权益变动情况 - 首创化工将72,568,452股硅烷科技股份无偿划转至首山碳材[9] - 本次权益变动前，首创化工持股72,568,452股，占比17.1939%[20] - 本次权益变动前，首山碳材持股76,618,338股，占比18.1534%[20] - 本次权益变动完成后，首山碳材持股149,186,790股，占比35.3473%[21] - 权益变动后，硅烷科技第一大股东变更为首山碳材，实控人仍为河南省国资委[21] 时间节点 - 2024年5月17日，平煤神马集团要求首山碳材市场化出清首创化工[16] - 2024年9月12日，首山碳材董事会通过受让首创化工持有的硅烷科技股份事项[16] - 2024年10月30日，平煤神马集团批复同意划转首创化工持有的硅烷科技股份[16] - 2025年1月6日，首创化工与首山碳材签订《股份无偿划转协议》[23] - 划转基准日为2024年12月20日[25] 其他情况 - 2024年4 - 11月，首创化工总经理张五交及其配偶高红丽存在买卖上市公司股票情况[29] - 张五交、高红丽承诺买卖股票系独立市场行为，与权益变动无关联[30] - 信息披露人未来12个月内不继续增持公司股份[40] - 本次权益变动以国有股份无偿划转方式进行，不涉及权益变动资金来源[40]

河南硅烷科技发展股份有限公司收购报告书 838402 2025 1 河南硅烷科技发展股份有限公司收购报告书 收购人声明 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、本报告书系依据《公司法》《证券法》《收购管理办法》《公开发行证 券的公司信息披露内容与格式准则第55号——北京证券交易所上市公司权益变动 报告书、上市公司收购报告书、要约收购报告书、被收购公司董事会报告书》及 其他相关法律、法规及部门规章的有关规定编写。 二、依据《证券法》《收购管理办法》的规定，本报告书已全面披露了收购 人在硅烷科技拥有权益的股份。截至本报告书签署日，除本报告书披露的持股信 息外，收购人没有通过任何其他方式在硅烷科技拥有权益。 三、收购人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购人 公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 四、此次首创化工将其持有的硅烷科技17.1939%的股权无偿划转至首山碳材， 属于在同一实际控制人控制的不同主体之间进行，且未导致硅烷科技的实际控制 人发生变化，属于免于以要约方式增持股份的情形，因此收购人符合《上市公司 收购管理办法》第六章规定的免于发出要约的情形 ...

股权结构 - 首山碳材注册资本190000.00万人民币，中国平煤神马集团持股51%，许昌金萌实业发展有限公司持股42.13%，福建三钢闽光股份有限公司持股6.87%[13][15] - 中国平煤神马集团注册资本和实收资本均为1943209.00万元，持有多家公司股权，如中国平煤神马集团尼龙科技有限公司61.16%等[19][21] 财务数据 - 2022年8月，首山碳材被裁定向中信重工支付节能效益款413973612.5元及违约金[26] - 首山碳材2020年4月1日至2022年10月31日已到期节能效益分享款为2.94599588亿元，违约金（滞纳金）为0.2177091亿元[27] 收购信息 - 首创化工拟将持有的硅烷科技72568452股股份无偿划转至首山碳材，收购完成后首山碳材持股比例35.35%[32][36] - 本次收购前，首山碳材持有硅烷科技76618338股股份，占比18.1534%；收购完成后，将持有149186790股，占比35.3473%[39] - 本次收购首创化工划转的股份占上市公司总股本的17.1939%[38] 时间节点 - 2024年5月17日，中国平煤神马集团明确首山碳材吸收合并首创化工[35] - 2024年9月12日，首山碳材董事会通过受让首创化工持有的硅烷科技72568452股股份[35] - 2024年10月30日，中国平煤神马集团同意首创化工将硅烷科技72568452股股份无偿划转至首山碳材[36] 未来展望 - 截至《收购报告书》签署之日，首山碳材未来12个月无增持或处置上市公司股份的计划[34] - 截至《收购报告书》签署日，收购人未来12个月暂无改变硅烷科技主营业务等多项计划[43][45][46][47][49][50][51] 交易情况 - 本次收购采用无偿划转方式，不涉及资金支付，属于可免于以要约方式增持股份的情形[41][42] - 本次收购涉及的上市公司股份为无限售条件流通股，无质押、冻结等权利受限情形[40] 相关承诺 - 收购人承诺在资产等方面与上市公司保持独立，不违规占用资金[52] - 收购人承诺不从事与硅烷科技及其下属企业构成竞争的业务[54] - 收购人承诺规范关联交易，如违反愿承担上市公司直接损失[56][57] 股票交易 - 2024年4月30日至2024年11月4日，张五交、高红丽、杨建卓存在买卖硅烷科技股票情况[61] 合规情况 - 收购人编制的《收购报告书》格式与内容符合相关法律、法规及规范性文件规定[64] - 收购人具备实施本次收购的主体资格，《收购报告书》符合相关规定[65]

公司基础数据 - 12月26日收盘价为9.45元 [1] - 总市值为39.88亿元 [1] - 总股本为4.22亿股 [1] 公司业绩表现 - 2024年前三季度营业收入为5.61亿元，同比下降33.30% [4] - 2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为8839万元，同比下降59.77% [4] - 2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为8234万元，同比下降62.03% [4] - 三季度单季营业收入为1.51亿元，同比下降48.01%，环比下降24.90% [12] - 三季度单季毛利率为13.47%，同比下降29.77个百分点，环比下降18.85个百分点 [12] - 三季度单季扣非后归母净利润为148万元，同比下降98.17% [12] 费用变化 - 销售费用为252万元，同比上升9.2% [5] - 管理费用为2422万元，同比上升31.7%，主要因职工薪酬、折旧费、无形资产摊销、中介咨询费等费用增加 [5] - 研发费用为1845万元，同比下降19.17% [5] - 财务费用为672万元，同比下降39.8%，主要因贷款金额及融资利率下降 [5] - 其他收益为799万元，同比上升111.21%，主要因收到政府补助增加 [5] 公司业务与行业影响 - 公司主要生产特种电子工业气体，利用焦炉煤气生产氢气，利用硅粉、氢气、四氯化硅等生产高纯硅烷 [12] - 截至2023年底，公司约有65%的硅烷气应用于光伏行业，业绩受光伏行业调整拖累较多 [13] - 公司正在客户处进行区熔级多晶硅产品认证，部分规格区熔硅料已初步获得下游企业认可 [13] - 公司与上海交通大学合作，研发硅烷CVD制备锂离子电池硅基负极材料关键技术，推动产业化应用 [13] 历史财务数据 - 2020年至2023年营业总收入分别为511百万元、721百万元、953百万元、1121百万元，同比增长率分别为38%、41%、32%、18% [14] - 2020年至2023年归母净利润分别为47百万元、76百万元、189百万元、308百万元，同比增长率分别为198%、62%、150%、63% [14] - 2020年至2023年毛利率分别为22.7%、24.2%、31.9%、39.1% [14] - 2020年至2023年ROE分别为11.8%、11.8%、18.7%、20.7% [14] - 2020年至2023年每股收益分别为0.20元、0.32元、0.58元、0.95元 [14] - 2020年至2023年市盈率分别为80、170、23、17 [14] 投资评级 - 公司评级为无评级 [11]

业绩数据 - 2024年12月20日凯大催化成交价6.27元，成交数量100000股[1] - 2024年12月20日硅烷科技成交价7.79元，成交数量130000股[1]

产品与技术 - 公司生产的硅烷气纯度长期稳定在6N级以上，最高可达8N级，已供应半导体和硅碳负极厂商 [3][4] - 年产3500吨硅烷项目已于2023年12月底试生产，目前正式投产，设备运行良好，达到设计要求 [5] - 区熔级多晶硅产品正在验证，直径100毫米-130毫米的区熔硅料已初步获得下游企业认可 [6] 研发与合作 - 公司与上海交通大学合作研发"硅烷法制备锂离子电池硅基负极材料关键技术"，推动产业化应用 [7] - 公司与天目先导合作顺利，供货量逐步增加，同时积极开拓其他硅碳负极材料下游客户 [8] 市场与价格 - 硅碳负极材料制备中，硅烷CVD法具有充放电效率高、循环稳定性好等优势，公司具备稳定供应能力 [9] - 2024年受光伏行业调整影响，硅烷气价格承压，公司通过优化生产成本和拓展新客户应对 [10] - 长期来看，光伏行业TOPCon渗透率提升和新能源锂电池领域技术突破有望打开电子级硅烷气新的增长空间 [10]

产品与技术 - 公司硅烷气纯度长期稳定在6N级以上，最高可达8N级，满足半导体和硅碳负极的质量要求 [3][4] - 年产3500吨硅烷项目已于2023年12月底试生产，目前正式投产，设备运行良好 [5] - 区熔级多晶硅产品正在验证，直径100毫米-130毫米的区熔硅料已初步获得下游企业认可 [6] 生产成本与市场策略 - 硅烷气生产成本主要包括硅粉、三氯氢硅、电力和蒸汽 [5] - 2024年硅烷气价格受光伏行业调整影响承压，公司通过优化生产成本和降低能耗应对 [10] - 公司积极开发市场，维护传统客户并拓展新客户新领域 [10] 合作与研发 - 公司与上海交通大学合作研发硅烷法制备锂离子电池硅基负极材料关键技术 [7] - 公司与天目先导合作顺利，供货量逐步增加，并积极开拓其他硅碳负极材料下游客户 [8] 行业前景 - 硅碳负极材料制备中，硅烷CVD法具有充放电效率高、循环稳定性好等优势 [9] - 随着光伏行业TOPCon渗透率提升和新能源锂电池领域技术突破，电子级硅烷气有望迎来新的增长空间 [10]

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交价 | 成交数量（股） | 买入营业部 | 卖出营业部 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-11- | 832522 | 纳科诺尔 | 57.45 | 100000 | 财通证券股份有限公 | 粤开证券股份有限公 | | 25 | | | | | 司江苏分公司 | 司广东分公司 | | 2024-11- 25 | 838402 | 硅烷科技 | 9.1 | 121000 | 国泰君安证券股份有 限公司山东济南胜利 | 东兴证券股份有限公 司济南文化西路营业 | | | | | | | 大街营业部 | 部 | | 2024-11- | 839719 | 宁新新材 | 15.16 | 100000 | 国都证券股份有限公 司北京东中街证券营 | 中信建投证券股份有 限公司北京北四环东 | | 25 | | | | | | | | | | | | | 业部 | 路证券营业部 | ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [2] - 活动时间为2024年11月21日，地点在价值在线"易董价值平台" [2] - 参会人员为线上全体投资者，上市公司接待人员包括董事长蔡前进等 [2] 产品应用与业务布局 - 硅烷气可用于生产硅碳负极材料，固态电池负极技术路径多，硅碳负极有竞争力但待行业验证 [3][4] - 截止2023年底，硅烷气销售收入在光伏行业占比约65%，显示面板行业占比约18%，半导体、硅碳负极等占比约17% [4] - 电子级硅烷气应用于半导体、显示面板、光伏、负极材料行业 [5] - 公司与上海交通大学合作进行“硅烷法制备锂离子电池硅基负极材料关键技术研发”项目 [4] - 公司目前主要产品为电子级硅烷气、工业氢、高纯氢，不生产硅基负极，硅烷气可用于生产硅基负极 [6] 项目进展 - 年产3500吨硅烷项目已于2023年12月底试生产，目前正式投产，设备运行良好达设计要求 [4] - 区熔级多晶硅产品正在验证，直径100 - 130毫米的区熔硅料已初步获下游企业认可 [4] 业绩与财务相关 - 2024年前三季度营业收入5.61亿元，三季报业绩下滑主因是硅烷气售价及氢气销量和售价降低 [7][9] - 公司重视股东回报，将综合多方面情况统筹分红金额及频次 [5] 新能源业务情况 - 产品涉及新能源领域业务主要是应用于光伏电池的硅烷气，截至2023年底约65%硅烷气应用于光伏行业 [7] - 目前硅烷气产能为6100吨/年，运输能力充足 [7] 价格趋势与应对措施 - 2024年以来受光伏行业调整影响，硅烷气价格承压 [8] - 公司重点优化生产成本、降低能耗水平，大力开发市场，维护传统客户，拓展新客户新领域 [8][9] - 长期来看，光伏行业TOPCon渗透率提升及新能源锂电池领域硅碳负极材料技术和应用突破，有望打开电子级硅烷气新增长空间 [8]

公司概况 - 公司名称：河南硅烷科技发展股份有限公司 [1] - 证券代码：838402 [1] - 公告编号：2024-130 [1] 投资者关系活动 - 活动类别：业绩说明会 [2] - 活动时间：2024年11月21日 [2] - 活动地点：价值在线"易董价值平台" [2] - 参会人员：公司董事长蔡前进、总经理孟国均、副总经理张红钦、财务负责人梁涌涛、董事会秘书石增辉 [2] 产品与市场 - 硅烷气应用：用于生产硅碳负极材料，适用于固态电池 [3] - 硅烷气销售占比：光伏行业65%，显示面板行业18%，半导体、硅碳负极等17% [4] - 硅烷气产能：年产3500吨项目已正式投产，总产能达到6100吨/年 [4] - 光刻气体应用：应用于半导体、显示面板、光伏、负极材料行业 [5] 技术与研发 - 区熔级多晶硅：正在与TCL中环、北京京运通等客户进行认证 [4] - 合作研发：与上海交通大学合作进行硅烷法制备锂离子电池硅基负极材料关键技术研发 [4] 财务与分红 - 现金流与分红：公司现金流充裕，将根据监管要求和公司制度进行分红 [5] - 业绩下滑原因：硅烷气售价降低，氢气销量及售价降低 [7] 市场展望 - 硅烷气价格趋势：受光伏行业调整影响，价格承压，公司通过优化生产成本和拓展市场应对 [8] - 行业信心：随着光伏行业TOPCon渗透率提升和新能源锂电池领域技术突破，公司对行业发展充满信心 [8]