财务数据概述 - 2020年2月29日止六个月收入418,256千元人民币，较2019年同期的351,795千元人民币增加18.9%[6] - 2020年2月29日止六个月毛利204,074千元人民币，较2019年同期的165,517千元人民币增加23.3%[6] - 2020年2月29日止六个月经调整净利润150,844千元人民币，较2019年同期的111,428千元人民币增加35.4%[6] - 2020年2月29日止六个月公司拥有人应占期内利润147,135千元人民币，较2019年同期的92,991千元人民币增加58.2%[6] - 2020年2月29日止六个月每股基本盈利14.45人民币分，较2019年同期的12.40人民币分增加16.5%[6] - 2020年2月29日止六个月每股中期股息4.90港仙，2019年同期无[6] - 2020年2月29日止六个月持续经营业务收入418,256千元人民币，营业成本214,182千元人民币[11] - 2020年2月29日止六个月税前利润154,509千元人民币，税项7,374千元人民币[11] - 2020年2月29日止六个月持续经营业务的期内利润147,135千元人民币[11] - 2020年2月29日止六个月期内全面收益总额147,528千元人民币[11] - 2020年2月29日止六个月，公司拥有人应占期内利润为147,135千元，2019年同期为92,991千元[12] - 2020年基本每股盈利为14.45分，2019年为12.40分[12] - 2020年2月29日止六个月，应占期内全面收益总额为147,528千元，2019年同期为103,835千元[12] - 截至2020年2月29日止六个月，公司拥有人应占合计为1737359千元人民币[16] - 截至2020年2月29日止六个月，经营活动所用现金净额为201174千元人民币，2019年2月28日为115293千元人民币[18] - 截至2020年2月29日止六个月，投资活动（所用）产生现金净额为593660千元人民币，2019年2月28日为3023550千元人民币[18] - 截至2020年2月29日止六个月，融资活动所用现金净额为275169千元人民币，2019年2月28日为137302千元人民币[19] - 截至2020年2月29日止六个月，现金及现金等价物（减少）增加净额为605148千元人民币，2019年为7880千元人民币[19] - 期初现金及现金等价物2020年为1352220千元人民币，2019年为148763千元人民币[19] - 汇率变动的净影响2020年为4757千元人民币，2019年为424千元人民币[19] - 期末现金及现金等价物（即银行结余及现金）2020年为742315千元人民币，2019年为157067千元人民币[19] - 2020年2月29日止六个月学费收入3.81544亿元，2019年同期为3.23315亿元[53] - 2020年2月29日止六个月住宿费收入3590万元，2019年同期为2801万元[53] - 2020年2月29日止六个月院校合办课程费用收入81.2万元，2019年同期为47万元[53] - 2020年2月29日止六个月总收入4.18256亿元，2019年同期为3.51795亿元[53] - 截至2020年2月29日止六个月，公司持续经营业务收入418,256千元，其中中国高等及职业教育收入412,033千元，海外高等及职业教育收入6,223千元[57] - 截至2020年2月29日止六个月，公司持续经营业务税前利润154,509千元，较2019年同期的120,669千元增长28.04%[57][60] - 截至2020年2月29日止六个月，公司免税学费相关收入为412,033,000元，较2019年同期的80,683,000元大幅增长[62] - 截至2020年2月29日止六个月，公司员工成本总额131,467千元，较2019年同期的101,898千元有所增加[63] - 2020年公司确认分派截至2019年8月31日止前一财政年度的末期股息9,152千元，2019年同期为零[64] - 公司董事将向2020年5月29日名列股东名册的股东宣派及支付截至2020年2月29日止六个月中期股息49,900,000港元，2019年同期为零[64] - 截至2020年2月29日止六个月，公司拥有人应占持续经营业务的期内利润为1.47135亿元，2019年同期为8552万元[65] - 截至2020年2月29日止六个月，就每股基本盈利计算的普通股加权平均数目为10.17975813亿股，2019年同期为7.5亿股；就每股摊薄盈利计算的普通股加权平均数目为10.18362亿股，2019年不适用[67] - 截至2019年2月28日止六个月，已终止经营业务的每股基本盈利为每股0.01元，公司拥有人应占已终止经营业务的期内利润为747.1万元[69] - 截至2020年2月29日止六个月，学费总收入381,544千元，同比增18.0%；住宿费及其他收入36,712千元，同比增28.9%[114] - 截至2020年2月29日止六个月，在校学生总数35,300名，同比增8.0%[115] - 2020年2月29日止六个月，华商学院平均学费24,315元，同比增11.3%；华商职业学院15,573元，同比增3.4%；澳洲国际商学院10,422元，同比增29.4%[116] - 截至2020年2月29日止六个月，公司收入约4.183亿元，同比增加18.9%，主要因在校学生人数及平均学费上升[126] - 截至2020年2月29日止六个月，公司营业成本约2.142亿元，同比增加15.0%[127] - 截至2020年2月29日止六个月，公司毛利约2.041亿元，同比增加23.3%，毛利率为48.8%，较去年同期提高1.8个百分点[128] - 截至2020年2月29日止六个月，公司销售开支约430万元，同比增加43.1%，主要因加强品牌推广和扩大招生活动[129] - 截至2020年2月29日止六个月，公司行政开支约5940万元，同比增加79.2%，主要因增聘人员、维修维护、办公开支和折旧增加[129] - 截至2020年2月29日止六个月，公司经调整净利润约为1.50844亿元，较去年同期增加35.4%[130][131] - 2020年2月29日，公司物业、厂房及设备约为13.789亿元，较2019年8月31日增加16.8%[132] - 截至2020年2月29日止六个月，公司资本开支约为2.653亿元，较去年同期增加67.8%[133] - 2020年2月29日，公司以公允价值计量并计入损益的金融资产约为1.044亿元，较2019年8月31日的2.527亿元减少[134] - 2020年2月29日，公司银行结余及现金约为7.423亿元，较2019年8月31日减少45.1%[135] - 2020年2月29日，公司流动资金约为8.467亿元，银行借款约为3.298亿元，资本负债比率为11.9%[136] - 2020年2月29日，公司约有2300名雇员，截至该日止六个月员工成本约为1.315亿元[140] - 董事会向2020年5月29日名列公司股东名册的股东派付截至2020年2月29日止六个月中期股息每股4.90港仙，总额4990万港元，6月10日现金派付[147] 资产负债情况 - 2020年2月29日，非流动资产为1,776,255千元，2019年8月31日为1,431,832千元[13] - 2020年2月29日，流动资产为995,076千元，2019年8月31日为1,694,764千元[13] - 2020年2月29日，流动负债为613,233千元，2019年8月31日为1,018,814千元[14] - 2020年2月29日，流动资产净值为381,843千元，2019年8月31日为675,950千元[14] - 2020年2月29日，资产总值减流动负债为2,158,098千元，2019年8月31日为2,107,782千元[14] - 2020年2月29日，非流动负债为420,739千元，2019年8月31日为502,122千元[14] - 2020年2月29日，资本及储备为1,737,359千元，2019年8月31日为1,605,660千元[14] - 2020年2月29日，应收账款、按金、预付款项及其他应收款项合计为1.44477亿元，2019年8月31日为3180.5万元[71] - 2020年2月29日，客户合约产生的应收账款为418.2万元，2019年8月31日为61.8万元[71] - 2020年2月29日，按金、预付款项及其他应收款项包含支付市政府可退还按金7000万元及预付广东财经大学年费3779.6万元，2019年8月31日无此两项[72] - 2020年2月29日，应付账款为693.2万元，2019年8月31日为664.2万元[76] - 截至2019年9月1日及2020年2月29日，法定普通股为15亿股，已发行及缴足普通股为10.18362亿股[77] - 截至2020年2月29日，集团用于建设新校区的物业、厂房及设备以及使用权资产合计人民币5.77334亿元，2019年8月31日物业、厂房及设备金额为人民币6970.5万元[97] - 截至2020年2月29日，以公允价值计量并计入损益的金融资产（结构性存款）为人民币1.04433亿元，2019年8月31日为人民币2.52666亿元，估计回报率为2.10% - 4.20%，贴现率为3.51% [99] - 若估计回报率乘以110%/90%，报告期末以公允价值计量并计入损益的金融资产账面价值将增加/减少人民币9.3万元，2019年8月31日为人民币14.7万元；若贴现率乘以110%/90%，账面价值将减少/增加人民币2.6万元，2019年8月31日为人民币5.1万元[100] 公司注册与上市 - 公司于2018年10月18日在开曼群岛注册成立，2019年7月16日在港交所主板上市[20] - 华商海外教育控股有限公司于2018年3月19日在英属维尔京群岛注册成立，股本为50,000美元[21] - 2018年11月20日，控股股东以1,000美元将其于华商教育控股有限公司的100%股本权益转让给公司[21] - 2018年10月22日，廖伊曼女士将东方联发50%的股本权益转让给华商海外教育控股有限公司[22] - 2019年1月2日，廖先生完成对廖伊琳女士遗产的遗嘱认证程序，其持有的东方联发50%股本权益转让给华商海外教育控股有限公司[22] - 公司于2018年10月18日注册成立，法定股本为50,000美元，分为50,000股每股面值1.00美元的普通股[78] - 2019年6月6日，公司法定股本增加15,000,000港元，分为1,500,000,000股每股面值0.01美元的普通股[78] - 2019年6月6日，公司向BVI Holdco配发及发行750,000,000股股份，认购价为7,500,000美元[78] - 2019年7月16日，公司根据上市发行250,000,000股每股面值0.01美元的普通股，价格为每股2.85港元[78] - 2019年8月13日，公司根据超额配售权配发及发行18,362,000股每股面值0.01美元的普通股，价格为每股2.85港元[78] 财务报表编制与准则应用 - 截至2020年2月29日止六个月的简明综合财务报表按历史成本基准编制，部分投资物业及金融工具按公允价值计量[23] - 业务收购采用收购法列账，转让对价按公允价值计量[24] - 商誉按已转让对价等总和超过已收购可识别资产及已承担负债净额的金额计量[25] - 收购业务产生的商誉按成本减累计减值亏损列账[26] - 获分配商誉的现金产生单位每年进行减值测试，或在出现减值迹象时增加测试次数[26] - 业务合并中收购的无形资产按收购日公允价值确认，有限年期按成本减累计摊销

公司基本信息 - 公司于2018年10月18日在开曼群岛注册成立，2019年7月16日进行首次公开发售并上市[3][7] - 控股股东为廖先生、陈女士及BVI Holdco，廖先生和陈女士分别拥有BVI Holdco 50%股权[3] - 公司附属公司包括澳洲国际商学院、环球教育专业咨询等多家公司[5] - 中国运营学校指华商学院及华商职业学院[8] - 公司为投资控股公司，附属公司主要在中国及海外经营民办高等职业教育机构[114] 股东相关信息 - 股东周年大会将于2020年1月21日举行[3] - 股东于2019年6月6日批准及采纳股份奖励计划[8] - 截至2019年8月31日，廖先生和陈女士通过受控法团权益分别拥有7.5亿股公司股份，各占已发行股本约73.65%[181] - 截至2019年8月31日，公司已发行股份总数为10.18362亿股[181] - 截至2019年8月31日，BVI Holdco持有7.5亿股普通股，占已发行股本约73.65%；Andrew Chiu持有7327.2万股，占比7.20%；Ariana Capital持有7327.2万股，占比7.20%[183] 上市相关信息 - 2019年7月16日公司在港交所主板上市，股份代号为0382[18] - 公司于2019年6月6日有条件批准及采纳首次公开发售後购股权计划[8] - 股份自2019年7月16日起于联交所上市，公司已采纳《企业管治守则》，自上市至年报日期全面遵守该守则[73] - 公司普通股于2019年7月16日在联交所上市[113] - 组织章程细则已修订及重列，自上市日期起生效，可于联交所及公司相应网站查阅[112] 财务数据 - 2019年公司收入704,239千元人民币，较2018年增加10.7%[19] - 2019年公司毛利342,362千元人民币，较2018年增加17.9%[19] - 2019年公司经调整净利润236,919千元人民币，较2018年增加30.6%[19] - 2019年公司拥有人应占年内利润216,762千元人民币，较2018年增加34.1%[19] - 2019年每股基本盈利27.68人民币分，较2018年增加28.4%[19] - 2019年建议末期股息为1港仙[19] - 报告期内，公司收入同比增长约10.7%至约7.042亿元，毛利同比增长约17.9%至约3.424亿元，经调整净利润同比大幅增长约30.6%至2.369亿元[22] - 董事会建议派付截至2019年8月31日止年度末期股息每股1港仙[22] - 2019年较2018年，集团学费总收入从579,787千元增至647,220千元，增长11.6%；住宿费及其他收入从56,594千元增至57,019千元，增长0.8%[43] - 华商学院2019年学费收入494,802千元，较2018年增长14.7%；住宿费及其他收入39,233千元，增长5.9%[43] - 华商职业学院2019年学费收入143,657千元，较2018年增长2.5%；住宿费及其他收入16,749千元，增长0.02%[43] - 澳洲国际商学院2019年学费及院校合办课程费收入8,761千元，较2018年增长7.5%；相关收入1,037千元，下降62.9%[43] - 截至2019年8月31日，公司收入约7.042亿元，同比增加约10.7%，主要因在校学生人数及平均学费上升[49] - 截至2019年8月31日，公司营业成本约3.618亿元，同比增加约4.6%[50] - 截至2019年8月31日，公司毛利约3.424亿元，同比增加约17.9%，毛利率为48.6%，较去年同期提高3.0个百分点[51] - 截至2019年8月31日，公司其他收入约2240万元，同比增加约30.2%[52] - 截至2019年8月31日，公司投资收入约460万元，同比增加约360.0%，主要因银行利息收入增加及银行结余快速增长[53] - 截至2019年8月31日，公司其他收益及亏损约2940万元，同比上升约104.2%，主要因港元换人民币产生汇兑收益净额约1700万元[54] - 截至2019年8月31日，公司销售开支约720万元，同比约减少19.1%，行政开支约8170万元，同比增加约21.2%[55] - 截至2019年8月31日，公司上市开支约3890万元，同比增加约826.2%[56] - 截至2019年8月31日止年度，公司融资成本约2770万元，较去年同期1770万元同比增加约56.5%[57] - 截至2019年8月31日止年度，公司税前利润约2.432亿元，较去年同期2.248亿元同比增加约8.2%[58] - 截至2019年8月31日止年度，公司缴纳税项约2810万元，较去年同期4760万元同比减少约41.0%[58] - 经调整净利润由截至2018年8月31日止年度约1.814亿元显著增长约30.6%至截至2019年8月31日止年度约2.369亿元[59] - 截至2019年8月31日，公司资本开支约2.544亿元，较去年同期1.325亿元同比增加约92.0%[63] - 截至2019年8月31日，公司以公允价值计量并计入损益的金融资产约为2.527亿元，2018年为8.693亿元[64] - 于2019年8月31日，公司银行结余及现金为约13.522亿元，较去年同期1.488亿元同比增加约808.7%[65] - 于2019年8月31日，公司资本负债比率为34.6%，2018年为111.8%[66] - 截至2019年8月31日，公司约有2300名雇员，员工成本约为2.095亿元[70] - 2019年8月31日，公司可供分派储备含约5.561亿元股份溢价和约2440万元保留溢利[124] - 2019年8月31日，集团未偿还银行借款约为5.56亿元[125] - 公司2019年上市所得款项净额约5.83亿元，用途包括建立校区、建设中心等[127][128] - 建立及开发华商学院四会校区拟投入1.749亿元，占比30%，预计2020年9月完成[128] - 建设科技中心拟投入4080万元，占比7%，预计2020年9月完成[128] - 建设国际会议中心拟投入1740万元，占比3%，预计2019年12月完成[128] - 投资新教育机构或收购其他教育机构拟投入1.749亿元，占比30%[128] - 支持澳大利亚现有海外业务及其他海外扩张拟投入5830万元，占比10%[128] - 营运资金及作一般企业用途拟投入5830万元，占比10%[128] 学校运营数据 - 2010年中国运营学校在校总人数达10,000+，2018年达32,000+[17][18] - 华商职业学院2016/2017学年毕业生初次就业率高达98.4%[18] - 华商学院2018/2019学年毕业生初次就业率为97.4%，位居广东省16所独立学院第1名[18] - 2019年8月31日止年度，公司在校总学生人数为33,043人，较去年同期上升2.6%，华商学院总学生人数增长4.1%至22,665人[22] - 2018/2019学年，华商学院平均学费为21,831元，同比增长10.1%，华商职院平均学费同比增长4.6%至15,057元[22] - 截至2019年8月31日，华商学院全日制学生22,665名，初次就业率97.4%；华商职业学院全日制学生9,541人，初次就业率97.7%；澳洲国际商学院共有837名学生[39][40][41] - 2018/2019学年较2017/2018学年，集团学生总数从32,217增至33,043，增长2.6%；校园利用率从90.3%增至94.7%，增长4.4%[42] - 2019年8月31日，华商E家拥有超22万名实名用户，日均活跃用户超2.4万人，累计开通服务572个，服务人数超100万人[48] 公司发展计划 - 公司计划在增城校区建设科技中心和国际会议中心，在肇庆四会市建设华商学院新校区，可容纳约16,000人，预计2020年9月运营，未来每年在校学生净增约3,000人[24] - 公司计划于深圳设点，作为创新创业基地和金融科技等职业培训基地，还打算在泛珠三角地区并购学校和中国其他地区有发展潜力的教育机构[25] - 公司将按“轻资产”模式在新加坡及伦敦开设新校区以拓展海外学校网络并优化定价[26] - 预计2019/2020学年新生人数约增加5%，整体收入将录得约17%的增幅[26] - 为巩固大湾区的领导地位及提高国际声誉，公司计划使用首次公开发售所得款项进行若干扩张项目[72] 管理层信息 - 廖榕根先生拥有逾20年业务经验，自1998年8月起担任粤华集团有限公司董事等职，现任非执行董事[31] - 徐刚先生在国有企业及政府机构有逾十年经验，现任独立非执行董事等职，自1994年12月起为高级经济师[32] - 卢志超先生有逾20年会计经验，自2016年4月起担任伟能集团高级顾问，自2019年2月起担任海天国际控股有限公司独立非执行董事[33] - 李加彤先生在云计算等方面经验丰富，自2018年7月起担任宏利金融亚洲有限公司副董事，是三项待批专利申请指定发明人[33] - 廖伊曼女士为公司首席执行官，自2017年7月起担任香港广东社团总会副会长等职[30][35] - 刘文琦女士自2017年1月担任公司首席运营官，2017年3月取得高级会计师职称，2017年5月取得新加坡管理大学高级财务管理硕士学位[35] - 黄成满先生于2017年1月成为公司首席财务官，自2001年10月等时间起分别成为相关公会会员及资深会员[35] 企业管治 - 董事会负责集团整体领导、策略决定及业务表现监督，已向高级管理层授出日常管理及运营权力[74] - 公司安排了适当责任险以弥偿董事及高级管理层责任，保险范围每年审查[75] - 截至年报日期，董事会包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[75] - 提名委员会须设有董事会成员多元化政策，董事委任基于任人唯贤原则[78] - 公司旨在保持多元观点平衡，提名委员会将讨论并推荐可衡量目标以实现多元化[79] - 公司收到各独立非执行董事的年度独立性确认书，认为全体独立非执行董事均属独立[80] - 除部分董事存在亲属关系外，无其他董事有重大关系，全体董事为董事会带来丰富经验[81] - 所有董事应参与持续专业发展，新任董事须获必要就任须知及资讯[82] - 公司上市前各董事已参加法律顾开展的培训课程，要求董事每年提交培训纪录[82] - 公司董事会主席为廖榕就先生，首席执行官为廖伊曼女士[83] - 执行、非执行和独立非执行董事与公司订立初步为期三年的服务合约或委任函[84] - 全体董事须至少每三年轮席告退，新董事按规定获选或重选[84] - 公司2019年7月16日上市，每年至少举行四次董事会会议[85] - 提名、薪酬委员会至少每年开会一次，审核委员会至少每年开会两次[85] - 自上市至年报日期举行三次董事会会议，部分董事出席情况有差异[85][86] - 公司采纳标准守则作为董事证券交易行为守则，董事均已遵守[87] - 董事会保留公司主要事项决策权，日常管理等授权高级管理层[88] - 董事会将企业管治职责授予审核委员会[89] - 提名委员会由三名独立非执行董事组成，2019年11月1日举行一次会议[90][91] - 提名委员会审阅讨论董事提名政策、程序、标准及董事会多元化政策等内容[92] - 董事委任根据提名委员会推荐，经董事会或股东大会批准，提名考虑多方面因素[93] - 薪酬委员会成员为三名独立非执行董事，徐刚为主席，采纳相关守则[94] - 2019年11月1日举行一次薪酬委员会会议，成员全出席，讨论审查薪酬政策等[96] - 截至2019年8月31日止年度，高级管理成员（不含一名董事）薪酬：0 - 100万港元1人，100 - 150万港元1人[97] - 审核委员会成员为三名独立非执行董事，卢志超为主席[97] - 审核委员会负责外聘核数师相关事宜、审查财务报表等多项职责[98] - 公司于2019年7月16日上市，截至2019年8月31日止年度无审核委员会会议，2019年11月1日举行一次会议[99][100] - 审核委员会成员卢志超、徐刚、李加彤出席会议率均为100%（1/1）[100] - 审核委员会审阅集团企业管治政策、财务报告等系统及外聘核数师重新委任等事项[100] - 董事负责编制截至2019年8月31日止年度综合财务报表[101] - 董事会认为截至2019年8月31日止年度内部控制及风险管理系统有效充分[102] - 公司无内部核数部门，必要时聘外聘独立专业人士分析评估，董事至少每年检讨设立需求[103] - 截至2019年8月31日止年度，外聘核数师服务总费用为12412千元人民币[104]