公司基本信息 - 公司在开曼群岛注册成立，股份于联交所上市，主要业务为投资控股，附属公司主要从事精细化工产品的研发、制造及销售[36][38][39] - 公司最终控股公司为在英属处女群岛注册成立的志峰集团有限公司[36][39] 财务报表编制相关 - 2020年上半年未经审核简明综合中期财务报表按香港会计师公会相关准则及联交所上市规则适用披露规定编制，于2020年8月28日获董事会授权及批准刊发[36][40] - 编制2020年上半年未经审核简明财务资料时除采纳新订或经修订香港财务报告准则外，会计政策与2019年度财务报表一致[37][42] - 公司功能货币为港币，未经审核简明财务资料以人民币呈列，所有数额四舍五入至最接近的千位，且已由香港立信德豪会计师事务所有限公司进行审阅[48] - 公司于2020年中期首次应用或提前采纳香港会计师公会刊发的新订或经修订准则等，对会计政策和财务报表金额及披露无重大影响[50][53][54] - 已颁布但未生效且公司未提前采纳的新订或经修订香港财务报告准则中，香港财务报告准则2018 - 2020年度改进等生效于2022年1月1日或之后年度期间，香港会计准则第1号修订等生效于2023年1月1日或之后年度期间[54] - 公司尚未能说明上述修订是否会导致会计政策和财务报表重大变化[54] - 编制未经审核简明财务资料时，管理层应用会计政策所作重大判断及估计不确定因素来源与2019年度财务报表相同[54] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年营业额为6.72416亿元，2019年同期为6.88134亿元[20] - 2020年上半年销货成本为5.46762亿元，2019年同期为5.79717亿元[20] - 2020年上半年毛利为1.25654亿元，2019年同期为1.08417亿元[20] - 2020年上半年除所得税前溢利为5944万元，2019年同期为694.9万元[20] - 2020年上半年所得稅开支为1903万元，2019年同期为2107.9万元[20] - 2020年上半年本期溢利为4041万元，2019年同期亏损1413万元[20] - 2020年上半年本公司拥有人应占溢利为4803.4万元，2019年同期亏损1154.3万元[20] - 2020年上半年每股盈利为0.056元，2019年同期每股亏损0.014元[20] - 2020年上半年其他全面收益为亏损42.1万元，2019年同期为收益5.6万元[23] - 2020年上半年全面收益总额为3998.9万元，2019年同期亏损1407.4万元[23] - 2020年上半年公司本期溢利为48034千元，非控股股东亏损7624千元，综合收益总额为39989千元[30] - 2020年6月30日本公司拥有人应占权益为1340301千元，2020年1月1日为1292548千元[30] - 2019年上半年公司本期亏损14,130千元，其中公司拥有人应占亏损11,543千元，非控股权益亏损2,587千元[33] - 2019年上半年换算境外业务财务报表产生的汇兑收益为56千元，其中公司拥有人应占72千元，非控股权益亏损16千元[33] - 2019年上半年期内全面收益总额为亏损14,074千元，其中公司拥有人应占亏损11,471千元，非控股权益亏损2,603千元[33] - 2019年6月30日公司股本为7,831千元，股份溢价为114,822千元，总权益为1,278,326千元[33] - 2020年上半年销售精细化工产品营业额为672,416千元人民币，2019年同期为688,134千元人民币[59][64] - 2020年上半年其他收入和收益为8,354千元人民币，2019年同期为2,863千元人民币[64] - 2020年上半年财务成本为6,586千元人民币，2019年同期为1,255千元人民币[64] - 2020年上半年董事袍金为21.5万元，2019年为18.4万元[66] - 2020年上半年总雇员成本为6438.3万元，2019年为7561.6万元[66] - 2020年上半年存货成本确认为开支的金额为5.45288亿元，2019年为5.7829亿元[66] - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧为5434.7万元，2019年为5413.7万元[66] - 2020年上半年所得税开支为1903万元，2019年为2107.9万元[71] - 2020年上半年公司拥有人应占期内溢利为4803.4万元，2019年为亏损1154.3万元[82] - 计算每股基本及摊薄盈利/（亏损）的普通股加权平均数2020年和2019年上半年均为85195.4万股[82] - 2020年和2019年上半年均无香港利得税拨备[80] - 董事不建议2020年和2019年上半年派付中期股息[81] - 2020年上半年公司购入物业、厂房及设备约8591万元，2019年同期为3185万元；2020年上半年购入使用权资产约111.3万元，2019年同期无[90][93] - 2019年上半年公司决定终止江苏春晓生产活动，将其与生产活动直接相关的物业、厂房及设备账面净值3484.7万元撇销[90][94] - 2020年上半年经营业务所得现金为65298千元，已付所得税21088千元，经营业务产生现金净额44210千元；2019年对应数据分别为59053千元、3396千元、55657千元[26] - 2020年上半年投资业务所用现金净额为139797千元，2019年为83979千元[26] - 2020年上半年融资业务产生现金净额为34460千元，2019年为14527千元[26] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为61127千元，2019年为13795千元[26] - 2020年6月30日期末现金及现金等价物为103449千元，2019年为35426千元[26] - 截至2020年6月30日止六个月，公司营业额约为人民币6.724亿元，较去年同期微跌人民币1570万元或2.3%[185][188] - 同期，公司毛利增加至约人民币1.257亿元，较去年同期增加约人民币1730万元或上升16.0%，毛利率上升2.9个百分点至18.7%[190] - 销售开支由去年同期约人民币2970万元下降约人民币480万元至约人民币2490万元，占公司营业额3.7%（去年同期：4.3%）[191] - 行政及其他营运开支达约人民币4310万元，与去年同期相比，下降约人民币3020万元或41.2%，占公司营业额的6.4%（去年同期：10.6%）[191] - 财务成本较去年同期增加约人民币530万元至约人民币660万元，主要是由于银行贷款金额增加所致[192] - 董事不建议就截至2020年6月30日止六个月派付中期股息（2019年同期：无）[184][187] - 集团毛利润增至约1.257亿人民币，较去年同期增加约1730万人民币，增幅16.0%，毛利率增至18.7%，提升2.9个百分点[193] - 销售费用从去年同期约2970万人民币降至约2490万人民币，减少约480万人民币，占集团收入比例从4.3%降至3.7%[194] - 行政及其他经营费用降至约4310万人民币，较去年同期减少约3020万人民币，降幅41.2%，占集团收入比例从10.6%降至6.4%[195] - 财务成本增至约660万人民币，较去年同期增加约530万人民币[196] - 公司拥有人应占期内溢利约4800万人民币，去年同期为亏损1150万人民币[199] 资产负债相关数据关键指标变化 - 2020年6月30日非流动资产中物业、厂房及设备为1140408千元，2019年12月31日为1108946千元[25] - 2020年6月30日流动资产存货为1314695千元，2019年12月31日为1278801千元[25] - 2020年6月30日流动负债贸易应付账及应付票据为27018千元，2019年12月31日为44443千元[25] - 2020年6月30日贸易应收账174157千元、应收票据109724千元，2019年12月31日贸易应收账187562千元、应收票据106510千元[95] - 2020年6月30日减值亏损拨备283881千元（含264千元），2019年12月31日减值亏损拨备294072千元（含4068千元）[95] - 2020年6月30日贸易应收账及应收票据（扣除亏损拨备）283617千元，2019年12月31日为290004千元[95][101] - 2020年6月30日贸易应收账亏损拨备账余额264千元，2019年12月31日为4068千元[102] - 已逾期但未减值的贸易应收账2020年6月30日为65.6万元，2019年12月31日为841.2万元[105][106] - 2019年12月31日应收票据中有600万元已就应付票据600万元作出抵押[105][107] - 2020年6月30日向供应商垫款16893千元、可收回增值税款23037千元、预付款项745千元、应收一家前附属公司款项47574千元，2019年12月31日分别为12938千元、24342千元、618千元、48938千元[109] - 2020年6月30日其他应收款项3657千元，2019年12月31日为1335千元[109] - 截至2020年6月30日，应收一家前附属公司款项（未计减值亏损拨备）为4757.4万元，2019年12月31日为4893.8万元[111][112] - 截至2020年6月30日，贸易应付账及应付票据为2701.8万元，2019年12月31日为4444.3万元[114] - 截至2020年6月30日，应付未付账款及其他应付款项为18847.3万元，2019年12月31日为26740.5万元[120] - 法定股本方面，截至2020年6月30日，每股面值0.01港元普通股股份数目为10亿股，金额为100万港元[122] - 已发行及缴足股本方面，截至2020年6月30日，每股面值0.01港元普通股股份数目为851954千股，金额为8520万港元，折合人民币7831万元[122] - 截至2020年6月30日，有关收购物业、厂房及设备的承担为10687万元，2019年12月31日为12515.6万元[124] - 截至2020年6月30日，简明综合财务状况表就应收该前附属公司款项作出减值亏损2472万元，2019年12月31日为2472万元[111][112] - 截至2020年6月30日止六个月，简明综合收益表未计提减值亏损拨备，2019年同期为4173.6万元[111][112] - 公司获供应商给予的信贷期介乎30至270日，2019年12月31日为30至270日[117] - 应付票据为不计息之银行承兑票据，发行后六个月内期满，2019年12月31日为六个月内[117] - 截至2020年6月30日，按公允值计入其他全面收益之应收票据金融资产为109,724千元，2019年12月31日为106,510千元[155][157] - 贸易应收账（扣除亏损拨备）降至约1.739亿人民币，较2019年12月31日下跌约960万人民币，跌幅5.2%[200] - 贸易应收账中约78.4%于年内第二季产生且未到期，9.1%于第一季产生，12.5%过期逾180日，超65.6%已结清[200] - 应收票据款额增至约1.097亿人民币，较2019年12月31日上升约320万人民币，升幅3.0%[200] 购股计划相关数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，2006年购股权计划已授出但尚未行使的购股涉及股份9,544,000股，占公司已发行股本1.1%；2019年12月31日分别为9,864,000股和1.2%[126][127] - 2016年购股计划自2016年5月20日起生效，有效期10年，可授出最多84,687,800份购股权认购相同数量股份，期内无授出[126][127] - 施惠芳女士获授购股140,000份，2020年6月30日与2019年12月31日数量相同，行使价为港币1.45元[129] - 雇员于20

公司组织架构 - 公司执行董事为刘洪亮先生、郭玉成先生[7] - 公司独立非执行董事为高宝玉先生、梁锦云先生、刘晨光先生[9] - 公司审核委员会主席为梁锦云先生，成员包括高宝玉先生、刘晨光先生[12] - 公司薪酬委员会主席为刘晨光先生，成员包括高宝玉先生、梁锦云先生、刘杨先生[14] - 公司提名委员会主席为刘杨先生，成员包括梁锦云先生、刘晨光先生[16] - 公司安全及环保委员会主席为刘杨先生，成员包括高宝玉先生、李玉国先生[18] - 公司秘书为刘伟珍女士[20] - 公司独立核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司[22] - 公司主要往来银行有兴业银行潍坊市分行、中国农业银行潍坊高新技术产业开发区支行、中国建设银行潍坊市分行[25] - 公司股份代号为香港联合交易所609[37] 公司财务数据（2015 - 2019年） - 2015 - 2019年营业额分别为1123408千元、1265389千元、1407329千元、1179300千元、1381138千元人民币[42] - 2015 - 2019年毛利分别为316889千元、396301千元、282645千元、65154千元、185387千元人民币[42] - 2015 - 2019年公司拥有人应占溢利/（亏损）分别为172371千元、219603千元、101562千元、(61058)千元、21507千元人民币[42] - 2015 - 2019年每股基本盈利/（亏损）分别为0.204元、0.259元、0.120元、(0.072)元、0.025元人民币[42] - 2015 - 2019年未计利息、税项、折旧及摊销前盈利分别为318752千元、407695千元、250895千元、34125千元、146233千元人民币[42] - 2015 - 2019年平均资本回报率分别为26.8%、29.0%、24.6%、10.5%、6.9%[42] - 2015 - 2019年负债比率分别为不适用、不适用、不适用、3.2%、5.1%[42] 2019年公司业务情况 - 2019年公司成功实现转亏为盈，业务发展重回正轨[50][51] - 2019年公司对外实施积极营销和有效采购策略，重获市场份额，增加营业额及提高毛利[50][51] - 2019年公司对内采取改进措施提高营运效益及改善成本管理[50][51] - 2019年公司受安全环保政策和中美贸易纠纷影响，产品加权平均销售价格下跌，海外销售营业额受负面影响[84][87] - 公司采取积极销售和营销策略，营业额因销量增加逆势上升[85] - 公司实施有效采购策略，原材料成本较去年同比明显下降[85] - 公司对生产费用采取成本控制措施和重新定位岗位，提升了生产效益[85] - 公司毛利及毛利率较去年显著改善，业务表现转亏为盈，实现年度纯利[85] - 2019年4月，董事会因环境污染问题终止江苏春晓生产活动[86] - 2019年回顾年度内，出现一次性物业、厂房及设备减值亏损[86] - 2019年6月28日，董事会决定出售江苏春晓全部股权以处理核心业务和推广有潜力业务[86] - 2019年公司营业额达约13.811亿人民币，较2018年的约11.793亿人民币上升17.1%[101][105] - 2019年公司毛利增加近两倍至约1.854亿人民币，较2018年增加约1.202亿人民币，升幅约184.4%，毛利率从2018年的5.5%升至13.4%[102][106] - 公司采取积极销售和营销策略，重夺市场份额并实现销量增长推动营业额上升[101][105] - 公司采取有效采购策略、原材料成本下降及控制生产费用使毛利上升[102][106] - 2017年开发的两条新产品生产线于2019年获制造和销售批文并成功推出市场[92][95] - 公司重新厘定业务发展计划及整合产品组合，投入资源研发扩大产能和推动新产品面世[92][95] - 2019年潍坊柏立搬迁有序分阶段展开，完成后可提高生产效益、优化资源配置和降低运营成本[92][96] - 因产品经济特征相似，董事会决定公司作为单一经营分部经营，不再披露分部信息[93][97] - 销售开支轻微下跌约180万元至约5080万元，占营业额比例从4.5%降至3.7%[109][114] - 行政及其他营运开支增加约3620万元至约1.249亿元，占营业额比例从7.5%升至9.0%[110][115] - 财务成本轻微减少约40万元至约420万元[111][116] - 2019年6月28日完成出售事项，总代价99万元，确认应收前附属公司款项减值亏损2470万元[112][117] - 公司拥有人应占本年度溢利约2150万元，2018年为亏损6110万元[119][122] - 贸易应收账减少约1520万元或7.6%至约1.835亿元，超70.8%已结清[120][123] - 应收票据减少约130万元或1.2%至约1.065亿元，违约风险极低[120][124] - 银行借款增加1.5亿元或750.0%至1.7亿元，用于一般营运资金等[121][125] - 来自最终控股公司的垫款净减至约6280万元，2018年为6750万元[121][125] - 其他收入包括汇兑收益、补助、递延收入拨回和银行利息收入等[109][113] - 2019年经营活动产生的净现金流入约为2.451亿元，2018年为1680万元[128][130] - 2019年新增银行借款1.7亿元，2018年为2000万元[128][130] - 2019年收购物业、厂房及设备花费约2.4亿元，2018年为7760万元[128][130] - 2019年底银行及现金结余及已抵押银行存款约为1.714亿元，2018年为5180万元，其中87.6%以人民币持有，10.5%以美元持有[128][130] - 2019年底流动资产净值约为5220万元，2018年为2.116亿元，流动比率约1.1倍，2018年为1.6倍[129][131] - 2019年底未偿还借款总额约为2.383亿元，2018年为9290万元[129][131] - 2019年资产负债比率为5.1%，2018年为3.2%[129][131] - 2019年底已抵押银行存款600万元及应收票据金额600万元以获得银行承兑票据额度，2018年无[134][138] - 2019年底已订约但未拨备之承担总额约为1.252亿元，2018年为7620万元；已批准但未订约之资本承担总额约为1.421亿元，2018年无[136][140] - 2019年集团无重大或然负债，2018年也无[135][139] - 2019年12月31日公司全职雇员达1454名，2018年为1428名[147][150] - 2019年雇员成本总额（含董事酬金）升至约1.496亿元人民币，2018年为1.342亿元人民币[147][150] - 2019年公司未因外币汇率波动在运营或资金流动方面遇重大困难或受重大影响，未来适时会考虑采用具成本效益的对冲方法[146][149] - 2019年董事未宣派中期股息，也不建议就该年度派付末期股息，2018年均无[158][162] 公司未来规划 - 公司决定出售江苏春晓全部股权，有助于优化资产组合和质量，节省并重新分配资源[55][56] - 公司重新厘定业务发展方向，专注研发有市场潜力的新产品[58][60] - 潍坊柏立生产设施搬迁至潍坊滨海仍在进行，完成后循环经济生产体系将深化，成本将降低[58][60] - 公司加强疫情防控和营销应变能力，待疫情受控将全面恢复经营[59][61] - 2019年业务改进措施为公司未来发展奠定基础，董事会对长远前景有信心[59][62] - 公司将利用竞争优势开拓新市场，为股东创造价值[59][62] 公司核心人员信息 - 刘杨36岁，负责公司整体战略发展等，2014年4月加盟公司[68][70] - 王子江55岁，是公司联合创始人之一，化工行业经验超20年[68][71] - 刘洪亮64岁，是公司联合创始人之一，化工行业经验超30年[69] 疫情及贸易协定影响 - 2020年初疫情对公司有一定影响，程度取决于疫情时长[59][61] - 2020年初中美签署首阶段贸易协定缓和中国制造业下行压力，公司业务发展规划调整带来多方面改善[94][98] - 疫情对公司有负面影响，公司加强应变能力和防控措施，准备疫情遏制后全面恢复经营[100][103] 公司股息政策 - 公司股息政策目标是让股东分享利润，为未来增长预留储备，股息宣派和分派由董事会酌情决定并考虑多因素[159][163] 公司业务性质 - 公司为投资控股公司，集团主要业务为研发、制造及销售精细化工产品[156][161] 集团业务回顾说明 - 集团2019年度业务回顾载于年报相关部分[166][169] 公司环保举措 - 集团承诺维持环保政策，通过建立ISO14000合规环境管理体系提升管理能力[167][171] - 集团成立环境管理小组，实施环保表现评核计划，符合国家及地方环保要求[167] - 集团奉行清洁生产工序，推动四大环保行动以实现节能减排目标[167] - 公司建立环境管理团队，实施环保绩效评估计划，自2004年获ISO14001认证[172] - 公司保持产品高标准，建设项目采用“三同时制度”，开展清洁生产审核[173] - 公司制定“目标、指标、管理方案”和“重大环境因素应急预案”，定期演练提升应急能力[175][179] 公司面临风险及应对措施 - 全球经济、客户行业及精细化工市场波动或影响公司业绩，公司保持均衡产品组合并密切监测市场[177][181] - 公司竞争力依赖技术创新和新产品推出，持续投资研发改进产品和技术[178][182] - 无法采购/生产主要原材料或价格波动会影响盈利能力和营运资金，公司采取采购策略并监控利润率[185][187][188] - 遵守环保、健康和安全法规或致支出和运营变化，公司制定相关流程和维护计划[186][189][190] - 公司成功依赖吸引和挽留优秀管理人员和员工，提供薪酬激励并制定继任计划[186][191][192] - 财务状况、信贷市场和评级或限制信贷融资，利率波动会增加借款成本，公司监控现金流并考虑对冲利率风险[194] - 客户信贷风险会造成财务损失，公司委派小组监控信贷并计提亏损拨备[195] - 集团财务状况、现金流、信贷市场及评级或限制集团获取信贷的能力，利率上升和银行贷款利差增加或提高借款成本[198] - 集团管理层密切监控现金流和营运资金表现，确保良好流动性和充足现金及等价物[199] - 集团管理层定期审查银行借款相关贷款契约和利率风险，必要时考虑对冲重大利率风险[199] - 客户信用风险若交易对手未履行义务将导致财务损失[200] 股东周年大会相关 - 2020年股东周年大会将于2020年6月12日举行[196] - 公司将在2020年6月9日至6月12日暂停办理股东登记手续[197] - 欲出席2020年股东周年大会并投票，过户文件及股票最迟须于2020年6月8日下午4时30分前送交指定登记处[197]

财务数据对比（2019年上半年与2018年同期或2018年12月31日） - 2019年上半年营业额为6.88134亿元人民币，2018年同期为5.62011亿元人民币[15] - 2019年上半年毛利为1.08417亿元人民币，2018年同期为0.34864亿元人民币[15] - 2019年上半年除所得税前溢利为0.6949亿元人民币，2018年同期亏损4.2442亿元人民币[15] - 2019年上半年本期亏损为1.413亿元人民币，2018年同期亏损4.1176亿元人民币[15] - 2019年上半年基本每股亏损为人民币0.014元，2018年同期为人民币0.042元[15] - 2019年上半年其他全面收益为5.6万元人民币，2018年同期为147.8万元人民币[17] - 2019年上半年全面收益总额亏损为1.4074亿元人民币，2018年同期亏损3.9698亿元人民币[17] - 2019年6月30日非流动资产为10.59539亿元，较2018年12月31日的11.10709亿元有所减少[22] - 2019年6月30日流动资产为5.96423亿元，较2018年12月31日的5.80624亿元有所增加[22] - 2019年6月30日流动负债为3.50581亿元，较2018年12月31日的3.69021亿元有所减少[22] - 2019年6月30日流动资产净值为2.45842亿元，较2018年12月31日的2.11603亿元有所增加[22] - 2019年6月30日总资产减流动负债为13.05381亿元，较2018年12月31日的13.22312亿元有所减少[22] - 2019年6月30日非流动负债为2705.5万元，较2018年12月31日的2991.2万元有所减少[24] - 2019年6月30日资产净值为12.78326亿元，较2018年12月31日的12.924亿元有所减少[24] - 截至2019年6月30日止六个月，经营业务产生的现金净额为5565.7万元，较2018年同期的3556.8万元有所增加[28] - 截至2019年6月30日止六个月，投资业务所用的现金净额为8397.9万元，较2018年同期的6473.1万元有所增加[28] - 截至2019年6月30日止六个月，融资业务产生的现金净额为1452.7万元，较2018年同期的 - 4472.8万元有所增加[28] - 2019年上半年公司亏损1154.3万人民币，全面收益总额亏损1147.1万人民币，非控股权益亏损260.3万人民币，总权益亏损1407.4万人民币[33] - 2019年上半年可呈报分部营业额为7.95279亿人民币，2018年为6.62247亿人民币[87][88][94] - 2019年上半年综合营业额为6.88134亿人民币，2018年为5.62011亿人民币[94] - 2019年上半年可呈报分部溢利为9374万人民币，2018年为1139万人民币[94] - 2019年上半年除所得税前综合溢利为6949万人民币，2018年亏损4.2442亿人民币[94] - 2019年上半年销售氰基化合物及其下游产品营业额为6.35298亿人民币，2018年为5.26668亿人民币[99] - 2019年上半年销售醇类产品营业额为199.6万人民币，2018年为432.9万人民币[99] - 2019年上半年销售氯乙酸及其下游产品营业额为3054.8万人民币，2018年为1871.8万人民币[99] - 2019年上半年销售其他化工产品营业额为2029.2万人民币，2018年为1229.6万人民币[99] - 2019年上半年其他收入和收益为2863万人民币，2018年为5473万人民币[99] - 2019年上半年财务成本为1255万人民币，2018年为2870万人民币[94][99] - 2019年上半年总员工成本为75,616千元，2018年同期为71,928千元[101] - 2019年上半年确认为开支的存货成本为578,290千元，2018年同期为517,641千元[101] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为54,137千元，2018年同期为50,389千元[101] - 2019年上半年所得税开支为21,079千元，2018年同期为抵免1,266千元[108] - 2019年上半年无末期股息，2018年同期派付截至2017年底财政年度每股0.01港元股息[114] - 董事不建议2019年上半年派付中期股息，2018年同期无[114][115] - 2019年上半年公司拥有人应占亏损为11,543千元，2018年同期为35,981千元[117] - 2019年上半年公司购入物业、厂房及设备约3185万元，2018年同期为9848万元[123][125] - 2019年6月30日，贸易应收账及应收票据（扣除亏损拨备）为35194.6万元，2018年12月31日为30651.7万元[127] - 2019年6月30日，贸易应收账款亏损拨备账为390.2万元，2018年12月31日为31.1万元[133] - 已逾期但未减值的若干贸易应收账2019年6月30日为1470.1万元，2018年12月31日为1169.5万元[133][134] - 2019年6月30日，应收票据包括一笔648万元款项，已就应付票据368万元作抵押，2018年12月31日无此情况[137] - 2019年6月30日预付供应商款项、可收回增值税款、预付款项分别为10,606千元、21,452千元、990千元，2018年12月31日分别为9,972千元、16,845千元、613千元[140] - 2019年6月30日应收一家前附属公司款项为61,273千元，2018年12月31日为0 [140] - 2019年6月30日其他应收款项为2,655千元，2018年12月31日为3,316千元[140] - 2019年6月30日减值前预付款项及其他应收款项为96,976千元，2018年12月31日为83,050千元[140] - 2019年6月30日应收一家前附属公司款项减值亏损为41,736千元，2018年12月31日为0 [140] - 2019年6月30日减值后预付款项及其他应收款项为55,240千元，2018年12月31日为83,050千元[140] - 2019年6月30日，贸易应付账为5304.2万元，应付票据为1244.7万元，总计6548.9万元；2018年12月31日贸易应付账为4504万元[148] - 2019年6月30日，0至90日、91至180日、181至365日、超过365日的贸易应付账及应付票据分别为5769.3万元、635.2万元、40.8万元、103.6万元；2018年12月31日分别为3844.9万元、455.1万元、109.6万元、94.4万元[149] - 2019年6月30日，应收票据648万元和已抵押银行存款676.7万元就应付票据1244.7万元作抵押，2018年12月31日无此情况[149][151] - 截至2019年6月30日，应付未付账款及其他应付款项为162,739千元人民币，2018年12月31日为204,923千元人民币[154] - 截至2019年6月30日，有关收购物业、厂房及设备及资产使用权的承担为319,615千元人民币，2018年12月31日为76,181千元人民币[155] - 截至2019年6月30日，根据2006年购股权计划已授出但尚未行使的购股权所涉及股份数目为9,984,000股，占公司已发行股本的1.2%；2018年12月31日分别为10,764,000股和1.3%[158][159] - 施惠芳女士截至2019年6月30日尚未行使购股数为140,000股，与2018年12月31日相同[160] - 雇员截至2019年6月30日尚未行使购股数为9,984,000股，2018年12月31日为10,764,000股[160] - 2019年6月30日期初尚未行使购股数为10,764,000股，期内没收780,000股，期末为9,984,000股[164] - 2019年6月30日和2018年12月31日期末尚未行使购股的行使价均为港币1.45元[164] - 2019年6月30日期末尚未行使购股加权平均尚余合约期为4年，2018年12月31日为4.5年[164] - 期末尚未行使购股权总数中998.4万份已归属及可予行使，2018年12月31日为1076.4万份[165][167] - 2019年上半年付予关联公司租金开支25.7万元，来自最终控股公司垫款1578.2万元，2018年分别为25.7万元和0[176] - 2019年上半年主要管理人员薪酬总计132.7万元，2018年为226.1万元[179] - 2019年6月30日按公允值计入其他全面收益的应收票据为11968.3万元，2018年12月31日为10784.9万元[186] 公司基本信息 - 公司主要往来银行包括兴业银行潍坊市分行、中国农业银行潍坊高新技术产业开发区支行、中国建设银行潍坊市分行[9] - 公司注册办事处位于开曼群岛，香港主要营业地点位于中环夏慤道12号美国银行中心22楼2204A室[9] - 公司网址为www.tdchem.com，股份代号为香港联交所609[9] - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要从事精细化工产品的研发、制造及销售[39] - 公司最终控股公司为在英属处女群岛注册的志峰集团有限公司[39] 财务报表编制相关 - 2019年上半年未经审核简明综合中期财务报表按香港会计师公会相关准则及联交所上市规则编制[39] - 编制2019年上半年财务资料时除采纳新订或经修订香港财务报告准则外，会计政策与2018年度一致[39] - 公司功能货币为港币，未经审核简明财务资料以人民币呈列，数额四舍五入至最接近千位[52][54] - 未经审核简明财务资料由香港立信德豪会计师事务所有限公司根据相关准则进行审阅[52][55] - 2019年中期公司首次应用香港会计师公会刊发的新订或经修订准则等，自2019年1月1日起生效[53][56] - 采纳香港财务报告准则第16号“租赁”的影响已概述，其他新订或经修订准则对集团会计政策无重大影响[57] - 已颁布但未生效且公司未提前采纳的准则有香港会计准则第1号及香港会计准则第8号的修订本，2020年1月1日或之后开始的年度生效[81][83] 香港财务报告准则第16号相关 - 香港财务报告准则第16号取代多项准则，规定租赁确认等原则，要求承租人在单一资产负债表模型中计算所有租赁[60] - 香港财务报告准则第16号规定的出租人会计与香港会计准则第17号无实质改变，对集团作为出租人的租赁无影响[60] - 集团采用经修订追溯采纳法于2019年1月1日首次应用香港财务报告准则第16号，2018年比较资料不重列[60] - 采纳香港财务报告准则第16号前，集团将租赁分类为经营租赁或融资租赁，经营租赁物业不资本化[60] - 采纳香港财务报告准则第16号后，集团对所有租赁采用单一确认及计量方法，短期租赁除外[60] - 集团在租赁开始日确认使用权资产，按成本减累计折旧及减值亏损计量，并就租赁负债重新计量调整[64] - 持有作自用的租赁土地及楼宇按香港会计准则第16号入账，采用成本模式，采纳香港财务报告准则第16号对其无重大影响[64] - 集团租赁的办公室物业产生的使用权资产按折旧成本列账[64] - 租赁起始日，集团确认以租赁期内租赁付款现值计量的租赁负债，租赁付款含固定付款等多项内容[64] - 计算租赁付款现值时，若租赁隐含利率不易确定，集团使用租赁起始日增量借贷利率[67] - 起始日后，租赁负债金额随利息增加而增加，随租赁付款减少而减少[67] - 若有修改、租期变动等情况，租赁负债账面价值将重新计量[67] - 集团对租赁应用短期租赁确认豁免，短期租赁付款在租赁期内按直线法确认为费用[67] - 应用香港财务报告准则第16号时，集团选择不将第C8段要求应用于租赁期限在首次应用日期后12个月内结束的租赁[67] - 对上述租赁，集团按短期租赁方式会计处理，并将相关成本计入短期租赁费用披露[67] - 2019年1月1日

公司基本信息 - 公司名称为天德化工控股有限公司，股份代号为609[2] - 公司秘书为刘伟珍女士[8] - 独立核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司[8] - 主要往来银行包括兴业银行潍坊市分行、中国农业银行股份有限公司潍坊高新技术产业开发区支行、中国建设银行股份有限公司潍坊市分行[8] - 香港股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司[8] - 公司网址为www.tdchem.com[8] - 公司为投资控股公司，集团主要业务为研发、制造及销售精细化工产品，分为氰基化合物及其下游产品、醇类产品、氯乙酸及其下游产品和其他化工产品四类[105] 管理层变动 - 2018年8月1日，刘杨获委任为公司主席，高峰、郑明国、孙振民辞职[6] - 2018年8月1日，刘洪亮、郭玉成获委任为非执行董事[6] - 2018年8月1日，刘杨获委任为薪酬委员会、提名委员会、安全及环保委员会主席，高峰辞去薪酬委员会、提名委员会主席职务，郑明国辞去安全及环保委员会主席职务[6] - 2019年1月1日，李玉国获委任为安全及环保委员会成员，孙振民辞去安全及环保委员会成员职务[6] - 高峰、郑明国、孙振民于2018年8月1日辞任执行董事；刘洪亮、郭玉成于2018年8月1日获委任为非执行董事[140] - 刘洪亮、郭玉成须于2019年股东周年大会上退任；王子江、梁锦云须于2019年股东周年大会上轮席退任，均符合资格并愿膺选连任[140] 管理层背景 - 公司执行、非执行董事在化工行业拥有丰富经验[34][35] - 公司董事长刘洋35岁，负责集团整体战略发展等，有金融相关学位和证券资管工作经历[36] - 执行董事王自江54岁，有超20年化工行业经验，参与创立潍坊天宏[37] - 非执行董事刘洪亮63岁，是刘洋父亲，有超30年化工行业经验，曾担任公司董事长等职[38] - 非执行董事郭玉成62岁，有超30年化工行业经验，曾担任公司执行董事[39] - 公司总经理陈孝华41岁，有超15年化工行业经验，2018年8月起任总经理[47] 财务数据（2014 - 2018年） - 2014 - 2018年营业额分别为1121127千元、1123408千元、1265389千元、1407329千元、1179300千元人民币[10] - 2014 - 2018年毛利分别为284172千元、316889千元、396301千元、282645千元、65154千元人民币[10] - 2014 - 2018年公司拥有人应占溢利/（亏损）分别为154505千元、172371千元、219603千元、101562千元、(61058)千元人民币[10] - 2014 - 2018年每股基本盈利/（亏损）分别为0.182元、0.204元、0.259元、0.120元、(0.072)元人民币[10] - 2014 - 2018年EBITDA分别为279007千元、318752千元、407695千元、250895千元、34125千元人民币[10] - 2014 - 2018年总资产分别为1230982千元、1382766千元、1620560千元、1925006千元、1691333千元人民币[10] - 2014 - 2018年总负债分别为176565千元、204766千元、302933千元、556481千元、398933千元人民币[10] - 2014 - 2018年流动比率分别为3.7、3.7、3.0、1.5、1.6[10] - 2014 - 2018年速动比率分别为3.1、3.2、2.5、1.2、1.2[10] - 2014 - 2018年平均资本回报率分别为30.5%、26.8%、29.0%、24.6%、10.5%[10] 财务数据（2018年） - 2018年公司营业额约为人民币11.793亿元，较2017年的约人民币14.073亿元下降16.2%[70] - 2018年公司毛利约为人民币6520万元，较2017年的约人民币2.826亿元下跌约人民币2.174亿元，跌幅约76.9%，毛利率从20.1%降至5.5%[70] - 2018年销售开支约为人民币5260万元，较2017年的约人民币4480万元增加约人民币780万元，占营业额4.5%（2017年为3.2%）[70] - 2018年行政及其他营运开支约为人民币8870万元，较2017年的约人民币8280万元增加约人民币590万元，占营业额7.5%（2017年为5.9%）[70] - 2018年财务成本约为人民币460万元，较2017年的约人民币410万元增加约人民币50万元[73][76] - 2018年公司作出江苏春晓商誉全额减值亏损[74][77] - 2018年公司拥有人应占本年度亏损约为人民币6110万元（2017年为溢利人民币1.016亿元），不计一次性项目影响，亏损降至约人民币2970万元[75][78] - 2018年12月31日贸易应收账增至约1.987亿人民币，较2017年上升约200万人民币或1.0%，约84.5%在2018年最后一季出现，超48.0%已结清[80][82] - 2018年12月31日应收票据款额约为1.078亿人民币，较2017年增加约1780万人民币或19.8%[80][83] - 2018年12月31日银行借款降至约2000万人民币，较2017年净减少约1.741亿人民币或89.7%，来自最终控股公司的预付款增至约6750万人民币[81][84] - 2018年经营活动产生的净现金流入约1680万人民币，低于2017年的2.774亿人民币[87][89] - 2018年公司斥资约7760万人民币购入物业、厂房及设备，低于2017年的2.769亿人民币[87][89] - 2018年偿还银行借款约1.964亿人民币，高于2017年的1.112亿人民币[87][89] - 2018年支付利息约430万人民币，高于2017年的400万人民币；派付股息约720万人民币，低于2017年的8810万人民币[87][89] - 2018年12月31日公司银行及现金结余及已抵押银行存款约为5180万人民币，低于2017年的2.288亿人民币，其中72.4%以人民币持有，23.7%以美元持有[87][89] - 2018年12月31日公司流动资产净值约为2.116亿人民币，低于2017年的2.624亿人民币，流动比率约1.6倍，高于2017年的1.5倍[88][90] - 2018年12月31日公司未偿还借款总额约9290万人民币，低于2017年的1.992亿人民币，资产负债比率为3.2%，2017年无此数据[88][90] - 2018年底无已抵押银行存款及应收票据，2017年为3600万元；受限银行存款约200万元，与2017年持平；约70万元存款的银行账户被冻结，2017年为220万元[93] - 2018年底集团无重大或然负债，2017年也无[93] - 2018年底已订约但未拨备之承担总额约7620万元，2017年为1.004亿元；无已批准但未订约之资本承担，2017年为3510万元[93] - 2018年底集团有1428名全职雇员，2017年为1589名，人数减少因精简业务[97] - 2018年雇员成本总额升至约1.342亿元，2017年为1.279亿元[97] - 2018年董事未宣派中期股息，2017年中期股息为每股港币0.04元，合共约人民币2900万元，于2017年10月30日派付[105] - 董事不建议就2018年度派付末期股息，2017年末期股息为每股港币0.01元[105] - 2018年12月31日，公司可供分派予股东的储备约为人民币3.354亿元，2017年为人民币2.485亿元[138] - 2018年集团在物业、厂房及设备支出约人民币7760万元，2017年为人民币2.769亿元[138] - 2018年集团投资物业公允价值增加约为人民币210万元，2017年为人民币160万元[138] - 2018年集团慈善及其他捐款约人民币4万元，2017年为人民币18万元[138] - 截至2018年12月31日止年度，五大客户占集团总营业额12.1%，2017年为17.9%；最大客户营业额占集团总营业额3.2%，2017年为5.5%[140] - 截至2018年12月31日止年度，五大供应商占集团总采购额46.5%，2017年为44.7%；最大供应商采购额占集团总采购额16.0%，2017年为15.3%[140] 业务经营情况 - 2018年营商环境严峻，公司财务业绩大幅下滑[21][22] - 2018年中国整体经济增长放缓，政府加强制造业安全和环保规管，营商环境严峻[50] - 公司上游原材料供应短缺、下游客户需求乏力，同业市场竞争加剧[50] - 公司销售价格和销售量较去年明显下跌，原材料价格持续高企，毛利显著下滑[50] - 公司为配合安全和环保规定，增加生产设备更新和工艺优化开支，营运成本上升[50] - 公司全资附属公司江苏春晓因环境污染问题停产整改，产生商誉减值亏损，全年录得纯亏[50] - 集团本年度净亏损，原因包括行业整合致原材料供应短缺、下游需求减弱、市场竞争加剧，产品售价和销量显著下降，原材料价格持续高位，且为满足环保要求增加运营成本，子公司江苏春晓停产及资产减值等[52] - 氰基化合物及其下游产品为核心产品，占总营业额94.6%，本年度营业额和溢利因市场需求、原材料成本和环保标准等因素大幅下滑，下半年市场份额逐步增加[56][59] - 醇类产品和氯乙酸及其下游产品主要提升核心产品成本效益，外在市场需求相对稳定，本年度前者营业额上升，后者与去年相近，合共占总营业额3.7%[57][60] - 下半年董事会调整业务运营策略，严格控制运营开支、调整营销策略、优化生产工艺、加强与持份者沟通，成本控制和营销策略调整已见成效[51][53] - 2017年建成的两条生产线，截至报告日一条已获批准并开始试产，新产品商业化生产将丰富产品组合，加强垂直整合和循环经济生产优势[51][53] - 江苏春晓仍暂停生产，正进行安全环保整改工作，管理层与当地当局紧密沟通，争取尽快获批恢复生产[55][58] - 集团将继续优化醇类产品和氯乙酸及其下游产品生产工艺，提升生产力，进一步加强核心产品成本优势[57][60] 业务发展策略 - 董事会调整业务发展战略，采取多项改善措施，有望不久后对业绩发挥正面效用[21][23] - 公司积极修订业务发展策略，采取措施降低运营开支、提升生产力和增加收益[25][29] - 公司重视安全及环保监管要求，将持续投资完善生产设备及工艺[25][29] - 公司相信行业结构调整和整合后，可建立更具竞争力的业务模式[25][29] - 公司将持续向市场推出新产品，丰富产品组合并扩大收益基础[21][23] - 未来国内制造业经营环境仍具挑战，董事会将提前规划升级现有生产设备，引入先进技术和设施，确保产品开发达更高安全和环保要求[63][66] - 董事预期2017年开发的两种新产品下一个财政年度推出市场，将带来新收益贡献[64] - 潍坊柏立化工厂房需强制搬迁，由公司决定时间表，长期看可降低整体运营成本[26][30] - 潍坊柏立须按方案要求搬迁，初步拟分阶段迁往潍坊滨海生产厂区，可提升资源配置效率、促进循环经济生产、降低整体运营成本，预计不构成重大负面影响[64] - 潍坊帕拉萨亚生产厂需搬迁，初步打算分阶段迁至潍坊滨海生产厂[67] 风险因素 - 全球经济、客户行业经济和精细化工市场波动及周期因素可能对集团业绩带来不利影响[119] - 集团竞争力取决于开发技术创新和推出新产品的能力，集团不断投资研发改进现有产品、开发新产品和新技术[119][120] - 全球经济不利、客户行业经济波动、全球精细化工市场波动和周期性可能对公司业绩产生不利影响[123] - 公司竞争力高度依赖技术创新和新产品推出能力，持续投入研发改进现有产品、开发新产品和新技术[124] - 无法采购/生产主要原材料或原材料和能源价格大幅波动，可能影响公司盈利能力和营运资金状况，公司采取采购策略并监控利润率[126] - 遵守环保、健康和安全法律法规可能导致巨额支出或改变运作方式，公司建立相关流程和部门确保合规[126] - 公司的持续成功取决于吸引和挽留优秀高级管理人员和员工，提供有竞争力薪酬和激励计划，制定继任计划[126] - 公司财务状况、信贷市场状况和评级可能限制信贷获取能力，利率波动和息差扩大可能增加借款成本，管理层监控现金流和利率风险[128][132] - 客户信贷风险可能造成财务损失，公司委派小组管理信贷额度和审批，评估预期信贷亏损[129][134] 股东相关信息 - 截至2018年12月31日，刘洪亮先生通过志峰集团有限公司间接持有5.84亿股股份，占已发行股份总额68.55%[151] - 施惠芳女士持有14万股股份，占已发行股份总额0.03%[152] - 陈孝华先生持有46万股股份，占已发行股份总额0.06%[153] - 志峰集团持有5.84亿股股份，占已发行股份总额6