自行生产钢铁产品收入表现 - 自行生产钢铁产品收入为人民币146.44亿元，同比下降15.1%[4] - 自行生产钢铁产品收入为人民币146.44亿元，同比下降15.1%[44] - 自行生产钢铁产品每吨平均销售单价为人民币4406元，同比下降1.1%[7] - 自行生产钢铁产品平均售价同比下降1.1%至每吨人民币4,406元[22][24] 电力设备销售业务表现 - 电力设备销售收入大幅增长至人民币15亿元，同比增长728.7%[4] - 子公司汇金通2022年上半年贡献电力设备销售收入人民币15.0亿元[29][30] 钢铁产品及原材料贸易业务表现 - 钢铁产品、铁矿石及相关原材料贸易收入为人民币88.23亿元，同比增长17.2%[4] - 钢铁产品及原材料贸易收入约人民币77.7亿元，同比增长11.4%[36][37] - 钢铁产品及原材料贸易毛利约人民币4600万元，去年同期毛亏人民币2700万元[36][37] 钢铁产品分类型销售量表现 - H型钢产品销售量增长至182.6万吨，同比增长14.5%[12] - 带钢及带钢类产品销售量下降至119.4万吨，同比下降17.7%[12] - 冷轧板及镀锌板销售量下降至11.2万吨，同比下降17%[12] - H型钢产品销售量182.6万吨，同比增长14.5%[40] - 带钢及带钢类产品销售量119.4万吨，同比下降17.7%[40] - 总销售量332万吨，同比下降14.2%[39][41] - 销售总量下降14.2%[46] 钢铁产品分类型收入表现 - H型钢产品收入80.83亿元，同比增长14.8%[45] - 带钢类产品收入50.22亿元，同比下降21.9%[45] - 钢坯收入大幅下降99.3%至1000万元[45] - 钢铁产品出口收入人民币6.74亿元，占比4.6%（2021年同期：0.3%）[44] - 公司销售H型钢产品约183万吨，保持市场领先地位[28][30] 整体收入和利润表现 - 公司2022年上半年收入同比微增0.1%至人民币250.0亿元[22][24] - 整体毛利为人民币17.76亿元，同比下降15.2%[4] - 公司毛利同比下降30.9%至人民币13.54亿元[22][24] - 毛利下降30.9%至13.54亿元，毛利率降至9.2%（2021年同期：11.4%）[48][49] - 每吨毛利下降19.6%至407元[50] - 公司2022年上半年净溢利对比2021年同期约16.16亿元下降56.7%[21] - 公司2022年上半年净利润（不含非经常性收益）同比下降56.7%至约人民币16.16亿元[22][24] - 公司中期净利润同比下降23.9%至人民币12.3亿元[22][24] - EBITDA同比下降至人民币22.7亿元（2021年同期：26.4亿元）[22][24] - 每股基本收益为人民币0.32元，同比下降23.8%[4] 非经常性收益 - 公司录得非经常性收益约人民币4.94亿元（钢铁产能出售）和2.12亿元（防城港津西型钢出售）[22][24] - 防城港项目出售带来收益约人民币2.12亿元[33][34] 房地产相关业务表现 - 房地产收入约人民币3200万元，经营利润约人民币12万元[35][37] - 房地产项目计提减值拨备约人民币2200万元[35][37] - 房地产业务收入3200万元，交付均价每平方米7000元[52][53] 行业及政策环境 - 中国2022年上半年生铁产量4.39亿吨同比下降4.7%[18][19] - 中国2022年上半年粗钢产量5.27亿吨同比下降6.5%[18][19] - 中国2022年上半年钢材产量6.67亿吨同比下降4.6%[18][19] - 钢铁行业政策目标电炉钢产量占比提升至15%以上[20] - 钢铁行业政策要求80%以上产能完成超低排放改造[20] - 钢铁行业政策目标吨钢综合能耗降低2%以上[20] - 钢铁行业政策要求水消耗强度降低10%以上[20] - 工业能效提升目标单位增加值能耗比2020年下降13.5%[21] - 钢铁行业主要原材料焦煤和焦炭价格上升[18][21] - 2022年上半年中国基建投资累计增速达7.1%[56][57] 公司产能与投资项目 - 公司完成135MW高炉煤气自发电机组并网及450平方米烧结机热试项目[58][60] - 公司投资29.9万立方米煤气柜及自动化封闭料场项目[58][60][61] - 子公司以总代价2.971495亿元人民币收购产能约10万吨的输电铁塔厂[59][60] - 公司清洁运输比例超过80%并部署超过500辆新能源卡车[61] - 公司年钢产能从上市时约310万吨增至目前超过1000万吨[63] - 公司产品涵盖H型钢、钢桩、带钢及相关产品、钢坯、冷轧板和镀锌板[63] - 公司积极开发以钢渣作为水泥掺合料的新材料销售业务[58][60] - 公司配置超过500辆新能源货车，清洁运输比例达到80%以上[64] - 公司钢材年产能从上市时310万吨提升至目前超过1000万吨，增幅约222%[64] - 公司持续探索横向及纵向（特别是下游）企业并购等商业机会[62] 资产出售与资本运作 - 防城港项目出售总代价为人民币35亿元[33][34] 财务状况与流动性 - 资产净值增长至人民币258.19亿元，较2021年底增长11.7%[4] - 未使用银行授信额度为101亿元人民币（2021年末：93亿元人民币）[66] - 现金及现金等价物为57.68亿元人民币（2021年末：46.27亿元人民币）[66] - 流动比率1.2倍（2021年末：1.2倍），资产负债率53.6%（2021年末：55.6%）[66] - 固定利率借款152.75亿元人民币，利率区间0.74%-7.50%；浮动利率借款20.84亿元人民币，利率区间1.55%-5.70%[68][69] - 外汇衍生工具名义金额2.4亿美元（约16.09亿元人民币）[68][69] - 债项与资本比率69.3%（2021年末：56.7%）[70] - 利息覆盖率为6.8倍（2021年同期：10.5倍）[70] - 资本承担约24.84亿元人民币（2021年末：19.11亿元人民币）[70] 资产抵押与受限制情况 - 公司资产抵押总额显著增加，其中租赁土地及土地使用权净值从人民币1.36亿元增至2.53亿元（增长86%）[71][73] - 物业、厂房及设备抵押值从人民币3.37亿元增至4.06亿元（增长20%）[71][73] - 应收票据抵押值大幅减少，从人民币9.16亿元降至1.70亿元（下降81%）[71][73] - 新增结构性银行存款抵押人民币3.00亿元[71][73] - 长期银行存款抵押从人民币29.00亿元增至40.90亿元（增长41%）[71][73] - 受限制银行结余抵押从人民币25.31亿元略降至24.21亿元（下降4%）[71][73] 金融投资与衍生工具 - 衍生金融工具投资由盈转亏，从收益人民币1.01亿元转为亏损2600万元[75] - 公司持有公允价值计量金融资产人民币64.64亿元，占总资产11.6%[76][77] 股息分配 - 公司宣布派发2022年中期股息每股普通股0.07港元[25][26] - 公司拟派发中期股息2.606亿港元（约人民币2.288亿元），每股0.07港元[75] - 已于2022年7月支付2021年度股息总额3.351亿港元（约人民币2.845亿元）[75] - 公司在适当情况下评估增加股息分配的可能性[62]

收入和利润（同比环比） - 2021年收入为519.58亿元人民币，较2020年391.5亿元增长32.8%[3] - 2021年毛利为40.92亿元人民币，较2020年23.04亿元增长77.6%[3] - 2021年归属于公司权益持有者的溢利为24.93亿元人民币，较2020年15.86亿元增长57.2%[3] - 公司2021年收入为人民币519.6亿元，同比增长32.7%[29] - 公司2021年净利润为人民币25.4亿元，同比增长56.9%[29] - 公司2021年毛利润为人民币36.53亿元，同比增长81.0%[29] - 年度净溢利为人民币25.4亿元，较去年16.2亿元增长56.9%[31] - 2021年总收入350.88亿元人民币，同比增长29.5%[49] - 2021年合并毛利36.53亿元人民币，同比增长81.0%[53] 成本和费用（同比环比） - 2021年自行生产钢铁产品每吨平均销售单价为4401元人民币，较2020年3313元增长32.8%[9] - 2021年带钢及带钢类产品每吨毛利为551元人民币，较2020年268元增长105.6%[9] - 2021年钢坯产品每吨毛利为462元人民币，较2020年162元增长185.2%[9] - 公司2021年吨钢平均售价为人民币4401元，同比增长32.8%[29] - 自行生产钢铁产品平均销售单价达每吨人民币4,401元，同比上涨32.8%[31] - 产品平均销售单价同比上涨32.8%至每吨4,401元人民币[51] - 每吨毛利同比提升85.4%至458元人民币[55] - 综合毛利率从7.5%提升至10.4%[55] 各条业务线表现 - 2021年自行生产钢铁产品总销量为797.3万吨，较2020年817.8万吨下降2.5%[14] - 2021年H型钢产品销量为372万吨，较2020年325万吨增长14.5%[14] - 2021年带钢及带钢类产品销量为291.9万吨，较2020年118万吨增长147.4%[14] - 2021年销售自产H型钢产品约370万吨[35] - 2021年钢铁产品及原材料贸易收入为148.5亿元人民币[43] - 2021年总销售量797.3万吨，同比下降2.5%[45] - H型钢产品销售量372万吨（占比46.7%），同比增长14.5%[46] - 带钢及带钢类产品销售量291.9万吨（占比36.6%），同比大幅增长147.4%[46] - 钢坯销售量55万吨（占比6.9%），同比下降67.4%[46] - 带钢及带钢类产品收入131.44亿元人民币，同比大幅增长236.9%[51] 管理层讨论和指引 - 2022年粗钢产量预计略低于2021年受双碳目标及产能控制政策影响[63][64] - 中国对俄罗斯及乌克兰钢材出口占比不足2%对欧盟出口占比低于5%地缘冲突直接影响有限[63][64] - 俄罗斯及乌克兰铁矿石产量2020年全球占比分别为4.75%和3.36%对中国原料供应影响较小[63][64] - 公司已配置超500辆新能源货车及超200辆国六排放标准货车清洁运输比例超80%[66][67] - 公司2021年10月完成250型钢轧线建设以提升型钢轧制产能[65][67] - 支线铁路项目预计2022年内投入运营以进一步降低排放[66][67] - 计划投资机械化的原材料仓库项目及450立方米容积烧结机项目以深化竞争优势[65][67] 其他财务数据 - 2021年EBITDA为43.4亿元人民币，较2020年30.78亿元增长41.0%[3] - 公司2021年EBITDA为人民币43.4亿元，上年为人民币30.8亿元[29] - 息税折旧及摊销前溢利(EBITDA)从去年30.8亿元增至43.4亿元[31] - 因设备处置确认减值损失约人民币2.24亿元[33] - 保持钢材年产量超过1,000万吨的生产能力[33] - 建议派发2021年末期股息每股0.06港元及特别股息每股0.03港元[32] - 公司提议派发末期股息2.234亿港元（约人民币1.816亿元）及特别股息1.117亿港元（约人民币9070万元）[84][86] - 公司未使用银行授信额度为93亿元人民币（2020年：72亿元人民币）[71] - 现金及现金等价物为46.27亿元人民币（2020年：34.86亿元人民币）[71] - 资产负债率为55.6%（2020年：52.4%）[71] - 债务与资本比率为56.7%（2020年：48.4%）[71] - 利息覆盖倍数为7.0倍（2020年：5.2倍）[72][76] - 总承付款项为19.11亿元人民币（2020年：8.86亿元人民币）[73][77] - 或有负债为3600万元人民币（2020年：9600万元人民币）[74][78] - 固定利率借款122.52亿元人民币，利率区间0.40%-7.50%[71] - 浮动利率借款17.28亿元人民币，利率区间2.83%-5.25%[71] - 公司资产抵押包括租赁土地及土地使用权账面净值约人民币1.36亿元（2020年：约人民币2400万元）[79] - 物业、厂房及设备抵押价值约人民币3.37亿元（2020年：约人民币2.40亿元）[79] - 应收票据抵押金额约人民币9.16亿元（2020年：约人民币8600万元）[79] - 长期银行存款抵押达人民币29.00亿元（2020年：无）[79] - 受限制银行结余抵押约人民币25.31亿元（2020年：约人民币36.37亿元）[79] - 铁矿石等衍生金融工具实现投资收益约人民币1700万元（2020年：投资亏损约人民币5600万元）[81][83] 投资和收购活动 - 完成认购HJT新发行股份后持有其40.5%股权[37] - 公司收购汇金通5087.0865万股股份后合计持有其40.5%的已发行股本[38] - 汇金通年产能为25万吨[38] - 公司以2.6亿元人民币收购重庆江电80%股权[38] - 重庆江电2021年贡献电力设备销售收入7.7亿元人民币[38] - 重庆江电总产能为10万吨[38] - 防城港项目处置总代价为35亿元人民币[39][40] - 防城港项目处置预计产生7.26亿元人民币收益[39][40] - 子公司以现金代价人民币35亿元出售防城港津西全部股权[85] - 防城港津西拥有铁年产能235万吨及钢年产能305万吨[85] - 资产转移包含土地收购可退还按金人民币5亿元及森林植被恢复费约人民币1380万元[88][89] - 防城港津西保留资产包括无形资产约人民币26.145亿元和预付款项/其他应收款约人民币1.597亿元[90] - 集团于2021年12月前收到防城港出售事项定金人民币24.5亿元[90] - 防城港资产处置于2022年3月完成并实现收益约人民币7.26亿元[90] 金融资产投资 - 集团持有以公允价值计量金融资产约人民币644.7亿元，占总资产12.4%[91] - 嘉实快线货币市场基金公允价值约人民币52.799亿元，占集团总资产1.01%[91] - 嘉实活期宝货币市场基金公允价值约人民币9.647亿元，占集团总资产0.02%[91] - 嘉实货币市场基金公允价值约人民币18.1068亿元，占集团总资产0.35%[91] - 博时合惠货币市场基金公允价值约人民币8.689亿元，占集团总资产0.17%[91] - 中融现金增利货币市场基金公允价值约人民币20.4346亿元，占集团总资产0.39%[91] - 博时现金宝货币市场基金公允价值约人民币6.7763亿元，占集团总资产0.13%[91] - 南方天天利货币市场基金投资成本为人民币97,715千元，公允价值为人民币97,716千元，占集团总资产0.19%[92] - 兴全货币市场证券投资基金投资成本为人民币141,826千元，公允价值为人民币141,902千元，占集团总资产0.27%[92] - 海富通添益货币市场基金投资成本为人民币72,177千元，公允价值为人民币72,177千元，占集团总资产0.14%[92] - 国投瑞银钱多宝货币市场基金投资成本为人民币82,654千元，公允价值为人民币82,654千元，占集团总资产0.16%[92] - 易方达天天理财货币市场基金投资成本为人民币10,015千元，公允价值为人民币10,024千元，占集团总资产0.02%[92] - 易方达财富快线货币市场基金投资成本为人民币10,022千元，公允价值为人民币10,025千元，占集团总资产0.02%[92] - 华宝现金宝货币市场基金投资成本为人民币3,961千元，公允价值为人民币3,961千元，占集团总资产0.01%[92] - 南方现金增利基金投资成本为人民币20,083千元，公允价值为人民币20,104千元，占集团总资产0.04%[92] - 其他类别投资成本为人民币9,096千元，公允价值为人民币9,098千元，占集团总资产0.02%[92] - 其他类别投资成本为人民币10,420千元，公允价值为人民币10,424千元，占集团总资产0.02%[92] - 货币市场基金投资总额为17.97亿元人民币，公允价值为17.97亿元人民币[93] - 建信天添益货币市场基金实现已变现投资收入223万元人民币[93] - 建信现金增利货币市场基金实现已变现投资收入155万元人民币[93] - 建信货币市场基金实现已变现投资收入22.3万元人民币[93] - 银华交易货币市场基金未变现投资亏损126万元人民币[93] - 其他货币市场基金实现已变现投资收入27.9万元人民币[93] - 货币市场基金组合年度总已变现投资收入为4930万元人民币[93] - 货币市场基金组合年度总未变现投资亏损为71.7万元人民币[93] - 货币市场基金投资占集团总资产比例为3.45%[93] - 易方达(香港)美元货币市场基金年度处置金额为9829.8万美元[93] - 大成货币市场基金资产配置不少于70%投资于人民币、港元及美元计价的短期存款和优质货币市场工具[98] - 大成货币市场基金对单一实体发行的金融工具和存款持仓不超过基金总资产净值的10%[98] - 中国建设银行苏州分行"乾元鑫溢江南"理财产品投资成本730.6万元人民币，公允价值730.5万元人民币[99] - 中国建设银行"乾元日日鑫高"理财产品年度购买额960万元人民币，出售额1191万元人民币[99] - 中国农业银行"本利丰天天利"理财产品年度购买额6.454亿元人民币，出售额8.454亿元人民币[99] - 招商银行"点金公司理财"产品投资成本445万元人民币，公允价值445万元人民币[99] - 招商财富"招利54号"单一资产管理计划持有公允价值5000万元人民币，占总资产0.10%[99] - 民生银行天溢金理财产品年度购买额2502万元人民币，出售额9072万元人民币[99] - 建设银行"乾元-天天盈"理财产品年度购买额2.67亿元人民币，出售额2.87亿元人民币[99] - 其他金融产品投资总额2700万元人民币，公允价值2700万元人民币，占总资产0.05%[99] - 交通银行理财产品年度购买总额12.49亿元人民币，处置总额12.9亿元人民币，实现投资收入172.9万元人民币[100] - 中金公司鑫益资管计划投资成本4000万元人民币，公允价值4092.3万元人民币，实现投资收入81.7万元人民币，未实现收益92.3万元人民币，占总资产0.08%[100] - 工商银行添利宝净值型理财产品购买总额57亿元人民币，处置总额57亿元人民币，实现投资收入120.1万元人民币[100] - 工商银行e星通净值型理财产品购买总额35亿元人民币，处置总额35亿元人民币，实现投资收入45万元人民币[100] - 民生信托知信1003号计划购买总额1.5亿元人民币，处置总额1.5亿元人民币，实现投资收入14.7万元人民币[100] - 厦门信托穗金1号计划投资成本5000万元人民币，公允价值5000万元人民币，处置总额5120万元人民币，实现投资收入465万元人民币，占总资产0.10%[100] - 中金公司固益联1号计划处置总额3024.8万元人民币，实现投资收入138.9万元人民币[100] - 工商银行私行尊享净值型理财产品处置总额9402.3万元人民币，实现投资收入83.3万元人民币[100] - 工商银行无固定期限理财产品处置总额4亿元人民币，实现投资收入38万元人民币[100] - 天津银行坤鹏财富1期理财产品未披露具体金额数据[100] - 金融投资产品总公允价值为人民币509,640千元，占集团总资产0.96%[102] - 金融投资产品总投资成本为人民币503,224千元[102] - 年度已实现投资收入为人民币31,624千元[102] - 年度未实现投资收入为人民币5,299千元[102] - 年度购入金融产品总额为人民币4,580,485千元[102] - 年度出售金融产品总额为人民币4,971,538千元[102] - 德邦证券津睿1号资产管理计划公允价值为人民币62,776千元，占集团总资产0.10%[102] - 民生证券秦园春睿利2号资产管理计划公允价值为人民币30,841千元，占集团总资产0.06%[102] - 中航信托天启[2020]552号信托计划投资成本与公允价值均为人民币48,680千元，占集团总资产0.09%[102] - 华安证券月月赢资产管理计划公允价值为人民币42,969千元，占集团总资产0.08%[102] - 招商财富固益联1号集合资产管理计划投资固定收益类资产比例不低于总资产的80%[109][110] - 中金鑫益集合资产管理计划投资存款和债券等债权类资产比例不低于80%[111] - 中金鑫益计划投资单一债券不超过集合计划资产净值的20%[111] - 中金鑫益计划要求债券主体或债项评级不低于AA+[111] - 中金鑫益计划要求短期融资券主体评级不低于AA+[111] - 中金鑫益计划要求同业存单发行人主体评级不低于AA+[111] - 中金鑫益计划要求定期存款对象银行总资产不低于人民币300亿元[111] - 中金鑫益计划规定集合计划资产总值不得超过资产净值的200%[111] - 至信1003号信托计划资金用于购买融创和泰的应收账款资产[113][114] - 融创中国在2021中国房地产开发企业综合实力排名第5位[113][114] - 厦门信托穗金1号投资范围包括交易所及银行间债券，涵盖国债、地方政府债、央行票据等多元化固定收益产品[115] - 德邦证券津瑞1号资产管理计划要求债权类资产配置比例不低于总资产80%[117][118] - 德邦计划对单一资产支持证券或信用债券的投资额限制不超过前一日净值25%[117][118] - 德邦计划投资AA级债券时，单一发行人占比不得超过总资产10%[117][118] - 财通证券资管月月福21号固定收益资产配置比例为总资产80%-100%[119] - 财通计划权益类资产配置比例范围为总资产0%-20%[119] - 财通计划债券正回购资金余额限制不超过净资产40%[119] - 财通计划债券逆回购融资余额限制不超过前一日净值100%[119] - 所有计划均要求信用债发行人或担保人评级不低于AA级（短期融资券A-1级）[117][118][119] - 投资标的包含资产证券化产品、信托计划及银行理财产品等低风险高流动性工具[115][119] - 财通证券资管月月福21号集合资产管理计划固定收益类资产投资比例占计划资产总值80%–100%[120] - 财通证券资管月月福21号集合资产管理计划权益类资产投资比例占计划资产总值0%–20%[120] - 财通证券资管月月福21号集合资产管理计划债券正回购融入资金余额不超过计划资产净值40%[120] - 民生证券沁园春瑞利2号集合资产管理计划固定收益品种投资市值比例不低于计划总资产80%[122][123] - 中航信托天垣21A218号计划向重庆乐旭嘉房地产支付股东投入资金并全额计入资本公积[124] - 中航信托天垣21A218号计划持有重庆乐旭嘉房地产70%股权[124] - 中航信托天启[2020]552号

收入和利润（同比环比） - 公司总收入从2020年上半年的170.21亿元人民币增长至2021年上半年的249.85亿元人民币，增幅达46.8%[3] - 公司净利润从2020年上半年的7.86亿元人民币增长至2021年上半年的16.16亿元人民币，增幅达105.6%[3] - 公司收入为人民币249.8亿元，同比增长46.8%[19] - 净利润为约人民币16.16亿元，同比增长105.5%[19] - 公司总收入增长48.3%至人民币172.47亿元[43] 成本和费用（同比环比） - 钢铁产品每吨平均毛利从2020年上半年的290元人民币提高至2021年上半年的506元人民币，增长74.5%[7] - 毛利为约人民币19.60亿元，同比增长85.6%[19] - 钢铁产品每吨毛利从2020年同期人民币290元增至人民币506元，大幅增长74.5%[46][47] - 综合毛利率从2020年同期9.1%提升至11.4%[46][47] 自行生产钢铁产品业务表现 - 自行生产钢铁产品销售收入从2020年上半年的116.28亿元人民币增至2021年上半年的172.47亿元人民币，增长48.3%[3] - 自行生产钢铁产品销售总量从2020年上半年的364.4万吨增至2021年上半年的387.2万吨[11] - 自行生产钢铁产品平均销售单价为每吨约人民币4,454元，同比增长39.6%[19] - 自行生产钢铁产品销售量为约387万吨，同比增长6.3%[19] - 公司总销售量达387万吨，同比增长6.3%[39][40] 钢铁产品分类型销售表现 - 钢铁产品每吨平均销售单价从2020年上半年的3191元人民币上升至2021年上半年的4454元人民币，增长39.6%[7] - H型钢产品每吨毛利从2020年上半年的360元人民币增至2021年上半年的485元人民币[7] - 带钢及带钢类产品每吨毛利从2020年上半年的220元人民币大幅提升至2021年上半年的620元人民币[7] - 冷轧板及镀锌板每吨毛利从2020年上半年的110元人民币上升至2021年上半年的232元人民币[7] - 带钢及带钢类产品销售量大幅增长230.3%，达145万吨[40] - 钢坯销售量下降43.2%至35.2万吨[40] - 螺纹钢销售量下降100%，从60.9万吨降至零[40] - 带钢及带钢类产品收入激增388.4%至人民币64.28亿元[43] - 平均销售单价上涨39.6%至每吨人民币4454元[43] - H型钢产品毛利率为11.0%，平均成本单价人民币3,932元[46] - 带钢及带钢类产品毛利率达14.0%，平均成本单价人民币3,812元[46] - 冷轧板及镀锌板毛利率为4.3%，平均成本单价人民币5,204元[46] 贸易业务表现 - 2021年上半年钢材及铁矿贸易收入约69.7亿元人民币，毛亏损约2700万元人民币[36] - 公司钢铁产品及铁矿石贸易收入为人民币69.7亿元，但产生毛亏损人民币2700万元[38] 房地产业务表现 - 2021年上半年房地产业务收入约2700万元人民币，经营亏损约800万元人民币[35] - 公司房地产业务收入为人民币2700万元，经营亏损人民币800万元[38] - 房地产业务收入约人民币2,700万元，已交付物业建筑面积400平方米[51] - 房地产平均售价约每平方米人民币7,600元[51] 产能与项目进展 - 集团年钢材产能维持在约1000万吨[25][28] - 2021年上半年销售自产H型钢产品约160万吨[26][28] - 防城港项目总投资额预计约220亿元人民币，一期年产能约650万吨[31][32] - 支线铁路项目已完成超过90%，累计铺轨约22000米[26][28] - 汇金通年产能约为25万吨[27][29] - 防城港项目已收购累计铁年产能约235万吨及钢年产能约305万吨[31][32] - 集团年钢材产能从上市时的310万吨增至1000万吨，增长约222.6%[62][63] - 在建项目总建筑面积约390,000平方米，预计2022-2023年完工[52] - 唐山东湖湾四期项目建筑面积70,000平方米，预计2022年竣工[52] - 防城港津西美墅馆项目建筑面积72,000平方米，预计2022年竣工[52] 行业数据 - 全国生铁产量为4.56亿吨，同比增长4.0%[16] - 全国粗钢产量为5.63亿吨，同比增长11.8%[16] - 全国钢材产量为6.98亿吨，同比增长13.9%[16] 管理层讨论和指引 - 宣派2021年中期股息每股0.10港元及特别股息每股0.05港元[25] - 完成认购后持有汇金通股份比例将从30%增至40.5%[27][29] - 公司建议派发中期股息3.723亿港元（约3.093亿元人民币）及特别股息1.861亿港元（约1.546亿元人民币）[76] 财务健康状况 - 公司总资产从2020年上半年的445.24亿元人民币增长至2021年上半年的491.69亿元人民币[4] - EBITDA为约人民币26.4亿元，去年同期为约人民币15.2亿元[19] - 每股基本收益为人民币0.42元，去年同期为人民币0.21元[19] - 集团现金及现金等价物为人民币49.77亿元，较2020年底的34.86亿元增长42.8%[66] - 未使用银行授信额度为人民币75亿元，较2020年底的72亿元增长4.2%[66] - 集团流动比率为1.3倍，资产负债比率为53.9%[66] - 固定利率借款134.91亿元，利率区间0.24%-7.50%；浮动利率借款18.86亿元，利率区间2.83%-5.25%[67][68] - 衍生工具名义金额3800万美元，较2020年底的1100万美元增长245.5%[67][68] - 债务资本比率为61.1%，较2020年底的48.4%上升12.7个百分点[69] - 利息覆盖率为10.5倍，较2020年同期的5.7倍提升84.2%[69] - 资本承担为人民币8.77亿元，较2020年底的8.86亿元下降1.0%[69] - 或有负债从2020年底约9600万元人民币下降至2021年6月底约5700万元人民币，降幅约40.6%[71][72] - 受限银行存款从2020年底约36.37亿元人民币大幅增加至2021年6月底约49.15亿元人民币，增幅约35.1%[71][72] - 应收票据从2020年底约8600万元人民币增加至2021年6月底约1.67亿元人民币，增幅约94.2%[71][72] - 贸易应收账款从2020年底约3.29亿元人民币下降至2021年6月底约4200万元人民币，降幅约87.2%[71][72] - 结构性银行存款从2020年底10亿元人民币降至2021年6月底为零[71][72] - 物业、厂房及设备抵押价值从2020年底约2.4亿元人民币微降至2021年6月底约2.39亿元人民币[71][72] - 铁矿石和钢铁产品期货合约为公司带来投资收益约1.01亿元人民币，而2020年同期为投资亏损约2900万元人民币[74][75] - 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产达约42.93亿元人民币，占总资产8.7%[78] - 公司使用外汇远期合约对冲人民币兑美元汇率波动风险[71][73] 投资活动 - 出口收入为人民币5900万元，占钢铁产品销售收入比例从2.5%降至0.3%[39] - 公司金融投资产品公允价值占集团总资产比例为0.9%[130] - 金融投资产品总购买金额为21.34亿元人民币，总处置金额为26.09亿元人民币[130] - 已实现投资收益1932.6万元人民币[130] - 未实现投资收益2.8万元人民币[130] - 交通银行"交银理财·久久养老"日盈产品持有20万单位，投资成本2亿元人民币[127] - 中金公司中金鑫众集合资产管理计划公允价值3009.3万元人民币，产生未实现投资损失15.3万元人民币[127] - 德邦证券金瑞1号单一资产管理计划公允价值5119.5万元人民币，实现投资收益127万元人民币[130] - 厦门信托-穗金1号集合资金信托计划持有5万单位，投资成本5000万元人民币[130] - 民生证券沁园春瑞利2号集合资产管理计划公允价值3003.1万元人民币，产生未实现投资收益3.1万元人民币[130] - 财通证券月月泰21号集合资产管理计划公允价值1502.8万元人民币[130] - 截至2021年6月30日，公司持有金融资产公允价值总额为人民币77,977.2万元，占集团总资产的1.59%[191] - 六个月内金融资产购买总额为人民币34,011.5万元，处置总额为人民币14,223.5万元[191] - 北京集成资产管理“硕磊12号私募证券投资基金”持有3,000万单位，公允价值3,070.8万元，实现未实现收益70.8万元[191] - 云锋蜂巢“津源1号私募证券投资基金”持有3,000万单位，公允价值3,116.7万元，未实现收益116.7万元[191] - 宁波幻方量化“500指数增强欣享6号”持有2,505.8万单位，公允价值2,833万元，未实现收益338万元[191] - 上海衍复投资“300指数增强1号”持有7,912万单位，公允价值8,280.7万元，未实现收益280.7万元[191] - 深圳凡二投资“萤火五号私募基金”持有1,717.2万单位，公允价值2,723.1万元，未实现收益223.1万元[191] - 上海文博投资“300指数增强1号”持有2,854.4万单位，公允价值2,925.8万元，未实现亏损74.2万元[191] - 上海麒麟投资“量化对冲多策略6号”持有1,999.8万单位，公允价值2,048.6万元，未实现收益48.6万元[191] - 其他金融资产持有1,477.8万单位，公允价值1,541.3万元，未实现收益12.2万元[191] - 上海秋晟資產管理私募基金公允價值1.68億元人民幣，未實現投資損失3348.5萬元人民幣[189] - 九鼎華信2號私募基金處置金額4871.8萬元人民幣，實現投資收益114萬元人民幣[189] - 博時新策略混合基金公允價值4006.2萬元人民幣，未實現投資收益106.4萬元人民幣[189] - 海富通安益平衡基金公允價值2550.4萬元人民幣，未實現投資收益71.7萬元人民幣[189] - 北京匯龍量化專享3號私募基金期間購入3000萬元人民幣，公允價值6102萬元人民幣[189] - 國泰君安證券投資公允價值3434.7萬元人民幣，實現投資收益21.9萬元人民幣[189] - 天演資本12期私募基金未實現投資收益75萬元人民幣，公允價值3078萬元人民幣[189] - Value Partners智能基金公允價值4333.1萬元人民幣，未實現投資損失23.3萬元人民幣[189] - 所有投資基金公允價值總額佔集團總資產比例最高為0.34%[189] 货币市场基金投资 - 嘉实快线货币市场基金持有数量为62,908千单位，投资成本与公允价值分别为62,908千元与63,002千元，公允价值占集团总资产0.13%[79] - 嘉实货币市场基金持有数量为82,322千单位，投资成本与公允价值均为82,322千元，公允价值占集团总资产0.17%[79] - 博时合惠货币市场基金持有数量为26,087千单位，投资成本与公允价值均为26,087千元，公允价值占集团总资产0.05%[79] - 博时现金宝货币市场基金持有数量为16,225千单位，投资成本与公允价值均为16,225千元，公允价值占集团总资产0.03%[79] - 南方天天利货币市场基金持有数量为4,019千单位，投资成本与公允价值均为4,019千元，公允价值占集团总资产0.01%[79] - 中融现金增利货币市场基金持有数量为198千单位，投资成本与公允价值均为198千元，公允价值占集团总资产<0.01%[79] - 南方天天利货币市场基金（南方基金）持有数量为65,873千单位，投资成本与公允价值均为65,873千元，公允价值占集团总资产0.13%[79] - 嘉实货币市场基金期间购入总额达1,046,993千元，出售总额为1,089,917千元，实现投资收益3,288千元[79] - 华宝现金宝货币市场基金期间购入总额为35,000千元，出售总额为41,000千元，实现投资收益98千元[79] - 民生加银现金宝货币市场基金期间购入总额为40,000千元，出售总额为50,000千元，实现投资收益71千元[79] - 公司持有海富通添益货币市场基金31,642千单位，投资成本与公允价值均为31,642千元人民币[81] - 公司货币市场基金总投资公允价值为357,631千元人民币，占集团总资产0.73%[81] - 六个月期间货币市场基金总购买额6,008,243千元人民币，总处置额6,463,788千元人民币[81] - 六个月期间货币市场基金实现投资收益14,921千元人民币，未实现收益94千元人民币[81] - 建信天添益货币市场基金持有12千单位，公允价值12千元人民币[81] 人力资源 - 集团拥有永久员工约11,200人，临时员工约20人[65]

收入和利润（同比变化） - 2020年收入为人民币391.5亿元，同比下降9.0%[21] - 2020年公司权益持有者应占溢利为人民币15.86亿元，同比下降50.6%[21][25] - 2020年每股基本收益为人民币0.43元，同比下降50.0%[21] - 公司2020年收入约为391.5亿元人民币，同比下降9.0%[45] - 净利润下降50.4%至约16.2亿元人民币[45] - 每股基本收益0.43元人民币（2019年：0.86元）[45] - 公司2020年收入约391.5亿元人民币，同比下降9.0%[46] - 年度净利润约16.2亿元人民币，同比减少50.4%[46] - 每股基本收益为0.43元人民币（2019年：0.86元）[46] - 2020年自行生产钢铁产品收入270.95亿元人民币（2019年：302.78亿元），同比下降10.5%[64] - 自行生产钢铁产品收入减少10.5%至270.95亿元人民币，销量下降8.4%至820万吨，平均售价下降2.3%至每吨3313元[66][67] 成本和费用（同比变化） - 2020年毛利为人民币23.04亿元，同比下降44.5%[21] - 2020年EBITDA为人民币30.78亿元，同比下降42.3%[21] - 毛利润下降47.3%至约20.2亿元人民币[45] - EBITDA从去年53.3亿元下降至30.8亿元人民币[45] - 毛利减少47.3%至约20.2亿元人民币[46] - 息税折旧及摊销前利润从53.3亿元降至30.8亿元人民币[46] - 综合毛利率从12.6%下降至7.5%，每吨毛利下降42.3%至247元[70][71] - 原材料成本上升特别是铁矿石价格上涨导致平均单位成本上升[70][71] 自行生产钢铁产品销售表现 - 2020年自行生产钢铁产品每吨平均销售单价为人民币3,313元，同比下降2.3%[27][28] - 2020年自行生产钢铁产品每吨综合毛利为人民币247元，同比下降42.3%[27][28] - 2020年自行生产钢铁产品总销售量为817.8万吨，同比下降8.4%[30] - 自产钢材平均销售价格下降2.3%至每吨约3313元人民币[45] - 自产钢材销售量下降8.4%至约820万吨[45] - 自行生产钢铁产品平均销售单价下降2.3%至每吨3313元人民币[46] - 钢铁产品销售量下降8.4%至820万吨[46] - 2020年自行生产钢铁产品总销售量817.8万吨（2019年：892.9万吨），同比下降8.4%[60] H型钢产品表现 - H型钢产品2020年销售量为325万吨，同比下降8.4%[30] - 公司型钢产量自2009年起保持全国领先地位[50] - 2020年销售自产H型钢产品约325万吨[51] - 2020年销售自行生产的H型钢产品约325万吨，占中国H型钢市场领导地位[54] - H型钢产品销售量325万吨（占比39.7%），同比下降8.4%[61] - H型钢产品收入下降11.6%至106.29亿元人民币，平均售价下降3.5%至每吨3271元[66] 带钢及带钢类产品表现 - 带钢及带钢类产品2020年销售量为118万吨，同比下降52.9%[30] - 带钢及带钢类产品收入大幅下降51.4%至39.02亿元人民币，但平均售价上升3.2%至每吨3306元[66] 其他钢铁产品表现 - 钢坯收入大幅增长226.1%至51.75亿元人民币，平均售价微升1.2%至每吨3067元[66] - 冷轧板及镀锌板收入微降0.5%至12.78亿元人民币，平均售价上升1.3%至每吨4353元[66] - 螺纹钢收入下降30.5%至31.33亿元人民币，平均售价下降6.9%至每吨3128元[66] 非钢铁业务表现 - 2020年房地产收入约5100万元人民币，经营溢利约500万元人民币[57][59] - 钢铁产品及铁矿石贸易收入约107.8亿元人民币（2019年：113.9亿元），毛利约1.24亿元人民币（2019年：1.53亿元）[58][59] - 房地产收入5100万元人民币，交付面积5000平方米，平均售价每平方米11000元[72][73] - 在建房地产项目总面积142000平方米，预计2022年竣工[75][76] 投资和并购活动 - 处置东方景源31%股权产生非经常性收益约1.94亿元人民币[45] - 出售东方晶源31%股份实现约1.94亿元人民币非经常性出售收益[46][52] - 公司以约6.39亿元人民币收购汇金通4324万股股份（占15%），完成后合计持股约30%[54] - 公司出售东方晶源31%股份，实现投资收益约1.94亿元人民币[54] - 公司计划认购汇金通不超过50,870,865股新股，认购价格为每股人民币7.51元，完成后将持有汇金通约40.5%的已发行股份（完全稀释基础）[81] - 2020年7月完成收购汇金通15%股份（43,240,235股），对价约人民币6.39亿元[99] - 收购完成后集团合计持有汇金通已发行股份约30%[99] - 2021年1月计划认购汇金通新发行股份50,870,865股（每股人民币7.51元），完成后持股比例将达约40.5%[99] 产能与项目发展 - 公司钢材年产能维持在1000万吨[54] - 防城港项目钢铁年产能估计约1000万吨，第一阶段总投资成本约220亿元人民币[54] - 汇金通年产能约为250,000吨，主要生产电力传输设备[81] - 公司整体钢材年产能从上市时的约310万吨提升至现时约1,000万吨，增长约222%[84] - 公司产品包括H型钢、钢板桩、带钢及带钢类产品、钢坯、冷轧板及镀锌板和螺纹钢[84] - 公司正投资配套钢材轧线的技术改造，开发新产品如热轧电力角钢和热轧H型钢[80][82] - 支线铁路项目预计2021年内投入运营，以铁路运输替代公路运输进一步减排[80][82] - 公司H型钢产品在中国保持领先地位，目标成为世界最大型钢生产基地[84] 财务流动性及负债 - 未使用银行授信额度约为人民币72亿元（2019年：人民币42亿元）[86] - 现金及现金等价物约为人民币34.86亿元（2019年：人民币46.31亿元）[86] - 流动比率为1.3倍（2019年：1.5倍），资产负债比率为52.4%（2019年：44.0%）[86] - 债务资本比率为48.4%（2019年：28.9%）[86] - 利息覆盖倍数为5.2倍（2019年：29.4倍），利息支出及资本化利息共人民币3.67亿元（2019年：人民币1.41亿元）[86] - 总承担为人民币8.86亿元（2019年：人民币56.68亿元）[87][91] - 或然负债约为人民币9600万元（2019年：无）[88][92] - 受限制银行结余约为人民币36.37亿元（2019年：约人民币10.83亿元）[89][92] 股息分派 - 提议末期股息为港币1.861亿元（约人民币1.573亿元），每股港币0.05元[95] - 建议派发截至2020年末期股息1.861亿港元（约人民币1.573亿元），每股普通股0.05港元[98] 行业环境与政策 - 全国生铁产量8.88亿吨同比增长4.3%[41] - 全国粗钢产量10.65亿吨同比增长7.0%[41] - 中国粗钢生产目标2021年同比下降，实行产能产量双控政策[79] - 铁矿石价格预计2021年维持高位，因供求偏紧[79] - 津西钢铁自2021年3月20日至12月31日需执行30%产能限制[100][101] 金融投资及理财产品（货币市场基金） - 截至2020年12月31日，按公允价值计量金融资产约人民币48.04亿元，占总资产10.8%[103] - 嘉实快线货币市场基金投资成本为30,999千元人民币，公允价值为31,049千元人民币，年度已变现投资收入9,135千元人民币，未变现收入50千元人民币，占集团总资产0.07%[104] - 嘉实活期宝货币市场基金投资成本为847千元人民币，公允价值为847千元人民币，年度已变现投资收入221千元人民币[104] - 嘉实货币市场基金（嘉实基金）投资成本为125,132千元人民币，公允价值为125,246千元人民币，年度已变现投资收入2,107千元人民币，未变现收入114千元人民币，占集团总资产0.28%[104] - 博时合惠货币市场基金投资成本为15,386千元人民币，公允价值为15,386千元人民币，年度已变现投资收入100千元人民币，占集团总资产0.03%[104] - 博时现金宝货币市场基金投资成本为24,646千元人民币，公允价值为24,646千元人民币，年度已变现投资收入4,077千元人民币，占集团总资产0.06%[104] - 华宝现金宝货币市场基金（民生银行）投资成本为6,000千元人民币，公允价值为6,000千元人民币，年度已变现投资收入512千元人民币，占集团总资产0.01%[104] - 民生加银现金宝货币市场基金投资成本为10,000千元人民币，公允价值为10,000千元人民币，年度已变现投资收入464千元人民币，占集团总资产0.02%[104] - 南方天天利货币市场基金（民生银行）投资成本为11,607千元人民币，公允价值为11,607千元人民币，年度已变现投资收入685千元人民币，占集团总资产0.03%[104] - 中融现金增利货币市场基金投资成本为5,558千元人民币，公允价值为5,558千元人民币，年度已变现投资收入4,273千元人民币，占集团总资产0.01%[104] - 兴全货币市场证券投资基金投资成本为172,054千元人民币，公允价值为172,054千元人民币，年度已变现投资收入3,794千元人民币，占集团总资产0.39%[104] - 易方达基金管理有限公司货币市场基金年内购买总额为81,980千元和14,406千元人民币[105] - 海富通基金管理有限公司添益货币市场基金年内购买总额达3,324,127千元人民币[105] - 兴全货币市场证券投资基金持有公允价值9,831千元人民币，占总资产0.02%[105] - 华安现金宝货币市场基金年内购买总额为330,614千元人民币[105] - 国投瑞银钱多宝货币市场基金年内购买总额为165,863千元人民币[105] - 易方达(香港)美元货币基金公允价值98,296千元人民币，未实现投资亏损8,093千元[105] - 大成货币市场基金投资成本105,921千元人民币，未实现亏损7,295千元[105] - 建信天添益货币市场基金持有公允价值24,878千元人民币，占总资产0.06%[105] 金融投资策略（货币市场基金） - 嘉实快线货币市场基金通过宏观微观研究制定投资策略[106] - 嘉实货币市场基金根据宏观经济指标决定债券组合剩余期限分布[108] - 博时合惠货币市场基金、博时现金宝货币市场基金及博时外服货币市场基金采用积极管理型投资策略，在控制利率风险、降低基金资产净值波动风险并满足流动性的前提下提高收益[110] - 华宝现金宝货币市场基金投资策略包括研究宏观经济指标及利率变动趋势以确定投资组合平均久期，并考虑品种收益性、流动性及信用等级进行组合配置[111][116] - 民生加银现金宝货币市场基金以保证资产安全性和流动性为基本原则，科学预测利率走势并优化配置金融工具[112] - 南方天天利货币市场基金采用积极管理型策略，在控制利率风险、降低基金净值波动风险并满足流动性前提下提高收益[114][120][124] - 嘉实货币市场基金根据宏观经济指标（利率水平、通胀率、GDP增长率等）决定债券组合剩余期限和比例分布[115] - 兴全货币市场证券投资基金投资范围包括剩余期限397天以内债券、1年内银行存款及央行票据等货币市场工具[119] - 中融现金增利货币市场基金根据宏观经济走势等因素判断利率趋势，动态调整投资组合平均剩余期限以实现更高收益率[121] - 兴全货币市场证券投资基金投资范围包括剩余期限在397天以内（含397天）的债券[125][127][134][136] - 货币市场基金投资工具包含期限在1年以内（含1年）的银行存款及债券回购[125][127][129][131][133][134][136][137] - 华宝现金宝货币市场基金采用平均久期控制策略进行组合配置[128][130] - 易方达基金通过定性定量分析方法控制投资风险并维持高流动性[129][131] - 海富通添益货币市场基金主要投资剩余期限397天内（含397天）的非金融企业债务融资工具[133][135] - 汇添富货币市场基金在满足安全性和流动性要求基础上追求更高回报率[137] - 民生加银现金宝货币市场基金以资产安全性和流动性为基本原则进行投资[138] - 货币市场基金普遍投资中央银行票据期限在1年以内（含1年）[125][127][129][131][133][134][136][137] - 基金投资范围包含中国证监会和中国人民银行认可的其他货币市场工具[125][127][129][131][133][134][136][137] - 南方天天利货币市场基金在控制利率风险前提下提高基金收益[126] - 招商银行汇添富货币市场基金投资于剩余期限在397天以内含397天的债券非金融企业债务融资工具资产支持证券[139] - 民生加银现金宝货币市场基金以保证资产安全性和流动性为基本原则[140] - 华安现金宝货币市场基金投资期限在1年以内含1年的银行存款债券回购中央银行票据同业存单[141] - 华安现金宝货币市场基金投资剩余期限在397天以内含397天的债券非金融企业债务融资工具资产支持证券[141] - 国投瑞银钱多宝货币市场基金主要投资期限在1年以内含1年的银行存款债券回购中央银行票据同业存单[143][144] - 国投瑞银钱多宝货币市场基金投资剩余期限在397天以内含397天的债券非金融企业债务融资工具资产支持证券[143][144] - 易方达香港美元货币市场基金主要投资不少于净资产70%于美元计价短期存款及债务证券[145] - 易方达香港美元货币市场基金最多可投资30%净资产于非美元计价存款及债务证券[145] - 易方达香港美元货币市场基金仅投资信用评级在BBB-Baa3或以上的投资级债务证券[145] - 易方达香港美元货币市场基金投资商业票据存款证及商业汇票[145] - 大成货币市场基金至少70%资产净值投资于多币种短期存款及优质货币市场工具[147][149] - 基金对单一实体发行的金融工具持仓上限为总资产净值的10%[147][149] - 建信天添益货币基金投资期限1年以内银行存款、债券回购及央行票据[148][150] - 建信天添益货币基金投资剩余期限397天以内债券及资产支持证券[148][150] - 基金资产配置根据市场状况及国际投资趋势动态调整[147][149] - 投资策略包含个券选择策略和利率策略等主动管理方式[148][150] - 投资范围包含商业票据、存款证和商业汇票等货币市场工具[147][149] - 基金采用收益差幅比较方法评估不同货币计价的货币市场工具[147][149] - 投资决策考虑货币风险、流动性及执行成本等多重因素[147][149] - 基金保持低风险和高流动性前提下追求稳定超额回报[148][150] 金融投资及理财产品（非货币市场基金） - 非凡资产天溢金理财产品实现投资收入65700千元人民币，未实现投资亏损937458千元人民币，公允价值为2180千元人民币，占总资产0.15%[151] - 建信理财"睿鑫"机构产品实现投资收入307100千元人民币，未实现投资亏损78100千元人民币，公允价值为490千元人民币，占总资产0.69%[151] - "乾元-日鑫月溢"理财产品实现投资收入200千元人民币，未实现投资亏损24700千元人民币，公允价值为99千元人民币，占总资产低于0.01%[151] - "乾元鑫溢江南"理财产品实现投资收入2310千元人民币，未实现投资亏损386900千元人民币，公允价值为374千元人民币，占总资产0.01%[151] - 招商银行"朝招金"理财计划实现投资收入22500千元人民币，未实现投资亏损59000千元人民币

自行生产钢铁产品收入与毛利 - 自行生产钢铁产品收入116.28亿元人民币[9] - 自行生产钢铁产品毛利10.56亿元人民币，毛利率9.1%[9] - 自行生产钢铁产品平均销售单价每吨3191元人民币[13] - 自行生产钢铁产品总销量364.4万吨[17] - 自行生产钢铁产品收入减少，平均销售单价从每吨人民币3416元下跌6.6%至每吨人民币3191元[49] 总财务表现（同比变化） - 公司收入约为170.2亿元人民币，同比下降19.1%[29] - 毛利润下降50.1%至约10.6亿元人民币[29] - 净利润下降53.4%至7.86亿元人民币[29] - EBITDA从去年同期的28.1亿元人民币降至15.2亿元人民币[29] - 每股基本收益为0.21元人民币（去年同期：0.45元人民币）[29] - 公司2020年上半年收入170.2亿元人民币，同比下降19.1%[30] - 公司自行生产钢铁产品平均销售单价为每吨3191元人民币，同比下降6.6%[30] - 公司2020年上半年毛利10.6亿元人民币，同比下降50.1%[30] - 公司2020年上半年净溢利7.86亿元人民币，同比下降53.4%[30] - 公司息税折旧及摊销前溢利15.2亿元人民币，去年同期为28.1亿元人民币[30] - 2020年上半年总收入为人民币116.28亿元，同比下降26.0%[47][48] - 2020年上半年毛利约人民币10.56亿元，较2019年同期约21.15亿元下降50.1%[50][51] - 毛利率从2019年同期13.5%下降至2020年上半年9.1%[50][51] - 每吨毛利从2019年人民币460元下降37.0%至2020年人民币290元[52][53] 产品毛利细分 - H型钢产品每吨毛利360元人民币[13] - H型钢产品毛利率从16.2%下降至11.4%，每吨毛利从555元降至360元[52] - 带钢产品毛利率从14.4%下降至7.3%，每吨毛利从464元降至220元[52] - 螺纹钢毛利率从5.6%下降至4.3%，每吨毛利从189元降至132元[52] 总毛利与息税前利润 - 总毛利12.31亿元人民币，毛利率7.2%[9] - 息税折旧及摊销前溢利15.16亿元人民币[9] - 期内溢利7.86亿元人民币[9] - 每股基本收益0.21元人民币[9] 产能与产量 - 公司目前年钢材产能维持在约1000万吨[36] - 公司钢材年产能保持在约1000万吨[38] - 2020年上半年公司销售H型钢产品约145万吨[38] - 公司整体钢材年产能从上市时的约310万吨提升至现时约1000万吨，增长约222%[63][64] - 装备大型化项目第一期（2000立方米高炉和150吨转炉）已于2020年6月投产[26] 行业产量数据 - 全国生铁产量4.33亿吨，同比增长2.2%[28] - 全国粗钢产量4.99亿吨，同比增长1.4%[28] - 全国钢材产量6.06亿吨，同比增长2.7%[28] - 2020年上半年全国生铁产量4.33亿吨，同比增长2.2%[30] - 2020年上半年全国粗钢产量4.99亿吨，同比增长1.4%[30] - 2020年上半年全国钢材产量6.06亿吨，同比增长2.7%[30] 其他业务线表现 - 2020年上半年房地产业务收入约人民币570万元及经营溢利约人民币300万元[39][40] - 房地产收入约人民币600万元，在建项目建筑面积57,000平方米[55][56] - 2020年上半年钢铁产品及铁矿石贸易收入约人民币48.6亿元，毛利约人民币7700万元[41] - 2020年上半年总销售量约为364万吨，同比下降20.8%[44][45] - 2020年上半年出口收入为人民币2.95亿元，占自产钢铁产品销售收入的2.5%[44][45] 投资项目与收购 - 防城港项目第一阶段总投资成本约为人民币220亿元[38] - 防城港项目第一阶段钢材年产量估计约为650万吨[38] - 公司已收购累计铁年产能约235万吨及钢年产能约305万吨[38] - 收购汇金通约30%股份，其年产能约250,000吨[59][60] - 津西钢铁以约人民币6.39亿元收购汇金通15%股份，完成后合计持股比例达30%[75] - 公司通过Chinacity EDU Fund I L.P.认购新东方在线科技控股有限公司1.57%的扩大后注册资本，现金代价为1675万美元[168][169] - 截至2020年6月30日，公司通过Chinacity EDU Fund I L.P.持有新东方在线科技控股有限公司0.92%的注册资本[168][169] - 公司认购旭阳集团有限公司2480万股股份，占其扩大后注册资本的2.58%，现金代价约为人民币1.28亿元[168][169] - 截至2020年6月30日，公司持有旭阳集团有限公司2.14%的注册资本[168][169] 财务结构与流动性 - 公司于2020年6月30日拥有未使用银行授信额度约人民币43亿元（2019年12月31日：约人民币42亿元）[67] - 公司于2020年6月30日的流动比率为1.3倍（2019年12月31日：1.5倍）[67] - 公司于2020年6月30日的资产负债比率为52.9%（2019年12月31日：44.0%）[67] - 公司于2020年6月30日的现金及现金等价物为约人民币48.82亿元（2019年12月31日：约人民币46.31亿元）[67] - 公司固定利率借款为人民币110.51亿元，年利率介乎0.95%至6.86%[68][69] - 公司浮动利率借款为人民币12.94亿元，年利率介乎3.80%至5.55%[68][69] - 公司总借款增加约人民币64.46亿元[68][69] - 公司于2020年6月30日的债项与资本比率为54.1%（2019年12月31日：28.9%）[69][70] - 截至2020年6月30日止六个月的合并利息支出及资本化利息共约人民币1.73亿元（2019年同期：约人民币9800万元）[69][70] 资产与投资明细 - 总资产432.83亿元人民币[10] - 集团租赁土地及土地使用权账面净值约人民币2400万元，较2019年末的2500万元下降4%[72] - 物业、厂房及设备账面净值约人民币800万元，与2019年末持平[72] - 应收票据约人民币6600万元，较2019年末的6200万元增长6.5%[72] - 结构性银行存款达人民币17.00亿元，较2019年末的12.00亿元大幅增长41.7%[72] - 受限制银行结余约人民币33.81亿元，较2019年末的10.83亿元激增212.2%[72] - 集团持有按公允价值计量且其变动计入损益表的金融资产约人民币56.87亿元[76][77] 股息分派 - 公司建议派发2020年中期股息每股0.05港元及特别股息每股0.02港元[33][35] - 建议派发中期股息1.861亿港元（约人民币1.648亿元）及特别股息7450万港元（约人民币6590万元）[75] - 2019年度末期股息3.350亿港元（约人民币3.068亿元）已于2020年7月派付[75] 股东结构与持股 - 韩敬远先生持有公司股份1,352,488,849股，占已发行股本36.33%[190] - 朱军先生个人持有公司股份10,200,000股，占已发行股本0.27%[190] - 沈晓玲先生个人持有公司股份10,200,000股，占已发行股本0.27%[190] - 韩力先生个人持有公司股份5,400,000股，占已发行股本0.15%[190] - Wellbeing Holdings Limited实益持有1,265,535,124股，占公司股本34.00%[193] - Chingford Holdings Limited实益持有86,953,725股，占公司股本2.34%[193] - 韩敬远先生实益拥有Wellbeing Holdings Limited 63.15%的已发行股本[193] - 韩敬远先生以信托方式持有Wellbeing Holdings Limited 16.09%的已发行股本[193] - 截至2020年6月30日，除披露外无其他董事持有公司股份或衍生工具权益[193] - Sanjay Sharma先生、黄文宗先生、王天义先生及谢祖墀博士均未持有公司股份权益[190][193] - ArcelorMittal持有公司股份1,377,491,891股，占已发行股本37.00%[200] - ArcelorMittal Holdings AG持有公司股份867,711,151股，占已发行股本23.31%[200] - Wellbeing Holdings持有公司股份1,265,535,124股，占已发行股本34.00%[200] - ArcelorMittal及其控制法团合计持有公司股份超过50%[200] - 所有主要股东均持好仓(Long)立场[200] - 公司股权结构显示三大股东合计持股比例达94.31%[200] - ArcelorMittal通过直接持股和控股实体双重持股方式[200] - 股东持股数据反映高度集中的股权结构[200] - 无股东持有淡仓(Short Position)[200] - 最大单一股东ArcelorMittal持股比例接近四成[200] 购股权计划 - 2010年购股权计划可发行股份上限为146,486,250股，占2020年6月30日已发行股本3.94%[196] - 2013年购股权计划可发行股份上限为146,571,250股，占2020年6月30日已发行股本3.94%[197] - 任何12个月内向单名参与者授予股份上限为已发行股份1%[194] - 截至2020年6月30日所有购股权计划均无尚未行使期权[195] - 购股权授予代价格为每股1.00港元[195] - 2006年购股权计划已于2016年5月16日到期[194] - 购股权计划有效期均为采纳日起十年[194] - 认购价不低于授予日收市价/前五日平均收市价/股份面值中最高者[194] - 2020年上半年所有购股权计划均未发生授予、行使、注销或失效[196][197] - 董事及其关联方在报告期内未获得任何股份认购权利[199]

收入和利润（同比环比） - 2019年收入为430.14亿元人民币，较2018年的407.82亿元增长5.5%[3][4] - 集团收入约人民币430.1亿元，同比增长5.5%[34][36] - 2019年公司权益持有者应占溢利为32.10亿元人民币，较2018年的47.82亿元下降32.9%[3][6] - 集团年内溢利约人民币32.7亿元，同比下降32.8%[34][36] 成本和费用（同比环比） - 2019年毛利为41.51亿元人民币，较2018年的67.91亿元大幅下降38.9%[3] - 集团毛利下降42.0%至约人民币38.3亿元[34][36] - 2019年每吨综合毛利为428元人民币，较2018年的632元下降32.3%[9][12] - 集团合并毛利大幅下降42.0%至人民币38.26亿元，每吨毛利下降32.3%至人民币428元，毛利率降至12.6%[66][67] EBITDA和息税折旧摊销前溢利 - 2019年EBITDA为53.31亿元人民币，较2018年的76.19亿元下降30.0%[3] - 集团息税折旧及摊销前溢利达到约人民币53.3亿元[29][36] 自行生产钢铁产品销量和结构 - 2019年自行生产钢铁产品总销量为892.9万吨，较2018年的1045.3万吨下降14.6%[15] - 2019年总销售量892.9万吨，同比下降14.6%[54][55] - 2019年H型钢产品销量为354.7万吨，占销售总量39.7%[15][17] - 集团H型钢销量约355万吨[39] - 2019年H型钢产品销量约355万吨，占中国H型钢市场领导地位[41] - H型钢产品销量354.7万吨，占比39.7%，同比下降3.5%[57] - 2019年带钢及带钢类产品销量为250.7万吨，占销售总量28.1%[15][17] - 带钢产品销量250.7万吨，占比28.1%，同比下降28.5%[57] - 2019年螺纹钢销量为134.3万吨，较2018年的210.9万吨下降36.3%[15] - 螺纹钢销量134.3万吨，同比下降36.3%[57] - 钢坯销量52.3万吨，同比增长45.3%[57] 自行生产钢铁产品收入和平均售价 - 2019年每吨平均销售单价为3391元人民币，与2018年的3413元基本持平[9][10] - 自行生产钢产品平均销售单价下降0.6%至每吨约人民币3,391元[34][36] - 2019年自行生产钢铁产品收入302.78亿元，同比下降15.1%[60] - 自行生产钢铁产品收入减少15.1%至人民币302.78亿元，销量下降14.6%至约890万吨，平均售价微降0.6%至每吨人民币3,391元[62][63] - H型钢产品收入微降3.0%至人民币120.24亿元，平均售价略升0.6%至每吨人民币3,390元[62] - 带钢及带钢类产品收入大幅减少30.4%至人民币80.27亿元，平均售价下降2.6%至每吨人民币3,202元[62] - 螺纹钢收入锐减38.2%至人民币45.11亿元，平均售价下降2.9%至每吨人民币3,359元[62] - 钢板桩收入显著增长45.1%至人民币28.45亿元，平均售价略升0.9%至每吨人民币4,008元[62] 钢铁产品及铁矿石贸易业务 - 2019年钢铁产品及铁矿石贸易收入约113.9亿元，毛利约1.53亿元[49][51] 房地产相关业务 - 房地产收入为人民币1.05亿元，交付物业建筑面积17,000平方米，平均售价每平方米人民币6,000元[70][71] - 集团在建房地产项目建筑面积57,000平方米，预计2021年竣工[72][73] 财务健康状况和流动性 - 公司未使用银行授信额度为人民币42亿元[87] - 公司流动比率为1.5倍（2018年：1.6倍）[88][92] - 公司现金及现金等价物为人民币46.31亿元（2018年：人民币28.45亿元）[88][92] - 公司固定利率借款人民币49.46亿元，利率区间2.02%-6.86%[90][93] - 公司浮动利率借款人民币9.53亿元，利率区间3.80%-4.99%[90][93] - 公司资产负债比率为44.0%（2018年：40.3%）[88][92] - 公司债项与资本比率为28.9%（2018年：15.9%）[91][93] - 2019年合并利息支出及资本化利息为1.41亿元人民币（2018年：1.46亿元人民币），利息覆盖倍数为29.4倍（2018年：43.9倍）[94][98] - 截至2019年12月31日，公司总承诺支出为56.68亿元人民币（2018年：21.95亿元人民币）[95][99] - 公司无任何或然负债（2018年：无）[96][100] - 2019年质押资产包括：土地使用权账面净值2500万元（2018年：5300万元），物业厂房设备800万元（2018年：6.45亿元），应收票据6200万元（2018年：1.46亿元），结构性银行存款12亿元（2018年：10亿元），受限银行结余10.83亿元（2018年：5.28亿元）[97][101] 风险管理和对冲策略 - 公司使用外汇远期合约对冲人民币兑美元汇率波动风险[104][107] - 公司通过铁矿石掉期合约对冲铁矿石价格波动风险[105][108] 股息派发建议 - 建议派发2019年末期股息每股普通股0.09港元[38][40] - 董事会建议派发末期股息3.35亿港元（约3.061亿元人民币），每股0.09港元[106][109] 产能和市场地位 - 集团现有年炼钢产能维持约1,000万吨[39] - 公司钢材年产能保持在约1000万吨[41][58] - 公司钢铁年产能从上市时310万吨提升至1000万吨[82][84] - 公司H型钢产品在中国保持领先地位[82][84] - 中国钢铁产能利用率已回归合理区间[78] 投资和金融资产 - 截至2019年12月31日，公司持有按公允价值计量的金融资产35.59亿元人民币，主要为货币市场基金[116][117] - 嘉实快线货币市场基金持有160,033千单位，投资成本与公允价值分别为160,033千元与160,276千元，年内购入总额1,817,462千元，出售总额2,689,450千元，实现投资收益15,879千元，未实现收益244千元[118] - 博时合惠货币市场基金持有142,083千单位，投资成本与公允价值均为142,083千元，年内购入总额213,406千元，出售总额174,149千元，实现投资收益5,032千元[118] - 中融现金增利货币市场基金持有103,838千单位，投资成本与公允价值均为103,838千元，年内购入总额1,091,505千元，出售总额1,429,972千元，实现投资收益12,234千元[120] - 南方天天利货币市场基金持有72,522千单位，投资成本与公允价值均为72,522千元，年内购入总额108,433千元，出售总额367,580千元，实现投资收益10,050千元[120] - 兴全货币市场证券投资基金持有141,826千单位，投资成本与公允价值均为141,826千元，年内购入总额1,095,569千元，出售总额1,014,533千元，实现投资收益6,802千元[118] - 嘉实货币市场基金持有34,627千单位，投资成本34,627千元，公允价值34,662千元，年内购入总额105,132千元，出售总额72,762千元，实现投资收益132千元，未实现收益35千元[118] - 博时现金宝货币市场基金持有3,038千单位，投资成本与公允价值均为3,038千元，年内购入总额177,347千元，出售总额764,373千元，实现投资收益8,228千元[118] - 农银汇理货币市场证券投资基金年内购入总额331,003千元，出售总额381,113千元，实现投资收益1,303千元[120] - 华宝现金宝货币市场基金年内购入总额220,505千元，出售总额378,796千元，实现投资收益4,305千元[120] - 华夏财富宝货币市场基金年内购入总额52,585千元，出售总额331,885千元，实现投资收益2,155千元[120] - 公司持有易方达现金增利货币市场基金101,467千单位，投资成本与公允价值均为101,467千元人民币，年度购入总额301,467千元人民币，出售总额200,000千元人民币，实现投资收益1,467千元人民币[125] - 海富通添益货币市场基金年度购入总额1,816,784千元人民币，出售总额1,814,496千元人民币，实现投资收益5,102千元人民币[125] - 易方达（香港）美元货币市场基金投资成本657千元人民币，公允价值673千元人民币，实现投资收益1,641千元人民币，未实现收益16千元人民币[125] - 汇添富货币市场基金年度购入总额100,826千元人民币，出售总额140,126千元人民币，实现投资收益3,826千元人民币[125] - 农银汇理货币市场证券投资基金年度购入总额86,410千元人民币，出售总额96,414千元人民币，实现投资收益1,410千元人民币[125] - 兴全货币市场证券投资基金年度购入总额130,162千元人民币，出售总额122,430千元人民币，实现投资收益579千元人民币[125] - 民生加银现金宝货币市场基金年度购入总额80,106千元人民币，出售总额80,106千元人民币，实现投资收益106千元人民币[125] - 其他货币市场基金年度购入总额385千元人民币，出售总额15,488千元人民币，实现投资收益431千元人民币[125] 货币市场基金投资策略 - 嘉实快线货币市场基金通过跟踪市场资金面及投资者交易行为制定策略，在保障安全性与流动性基础上追求高当期收益[127][131] - 博时合惠货币市场基金采用积极管理型投资策略，在控制利率风险与流动性前提下提升基金收益[135][139] - 华宝现金宝货币市场基金投资组合平均久期根据宏观经济指标和利率变动趋势确定[140][149][152] - 嘉实货币市场基金根据流动性特征决定各类资产投资比例包括平均日交易量和机构投资者持有情况[143][145] - 易方达天天增利货币市场基金投资剩余期限在397天以内含397天的债券和非金融企业债务融资工具[144][146] - 兴全货币市场证券投资基金投资范围包括剩余期限在397天以内含397天的债券和期限在1年以内含1年的银行存款[150][153] - 南方天天利货币市场基金采用积极管理型策略控制利率风险并降低基金净值波动风险[141][151][154] - 博时现金宝货币市场基金在控制利率风险前提下提高基金收益[142][145] - 汇添富货币市场基金投资范围包括期限在1年以内含1年的同业存单和剩余期限在397天以内含397天的资产支持证券[155] - 民生加银现金宝货币市场基金以保证资产安全性和流动性为基本原则科学预计未来利率走势[140] - 货币市场基金普遍采用现代金融分析方法和工具优化组合配置实现增值[140][149][152] - 多家基金投资范围包含中国证监会和中国人民银行认可的其他流动性良好的货币市场工具[144][150][155] - ABC-CA货币市场基金投资组合目标久期和资产配置比例基于宏观经济和政策环境科学设定[156] - 货币市场基金投资工具包括期限1年内的银行存款、债券回购等流动性工具[156][157][158][166][169] - 投资组合平均剩余期限动态调整基于利率预期[167][170] - 基金资产配置比例根据宏观经济状况和资金供求变化动态调整[162][164] - 华夏天天利货币市场基金采用积极管理型策略控制利率风险[168][171] - 南方现金增利基金战略资产配置包含市场利率预测和组合平均剩余期限水平[174] - 投资工具包含剩余期限397天内的债券和非金融企业债务融资工具[156][158][166][169] - 通过现金流管理策略实现安全性基础上较高收益[166][169] - 运用利率策略、久期策略和回购策略等多种投资策略[156][158] - 基金投资目标为超越业绩比较基准的投资回报[156][158] - 兴全货币市场证券投资基金投资范围包括剩余期限397天以内债券及1年内银行存款等货币市场工具[175][177] - 南方现金增利基金资产配置策略包括市场利率预期及组合平均剩余期限水平控制[176] - 华宝现金宝货币市场基金采用均衡分布及滚动投资方法加强流动性管理[179][181] - 汇添富货币市场基金投资范围涵盖397天内债券及1年内同业存单等工具[180][182] - 农银汇理货币市场证券投资基金通过利率走势预测设定目标久期和资产配置比例[185][187] - 易方达现金增利货币市场基金投资范围包括397天内债务融资工具及资产支持证券[186][188] - 所有基金均以安全性流动性优先原则投资1年内央行票据和债券回购[175][180][185][186] - 货币市场基金普遍采用久期控制和收益曲线策略优化组合配置[175][179][185] - 基金投资范围均包含中国证监会及人民银行认可的高流动性货币市场工具[175][180][185][186] - 多家基金管理公司通过宏观微观分析结合定量方法制定投资策略[179][180][185][186] - 海富通添益货币市场基金投资组合严格控制流动性并主要投资于剩余期限397天以内债券及非金融企业债务融资工具[190][192] - 兴全货币市场证券投资基金投资范围包括期限1年以内银行存款及剩余期限397天以内债券[191][193] - 民生加银现金宝货币市场基金以资产安全性和流动性为基本原则进行投资组合管理[196][198] - 易方达（香港）美元货币市场基金至少70%资产净值投资于美元计价短期存款及债务证券[197][199] - 易方达（香港）美元货币市场基金最多30%资产净值可投资非美元计价存款及债务证券[197][199] - 基金投资债务证券需获得投资级别(BBB-/Baa3)或以上国际信用评级[197][199] - 短期债务证券信用评级要求标准普尔A-3以上/惠誉F3以上/穆迪P-3以上[197][199] - 货币市场基金投资范围包含中央银行票据、债券回购及同业存单等货币市场工具[190][191][192][193] - 基金投资策略包含类属配置、目标久期控制及收益曲线等多种投资方法[191][193] - 所有货币市场基金均以保持本金安全和资产流动性为首要投资原则[190][191][196][197] 市场环境和外部因素 - 全国粗钢产量9.96亿吨，同比增长8.3%[30][31] - 普氏62%铁矿石价格指数从年初72升至2019年7月初126[30][31] - COVID-19疫情导致下游建筑企业复工延迟、社会库存增加及钢材价格下跌[112][113] 公司应对措施 - 公司采取轮班工作、控制办公人数及提前设备维护等防疫措施[112][113] 资本支出和重大项目 - 防城港项目一期总投资成本预计约220亿元人民币[44][46]

收入和利润（同比环比） - 自行生產的鋼鐵產品收入為人民幣157.16億元，同比下降18.4%[5] - 期內本公司權益持有者應佔溢利為人民幣16.66億元，同比下降43.7%[5] - 每股基本收益為人民幣0.45元，同比下降44.4%[5] - 公司收入约为211亿元人民币，同比下降约1.9%[24] - 公司期间利润达到约16.9亿元人民币，同比下降约44.1%[26] - 每股基本盈利为0.45元人民币（2018年同期：0.81元人民币）[26] - 公司收入约人民币211亿元，同比减少约1.9%[28] - 期内溢利约人民币16.9亿元，同比减少约44.1%[28] - 每股基本收益为每股人民币0.45元，去年同期为每股人民币0.81元[28] - 2019年上半年总收入为人民币157.16亿元，同比下降18.4%[38] - 房地产销售收入人民币4700万元，交付面积6,464平方米[49] 成本和费用（同比环比） - 毛利下降约44.7%至约21.2亿元人民币[26] - 由于装备大型化项目，额外产生折旧费用约1.83亿元人民币[24] - 毛利减少约44.7%至约人民币21.2亿元[28] - 毛利为人民币21.15亿元，同比下降44.7%[45] - 毛利率为13.5%，较去年同期19.9%下降6.4个百分点[45] - 每吨毛利为人民币460元，同比下降31.9%[46] - 合并利息支出从去年同期4800万元增至9800万元，增幅104%[62] 自行生产钢铁产品销售表现 - 自行生產的鋼鐵產品每噸平均銷售單價為人民幣3,416元，同比增長0.6%[7] - 自行生產的鋼鐵產品銷售總量為460萬噸，同比下降18.9%[13] - 自制钢铁产品平均售价约为每吨3416元人民币，同比小幅增长约0.6%[26] - 自行生产钢铁产品平均销售单价轻微上升约0.6%至每吨约人民币3,416元[28] - 公司总销售量约为460万吨，同比减少约18.9%[34] - 总销售量为4600千吨，同比下降18.9%[36] - 平均销售单价为每吨人民币3,416元，同比微增0.6%[40] 分产品销售量 - H型鋼產品銷售量為177.9萬噸，同比下降6.0%[13] - 帶鋼及帶鋼類產品銷售量為150.5萬噸，同比下降19.2%[13] - 螺紋鋼銷售量為67.4萬噸，同比下降50.4%[13] - 鋼板樁銷售量為39.4萬噸，同比增長98.0%[13] - 2019年上半年H型钢产品销售约178万吨[31] - 螺纹钢销售量674千吨，同比下降50.4%[36] - 钢板桩销售量394千吨，同比大幅增长98.0%[36] 财务健康状况 - 公司钢材年产能仍保持在约1,000万吨[31] - 集团未使用银行授信额度为人民币60亿元[60] - 集团流动比率为1.6倍[60] - 集团资产负债比率为42.1%[60] - 集团钢铁年产能从上市时的310万吨提升至1000万吨[56][59] - 现金及现金等价物为人民币37.17亿元，较2018年末的28.45亿元增长30.7%[62] - 固定利率借款人民币20.45亿元，年利率区间2.64%-6.00%；浮动利率借款人民币17.31亿元，年利率区间4.27%-8.00%[62] - 债务资本比率从2018年末的15.9%上升至19.9%[62] - 利息覆盖率为22.6倍，较2018年同期的83.0倍显著下降[62] - 资本承诺从2018年末的人民币20.63亿元减少至12.92亿元，降幅37.4%[62] - 结构性银行存款抵押从人民币10.00亿元增至15.00亿元，增幅50%[65] - 受限制银行结余抵押从人民币5.28亿元减少至3.65亿元，降幅30.9%[65] - 物业、厂房及设备抵押从人民币6.45亿元大幅减少至400万元[65] - 衍生工具名义总额保持稳定为人民币1.96亿元[62] 行业和市场环境 - 全国生铁产量4.04亿吨，同比增长7.9%[21] - 全国粗钢产量4.92亿吨，同比增长9.9%[21] - 全国钢材产量5.87亿吨，同比增长11.4%[21] - 铁矿石价格在2019年8月中旬较6月底高点下降约24%[50] - 铁矿石价格从2019年6月底高位回落约24%[51] - 中国2018年累计压减钢铁产能约1.45亿吨[51] - 2020年底前重点区域钢铁企业超低排放改造目标为约60%产能完成[51] - 2019年地方政府新增债务限额为人民币1.39万亿元[54] - 2019年全年产量预计低于1000万吨[53][54] 管理层讨论和指引 - 公司订立铁矿石掉期合约以对冲截至2019年6月30日止六个月内铁矿石价格显著波动风险[69] - 建议派发2019年中期股息3.723亿港元（每股0.10港元）及特别股息1.861亿港元（每股0.05港元）[69] - 建议派发2018年末期股息4.052亿港元（每股0.11港元）及特别股息2.625亿港元（每股0.07港元）[69] - 集团拥有长期员工约9400人及临时工约1400人[57][58] 货币市场基金投资 - 截至2019年6月30日按公允价值计量金融资产价值54.11亿元人民币[70] - 嘉实快线货币市场基金持有403,753千单位，公允价值40.433亿元人民币，期内实现投资收入1,043万元[71] - 博时合惠货币市场基金持有212,727千单位，公允价值21.274亿元人民币，期内实现投资收入268万元[71] - 兴全货币市场证券投资基金持有114,010千单位，公允价值11.401亿元人民币，期内实现投资收入168万元[71] - 南方天天利货币市场基金持有72,338千单位，公允价值7.234亿元人民币，期内实现投资收入239万元[71] - 嘉实货币市场基金持有72,527千单位，公允价值7.262亿元人民币，期内实现投资收入386万元[71] - 易方达天天增利货币市场基金持有5,078千单位，公允价值5,081万元人民币，期内实现投资收入62万元[71] - 公司持有中融现金增利货币市场基金302,439千单位，投资成本与公允价值均为302,439千元人民币，期内购入总额640,106千元人民币，出售总额779,972千元人民币，实现投资收入5,835千元人民币[72] - 公司持有南方天天利货币市场基金373,963千单位，投资成本与公允价值均为373,963千元人民币，期内购入总额59,187千元人民币，出售总额16,893千元人民币，实现投资收入5,418千元人民币[72] - 公司持有兴全货币市场证券投资基金243,214千单位，投资成本与公允价值均为243,214千元人民币，期内购入总额321,401千元人民币，出售总额108,300千元人民币，实现投资收入2,372千元人民币[72] - 公司持有华宝现金宝货币市场基金131,917千单位，投资成本131,917千元人民币，公允价值132,022千元人民币，期内购入总额189,626千元人民币，出售总额216,000千元人民币，实现投资收入3,426千元人民币，未实现收益105千元人民币[72] - 公司持有汇添富货币市场基金133,037千单位，投资成本133,037千元人民币，公允价值133,203千元人民币，期内购入总额93,737千元人民币，实现投资收入1,737千元人民币，未实现收益166千元人民币[72] - 公司持有农银汇理货币市场证券投资基金95,761千单位，投资成本95,761千元人民币，公允价值95,786千元人民币，期内购入总额85,757千元人民币，实现投资收入770千元人民币，未实现收益25千元人民币[72] - 公司持有海富通添益货币市场基金102,161千单位，投资成本与公允价值均为102,161千元人民币，期内购入总额302,176千元人民币，出售总额200,015千元人民币，实现投资收入376千元人民币[72] - 货币市场基金投资策略包括跟踪市场资金面及投资者交易行为变化，结合宏观微观研究实现安全性、流动性和收益目标[74][76] - 货币市场基金通过宏观经济指标（资金供求、利率水平、通胀率、GDP增长率等）决定组合剩余期限分布[75][76] - 货币市场基金根据资产流动性特征（日交易量、交易场所、机构持有情况等）确定各类资产投资比例[75][76] - 嘉實增益寶貨幣市場基金在滿足安全性和流動性基礎上追求較高當期收益[77] - 嘉實貨幣市場基金根據宏觀經濟指標（包括利率水平、通脹率、GDP增長率、貨幣供應量、就業率、國際市場利率及匯率）決定債券組合剩餘期限分佈[77][84][85] - 博時合惠貨幣市場基金及博時現金寶貨幣市場基金採用積極管理型投資策略控制利率風險並最大化收益[78][85] - 民生加銀現金增利貨幣市場基金追求超越業績比較基準回報並動態調整組合平均剩餘期限[79][82] - 華寶現金寶貨幣市場基金確定投資組合平均久期並優化配置實現組合增值[80][82] - 民生加銀現金寶貨幣市場基金科學預測利率走勢並優化配置金融工具[81][82] - 南方現金增利基金由投資決策委員會根據宏觀經濟決定戰略資產配置包括市場利率預期和組合平均剩餘期限[84] - 南方天天利貨幣市場基金採用積極管理策略控制利率風險並提高收益[85] - 建信現金添利貨幣市場基金根據宏觀經濟運行和政策等綜合判斷動態調整各類資產配置比例[86] - 易方達天天增利貨幣市場基金積極管理投資組合追求高於業績基準回報投資範圍包括現金、銀行存款、債券回購等流動性良好工具[87] - 华宝现金宝货币市场基金投资组合平均久期根据宏观经济指标和利率变动趋势确定[88][90] - 建信现金添利货币市场基金动态调整债券及银行存款等资产配置比例[89] - 兴全货币市场证券投资基金投资范围包含剩余期限397天以内的债券及1年内央行票据[92] - 易方达财富快线货币市场基金通过杠杆操作策略判断利差套利空间[92] - 广发天天利货币市场基金综合分析各类投资品种收益性、流动性和风险特征[93] - 易方达天天理财货币市场基金投资范围包含1年内同业存单及397天内资产支持证券[94][96] - 富国收益宝交易型货币市场基金将投资组合平均剩余期限控制在120天以内[95][96] - 南方天天利货币市场基金采用主动管理型策略控制利率风险并提升收益[95][96] - 汇添富货币市场基金投资期限在1年以内的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单[98] - 汇添富货币市场基金投资剩余期限在397天以内的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券[98] - 农银汇理货币市场基金投资期限在1年以内的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单[98] - 农银汇理货币市场基金投资剩余期限在397天以内的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券[98] - 国投瑞银钱多宝货币市场基金投资期限在1年以内的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单[99] - 国投瑞银钱多宝货币市场基金投资剩余期限在397天以内的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券[99] - 工银瑞信薪金货币市场基金投资期限在1年以内的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单[100] - 工银瑞信薪金货币市场基金投资剩余期限在397天以内的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券[100] - 工银瑞信货币市场基金投资期限在1年以内的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单[101] - 工银瑞信货币市场基金投资剩余期限在397天以内的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券[101] - 华夏现金增利证券投资基金通过积极判断短期利率变动优化期限配置以提高组合收益[106] - 华夏现金增利基金投资组合保持高流动性以满足投资者需求并避免规模变化影响策略实施[106] - 华夏货币市场基金投资剩余期限在397天以内（含397天）的债券及债务融资工具[108][109] - 中融现金增利货币市场基金根据利率预期动态调整投资组合平均剩余期限[109][110] - 南方现金增利基金战略资产配置包括市场利率预期和组合平均剩余期限水平[113] - 兴全货币市场证券投资基金投资剩余期限在397天以内（含397天）的债券[113][115] - 华宝现金宝货币市场基金根据宏观经济指标和利率趋势确定投资组合平均期限[116] - 汇添富货币市场基金投资1年以内（含1年）的银行存款和债券回购[117] - 投资组合平均久期通过研究宏观经济指标及利率变动趋势确定[118] - 投资对象包括期限在1年以内的银行存款、债券回购、中央银行票据及同业存单[119][121][122][125][126] - 投资对象包括剩余期限在397天以内的债券、非金融企业债务融资工具及资产支持证券[119][121][122][125][126] - 采用均衡分布、滚动投资及优化期限配置方法加强流动性管理[118] - 通过专业流动性管理为投资者实现资产保值增值[119] - 综合运用利率、久期、类属、回购等多种投资策略[121][122] - 在控制投资组合良好流动性前提下为投资者获取稳定收益[125][126] - 对回购利率与短期债券收益率及存款利率进行比较判断利差套利空间[123][124] - 通过主动投资短期金融工具在保持高流动性基础上争取更高回报[123][124] - 投资对象包括中国证监会及中国人民银行认可的其他货币市场工具[119][121][122][125][126] 银行理财产品投资 - 中国民生银行非凡资产管理天溢金对公机构A款产品期内购入总额达7.11354亿元人民币，出售总额达11.65484亿元人民币[127] - 中国建设银行乾元—日鑫月溢（按日）开放式产品期内购入4000万元人民币，出售4800万元人民币，实现投资收益98万元人民币[127] - 中国农业银行本利丰天天利开放式产品期内购入总额达4.82913亿元人民币，出售总额达7.81703亿元人民币[127] - 招商银行粤财信托—菁信4号特定项目期内出售总额达5.02亿元人民币，实现投资收益2282万元人民币[129] - 交通银行蕴通财富·久久养老日盈产品期内购入总额达17.0948亿元人民币，出售总额达15.82952亿元人民币[129] - 中航信托天启556号天诚聚富组合投资信托计划公允价值为4.0604亿元人民币，较投资成本4亿元产生604万元人民币未实现收益[129] - 金融投资产品整体以公允价值计量而非按单位数量列示[129] - 中国民生银行非凡资产管理天溢金产品采用安全性优先策略，主要投资银行间债券市场流通债券等低风险资产[130] - 中国东方集团持有中金鼎益10号单一资产管理计划投资成本5.899亿元人民币，公允价值6亿元人民币[129] - 公司金融投资产品组合在报告期内未产生未实现投资亏损[127][129] - 乾元-天天盈理财产品投资于央行票据、债券、银行票据、信托融资受益权等金融工具，目标收益高于存款[132][134] - 乾元-周周利保本理财产品投资范围包括国债、金融债、央行票据、企业短融券（0%-90%）、超短融券、中期票据等债券及货币市场工具[132][134] - 乾元-日鑫月溢理财产品资产配置比例：股权类资产0%-70%、债权类资产0%-70%、债券及货币市场工具30%-100%、其他合规资产0%-70%[133][134] - 乾元-对公尊享理财产品现金类资产配置比例10%-100%，货币市场工具0%-90%，货币市场基金0%-90%，标准化固收资产（AA评级以上）0%-90%[136] - 农业银行本利丰天天利理财产品高流动性资产（现金/回购/主权债等）配置比例60%-100%，货币市场基金等低风险品种占比10%-30%（±10%浮动）[136] - 招商银行京信4号信托计划投资期限62天，年化收益率5.2%，以房地产尾款收益权为标的并附存款质押担保[138][141] - 招商银行日日盈理财计划债券资产配置20%-95%，资金拆借及逆回购0%-80%，银行存款0%-50%，券商/信托/资管计划0%-70%[139][141] - 交通银行久久养老日盈理财产品优先配置高流动性债券及货币市场工具，强调安全性及流动性平衡[140][142] - 中信建投证券14天国债逆回购产品GC014年化收益率为5.15

收入和利润（同比环比） - 2018年收入为407.82亿元人民币，较2017年的413.53亿元下降1.4%[3] - 集团收入约人民币408亿元，同比下降约1.4%[25] - 自行生产钢铁产品收入为人民币356.79亿元，同比下降2.3%[32][33] - 2018年年度溢利为48.61亿元人民币，较2017年的48.83亿元下降0.5%[3] - 2018年本公司权益持有者应占溢利为47.82亿元人民币，较2017年的48.39亿元下降1.2%[3] - 集团期内溢利约人民币48.6亿元，同比微降约0.5%[25] - 每股基本收益人民币1.31元（2017年：人民币1.39元）[25] 成本和费用（同比环比） - 2018年毛利为67.91亿元人民币，较2017年的72.92亿元下降6.9%[3] - 自行生产钢铁产品毛利约人民币66.0亿元，同比下降约5.0%[25] - 合并毛利率18.5%，同比下降0.5个百分点，每吨毛利人民币632元，增长6.9%[36][37] - 额外产生折旧费用约人民币2.17亿元[24][25] - 利息支出及资本化利息合计人民币1.46亿元（2017年：人民币1.01亿元），利息覆盖倍数为43.9倍（2017年：63.4倍）[49] EBITDA表现 - 2018年EBITDA为76.19亿元人民币，较2017年的74.74亿元增长1.9%[3] - 集团EBITDA约人民币76.2亿元[23] - 经调整非经常性项目后EBITDA从去年人民币74.7亿元增至约人民币76.2亿元[25] 钢铁产品销量和结构 - 2018年钢铁产品总销量为1045.3万吨，较2017年的1175.4万吨下降11.1%[14] - 公司2018年自行生产钢铁产品总销售量为10,453,000吨，较2017年11,754,000吨减少约11.1%[30] - 产品总销量约1050万吨，同比下降11.1%[34][35] - 2018年H型钢产品销量为367.5万吨，较2017年的341.3万吨增长7.7%[14] - H型钢产品2018年销售量为3,675,000吨，占总量35.2%，较2017年增长7.7%[30] - 带钢及带钢类产品销售量3,505,000吨，占总量33.5%，较2017年下降14.7%[30] - 钢坯销售量大幅下降74.4%至360,000吨，仅占总销售量3.4%[30] - 钢板桩销售量增长37.6%至494,000吨，占比提升至4.7%[30] 钢铁产品售价和毛利 - 2018年自行生产的钢铁产品每吨平均销售单价为3413元人民币，较2017年的3106元增长9.9%[9] - 自行生产钢铁产品平均销售单价约人民币3,413元/吨，同比上升约9.9%[25] - 2018年自行生产的钢铁产品每吨综合毛利为632元人民币，较2017年的591元增长6.9%[9] - 2018年螺纹钢每吨毛利为728元人民币，较2017年的682元增长6.7%[9] - H型钢产品收入人民币123.92亿元，同比增长16.1%，平均售价每吨3371元，增长7.8%[34] - 带钢及带钢类产品收入人民币115.27亿元，同比下降7.4%，平均售价每吨3289元，增长8.5%[34] - 钢坯收入人民币11.13亿元，同比下降71.9%，平均售价每吨3087元，增长9.9%[34] 其他业务线表现 - 钢铁产品及铁矿石贸易收入约人民币36.7亿元，但产生毛亏约人民币2,700万元[29] - 房地产业务收入约人民币1.9亿元，营运溢利约人民币5,600万元[29] - 房地产业务收入人民币1.94亿元，交付面积19710平方米，平均售价每平方米9900元[38] - 出口收入为人民币2.90亿元，占销售收入0.8%，同比下降1.7个百分点[32][33] 产能与设备 - 公司年钢铁产能保持在约1,100万吨水平[29] - 集团年产能约1100万吨[31] - 公司钢铁年产能从上市时约310万吨提升至现时约1100万吨[46] - 公司计划将1000立方米以下高炉置换为约2000立方米高炉，100吨以下转炉置换为约150吨转炉[44][45] - 公司2019年及2020年钢铁产量预计均为约1000万吨[45] 并购与投资活动 - 以人民币5,000万元收购北京赛博思建筑设计有限公司60%股权[29] - 公司收购北京赛博思60%股权以拓展装配式钢结构建筑产业[42] - 以人民币1,000万元出售天津市东方江天型钢销售有限公司全部股权[28] - 津西钢铁以现金代价人民币1,450万元收购子公司正达钢铁29%股权（1,450万股）[51][52] - 津西钢铁以现金代价人民币8.924亿元收购60万吨钢铁产能[51][52] 财务状况与流动性 - 未使用银行授信额度约为人民币47亿元（2017年：人民币20亿元）[48] - 现金及现金等价物为人民币28.45亿元（2017年：人民币27.66亿元）[48] - 流动比率为1.6倍（2017年：1.5倍），资产负债比率为40.3%（2017年：42.2%）[48] - 固定利率借款人民币14.85亿元（利率2.96%-6.01%），浮动利率借款人民币12.8亿元（利率4.75%-8.00%）[48] - 债务资本比率为15.9%（2017年：16.9%）[48] - 总承付款项为人民币21.95亿元（2017年：人民币10.25亿元）[49] - 抵押资产包括：土地使用权人民币0.53亿元、物业设备人民币6.45亿元、存货人民币0.34亿元、应收票据人民币1.46亿元、结构性存款人民币10亿元及受限资金人民币5.28亿元[49] - 公司保留较多现金资源以应对装备改造及并购等发展需求[45] 股息分派 - 拟派发末期股息每股0.11港元及特别股息每股0.07港元[26] - 公司提议派发末期股息4.052亿港元（约人民币3.447亿元），相当于每股0.11港元[50] - 公司提议派发特别股息2.625亿港元（约人民币2.234亿元），相当于每股0.07港元[50] 风险管理 - 公司使用外汇远期合约对冲人民币兑美元汇率波动风险[50] - 公司谨慎使用铁矿石掉期合约管理铁矿石价格波动风险[50] - 公司主要业务在中国大陆，大部分交易以人民币计价和结算[50] - 公司外汇风险主要来自以美元计价的铁矿石采购[50] - 衍生工具名义总额为人民币1.96亿元[48] 非经常性项目 - 其他应收款减值拨回人民币2.34亿元[25] 法律事务 - 香港高等法院于2018年9月14日驳回ArcelorMittal的文档披露申请[54] - 法院要求ArcelorMittal支付被告方讼费[54] 行业环境与政策 - 2018年中国完成钢铁产能削减约3000万吨，2016-2017年共削减1.15亿吨[39] - 中国2018年完成钢铁产能减少约3000万吨，2016至2017年已完成去产能1.15亿吨[40] - 河北省计划2019年压减钢铁产能约1400万吨，2020年压减约2000万吨，2020年底全省产能控制在2亿吨以内[40] - 国务院提前下达2019年地方政府新增债务限额1.39万亿元人民币以促进基建投资[41][40] 荣誉与认可 - 公司获评2018年《财富》中国500强第181位[101][102] - 子公司津西钢铁于2018年2月被唐山市政府选为三家钢铁龙头企业之一[101][102] - 津西钢铁在2018年钢铁企业综合竞争力评级中获"A"级竞争力特强企业称号[101][102] - 公司于2018年9月10日起被纳入恒生综合大中型股指数成份股[101][102] - 韩敬远先生曾获2018年福布斯中国最佳CEO名单第六位[105] 公司治理与股权结构 - 公司控股股东Wellbeing Holdings Limited的控股股东及董事为韩敬远先生[105] - 韩敬远先生持有公司已发行股份约34.34%[108] - 公司执行董事朱军先生持有控股股东Wellbeing Holdings Limited的少数股权[105] - 公司执行董事沈晓玲先生持有控股股东Wellbeing Holdings Limited的少数股权[106] - 公司非执行董事Ondra Otradovec先生为安赛乐米塔尔公司全球并购主管[110] - 安赛乐米塔尔公司为公司的主要股东[110] - 韩力先生为公司执行董事、副总经理兼首席财务官[108] - 韩力先生为董事长韩敬远先生之子[108] - 韩敬远先生拥有33年钢铁行业运营管理经验[105] 人力资源 - 集团截至2018年12月31日拥有约9400名正式员工及约1400名临时工[103] - 集团自2008年7月起实施工伤保险计划，按员工工资的1.5%缴纳社保[103]