1 百信國際控股有限公司 中期報告2025 目錄 | | 頁次 | | --- | --- | | 公司資料 | 2 | | 簡明綜合損益表 | 4 | | 簡明綜合損益及其他全面收益表 | 5 | | 簡明綜合財務狀況表 | 6 | | 簡明綜合權益變動表 | 8 | | 簡明綜合現金流量表 | 9 | | 簡明綜合中期財務報表附註 | 10 | | 管理層討論及分析 | 25 | | 其他資料 | 29 | 陳中正先生 周金凱先生 獨立非執行董事 李燕女士 婁振業教授 王東源先生 許麒麟先生（於2025年6月26日退任） 授權代表 袁紅兵先生 李燕女士 公司秘書 2 百信國際控股有限公司 中期報告2025 公司資料 執行董事 袁紅兵先生 （主席） 馬清海先生 非執行董事 雷美嘉女士 審核委員會 李燕女士 （主席） 婁振業教授 王東源先生（於2025年6月26日獲委任） 許麒麟先生（於2025年6月26日退任） 薪酬委員會 李燕女士 （主席） 婁振業教授 王東源先生（於2025年6月26日獲委任） 許麒麟先生（於2025年6月26日退任） 提名委員會 王東源先生 （主席） 李燕女士 婁振業教授（於2025年 ...

股份数据 - 截至2025年8月底，公司法定/注册股份数目为50亿股，面值0.001港元，法定/注册股本总额为500万港元[1] - 上月底和本月底公司已发行股份（不包括库存股份）数目均为14.74992908亿股，库存股份数目均为0，已发行股份总数均为14.74992908亿股[2]

百信国际中期业绩 - 公司取得收益4869 3万元 同比减少0 28% [1] - 公司股权持有人应占亏损905 5万元 去年同期则取得溢利3542 7万港元 [1] - 每股基本亏损0 61元 [1] 业绩变动原因 - 期内由利转亏主要由于公司于去年同期债务重组产生一次性收益4740万元 而本期无此类收益 [1]

业绩表现 - 收益4869.3万元 同比减少0.28% [1] - 公司股权持有人应占亏损905.5万元 去年同期溢利3542.7万港元 [1] - 每股基本亏损0.61元 [1] 业绩变动原因 - 亏损主要由于去年同期债务重组产生一次性收益4740万元 [1] - 本期无此类一次性收益 [1]

财务表现 - 公司总收益为人民币4870万元 同比略微减少0.28% [1] - 公司亏损人民币910万元 去年同期为溢利人民币3550万元 [1] - 每股亏损0.61元 [1] 业绩变动原因 - 亏损主要因去年同期债务重组产生一次性收益人民币4740万元 [1] - 本期未产生同类一次性收益 [1]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年收益为48,693千元人民币，较2024年同期48,830千元人民币略有下降[8] - 2025年上半年毛利为6,212千元人民币，较2024年同期9,527千元人民币下降34.8%[8] - 2025年上半年净亏损为9,055千元人民币，而2024年同期净利润为35,427千元人民币[8] - 2025年上半年每股基本亏损为0.61元人民币，2024年同期每股盈利为2.4元人民币[12] - 公司2025年上半年累计亏损为人民币9,055千元[15] - 公司2025年上半年总收益为48,693千元人民币，与2024年同期的48,830千元人民币基本持平[27][29] - 公司总收益从2024年同期的48.8百万元略降至2025年的48.7百万元，降幅0.28%[49] - 毛利从2024年同期的9.5百万元降至2025年的6.2百万元，降幅34.8%，毛利率从19.5%降至12.8%[50] - 公司由盈利人民币35.5百万元转为亏损人民币9.1百万元，主要因债务重组一次性收益人民币47.4百万元未再现[55] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年融资成本为6,253千元人民币，较2024年同期5,075千元人民币增加23.2%[8] - 2025年上半年销售及分销开支为2,375千元人民币，较2024年同期3,408千元人民币下降30.3%[8] - 融资成本从2024年上半年的5,075千元人民币增至2025年同期的6,253千元人民币，主要由于债务偿还安排计划下的还款责任利息增加[32] - 物业、厂房及设备折旧从2024年上半年的1,271千元人民币降至2025年同期的782千元人民币[38] - 公司2025年上半年未分配折旧及摊销总额为808千元人民币，低于2024年同期的1,286千元人民币[29] - 销售及分销开支从2024年同期的3.4百万元降至2025年的2.4百万元，降幅30.3%[52] - 日常及行政开支从2024年同期的7.3百万元降至2025年的5.7百万元，降幅21.6%[53] - 融资成本由人民币5.1百万元增加23.2%至人民币6.3百万元[54] - 员工人数从97名增至106名，员工成本从人民币3.4百万元降至人民币3.1百万元[62] 各条业务线表现 - 公司2025年上半年医药分销业务收入为人民币43,013千元[23] - 公司2025年上半年医药生产业务收入为人民币5,680千元[23] - 医药分销业务中，2025年上半年销售给医院及农村地区批发商的收益为26,783千元人民币，同比增长145.9%（2024年同期：10,891千元人民币）[27] - 医药生产业务2025年上半年可呈报分部溢利为2,680千元人民币，同比下降54.2%（2024年同期：5,843千元人民币）[27] 现金流 - 公司2025年上半年经营活动所用现金净额为人民币7,382千元[16] - 公司2025年上半年融资活动所用现金净额为人民币4,500千元[16] - 公司2025年上半年现金及现金等价物减少净额为人民币12,410千元[16] - 公司2024年经营活动所用现金净额为人民币14,548千元[16] - 现金及现金等价物由人民币16.0百万元降至人民币3.6百万元[57] 债务和负债 - 截至2025年6月30日，公司流动负债净额为29,486千元人民币，较2024年底流动资产净额1,331千元人民币恶化[13] - 截至2025年6月30日，公司总负债净额为148,468千元人民币，较2024年底136,036千元人民币增加9.1%[14] - 流动负债净额达人民币29.5百万元（2024年底为流动资产净额人民币1.3百万元），流动比率从1.01恶化至0.75[57] - 银行借款总额从人民币11.4百万元增至人民币16.4百万元，其他借款从人民币32.6百万元降至人民币23.6百万元[57] - 公司启动债务重组计划，计划债权人将获得1%的首笔现金付款及2024年至2028年的年度付款[44] 资产和存货 - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为3,562千元人民币，较2024年底15,972千元人民币下降77.7%[13] - 截至2025年6月30日，公司存货为20,272千元人民币，较2024年底37,834千元人民币下降46.4%[13] - 应收账款及商业票据从2024年12月31日的26,136千元增至2025年6月30日的41,380千元，增幅58.3%[40] - 应付账款从2024年12月31日的31,633千元降至2025年6月30日的27,916千元，降幅11.8%[42] 汇兑和其他亏损 - 公司2025年上半年汇兑差额导致损失人民币3,377千元[15] - 公司2024年汇兑差额导致损失人民币4,624千元[15] - 2025年上半年其他亏损净额为1,623千元人民币，较2024年同期的6,362千元人民币有所改善，主要因应收账款减值亏损拨回3,712千元人民币[31] - 其他亏损净额为1.6百万元，主要包括应收账款及其他应收款项的减值亏损[51] 管理层讨论和指引 - 公司2025年上半年除税前综合亏损为9,054千元人民币，而2024年同期为溢利35,491千元人民币，主要由于2024年包含47,356千元人民币的债务重组收益[29] - 公司面临约4,656千元的法律诉讼索赔，但管理层认为成功可能性极微[47] - 公司无重大外汇风险，因主要资产及交易以人民币计价[60] - 无重大投资、收购或出售活动[61] - 未派发中期股息（2024年同期亦无）[63] 股东和股权结构 - 公司法定股本为5,000,000千股，已发行及缴足股本为1,474,993千股[46] - 嘉宝有限公司及陈燕飞先生合计持有766,600,000股，占已发行股本51.97%[79] - Win Win Stable No. 3 Fund SP持有753,040,000股，占已发行股本51.05%[80] - Zhongtai Innovation Capital Management Limited作为投资经理同样持有753,040,000股，占比51.05%[80] - 马德民和黎颖麟作为代理商各自持有753,040,000股，占比51.05%[80] - 抵押股份753,040,000股由嘉宝有限公司抵押给Win Win International Strategic Investment Funds SPC[80] 公司治理和人事变动 - 独立非执行董事许麒麟于2025年6月26日退任[82] - 独立非执行董事王东源自2025年6月27日起辞任港龙中国地产集团独立非执行董事[82] - 公司注册办事处服务供应商于2025年7月22日终止服务，正在物色新供应商[83] - 截至2025年6月30日后至报告日期前未发生重大事件[84] 购股权计划 - 100,000,000份购股权于2025年5月25日失效，期末无未行使购股权[58] - 截至2025年6月30日，购股权计划下无任何购股权可供发行证券，此前100,000,000份购股权已失效[69] - 2025年1月1日可供授出的购股权涉及147,499,290股（占已发行股本10%），而2025年6月30日降至零[70] - 任何12个月内因行使购股权发行的股份不得超过已发行股份的1%，超过需股东批准[70] - 向主要股东或独立非执行董事授出购股权若超过已发行股份0.1%且总值超500万港元需股东批准[71] - 2025年上半年陈荣新、张雄峰及雇员合计持有的30,000,000份购股权全部失效[73] - 其他合资格参与者持有的70,000,000份购股权在2025年上半年失效[73] - 所有失效购股权的行使价为0.67港元，授出前股价为0.70港元[74] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日止六个月，公司未产生任何所得税开支（2024年同期：64千元人民币递延税项）[34] - 截至2025年6月30日，公司或其附属公司未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[81]

新股活动 - 银诺医药-B目前处于招股阶段 [1] - 中慧生物-B于2025年8月11日上市 [1] 业绩公布日 - 宝胜国际、裕元集团、百信国际、瑞浦兰钧、康师傅控股、新兴光学、世纪集团国际、西部水泥、高鑫零售、万华媒体等公司将于2025年8月11日公布业绩 [1] 股东大会召开日 - 互太纺织、佰悦集团、山东黄金、四川成渝高速公路、宇华教育、ASMPT等公司将于2025年8月11日召开股东大会 [1] 分红派息 - 君百延集团、康耐特光学、同仁堂科技、山东黄金将于2025年8月11日进行派息 [1] - 雅各臣科研制药、健倍苗苗将于2025年8月11日除净 [1]

股本与股份 - 2025年7月31日法定/注册股本总额为500万港元[1] - 2025年7月31日已发行股份（不含库存股）14.74992908亿股[2] - 2025年7月31日库存股份数目为0股[2] 期权计划 - 行使价0.67港元的股份期权计划上月底1亿股本月失效，月底结存0股[3] - 本月因行使该期权计划发行新股数目为0股[3]

业绩预期 - 公司预期截至2025年6月30日止6个月录得净亏损不超过人民币1000万元 [1] - 截至2024年6月30日止6个月公司录得净溢利人民币3500万元 [1] - 业绩由盈转亏主要因该期间未确认债务重组一次性收益 [1] 收益变动原因 - 截至2024年6月30日止6个月确认债务重组一次性收益约人民币4740万元 [1] - 该期间未产生类似一次性收益项目 [1] - 收益差额导致财务表现发生方向性逆转 [1]

业绩预期 - 公司预期截至2025年6月30日止6个月净亏损不超过人民币1000万元 [1] - 截至2024年6月30日止6个月净溢利为人民币3500万元 [1] - 业绩由盈转亏主要因2024年同期确认债务重组一次性收益约人民币4740万元 [1] - 2025年同期未产生同类一次性收益 [1]