金净额为4,678千港元，而2018年同期为使用现金1,265千港元[27] - 2019年上半年融资活动使用的现金净额为62,955千港元，而2018年同期为产生现金37,381千港元[27] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为16,287千港元，较2018年同期的57,729千港元大幅减少[27] 财务压力与支持 - 截至2019年6月30日，公司流动负债净额为1,062,016,000港元，表明存在持续经营的不确定性[36][38] - 2019年9月到期的可换股票据本金为1,014,000,000港元，对公司构成较大的财务压力[36][38] - 公司与独立投资者达成认购协议，以每股0.1港元的价格发行665,000,000股普通股，预计交易完成日期为2019年9月6日[36][38] - 公司三名主要股东及董事确认将在公司面临财务困难时提供持续及充足的财务支持[41][43] 会计准则变更 - 公司首次采用香港财务报告准则第16号（HKFRS 16），对2019年1月1日的期初财务状况表进行了重新分类及调整[47] - 公司采用新订及经修订的香港财务报告准则，对当前及过往期间的财务状况及表现无重大影响[47] - 公司首次应用香港财务报告准则第16号，取代了香港会计准则第17号，对2019年1月1日的简明综合财务状况表产生了影响[51] - 使用权资产在2019年1月1日的账面值为18,227千港元，租赁负债为14,312千港元[52] - 过渡至香港财务报告准则第16号时，租赁负债的加权平均增量借款年利率为15%[52] - 2019年1月1日确认的租赁负债总额为14,312千港元，其中包括2018年12月31日的经营租赁承担17,983千港元[59] - 在2019年6月30日止的六个月内，公司确认了3,045千港元的使用权资产折旧费用和954千港元的财务成本[65] - 使用权资产按成本减累计折旧及减值亏损计量，并在租赁开始日期确认[59] - 租赁负债在租赁开始日期按租赁付款的现值确认，包括固定付款、可变租赁付款及预期支付的残值担保金额[63] - 公司使用权资产的成本包括已确认的租赁负债金额、初始直接成本及租赁开始日期或之前作出的租赁付款[59] - 使用权资产在估计可使用年期及租期内按直线法计提折旧[59] - 租赁负债的金额在租赁开始日期后增加以反映利息的累积，并因租赁付款而减少[64] - 公司确认使用权资产折旧费用为3,045,000港元及融资成本954,000港元[67] 业务分部 - 公司拥有四个可报告分部：煤層氣、原煤及精煤、石油和天然氣開採、財務服務[71][72] - 截至2019年6月30日止六個月，公司總營業額為157,807千港元，其中煤層氣分部貢獻58,185千港元，原煤及精煤分部貢獻73,980千港元，財務服務分部貢獻25,642千港元[77] - 公司分部業績為26,908千港元，其中煤層氣分部貢獻18,858千港元，原煤及精煤分部貢獻12,326千港元，石油和天然氣開採分部貢獻9,816千港元[77] - 公司本期虧損為67,057千港元，主要由於未分配虧損102,404千港元[77] - 公司可報告分部資產總計4,974,132千港元，其中煤層氣分部資產為4,366,686千港元[77] - 公司可報告分部負債總計2,098,500千港元，其中煤層氣分部負債為407,084千港元[77] 煤层气业务 - 煤層氣业务获得政府补贴及补助24,454千港元，较2017年同期的26,774千港元有所下降[84][87] - 三交煤层气项目销售额为58,185,000港元，同比增长32%，产销比率达到97%[169] - 三交煤层气项目的探明和可能储量约为8.301亿立方米，未来收入的净现值为114.98亿港元[175] - 三交煤层气项目获得采矿许可证，年产能为5亿立方米，有效期至2042年[176][178] - 三交煤层气项目已完成118口井，其中89口井处于正常排水和产气阶段，90口井接入集气管网[180][183] - 煤层气处理站日处理能力现为50万立方米，计划扩建至75万立方米[181][184] - 三交煤层气项目EBITDA为46,185,000港元，煤层气销售额为58,185,000港元，同比增长32%[182][185] - 煤层气生产和销售量分别为5,129万立方米和4,976万立方米，产销比率为97%[182][185] 其他业务与投资 - 公司2019年上半年利息收入为10,287,000港元，主要来自加拿大阿尔伯塔省可能的收购项目的可退还押金[174] - 公司2019年上半年政府补贴及增值税退税为24,454,000港元，同比下降9%[169] - 公司2019年上半年短期雇员福利支出为7,417,000港元，同比下降15%[165] - 公司已收到2018年度利润保证差额的300万元人民币，预计剩余部分将在2019年底前收到[189][193] - 公司成立全资子公司陕西兆银融资租赁有限公司，期内净收入为1,908,000港元[190][194] - 公司正在考虑收购加拿大阿尔伯塔省的油田，以丰富资源储备[197] - 公司正在考虑收购贵州的天然气管道项目，目标公司主要从事城市燃气管道基础设施的投资、建设和运营[198] - 公司计划收购位于加拿大阿尔伯特省的油气田[200] - 公司于2014年6月及9月签订两份不具法律约束力的谅解备忘录[200] - 收购目标为扩大公司的天然气和石油业务组合[200] - 预期海外收购将带来盈利及现金流贡献[200] 成本与费用 - 员工成本（包括董事酬金）在2019年上半年为15,372千港元，较2018年同期的13,587千港元增长13.1%[98] - 物业、厂房及设备折旧在2019年上半年为57,489千港元，较2018年同期的253,289千港元下降77.3%[98] - 无形资产摊销在2019年上半年为9,279千港元，较2018年同期的11,358千港元下降18.3%[98] - 中国企业所得税在2019年上半年为1,964千港元，较2018年同期的3,085千港元下降36.3%[103] - 每股基本亏损在2019年上半年为69,462千港元，较2018年同期的165,176千港元减少57.9%[109] - 物业、厂房及设备资本开支在2019年上半年为11,786千港元，较2018年同期的13,190千港元下降10.6%[111] - 应收账款在2019年上半年为17,350千港元，较2018年底的21,696千港元下降20.0%[119] - 应收票据在2019年上半年为34,907千港元，较2018年底的2,401千港元增长1,353.8%[119] - 其他应收账款在2019年上半年为32,906千港元，较2018年底的28,739千港元增长14.5%[119] - 其他按金在2019年上半年为299,956千港元，较2018年底的280,244千港元增长7.0%[119]

公司基本信息 - 公司主要营业地点位于香港中环德辅道中189号李宝椿大厦12楼1201 - 1202室[7] - 公司股份代号为702，网址为www.sino - oilgas.hk[10] - 公司核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司[10] 公司人员架构 - 公司执行董事包括戴小兵博士（主席）、景哈利先生（行政总裁）、温子勳先生[5] - 柴琳女士于2018年4月1日被委任为非执行董事，黄国全先生于2018年12月31日辞任独立非执行董事[5] - 戴小兵博士自2010年5月任执行董事，2011年9月任董事长，负责集团多方面事务[115] - 景哈利先生于2010年11月任公司行政总裁，2011年9月任执行董事，负责集团战略规划等[116][118] - 戴小兵博士于2010年5月任公司执行董事，2011年9月任董事会主席，负责集团人力管理等[117] - 温子勳先生于2009年3月任公司执行董事，现为财务总监，负责集团财务管理等[120][121] - 陈华先生于2014年6月任公司非执行董事，其创立的京基集团投资开发总面积超500万平方米[122][123] - 黄绍武先生于2014年6月任公司非执行董事，他是爱施德主要创始人，爱施德为《财富》中国500强企业[125][128] - 何林峰先生于2014年8月任公司非执行董事，2019年3月30日辞职，有丰富财务管理和项目投资经验[126][128] - 柴琳女士于2018年4月任公司非执行董事，中国华融旗下子公司持有公司本金1.3亿美元可转换债券[127] - 柴琳女士自2018年4月起担任公司非执行董事，中国华融全资附属公司为公司本金1.3亿美元可换股债券持有人[129] - 黄龙德教授于2010年8月获委任为公司独立非执行董事，在会计专业有逾四十年经验[131][132] - 王延斌博士于2011年9月获委任为公司独立非执行董事，与全国各油田和矿务局合作科技项目30余项，出版专著3部，发表学术论文70余篇[134][136] - 党伟华博士于2013年7月获委任为公司独立非执行董事，任职长江证券23年[135][137] - 严筱虹女士于2011年12月获委任为公司董事会秘书，2005年8月加入公司[139][141] - 饶孟宇博士自2007年12月起在公司全资附属公司工作，担任集团首席地质学家，发表24篇研究论文[140] - 饶孟余博士自2007年12月起在奥瑞安能源工作，发表科研论文二十四篇，参与的成果获2009年度中国煤炭工业协会科技进步二等奖[142] - 梅喜民先生2015年9月加入公司，负责政府公共事务协调及协助奥瑞安生产运营，1983年获吉林大学经济学学士学位，1995年获高级经济师职称[144][147] - 戴中刚先生2015年4月加入公司，负责三交煤层气项目生产运营管理及整体部署，持有江西财经大学工商管理学士学位[145][147] - 周锁林先生2007年加入公司，负责奥瑞安财务管理，拥有丰富油气行业财务管理经验[146][148] - 周星妤女士2017年11月加入公司，负责香港及国内融资及业务并购，持有华中师范大学经济学硕士学位[151][153] - 谈心先生2015年2月加入公司，负责融资及业务并购，毕业于上海财经大学国际金融专业，获南开大学硕士学位[152][153] 公司财务状况 - 2018年公司营业额为427,867千港元，其中持续经营业务营业额为427,867千港元，已终止经营业务营业额为0千港元[13] - 2018年公司持续经营业务除所得税支出前亏损为382,926千港元，所得稅抵減为2,959千港元[13] - 2018年公司本年度亏损为385,885千港元，其中本公司拥有人应占亏损为376,922千港元，非控股权益应占亏损为8,963千港元[13] - 2018年公司每股基本亏损和摊薄亏损均为15.64港仙[13] - 2014 - 2018年期间，2014年公司盈利10,420千港元，其余年份均为亏损[13] - 2018年公司总资产净值为30.09亿港元，本公司拥有人应占权益为30.03亿港元[16] - 2018年公司总营业额约4.27867亿港元，较2017年的约4.97935亿港元略有下降[43][47] - 2018年公司净亏损约3.85885亿港元，2017年净亏损约1.59561亿港元[45][48] - 2018年融资成本约3.24547亿港元，实际影响现金流的融资成本支出约1.10084亿港元[46][48] - 2018年洗煤业务商誉减值亏损约3924.4万港元，无形资产减值亏损约4573.4万港元[46][48] - 2018年集团为短期投资等计提预期信贷减值亏损约3176.9万港元，2017年无此项[50][53] - 2018年有关可转换票据的财务负债公允价值变动收益约3763.8万港元，2017年约1.87042亿港元[50][53] - 2018年利息收入约3053.6万港元，主要来自加拿大拟收购项目可退还按金4000万加元和短期投资[51][53] - 2018年12月31日，集团资产净值约为30.09亿港元，较2017年的31.64亿港元减少；总资产约为49.63亿港元，较2017年的54.1亿港元减少[83][87] - 2018年12月31日，集团总借贷约为15.95亿港元，较2017年的17.72亿港元减少；负债比例约为32.14%，较2017年的32.75%降低；流动比率约为0.35，较2017年的0.75降低[83][87] - 2018年公司赎回本金总额为2.96亿港元的可换股票据[84][87] - 2018年3月，公司向独立投资人发行33.8亿股新股，所得款项净额约1.78亿港元，约95%用于偿债，其余作营运资金[89][93] - 2018年7月，公司向两名独立投资人发行共79.6亿股新股，所得款项净额分别约1.4278亿港元及1.189亿港元，约93%用于偿债，其余作营运资金[90][93] - 2018年10月，公司向两名独立投资人发行5.5756亿股新股，所得款项净额约9317万港元，约95%用于偿债，其余作营运资金[91][93] - 2018年12月31日集团出现流动负债净值问题，2019年9月到期本金为10.14亿港元的可换股票据带来较大财务压力[96][100] 公司业务情况 - 2018年公司总产气量及销售量分别约为9742万立方米及7810万立方米，管道销售占总销售量的100%[16] - 2018年公司煤层气销售中，民用管道销售占比14.7%，工业用管道销售占比85.3%[18] - 公司通过产品分成合同拥有三交煤层气区块70%的权益，合作方为中石油[21] - 公司拥有位于山西沁水盆地一家原煤洗选项目公司75%权益[21] - 公司正积极寻求北美及中国原油及天然气项目并购机会[21] - 公司于陕西拥有一家全资附属融资租赁公司[21] - 公司拥有位于山西的一个液化天然气项目30%权益，该项目在建中[21] - 2018年三交煤层气项目销售额约8940.6万港元，较2017年增长约16.6%[43][44][47] - 公司在三交煤层气项目PSC中占70%权益，项目总面积383平方公里，证实及可能煤层气储量约83.01亿立方米[52] - 三交煤层气项目净储量（已证实+概略）约为83.01亿立方米，未来收入净现值（10%折现）约为114.98亿港元，公司享有70%权益[54] - 2017年7月项目获《采矿许可证》，获批煤层气生产规模为每年5亿立方米，有效期25年[56][57] - 截至2018年12月31日，项目累计完成钻井118口，90口正常排采井接入集气管网，建成各类管道及71.4公里10KV输电干线及电力支线[58][61] - 煤层气增压脱水站现日处理能力50万立方米，扩建后将达75万立方米[59][61] - 2018年煤层气销售额约8940.6万港元，同比上升约16.6%，产量约9742万立方米，销售量约7810万立方米，产销比率近80%[60][62] - 公司拥有山西沁水盆地原煤洗选项目公司75%权益，2018年业务收入约33148.8万港元，同比下降[64][67] - 因终止优惠供煤协议，公司为无形资产计提减值亏损约4573.4万港元，为商誉计提约3924.4万港元[65][67] - 2016年底成立的陕西兆银融资租赁公司2018年业务收入约697.3万港元，同比增长[66][68] - 2014年公司就加拿大阿尔伯塔省油气田收购签订两份谅解备忘录，2019年1月双方同意将签订正式协议期限延至7月31日[71][72] - 公司2014年6月及9月订立两份收购加拿大阿尔伯塔省油氣田的谅解备忘录，2019年1月双方同意将条款延至2019年7月31日，并商讨退回相关按金安排[74] - 截至2018年12月31日，煤层气证实储量（1P）为1315亿立方英尺，证实及概略储量（2P）为4280亿立方英尺[76] - 2018年投入三交煤层气项目的总资本化支出约为5200万港元，较2017年的1.29亿港元减少[80][85] - 截至2018年12月31日，公司为加拿大farm - in项目产生钻探开支约700万港元，较2017年的1100万港元减少[82][86] 公司发展规划 - 公司引入实力股东优化股东结构，以实现企业价值最大化[30][32] - 2019年公司可转债到期有一定财务压力，将采取措施缓解并维持良好财务状况[35] - 2019年公司将采取措施舒缓财务压力，在油气及能源领域寻求机遇，探讨业务多元化[37] - 公司考虑通过与持有人及投资者探讨转换、修订条款、股东收购、向金融机构融资等方式偿付可换股票据[96][100] - 集团未来将缓解短期财务压力，推动三交煤层气项目发展，评估多元化业务可行性[112][113] 行业环境 - 2018年中国天然气消费量增长17.7%，预计2019年中国将超越日本成最大LNG进口国，2040年净进口量接近欧盟水平[106][110] - 2018年山西省政府推进煤改气方案，集团认为三交煤层气项目将稳定发展，竞争力和盈利能力将增强[107][110] 公司企业管治 - 公司董事会致力于维持及发展高水平企业管治，为业务运营及发展提供基础[155][160] - 截至2018年12月31日，公司遵守香港联交所上市规则附录十四所载企业管治守则全部守则条文[156][160] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则，监管全体董事买卖公司证券[157][161] - 截至2018年12月31日，董事会由三名执行董事、四名非执行董事和四名独立非执行董事组成[159] - 2018年12月31日董事会包括3名执行董事、4名非执行董事和4名独立非执行董事，何林峰2019年3月30日辞任非执行董事，黄国全2018年12月31日辞任独立非执行董事[163] - 2018年董事会举行会议9次，审核委员会4次，薪酬委员会1次，提名委员会2次，股东周年大会1次，股东特别大会4次[167] - 戴小兵出席董事会等会议情况为9/9、–、1/1、2/2、1/1、3/4等[167] - 截至2018年12月31日，审核委员会成员为黄龙德教授、黄国全先生和王延斌博士，党伟华2019年3月29日获委任为成员[167] - 截至2018年12月31日，戴小兵、黄国全和黄龙德为薪酬及提名委员会成员，党伟华2019年3月29日获委任为成员[167] - 董事会负责管理集团业务及事务，包括制定整体策略等，部分职责分派给三个委员会[169][173] - 董事会包括至少三名独立非执行董事，符合上市规则第3.10(1)条规定，黄龙德教授有相关专长[170][174] - 黄国全辞任后公司未符合独立非执行董事占比规定，需在2018年12月31日起三个月内合规[170][174] - 公司已获独立非执行董事年度独立性确认书，董事间无重大关系[171][174] - 全体董事在整个年度内遵守董事买卖证券准则[162] - 董事会现有规模足以应付目前营运，各董事具备丰富经验并了解自身责任[176,180] - 所有董事参与持续专业发展，符合管治守则要求[178,180] - 高级管理人员定期向董事会及委员会提供资料，助其决策[183,186] - 公司续保保单，弥偿董事及高管履职产生的损失等[185,187] - 主席与行政总裁角色分开，分别由戴小兵博士和景哈利先生担任[189,191] - 戴小兵博士负责集团全面事务、人力、资本和技术管理[189,191] - 景哈利先生负责集团战略、营运、对外关系和组织管理[189,191] - 非执行董事及独立非执行董事与公司订立2年或1年服务合约[190,192] - 公司章程规定每届股东大会三分之一董事轮席告退，可膺选连任[190,192] - 获董事会委任填补空缺或新加入的董事任期至首届股东大会