调研基本信息 - 调研时间为 2022 年 9 月 27 日 [2] - 调研地点在广东永顺生物制药股份有限公司二楼会议室 [2] - 调研形式为现场调研 [2] - 6 家调研机构包括海通证券、海通期货、广东金羊基金等 [1][2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书吴子舟和财务负责人李秋红 [2] 研发经费投入 - 公司近年来按不低于营业收入 7%比例投入研发，有多项在研项目推进 [3] - 公司将根据项目进展提供充足研发费用，推进研发中心建设 [3] 销售净利率与毛利率 - 公司产品销售毛利率在国内同行中处于中等偏上水平 [4] - 行业毛利率受产品结构影响，猪用疫苗毛利率通常高于禽用疫苗 [4] - 因环保政策和疫情，养殖行业集中度提升，行业整体毛利率呈下降趋势 [4] - 公司通过加大市场开发、降本增效、把控生产环节提升销售净利率 [4] 禽类疫苗销售市场 - 随着“先打后补”政策推进，公司禽流感产品市场化销售存在机遇 [4] - 公司成立禽苗销售部和科研团队，攻关禽用疫苗品质和市场化开发 [4] 海外市场竞争优势 - 公司 2020 年 7 月开始出口业务，截至目前在越南已注册成功 7 个产品 [5] - 公司积极推进泰国、印尼等国家的出口业务 [5]

广东永顺生物制药股份有限公司 公告编号：2022-071 永顺生物 证券代码 : 839729 广东永顺生物制药股份有限公司 2022 年第三季度报告 1 / 28 | 第一节 | 重要提示 | 4 | | --- | --- | --- | | 第二节 | 公司基本情况 | 5 | | 第三节 | 重大事件 | 13 | | 第四节 | 财务会计报告 | 17 | 广东永顺生物制药股份有限公司 公告编号：2022-071 | 释义项目 | | | | 释义 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 公司、本公司、永顺生物 | 指 | 广东永顺生物制药股份有限公司 | | | | | | 现代农业集团 | 指 | 广东省现代农业集团有限公司 | | | | | | 农科资产经营 | 指 | 广东省农科资产经营有限公司 | | | | | | 动物卫生研究所 | 指 | 广东省农业科学院动物卫生研究所 | | | | | | 股东大会 | 指 | 广东永顺生物制药股份有限公司股东大会 | | | | | | 董事会 | 指 | 广东永顺生物制药股份有 ...

广东永顺生物制药股份有限公司 公告编号：2022-051 永顺生物 839729 广东永顺生物制药股份有限公司 GUANGDONG WINSUN BIO-PHARMACEUTICAL CO.,LTD 2 / 105 | 第一节 | 重要提示、目录和释义 | 4 | | --- | --- | --- | | 第二节 | 公司概况 | 8 | | 第三节 | 会计数据和经营情况 | 10 | | 第四节 | 重大事件 | 22 | | 第五节 | 股份变动和融资 | 27 | | 第六节 | 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 | 35 | | 第七节 | 财务会计报告 | 37 | | 第八节 | 备查文件目录 | 105 | 广东永顺生物制药股份有限公司 公告编号：2022-051 第一节 重要提示、目录和释义 2022 半年度报告 1 / 105 广东永顺生物制药股份有限公司 公告编号：2022-051 公司半年度大事记 1、2022 年 2 月，经省人民政府认定，公司获评"广东省重点农业龙头企 业"。 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。 2、2022 年 2 月，公司获得"重组禽流感病毒（H ...

广东永顺生物制药股份有限公司 公告编号：2022-046 永顺生物 证券代码 : 839729 广东永顺生物制药股份有限公司 广东永顺生物制药股份有限公司 公告编号：2022-046 第一节 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人谭德明、主管会计工作负责人李秋红及会计机构负责人（会计主管人员）冯旦家保证季 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 2022 年第一季度报告 1 | 第一节 | 重要提示 | 4 | | --- | --- | --- | | 第二节 | 公司基本情况 | 5 | | 第三节 | 重大事件 11 | | | 第四节 | 财务会计报告 | 14 | 广东永顺生物制药股份有限公司 公告编号：2022-046 | 释义项目 | | 释义 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 公司、本公司、永顺生物 | 指 | 广东永顺生物制药股份有限公司 | | | | 现代农业集团 | 指 | 广东省现代农业集团有限公司 | | | | ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年营业收入为3.635亿元，同比增长9.30%[28] - 报告期内公司累计实现营业收入36,352.56万元，同比增长9.30%[54] - 营业收入为3.64亿元，同比增长9.30%[66] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为9134.22万元，同比增长13.86%[28] - 2021年扣除非经常性损益后的净利润为8426.81万元，同比增长24.90%[28] - 报告期内公司实现净利润9,134.22万元，同比增长13.86%[54] - 净利润为9134.22万元，同比增长13.86%[67] - 2021年加权平均净资产收益率（扣非前）为13.32%[28] - 第一季度营业收入为1.056亿元，第二季度为8260万元，第三季度为9815万元，第四季度为7721万元[40] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润为3246万元，第二季度为2543万元，第三季度为1575万元，第四季度为1770万元[40] - 第一季度扣非后净利润为3096万元，第二季度为2471万元，第三季度为1566万元，第四季度为1295万元[40] 财务数据关键指标变化：成本、费用与毛利率 - 2021年毛利率为67.43%，较上年提升1.65个百分点[28] - 综合毛利率为67.43%，同比提升1.64个百分点[74] - 公司营业收入总计3.64亿元，同比增长9.30%，营业成本总计1.18亿元，同比增长4.05%，综合毛利率为67.43%，同比增加1.64个百分点[77] - 报告期内研发费用为2,403.38万元，占营业收入比例为6.61%[55] - 报告期内研发支出金额为24,033,832.80元，占营业收入比例为6.61%[98][99] - 财务费用为-945.47万元，同比下降38.96%，主要因存款利息收入增加[68] 财务数据关键指标变化：现金流与资产负债 - 2021年经营活动产生的现金流量净额为1.007亿元，同比增长9.94%[32] - 经营活动现金流量净额为1.01亿元，同比增长9.94%；投资活动现金流量净额为-2.06亿元，同比下降282.43%，主要因购买银行理财净支出1.5亿元[86][87] - 2021年末总资产为8.092亿元，同比增长0.68%[30] - 报告期末公司资产总额为80,918.16万元，较期初增长0.68%[53] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为7.054亿元，同比增长1.91%[30] - 报告期末公司负债总额为10,379.66万元，较期初下降6.96%[53] - 2021年资产负债率（合并）为12.83%，较上年下降1.05个百分点[30] - 报告期末货币资金为2.10亿元，占总资产25.93%，较上年末下降46.97%[60] - 货币资金余额为2.10亿元，较上年末下降46.97%，主要因持有的银行大额存单及理财产品增加[63] - 交易性金融资产余额为1.00亿元，上年末为0元，主要因持有的银行理财产品增加[63] - 应收账款账面价值为8305.89万元，较上年末增加33.79%，主要因账期较长的规模化养殖客户收入增加[63] - 报告期末公司应收票据及应收账款账面余额为9800.96万元，占总资产的比例为12.11%[13] - 截至报告期末，应收票据及应收账款账面价值为9800.96万元，占总资产比例为12.11%[135] - 应交税费余额为627.88万元，较上年末增长350.31%，主要因延缓缴纳2021年第四季度部分税费所致[64] - 货币资金中银行存款余额为人民币20,978.11万元[110] - 其他流动资产中大额可转让存单余额为10,179.02万元[110] - 银行存款与大额可转让存单合计占资产总额的比例为38.50%[110] 各条业务线表现 - 报告期内疫苗销售收入为34,507.14万元，同比增长5.23%[54] - 报告期内技术转让收入为1,836.77万元，同比大幅增长299.51%[54] - 猪用活疫苗收入为2.10亿元，同比增长10.50%，毛利率高达84.03%[74] - 技术转让收入为1836.77万元，同比大幅增长299.51%[74] - 公司实现技术转让收入1836.77万元，较上年同期增长299.51%[78] - 公司核心产品猪瘟活疫苗（传代细胞源）及猪三联活疫苗全国市场份额排名前列[46] - 高致病性禽流感灭活疫苗是公司主要产品之一，主要通过政府招标采购销售[126] - 公司计划以猪用疫苗为主导，同时发展禽用、水产用疫苗及诊断试剂产品[122] - 公司在水产疫苗领域获得两个一类新兽药证书，但相关产品暂未实现收入[13] - 公司水产疫苗相关产品暂未实现收入[134] 各地区表现 - 华南区营业收入6614.91万元，同比下降20.76%，毛利率68.04%，同比增加4.69个百分点[76] - 华东区营业收入8467.08万元，同比增长20.75%，毛利率66.32%，同比减少1.37个百分点[76] - 西南区营业收入4122.94万元，同比增长34.21%，主要因确认云南生物技术转让收入1205.50万元，毛利率72.08%，同比大幅增加8.47个百分点[76][78] - 国外营业收入806.29万元，同比大幅增长551.88%，毛利率30.09%，同比增加39.75个百分点[76][78] - 报告期内出口销售收入为806.29万元，同比大幅增长551.88%[56] 销售与客户表现 - 报告期内公司经销模式收入占营业收入的比例为37.86%[12] - 报告期内规模化养殖场销售收入为9,297.11万元，同比增长25.94%[56] - 销售模式包含政府招标采购和市场化销售（经销商与终端直销）[49][50] - 前五大客户销售额合计1.14亿元，占年度销售总额31.41%，其中客户一销售额6072.23万元，同比增长83.29%，占比16.70%[80] - 公司对前五大非关联方客户及供应商使用代称披露因合同有保密条款[10] - 公司经销模式收入占营业收入的比例为37.86%[128] 研发与知识产权 - 公司获得授权专利21项，其中发明专利13项，拥有新兽药证书8项[12] - 公司猪链球菌2、7、9型PCR检测试剂盒获得新兽药注册证书[3] - 公司猪链球菌病灭活疫苗（2型，HA9801株）获得新兽药注册证书[4] - 公司拥有新兽药证书18项、生产批文29项，授权专利21项[46] - 期末研发人员总计63人，占员工总量的比例为19.69%[100] - 公司拥有的专利数量为21项，其中发明专利为13项[101] - 公司获得授权专利21项，其中发明专利13项，实用新型8项[130] - 公司拥有新兽药证书18项[130] - 在研项目“重组鸽副黏病毒灭活疫苗”合作研发中，公司享有25%的知识产权权益[103] - 在研项目“鸭坦布苏病毒病灭活疫苗”合作研发中，公司享有50%的知识产权权益[103] - 公司与广州博恒合作研发猪支原体肺炎灭活疫苗，享有25%的知识产权权益[104] - 公司与中国动物卫生与流行病学中心合作研发猪繁殖与呼吸综合征弱毒疫苗，享有50%的知识产权权益[104] - 公司与北京永和康牧合作研发禽用多联系列灭活疫苗，享有50%的知识产权权益[104] - 公司与中国兽医药品监察所等合作研发猪瘟、猪繁殖与呼吸综合征二联耐热保护剂活疫苗，享有30%的知识产权权益[104] - 公司与中国兽医药品监察所合作研发猪流感病毒二价灭活疫苗，享有40%的知识产权权益[104] - 公司与中国兽医药品监察所合作研发猪伪狂犬病、高致病性猪繁殖与呼吸综合征二联耐热保护剂活疫苗，享有55%的知识产权权益[104] - 公司与中国兽医药品监察所合作研发猪瘟、高致病性猪繁殖与呼吸综合征、猪伪狂犬病三联耐热保护剂活疫苗，享有45%的知识产权权益[104][105] - 公司与中国兽医药品监察所合作研发鸡大肠杆菌病三价灭活疫苗，享有40%的知识产权权益[105] - 公司与南京农业大学等多方合作研发猪链球菌病灭活疫苗，享有20%的知识产权权益[105] - 公司与西北农林科技大学等多方合作研发非洲猪瘟疫苗株及强毒株，享有15%的知识产权权益[105] - 公司享有与陕西诺威利华合作申报专利的50%知识产权[106] - 公司拥有与珠江水产研究所等合作研发的鲫鱼二联活疫苗产品的优先生产权[106] 荣誉、资质与行业地位 - 公司再次通过高新技术企业认定[3] - 公司猪瘟活疫苗及猪圆环病毒2型灭活疫苗两项产品入选2020年广东省名优高新技术产品[3] - 公司参与的猪重要细菌病防控项目荣获2020年度广东省科学技术奖科技进步奖一等奖[3] - 公司于2021年11月15日在北京证券交易所上市成为全国首批北交所上市公司[4] - 公司是农业农村部指定的高致病性禽流感灭活疫苗定点生产企业[12] 管理层讨论和指引 - 公司计划培育多个亿元以上销量的产品[120] - 公司正推进研发中心及疫苗车间新建项目以扩充产能[121] - 多联多价疫苗与新型基因工程疫苗是行业发展趋势[116] - 兽用疫苗研发周期一般需要6-11年时间[119] - 国家推行强制免疫“先打后补”政策，养殖户可自主采购疫苗[118] - 禽用疫苗基因工程技术应用已较为成熟[117] - 生猪养殖行业集中度远低于发达国家水平[117] - 全球动物保健产业前五大企业市场占有率超过50%[119] - 猪瘟、高致病性猪蓝耳病已退出国家强制免疫[118] 风险因素 - 公司高致病性禽流感灭活疫苗是主要产品之一其采购政策变化存在风险[11] - 公司下游畜禽养殖业波动及动物疫病如非洲猪瘟可能导致公司业绩波动[11] - 公司存在合作研发和技术引进不可持续的风险[12][13] - 公司存在产品质量管理出现失误带来的潜在经营风险[12] - 公司存在因国家强制免疫政策或政府采购方式调整而影响盈利能力的风险[12] - 公司面临“先打后补”政策及《兽用生物制品经营管理办法》实施带来的市场调整风险[123][126] - 公司下游畜禽养殖业受自然灾害及“非洲猪瘟”等疫病影响，存栏量波动可能导致业绩波动[124] - 公司产品研发具有投入大、周期长、病毒变异快的特点，存在不确定性[130][131] - 公司存在因经销商经营问题导致区域销售收入下降的风险，经销商数量多、分布广[128] - 公司已通过禽流感灭活疫苗生产线的生物安全三级防护检查，但仍存在生物安全事故风险[129] - 公司新兽药证书及在研项目主要依赖合作研发和技术引进[132] - 报告期内无新增风险因素[139] 非经常性损益与政府补助 - 报告期非经常性损益对当期净利润的影响金额为707.42万元，占当期净利润的比例为7.74%[13] - 2021年非经常性损益合计为832万元，其中政府补助贡献858万元[42][43] - 2021年非经常性损益净额为707万元，较2020年的1275万元下降约44.5%[43] - 公司2021年非流动资产处置损益为-267万元[42] - 公司2021年委托他人投资或管理资产的损益为234万元[42] - 报告期内非经常性损益对净利润影响金额为707.42万元，占当期净利润比例为7.74%[133] 税收优惠 - 公司2020年度至2022年度享受15%的企业所得税税率税收优惠[13] - 公司作为高新技术企业，2021年度企业所得税按15%的优惠税率缴纳[94] - 子公司广东永顺生物科技有限公司符合小微企业标准，其所得税可享受再减半征收的优惠[95] - 公司2020年度至2022年度享受15%的企业所得税税率优惠[137] 关联交易与对外投资 - 公司持有云南生物制药有限公司25.00%的股权[145] - 公司与云南生物的技术转让合同因对方长期亏损未能履行，公司基于谨慎性原则未确认相关技术转让收入[146] - 公司持有云南生物的股东权益已于2020年12月25日起无偿让渡，不再持有其股东权益[147] - 公司申报云南生物破产重整债权获确认，性质为普通债权，并已收到债权清偿款[147] - 2021年公司与云南生物关联交易中，技术转让实际发生金额为1,205.50万元，占预计金额1,725.00万元的约69.9%[147] - 2021年公司与云南生物关联交易中，合同违约金实际发生金额为96.61万元，占预计金额120.00万元的约80.5%[147] - 2021年公司与云南生物关联交易实际发生总额为1,302.11万元，占预计总额1,845.00万元的约70.6%[147] - 报告期内公司与广东省农业科学院动物卫生研究所的房产租赁实际发生金额为12.98万元，合同金额为303.26万元[148] - 报告期内公司向广东省农业科学院动物卫生研究所提供研发技术服务实际发生金额为250.00万元，合同金额为500.00万元[148] - 报告期内公司从广东省农业科学院动物卫生研究所技术受让实际发生金额为450.00万元，合同金额为1,500.00万元[148] - 公司预计日常关联交易中，购买原材料等预计金额为275万元，实际发生275万元[144] - 公司预计日常关联交易中，销售产品等预计金额为810万元，实际发生298.53万元[144] - 公司预计日常关联交易中，其他类型预计金额为160万元，实际发生99.41万元[144] - 公司持有惠济生（北京）动物药品科技有限责任公司3.45%的股份，其注册资本为1450.00万元[91] - 控股子公司广东永顺生物科技有限公司报告期内主营业务收入为0元，主营业务利润为5120.83元，净利润为5004.48元[93] - 公司以公允价值计量的金融资产（含理财产品）初始投资成本1.00亿元，本期新增投资1.50亿元，报告期投资收益10.67万元，公允价值变动收益38.20万元[90] 股东、股权与公司治理 - 公司总股本从期初的78,100,000股增加至期末的273,350,000股，变动原因为2020年年度权益分派[170][172] - 无限售条件股份总数从期初的22,447,328股（占比28.74%）增加至期末的80,244,567股（占比29.36%）[170] - 有限售条件股份总数从期初的55,652,672股（占比71.26%）增加至期末的193,105,433股（占比70.64%）[170] - 董事、监事、高管持有的有限售条件股份从期初的951,881股（占比1.22%）增加至期末的1,652,665股（占比0.60%）[170] - 第一大股东广东省现代农业集团有限公司期末持股106,780,769股，占总股本39.0638%[174] - 第二大股东广东省农科资产经营有限公司期末持股53,872,000股，占总股本19.7081%[174] - 第三大股东广东省农业科学院动物卫生研究所期末持股30,799,999股，占总股本11.2676%[174] - 第四大股东广州德福二期股权投资基金期末持股13,376,798股，占总股本4.8937%[174] - 第二大股东广东农科资产经营有限公司持股比例为19.7081%[177] - 第三大股东广东省农业科学院动物卫生研究所持股比例为11.2676%[177] - 广东省农业科学院通过关联方间接持有公司股份合计30.9757%[177] - 公司前三大股东持股比例分别为39.0638%、19.7081%、11.2676%，无控股股东和实际控制人[178][179] - 总经理助理杨傲冰持有公司1,400,000股，占总股本0.5122%[197] - 常务副总经理骆善军持有公司180,474股，占总股本0.0660%[197] - 董事、总经理林德锐持有公司72,191股，占总股本0.0264%[197] - 报告期内独立董事发生变动，吴玉光离任[198][199] - 报告期内新任董事王刚，为广东省农业科学院动物卫生研究所副所长、研究员[200] - 董事、总经理林德锐2023年度税前报酬为180.64万元[194] - 常务副总经理骆善军2023年度税前报酬为178.60万元[194] - 副总经理兼董事会秘书吴子舟2023年度税前报酬为150.32万元[194] - 财务负责人李秋红2023年度税前报酬为151.04万元[194] - 总经理助理杨傲冰2023年度税前报酬为137.63万元[194] 承诺与义务履行 - 公司股东现代农业集团、广东农科资产、动物卫生研究所和间接股东广东省农科院作出股份锁定和减持意向承诺[151] - 公司董事、监事、高级管理人员（包括谭德