证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-023 烟台民士达特种纸业股份有限公司累积投票制度实施细则 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 本制度于 2024 年 3 月 15 日经公司第五届董事会第二十八次会议审议通过， 尚需提交股东大会审议。 二、 制度的主要内容，分章节列示： 第一条 为进一步完善公司治理结构，规范公司董事、监事的选举，充分维 护中小股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等有关法律法规及本公司章程、股东 大会议事规则等有关规定，特制订本实施细则。 第二条 本实施细则适用于选举或变更两名以上（含两名）的董事或监事的 议案。 股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据股东大会的决议，可以实行累 积投票制。 下列情形应当采用累积投票制： （一）选举两名以上独立董事； （二）单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在 30％及以上的上市 公司选举两名及以上董事或监事。 ...

公司上市与项目进展 - 2023年4月25日公司在北京证券交易所上市[5] - 2023年11月29日，控股子公司“年产1500吨新能源汽车电机用复合材料项目”试车[6] 股本与注册资本 - 公司普通股总股本为146,250,000股，优先股总股本为0股[22] - 报告期内公司发行股份数量40,250,000股，发行后总股本为146,250,000股[24] - 公司注册资本为146,250,000元[24] - 期初总股本106,000,000股，本期发行股份40,250,000股，发行后总股本为146,250,000股[128] 审计与保荐相关 - 信永中和会计师事务所对公司出具标准无保留意见的审计报告[11] - 公司聘请信永中和会计师事务所为会计师事务所，签字会计师为杨行芳、苗丽静[25] - 中泰证券为公司保荐机构，保荐代表人为刘学亮、陈成，持续督导期间为2023年4月25日至2026年12月31日[25] - 审计机构为信永中和会计师事务所，连续服务9年，审计报酬40万元[190] - 签字注册会计师杨行芳连续签字1年，苗丽静连续签字4年[190] 客户与风险情况 - 基于商业信息保密需要，公司前五名客户名称未公开披露[12] - 公司不存在退市风险，本期重大风险未发生重大变化[13] - 公司本期重大风险未发生重大变化[103] - 报告期内公司无新增风险因素[104] 财务关键指标变化 - 2023年营业收入340,471,771.32元，较2022年增长20.70%[29] - 2023年毛利率为34.00%，2022年为31.44%[29] - 2023年归属于上市公司股东的净利润81,633,866.78元，较2022年增长28.74%[29] - 2023年末资产总计812,021,118.70元，较2022年末增长65.17%[30] - 2023年末负债总计145,610,309.01元，较2022年末减少19.51%[30] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产642,845,112.90元，较2022年末增长106.90%[30] - 2023年经营活动产生的现金流量净额35,168,225.12元，较2022年增长91.02%[30] - 2023年应收账款周转率为14.80，存货周转率为2.3[32] - 2023年非经常性损益合计23,681,898.02元，净额为20,120,391.62元[37] - 2023年营业收入34047.18万元，较2022年增加5839.5万元，增长20.70%[55][57] - 2023年营业成本22469.44万元，较2022年增加3129.79万元，增长16.18%[55][57] - 2023年营业利润8904.04万元，较2022年增加1807.96万元，增长25.48%[55][57] - 2023年净利润8061.43万元，较2022年增加1720.21万元，增长27.13%[55][57] - 2023年经营活动现金流量净额35,168,225.12元，同比增91.02%；投资活动现金流量净额 -70,487,902.79元，同比降1224.79%；筹资活动现金流量净额272,053,100.00元，同比增618.94%[72] - 报告期投资额97,334,049.40元，较上年同期增1.98%[75] - 2023年主营业务收入为34033.00万元，上年为28199.85万元[91] - 2023年主营业务收入为34033.00万元，上年为28199.85万元[195] 资产项目变化 - 2023年末货币资金3.19亿元，占总资产39.28%，较年初增长260.56%，主要因收到上市募集资金2.47亿元[49][50] - 2023年末应收票据4071.90万元，占总资产5.01%，较年初增长53.19%，因销售规模增长[49][50] - 2023年末应收款项融资1637.36万元，占总资产2.02%，较年初增长578.39%[49] - 2023年末在建工程2863.59万元，占总资产3.53%，较年初增长72.76%[49] - 2023年末无形资产1383.07万元，占总资产1.70%，较年初增长88.54%[49] - 预付款项年末较年初增加179.57万元，增长100.15%，主要因预付货款和保险费增加[51] - 在建工程年末较年初增加1206.04万元，增长72.76%，主要因新能源汽车电机用复合材料等项目增加[51] - 应付票据年末较年初减少3790.13万元，下降58.81%，因年初票据到期兑付及结算方式变化[52] - 预收款项年末较年初减少1100万元，下降100.00%，因预收峨眉山厂区搬迁补偿款减少[52] - 被冻结货币资金账面价值总计36,023,618.30元，占总资产的4.44%，分别因信用证保证金冻结20,748,288.00元（占比2.56%）、承兑汇票保证金冻结15,275,330.30元（占比1.88%）[123] 业务线数据变化 - 芳纶纸2023年营业收入34031.52万元，较上年同期增长20.68%，营业成本22458.84万元，较上年同期增长16.13%[64] - 其他业务收入2023年为14.17万元，较2022年增长80.91%[62] - 境内营业收入222,722,732.86元，同比增12.04%，营业成本154,390,060.01元，同比增12.23%，毛利率30.68%，减少0.12个百分点；境外营业收入117,749,038.46元，同比增41.38%，营业成本70,304,324.29元，同比增25.92%，毛利率40.29%，增加7.33个百分点[66] - 主营业务收入、成本较上年同期分别增长20.69%、16.14%，其他业务收入增长80.91%[67] 销售与采购情况 - 前五大客户销售金额合计107,146,686.27元，占年度销售比31.47%[69] - 前五大供应商采购金额合计183,458,501.52元，占年度采购比97.55%[74] 投资情况 - 报告期对民士达先进制造投资25,500,000.00元，持股51%[76] - 多个非股权投资项目累计实际投入46,834,049.40元，部分项目进度达83.01%[77][78] - 交易性金融资产本期购入25,000,000.00元，出售10,000,000.00元，投资收益18,474.84元[79] 子公司情况 - 控股子公司民士达先进制造净利润 -208.08万元[80] 税收政策 - 公司按15%的优惠税率缴纳企业所得税，有效期至2024年12月15日[81] - 子公司民士达先进制造减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，政策延续至2027年12月31日[81] - 公司按现行标准的50%计算缴纳城镇土地使用税，有效期至2025年12月31日[81] - 自2021年1月1日起，公司免征地方水利建设基金[82] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[82] - 2023年1月1日至2027年12月31日，子公司先进制造减半征收部分资源税、附加税等[82] 研发情况 - 本期研发支出金额为20040767.86元，占营业收入的比例为5.89%；上期研发支出金额为17062768.04元，占比6.05%[84] - 研发人员总计期初21人，期末23人，占员工总量的比例期初为16.03%，期末为16.08%[85] - 公司拥有的专利数量上期28个，本期36个；发明专利数量上期15个，本期20个[86] - 公司与嘉兴雅港复合材料有限公司、天津工业大学、四川大学分别合作开展研发项目[89][90] 公司战略与规划 - 公司坚持“人才引领、创新驱动”战略，依托项目提升自主创新能力[99] - 2024年开拓增量市场，加大新能源汽车等领域开发力度[100] - 2024年通过原料处理等提升芳纶纸性能，加快新产品开发[100] - 2024年推进碳足迹工作，降低CO₂排放，申报绿色工厂和ESG体系[100] - 2024年推进六大板块管理提升，确保募投项目建设进度[100] 公司面临风险 - 公司面临终端市场需求萎缩、贸易保护主义、新产品研发不及预期等不确定性[101] 关联交易情况 - 公司控股股东泰和新材持有公司66.23%的股权，公司原料大部分采购自该关联方[102] - 公司预计购买原材料、燃料、动力，接受劳务的日常关联交易金额为2.9亿元，实际发生1.8370716728亿元[109] - 公司预计销售产品、商品，提供劳务的日常关联交易金额为800万元，实际发生80123.91元[109] - 公司预计公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型金额为200万元，实际发生982108.40元[109] - 公司与泰和集团有限公司的重大日常关联交易金额为1.8425002098亿元[111] - 公司与泰和新材股份有限公司的重大日常关联交易金额为59061.96元[111] - 泰和新材集团应收账款期初余额0.00，本期发生额66,740.00，期末余额0.00[113] - 泰和新材集团其他应收款期初余额0.00，本期发生额15,000.00，期末余额0.00[113] - 泰和新材集团应付票据本期发生额30,000,000.00，期末余额19,570,460.91[113] - 泰和新材集团应付账款本期发生额207,928,403.96，期末余额1,115,113.02[113] - 泰和兴公司应收账款期初余额0.00，本期发生额15,000.00，期末余额0.00[113] - 泰和仕公司应收账款期初余额0.00，本期发生额8,800.00，期末余额0.00[113] - 泰和仕公司应付账款期初余额0.00，本期发生额27,900.00，期末余额17,350.00[113] - 烟台裕兴纸品有限公司应付账款期初余额0.00，本期发生额441,326.55，期末余额78,780.05[113] - 泰广德应付账款期初余额0.00，本期发生额24,250.00，期末余额1,809.00[113] 股东相关承诺 - 公司实际控制人或控股股东于2023年1月12日和30日新增同业竞争和制纸级芳纶纤维业务未来安排相关承诺，正在履行中[115] 产能与供应承诺 - 民士达在建项目“年产3000吨高性能芳纶纸基材料产业化项目”芳纶纸理论年产能3000吨，募投项目“新型功能纸基材料产业化项目”芳纶纸理论年产能1500吨[117] - 2022 - 2026年泰和新材承诺向民士达供应制纸级沉析纤维数量分别为600吨、800吨、1000吨、1300吨、1400吨[117] - 2022 - 2026年泰和新材承诺向民士达供应制纸级间位短切纤维数量分别为1000吨、1200吨、1500吨、1800吨、2000吨[117] - 2022 - 2026年泰和新材承诺向民士达供应制纸级对位短切纤维数量分别为50吨、100吨、100吨、200吨、300吨[117] 股东提案与会议提议 - 单独或者合计持有民士达股份达到3%以上的股东，可在股东大会召开前十日将制纸级芳纶纤维业务注入方案作为临时提案书面提交董事会[119] - 代表民士达十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或者监事会，可提议召开董事会临时会议审议制纸级芳纶纤维业务注入议案[119] 股东结构与持股情况 - 期初无限售股份2,060,000股（占比1.94%），期末42,310,000股（占比28.93%）；期初有限售股份103,940,000股（占比98.06%），期末103,940,000股（占比71.07%）[128] - 期末普通股股东人数为3,985人[128] - 持股5%以上或前十名股东期末合计持股112,132,700股，占比76.67%[132] - 泰和新材集团股份有限公司为控股股东，期末持股96,860,000股，占比66.23%，发行后持股比例由91.38%变更为66.23%[131][135] - 王志新期末持股5,16

投资评级 - 报告对民士达的投资评级为买入（维持）[1] 核心观点 - 2023年业绩快报显示民士达营收3.40亿元（+20.70%）、归母净利润8162.48万元（+28.72%）、扣非归母净利润6251.75万元（+29.75%）业绩增长源于国内市场加速国产化替代积极开拓海外市场市场份额扩大销售品种结构优化销量增长及原料成本下降[1] - 公司芳纶纸产品全球市场占有率居第二仅次于美国杜邦产品技术达国际先进水平是国家级制造业单项冠军示范企业通过自主研发攻克多项技术难点实现全系列芳纶纸及其衍生品规模化制备弥补我国芳纶纸产业链短板且相比国外竞争对手有20% - 30%价格优势背靠母公司泰和新材有成本端优势产量增长和原料成本下降共同拉动销售成本下降[2] - 在新能源汽车领域芳纶纸用于多个部件前期与多家主机厂和电机厂合作研发随着合作项目落地和新能源汽车产销量增加预计芳纶纸订单将高速增长在新材料领域储备闪蒸无纺布RO膜等产品闪蒸无纺布处于中试阶段可用于多个领域需求量大市场前景广阔[3][4] 财务相关 - 2021 - 2025年相关财务数据预测营业收入分别为2.18亿2.82亿3.40亿4.69亿6.05亿同比增长分别为37.0%29.5%20.7%37.8%28.9%归母净利润分别为3700万6300万8200万11200万14500万同比增长分别为33.5%70.1%29.0%37.3%29.3%[5] - 给出了2021 - 2025年资产负债表利润表现金流量表中的各项数据包括流动资产现金应收票据及应收账款等以及各项财务比率如毛利率净利率ROE等[6]

公司概况 - 公司名称为烟台民士达特种纸业股份有限公司，证券代码为833394，证券简称为民士达 [1] - 公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 [1] 投资者关系活动 - 本次投资者关系活动包括特定对象调研、现场参观和线上会议 [1] - 参会单位包括浙商证券、兼济投资、宁泉资产、国投证券、海通证券、中泰证券、冰河资产 [1] - 公司接待人员包括总经理、董事会秘书、技术研发与品质负责人、证券专员 [1] 国内外竞争情况 - 目前没有发现国外竞争对手有扩产计划 [2] - 公司产品与国外竞争对手相比在某些单项指标存在差距，但完全满足终端应用要求，且性价比更高 [2] - 公司产品的应用领域与国外竞争对手无区别，可全系列全领域覆盖 [2] 募投项目进展 - 公司募投项目的产业化项目正处于厂房土建、产线设计和设备定制阶段，研发中心各项目正在按进度推进 [3] 产品增长点 - 公司未来几年的增长主要来自新能源汽车和航空蜂窝芯材两个领域 [3] - 新能源汽车领域得益于与整车厂的合作研发，航空蜂窝芯材领域的增长源自于对国外竞争对手的替代 [3] 订单交付 - 公司目前有充足的产能来保障订单的交付，国内不超过一周交付，国外不超过一个月交付 [4] 子公司情况 - 公司与子公司（烟台民士达先进制造有限公司）在新能源汽车领域都有产品供应 [4] - 子公司产线刚刚建成，目前尚未盈利 [4]

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-003 烟台民士达特种纸业股份有限公司 2023 年年度业绩快 报公告 特别提示：本公告所载 2023 年年度主要财务数据为初步核算数据，未经会 计师事务所审计，具体数据以公司 2023 年年度报告中披露的数据为准，提请投 资者注意投资风险。 一、2023 年年度主要财务数据和指标 单位：元 | 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 变动比例% | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 340,471,771.32 | 282,076,796.54 | 20.70% | | 归属于上市公司 | 81,624,757.13 | 63,412,199.67 | 28.72% | | 股东的净利润 | | | | | 归属于上市公司 | 62,517,494.38 | 48,184,175.26 | 29.75% | | 股东的扣除非经 常性损益的净利 | | | | ...

证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-002 烟台民士达特种纸业股份有限公司 关于变更签字注册会计师的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 烟台民士达特种纸业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 3 月 16 日召开第五届董事会第十九次会议，于 2023 年 4 月 7 日召开 2022 年度股东大 会，审议通过了《关于续聘会计师事务所》议案，同意公司续聘信永中和会计师 事务所（特殊普通合伙）作为公司 2023 年度审计机构，具体内容详见公司于 2023 年 3 月 17 日在北京证券交易所信息披露平台（http://www.bse.cn/）披露的《拟 续聘会计师事务所公告》（公告编号：2023-013）。 近日，公司收到信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于烟台 民士达特种纸业股份有限公司 2023 年报签字注册会计师变更函》，具体情况如 下： 一、本次变更情况 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司 2023 年度审计机构，原 指派 ...

投资者关系活动 - 活动时间为2024年1月2日，地点为线上调研 [2] - 参会单位包括鲁商基金、福建省北证红盈投有限公司、成都放牛塘等 [2][3] - 上市公司接待人员为董事会秘书鞠成峰和证券专员孔如意 [3] 技术与生产 - 芳纶纸全套工艺技术和设备方案均为自主研发，产线设备由供应商根据公司设计和要求定制加工 [4] - 从设计完成到实现投产，大概需要一年半到两年的时间 [5] - 公司已完成三期产业化工程，技术成熟且经验丰富 [5] 市场与应用 - 芳纶纸主要应用于新能源汽车的驱动电机、雨刷电机、玻璃起降电机等部件 [5] - 公司与多家主机厂和电机厂进行了合作研发，预计后续芳纶纸订单将保持较高速度的增长 [5] - 2023年前三季度，芳纶纸售价同比基本持平，与国外竞争对手相比，公司产品平均有20%-30%的价格优势 [6] 采购与成本 - 2023年前三季度，对泰和新材的关联采购比例维持在较高水平 [5] - 原材料采购价格采取成本加成法计算，每月根据泰和新材原材料采购价格浮动 [5] - 2023年前三季度，公司生产成本有一定幅度下降，主要影响因素包括产销量增加、加强过程管控带来的节能降耗、原材料采购价格的降低 [6]

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交价 | 成交数量（股） | 买入营业部 | 卖出营业部 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2023-12- | | | | | 招商证券股份有限公 | 华鑫证券有限责任公 | | 04 | 832023 | 田野股份 | 3.18 | 200000 | 司天津开发区第三大 | 司北京工体东路营业 | | | | | | | 街证券营业部 | 部 | | 2023-12- | | | | | 招商证券股份有限公 | 招商证券股份有限公 | | 04 | 832225 | 利通科技 | 19 | 100000 | 司北京知春东里证券 | 司北京朝外大街证券 | | | | | | | 营业部 | 营业部 | | 2023-12- | | | | | 招商证券股份有限公 | 招商证券股份有限公 | | 04 | 833394 | 民士达 | 20 | 101800 | 司北京知春东里证券 | 司北京朝外大街证券 | | | | | | | 营业部 | 营业部 | | 2023-12- | | | | | 财通证券股份 ...

调研概况 - 调研时间：2023 年 11 月 22 日 [2] - 调研地点：公司 [2] - 调研形式：现场调研 [2] - 调研机构：开源证券、山西证券 [2] - 接待人员：总经理孙静、董事会秘书鞠成峰、财务负责人修文泉、技术研发与品质负责人张峻华、证券专员孔如意 [2] 技术突破与竞争优势 - 芳纶纸国产替代：公司通过自主研发攻克了纤维分散、湿法成形及高温整饰等技术难点，实现了全系列芳纶纸及其衍生品的规模化制备 [3] - 与国外竞争对手的对比优势： - 产品体系完全覆盖国外竞争对手，可实现无缝替代 [3] - 部分产品单项指标与国外竞争对手存在差距，但完全满足终端应用要求 [3] - 产品性价比更高，为客户降低成本 [4] - 服务体验更优，包括产品交付、服务响应、定制化产品开发及整体解决方案提供 [4] 未来增长点与技术储备 - 芳纶纸未来增长点： - 新能源汽车和蜂窝芯材领域 [4] - 对国外竞争对手的替代 [4] - 技术储备：闪蒸无纺布（中试阶段）、RO 膜等 [4] 应用领域 - 芳纶纸蜂窝芯材在航空领域的应用：用于机翼、尾翼、行李架、舱门、地板、隔断等位置，主要作用为减重降噪和防火阻燃 [4] - 芳纶纸在新能源汽车领域的应用：用于驱动电机、雨刷电机、玻璃起降电机等部件，公司与多家主机厂和电机厂合作研发 [4] - 闪蒸无纺布的应用领域：医疗防护、医疗包装、食品包装、建材防水、家居装饰 [4]

证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2023-090 烟台民士达特种纸业股份有限公司 关于更换持续督导保荐代表人的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 烟台民士达特种纸业股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到保荐机 构中泰证券股份有限公司（以下简称"中泰证券"）出具的关于变更持续督导保 荐代表人的书面通知。 本次变更不影响中泰证券对公司的持续督导工作，变更后中泰证券负责公司 持续督导的保荐代表人为刘学亮先生、陈成先生。 公司董事会对王作维先生在公司持续督导期间所做出的贡献表示衷心感谢！ 中泰证券原指定刘学亮先生、王作维先生担任公司向不特定合格投资者公开 发行股票并在北京证券交易所上市项目持续督导保荐代表人。 王作维先生因工作变动，不再负责对公司的持续督导工作。为保证持续督导 工作的顺利进行，中泰证券授权陈成先生接替王作维先生担任公司持续督导工作 的保荐代表人，继续履行相关职责。 烟台民士达特种纸业股份有限公司 董事会 2023年11月7日 1 附件：陈成先生简历 陈成 ...