股本情况 - 截至2025年10月底法定/注册股本总额为10亿港元，股份100亿股，面值0.01港元[1] 股份发行 - 2025年10月已发行股份（不含库存）月初1.78605453亿股，增加3060.5万股，月底2.09210453亿股[2] - 2025年10月17日配售/认购新股，每股0.476港元，增股3060.5万股[4] 库存股份 - 2025年10月库存股份上月底和本月底均为0股[2]

股份过户与登记 - 公司2025年12月18日至23日暂停办理股份过户登记手续[2][20] - 过户文件交回登记处最后时限为2025年12月17日下午四时正[2][20] 股东周年大会 - 大会于2025年12月23日上午十时三十分举行[3] - 将省览、考虑及采纳截至2025年6月30日止财政年度经审核综合财务报表等[4] 人事与授权 - 重选林国兴等3人为董事，授权董事会厘定董事薪酬[9] - 续聘公司核数师，授权董事会厘定其酬金[9] 股份相关授权 - 董事可配发股份数目不得超已发行股份数目20%加不超10%回购股份数[10] - 公司可回购股份数目不得超决议案通过当日已发行股份数目的10%[15] - 扩大授予董事配股份授权，加入不超已发行股份数目10%的回购股份数[16] 股东代表 - 持有两股或以上股份股东可委任多于一名受委代表[18] - 代表委任表格须在大会或其续会指定举行时间不少于48小时前交回[18] 大会相关规则 - 股东大会表决须以投票方式进行[20] - 黄色或红色暴雨警告信生效，大会如期举行[20] - 八号或以上热带气旋警告信等生效，会议延期并公告[20]

文件信息 - 公司文件于公司网站(www.hengtai.com.hk)及港交所网站(www.hkexnews.hk)刊出[3][7] - 公司文件包括2024/25年报、2025年10月30日通函、2024/25环境社会及管治报告[10][11] 通讯获取 - 可书面或电邮要求公司收取公司通讯印刷本[3][7] - 非登记股东可提供邮箱给中介以电子方式收取公司通讯[4][8] 咨询方式 - 对函件有疑问可在工作日9:00 - 17:00致电(852) 2849 3399咨询[5][8] 通函内容 - 通函涉及重选董事、发行及回购股份授权、股东周年大会通告[10][11] 适用对象 - 此函面向非登记股东，已售或转让股份者无需理会[11][12]

信息发布 - 2024/25环境、社会及管治报告、2024/25年报等文件已在公司和港交所网站刊出[3][12][13] 会议安排 - 股东周年大会将于2025年12月23日举行[12][13] 通讯获取 - 未提供或电邮地址无效可填回条获取通知，寄至指定地址[3][8][14] - 可书面要求收取印刷本，收到通知难查阅公司免费提供[4][9] - 对通知信函有疑问可致电咨询[5][9] 回条规定 - 联名股东需首位股东签署才有效[14] 资料使用 - 个人资料自愿提供，股东有权查核及修改[14]

股东大会信息 - 2025年12月23日上午10时30分在香港上环酒店召开[2] 审议事项 - 审议截至2025年6月30日财报等报告[3] - 重选董事、续聘核数师并厘定薪酬酬金[3] 授权事项 - 授予董事配发、发行及回购股份授权[3] 委任表格要求 - 签署并在会前48小时交回香港分处[6] 表决方式 - 大会决议案以投票方式表决[6]

股东周年大会信息 - 2025年12月23日上午10时30分在香港上环德辅道西28号宜必思香港中上环酒店6楼SOHO 1会议室举行[3][14][34][72] - 投票最后时限为2025年12月17日下午4时正[8] - 暂停办理股份过户登记手续时间为2025年12月18日至23日[8][37][86] - 递交代表委任表格最后时限为2025年12月21日上午10时30分[8] - 记录日期为2025年12月23日[8][14] - 登载投票结果公告时间为2025年12月23日下午4时正后[8] 股份相关 - 最后可行日期公司有209,210,453股已发行股份[31][60] - 发行授权获批可配发及发行最多41,842,090股股份，占已发行股份20%[31] - 回购授权获批可回购最多20,921,045股股份，占已发行股份10%[33][60] - 过去十二个历月股份最高股价0.700港元，最低股价0.120港元[64] 董事相关 - 林国兴持有30,606,157股股份，占已发行股份约14.63%[46][47] - 截至2025年6月30日止财政年度，林国兴有权收取董事酬金约2,954,000港元[48] - 麦润珠自2004年4月起任独立非执行董事，截至2025年6月30日止财政年度有权收取董事袍金150,000港元[50][51] - 潘耀祥自2003年11月起任独立非执行董事，截至2025年6月30日止财政年度有权收取董事袍金150,000港元[54][55] 授权相关 - 股东周年大会提呈发行及回购授权建议[14][16] - 董事认为行使发行授权可筹集额外资金或作付款途径[42] - 回购授权或提升公司资产净值等，但悉数行使或有重大不利影响[43]

业务构成 - 公司业务包括快速消费品贸易、农产品业务及其他业务[7] 业绩地区占比 - 中国内地主要业务占2024/25财年集团总收入80%以上[12] 环保数据 - 温室气体排放总量从2020/21财年约787吨二氧化碳当量降至2024/25财年约638吨二氧化碳当量，减少约18.9%[14] - 2024/25财年温室气体排放总量较上一财年减少约10吨二氧化碳当量[17] - 2024/25财年直接温室气体排放（范围1）为140吨二氧化碳当量，间接温室气体排放（范围2）为498吨二氧化碳当量[16] - 能源消耗总量从2020/21财年约2047兆瓦时降至2024/25财年1711兆瓦时，减少约16.4%[19] - 2024/25财年能源消耗总量较上一财年减少约33兆瓦时[21] - 2024/25财年污水量为3100.0吨，无害废弃物总量为3102.0吨[16] 环保目标 - 公司已达成在2025年或之前将主要业务排放量、能源消耗总量较2020/21财年减少约5%至15%的目标[14][19] - 中期目标是在2030年或之前将主要业务排放量、能源消耗总量减少约5%至15%[14][19] 用户数据 - 员工情况 - 2025年6月30日主要业务有128名雇员，2024年6月30日为133名[26] - 2024/25财政年度男性雇员流失率为8%，2023/24财政年度为26%[26] - 2024/25财政年度女性雇员流失率为5%，2023/24财政年度为12%[26] - 2024/25财政年度总受训员工百分比为54%，2023/24财政年度为53%[31] - 2024/25财政年度男性受训员工百分比为46%，2023/24财政年度为45%[31] - 2024/25财政年度女性受训员工百分比为54%，2023/24财政年度为55%[31] - 2024/25财政年度每名雇员参与培训的概约平均时数为4小时，2023/24财政年度亦为4小时[31] - 2024/25财政年度男性雇员参与培训平均时数为3小时，2023/24财政年度亦为3小时[31] - 2024/25财政年度女性雇员参与培训平均时数为5小时，2023/24财政年度亦为5小时[31] - 过去三个财政年度（含2024/25财政年度）主要业务无因工作关系死亡事故，报告年度无因工工伤损失工作日[29] 用户数据 - 供应商情况 - 2024/25财年供应商总数为32个，2023/24财年为30个，其中东南亚地区2024/25财年为23个，2023/24财年为21个，澳大拉西亚地区两年均为7个，欧洲地区两年均为2个[35] 社会责任 - 公司在2024/25财年及2023/24财年均进行约10小时的公益活动[40] 合规运营 - 公司主要业务严格遵守《中华人民共和国食品安全法》等法律法规，运营遵从国际标准，注重知识产权保护，采取缜密产品标签审阅程序，严禁贪污与贿赂行为[36][37][38] 报告相关 - 公司编制2024/25年《环境、社会及管治报告》，涵盖2024年7月1日至2025年6月30日[8] - 董事会对集团环境、社会及管治负全部责任，成立相关小组并每年检讨[9] - 报告遵循重要性、量化、一致性、平衡性原则[10] - 公司为持份者开放多种参与运营渠道[11] - 2024/25财年公司进行内部重要性评估，食品安全和品质等被认为最重要[11] - 2024/25财年及2023/24财年期间，公司已通过机制审阅所有供应商[34] - 2024/25财年内，公司主要业务并无有关产品质量或安全问题的重大产品回收或投诉[37]

收入和利润表现 - 收入减少约3.2%至约4.28亿港元[6] - 公司总营收从约4.42亿港元下降至约4.28亿港元，跌幅为3.2%[17][20] - 收入为427,993千港元，同比下降3.2%，对比去年441,951千港元[175] - 毛利为34,371千港元，同比下降6.2%，对比去年36,633千港元[175] - 毛利率相对稳定，约为8.0%，上一财政年度约为8.3%[21] - 亏损净额约为2.051亿港元，较上一财年亏损1.964亿港元有所增加[6] - 公司年度净亏损约为2.051亿港元，较上年1.964亿港元亏损增加[26] - 经营亏损为204,572千港元，同比扩大4.2%，对比去年196,362千港元[175] - 年度净亏损为205,083千港元，同比扩大4.4%，对比去年196,448千港元[175] - 公司年度亏损为205,083千港元，较上一年度亏损196,448千港元扩大4.4%[181] - 每股基本亏损为1.16港元，对比去年1.74港元[175] - 累计亏损由1,720,905千港元扩大至1,925,988千港元[181] 成本和费用 - 销售及分销开支增加约18.9%[6] - 行政开支增加约3.7%[6] - 销售及分销开支增加18.9%至约5190万港元，占收入比例升至12.1%，主要因肥料贸易业务及物流成本增加[22] - 行政开支增加3.7%至约6470万港元，主要因后疫情期业务活动及通胀增加[23] 快速消费品贸易业务表现 - 快速消费品贸易业务收入减少约6.7%[7] - 快速消费品贸易业务收入持续下跌，部分被农产品业务收入增加所抵消[20] - 快速消费品贸易业务毛利率因采购成本上涨且难以转嫁客户而下降[17][21] - 快速消费品贸易业务收入减少6.7%至约2.487亿港元，主要因市场需求疲弱及国内品牌竞争[27] - 快速消费品业务中，包装食品、饮料及家庭消费品贡献分别约为85%、10%和5%[29] - 快速消费品贸易业务分类收入下跌并持续录得亏损，增加了资产减值的风险[159] - 快速消费品贸易业务分类资产在减值前账面金额合计约3.07亿港元[159] - 快速消费品贸易业务分类因可收回金额超过账面金额，本年度未确认减值[159] 农产品业务表现 - 农产品业务收入增加[8] - 农产品业务收入增加3.3%至约1.782亿港元，主要得益于农产品贸易业务增长[30] - 农产品业务毛利率因产品品质提升及成功提价而有所改善[17][21] - 农产品贸易业务通过改善采购网络提升产品质量和售价，东莞加工中心运营效率提升[31] - 上游耕作业务收入与上一财年相比保持相对稳定[32] - 产品品质提升源于农业技术提升及水果加工中心投产[32] - 农产品业务分类资产在减值前账面金额合计约3.2亿港元[153] - 农产品业务分类确认减值亏损总额约1.17亿港元，其中固定资产约6300万港元、使用权资产约1100万港元、在建工程约500万港元、生产性植物约3200万港元、预付款项约600万港元[153] - 农产品业务分类持续录得亏损，增加了资产减值的风险[153] 其他业务及投资收益 - 证券经纪及保证金融资业务收入较上一财年减少约63.1%[34] - 因生物转化引致公平值变动减少约960万港元[6] - 因生物转化引致的公平值变动由约1970万港元减少至约1020万港元[21] - 其他收益及收入减至约1070万港元，其中利息收入约490万港元，可换股债券公平值及赎回收益约720万港元，但被环球大通投资公平值亏损约340万港元所抵消[22] - 公司持有中国智能健康发行的债券，本金总额为72.3百万港元，其中可换股债券16.8百万港元，普通债券55.5百万港元[46] - 可换股债券年利率为6%，其公平值约为20.8百万港元，录得投资公平值收益约4.0百万港元[47] - 普通债券年利率为8%，其公平值约为48.2百万港元[47] - 债券于2025年6月30日的公平值合计约为69.0百万港元，占公司总资产约10.5%[47] - 公司于财政年度从中国智能健康的投资中获得利息收入合共约4.9百万港元[47] 资产减值和亏损 - 非金融资产的减值亏损增加约430万港元[6] - 应收款项减值亏损净额约为480万港元，较上年630万港元有所减少[23] - 非金融资产减值亏损约1.171亿港元，主要涉及上游耕作业务资产，税前贴现率为9.67%[24] - 公司录得上游耕作业务相关资产及投资的减值亏损[33] - 资产可收回金额基于使用价值计算，依赖管理层对预算销售额、毛利率、增长率及市场贴现率的重大判断[153][159] 现金流状况 - 经营活动耗用现金净额为2,413千港元，较上一年度耗用22,312千港元有显著改善[182] - 投资活动耗用现金净额为12,877千港元，较上一年度耗用34,993千港元减少63.2%[184] - 融资活动产生现金净额3,415千港元，主要来自配售所得款项净额4,561千港元[185] - 现金及现金等值物由69,137千港元减少至58,109千港元，降幅为15.9%[185] 财务状况（资产、负债、权益） - 于2025年6月30日，公司总资产约为658.5百万港元，总负债约为81.6百万港元[51] - 于2025年6月30日，公司流动比率为6.4（2024年6月30日：7.8）[51] - 总资产为658,525千港元，同比下降24.3%，对比去年869,556千港元[178] - 非流动资产为236,952千港元，同比下降33.3%，对比去年355,194千港元[178] - 流动资产为421,573千港元，同比下降18.0%，对比去年514,362千港元[178] - 本公司拥有人应占权益为576,965千港元，同比下降26.7%，对比去年786,891千港元[178] - 总资产及权益由869,556千港元下降至658,525千港元，降幅为24.3%[179] - 流动资产净值为355,371千港元，较上一年度448,543千港元下降20.8%[179] - 总负债由82,665千港元轻微下降至81,560千港元，降幅为1.3%[179] - 物业重估储备由15,520千港元下降至10,889千港元，降幅为29.8%[181] - 其他全面收益总额为负9,404千港元，对比去年负4,240千港元[176] - 于2025年6月30日，公司无计息借贷，资本负债比率为0%（2024年6月30日：0.02%）[50] - 公司可供分派予股东的储备约为5.93亿港元（2024年：8.16亿港元）[86] - 公司股份溢价账约为24.60亿港元（2024年：24.56亿港元）可供分派予股东[86] 融资活动 - 公司于2024年8月12日完成配售21.0百万股，配售价每股0.233港元，所得款项净额约4.6百万港元用作一般营运资金[49] - 公司于2017年供股筹集所得款项净额约207.3百万港元，截至2025年6月30日已全部动用[53][55] - 供股所得款项总额约1740万港元，其中1390万港元用于发展肥料贸易业务，350万港元用于一般营运资金[58] - 截至2025年6月30日，供股所得款项已动用1020万港元，剩余720万港元预计于2025年9月30日前使用[58] - 2024年配售所得款项净额约460万港元，已全部于2025年6月30日前用作一般营运资金[59][61] 股息政策 - 公司不建议派付末期股息[11] - 董事会不建议就截至2025年6月30日止财政年度派付末期股息（2024年：零港元）[82] - 公司股息政策不设预定派息比率，派息前会考虑财务表现、流动资金状况及未来扩展计划等因素[139] 管理层讨论和业务指引 - 中国零售销售增长疲弱，增长率介于2.1%至6.4%[17] - 2025年6月中国零售销售增长率为4.8%，为四个月以来最低增长[17] - 公司持续实行节省成本措施以降低营运成本[17][18] - 公司审慎发展肥料等配套产品的贸易业务[17] - 公司放缓新耕地开发及水果加工中心第三方服务计划[33] - 公司押后农业旅游业务发展[33] - 公司策略将专注于快速消费品及农产品贸易业务，并采取灵活定价以维持毛利率[65] - 上游耕作业务受市场需求疲弱、恶劣天气及成本上涨威胁，公司将持审慎态度发展[65] 风险因素 - 市场竞争加剧可能削弱公司竞争力[36] - 经济放缓影响消费者可支配收入与信心进而令产品需求受压[35] - 全球保护主义升温可能导致进口成本增加[37] - 恶劣天气可能损害农作物收成影响上游业务收入[39] - 公司面临全球经济增长不明朗、中国房地产危机及国内品牌竞争加剧的挑战[65] 公司管治和董事会变动 - 莫赞生先生于2025年4月15日离职[89] - 林国兴先生、麦润珠女士及潘耀祥先生将在应届股东周年大会上退任并符合资格获得重选[89] - 朱怡捷先生获委任为公司秘书，自2025年1月2日起生效[75] - 黄兆康先生辞任公司秘书，自2025年1月2日起生效[74] - 莫赞生先生自2025年4月15日起离任公司执行董事[90] - 董事会由4名执行董事（包括主席兼行政总裁林国兴）及3名独立非执行董事组成[118] - 主席与行政总裁角色由林国兴先生一人兼任，因其拥有逾30年行业经验及对公司透彻了解[121] - 超过三分之一董事会成员为独立非执行董事，其中麦润珠女士及潘耀祥先生任职已超9年[122] - 截至2025年6月30日止财政年度，董事会共举行6次会议，所有董事出席率为100%[125] - 董事会主要职能包括制定业务策略、审批中期及全年业绩、考虑股息政策及重大交易[119] - 公司已遵守《企业管治守则》所有适用条文，惟偏离守则条文C.2.1[116] - 除莫赞生先生于2025年4月15日离任外，其他董事确认已遵守《标准守则》[117] - 董事会由3名女性董事和4名男性董事组成，女性占比约30%，职场整体性别比例为男性48%女性52%[135] 委员会运作 - 审核委员会举行2次会议，成员出席率为100%[129] - 薪酬委员会举行1次会议，成员出席率为100%[130] - 提名委员会举行1次会议，成员出席率为100%[133] - 审核委员会已审阅及批准集团截至2024年12月31日止六个月的未经审核综合财务报表[129] - 薪酬委员会已就董事及高层管理人员的薪酬、花红等向董事会作出推荐意见[130] - 提名委员会根据多元化政策审议董事会架构及成员重选事宜[133] 内部监控与风险管理 - 公司已采纳持续风险管理方针，董事会与管理层定期在会议讨论潜在风险[137] - 董事会确认对集团内部监控及风险管理制度负全责，并定期监察其效能[137] - 截至2025年6月30日财年，董事会已完成对集团内部监控制度的年度检讨，结果令人满意[138] - 公司已制订处理及发放内幕消息的程序及内部监控，确保信息在披露前严格保密[138] - 公司已采纳举报政策及反贪污腐败政策，期间未识别出重大控制漏洞[126] 股东结构和公众持股量 - 林国兴先生持有30,606,157股公司股份，占已发行股份约17.14%[95] - 李彩莲女士被视为持有30,606,157股公司股份，占已发行股份约17.14%[95] - 陈卓宇先生通过控股公司持有15,053,003股公司股份，占已发行股份约8.43%[95] - 主要股东周燕文先生持有25,753,774股公司股份，占已发行股份约14.42%[100] - Best Global持有20,630,918股公司股份，占已发行股份约11.55%[100] - Glazy Target持有15,053,003股公司股份，占已发行股份约8.43%[100] - 公司已维持足够公众持股量，即全部已发行股份中不少于25%由公众持有[102] - 持有不少于公司十分之一股本的股东可请求召开股东特别大会[140] 审计和核数师 - 独立核数师罗申美会计师事务所将离任，续聘决议案将提呈股东周年大会[114] - 截至2025年6月30日财年，审计服务费用为238.5万港元，非审计服务费用为18.2万港元，审计总费用为256.7万港元[146] - 截至2024年6月30日财年，审计服务费用为258.2万港元，无非审计服务费用，审计总费用为258.2万港元[146] - 核数师评估了管理层减值评估中关键假设的合理性，并借助外部估值专家评核贴现率[158][161] 会计政策与报表编制 - 公司已采纳《香港会计准则》第1号修订本对借款分类政策进行变更但未导致借款分类出现变动[189] - 采纳《香港会计准则》第1号修订本未进行追溯调整[189] - 采纳其他新订及经修订准则对过往期间金额无重大影响且预期对现时或未来期间无显著影响[190] - 公司尚未提前应用多项已颁布但未生效的新订及经修订《香港财务报告准则会计准则》[191] - 采纳《香港财务报告准则》第18号预期不会对综合财务报表产生重大影响[191][193] - 采纳《香港财务报告准则》第9号及第7号修订本预期不会对财务状况及表现产生重大影响[194] - 采纳《香港会计准则》第21号修订本预期不会对财务状况及表现产生重大影响[195] - 综合财务报表按历史成本法编制但部分项目按公允价值计量[197] - 编制财务报表需使用重大会计估计及管理层判断[197] - 综合财务报表包括公司及其附属公司截至6月30日的报表[199] - 附属公司为集团拥有控制权的实体[199] - 集团在控制权转移当日开始综合计算附属公司[200] - 集团在控制权终止当日不再综合处理附属公司[200] - 集团对销集团内公司间的交易、结余及未实现利润[200] - 附属公司的会计政策已作必要改动以与集团政策保持一致[200] 其他重要事项 - 向五大客户的销售额占集团销售总额少于30%[87] - 自五大供应商的采购额占集团采购总额约34%[87] - 自最大供应商的采购额占集团采购总额约8%[87] - 公司于2025年6月30日在中国、香港及澳门约有243名雇员[63] - 公司购股权计划可供授出的购股权数目为9,363,480份，相当于已发行股份约5.2%[64] - 公司或其附属公司在财政年度内未购买、出售或赎回任何上市证券[108] - 董事薪酬详情载于综合财务报表附注13[91] - 五年财务摘要载于第108页[110] - 业务回顾包含于第3至14页的主席报告书及管理层讨论与分析[111] - 环境、社会及管治报告以单独电子形式刊登于联交所及公司网站[113] - 公司通过财务报告、公告及通函适时向股东发放集团资料[140] - 公司秘书本年度接受不少于15小时的专业培训[127] - 高层管理人员薪酬：2人薪酬在1,000,001–1,500,000港元区间，1人薪酬在1,500,001–2,000,000港元区间[131]

公司基本信息 - 广州亨泰再生资源有限公司于近日成立 [1] - 公司注册资本为20万人民币 [1] - 公司经营范围涵盖再生资源回收与销售、金属材料销售、五金产品批发零售以及技术服务等 [1] 公司业务范围 - 核心业务包括再生资源回收（除生产性废旧金属）和再生资源销售 [1] - 业务延伸至金属材料、五金产品、金属制品及有色金属合金的销售 [1] - 公司还提供技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让和技术推广等科技服务 [1] - 业务范围亦包括信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务） [1]

公司股权变动 - 股东于10月17日将市值1499.64万港元的股票存入百惠证券，占公司股份比例17.14% [1] 公司融资活动 - 公司于10月8日与主席兼行政总裁林国兴先生及配售代理订立配售及认购协议 [1] - 配售代理将促使不少于六名承配人以每股0.476港元的价格购买3060.6万股股份 [1] - 公司主席林国兴先生同意以每股0.476港元的价格认购3060.6万股股份 [1] - 认购价0.476港元较10月8日收市价0.580港元有约17.93%的折让 [1]