股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为10亿港元，股份数目为100亿股，面值0.01港元[1] - 本月底已发行股份（不含库存）及总数均为1.49974992亿股，库存为0[2] 购股计划 - 2022年12月16日到期购股计划本月底股份期权1100万股[3] - 新购股计划本月底结存股份期权1.38974992亿股[3] - 本月行使期权所得资金总额为0港元[3]

配售协议终止 - 配售协议因条件未能在2025年7月31日最后截止日期前全部达成或获豁免而失效 [1] - 配售事项将不会继续进行 配售代理及公司所有相关权利义务终止 [1] - 董事会认为终止对集团业务、营运及财务状况无重大不利影响 [1]

配售协议终止 - 配售协议因条件未能在2025年7月31日最后截止日期前全部达成及╱或获豁免而失效 配售事项将不会继续进行 [1] - 配售代理及公司在配售协议项下所有权利 义务及责任均已终止 且订约方概不得就配售事项向其他订约方提出任何索偿 [1] - 董事会认为终止配售协议对集团业务 营运及财务状况并无重大不利影响 [1]

配售协议失效 - 东建国际原定配售最多3亿股股份的协议已告失效 [1] - 配售协议失效原因为协议条件未能于2025年7月31日或之前全部达成及╱或获豁免 [1] - 配售事项将不会继续进行 [1]

配售协议情况 - 配售协议因条件未达成或豁免于2025年7月31日失效[4] - 配售事项不再继续，各方权利义务终止[4] 影响及后续计划 - 董事会认为终止协议对集团无重大不利影响[5] - 公司将继续寻求集资机会并适时公告[5]

公司股价表现 - 海伦钢琴股价在四个交易日内从最高12元跌至9.03元，市值减少四分之一 [1] - 7月30日收盘价9.03元低于控制权交易价格9.09元/股，导致新实控人崔永庆产生浮亏 [2] 控制权变更方案 - 公司披露权益变动报告书显示新实控人崔永庆（1982年生）近五年担任全拓科技董事长 [3] - 全拓科技注册资本4768.29万元，实缴资本4500万元，参保人数25人，崔永庆持股比例仅13.64% [5] - 全拓科技第一大股东为强敏，持股比例27.28% [5] 信息披露问题 - 权益变动报告书未披露崔永庆任职的全拓科技具体情况，但列出10家其他控制企业 [5] - 披露企业包括上海味数科（注册资本3000万元）和上海烟骐科（注册资本400万元） [4] - 全拓卓琪合伙企业成立于2025年6月，注册资本2亿元，崔永庆与强敏分别持股60%和40% [7][8] 原控股股东动向 - 控股股东海伦投资表示未来12个月内可能处置上市公司股份 [11] - 原董事长陈海伦承诺个人借款2亿元给公司改善现金流，超过公司2024年全年营收1.59亿元 [9] - 公司一季度货币资金仅2787.43万元 [9] 市场反应与质疑 - 复牌后股价单日振幅达21.38%，换手率高达23.64% [9] - 控制权变更方案披露前存在股价异动，被质疑内幕消息泄露 [1][14] - 陈海伦关于"互相赋能"的公开表态未能阻止股价连续下跌 [10]

股价表现与市场反应 - 海伦钢琴股价从最高12元跌至9元附近，四个交易日市值减少25% [2] - 7月30日收盘价9 03元较"易主"交易价9 09元/股低0 66%，新实控人崔永庆已现浮亏 [4] - 7月25日复牌当日股价振幅超21%，换手率达23 64% [16] 控制权变更方案争议 - 公告披露崔永庆控制10家核心企业，但未提及其担任董事长的全拓科技（持股仅13 6436%） [7][9] - 全拓科技注册资本4768 2919万元，参保人数25人，第一大股东强敏持股27 2811% [10][11] - 全拓卓琪（杭州）企业管理合伙企业为崔永庆与强敏共同控制，注册资本2亿元，崔永庆持股60% [13][14][15] 公司治理与信息披露问题 - 董事长陈海伦在复牌当日接受采访称将个人借款2亿元给公司（超2024年全年营收1 59亿元），但未在公告披露 [16] - 控股股东海伦投资称不排除未来12个月内处置股份的可能性 [16][18] - 公司未回应媒体关于内幕消息泄露及陈海伦言论合规性的问询 [19] 实控人背景与业务关联性 - 崔永庆旗下核心企业多为技术服务类，上海味数科注册资本3000万元，上海烟弧科注册资本400万元 [8] - 全拓科技经营范围含数据服务与软件开发，但与公告披露的"核心企业"标准存在矛盾 [9][12]

公司股价表现 - 海伦钢琴股价在四个交易日内从最高12元跌至9元附近，市值减少四分之一 [1] - 7月30日收盘价为9.03元，跌幅2.48% [1] - 当前市价9.03元低于易主交易价9.09元/股，新实控人崔永庆已产生浮亏 [3][4] 易主方案及市场反应 - 易主方案披露前股价出现抢跑现象，与披露后连续下跌形成强烈对比 [1] - 公司董事长陈海伦在复牌后接受采访称股权转让是强强联合，并承诺个人借款2亿元改善现金流 [13] - 2亿元借款金额超过公司2024年全年营收1.59亿元，一季度账上货币资金仅2787.43万元 [13] - 陈海伦的言论未获市场认可，股价持续下跌，且未在公告中披露相关承诺内容 [14] 新实控人背景 - 崔永庆1982年出生，近五年担任全拓科技董事长，但该公司未被列为核心企业 [5][6] - 全拓科技注册资本4768.2919万元，崔永庆持股13.6436%，为第二大股东 [8][10] - 崔永庆控制的其他10家核心企业包括上海咏数科技等，注册资本从400万元至3亿元不等 [7] - 与强敏共同持股的全拓卓琪注册资本2亿元，崔永庆持股60% [12] 信息披露问题 - 公司未在公告中披露全拓科技的详细信息，引发对其核心资产真实性的质疑 [6][8] - 陈海伦在复牌当日接受采访的行为被质疑存在泄密可能 [13] - 控股股东海伦投资表示不排除未来12个月内处置股份的可能性 [14][16] 公司财务状况 - 2024年全年营收1.59亿元，一季度货币资金2787.43万元 [13] - 新实控人入主后提出的AI和大数据转型预期可能因核心资产披露不充分而受影响 [13]

融资概况 - 东建国际通过一般授权以配售新股方式融资 发行约3 0亿股 募集约0 8亿港元 扣除费用后净得约0 8亿港元 凯基证券担任配售代理 [1] - 配售价为0 28港元 较前一交易日收市价0 345港元折让18 8% 较前五个交易日平均收市价折让19 5% [1] - 配售股份占现有已发行股本20 0% 完成后占扩大股本16 7% [1] 资金用途 - 约0 6亿港元用于符合集团一般业务投资及加强资产管理业务融资 [1] - 约0 1亿港元用于扩展葡萄酒及饮品业务 [1] - 约0 2亿港元用作集团一般营运资金 [1] 公司业务 - 东建国际为投资控股公司 附属公司业务涵盖资产管理 投资及财务咨询 证券包销及配售 证券买卖与投资 以及葡萄酒及饮品贸易 [1] 交易安排 - 本次发行根据股东大会一般授权实施 预计在条件达成后第三个营业日（或公司与配售代理书面协定的较后日期）完成 [1]

收入和利润（同比环比） - 2024年公司收益为80,659千港元，2023年为89,548千港元[14] - 2024年来自资产管理收益为23,707千港元，2023年为42,746千港元[14] - 2024年来自证券包销及配售收益为18,295千港元，2023年为0千港元[14] - 2024年销售货品收益为44,460千港元，2023年为36,636千港元[14] - 2024年来自证券买卖及投资收益为 - 6,328千港元，2023年为9,731千港元[14] - 2024年经调整净亏损为1,401千港元，2023年为22,630千港元[14] - 2024年经调整EBITDA为6,599千港元，2023年为 - 10,577千港元[14] - 回顾年度，资产管理收入为2371万港元，2023年度为4275万港元[23] - 回顾年度，集团参与3项债券发行交易，2023年度无，证券包销及配售收入为1830万港元，2023年度无[24] - 回顾年度，证券买卖及投资分部股息收益、加密货币交易收益及金融资产公平值变动共亏损633万港元，2023年度收益973万港元[25][29] - 回顾年度，葡萄酒及饮品贸易收益为4446万港元，去年为3664万港元[26][29] - 回顾年度，集团收益总额为8066万港元，2023年度为8955万港元[27][30] - 回顾年度，集团综合亏损净额为885万港元，2023年度为1324万港元[28][31] - 葡萄酒及饮品贸易收益从去年的3664万港元增至回顾年度的4446万港元[50][53] - 回顾年度总收入为8066万港元，2023年为8955万港元[55] - 回顾年度确认按公允价值计入损益的金融资产净公允价值亏损745万港元，去年为净公允价值收益939万港元[55] - 回顾年度综合净亏损为885万港元，2023年为1324万港元[56] - 回顾年度出售附属公司收益636万港元，2023年亏损3万港元[56] - 回顾年度公司收益总额为8066万港元，较2023年的8955万港元减少[58] - 回顾年度公司综合亏损净额为885万港元，较2023年的1324万港元减少[59] - 回顾年度公司应占合营公司溢利198万港元，较2023年的174万港元增加[63][67] - 回顾年度公司投资咨询服务费用收入为53万港元，较2023年的44万港元增加[68][72] - 回顾年度公司参与3项债券发行交易，证券包销及配售分部收入及溢利分别为1830万港元及19万港元，2023年无相关交易[69][73] - 回顾年度葡萄酒及饮品贸易收入为4446万港元，较2023年的3664万港元增加；亏损389万港元，较2023年的699万港元减少[70] - 回顾年度证券买卖及投资业务中，股息收入、加密货币交易收益和金融资产公平值变动总计亏损633万港元（2023年为盈利973万港元）[81] - 回顾年度证券买卖及投资业务亏损从2023年的324万港元增至769万港元，主要因确认投资公平值亏损745万港元（2023年为公平值收益939万港元），被取消上市申请相关法律及专业费用减少955万港元部分抵消[81] - 证券买卖及投资分部股息收益、加密货币交易收益及金融资产公平值变动共亏损633万港元，上一年度为收益973万港元；该业务分部应占亏损由324万港元增至769万港元[83] - 2024年，集团投入50万美元交易加密货币，记录交易收益112万港元[111] - 2024年，集团对联营公司出资650万港元，占股49%，记录联营公司亏损份额148万港元[112] - 公司于回顾年度拨出0.50百万美元开展加密货币交易，录得收益1.12百万港元[115] - 公司向联营公司注入6.50百万港元现金，占全部股本49%，应占亏损1.48百万港元[116] 成本和费用（同比环比） - 回顾年度一般及行政费用减少，主要因员工成本、法律及专业费用等减少[56] 各条业务线表现 - 截至2024年12月31日，OCIAM管理的AUM为1.3亿美元，投资者认购额为3.98亿美元，2023年分别为1.49亿美元和4.06亿美元[19] - 2024年12月31日，10只基金管理净资产总值及投资者认购金额分别为1.3亿美元及3.98亿美元，2023年12月31日分别为1.49亿美元及4.06亿美元[23] - 截至2024年12月31日，10只基金的管理净资产总值及投资者认购金额分别为1.3亿美元及3.98亿美元，2023年分别为1.49亿美元及4.06亿美元[49][52] - 截至2024年12月31日，东建资产管理管理资产规模为1.3亿美元，较2023年的1.49亿美元减少；认购金额总额为3.98亿美元，较2023年的4.06亿美元减少；回顾年度资产管理收入为2371万港元，较2023年的4275万港元减少[62][66] - 公司拓展葡萄酒及饮品产品组合，通过直销、线上销售和批发三种渠道销售[71] - 2021年3月2日公司认购OCI Equities Fund SP 100股A类股份，代价9500万港元，约占所筹集投资资金的19%；B类和C类股东分别出资8000万港元和3.25亿港元，约占16%和65%；A类预期固定回报为年利率5%[76] - 2024年下半年公司按原认购价向独立第三方出售成分基金投资150万港元[77][79] - 截至2024年12月31日，基金投资公平值为9202万港元（2023年12月31日为1.024亿港元），占集团总资产的29.8%（2023年12月31日为31.6%）[78][79] - 2024年第四季度成立OCI Chiyu Fixed Income Fund SP，公司投资500万港元，截至12月31日公平值为486万港元，占集团总资产的1.6%[78][79] - 成分基金原定期限于2024年3月4日届满，2024年3月24日延长三年[77][79] - 公司投资固定收益产品决策时考虑发行人信用评级、标的资产财务状况等多方面因素[82] - Rundong Fortune Investment Limited发行的1500万美元10%有质押及有担保优先票据，以7800万股中国润东汽车集团股份作担保，2023年12月31日总风险敞口为1.0838亿港元[85][87] - 截至报告日期，已出售831万股中国润东质押股份，获现金回报876万港元[85][87] - 2023年12月31日，SP票据总风险敞口为1.0157亿港元[97] - 2023年12月31日SP票据账面价值为2031万港元，减值亏损拨备8126万港元，占集团合并总资产的6.3%[97] - 2023年12月31日SP票据账面价值按1.31亿股C.banner股份收盘价每股0.155港元估值[97] - 2023年12月31日，SP票据总风险敞口为1.0157亿港元，计提减值亏损拨备8126万港元后账面值为2031万港元，占集团综合资产总值的6.3%[99] - 2024年第一季度，已质押千百度股份按每股0.16港元出售，所得款项总额为2096万港元[101][106] - 2024年，集团无SP票据投资，记录减值亏损拨回36万港元[102][106] - 2024年12月31日，集团是美元债务基金唯一投资者，CFLD Cayman Investment Ltd.发行269万美元9%担保债券[103][107] - 2023年12月31日，CFLD票据账面值为72万港元，计提减值亏损拨备2029万港元，占集团综合资产总值的0.2%[105][108] - 2024年12月31日，新CFLD债券账面值为34万港元，计提减值亏损拨备2052万港元，占集团综合资产总值的0.1%[109][113] - 2022 - 2024年，集团对SPACs投资账面值从1480万港元变为1420万港元，2024年记录公平值收益净额157万港元[110][114] - 2024年末后，一项SPACs投资股份赎回，所得款项1260万港元，记录赎回收益50万港元[110][114] - 2024年12月31日，181 - 365日账龄应收贸易账项结余从27.37百万港元降至2.60百万港元，超365日账龄从4.03百万港元增至6.65百万港元[119][121] - 2024年12月31日，四名欠款最多客户占资产管理应收费用总额97.5%，客户1应收11.20百万港元，对应房产市值为应收款145.7倍[122][124] - 2024年12月31日，客户2和客户3应收分别为4.56百万和2.53百万港元，资产净值分别为应收款67.4倍和19.2倍[123][124] - 2024年12月31日，客户4应收1.98百万港元，相关资产账面价值为应收款27.3倍[123][125] 管理层讨论和指引 - 2022年设立投资基金，目标资本承担为15亿 - 19亿美元，预计投资医疗行业，集资仍在进行中[33][36] - 集团将专注资产管理业务发展，优化投资组合，探索加密资产相关资管机会[33][34][36] - 医疗保健投资基金有限合伙人目标筹资15亿 - 19亿美元，截至报告日筹资仍在进行中[64][67] - 2022年设立医疗投资基金，目标资本承担介于15亿美元至19亿美元，集资仍在进行中[139][142] - 集团已开展加密货币自营交易，并探索加密资产的资产管理业务潜在发展机会[144][149] 其他没有覆盖的重要内容 - 2022年收购山东民航东升投资管理有限公司60%股权[38][43] - 2022年3月2日申请特殊目的收购公司Pisces Acquisition Corporation上市，2023年取消，注销955万港元法律及专业费用[54] - 回顾年度，恒生指数于2024年10月创两年新高，2025年第一季度呈上升趋势[32][35] - 2024年10月恒生指数创下两年新高，2025年第一季呈上升趋势，但外围宏观因素对市场构成压力[138][141] - 截至2024年12月31日，集团无未偿还资本承担；截至2023年12月31日，有300万元人民币对山东民航东升的注资未完成[154] - 回顾年度内未支付、宣派或建议派付股息，董事会也未建议派付股息[152] - 截至2024年及2023年12月31日，集团并无未偿还的任何有抵押借款[158] - 2024年12月31日，集团并无尚未履行的资本承担；2023年12月31日，集团就向山东民航东昇注资未履行的承担为人民币300万元[159] - 截至2024年及2023年12月31日，董事并不知悉任何重大或然负债[160] - 回顾年度内公司并无派发、宣派或建议派发股息，董事会也不建议就回顾年度派发任何股息[157] - 自2024年12月18日郭婷婷女士获委任为非执行董事起，董事会不再由单一性别董事组成，符合上市规则第13.92条有关多元化的规定[171][174] - 2024年4月29日冯海先生辞任非执行董事[176] - 所有董事（包括非执行董事及独立非执行董事）任期为3年，且须根据公司组织章程细则至少每三年轮值退任一次[177] - 董事会已采纳企业管治守则所载守则条文，截至2024年12月31日止年度，公司已完全遵守该守则[168][173] - 公司面临一定程度的外汇汇率波动风险，目前并无正式对冲政策及外汇合约或衍生工具[156] - 董事会负责公司及附属公司整体战略发展、财务表现等，日常业务授权给管理层[182][184] - 全体董事任期3年，至少每3年轮席退任一次[180] - 2024年4月29日冯海先生辞任非执行董事，同日赵力先生获委任，12月18日郭婷婷女士获委任[180][189] - 2024年股东大会召开1次，审核委员会会议2次，董事会会议5次，提名委员会会议2次，薪酬委员会会议2次[189] - 焦树阁、唐南军等出席股东大会和董事会会议比例均为100%，曹肇棆等独立非执行董事各会议出席比例均为100%[189] - 董事会建立机制确保获独立观点及意见，每年检讨机制实施及成效[181] - 本年度主席与全体独立非执行董事在其他董事不在场时举行1次会议[190][195] - 本年度董事会举行5次会议，采用电话会议方便无法出席的董事[193] - 董事通过传阅书面决议案及支持说明资料参与审议及批准公司事项[192][196] - 董事会及委员会会议纪要由会议秘书起草，初稿和终稿会在会后合理时间内发给董事[194] - 公司本年度举行了五次董事会会议[197] - 董事会会议记录由会议秘书草拟，公司秘书保存原稿，董事可合理时间查阅[198] - 若董事在董事会审议的重大事项上存在利益冲突，将以现场会议处理，该董事需回避表决且不计入法定人数[200]