公司上市及背景 - 四川西南交大铁路发展股份有限公司于6月10日在北交所上市 [1] - 公司为国家级专精特新"小巨人"企业，成立于2005年，总部位于成都，专注轨道交通基础设施安全领域 [3] - 公司测绘服务项目获2022年中国地理信息产业协会优秀工程银奖及四川省2020-2022年、2024年优秀工程金奖 [3] - 参与研制的地震预警系统通过CRCC认证，成为全国三家通过认证的供应商之一 [3] - 2024年上半年验收的快速钢轨打磨车打破国外技术垄断 [3] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为2.35亿元、2.73亿元、3.35亿元，年均增速超两位数 [3] - 同期净利润分别为3379万元、4896万元、5610万元，持续增长 [3] 股权结构 - 实际控制人王鹏翔通过直接、间接持股及一致行动协议合计控制41.05%表决权 [3] - 西南交通大学旗下科技发展集团持股22.93%（发行前），发行后稀释至17.19% [3][4] - 主要机构股东包括四川省科创投集团院士基金、成都科创投旗下多只基金、技转智石基金等 [3][5] - 发行后前五大股东持股比例分别为17.19%（西南交大科技集团）、10.49%（王鹏翔）、7.37%（扬顺企业）、7.19%（景圣企业）、5.73%（益广达企业） [4] 行业地位与政策支持 - 公司上市标志着成都在"轨道交通装备+智能安全监测"细分领域取得突破 [6] - 成都轨道交通产业链营收已突破4400亿元，涵盖研发、设计、制造、运维全体系 [6] - 成都产投集团通过"直投+基金"模式自2018年起多轮投资，提供资金、治理及政策支持 [4] - 四川省院士基金2022年投资后推动"四链融合"（资金链/产业链/创新链/人才链），助力上市 [5]

公司上市及背景 - 四川西南交大铁路发展股份有限公司（交大铁发）成功在北交所上市 [1] - 公司由成都技转智石创业投资合伙企业（有限合伙）于2020年12月投资 并获得全方位投后赋能 [3] - 公司2018-2021年累计获得1900万元"科创贷"资助用于日常经营周转 [3] 融资及资金用途 - 本次公开发行股份募集资金将用于轨道交通智能产品及装备生产新建项目 研发中心建设项目 营销及售后服务网络建设项目 [3] 公司业务及行业地位 - 公司是国家级专精特新"小巨人"企业 成立于2005年11月 总部位于四川成都 [3] - 主要从事轨道交通智能产品及装备的研发 生产 销售 并提供专业技术服务 [3] - 产品和服务广泛应用于高速铁路 普速铁路（含重载铁路） 城市轨道交通等领域 [3] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为2.35亿元 2.73亿元 3.35亿元 [5] - 2022-2024年净利润分别为3379万元 4896万元 5610万元 均实现两位数增长 [5] 行业发展 - 成都轨道交通产业已构建完整产业体系 链条营收突破4400亿元 [5] - 公司上市标志着成都在"轨道交通装备+智能安全监测"细分领域取得重要突破 [5]

公司上市情况 - 交大铁发于6月10日在北交所成功上市，成为成都高新区今年新增的第2家A股上市公司 [1] - 公司曾于2016年11月首次在新三板挂牌，2023年3月在新三板二次挂牌，2024年6月申报北交所，今年3月26日获北交所上市委会议通过 [3] - 本次新股发行价格为每股8.81元，发行市盈率为12.6倍，发行股票数量为1909万股，募集资金总额为1.68亿元 [3] 公司业务概况 - 交大铁发成立于2005年，是轨道交通基础设施安全智能产品及装备国家级专精特新"小巨人"企业 [3] - 主要产品及服务包括轨道交通智能产品及装备、轨道交通专业技术服务 [3] - 产品和服务广泛应用于高速铁路、普速铁路（含重载铁路）、城市轨道交通等领域 [3] 区域支持政策 - 成都高新区在政策、人才、资源对接等方面对交大铁发上市提供了全方位帮助 [4] - 成都高新区出资组建总规模超3236亿元的产业基金，构建全生命周期资本支持服务体系 [4] - 各类基金围绕数字经济、电子信息、高端制造等领域完成本土项目投资超200个、投资额超300亿元 [4] 区域资本市场发展 - 成都高新区现有境内外上市公司共57家，位居中西部前列 [4] - 5家企业在交易所的上市申请已获受理，10余家企业在四川证监局辅导备案 [4] - 上市后备企业储备量超过200家 [4]

上市表现 - 交大铁发在北交所上市，开盘价33.90元，收盘价31.90元，涨幅262.09%，成交额6.21亿元，振幅43.93%，换手率72.03%，总市值24.35亿元 [1] - 公司是一家专业从事轨道交通智能产品及装备的研发、生产、销售，并提供专业技术服务的高新技术企业 [1] 股权结构 - 公司实际控制人为王鹏翔，无控股股东 [2] - 王鹏翔直接和间接控制公司30.78%(超额配售选择权行使前)或29.67%(超额配售选择权全额行使)的表决权 [2] - 主要股东包括成都景圣(7.19%)、扬顺企管(7.37%)、益广达企管(5.73%) [2] 发行情况 - 公开发行股票19,090,000股(超额配售选择权行使前)，发行价8.81元/股 [5] - 募集资金总额16,818.29万元，净额14,149.05万元，比原计划少2683.50万元 [5] - 发行费用总额2,669.24万元，其中保荐费用200万元，承销费用1,397.74万元 [7] 募投项目 - 拟募集资金16,832.55万元用于四个项目 [6] - 主要项目包括：轨道交通智能产品及装备生产新建项目(投资5957.87万元)、研发中心建设项目(投资5085.43万元)、营销及售后服务网络建设项目(投资2489.25万元)、补充流动资金(3300万元) [7] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为2.35亿元、2.73亿元和3.35亿元，净利润分别为3378.61万元、4895.81万元和5609.50万元 [8] - 2024年毛利率44.50%，资产负债率58.42%，加权平均净资产收益率22.86% [9] - 2024年经营活动现金流量净额4249.94万元，较2023年的-324.72万元大幅改善 [8] 业绩预测 - 预计2025年1-6月营业收入1.1-1.3亿元，同比增长2.83%-21.53% [11] - 预计归属于母公司所有者的净利润1050-1400万元，同比变动-10.07%至19.91% [11] 审核问询 - 上市委员会关注经营业绩、生产设备、独立性等问题 [4][5] - 具体包括：业绩下滑原因、收入确认合规性、应收账款回款、设备使用情况、与西南交大关系等 [4][5]

图据交大铁发官网 本次公开发行股份募集资金将用于新津区交大铁发轨道交通智能产品及装备生产新建项目、新津区交大 铁发研发中心建设项目、营销及售后服务网络建设项目等。 交大铁发是国家级专精特新"小巨人"企业，成立于2005年11月，总部位于四川成都，主要从事轨道交通 智能产品及装备的研发、生产、销售，并提供专业技术服务。该公司产品和服务广泛应用于高速铁路、 普速铁路（含重载铁路）、城市轨道交通等领域。 6月10日上午，随着上市钟声的敲响，四川西南交大铁路发展股份有限公司（以下简称交大铁发）成功 在北交所上市！ 交大铁发招股说明书显示，此次IPO拟募集1.68亿元，本次发行股票数量为1,909.00万股，发行价格8.81 元，发行后市盈率为12.6倍，股票代码为920027。 招股说明书显示，该公司2022年至2024年营收分别为2.35亿元、2.73亿元、3.35亿元，净利润分别为 3379万元、4896万元、5610万元，均实现两位数增长。 交大铁发强劲发展势头的背后，是耐心资本为其注入源源不断的动能。成都产投集团下属科创投资集 团、科服集团通过"直投+基金"模式，于2018年5月、2020年11月实施多轮投资 ...

公司上市与募资 - 公司于6月10日登陆北交所 发行股票1909万股 发行价格8.81元/股 [1] - IPO募集资金约1.68亿元 用于智能产品及装备生产新建项目、研发中心建设、营销网络建设及补充流动资金 [1] 业务与技术优势 - 公司专注于轨道交通基础设施安全领域 主营智能产品及装备、专业技术服务两大业务 产品包括安全监测检测类产品、铁路信息化系统、新型材料等 [2] - 拥有75名研发人员 占总员工人数21.55% 与西南交通大学、香港理工大学、国铁集团、华为等建立合作关系 [2] - 掌握25项发明专利、56项实用新型和外观专利 具备干扰信号识别技术、地震三要素估算技术等9项核心技术 [3] 核心产品与应用 - 地震预警系统通过铁科院实验室检测和CRCC认证 具备干扰识别、地震拾取等功能 在地震高烈度地区广泛应用 [4] - 道岔监测系统2016年通过中国铁路总公司技术评审 获国内重大技术装备首台套认定 应用于多条重大干线高铁 [4] - 研发智能梁场生产管理系统、隧道断面质量检测系统等铁路信息化产品 并成功研制国内首台被动式快速钢轨打磨车（80Km/h以上）打破国外垄断 [5] 客户与财务表现 - 客户包括国铁集团、中国铁建、中国中铁等大型国有集团 产品应用于京张高铁、京沪高铁、雅万高铁等重大项目 [5][6] - 铁路业务服务里程超过3.8万公里 2022-2024年营业收入从2.35亿元增长至3.35亿元 归母净利润从3379.87万元增长至5339.17万元 [6] 发展战略 - 未来聚焦高速铁路后期运营维护市场 服务高铁智能建造、智能装备和智能运维 强化两大核心主业发展 [6]

公司上市情况 - N铁发（920027）在北交所上市，开盘价33 90元，较发行价8 81元上涨284 79% [2] - 公司主营业务为轨道交通智能产品及装备的研发、生产、销售，并提供专业技术服务 [2] - 上市申请受理日期为2024年6月26日，从受理到上市累计用时349天 [2] 发行数据 - 公开发行数量为1909 00万股，发行价8 81元，发行市盈率12 94倍 [2] - 网上发行量1527 20万股，超额配售286 35万股（占初始发行量的15%），最终网上发行量扩大至1813 55万股 [2] - 战略配售股份381 80万股，占初始发行规模的20% [2] - 网上有效申购数量5865759 28万股，申购倍数3234 41倍，有效申购户数48 60万户，获配比例0 03% [2] 财务表现 - 2022年—2024年公司净利润分别为3379 87万元、4765 59万元、5339 17万元 [3] 近期北交所新股首日表现 - 天工股份（920068）上市首日开盘价22 01元，涨幅458 63% [3] - 开发科技（920029）上市首日开盘价73 50元，涨幅141 94% [3] - 宏海科技（920108）上市首日开盘价18 02元，涨幅223 52% [3] - 星图测控（920116）上市首日开盘价45 00元，涨幅550 29% [3] - 方正阀门（920082）上市首日开盘价21 00元，涨幅498 29% [3] - 林泰新材（920106）上市首日开盘价68 00元，涨幅243 09% [3] - 科隆新材（920098）上市首日开盘价49 98元，涨幅257 00% [3] - 胜业电气（920128）上市首日开盘价52 00元，涨幅470 18% [4] - 万源通（920060）上市首日开盘价40 00元，涨幅258 42% [4] - 聚星科技（920111）上市首日开盘价28 00元，涨幅348 00% [4] - 科拜尔（920066）上市首日开盘价45 66元，涨幅243 05% [4] - 科力股份（920088）上市首日开盘价45 00元，涨幅514 75% [4] - 铜冠矿建（920019）上市首日开盘价33 36元，涨幅670 44% [4] - 瑞华技术（920099）上市首日开盘价24 00元，涨幅26 32% [4] - 中草香料（920016）上市首日开盘价12 49元，涨幅66 53% [4] - 成电光信（920008）上市首日开盘价23 01元，涨幅130 10% [4] - 太湖远大（920118）上市首日开盘价23 00元，涨幅35 29% [4] - 万达轴承（920002）上市首日开盘价57 00元，涨幅174 83% [4] - 无锡鼎邦（872931）上市首日开盘价13 00元，涨幅109 68% [4] - 芭薇股份（837023）上市首日开盘价16 88元，涨幅192 55% [4] - 戈碧迦（835438）上市首日开盘价23 74元，涨幅137 40% [4] - 铁拓机械（873706）上市首日开盘价15 00元，涨幅124 22% [4] - 海昇药业（870656）上市首日开盘价18 00元，跌幅9 55% [4] - 许昌智能（831396）上市首日开盘价8 80元，涨幅91 30% [4] - 康农种业（837403）上市首日开盘价19 62元，涨幅75 18% [4] - 云星宇（873806）上市首日开盘价9 80元，涨幅111 66% [4] - 捷众科技（873690）上市首日开盘价20 50元，涨幅119 49% [4] - 莱赛激光（871263）上市首日开盘价23 80元，涨幅226 92% [4] - 西磁科技（836961）上市首日开盘价25 00元，涨幅209 02% [4]

公司上市信息 - 交大铁发(920027)于6月10日在北交所上市 [1] - 公司为高新技术企业，主营业务为轨道交通智能产品及装备的研发、生产、销售及专业技术服务 [1] - 公司无控股股东，实际控制人为王鹏翔 [1] 股权结构 - 王鹏翔直接持股比例：10.49%（超额配售选择权行使前）、10.11%（全额行使后） [2] - 成都景圣直接持股比例：7.19%（超额配售选择权行使前）、6.93%（全额行使后），王鹏翔持有其60.61%合伙份额并担任执行事务合伙人 [2] - 扬顺企管直接持股比例：7.37%（超额配售选择权行使前）、7.10%（全额行使后），刘莉持有其45.59%合伙份额并担任执行事务合伙人 [2] - 益广达企管直接持股比例：5.73%（超额配售选择权行使前）、5.52%（全额行使后），夏文桂持有其27.71%合伙份额并担任执行事务合伙人 [2] - 王鹏翔通过一致行动协议合计控制公司表决权：30.78%（超额配售选择权行使前）、29.67%（全额行使后） [2] 募集资金用途 - 募集资金总额：16,818.29万元（超额配售选择权行使前），净额14,149.05万元 [3] - 资金用途：新津区轨道交通智能产品及装备生产新建项目、研发中心建设项目、营销及售后服务网络建设项目、补充流动资金 [3]

华之杰（603400.SH）新股申购 - 公司定位于智能控制行业，为电动工具、消费电子等领域提供智能、安全、精密的关键功能零部件 [2] - 主要产品包括电动工具的智能开关、智能控制器、无刷电机及精密结构件，以及消费电子的精密结构件、开关等 [2] - 发行价为19.88元/股，机构报价19.98元/股，市值14.91亿元，所属行业为通用零部件制造 [4] - 发行市盈率13.05倍，低于行业市盈率34.45倍，可比公司动态市盈率分别为山东威达18.04倍、康平科技30.64倍、贝仕达克124.87倍 [4] - 募集资金主要用于年产8,650万件电动工具智能零部件扩产项目（4.26亿元，占比87.66%）和补充流动资金（0.60亿元，占比12.34%） [7] - 公司参与起草我国电子开关领域多项行业标准，并在越南、墨西哥、美国等国家设立子公司拓展国际市场 [7] - 客户包括百得集团、TTI集团、佳世达集团、牧田集团、台达集团等知名企业 [7] - 境内业务收入占比约40%，境外业务收入占比约60%，主要因电动工具行业境外品牌众多且终端消费市场在境外 [8] 交大铁发（920027.BJ）新股上市 - 公司专业从事轨道交通智能产品及装备的研发、生产、销售，并提供专业技术服务 [9] - 主要产品和服务包括安全监测检测类产品、铁路信息化系统、新型材料、智能装备、测绘服务、运维服务等 [9] - 募集资金投向：轨道交通智能产品及装备生产新建项目（0.60亿元，占比35.39%）、研发中心建设项目（0.51亿元，占比30.21%）、营销及售后服务网络建设项目（0.25亿元，占比14.79%）、补充流动资金（0.33亿元，占比19.60%） [11] - 产品和服务应用于京张高铁、京沪高铁、京广高铁、哈大高铁、兰新高铁、雅万高铁、川藏铁路、大秦重载铁路、广州地铁、深圳地铁等 [11] - 主要客户为国铁集团、中国铁建、中国中铁等大型国有集团的下属企业 [11] - 实际控制人王鹏翔合计控制41.05%表决权，直接持股13.99%，通过成都景圣间接支配9.59%股份 [12] - 王鹏翔曾在西南交通大学系统内担任多项职务，2022年7月起离岗创业并全职担任公司董事长 [12]