公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为8551千美元，较2021年的5723千美元增长49.4%[1][2] - 2022年公司毛利为2462千美元，较2021年的1508千美元增长63.3%[1][2] - 2022年公司营运亏损为5387千美元，较2021年的8490千美元减少36.5%[1] - 2022年公司应占联营公司的业绩亏损为20269千美元，较2021年的44280千美元减少54.2%[1][2] - 2022年公司无形资产确认的减值亏损为3648千美元，较2021年的5106千美元减少28.6%[1][2] - 2022年公司赎回可换股票据的收益为0千美元，较2021年的19905千美元减少100.0%[1][2] - 2022年公司年内亏损为29527千美元，较2021年的37971千美元减少22.2%[1][2][3] - 2022年公司资产总值为114821千美元，较2021年的135876千美元减少15.5%[1] - 2022年公司负债总额为17807千美元，较2021年的42198千美元减少57.8%[1] - 2022年公司资产净值为97014千美元，较2021年的93678千美元增长3.6%[1][4][5] - 2022年公司总营收8551千美元，较2021年的5723千美元增长49.4%；2022年年内亏损29527千美元，较2021年的37971千美元收窄22.2%[17] - 2022年综合资产总值114821千美元，较2021年的135876千美元下降15.5%；综合负债总额17807千美元，较2021年的42198千美元下降57.8%[18] - 2022年其他收入为2.7万美元，2021年为4.2万美元，其中政府补助金2022年为2.5万美元，2021年为0 [20] - 2022年财务成本为240.2万美元，2021年为513.4万美元，其中可换股票据的实际利息开支2022年为236.3万美元，2021年为512.5万美元 [21] - 2022年台湾所得税开支为1.7万美元，2021年为0；香港利得税和美国所得税两年内无应课税溢利，未作拨备；中国附属公司2022年无应课税溢利，未作所得税拨备 [21][22][24] - 2022年计入销售成本等的开支中，材料成本为564万美元，2021年为303.1万美元；雇员福利成本为282.3万美元，2021年为124.5万美元 [25] - 2022年公司拥有人应占每股基本亏损所用亏损为2797.3万美元，2021年为3543.7万美元；每股摊薄亏损所用亏损2022年为2797.3万美元，2021年为5118.1万美元 [25] - 2022年贸易应收款项为225.2万美元，减值亏损拨备为5.7万美元，净额为219.5万美元；2021年贸易应收款项为145.2万美元，无减值亏损拨备 [27] - 2022年贸易应付款项为59.2万美元，应计费用为262.5万美元；2021年贸易应付款项为85.2万美元，应计费用为468万美元 [27] - 2022年已发行及缴足普通股数目为15.41861318亿股，面值为3083.73万港元，呈列为3959.7万美元；2021年已发行及缴足普通股数目为4.7937486亿股，面值为958.75万港元，呈列为1229.5万美元 [28] - 截至2022年12月31日止年度，集团年内亏损约2950万美元（2021年：约3800万美元），每股亏损约2.3美仙（2021年：约10.38美仙），每股资产净值约0.06美元（2021年：约0.20美元）[48] - 2022年集团收入约为860万美元（2021年：约570万美元），增加约290万美元，主要因印刷电路板及AI材料贸易增加约280万美元[49] - 销售成本增加约190万美元，因本年度直接成本及销售成本增加所致[50] - 毛利由2021年的约150万美元增加至2022年的约250万美元，主要因播放服务收入增加所致[51] - 行政开支由2021年的约180万美元增加至2022年约350万美元，主要因以股份为基础的付款较去年增加所致[52] - 2022年财务成本约为240万美元，2021年约为510万美元[54] - 公司持有Silkwave 20%权益，2022年分担其应占亏损约2030万美元，2021年约为4430万美元[56] - 2022年无形资产确认的减值亏损约为360万美元，2021年约为510万美元[60] - 2022年末公司拥有人应占权益总额增加至约8360万美元，2021年约为7870万美元[64] - 2022年因行使购股权发行新股份所得款项净额约为420万美元，通过新股份认购筹集约450万美元[64] - 2022年流动资产约为990万美元，2021年约为750万美元；流动负债约为380万美元，2021年约为660万美元；流动比率约为2.58，2021年约为1.13[65][66] - 2022年12月31日可换股票据约为1370万美元，2021年约为3560万美元；资产负债比率约为11.9%，2021年约为26.2%[70] - 2022年集团雇员平均数约为22人，2021年约为23人；2022年员工成本约为280万美元，2021年约为120万美元[77] 公司业务线数据关键指标变化 - 2022年CMMB业务收入2722千美元，较2021年的2692千美元增长1.1%；贸易业务收入5829千美元，较2021年的3031千美元增长92.3%[17] - 2022年CMMB业务亏损7051千美元，2021年盈利8179千美元；贸易业务2022年盈利10千美元，2021年亏损28千美元[17] - 2022年印刷电路板材料及其他AI产品贸易收入5829千美元，较2021年的3031千美元增长92.3%；CMMB服务收入289千美元，较2021年的304千美元下降5.0%[18] - 2022年美国地区收益2433千美元，较2021年的2388千美元增长1.9%；台湾地区收益4067千美元，较2021年的3031千美元增长34.2%；中国内地收益289千美元，较2021年的304千美元下降5.0%；香港地区收益1762千美元，2021年为0[19] - 2022年贸易业务稳步增长，集团加入AI相关高科技零部件贸易和解决方案业务，使业务日益多样化[38] 公司准则相关情况 - 公司于2022年1月1日开始的年度报告期首次采用多项新订及经修订准则，预计对当期及未来无重大影响[13] - 多项新订及经修订准则将于2023年1月1日、2024年1月1日生效，预计对公司未来无重大财务影响[14] 公司收购事项 - 2022年3月29日，公司以1.00港元收购亚洲之星，卖方拥有公司约74.64%已发行股份，收购因适用百分比率合共低于5%及总代价低于300万港元获全面豁免相关规定[39][40][41] - 2022年5月27日，公司以1.00港元收购目标公司IITH 51%权益，因最高适用百分比率超5%但低于25%构成须予披露交易，因相关适用百分比率低于25%及总代价低于1000万港元获部分豁免相关规定[42][44][46] 公司股份发行与认购 - 2022年7月27日公司与认购人订立认购协议，认购8772.8万股新股份，总代价约为3510万港元，认购价为每股0.40港元，8月8日完成认购[67] - 2022年7月27日，公司与不少于六名认购人订立认购协议，以每股0.40港元认购87,728,000股新普通股，总代价约为35,091,200港元，认购人合共持有已发行股份约5.17%[82] - 认购价较2022年7月27日收市价每股0.35港元溢价约14.29%，较前五个完整交易日平均收市价每股约0.386港元溢价约3.63%[83] - 认购事项完成后所得款项净额约为34,891,200港元，每股净发行价约为0.398港元[84] - 截至2022年12月31日，认购事项所得款项已全部使用，其中偿还股东垫款34,791,200港元，强化一般营运资金100,000港元[86] - 2022年，根据行使购股权计划发行83,044,200股新股份，根据认购事项发行87,728,000股新股份，根据行使可换股票据附带换股权发行891,714,258股新股份[87] - 2021年11月30日，公司向Chi Capital发行108,571,428股部分换股股份，每股行使价0.35港元，部分换股股份占配發及發行前已發行股份总数约29.28%，占擴大后已發行股份总数约22.65%[97][98] - 2021年12月1日，Chi Capital按每股0.40港元购入103,428,000股销售股份，占购入日已發行股份总数约21.58%[99] - 部分换股及完成购入前，Chi Capital及一致行动方拥有33,429,268股股份，占配發及發行部分换股股份前已發行股份总数约9.02%，拥有270,000份购股权，持有本金总额65,000,000美元的2028可换股票据；完成后，拥有245,428,696股股份，占完成日已發行股份总数约51.20%，拥有270,000份购股权，持有发行在外金额6010万美元的2028可换股票据[101] - 截至2022年2月4日要约结束，Chi Capital根据股份要约接获涉及152,469股要约股份的8份有效接纳，占要约结束时全部已發行股份约0.032%；根据购股期权要约接获涉及585,000份要约购股期权的3份有效接纳，占综合文件日期所有要约购股期权约31.98%；Chi Capital及其一致行动方合共持有245,581,165股股份，占要约完成后已發行股份约51.15%[102] 公司业务发展规划 - 公司预计到2030年东盟将有1亿中高收入人口，正计划于来年在马来西亚开展试点服务[37] - 公司预计印刷电路板贸易将升级为智能电子组件贸易，加入AI贸易业务后收入来源将多元化[89] - 公司CMMB业务保持积极稳定，正推进数字广播过渡，包括设备升级、员工培训等[90] - 2022年12月及2023年1月，公司分别与印尼及菲律宾订立协议，为偏远村庄提供卫星WiFi及多媒体服务，东盟约7亿人口近半数无法上网[92] - 中国每年在路上行驶车辆有3亿辆，进入的新车有3000万辆，公司正加速卫星车载资讯娱乐服务商业部署[94] 公司企业管治相关 - 公司审核委员会有四名成员，包括一名非执行董事周灿雄及三名独立非执行董事李珺、周建荣（主席）、谭汉华[106] - 公司已採納上市规则附录十四所载企业管治常规守则，但偏离守则条文C.2.1，主席及行政总裁由黄先生一人担任[108][109] - 公司已就董事进行证券交易採納不逊于上市规则附录十规定的标准守则，所有董事确认2022年度遵守规定准则[104][105] - 审核委员会与核数师审阅公司2022年度经审核年度业绩及综合财务报表，与管理层讨论会计政策、内部监控及财务报告事宜[107] 公司其他情况 - 截至2022年12月31日，集团或公司无任何资本性开支，2021年也无 [29] - 公司董事会不建议向股东宣派截至2022年12月31日止年度的任何末期股息 [33] - 公司持有Silkwave 20%股份，为其主要策略及增值服务提供者，Silkwave资讯娱乐业务处于试验阶段，中国政府规划到2035年自动驾驶及新能源汽车在汽车市场占有率达50%[36] - 临近2022年末市场出现将卫星服务融入移动电话的趋势，公司L波段卫星移动多媒体实力独特，可融入下一代移动手机[95] - 公司对2023年自身若干业务持乐观态度[96] - 全年业绩公告刊登于联交所网站(www.hkexnews.hk)及公司网站(www.irasia.com/listco/hk/silkwave)[110] - 2022年年报将适时寄发予公司股东并刊登于联交所及公司各自网站[110] - 公告日期执行董事为黄秋智先生[110] - 公告日期非执行董事为刘辉博士、周灿雄先生、杨毅先生及吕振邦先生[110] - 公告日期独立非执行董事为李珺博士、周建荣先生及谭汉华先生[110] - 公司大部分资产、负债及买卖以美元计值，2022年未作出任何对冲安排[75] - 2022年公司无重大或有负债、重大资本承担、资产抵押质押及重大资产负债表以外交易，2021年亦无[71][72][73][74]

公司基本信息 - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事CMMB、卫星资讯娱乐多媒体技术及服务、PCB及AI相关产品贸易[8] - 公司股份代号为471[6] - 公司核数师为天健国际会计师事务所有限公司[6] - 公司香港法律顾问为摩根路易斯律师事务所[6] - 公司主要往来银行为香港上海汇丰银行有限公司[6] - 公司注册办事处位于开曼群岛[6] 公司收购事项 - 2022年3月29日，公司以1.00港元收购在亚洲运行的完整地球同步卫星系统[8] - 收购协议日期，卖方由黄秋智全资拥有，其拥有公司约74.64%已发行股份[8] - 收购亚洲之星所有适用百分比率合共低于5%，总代价低于3,000,000港元，全面豁免相关规定[8] - 2022年5月27日，公司签订收购协议，以一定代价收购目标公司51%权益[8] - 收购IITH最高适用百分比率超5%但低于25%，构成须予披露交易；CCH为公司控股股东，收购IITH亦构成关连交易；相关适用百分比率低于25%且总代价低于1000万港元，须遵守申报及公告规定，获豁免部分规定[10] - 公司收购IITH，预计PCB贸易升级为智能电子组件贸易，加入AI贸易业务使收入来源多元化[43][47] - 主要股东CCH完成全面收购后，公司以1港元取得亚洲之星卫星平台资产注入，将在大湾区部署试点服务，与马来西亚卫星运营商成立合营企业[45][49] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，集团亏损约1630万美元（2021年同期约2180万美元），每股亏损1.54美分（2021年同期6.04美分）[10] - 本期集团收入约320万美元（2021年同期约260万美元），增加约60万美元，主要因PCB及AI材料贸易和电视租金收入各增加约30万美元[12] - 销售成本增加约40万美元，因本期直接成本及销售成本增加[12] - 毛利由2021年同期约110万美元增至2022年约140万美元，主要因播放服务收入增加[12] - 本期行政开支由约110万美元减至约80万美元，主要因员工成本减少[12] - 市场开发及推广开支较2021年同期减少，因差旅减少及成本控制措施[12] - 本期集团财务成本约90万美元（2021年同期约300万美元），主要为可换股票据实际利息开支，2022年上半年无银行及其他借款[12] - 公司因持有Silkwave 20%权益应占亏损约950万美元（2021年同期约930万美元），因监管审批延迟和资金筹集活动受疫情影响[15][19] - 2022年上半年无形资产减值损失约600万美元（2021年同期约870万美元），因疫情影响业务，管理层评估调整商业运营及现金流和收入预期[16] - 2022年上半年无形资产减值亏损约为600万美元，2021年同期约为870万美元[20] - 2022年上半年公司净亏损约1630万美元[24][28] - 截至2022年6月30日，集团流动负债超过流动资产约80万美元，2021年12月31日为净流动资产约90万美元[24][28] - 截至2022年6月30日，集团现金及现金等价物约为180万美元，2021年12月31日约为100万美元[24][28] - 截至2022年6月30日，集团可换股票据约为1430万美元，2021年12月31日约为3560万美元；资产负债比率约为11.6%，2021年12月31日约为26.2%[31] - 2022年上半年集团员工平均人数约为26人，2021年同期为23人；员工成本约为40万美元，2021年同期约为70万美元[33] - 董事会决定不就2022年上半年向股东宣派任何中期股息，2021年同期亦无[23][27] - 本期间集团雇员平均数约为26人，较2021年同期的23人有所增加；员工成本约为0.4百万美元，较2021年同期的约0.7百万美元有所减少[37] - 截至2022年6月30日，已发行股份总数为1,293,993,335股[60][63][65][75][76] - 截至2022年6月30日止六个月，按公司拥有人应占亏损约1470万美元计算，每股基本及摊薄亏损均为1.54美分[107][113] - 本期内，704,200股新普通股因行使购股权发行，813,914,275股新普通股因行使可换股票据换股权发行[110][116] - 2022年上半年收入为3223千美元，2021年同期为2582千美元[148] - 2022年上半年毛利为1439千美元，2021年同期为1111千美元[148] - 2022年上半年除税前亏损为16321千美元，2021年同期为21773千美元[148] - 2022年上半年期内亏损为16321千美元，2021年同期为21773千美元[148] - 2022年上半年基本及摊薄每股亏损为1.54美分，2021年同期为6.04美分[150] - 截至2022年6月30日，非流动资产为112783千美元，2021年12月31日为128400千美元[152] - 截至2022年6月30日，流动资产为11341千美元，2021年12月31日为7476千美元[152] - 截至2022年6月30日，流动负债为12125千美元，2021年12月31日为6598千美元[152] - 截至2022年6月30日，资产净值为97650千美元，2021年12月31日为93678千美元[154] - 截至2022年6月30日，本公司拥有人应占权益为84258千美元，2021年12月31日为78690千美元[154] - 截至2022年6月30日，公司股本为33,180千美元，股份溢价为63,458千美元，资本储备为2,110千美元，累计亏损为186,306千美元，总计为97,650千美元[158] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为1,370千美元，2021年为340千美元[160] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为1千美元，2021年为1千美元[160] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为2,630千美元，2021年为1,694千美元[160] - 2022年上半年现金及等同现金项目期初为1,261千美元，期末为1,717千美元；2021年期初为1,355千美元，期末为1,044千美元[160] - 截至2022年6月30日止六个月，公司亏损约1690万美元，净流动负债约100万美元[164] - 截至2022年6月30日止六个月公司产生亏损约1690万美元，2022年6月30日流动负债净额约100万美元[168] - 2022年上半年CMMB业务收入147.1万美元，贸易业务收入175.2万美元，总计322.3万美元[176] - 2022年上半年CMMB业务亏损492.1万美元，贸易业务盈利3.2万美元，总计亏损488.9万美元[176] - 2022年上半年市场开发及推广开支43.6万美元，可换股票据实际利息91.7万美元，应占联营公司业绩亏损952.3万美元[176] - 2022年上半年其他收入8000美元，未分配开支56.4万美元，期内亏损1632.1万美元[176] - 2021年上半年CMMB业务收入110.9万美元，贸易业务收入147.3万美元，总计258.2万美元[179] - 2021年上半年CMMB业务亏损851.3万美元，贸易业务亏损4.2万美元，总计亏损855.5万美元[179] - 2021年上半年市场开发及推广开支76万美元，可换股票据实际利息301.6万美元，应占联营公司业绩亏损929.8万美元[179] - 2021年上半年其他收入4.3万美元，未分配开支18.7万美元，期内亏损2177.3万美元[179] - 截至2022年6月30日止六个月，传输及播放服务收入为147.1万美元，2021年同期为110.9万美元；印刷线路板及AI相关产品贸易收入为175.2万美元，2021年同期为147.3万美元[182] - 与COVID - 19相关的租金优惠和补贴为84.3万美元[184] - 截至2022年6月30日止六个月，可换股票据的实际利息开支为91.7万美元，2021年同期为301.6万美元；租赁负债利息开支为0.2万美元，2021年同期为0.6万美元[187] - 截至2022年6月30日止六个月，员工成本为41.8万美元，2021年同期为72.1万美元；物业、厂房及设备折旧为7万美元，2021年同期为20万美元[195] - 用于计算每股基本及摊薄亏损的公司拥有人应占期内亏损，2022年为1472.5万美元，2021年为1795.6万美元[199] - 用于计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均股数，2022年为9.58034319亿股，2021年为2.97090363亿股[199] 公司股份认购事项 - 2022年7月27日，公司与不少于六名认购人订立认购协议，认购8772.8万股新普通股，总代价约为3509.12万港元，认购价为每股0.40港元[34] - 认购价较2022年7月27日收市价每股0.35港元溢价约14.29%，较前五个完整交易日平均收市价每股约0.386港元溢价约3.63%[35] - 认购完成后，公司所得认购款项净额约为3489.12万港元，每股认购股份的净发行价约为0.398港元[36] - 2022年7月27日，公司与不少于六名认购人订立认购协议，以每股0.40港元认购87,728,000股新普通股，总代价约为35,091,200港元；认购价较7月27日收市价每股0.35港元溢价约14.29%，较前五个完整交易日平均收市价每股约0.386港元溢价约3.63%[38] - 认购事项于2022年8月8日完成，所得款项净额约为34,891,200港元，每股净发行价约为0.398港元[38][40] - 截至报告日期，认购事项所得款项拟用于偿还股东垫款34,791,200港元、强化一般营运资金100,000港元，且已全部使用[40] - 2022年7月27日，公司根据股东授予的一般授权认购87,728,000股新股，所得款项净额约34,891,200港元，用于偿还股东垫款及强化一般营运资金[53] - 截至报告日期，偿还股东垫款约34,791,200港元，强化一般营运资金约100,000港元[53] - 除2022年7月27日的集资活动外，公司在紧接中期报告日期前十二个月内无其他集资活动[53][54] 公司股权结构及变动 - 董事黄先生通过受控法团持有885,281,158股股份，占已发行股份的68.41%[58] - 其中，Chi Capital Holdings Ltd持有803,866,873股，占已发行股份的62.12%；Chi Capital Securities Limited持有81,414,285股，占已发行股份的6.29%[61][62][71][73] - CCH持有的可换股票据本金为23,500,000美元，相关股份总数为522,371,428股，占已发行股份的40.37%[65] - 公司于2021年9月3日向CCH发行可换股票据，以抵销应付CCH款项，可按每股0.35港元换股[65] - 除上述披露外，截至2022年6月30日，无董事或公司最高行政人员及紧密联系人有登记权益或淡仓[66] - CCH持有的可换股票据本金额为2350万美元，相关股份总数为522371428股，占已发行股份概约百分比为40.37%，已发行股份总数为1293993335股[80] - 截至2022年6月30日，黄秋智先生、刘宁博士、杨毅先生、周赞雄先生、李珺博士、周健荣先生年初未行使购股权均为270000股，期内取消270000股，期末未行使为0股，行使价为0.275港元[83] - 截至2022年6月30日，周健荣先生年初未行使购股权为45000股，期内取消45000股，期末未行使为0股，行使价为0.275港元[83] - 截至2022年6月30日，员工于2021年1月20日获授的购股权年初未行使320000股，期内行使330000股，期末未行使为0股，行使价0.275港元，加权平均收市价0.72港元[83] - 截至2022年6月30日，员工于2021年9月14日获授的购股权年初未行使384200股，期内行使364200股，期末未行使为0股，行使价0.300港元，加权平均收市价0.72港元[83] - 2018年5月29日，公司向CCH发行本金9600万美元的2025可换股票据，收购Silkwave Holdings Limited 20%股权[85] - 2025可换股票据转换后可发行普通股初始

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为5723千美元，较2020年的3876千美元增长47.65%[10] - 2021年公司毛利为1508千美元，较2020年的602千美元增长150.5%[10] - 2021年公司财务成本为5134千美元，较2020年的5625千美元减少8.73%[10] - 2021年公司除税前亏损为37971千美元，较2020年的133192千美元减少71.48%[10] - 2021年公司年度亏损为37971千美元，较2020年的133192千美元减少71.48%[10] - 2021年公司每股亏损为10.38美仙，较2020年的52.75美仙减少80.32%[10] - 截至2021年12月31日，公司非流动资产为128400千美元，较2020年的180090千美元减少28.7%[10] - 截至2021年12月31日，公司流动资产为7476千美元，较2020年的5519千美元增长35.46%[10] - 截至2021年12月31日，公司总负债为42198千美元，较2020年的61984千美元减少31.92%[10] - 截至2021年12月31日，公司净资产为93678千美元，较2020年的123625千美元减少24.23%[10] - 公司亏损从2020财年约1.33亿美元缩小到2021年约3800万美元，减少近70%[14][16] - 2021年公司录得年内亏损约3800万美元，2020年约为1.332亿美元[34] - 2021年公司每股亏损约10.38美仙，2020年约为52.75美仙；2021年集团每股资产净值约0.20美元，2020年约为0.44美元[34] - 2021年公司收益约570万美元，2020年约390万美元，收益增加约180万美元或约46%[34] - 2021年毛利从2020年的约60万美元增加至约150万美元，主要因电视租赁收入增加70万美元[34] - 2021年行政开支增加约36.4%至约180万美元，2020年约为130万美元[34] - 2021年市场开发及推广开支减少约33.3%至约110万美元，2020年约为160万美元[34] - 2021年公司财务费用约510万美元，2020年约为560万美元[37][43] - 公司持有Silkwave 20%权益，2021年分担其应占亏损约4430万美元，2020年约为9950万美元[39][44] - 2021年印刷电路板贸易销货成本增加约100万美元及其他销货成本增加，导致销售成本增加[34] - 2021年无形资产减值亏损约为510万美元，2020年约为2430万美元[47] - 2021年公司拥有人应占权益总额减少至约7870万美元，2020年约为1.061亿美元[50][55] - 2021年因行使购股权发行新股所得款项净额约为140万美元，通过新股认购筹集约260万美元[50][55] - 2021年流动资产约为750万美元，2020年约为550万美元[51][55] - 2021年银行结余及现金约100万美元，2020年约40万美元[51][55] - 2021年贸易及其他应收款项约160万美元，2020年约100万美元[51][55] - 2021年应收一间关联公司款项约390万美元，2020年约220万美元[51][55] - 2021年应收一家联营公司款项约100万美元，2020年约90万美元[51][55] - 2021年流动负债约为660万美元，2020年约为860万美元[52][56] - 2021年集团流动比率约为1.13，2020年约为0.64[52][56] - 2021年12月31日，公司可换股票据约3560万美元，2020年约为5340万美元[58] - 2021年12月31日，资产负债比率约为26.2%，2020年约为28.8%[58] - 2021年员工平均数目约23人，2020年约为25人[64][69] - 2021年员工成本约90万美元，2020年约为120万美元[64][69] 公司业务线发展情况 - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事CMMB、资讯娱乐、PCB元件贸易[22] - 公司LPTV组合逐渐恢复播出，业务水平渐归正常[22] - 升级将带来更多频谱效率、容量和业务运营能力[22] - 转换为ATSC 3.0标准使公司能开展新业务模式[22] - 公司预计未来收入将继续提高[22] - 公司与美国当地运营商建立运营伙伴关系[22] - 公司在纽约建立内容合作关系发展特色频道[22] - 公司将传输地点移至帝国大厦以扩大服务范围[22] - 公司在疫情和中美贸易冲突下保持PCB业务流量，收入水平好于预期[27][30] - 公司正在进行技术升级，涉足人工智能及物联网的电子产品元件业务[27][30] - 公司计划通过技术升级和新运营伙伴关系，借助ATSC 3.0在未来几年成为美国重要的NewGenTV供应商[90] - 公司计划通过内部增长及收购加快印刷电路板贸易技术升级，完成业务整合项目以提升在人工智能及物联网领域业务前景[93][97] - 公司与中国卫星通信完成一年海上多媒体业务合作，业务稳定，随疫情缓解业务有望增长[94][98] - 公司预计来年在卫星联网汽车多媒体服务开发领域有重大发展[95][99] - 公司计划利用新技术升级现有业务，与联营公司Silkwave在多领域合作打造卫星多媒体互联汽车服务平台，并在大湾区和东盟地区部署试点服务[101][104] - 受多种因素影响，公司预计贸易业务来年仍面临挑战，将加大研发升级产品至卫星和车载电子产品[103][105] - 2021年初公司与中国卫星通信合作开展船舶卫星多媒体服务，服务覆盖船舶数量随行业扩张稳步增加[108][110] - 公司计划结合亚洲之星移动卫星广播功能在南海扩展业务，有望服务数百万船只及其乘客和运营商[108][110] - 公司亚洲之星卫星覆盖东南亚及900万平方英里的南海，在等待中国联网汽车业务监管批准时将探索东南亚商机[109][110] 公司股权及资本运作 - 2022年2月4日，要约人Chi Capital Holdings Ltd.成为公司控股股东，持有51.15%已发行股份[73][78] - 2021年5月24日，公司与六名认购人订立认购协议，认购58342055股新普通股，总代价约20419719港元[75] - 认购价较2021年5月24日收市价溢价约6.06%[76] - 认购价较认购协议日期前最后五个完整交易日平均收市价折让约3.71%[76] - 2021年5月24日公司与六名认购人订立认购协议，以每股0.35港元认购58,342,055股新普通股，总代价约20,419,719港元，认购价较5月24日收市价溢价约6.06%，较前五个交易日平均收市价折让约3.71%[79] - 认购事项于2021年6月1日完成，所得款项净额经扣除费用开支后约为20,343,279港元，每股认购股份净发行价约为0.349港元[83][84][85] - 截至2021年12月31日，认购事项所得款项拟用于偿还股东垫款20,273,279港元、强化一般营运资金70,000港元，且已全部使用[86][87] - 2021年，公司根据行使购股权发行34,536,100股新股，根据认购事项发行58,342,055股新股，根据行使可换股票据换股发行108,571,428股新股[90] - 公司全面收购完成后，主要股东Chi Capital Holdings持股达74.64%，通过转换可转债减少约200百万港元债务[96][99] 公司董事及治理情况 - 截至报告日期，董事会由8名董事组成，包括1名执行董事、4名非执行董事和3名独立非执行董事[112] - 执行董事黄秋智57岁，2007年5月获委任，现任集团首席执行官及董事会主席[112] - 非执行董事刘辉53岁，2009年11月获委任，现任集团首席技术官及董事会副主席，拥有超70项电信专利[115] - CMMB技术于2008年北京奥运会首次推出，现在中国330个城市使用[115] - 刘辉博士53岁，拥有超70项通讯专利，其中超20项与LTE、Mobile WIMAX及CMMB相关核心OFDM技术有关，CMMB已用于中国330个城市[116] - 周灿雄先生79岁，2005年6月任独立非执行董事，9月调任非执行董事[118][119] - 杨毅先生58岁，2007年2月任非执行董事，在金融及管理咨询行业有逾28年经验[120][121] - 吕振邦先生53岁，2022年2月任非执行董事，在金融及物业行业有逾30年经验[124][128] - 李军博士60岁，2007年6月任非执行董事，2011年5月调任独立非执行董事[132] - 周健荣先生40岁，在财务管理、审计和会计领域有超13年经验[133] - 杨毅先生毕业于北京大学、东京大学、塔夫茨大学及哈佛大学联办的弗莱彻法律及外交学院[120][121] - 吕振邦先生拥有香港大学、香港中文大学、澳洲查尔斯‧斯德特大大学及香港城市大学学位[124][128] - 李军博士获英国牛津大学政治经济学哲学博士学位[132] - 周健荣先生获澳大利亚昆士兰科技大学会计与金融学士学位[133] - 李珺博士60岁，2007年6月任非执行董事，2011年5月调任独立非执行董事[134] - 周建荣先生40岁，有逾13年财务管理等经验，曾任职多家公司[135] - 谭汉华先生55岁，2021年9月任独立非执行董事，身兼多项公职及社区服务职位[138][140] - 李群女士负责中国业务运营，有超20年CMMB/DTH芯片组设计等经验[139][141] - 公司采纳联交所上市规则附录14所载企业管治守则条文[144] - 截至2021年12月31日，公司应用原则并遵守企业管治守则适用条文，但偏离守则条文C.2.1，因主席及首席执行官角色未区分，自2008年5月19日起黄先生兼任[144] - 上市规则修订于2022年1月1日生效前，董事会考虑设立提名委员会但决定集体审核及批准新董事任命[147] - 上市规则修订于2022年1月1日生效后，规定须设立由董事会主席或独立非执行董事担任主席且多数成员为独立非执行董事的提名委员会[148] - 公司于2021年12月31日成立提名委员会并采纳其职权范围，遵守相关企业管治守则条文[149][152] - 公司就董事证券交易采纳不逊于规定标准的守则，所有董事在2021年遵守相关准则[150][153] - 截至2021年12月31日，董事会由1名执行董事和6名非执行董事组成，其中3名独立非执行董事占比超三分之一[157][158] - 刘辉博士于2021年4月30日由执行董事调任非执行董事[157][158] - 李山博士于2021年9月17日因业务承担辞任独立非执行董事[157][158] - 谭汉华先生于2021年9月29日获委任为独立非执行董事[157][158] - 吕振邦先生于2022年2月28日获委任为非执行董事[157][158] - 2021年9月17日李山博士辞任后，独立非执行董事人数减至2人，低于上市规则要求[163][164] - 2021年9月29日谭汉华先生获委任后，公司全面遵守上市规则对独立非执行董事数量及资质的要求[163][164] - 公司已收到每名独立非执行董事的年度独立性确认书，相信其遵守相关指引保持独立身份[162][164] - 董事須最少三年輪席告退一次，董事會須解釋董事辭任、重選或罷免原因[166] - 公司將安排董事參與持續專業發展培訓，新董事接受入門培訓[166] - 公司全年定期向董事提供涵蓋關鍵業務和財務狀況的管理報告[169] - 劉輝博士於2021年4月30日由執行董事調任非執行董事[174][176] - 李山博士於2021年9月17日因其他業務辭任獨立非執行董事[175][176] - 譚漢華先生於2021年9月29日獲委任為獨立非執行董事[175][176] - 非執行董事和獨立非執行董事初始任期一年，可自動續期一年[180] - 董事會全年定期開會，常規會議提前14天通知董事[181] - 非执行董事及独立非执行董事初步任期一年，可自动续期一年，可提前三个月书面通知终止合约[183] - 定期董事会会议召开前给董事最少14天通知[184] - 年内召开25次董事会会议[187] - 黄秋智、刘辉、周灿雄、李珺、周建荣出席董事会会议次数为25/25[188] - 杨毅出席董事会会议次数为2/25[188] - 李山出席董事会会议次数为2/16[188] - 谭汉华出席董事会会议次数为6/6[188] - 刘辉于2021年4月30日由执行董事调任

财务表现：亏损与收益 - 公司2021年上半年净亏损约2180万美元，相比2020年同期的1620万美元亏损扩大[26] - 公司截至2021年6月30日止六个月录得亏损约21.8百万美元，较2020年同期16.2百万美元增加34.6%[29] - 净亏损约2180万美元[41] - 2021年上半年公司所有者应占利润约1800万美元[120] - 截至2021年6月30日止六个月公司拥有人应占溢利约18.0百万美元[125] - 期内亏损扩大34.7%至2177.3万美元（2020年同期：1616.5万美元）[151] - 公司期内总亏损2177.3万美元，较2020年同期的1616.5万美元增加34.7%[183][186] - 公司截至2021年6月30日止六個月淨虧損約2250萬美元[168] 每股数据 - 公司2021年上半年每股亏损为6.04美分，相比2020年同期的7.00美分有所收窄[26] - 2021年上半年基本每股收益为6.04美分[120] - 每股基本及摊薄盈利均为6.04美仙[125] - 每股基本及摊薄亏损为6.04美仙（2020年同期：7.00美仙）[153] 收入与毛利变化 - 公司收入从2020年同期约3.0百万美元下降至约2.6百万美元，降幅约13.3%[31] - 毛利从2020年同期约1.4百万美元下降至约1.1百万美元，降幅约21.4%[31] - 收入同比下降14.7%至258.2万美元（2020年同期：302.6万美元）[151] - 公司总收入为258.2万美元，其中CMMB业务收入110.9万美元，贸易业务收入147.3万美元[183] - 传输及播放服务收入为110.9万美元，同比下降47.8%（2020年同期：212.7万美元）[189] - 印刷线路板材料贸易收入为147.3万美元，同比增长63.8%（2020年同期：89.9万美元）[189] - 集团总收入为258.2万美元，同比下降14.7%（2020年同期：302.6万美元）[189] 成本与费用变化 - 行政开支从2020年同期约0.7百万美元增加至约1.1百万美元，增幅约57.1%[31] - 财务成本约3.0百万美元，较2020年同期2.7百万美元增加约11.1%[31] - 市场开发及推广开支76万美元，较2020年同期的67.4万美元增长12.8%[183][186] - 未分配开支18.7万美元，较2020年同期的106.1万美元减少82.4%[183][186] - 可换股票据实际利息支出301.6万美元，较2020年同期的270.8万美元增长11.4%[183][186] - 可换股票据实际利息开支为301.6万美元，同比增长11.4%（2020年同期：270.8万美元）[194] - 财务总成本为302.2万美元，同比增长11.0%（2020年同期：272.2万美元）[194] 联营公司及无形资产 - 公司应占联营公司Silkwave亏损约9.3百万美元，较2020年同期6.6百万美元增加约40.9%[34][37] - 无形资产减值亏损约8.7百万美元，较2020年同期7.0百万美元增加约24.3%[35][38] - 应占联营公司业绩亏损扩大42.0%至934.1万美元（2020年同期：657.8万美元）[151] - 应占联营公司业绩亏损929.8万美元，较2020年同期的657.8万美元扩大41.4%[183][186] - 无形资产减值损失870万美元（2020年同期：700万美元）[151] 现金流状况 - 经营活動現金淨流出34萬美元，對比2020年同期淨流入92.3萬美元[164] - 融資活動現金淨流入169.4萬美元，主要來自發行股份所得款項406.3萬美元[164] - 現金及現金等價物期末餘額為104.4萬美元，較期初增加135.5萬美元[164] - 外匯匯率變動導致現金減少75.8萬美元[164] 资产负债与权益 - 盈余约1.051亿美元[41] - 流动负债超过流动资产约30万美元（2020年12月31日：约310万美元）[41] - 现金及现金等价物约100万美元（2020年12月31日：约40万美元）[41] - 可换股票据约5640万美元（2020年12月31日：约5340万美元）[44] - 资产负债比率约33.7%（2020年12月31日：约28.8%）[44] - 公司股本从2020年末的711.7万美元增至2021年6月末的923.5万美元[160] - 累计亏损从2020年末的1.556亿美元扩大至2021年6月末的1.736亿美元[160] - 非控股权益从2020年末的1752.2万美元减少至2021年6月末的1370.5万美元[160] - 总资产净值下降15.0%至1.051亿美元（2020年同期：1.236亿美元）[157] - 无形资产账面价值减少15.9%至4601.5万美元（2020年同期：5471.5万美元）[155] - 可换股票据余额增长5.7%至5639万美元（2020年同期：5337.3万美元）[157] - 银行结余及现金增长133.6%至104.4万美元（2020年同期：44.7万美元）[155] - 公司於2021年6月30日流動負債淨額約30萬美元[168] 融资活动 - 公司于2021年6月1日完成新股配售，以每股0.35港元的价格发行了58,342,055股新股[24] - 新股配售总集资额约为2041.97万港元[23] - 公司完成认购事项以每股0.35港元发行58,342,055股新股，总代价约20,419,719港元[27][28] - 完成新股认购总代价约2042万港元，认购价每股0.35港元[41] - 公司通过一般授权认购新股获得净收益约2034.3万港元[62] - 发行6,500万美元可换股票据，换股价为每股0.35港元[49] - 因行使购股权发行24,245,000股新普通股[130] - 根据认购事项发行58,342,055股新普通股[130] 业务运营 - 公司主要业务为投资控股，其附属公司从事移动多媒体广播、卫星信息娱乐技术及服务以及印刷电路板贸易[18][19] - 印刷电路板材料贸易收入增加约0.6百万美元，但电视租金收入减少约1.0百万美元[31] - 公司预计未来三年闲置频谱容量使用率分别为5%、10%和10%[36][39] - 8个运营电视台中4个已完成数字化升级，剩余预计2021年下半年完成[51] - 印刷电路板业务受疫情影响出现生产延迟和订单流失[52] - 正探索为东南亚市场提供移动多媒体信息娱乐服务[53] - 计划在未来几个季度于东南亚启动试点服务[53] - CMMB业务分部亏损851.3万美元，贸易业务分部亏损4.2万美元[183] 公司治理与股权结构 - 黄秋智先生持有公司股份44,839,368股，占总股本12.44%[71] - 公司已发行股份总数360,512,332股（截至2021年6月30日）[74] - 刘辉博士、周灿雄先生等五位董事各持有270,000股购股权，各占总股本0.07%[71] - Chow Kin Wing先生持有45,000股购股权，占总股本0.01%[71] - 公司通过Chi Capital Holdings Ltd.持有44,569,268股股份[71][75] - 公司购股权计划于2015年12月18日采纳[73] - Chi Capital持有可换股票据本金额8700万美元[78][85] - 可换股票据可转换为83,471,810股股份，占已发行股份约23.15%[78][85] - 股份转换价格为每股8.088港元[78][85] - 截至2021年6月30日已发行股份总数为360,512,332股[78][82][85] - Chi Capital直接持有44,569,268股股份，占已发行股份约12.36%[82] - 可换股票据于2018年5月29日发行，作为收购Silkwave Holdings Limited 20%股权的部分对价[78][85] - 可换股票据为非上市、免息票据[78][85] - Chi Capital为英属维尔京群岛注册公司，由黄先生全资实益拥有[82] - 公司于2015年12月18日采纳新购股权计划[86][89] - 截至2021年6月30日，除披露外无其他人士持有须记录的股份权益或淡仓[79][88] - 可换股票据转换后Chi Capital持股比例将从13.43%升至29.71%[121] - 公司主席与首席执行官职务由同一人担任（黄先生）[137][138] - 审计委员会由李山博士（主席）、李珺博士、周建荣先生（均为独立非执行董事）及周灿雄先生（非执行董事）组成[148] - 未经审核简明综合财务报表于2021年8月26日获董事会批准[149] - 公司已采纳企业管治守则但偏离了提名委员会的设立要求[142] - 公司确认所有董事均遵守证券交易标准守则[135][138] - 刘辉博士于2021年4月30日由执行董事调任为非执行董事[130] 员工与薪酬 - 公司员工平均人数为23人，较2020年同期的25人减少8%[46] - 员工成本为721,000美元，较2020年同期的507,000美元增长42.2%[46] 期权与购股权 - 公司于2021年1月20日向董事及员工授予股票期权，行权价为0.275港元，授予日股价为0.245港元[92] - 董事每人获得270,000股期权，合计1,350,000股[92] - 员工获得1,808,439股期权，行权价0.275港元[92] - 2021年6月28日向员工授予6,490,000股期权，行权价0.300港元，授予日股价0.295港元[92] - 员工期权行使期间加权平均股价为0.285港元[92] - 顾问于2020年9月4日获得5,448,000股期权，行权价0.370港元，授予日股价0.310港元[92] - 顾问于2021年1月20日获得8,337,000股期权，行权价0.275港元[92] - 顾问于2021年6月28日获得4,320,000股期权，行权价0.300港元[92] - 所有期权有效期均为3年，从授予日起至2024年相应日期[92] - 截至2021年6月30日，员工未行使期权余额为828,000股[92] - 公司向顾问A和B各授予720,000份购股权，以表彰其在2019年股份配售中筹得约3,741,000美元[95] - 公司向顾问C授予720,000份购股权，以表彰其在2019年卫星移动多媒体服务推广中的贡献[95] - 公司向顾问D授予720,000份购股权，以表彰其在2021年5月股份配售中筹得约20,343,000港元（相当于2,608,000美元）[95] - 公司向顾问E授予2,779,000份购股权，以表彰其在2019年及2020年股份配售中筹得总净额约9,630,000美元[95] - 公司向顾问E额外授予720,000份购股权，以表彰其在2021年5月股份配售中筹得约20,343,000港元（相当于2,608,000美元）[95] - 公司向顾问F授予2,779,000份购股权，以表彰其在过去两年提供包括并购咨询在内的资本市场服务[99] - 公司向顾问G授予2,779,000份购股权，以表彰其在过去两年提供会计和财务咨询支持[100] - 公司向顾问G额外授予720,000份购股权，以表彰其在2021年提供公司和财务咨询支持[101] - 公司授出购股权的公平值采用二项式期权定价模型计量，输入数据基于授予日期[106] - 公司于2021年1月20日授出购股权，行使价为0.275港元，公平值为1,019,660港元[107] - 公司于2021年6月28日授出购股权，行使价为0.3港元，公平值为955,777港元[107] - 购股权定价采用67.833%和66.336%的预期价格波幅假设[107] 其他重要事项 - 公司于2021年3月3日转让了其非全资附属公司持有的美国KMMC-LD低功率电视台频谱租约[20] - 所得款项中约2027.3万港元用于偿还股东垫款[62] - 所得款项中约7万港元用于强化一般营运资金[62] - 公司消除应付票据持有人债务2200万美元，相应确认收益[59][60] - 公司获得COVID-19相关租金宽减4.3万美元，已计入损益[176] - 其他收入4.3万美元，较2020年同期的48万美元减少91%[183][186] - 与COVID-19相关的租金优惠和补贴为4.3万美元，同比下降68.1%（2020年同期：13.5万美元）[191] - 公司采用香港财务报告准则第16号修订，对COVID-19相关租金优惠采用负浮动租赁付款方式入账[176] - 非控股权益应占期内亏损达381.7万美元（2020年同期：130.1万美元）[153] - Chi Capital Holdings Ltd同意提供持续财务支持以维持集团持续经营[168] - 2018年可换股票据本金额为9600万美元，其中负债部分公允价值为4413.7万美元，权益部分为5186.3万美元[112][113] - 截至2021年6月30日，未偿还2018可换股票据本金额为8700万美元[118] - 若可换股票据全额转换，将发行83,471,810股新股，占现有股本23.15%[118] - 可换股票据转换汇率为1美元兑7.76港元[117] - 美国所得税按24%税率计提（2020年同期：24%）[199] - 台湾所得税按20%税率计提，但无需拨备因无应税利润[200] - 香港利得税按两级税率制度（首200万港元8.25%，超额部分16.5%），但无需拨备因无应税利润[196]

收入和利润同比变化 - 2020年收入为387.6万美元，较2019年的715.3万美元下降45.8%[11] - 2020年毛利润为60.2万美元，较2019年的277.4万美元下降78.3%[11] - 2020年除税前亏损为1.33192亿美元，较2019年亏损3175万美元大幅扩大[11] - 2020年每股亏损为52.75美仙[11] - 公司年度亏损扩大至约1.33192亿美元（2019年：3186.7万美元），亏损增幅达318%[65] - 每股亏损52.75美仙（2019年：17.36美仙），每股净资产降至0.44美元（2019年：1.33美元）[65] - 收入减少327.7万美元（同比下降45.8%）至387.6万美元，主要因电视租赁收入减少230.3万美元和PCB材料贸易收入减少120.6万美元[65] - 毛利下降78.3%至60.2万美元，毛利率大幅收窄[65] 成本和费用同比变化 - 行政开支减少34.5%至131.7万美元，主要因员工成本及折旧费用减少[65] - 市场推广开支下降34.6%至166.2万美元，因疫情导致海外市场活动取消[65] - 财务费用562.5万美元主要为可换股票据利息支出，公司无银行借贷[69][73] - 其他开支减少至19.3万美元（2019年：36.8万美元），主要系法律专业服务费用减少[68][73] - 员工成本总额为115.1万美元，相比2019年的135.3万美元下降约14.9%[122] - 股份支付费用为17.1万美元[129] 业务线表现 - 公司在美国拥有9个UHF频谱电视台容量权，覆盖包括纽约、洛杉矶等7个主要大都市[28] - 公司在美国的业务组合提供了广泛的无线覆盖，用于向大量观众提供免费电视节目[28] - 公司主要商业模式是向节目制作商出租频道容量[28] - 公司正在中国通过与鑫诺卫星通信有限公司合作，为海事船舶提供卫星海事媒体服务，并自开展以来进展迅速[16] - 公司正在利用AsiaStar的通用数据分发能力开发北斗高精度导航系统，以进行信号增强[16] - 公司的专利融合技术已被国际电信联盟（ITU）批准为全球采用的ITU车载多媒体推荐标准[16] - 融合技术支持试验服务覆盖中国17个省和21个主要城市[34] - 联网汽车多媒体服务已完成100万公里道路测试[34] - 海事服务目标市场为南中国海数百万艘渔船和商用船[34] - 贸易业务因PCB制造商转移生产设施导致竞争加剧和利润率下降[34] - 贸易业务受PCB需求饱和及中美贸易紧张影响面临挑战[161] - 公司通过交钥匙解决方案向亚洲国家扩展服务[155][158] - 卫星多媒体服务试运行中，覆盖东南亚及南中国海[161] - 公司正改造广播设备以符合FCC新频率分配指南，部分租赁电台因此停播导致收入中断[152] - FCC的ATSC 3.0标准将使公司租赁频道具备互联网广播、数据服务和边缘设备内容缓存等新数字能力[153] - 低功率电视台可协助全功率电视台进行ATSC 3.0过渡，创造新的收入机会[154] - 低功率电视台可免于ATSC 3.0联播要求，带来创收机会[157] - 公司正升级广播设备以符合新FCC准则，资本开支较小[156] - 公司收购Silkwave 20%股权并获得额外31%认购期权[158] - 中国汽车市场存量近3亿辆，年新增3000万辆新车[155][158] - 新一代卫星功率预计提升100倍，支持大规模商业部署[161] - 海事业务覆盖南中国海900万平方英里区域[161] 管理层讨论和指引 - 公司将加快力度促使Silkwave在中国进行卫星车载信息娱乐服务的商业部署取得监管批准[22] - 公司预期通过增强ATSC 3.0标准设备及能力，加强其于美国的LPTV业务多元化[22] - 公司期望与非洲及中东的若干运营商订立技术服务安排，以提供交钥匙解决方案，支持该地区卫星信息娱乐服务的发展[22] - 公司正谨慎管理运营费用并减少营销和宣传预算[42] - 董事认为资金重新分配必要，可使公司更有效部署财务资源应对市场变化[51][55] - 管理层预期监管批准和融资活动将随疫苗接种工作重新获得动力[84] - 公司于2021年1月6日签订谅解备忘录，拟收购奥创智能科技控股权以拓展工业无线通信网络业务[134] 资产减值和处置 - 公司资产出现大幅减值[16][17] - 无形资产减值损失为2427.5万美元，相比2019年的1693.3万美元增加43.4%[88][89] - 频谱出售产生无形资产处置减值损失57.4万美元[90][91] - 集团采用使用价值计算法确定可收回金额低于账面值[88][89] - 频谱出售对价为转让协议代价与租赁资产账面值的差额[90][91] - 频谱使用权可收回金额计算采用10.35%折现率（2019年：10.21%）[94] - 股权资本成本为8.26%（2019年：8.62%）基于0.92%无风险利率和7.15%市场风险溢价[94] - 债务成本为3.25%（2019年：4.75%）债务权重49%（2019年：46%）[94] - 现金流预测采用2.17%年增长率（2019年：2.32%）[94] - 闲置频谱容量首季度填充率增长5%（2019年：10%）第三年达54%（2019年：78%）[94] - 终端年填充率假设为65%（2019年：95%）[94] - 销售增长下降至5%季度填充率将增加28.2万美元减值损失[98] - 销售增长上升至15%季度填充率将减少27.4万美元减值损失[98] - 特定风险溢价为3%（2019年：2%）公司税率保持24%[94] - FCC许可证可在到期时以名义成本续签[97] - 频谱出售确认减值亏损574,000美元[106][107] - 报告期末后公司完成频谱出售交易，买方支付对价1,000,000美元[139] - 频谱出售交易导致公司确认减值损失约574,000美元[140] 融资活动及资金使用 - 供股完成于2020年3月10日，以每股0.65港元发行37,984,428股新股，总认购比例约40.18%[44] - 供股所得款项总额约2470万港元（约314.5万美元），净额约2350万港元（约300.1万美元），每股净价约0.62港元[44] - 供股净资金实际用途：行政及营运开支127.5万美元（原计划16.1万美元），市场开发及推广开支138万美元（原计划80万美元）[47] - 供股净资金实际用途：联营公司一般营运资金12.8万美元（原计划80万美元），海事项目开发21.8万美元（原计划124万美元）[47] - 截至2020年12月31日，供股所得资金已全部使用完毕[49] - 2020年7月2日配售45,412,879股新股，配售价每股0.50港元，总代价约2270.6万港元[52] - 配售净收益约2263万港元（扣除费用后），每股净发行价约0.498港元[54][56] - 配售所得净资金计划用于偿还股东垫款及强化一般营运资金[60] - 供股资金重分配主因：美国FCC频谱重整导致部分LPTV电台暂时关闭及疫情下收入流下降[50] - 配股所得款项净额约289.3万美元已全部使用，其中287.3万美元用于偿还股东垫款，20万美元用于行政及运营开支[62][63] - 供股发行新股筹集资金净额3,001,000美元[108] - 股份配售筹集资金净额2,893,000美元[108] - 供股发行37,984,428股新股筹集资金约24,700,000港元（约3,145,000美元）[111][117] - 股份认购总代价22,706,440港元（每股0.50港元）[112][117] - 供股发行37,984,428股新股，净收益约3,001,000美元[165] - 供股资金中约1,275,000美元（42.5%）用于行政及营运开支[165] - 供股资金中约1,380,000美元（46.0%）用于市场开发及推广开支[165] - 供股资金中约128,000美元（4.3%）用于联营公司一般营运资金[165] - 供股资金中约218,000美元（7.3%）用于开发海事项目[165] - 配售45,412,879股新股，净收益约2,893,000美元[165] - 配售资金中2,873,000美元（99.3%）用于偿还股东垫款[165] - 配售资金中20,000美元（0.7%）用于行政及其他营运开支[165] - 公司于年报日期前12个月内未进行其他集资活动[166] 联营公司表现 - 对联营公司Silkwave按20%持股比例确认亏损9945万美元，主因监管审批延迟及卫星融资受阻[72][75] - Silkwave卫星联网汽车业务因监管延迟无法启动商业服务[83] - 顶级投行牵头Silkwave融资以采购新一代卫星[161] 疫情影响 - COVID-19导致中国办公室和研究中心在不同时段暂时关闭[37][38] - 卫星互连车载多媒体商业发射的融资活动因疫情延迟[40] - 中国卫星信息娱乐业务监管审批流程因疫情推迟[40] - 美国电视台新设备安装和工程流程延迟影响服务恢复[40] - PCB贸易和美国电视频道租赁收入因经济不佳和消费减少而下降[40] - COVID-19导致资本市场活动缓慢，影响新卫星建造发射融资[83] 财务结构及流动性 - 2020年总资产为1856.09万美元，较2019年的3160.63万美元下降41.3%[11] - 2020年可换股票据为5337.3万美元[11] - 2020年净资产为1.23625亿美元，较2019年的2.50567亿美元下降50.7%[11] - 2020年本公司拥有人应占权益为1061.03万美元，较2019年的2275.53万美元下降53.4%[11] - 2020年非控股权益为175.22万美元[11] - 2020年财务成本为562.5万美元[11] - 公司所有者权益从2019年227,553,000美元降至2020年106,103,000美元[108] - 现金及现金等价物为447,000美元（2019年：342,000美元）[108] - 流动比率为0.64（2019年：0.53）[108] - 可换股票据为53,373,000美元（2019年：47,773,000美元）[115][119] - 资产负债比率（杠杆比率）为28.8%（2019年：15.1%）[115][119] - 公司无重大资本承诺、资产抵押及表外交易[122] - 公司未持有重大投资及进行重大收购处置[129] - 公司主要业务以美元计价且未进行外汇对冲[122] 公司治理和董事会 - 董事会由7名董事组成（2名执行董事、2名非执行董事、3名独立非执行董事）[169] - 公司非执行董事杨毅先生拥有28年金融及管理经验[180][182] - 公司独立非执行董事李山博士拥有27年投资银行及相关财务管理经验[185][186] - 公司高级管理层李群女士拥有20年CMMB/DTH芯片设计及网络系统集成经验[191] - 公司独立非执行董事李珺博士为香港联交所主板上市公司亨鑫科技独立非执行董事[189][192] - 公司管理层周建荣先生拥有13年财务管理、审计及会计经验[190][193] - 公司管理层周建荣先生曾担任香港联交所GEM上市公司中国幸福投资(控股)有限公司首席财务官[190][193] - 公司管理层周建荣先生曾于2020年5月至10月担任香港联交所主板上市公司(股份代号:7)独立非执行董事[190][193] - 公司独立非执行董事李山博士曾担任瑞士信贷集团董事[185][186] - 公司独立非执行董事李山博士曾于1999-2001年担任雷曼兄弟董事总经理及中国投资银行部主管[185][186] - 公司独立非执行董事李山博士曾于2001-2005年担任中银国际控股有限公司行政总裁[185][186] - 公司主席与首席执行官角色未分离，偏离企业管治守则A.2.1条款[200] - 黄先生自2008年5月19日起同时担任主席和首席执行官[200] - 董事会认为黄先生丰富的集团业务经验有助于监督公司运营[200] - 董事会定期审查主席与首席执行官角色合并的安排成效[200] - 公司已采纳上市规则附录14的企业管治守则条文[198][199] - 截至2020年12月31日年度遵守除A.2.1外所有适用管治条款[200] - 李群女士拥有超过20年CMMB/DTH芯片组设计经验[194] - 李群女士曾担任北京泰合志恒科技联合创始人[194] - 李群女士曾担任广电总局广科院北京泰美世纪首席运营官[194] - 公司致力于维持高水平企业管治标准[197][200] 员工和股权激励 - 公司员工平均人数为25人，相比2019年的30人减少约16.7%[122] - 2019年5月授予54,956,892份购股权，经股份合并调整后变为2,747,844份[125] - 2020年供股完成后购股权行使价调整为1.516港元，数量调整为2,718,843份[126] - 2020年8月注销2,718,843份未行使购股权[127] - 2020年9月新授予10,896,000份购股权，约占已发行股本4%[128] - 公司于2021年1月20日授予新购股权总计11,810,439份，其中董事1,665,000份、员工1,808,439份、顾问8,337,000份[134] 资本结构变动 - 2020年3月11日因供股发行新股37,984,428股[145] - 2020年7月13日因配售发行新股45,412,879股[145] - 2020年10月29日因行使购股权发行普通股5,448,000股[146]

供股及新股认购 - 供股完成筹集总额约2470万港元（相当于314.5万美元）[10] - 供股净收益估计约2350万港元（扣除相关开支约120万港元）[10] - 供股认购率为40.18%（共37,984,428股供股股份获有效接纳）[10] - 供股认购价为每股0.65港元[10] - 公司完成供股，总认购金额约2270.644万港元，每股认购价0.50港元[37][42] - 完成新股认购45,412,879股，认购价每股0.50港元[52][55] - 新股认购总代价约为22,706,440港元[52][55] - 2020年7月完成配售45,412,879股新股，募集资金约22,706,440港元[123] - 公司于2020年7月完成配股，以每股0.50港元认购4541.2879万股新股，总代价约2270.644万港元[126] - 通过供股发行股份筹集资金3,145千美元[118][120] - 配股所得资金计划用于一般营运资金及海事项目开发[191] - 新股认购所得用于偿还股东预付款及加强营运资金[194] - 2019年10月配售新股净筹资约281万美元，全部用于行政及运营开支[69] - 2020年3月供股净筹资约299万美元，其中21.8万美元用于海事项目开发[69] - 截至报告日期，2020年3月筹资未使用资金余额为141万美元[69] - 2020年7月配售新股净筹资约292万美元，其中290万美元用于偿还股东预付款[71] 收入变化 - 收入减少29.1万美元（8.8%），从2019年同期的331.7万美元降至302.6万美元[15] - 印刷电路板材料贸易收入减少45.3万美元，电视租金收入增加16.2万美元[15] - 收入同比下降8.8%至302.6万美元，对比去年同期331.7万美元[106] - 公司CMMB业务分部收入为212.7万美元，贸易业务分部收入为89.9万美元，总收入为302.6万美元[133] - 公司总收入为331.7万美元，其中CMMB业务收入196.5万美元（占比59.2%），贸易业务收入135.2万美元（占比40.8%）[138] - 传输及播放电视节目收入较去年同期196.5万美元增长8.2%至212.7万美元[145] - 印刷线路板材料贸易收入较去年同期135.2万美元下降33.5%至89.9万美元[145] 成本和费用变化 - 销售成本减少43.5万美元（21.0%），主要因直接成本及购货成本减少38.6万美元[16] - 行政开支减少34.0%至74.0万美元，主要因员工成本减少26.9万美元[24] - 市场开发及推广开支减少34.4%至67.4万美元，因疫情取消海外营销活动[24] - 销售成本下降21.0%至164.0万美元，对比去年同期207.5万美元[106] - 行政开支同比下降31.5%至74.0万美元，对比去年同期108.0万美元[106] - 财务成本同比下降2.7%至272.2万美元，对比去年同期279.8万美元[106] - 公司市场开发及推广开支为67.4万美元[133] - 市场开发及推广开支102.8万美元[140] - 员工成本为507,000美元，同比下降33.0%[47] - 员工成本（包括董事酬金及退休福利计划供款）为50.7万美元，较2019年同期的75.7万美元下降33.0%[156] - 物业、厂房及设备折旧为9.0万美元，较2019年同期的11.4万美元下降21.1%[156] - 使用权资产折旧为13.0万美元，较2019年同期的13.4万美元下降3.0%[156] - 法律及专业费用为9.9万美元，较2019年同期的11.9万美元下降16.8%[156] - 汇兑收益净额为0.2万美元，而2019年同期为汇兑亏损0.5万美元[156] 利润和亏损 - 公司截至2020年6月30日止六个月录得亏损1616.5万美元，较2019年同期的697.5万美元增加131.7%[14] - 每股亏损为7.00美仙，较2019年同期的4.47美仙（经重列）增加56.6%[14] - 毛利增加14.4万美元（11.6%），从2019年同期的124.2万美元增至138.6万美元[17] - 应占联营公司亏损657.8万美元，主要包含卫星建造按金冲销及研发支出[24] - 公司确认无形资产减值损失700万美元，对比2019年同期为0美元[34] - 无形资产减值损失700.0万美元，去年同期为零[106] - 期内亏损同比扩大131.7%至1616.5万美元，对比去年同期697.5万美元[106] - 每股基本亏损为7.00美仙，对比去年同期4.47美仙[111] - 期内净亏损达16,165千美元，其中本公司拥有人应占亏损14,864千美元[118] - 公司于2020年上半年产生亏损约1616.5万美元[126] - 公司CMMB业务分部亏损为560.2万美元，贸易业务分部亏损为2.2万美元，分部总亏损为562.4万美元[133] - 可换股票据的实际利息开支为270.8万美元[133] - 公司应占联营公司亏损为657.8万美元[133] - 公司其他收入为48万美元[133] - 公司未分配开支为106.1万美元[133] - CMMB业务分部溢利95.3万美元，贸易业务分部亏损3.9万美元，合计分部溢利91.4万美元[139] - 可换股票据实际利息开支279.8万美元[140] - 应占联营公司亏损468.9万美元[140] - 赎回可换股票据收益163.9万美元[140] - 期内亏损697.5万美元[141] - 截至2020年6月30日止六個月，公司擁有人應佔期內虧損為1,486.4萬美元，較2019年同期的703.3萬美元增加111.3%[158] - 期內確認無形資產減值虧損700.0萬美元，全部來自頻譜使用權[162] 现金流和财务状况 - 公司银行结余及现金从2019年底的34.2万美元增至2020年6月的172.4万美元[34] - 现金及银行结余同比增长404.1%至172.4万美元，对比去年底34.2万美元[114] - 现金及现金等价物从期初342千美元增至期末1,724千美元，增长404.1%[120] - 经营活动产生正现金流923千美元，较去年同期（-2,746千美元）改善3,669千美元[120] - 可换股票据储备减少3,887千美元[118] - 汇率变动导致现金减少253千美元[120] - 公司于2020年6月30日录得流动负债净额约522.8万美元[126] - 净流动负债为5,228千美元[123] - 获得股东Chi Capital Holdings Ltd持续财务支持承诺[124] 资产负债和权益 - 公司所有者应占权益从2019年底的2.27553亿美元下降至2020年6月的2.15428亿美元[34] - 公司流动比率维持在0.5，与2019年底持平[34] - 公司可换股票据从2019年底的4777.3万美元增至2020年6月的5048.1万美元[39][44] - 公司资产负债比率从2019年底的15.1%上升至2020年6月的16.9%[39][44] - 公司应付股东款项从2019年底的1299.2万美元减少至2020年6月的669.8万美元[34] - 公司应收关联公司款项从2019年底的666.2万美元减少至2020年6月的253.8万美元[34] - 公司无银行借贷，与2019年底情况一致[39][44] - 资产净值下降5.4%至2.371亿美元，对比去年底2.506亿美元[114] - 公司总权益从2019年末的250,567千美元下降至2020年6月的237,141千美元，减少13,426千美元（5.4%）[116] - 发行可换股票据作为收购对价，本金余额为8347.18万美元[189] - 可换股票据债务部分从4777.3万美元增长至5048.1万美元，期间增加270.8万美元[189] - 配股后总股本增至2.27亿股，对应面值4541.3万港元（约582.1万美元）[189] 业务运营 - 公司主要业务为投资控股及提供CMMB广播服务[10] - 公司附属公司从事印刷电路板材料交易[10] - 中国及美国市场运营因COVID-19受到重大干扰[10] - 中国办公室及研究中心于2020年2月及3月暂时关闭[10] - 世界卫生组织于2020年3月宣布COVID-19为全球大流行病[10] - 贸易业务面临挑战，主要由于西方国家移动设备市场饱和及中美贸易紧张局势[65] - 海事项目覆盖面积达900万平方英里，目标客户为南海地区数百万艘渔船、货轮和邮轮[65] - 海事项目计划2021年开始商业服务，目前处于试运行阶段[65] - 联营公司Silkwave拥有覆盖中国及一带一路国家的L波段卫星网络[60] - Silkwave开发卫星广播与4G/5G移动传输集成技术并持有相关专利[60] - Silkwave委托顶级投行牵头筹资用于建造新一代卫星及相关基础设施[61] - Silkwave与中国长城工业集团签订采购两颗新一代卫星的框架合同[61] - Silkwave与沙特合作伙伴签署备忘录共同投资新卫星及车联网服务[61] - 公司于2020年6月30日前未进行任何重大投资[57] - 公司因频率重新分配启动广播设备改造，预计2020年资本开支相对不重大[57] 联营公司表现 - 应占联营公司亏损657.8万美元，主要包含卫星建造按金冲销及研发支出[24] - 公司应占联营公司亏损为657.8万美元[133] - 应占联营公司亏损468.9万美元[140] - 联营公司Silkwave投资应占亏损2062.7万美元，较2019年同期1404.9万美元扩大46.8%[174] - 对Silkwave初始投资成本为2.3835亿美元，持有20%股权并享有额外31%认股权[174][175] - Silkwave应占亏损增加40.3%至657.8万美元，去年同期为468.9万美元[177] - 因美国技术限制冲销波音卫星建造定金216万美元，占1080万美元定金的20%[177] 资产减值 - 公司确认无形资产减值损失700万美元，对比2019年同期为0美元[34] - 无形资产减值损失700.0万美元，去年同期为零[106] - 期內確認無形資產減值虧損700.0萬美元，全部來自頻譜使用權[162] - 频谱使用权账面价值从2019年末的8,056.4万美元下降至2020年6月30日的7,356.4万美元，减少8.7%[162] - 公司确认频谱使用权减值亏损700万美元，主要由于COVID-19疫情导致广告收入及闲置容量使用率未达预期[165] - 频谱使用权可收回金额基于使用价值计算，假设已签约容量使用率维持40%，闲置容量按每季度10%增速至第三年达69%[165] 估值假设 - 税后贴现率为8.13%，较2019年8.34%下降21个基点，反映资本成本变动[167][170] - 股权成本为9.24%，较2019年8.62%上升62个基点，主要因无风险利率降至0.66%及权益贝塔升至1.20[167][170] - 债务成本为3.25%，较2019年4.75%下降150个基点，基于美国基准贷款利率调整[167][170] - 资本结构权重维持债务46%与股权54%不变，公司税率24%及特定风险溢价2%未调整[168][170] - 现金流永续增长率设定为2.31%，较2019年2.32%微降1个基点，依据国际货币基金组织通胀预测[168][170] 应收账款和应付账款 - 贸易应收账款总额从2019年末122万美元降至2020年6月末80.9万美元[181] - 账龄61-90天贸易应收账款从34.9万美元增至56.7万美元[181] - 其他应收款及押金从12.9万美元降至10.9万美元[181] - 贸易应付账款从95.3万美元大幅降至29.7万美元[184] - 应计费用从292万美元增至335.8万美元[184] - 应收Chi Capital款项从666.2万美元降至253.8万美元[185] - 应收Silkwave款项从94.7万美元降至79.7万美元[185] - 应付股东款项从1299.2万美元降至669.8万美元[185] 购股权计划 - 未行使购股权数量为2,718,843股[51][54] - 计划注销未行使购股权[53][55] - 公司授出10,896,000份新购股权，其中8,172,000股用于替代已注销未行使购股权[57] - 公司向新顾问授予认购2,724,000股股份的新购股权[57] - 公司因承授人未接受而取消全部新购股权授予[57] - 2019年授予5495.69万份购股权，行使价每股0.075港元[199] - 股份合并后购股权数量调整为274.78万份，行使价调整为1.50港元[199] - 配股后购股权进一步调整为271.88万份，行使价调整为1.516港元[199] 公司治理 - 公司主席与行政总裁职务由黄秋智先生一人兼任，违反企业管治守则A.2.1条[95] - 独立非执行董事王伟霖博士于2020年6月1日辞职后，公司仅剩两名独立董事，不符合上市规则第3.10(1)条规定[95] - 公司需在2020年9月1日前补任第三名独立非执行董事以满足监管要求[95] - 李珺博士自2020年6月1日起接任薪酬委员会主席职务[95] - 公司确认所有董事在报告期内完全遵守《标准守则》的证券交易规定[92] - 公司及其附属公司未订立任何使董事通过收购股份获利的安排[92] - 公司未存在董事拥有重大权益的合约[92] 股东结构 - 公司董事黄秋智通过控股公司持有63,353,286股普通股，占总股本23.25%[77] - 所有披露权益均为公司股份及相关股份的好仓持仓[79] - 除披露外，无其他董事或高管持有公司或其关联法团的股份权益或淡仓[81] - 截至2020年6月30日，Chi Capital持有63,353,286股普通股，占公司总股本的23.25%[86] - 黄秋智先生通过控股公司间接持有63,353,286股普通股，占公司总股本的23.25%[86] 其他财务信息 - 公司股份代号为471[7][9] - 平均员工人数为25人，同比下降16.7%[47] - 资产抵押情况为零[47] - 资产负债表外交易为零[47] - 未进行外汇对冲安排[47] - 大部分资产、负债及交易以美元计价[47] - 美国所得税开支23.6万美元，按24%税率计算[152][154] - 公司于2020年及2019年同期均未宣派股息[160] - 用于计算每股基本亏损的加权平均股数为2.1246亿股，较2019年同期的1.5720亿股增加35.2%[158] - 公司未持有任何上市证券的购买、出售或赎回记录[92]

收入和利润（同比环比） - 2019年总收入为715.3万美元[11] - 總收益增長10.6%至715.3萬美元，主要因電視租金收入增加40萬美元及印刷電路板貿易收入增加28.3萬美元[32] - 2019年毛利润为277.4万美元[11] - 毛利增長13.0%至277.4萬美元，主要受電視租賃收入增加40萬美元驅動[36][42] - 2019年税前亏损达3175万美元[11] - 2019年净亏损为3186.7万美元[11] - 公司年內虧損3186.7萬美元，而2018年為盈利2275.1萬美元[32] - 每股虧損17.36美仙，2018年為每股盈利18.75美仙[32] - 2019年每股亏损17.36美仙[11] 成本和费用（同比环比） - 銷售成本增長9.1%至364,000美元，主要因直接成本與購貨成本增加206,000美元及經營租賃款項增加92,000美元[35][42] - 行政開支微降0.8%至201.2萬美元[37][42] - 市場開發及推廣開支下降37.5%至254萬美元，主因研發費用減少[38][42] - 其他開支減少71.9%至36.8萬美元，主因收購相關專業費用減少[39][43] - 財務費用增至548.2萬美元，主要為可換股票據的實際利息開支[40][43] - 2019年财务成本大幅增加至548.2万美元[11] - 贖回可換股票據錄得收益208.9萬美元[41][43] - 员工成本为1,353,000美元，平均员工数为30人[66] - 以股份为基础的付款开支为193,000美元[68] 业务发展及战略举措 - 公司完成对Silkwave Holdings Limited的收购以拓展卫星移动娱乐服务[16] - 公司推出星云联网汽车多媒体服务应用程序，使乘客和司机能够在中国试用服务点访问众多音视频节目[17][20] - 公司准备为南中国海船舶商业部署海上多媒体服务，以多元化市场[17][20] - 公司通过融合技术获得两项美国重大专利，显示技术优势获全球认可[17][20] - 公司在国际电信联盟WRC-19成功完成L频率协调并重新确认全球优先登陆权，验证频谱价值[17][20] - 公司完成收购Silkwave Holdings Limited，推进向车辆提供全覆盖卫星移动资讯娱乐服务[19] - 公司拥有10个美国UHF频谱电视台组合，覆盖包括纽约、洛杉矶等八大都会城市[27] - 公司专注于基于CMMB标准的移动电视及资讯娱乐服务，旨在向中国及全球市场推广相关服务[28][30] - 公司2020年计划与中国几家主要OEM厂商合作推出卫星多媒体beta服务[17][20] - 公司2020年计划通过本地合作伙伴在东南亚国家复制技术平台以启动区域服务[17][20] - 公司已完成收购Silkwave的20%股权并拥有额外31%股权的认购期权[70] - 公司预计向ATSC 3.0标准过渡至少需要5年或更长时间[70] - 公司海事项目覆盖海域面积达900万平方英里并由AsiaStar卫星提供服务[75] - 海事项目商业服务计划于2020年至2021年期间启动[75] - Silkwave已选定顶级投行牵头筹资以建造新一代卫星及基础设施[73] - 中国作为全球最大汽车市场将成为公司车载信息娱乐服务的首要部署市场[70] - 公司广播设备改造资本开支预计相对不重大[70] - FCC要求全功率电视台维持ATSC兼容信号至少5年（低功率电视台豁免）[70] - 视频编解码技术进步可能使固定频谱分配下的频道数量潜在增加[70] - 购股权计划授予目的为融资及CMMB业务发展[68] - 公司开发的CMMB技术已在中国330个城市应用[91] 财务表现及资产负债 - 公司总权益从2018年的259,356,000美元下降至2019年的227,553,000美元，降幅约12.3%[53] - 2019年非流动资产为3.0676亿美元[11] - 2019年总资产为3.16063亿美元[11] - 2019年净资产为2.50567亿美元[11] - 2019年流动资产为9,303,000美元，较2018年的13,042,000美元下降28.7%[56][62] - 银行结余及现金从2018年的2,360,000美元大幅减少至2019年的342,000美元，降幅达85.5%[56][62] - 流动负债从2018年的8,231,000美元增至2019年的17,440,000美元，增幅达111.9%[57][62] - 流动比率从2018年的1.58恶化至2019年的0.53[57][62] - 应付股东款项从2018年的4,039,000美元大幅增加至2019年的12,992,000美元，增幅达221.8%[57][62] - 可换股票据金额为47,773,000美元，资产负债比率为15.1%[66] - 集团无银行借贷、或有负债及资本承担[66] - 集团资产未进行抵押或质押[66] - 未进行任何资产负债表外交易[66] - 未对外汇风险进行对冲安排[66] 融资活动及资金使用 - 通过两次配售新股共筹集资金净额约3,720,000美元[53] - 2019年1月配售66,081,535股新股，筹集资金约7,137,000港元[58][63] - 2019年10月配售630,266,440股新股，筹集资金约22,059,000港元[59][63] - 2019年10月配售新股净筹资约281万美元[82] - 2020年3月供股净筹资约314.5万美元[82] - 供股筹集资金约24,700,000港元（约3,145,000美元）[68] - 截至报告日2019年10月筹资实际用于行政及运营费用281万美元（占该次筹资100%）[82] - 截至报告日2020年3月筹资中未动用款项为284.5万美元（占该次筹资90.5%）[82] - 2020年3月筹资实际用于行政及其他开支12.1万美元（占该次筹资3.8%）[82] - 2020年3月筹资实际用于市场开发及推广开支10万美元（占该次筹资3.2%）[82] - 2020年3月筹资实际用于联营公司一般营运资金7.9万美元（占该次筹资2.5%）[82] - 公司于紧接年报日期前12个月内无进行其他集资活动[83] 减值及联营公司表现 - 公司因持有Silkwave的20%权益而分享亏损868万美元（2018年：536.9万美元）[45] - 无形资产减值损失为1693.3万美元（2018年：909.1万美元）[45] - 电视广播站数量从11个减少至10个，其中5个站拥有全频谱许可[45] - 使用价值计算采用10.21%的折现率（2018年：10.44%）[48] - 股权资本成本为8.62%（2018年：8.98%），债务成本为4.75%（2018年：5.50%）[48] - 债务权重为46%（2018年：52%），股权权重为54%（2018年：48%）[48] - 现金流预测采用2.32%的稳定年增长率（2018年：2.20%）[48] - 闲置频谱容量预计按季度10%的增速填充（2018年：10%）[49] - 第三年频谱使用率目标为78%（2018年：80%）[49] - 终端年频谱使用率假设为95%（2018年：95%）[49] - 敏感性分析显示销售增长假设变化可能导致无形资产减值损失变动816,000美元或636,000美元[53] 公司治理及董事会构成 - 公司董事会由7名董事组成，包括2名执行董事和5名非执行董事[121] - 非执行董事中有3名独立非执行董事，占比超过三分之一[121] - 董事会包含主席黄秋智先生和副主席刘辉博士[121] - 独立非执行董事包括王伟霖博士、李山博士和李珺博士[121] - 董事会由2名执行董事和5名非执行董事组成，其中3名独立非执行董事占比超过三分之一[122] - 公司已委任足够数量的独立非执行董事，且至少1名具备专业资格或会计/财务管理专长[127][131] - 董事初始任期为1年，可自动续期1年，须根据公司章程轮值退任及重选[145] - 非执行董事任期1年可自动续期1年[149] - 董事会会议需提前14天通知所有董事[150] - 董事会定期召开会议审查集团整体业务、财务和技术策略[146] - 董事可获得涵盖关键业务问题和财务表现的管理层定期报告[137][140] - 公司为所有董事提供持续专业发展资金，包括内部培训、研讨会等课程[136] - 董事可个别及独立接触公司管理层人员[137][140] - 董事会会议至少提前14天通知，议程和会议文件会合理提前发送给所有董事[146] - 董事会议记录会在合理时间内分发给所有董事征询意见[146] - 公司计划制定持续专业发展指引，详细列出未来数年董事培训计划[139][141] - 年内共召开13次董事会会议[153] - 所有董事出席率100%除王伟霖博士出席5次[154] - 公司主席与首席执行官由同一人担任，违反企业管治守则A.2.1条款[112] - 一名非执行董事缺席2019年5月29日股东周年大会及2019年11月8日股东特别大会[112] - 公司未设立提名委员会，由董事会集体审议新董事任命[115] - 所有董事确认在2019年度遵守证券交易标准守则[116] - 公司采用企业管治守则，并持续检讨管治实践[112] - 公司尚未成立提名委员会[184] - 在截至2019年12月31日止年度，未就提名董事举行任何董事会会议[184] - 董事会全权负责董事甄选及任命事宜[192][199] - 董事候选人评估需进行充分尽职调查[189] - 独立非执行董事候选人必须符合上市规则独立性标准[189] - 董事会需确保符合开曼群岛法律及上市规则要求[189] - 管理层需向董事会提交候选人个人简介供审议[189] - 董事会对股东大会候选人推荐拥有最终决定权[192][198] - 董事会对提名政策实施情况进行持续监督与审查[193][200] 委员会运作及审计 - 审计委员会由3名成员组成含2名独立非执行董事[162] - 审计委员会成员具备商业会计及财务管理专业知识[162] - 审计委员会审查截至2019年12月31日年度经审核业绩[166] - 审计委员会监督集团内部监控及风险管理系统[162] - 审计委员会定期审查财务报告及内部控制体系[165] - 审核委员会在截至2019年12月31日止年度共召开2次会议[168] - 薪酬委员会在截至2019年12月31日止年度共召开1次会议[177] - 审核委员会由最少3名成员组成，其中至少1名是具备会计或相关财务管理专长的独立非执行董事[169] - 薪酬委员会大部分成员为独立非执行董事[175] - 公司支付审计及审阅服务费用达14.7万美元[194] - 外部审计机构HLM CPA Limited将于2020年6月2日股东大会上寻求连任[195] - 财务报告编制依据香港财务报告准则及公司条例披露要求[196] 管理层及关键人员背景 - 公司首席技术官刘辉博士为70余项通讯专利的主要发明人[91] - 高级管理层李群女士担任中国业务运营董事总经理，拥有20年CMMB/DTH芯片设计及系统集成经验[104] - 首席运营官Michael Do先生拥有29年电信及卫星行业经验，曾获多项行业奖项包括轨道科学公司杰出技术成就奖[105] - 财务总监兼公司秘书陈佩仪女士拥有20年会计、审计及财务管理经验，为特许公认会计师公会资深会员[106] - 陈佩仪女士于2014年10月加入集团，负责公司秘书及财务汇报事宜[106] - 公司财务总监陈佩仪女士为特许公认会计师公会资深会员[109] - 公司非执行董事周燦雄77岁，于2005年6月获委任为独立非执行董事，2005年9月调任为非执行董事[97] - 公司非执行董事楊毅56岁，于2007年2月获委任，拥有28年金融及人力资源管理经验[98] - 独立非执行董事王偉霖博士48岁，于2005年9月获委任，现为四家台湾上市公司独立董事[100] - 独立非执行董事李山博士56岁，于2009年10月获委任，拥有逾26年投资银行及相关财务管理经验[100] - 李山博士曾于1999-2001年担任雷曼兄弟董事总经理及中国投资银行部主管，2001-2005年担任中银国际行政总裁[100] - 独立非执行董事李珺博士58岁，于2007年6月获委任，2011年5月调任，获牛津大学政治经济学博士学位[103][107] 薪酬及高管待遇 - 公司高级管理人员（董事除外）年薪在0至50万港元范围内的有1人[181] - 公司高级管理人员（董事除外）年薪在150万至200万港元范围内的有2人[181] 市场环境及风险因素 - 公司业务受2019年香港社会事件及中美贸易纠纷影响，但香港录得十年來首次经济衰退[18] - 公司贸易业务因移动设备市场饱和及中美贸易紧张局势面临持续挑战[74] - 董事会强调性别及种族背景多元化目标[162]

收入和利润（同比环比） - 公司收益为331.7万美元，同比增长17.3%[17] - 收入为331.7万美元，同比增长17.3%[74] - 公司总收入为331.7万美元，其中CMMB业务收入196.5万美元，贸易业务收入135.2万美元[103] - 公司总收入从2018年上半年的282.8万美元增长至2019年上半年的331.7万美元，增幅为17.3%[106] - CMMB业务收入从2018年上半年的180.9万美元增至2019年上半年的196.5万美元，增长8.6%[106] - 贸易业务收入从2018年上半年的101.9万美元增至2019年上半年的135.2万美元，增长32.7%[106] - 印刷电路板贸易增加33.3万美元，电视租金收入增加15.6万美元[17] - 毛利增加25.2%至124.2万美元[19] - 毛利为124.2万美元，同比增长25.2%[74] - 公司分部业绩为盈利91.4万美元，其中CMMB业务盈利95.3万美元，贸易业务亏损3.9万美元[103] - 公司期内亏损697.5万美元，相比去年同期盈利4049.2万美元[16] - 期内亏损为697.5万美元，去年同期为盈利4049.2万美元[74] - 公司2019年上半年净亏损703.3万美元，而2018年同期盈利4045.5万美元[114] - 每股亏损0.22美仙，相比去年同期每股盈利1.67美仙[16] - 每股基本亏损为0.22美仙，去年同期为盈利1.67美仙[78] - 公司基本每股亏损从2018年上半年的盈利0.017美元变为2019年上半年的亏损0.002美元[116] - 公司截至2019年6月30日止六个月产生亏损697.5万美元[98] 成本和费用（同比环比） - 销售成本增加13.0%，达239,000美元[18] - 行政开支增加2.5%至108万美元[20] - 行政开支为108万美元，同比增长2.5%[74] - 市场开发及推广开支减少53.6%至102.8万美元[21] - 市场开发及推广开支为102.8万美元，同比下降53.6%[74] - 财务费用为279.8万美元，主要为可换股票据的实际利息开支[24] - 可换股票据实际利息开支从2018年上半年的109.9万美元增至2019年上半年的279.8万美元，增长154.8%[109][114] - 员工成本75.7万美元，平均雇员人数约30人[40] - 员工成本从2018年上半年的66.8万美元增至2019年上半年的75.7万美元，增长13.3%[113] - 以股份为基础的付款开支在2019年上半年为19.3万美元，2018年同期为零[113] - 以股权结算的股份支付开支19.3万美元计入损益[134] - 公司向Chi Capital支付租金12千美元[137] - 公司偿还NYBB租金开支304千美元较去年同期411千美元下降26.0%[137] - 主要管理人员薪酬中薪金及其他福利支出106千美元较去年同期88千美元增长20.5%[140] 各条业务线表现 - 印刷电路板贸易增加33.3万美元，电视租金收入增加15.6万美元[17] - 公司总收入为331.7万美元，其中CMMB业务收入196.5万美元，贸易业务收入135.2万美元[103] - 公司分部业绩为盈利91.4万美元，其中CMMB业务盈利95.3万美元，贸易业务亏损3.9万美元[103] - CMMB业务收入从2018年上半年的180.9万美元增至2019年上半年的196.5万美元，增长8.6%[106] - 贸易业务收入从2018年上半年的101.9万美元增至2019年上半年的135.2万美元，增长32.7%[106] - 贸易业务受中美贸易紧张局势及移动设备市场饱和影响面临挑战[49] 管理层讨论和指引 - 中国作为全球最大汽车市场将成为公司首个重点服务推广市场[48] - Silkwave选定顶尖投行牵头集资用于新一代卫星建设及运营现金流[48] - 公司持有Silkwave Holdings 20%股权并拥有收购额外31%股权的认购期权[48] - 公司获得认购期权，可在7年内以5亿美元收购Silkwave Holdings额外31%股权，行权条件为标的公司年EBITDA达2亿美元[121] - 授予5495.69万份购股权用于发展CMMB业务及寻求新投资机会[134] 联营公司投资 - 公司持有Silkwave Holdings 20%权益，确认应占联营公司亏损468.9万美元[26] - 公司录得可换股票据实际利息开支279.8万美元及应占联营公司亏损468.9万美元[103] - 联营公司业绩从2018年底的亏损53.7万美元扩大至2019年上半年的亏损100.6万美元[118] - 公司完成收购Silkwave Holdings 20%股权，代价2.4亿美元，其中现金支付9400万美元、发行9600万美元可换股票据及股本出资5000万美元[120] 可换股票据 - 财务费用为279.8万美元，主要为可换股票据的实际利息开支[24] - 赎回2021可换股票据收益152.5万美元，赎回本金592.1万美元[25] - 赎回2025可换股票据收益11.4万美元，赎回本金200万美元[25] - 公司赎回可换股票据录得收益163.9万美元[103] - 可换股票据余额4879.4万美元，资产负债比率14.6%[33] - 可换股票据为4879.4万美元，同比下降5.6%[87] - 可换股票据债务部分总额4879.4万美元，期内赎回2021年票据592.1万美元和2025年票据200万美元[130] 融资活动 - 完成新股配售66,081,535股，总代价91万美元（约713.7万港元）[32] - 2018年9月配售459,140,625股新股获净额约749.6万美元[51] - 2019年1月配售66,081,535股新股获净额约91万美元[51] - 公司发行6608.15万股新股，募集资金91万美元（710万港元），每股发行价0.108港元[133] - 公司融资活动所得现金净额为流入181.7万美元[96] 现金流 - 公司经营业务所用现金净额为流出274.6万美元[96] - 公司投资活动所用现金净额为零，对比2018年同期为流出7,000美元[96] - 公司融资活动所得现金净额为流入181.7万美元[96] - 公司现金及等同现金项目期末余额为160.1万美元[96] - 银行结余及现金为160.1万美元，同比下降32.2%[83] 资产和权益 - 公司每股资产净值为7.92美仙，相比2018年底8.41美仙有所下降[16] - 公司拥有人应占权益减少至2.497亿美元，较2018年末2.5936亿美元下降[29] - 流动资产728.9万美元，包括银行结余及现金160.1万美元[29] - 资产净值为2.762亿美元，同比下降3.4%[88] - 本公司拥有人应占权益为2.497亿美元，同比下降3.7%[90] - 公司于2019年6月30日录得流动负债净额285万美元[98] 应收应付款项 - 截至2019年6月30日贸易应收款项总额180万美元，其中0-30天账期71.3万美元（占39.6%），31-60天58.1万美元（占32.3%）[124] - 贸易应付款项总额984.8万美元，其中0-90天账期71.1万美元（占7.2%），其他应付款650.3万美元（占66.0%）[126] - 应收关联公司款项总额388.8万美元，包括应收Chi Capital公司276.8万美元和应收Silkwave Holdings公司112万美元[128] - 供应商平均赊账期为60天[125] 股份和购股权 - 向集团顾问授予54,956,892股购股权[40] - 公司向顾问授出54,956,892股购股权[60] - 董事黄秋智持有780,070,003股普通股权益占比24.75%[53][62] - Chi Capital Holdings Ltd持有738,310,003股权益占比23.43%[62] - Chi Capital Securities Limited持有41,760,000股权益占比1.32%[62] - 购股权计划授予价格0.075港元有效期至2022年5月16日[136] 其他重要事项 - 未确认无形资产减值亏损[27] - 出售待出售资产收益在2018年上半年为4282.9万美元，2019年上半年为零[113] - 截至2019年6月30日无重大资本承担事项[141]

收入和利润（同比环比） - 2018年公司收入为6470千美元，较2017年的7034千美元下降8%[9] - 2018年收益为647万美元，同比下降56.4万美元或8.0%，主要因印刷电路板贸易减少70.2万美元[25] - 2018年公司净盈利22751千美元，每股收益0.94美仙，而2017年亏损6443千美元[9] - 公司2018年录得盈利约2275.1万美元，相比2017年亏损644.3万美元实现转亏为盈[25] - 2018年除税前盈利为22751千美元，相比2017年亏损6256千美元实现扭亏为盈[9] 成本和费用（同比环比） - 2018年毛利为2455千美元，较2017年的2730千美元下降10%[9] - 毛利从2017年273万美元降至2018年245.5万美元，减少10.1%，主要因电视租赁利润较低[25] - 销售成本减少28.9万美元或6.7%，主要由于直接成本和购货成本减少20.7万美元[25] - 行政开支保持平稳增加约0.2%至202.9万美元[26] - 市场开发及推广开支减少约7.8%至406.4万美元，主要因研发成本下降[26] - 2018年财务成本大幅增加至4102千美元，较2017年的1960千美元增长109%[9] - 财务费用为410.2万美元，主要为可换股票据的实际利息开支[26] - 2018年员工成本从113.9万美元增至143.2万美元平均雇员30人[48] 业务运营表现 - 技术测试覆盖16个城市14个省份，测试里程超过100万公里[14] - 公司提供超过150套音视频频道及节目通过星云视听应用程序[14] - 贸易业务受移动设备市场饱和及中美贸易紧张局势影响面临挑战[55] - 公司建立卫星移动车联网多媒体技术联合实验室[181] - 公司最大客户占集团营业额约44%，五大客户合计占集团营业额约99%[191] 收购与投资活动 - 收购Silkwave Holdings 20%股权代价2.4亿美元，其中现金支付9400万美元[30] - 公司已完成收购Silkwave Holdings 20%股权并拥有额外31%股权的认购期权[54] - Silkwave Holdings选定顶级投行牵头集资以建设新一代卫星基础设施[54] - 新一代卫星系统将替代现有AsiaStar系统以扩大服务范围[54] 融资与资本活动 - 2018年4月配售筹资净额约1153.7万美元，其中1089.3万美元用于偿还可换股票据[57] - 2018年9月配售筹资净额约749.6万美元，其中669.6万美元用于偿还可换股票据[57] - 2019年1月配售筹资净额约91万美元，全部用于偿还可换股票据[57] - 三次配售累计筹资总额约2042.3万美元[57] - 三次配售中约2659.3万美元（占比130.2%）用于偿还可转债（注：因部分资金重复计算，实际占比需按累计筹资额调整）[57] - 赎回2021可换股票据确认收益342.8万美元[27] - 公司总权益从1.721亿美元增至2.5936亿美元主要因供股所得款项[38] - 年内公司发行834,140,625股新股，相当于已发行股本约27%的变动[197] - 公司于2018年12月31日股份溢价约36,925,000美元可作股东分派[199] 资产与负债变动 - 2018年总资产增长至345732千美元，较2017年的220545千美元增长57%[9] - 2018年总负债增至59899千美元，其中可换股票据达51668千美元[9] - 2018年净资产增至285833千美元，公司拥有人应占权益为259356千美元[9] - 可换股票据从1614.5万美元增至5166.8万美元[40] - 资产负债比率从7.3%升至14.9%[40] - 银行结余及现金从118.1万美元增至236万美元[38] - 流动比率从5.1降至1.6反映流动性变化[38] 无形资产与减值 - 无形资产确认减值亏损909.1万美元，因可收回金额低于账面值[31] - 频谱使用权可收回金额计算使用贴现率10.44%和稳定年增长率2.20%[33] - 美国所得税税率从38%降至24%影响使用价值计算[33] - 敏感性分析显示季度使用率增长5%将增加无形资产减值亏损179.2万美元[34] - 敏感性分析显示季度使用率增长15%将减少无形资产减值亏损71万美元[34] 企业管治架构 - 董事会由7名董事组成包括2名执行董事和5名非执行董事其中3名为独立非执行董事占比超过三分之一[79] - 公司采纳的企业管治架构包含内部监控程序以确保股东利益最大化[74] - 公司已委任足够数量独立非执行董事，至少1名具备会计或财务专长[80] - 董事会成员无任何财务业务或家庭关系[83] - 公司制定董事会多元化政策，涵盖性别年龄文化背景等多元维度[95] - 公司尚未成立提名委员会，董事会负责制定提名政策和继任计划[104] - 董事会提名政策要求考虑候选人资历、才能、经验、独立性及性别多元化等多项标准[109] - 独立非执行董事候选人必须符合上市规则所载独立性标准[114] - 董事会拥有对股东大会上董事候选人的最终决定权[115] 董事会运作与出席 - 董事会年内召开8次会议，所有董事出席率100%除杨毅0%[93] - 杨毅缺席全部8次董事会会议，出席率0%[93] - 2018年股东周年大会有两名非执行董事及独立非执行董事因不在香港未能出席违反守则条文A.6.7[76] - 2018年股东周年大会董事出席情况：黄秋智1/1次，李珺1/1次，其余4名董事0/1次[140] - 董事每年需接受持续专业发展培训，新董事需接受法定监管义务培训[84] - 管理层定期向董事提供涵盖关键业务和财务状况的管理报告[85] - 董事会会议需提前14天通知，议程文件会提前合理时间分发[91] - 非执行董事任期1年可自动续期，需经股东周年大会重选[90] 委员会运作 - 审核委员会于2018年共召开2次会议，所有成员（李山博士、周燦雄先生、李珺博士）出席率均为100%[100] - 薪酬委员会于2018年共召开1次会议，所有成员（王偉霖博士、周燦雄先生、李山博士、李珺博士）出席率均为100%[103] - 审核委员会由3名成员组成，其中大部分为独立非执行董事，均具备广泛商业经验[99] - 薪酬委员会大部分成员为独立非执行董事，负责制定董事及高级管理人员薪酬政策[103] - 审核委员会负责监督财务申报程序、内部监控及风险管理系统[99] - 公司审计委员会每年通过正式程序审视自身效率并提交董事会审批[124] 董事及高管背景 - 公司主席黄秋智先生同时担任首席执行官角色未按企业管治守则A.2.1条进行区分[75] - 主席兼首席执行官黄秋智负责集团整体业务发展战略[89] - 独立非执行董事王伟霖博士47岁自2005年9月起担任该职务[67] - 独立非执行董事李山博士55岁拥有26年投资银行及财务管理经验[70] - 独立非执行董事李珺博士57岁自2007年6月起担任非执行董事2011年5月调任现职[71] - 李群女士担任中国业务运营董事总经理拥有超过20年芯片组设计和网络系统集成经验[72] - 陈佩仪女士担任公司秘书财务总监及授权代表拥有超过20年会计审计及财务管理经验[72] 内部监控与合规 - 公司内部审计部门每年至少进行一次内部监控评估包括财务营运合规监控与风险管理职能[125] - 公司董事会确认截至2018年12月31日止年度的内部监控制度足够且有效[124] - 公司已着手建立企业风险管理系统包括企业风险评估和程序层面监控评估[128] - 公司建立系统以符合股价敏感资料及内幕消息的披露义务[130] - 所有董事确认在2018年度遵守了董事证券交易标准守则的规定[77] 审计与财务报告 - 公司支付2018年核数师酬金及申报会计师审阅服务费用共计147,000美元[119] - 公司核数师恒健会计师行将于2019年股东周年大会退任并获建议续聘[119] - 公司采用持续经营基准编制2018年度财务报表并遵循香港财务报告准则[121][134] - 公司年度及中期业绩分别于期间结束后四个月及三个月内公布符合上市规则[123] 投资者关系与沟通 - 公司年度及中期业绩后与机构投资者和分析师举行小组会议[137] - 公司年度报告于每年三月份发布，中期报告于八月份发布[142] - 投资者关系部门联系电话+852 2159 3300，邮箱co.sec@cmmbvision.com[136][147] - 公司注册地址为香港数码港道100号数码港3期F区12楼1211室[147] 股东大会与股东权利 - 公司股东周年大会每年举行1次[139] - 持有不少于10%表决权的股东可请求召开股东大会[145] - 公司未就2018年度向股东宣派任何股息[190] - 公司无任何可供分派予股东的合计储备[199] 环境政策与表现 - 公司采用"减少、重用、修复及循环再用"环保政策[151] - 业务运营高度依赖电力消耗，特别是海外公务、纸张包装、空调照明等[151] - 公司遵守所有适用环境法律法规并致力于减少运营对环境的影响[151] - 高级管理人员海外公干二氧化碳排放量为78.2吨，同比增长9%[154] - 运输工具二氧化碳排放量为20,887千克，同比下降34%[154] - 用电产生二氧化碳排放量为40,244千克，同比下降15%[162] - 用纸产生二氧化碳排放量为516千克，同比下降17%[162] - 通过节纸措施节省二氧化碳415千克，同比增长69%[162] - 铝罐及塑料瓶循环再用举措减少二氧化碳排放5.5千克[156] 人力资源与员工发展 - 员工总数30名，男性占比67%，女性占比33%[169] - 全职员工占比70%，顾问或兼职员工占比30%[169] - 员工流失率为9%，同比下降8个百分点[169] - 50岁以上员工占比64%，50岁以下员工占比36%[169] - 公司2018年每位员工平均培训时数为25小时，较2017年16小时提升56%[175] - 公司员工培训参与中女性占比46%，男性占比54%[175] - 中高级管理人员占培训总人数62%，普通员工占36%[175] - 公司2017年培训中女性占比36%，男性占比64%[175] - 公司2017年中高级管理人员培训占比73%，普通员工占比27%[175] - 公司提供持续进修资助津贴[175] - 公司未发生重大意外或工伤事件[170] - 公司配备休闲康乐区域及180度海景开放式办公室[170] - 公司严禁雇用童工及强制劳工[176] 地区市场战略 - 中国作为全球最大汽车市场将成为公司信息服务首发市场[54]